Analyse des Umsatzes des Umlaufvermögens. These: Analyse des Umsatzes des Umlaufvermögens und Identifizierung von Reserven für die Effizienz ihrer Nutzung. Analyse der Vermögensumschlagsindikatoren der Organisation

Umlaufvermögen- eine der Ressourcen, ohne die die Geschäftstätigkeit eines Unternehmens nicht möglich ist. Berechnung und Analyse von Indikatoren Umsatz Umlaufvermögen Die Charakterisierung der Wirksamkeit der Verwaltung dieser Ressource wird in diesem Artikel erörtert.

Umlaufvermögen, ihre Zusammensetzung und Indikatoren zur Analyse

Systematische Analyse kommerzielle Aktivitäten Unternehmen als Element eines effektiven Managements basieren auf der Berechnung einer Reihe von Indikatoren und der Normalisierung ihrer Werte. Der Vergleich von Ist- und Standardindikatoren ermöglicht es uns, verschiedene Muster in Geschäftsprozessen zu erkennen, Risiken zu beseitigen und Managemententscheidungen rechtzeitig und richtig zu treffen.

Die Hauptinformationsquelle zur Berechnung analytischer Kennzahlen sind Finanzberichte.

Ein wesentlicher Teil der Berechnungen basiert auf Informationen über Bewegung und Gleichgewichte Umlaufvermögen.

ZU Umlaufvermögen Zu den folgenden Arten von Unternehmensvermögen gehören:

• Vorräte, einschließlich Rohstoffe, Vorräte, Waren zum Wiederverkauf und versandte Waren, Endprodukte, Zukünftige Ausgaben;
• Mehrwertsteuer auf erworbene Vermögenswerte;
• Forderungen;
• finanzielle Investitionen;
• Geldmittel.

Gemäß PBU 4/99 „Buchhaltungsberichte einer Organisation“, Daten zu Umlaufvermögen Unternehmen sind im Abschnitt II der Bilanz enthalten. In der Literatur findet man häufig die Begriffe „Betriebskapital“ oder „im Umlauf befindliche Mittel“.

Größe Umlaufvermögen wird bei der Berechnung der folgenden Indikatoren verwendet:

• Rentabilität;

• Liquidität;

• finanzielle Stabilität.

Schauen wir uns das genauer an Analyse Umschlag des Umlaufvermögens, was einer der Aspekte ist, die die Geschäftstätigkeit eines Unternehmens charakterisieren.

Warum brauchen wir eine Analyse des Umsatzes des Umlaufvermögens?

Dynamik von Indikatoren, die den Umsatz charakterisieren Betriebskapital, wird notwendigerweise in den dem Jahresabschluss beigefügten Informationen (Ziffern 31, 39 der PBU 4/99) als Teil einer Gruppe von Koeffizienten offengelegt, die es interessierten Nutzern des Jahresabschlusses ermöglichen, die finanzielle Stabilität, Liquidität und Geschäftstätigkeit des Jahresabschlusses zu beurteilen Unternehmen. Umlaufvermögen und deren beizulegender Zeitwert unterliegen einer sorgfältigen Überprüfung im Rahmen der Abschlussprüfung.

Durch die ordnungsgemäße Verwaltung der im Umlauf befindlichen Mittel können Sie effektiv Kreditquellen zur Finanzierung laufender Aktivitäten gewinnen. Zur Beurteilung der Kreditwürdigkeit eines Unternehmens nutzen Banken bekannte Indikatoren zur Beurteilung der Finanz- und Finanzlage Wirtschaftstätigkeit. Basierend auf der Rangfolge dieser Indikatoren wird dem Unternehmen ein bestimmtes Rating zugewiesen, das die Konditionen des Kredits bestimmt, einschließlich des Kreditzinses, der Höhe der Sicherheiten und der Kreditlaufzeit. Umlaufvermögen können auch als Sicherheit für Kreditverbindlichkeiten verwendet werden.

Das Vorhandensein eines Systems analytischer Koeffizienten erleichtert den Dialog mit den Steuerbehörden erheblich, wenn die Gründe für saisonale Verluste erläutert werden müssen. Umlaufvermögen kann dazu führen, dass die Mehrwertsteuerabzüge den aufgelaufenen Mehrwertsteuerbetrag übersteigen.

Betrachten wir das Verfahren zur Berechnung von Umsatzindikatoren.

Umlaufvermögensumschlagsquote

Die Fluktuationsquote gibt an, wie oft im betrachteten Zeitraum Umlaufvermögen in Bargeld umgewandelt und zurück. Der Koeffizient wird nach folgender Formel berechnet:

Cob = B / CCOA,

wobei: Kob die Umschlagshäufigkeit des Umlaufvermögens ist ;

B – Umsatz für das Jahr oder einen anderen analysierten Zeitraum;

SSOA – durchschnittliche Kosten Umlaufvermögen für den Analysezeitraum.

Auf die Berechnung der durchschnittlichen Kosten sollten Sie achten Umlaufvermögen. Um den möglichst korrekten Wert der Fluktuationsquote zu erhalten, ist es sinnvoll, den analysierten Zeitraum in gleiche Intervalle zu unterteilen und die durchschnittlichen Kosten nach folgender Formel zu berechnen:

SSOA = (SOA0 / 2 + SOA1 + SOAn / 2) / (n – 1),

wobei: СОА - Durchschnittskosten Umlaufvermögen für den Analysezeitraum;

SOA0 ist der Saldo der im Umlauf befindlichen Mittel zu Beginn des analysierten Zeitraums;

SOA1, SOАn – Saldo der im Umlauf befindlichen Mittel am Ende jedes gleichen Intervalls des analysierten Zeitraums;

n ist die Anzahl gleicher Zeiträume im analysierten Zeitraum.

Diese Methode zur Berechnung der durchschnittlichen Kosten der umlaufenden Mittel ermöglicht es uns, saisonale Schwankungen der Salden sowie den Einfluss externer und externer Faktoren zu berücksichtigen interne Faktoren.

Der Wert der berechneten Fluktuationsquote gibt jedoch nur Auskunft allgemeine Informationenüber den Stand der Geschäftstätigkeit des Unternehmens und ist für das Management ohne Analyse seiner Dynamik und Vergleich mit Standardindikatoren wertlos.

Umsatz des Umlaufvermögens: Formel in Tagen

Der aussagekräftigste Indikator aus Sicht der Steuerung der Geschäftstätigkeit eines Unternehmens ist der Umsatz des Umlaufvermögens in Tagen oder anderen Zeiteinheiten (Wochen, Monate). Dieser Indikator kann nach folgender Formel berechnet werden:

Ob = K_dn / Kob,

wo: Ungefähr - Umsatz in Tagen;

K_dn – Anzahl der Tage im Analysezeitraum;

Kob ist die Umschlagshäufigkeit des Umlaufvermögens.

Standardwerte für den Umsatz in Tagen und die Umsatzquote werden vom Unternehmen unabhängig auf der Grundlage einer Analyse einer Kombination von Faktoren wie Vertragsbedingungen, Branchenmerkmalen, Tätigkeitsregion usw. festgelegt.

Umlaufvermögen haben je nach Art der Tätigkeit unterschiedliche Strukturen. Wenn ein Unternehmen beispielsweise Dienstleistungen erbringt und über keine Lagerbestände verfügt, liegt der Schwerpunkt bei der Analyse des aktuellen Vermögensumschlags auf Forderungen. Effektives Management Diese Art von Geldumlauf gibt dem Unternehmen die Möglichkeit, in Forderungen eingefrorene Gelder freizugeben und dadurch zu verbessern Finanzlage Unternehmen.

Wie legt man einen Standard für den Debitorenumsatz fest? Es ist notwendig, den Umsatz der Forderungen mit dem Umsatz der Verbindlichkeiten zu vergleichen. Wirtschaftlicher Effekt aus dem Debitorenmanagement fällt umso höher aus, je größer der Tagesüberschuss des Kreditorenumsatzes gegenüber dem Debitorenumsatz ist.

Durch die Analyse der Dynamik der Forderungsumschlagsindikatoren können negative Trends für den Fall erkannt werden, dass in den Forderungen uneinbringliche Schulden auftauchen.

Ergebnisse

Umlaufvermögen Unternehmen sind eine sich schnell verändernde Ressource, die am stärksten auf Veränderungen im externen und internen Geschäftsumfeld reagiert. Umsatzindikatoren Umlaufvermögen sind ein wichtiger Indikator für die Wirksamkeit der kommerziellen Aktivitäten eines Unternehmens.

(Tabelle 12 von Anhang 1 )

Der Zweck der Vermögensumschlagsanalyse besteht darin, die Grundsätze des Betriebskapitalmanagements eines Unternehmens und des bestehenden Unternehmens zu charakterisieren allgemeine Grundsätze Finanzierung des Produktionsprozesses.

Die Vermögensumschlagsrate steht in direktem Zusammenhang mit den Eigenkapitalrenditeindikatoren.

Die Umsatzanalyse umfasst eine Untersuchung des Vermögensumschlags (langfristig und kurzfristig), kurzfristiger Verbindlichkeiten und eine „reine Zyklus“-Analyse. Der Hauptindikator, der den Vermögensumschlag charakterisiert, ist die Umschlagsperiode – die Dauer eines Umschlags eines Vermögenswerts (einer Verbindlichkeit) in Tagen.

Tabelle 15

Umsatz

Eine Analyse des Umsatzes aller Vermögenswerte des Unternehmens zeigte eine Steigerung der Effizienz der Nutzung des Unternehmenseigentums als Ganzes. Die Steigerung der Effizienz der Immobiliennutzung erfolgte aufgrund einer Steigerung der Effizienz der Nutzung des Anlagevermögens (erhöhter Umschlag des Anlagevermögens). Insbesondere verringerte sich die Umschlagsdauer des Anlagevermögens schrittweise von 8926 Tagen am 01.10.04 auf 1572 Tage am 01.10.06. Der Umsatz des Anlagevermögens stieg dementsprechend von 0,04 auf 0,23. Diese Tatsache bestätigt, dass die Einführung des Anlagevermögens im Berichtszeitraum durch die Steigerung der Produktabsatzmengen „gerechtfertigt“ war.

Eine ähnliche Situation ergab sich beim Umlaufvermögen: Die Umschlagsdauer des Umlaufvermögens verringerte sich von 23.563 Tagen (01.04.2004) auf 5580 Tage (01.01.2007). Dementsprechend stieg der Umschlag des Umlaufvermögens von 0,02 auf 0,06.

Der Wert des Kostenzyklus sank von 21987,3 Tagen auf 5523,2 Tage zum 1. Oktober 2006, was auf einen geringeren Bedarf des Unternehmens zur Finanzierung des Produktionsprozesses hinweist.

Beachten Sie, dass das Unternehmen umso mehr Mittel benötigt, um die laufenden Produktionsaktivitäten des Unternehmens zu finanzieren, je größer der „Kostenzyklus“ ist. Die Verkürzung des Kostenzyklus deutet auf eine Verbesserung der Bedingungen für die Finanzierung der laufenden Produktionsaktivitäten hin.

Während des gesamten analysierten Jahres haben die Umschlagsdauer des sonstigen Umlaufvermögens und der Umsatz der Fertigprodukte den größten Anteil am „Kostenzyklus“ – 43 % bzw. 24 % im analysierten Jahr. Mit anderen Worten: In der Kette „Vorräte – unfertige Erzeugnisse – fertige Produkte im Lager – Forderungen“ machen sonstige Umlaufvermögen und fertige Produkte den maximalen Zeitraum für die Mittelbindung aus.

Die Forderungsumschlagsdauer ist definiert als das Verhältnis der Forderungen zum durchschnittlichen Tagesumsatz und spiegelt wider mittlere Periode Zahlung von Rechnungen durch Kunden. Für OJSC Lesosibirsk LDK Nr. 1 beträgt der Zeitraum der Zahlungsverzögerung von Käufern durchschnittlich 2305,5 Tage oder 6,3 Jahre. Ab dem 1. Januar 2007 zahlten alle Käufer von LLDK Nr. 1.

Die Lagerumschlagsperiode ist definiert als das Verhältnis der durchschnittlichen Lagermenge zur Menge des verbrauchten Lagerbestands. Volumen der verbrauchten Reserven in in monetärer Hinsicht wird auf der Grundlage von Daten zu den Kosten der verkauften Produkte für den Zeitraum (Gewinn- und Verlustrechnung, Tabelle 2) abzüglich Abschreibungskosten und aufgelaufener Löhne für den Zeitraum ermittelt.

Die Lagerumschlagsdauer blieb im gesamten Berichtsjahr nahezu unverändert bei 6 Jahren für Schnittholz und Holzfaserplatten. Somit verfügt das Lager des Unternehmens LLDK Nr. 1 ständig über ein Reservevolumen, das den sechsjährigen Materialbedarf mit der geplanten Produktionsmenge abdeckt. Dieser Indikator sank jedoch um 1861,1 und betrug zum 1. Oktober 2006 1262,7 Tage (3,5 Jahre).

Die Umsatzperiode der unfertigen Arbeiten gibt einen Eindruck von der Dauer des Produktproduktionszyklus.

Der Wert des Indikators ist definiert als das Verhältnis des Durchschnittswerts der unfertigen Arbeiten zu den Kosten der verkauften Waren.

Im analysierten Zeitraum ging die Fluktuation der unfertigen Arbeiten deutlich zurück und belief sich auf 720,5 Tage im Vergleich zu 1764,7.

Die Umschlagsdauer von Fertigprodukten charakterisiert die durchschnittliche Lagerdauer (Versandhäufigkeit) von Fertigprodukten bei aktuellen Produktions- und Verkaufsmengen. Der Wert des Indikators ist definiert als das Verhältnis des Durchschnittswerts der fertigen Produkte zur Summe der Herstellungskosten der verkauften Waren sowie der Handels- und Verwaltungskosten.

Im Untersuchungszeitraum sank auch dieser Indikator von 5381,7 auf 724,2 Tage. Diese Tatsache weist auf eine Verkürzung der Haltbarkeit von Fertigprodukten im Lager oder auf eine Verringerung der durchschnittlichen Versandhäufigkeit von Fertigprodukten an Kunden hin, was mit einer steigenden Nachfrage nach Fertigwaren oder einem Rückgang des Warenbestands einhergeht .

Die Analyse des Umsatzes kurzfristiger Verbindlichkeiten ermöglicht es uns, die durchschnittliche Dauer der aufgeschobenen Zahlungen abzuschätzen, die dem Unternehmen von seinen Gläubigern gewährt werden. Zu den kurzfristigen Verbindlichkeiten zählen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und stabile Verbindlichkeiten (laufende Schulden gegenüber Haushalt und Personal).

Der Zeitraum des Umsatzes der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen charakterisiert den Zeitraum der Zahlung von Rechnungen an Lieferanten durch OJSC Lesosibirsk LDK Nr. 1 – die Dauer der von den Lieferanten bereitgestellten Aufschubfrist. Der Wert des Indikators ist definiert als das Verhältnis des durchschnittlichen Betrags der Verbindlichkeiten zu den Kosten der verkauften Produkte des Zeitraums abzüglich Abschreibungen und aufgelaufener Löhne.

Im analysierten Zeitraum sank der Umsatz der Verbindlichkeiten deutlich von 471,5 Tagen (01.10.04) auf 228,4 (01.10.06), was die Tätigkeit des Unternehmens positiv charakterisiert.

Darüber hinaus verringerte sich die Umschlagsdauer stabiler Verbindlichkeiten:

Vor Budget und Personal von 492,4 auf 123,1 (das sind etwa 4,1 Monate);

Auch der Umsatz der sonstigen kurzfristigen Verbindlichkeiten sank im Vergleich zu 2004 (943,8) auf 227,8 Tage.

Die Summe der Umschlagszeiträume der Komponenten kurzfristiger Verbindlichkeiten wird als „Kreditzyklus“ bezeichnet. Je größer der Wert des „Kreditzyklus“ ist, desto effektiver nutzt das Unternehmen die Gelegenheit zur Beschaffung finanzielle Resourcen von Teilnehmern am Produktionsprozess – Lieferanten und Käufern (vorausgesetzt, das Unternehmen hat keine überfälligen Schulden gegenüber Gläubigern, dem Budget oder dem Personal). Je länger der „Kreditzyklus“ ist, desto niedriger sind die Kosten für Quellen zur Finanzierung der laufenden Produktionsaktivitäten.

Im Untersuchungszeitraum verringerte sich der „Kreditzyklus“ der OJSC „Lesosibirsk LDK No. 1“ von 1907,7 ​​Tagen auf 579,2 Tage, das Unternehmen nutzt die Möglichkeit, finanzielle Ressourcen von Teilnehmern am Produktionsprozess zu erhalten, weniger effektiv.

Somit hat das Unternehmen weniger stabile Zahlungsbedingungen mit Lieferanten (7,6 Monate) und weniger stabile Vorauszahlungen von Käufern (4,1 Monate).

Der Unterschied zwischen Kosten- und Kreditzyklus wird als Clean Cycle bezeichnet. Dieser Indikator charakterisiert die Organisation der Finanzierung des Produktionsprozesses.

Aus ökonomischer Sicht ist der „saubere Kreislauf“ ein Teil des „Kostenkreislaufs“, der nicht durch direkte Teilnehmer am Produktionsprozess finanziert wird. Je höher der Wert des Indikators, desto höher ist der Bedarf des Unternehmens, die laufenden Produktionsaktivitäten von außen zu finanzieren Externe Quellen(Kredite, Eigenkapitalerhöhung). Diese Situation ist ungünstig für Finanzielle Situation Unternehmen.

Ein negativer „Nettozyklus“-Wert würde bedeuten, dass Kredite von Lieferanten und Käufern den Bedarf des Unternehmens an Betriebskapitalfinanzierung vollständig decken.

Im Zeitraum 01.10.04 – 01.10.06 sank der Wert des „sauberen Zyklus“ deutlich von 20079,6 auf 4944,0 Tage. Dabei ist zu beachten, dass der Wert des „reinen Zyklus“ etwa 91 % des „Kostenzyklus“ beträgt, d Fertigungsprozess. Die verfügbaren Finanzierungsquellen (in Form von Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, laufenden Schulden gegenüber dem Haushalt, außerbudgetären Mitteln, Personal) reichen aus, um nur 9 % des Bedarfs zu decken.

Mögliche Richtungen zur Reduzierung des „reinen Zyklus“ sind eine Reduzierung des „Kostenzyklus“ (was in diesem Fall geschah) oder (auch) eine Erhöhung des „Kreditzyklus“ (in diesem Fall gab es jedoch nur einen Rückgang). . Der Kreditzyklus des Unternehmens sollte durch eine Erhöhung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen (der durchschnittlichen Zahlungsfrist für Lieferantenrechnungen durch das Unternehmen) verlängert werden.

Daher sollte die Verkürzung des „sauberen Kreislaufs“ auf dem Weg der Verkürzung der Umschlagszeiten der Elemente erfolgen Umlaufvermögen. Die Analyse ergab, dass die Reserve zur Verkürzung der Umschlagszeiten über den gesamten Kostenzyklus eingehalten wird ( produktive Reserven– 1861,1, unfertige Arbeiten – 1044,2, fertige Produkte und Waren – 4657,5, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen – 1550,2, sonstige kurzfristige Vermögenswerte – 7351,2).

Die Umsatzanalyse ist einer der führenden Bereiche der analytischen Forschung finanzielle Aktivitäten Organisationen. Basierend auf den Ergebnissen der Analyse werden Beurteilungen der Geschäftstätigkeit und der Wirksamkeit des Vermögens- und/oder Kapitalfondsmanagements vorgenommen.

Heutzutage wirft die Analyse des Betriebskapitalumschlags viele Streitigkeiten zwischen praktischen und theoretischen Ökonomen auf. Dies ist der anfälligste Punkt der gesamten Technik. Finanzanalyse Aktivitäten der Organisation.

Was zeichnet die Umsatzanalyse aus?

Der Hauptzweck der Durchführung besteht darin, zu beurteilen, ob das Unternehmen in der Lage ist, durch den Abschluss des „Geld-Produkt-Geld“-Umsatzes einen Gewinn zu erzielen. Nach den notwendigen Berechnungen werden die Bedingungen für Materialversorgung, Abrechnungen mit Lieferanten und Kunden, Verkauf hergestellter Produkte usw. klar.

Was ist also Umsatz?

Hierbei handelt es sich um eine ökonomische Größe, die einen bestimmten Zeitraum charakterisiert, in dem eine vollständige Zirkulation stattfindet. Geld und das Produkt, oder die Anzahl dieser Anfragen für den zugewiesenen Zeitraum.

Somit beträgt die Fluktuationsquote, deren Formel unten angegeben ist, drei (der analysierte Zeitraum ist ein Jahr). Das bedeutet, dass ein Unternehmen in einem Betriebsjahr mehr Geld verdient, als sein Vermögen wert ist (das heißt, es erwirtschaftet dreimal im Jahr einen Umsatz).

Die Berechnungen sind einfach:

K ungefähr = Umsatz / durchschnittliches Vermögen.

Oft ist es notwendig, die Anzahl der Tage herauszufinden, die für die Vollendung einer Umdrehung benötigt werden. Dazu wird die Anzahl der Tage (365) durch die Fluktuationsquote des analysierten Jahres dividiert.

Häufig verwendete Fluktuationskennzahlen

Sie sind notwendig, um die Geschäftstätigkeit einer Organisation zu analysieren. Fondsumschlagsindikatoren zeigen die Intensität der Nutzung von Verbindlichkeiten oder bestimmten Vermögenswerten (die sogenannte Umschlagshäufigkeit).

Bei der Umsatzanalyse werden daher folgende Umsatzkennzahlen verwendet:

Eigenkapital des Unternehmens,

Betriebskapitalvermögen,

Volles Vermögen

Vorräte,

Schulden gegenüber Gläubigern,

Forderungen.

Je höher die berechnete Gesamtvermögensumschlagsquote, desto intensiver arbeiten sie und desto höher ist der Indikator für die Geschäftstätigkeit des Unternehmens. Branchenmerkmale wirken sich nicht immer positiv auf den Umsatz aus. Also rein Handelsorganisationen, durch die große Geldmengen fließen, wird der Umsatz hoch sein, während er in kapitalintensiven Unternehmen deutlich niedriger sein wird.

Beim Vergleich der Fluktuationsraten zweier ähnlicher Unternehmen derselben Branche erkennt man einen teilweise erheblichen Unterschied in der Effizienz der Vermögensverwaltung.

Ergibt die Analyse eine hohe Forderungsumschlagsquote, kann von einer erheblichen Effizienz im Zahlungseinzug gesprochen werden.

Dieser Koeffizient charakterisiert die Geschwindigkeit der Bewegung des Betriebskapitals, beginnend mit dem Zahlungseingang für Sachwerte und endend mit der Rückgabe der Gelder für verkaufte Waren (Dienstleistungen) auf Bankkonten. Die Höhe des Betriebskapitals ist die Differenz zwischen dem Gesamtbetrag des Betriebskapitals und dem Guthaben auf den Bankkonten des Unternehmens.

Steigt die Fluktuationsrate bei gleicher Menge an verkauften Waren (Dienstleistungen), setzt die Organisation geringere Mengen an Betriebskapital ein. Daraus lässt sich schließen, dass materielle und finanzielle Ressourcen effizienter eingesetzt werden. Somit gibt die Umlaufkapitalumschlagsquote die Gesamtheit der Prozesse der Wirtschaftstätigkeit an, wie zum Beispiel: eine Abnahme der Kapitalintensität, eine Steigerung der Produktivitätswachstumsrate usw.

Faktoren, die die Beschleunigung des Umlaufs des Betriebskapitals beeinflussen

Diese beinhalten:

Reduzierung der Gesamtzeit, die für den Technologiezyklus aufgewendet wird,

Verbesserung der Technologie und des Produktionsprozesses,

Verbesserung der Warenversorgung und -vermarktung,

Transparente Zahlungs- und Abwicklungsbeziehungen.

Geldkreislauf

Oder, wie es auch genannt wird, Working Capital ist der Zeitraum des Bargeldumschlags. Sein Anfang ist der Moment des Erwerbs Belegschaft, Materialien, Rohstoffe usw. Sein Zweck besteht darin, Geld für verkaufte Waren oder erbrachte Dienstleistungen zu erhalten. Der Wert dieses Zeitraums zeigt, wie effektiv das Working Capital Management ist.

Kurzer Bargeldkreislauf ( positive Eigenschaft Aktivitäten der Organisation) ermöglicht eine schnelle Rückgabe der in das Umlaufvermögen investierten Mittel. Viele Unternehmen, die eine starke Marktposition haben, erhalten nach der Analyse ihres Umsatzes eine negative Working-Capital-Quote. Dies erklärt sich beispielsweise dadurch, dass solche Organisationen die Möglichkeit haben, ihre Konditionen sowohl den Lieferanten (unterschiedliche Zahlungsaufschübe) als auch den Kunden aufzuzwingen (wodurch die Zahlungsfrist für die gelieferten Waren (Dienstleistungen) erheblich verkürzt wird).

Lagerumschlag

Hierbei handelt es sich um den Prozess des Austauschs und/oder der vollständigen (teilweisen) Erneuerung des Lagerbestands. Dies geschieht durch die Übertragung materieller Vermögenswerte (d. h. des in sie investierten Kapitals) von der Lagergruppe in den Produktions- und/oder Verkaufsprozess. Die Analyse des Lagerumschlags macht deutlich, wie oft pro Abrechnungszeitraum der Restbestand wurde verbraucht.

Unerfahrene Manager bilden Überschussreserven für die Rückversicherung, ohne zu bedenken, dass dieser Überschuss zum „Einfrieren“ von Mitteln, zu Mehrkosten und zu einem Gewinnrückgang führt.

Ökonomen raten dazu, solche Lagerbestände mit geringem Umschlag zu vermeiden. Und stattdessen durch die Beschleunigung des Warenumsatzes (Dienstleistungen) und die Freisetzung von Ressourcen.

Die Lagerumschlagsquote ist eines der wichtigen Kriterien zur Beurteilung der Tätigkeit eines Unternehmens

Wenn die Berechnung ein zu hohes Verhältnis ergibt (im Vergleich zu den Durchschnittswerten oder der Vorperiode), kann dies auf einen erheblichen Mangel an Lagerbeständen hinweisen. Im Gegenteil, die Warenbestände sind nicht gefragt oder sehr groß.

Nur durch die Berechnung der Lagerumschlagsquote ist es möglich, ein Merkmal der Mobilität der in den Aufbau von Lagerbeständen investierten Mittel zu erhalten. Und je höher die Geschäftstätigkeit der Organisation ist, desto schneller fließen die Mittel in Form von Erlösen aus dem Verkauf von Waren (Dienstleistungen) auf die Konten des Unternehmens zurück.

Es gibt keine allgemein anerkannten Standards für die Bargeldumschlagsquote. Sie werden innerhalb einer Branche analysiert, und die ideale Option liegt in der Dynamik eines einzelnen Unternehmens. Schon der geringste Rückgang dieses Verhältnisses weist auf eine übermäßige Anhäufung von Lagerbeständen, eine ineffektive Lagerverwaltung oder die Anhäufung unbrauchbarer oder veralteter Materialien hin. Andererseits charakterisiert ein hoher Indikator die Geschäftstätigkeit eines Unternehmens nicht immer gut. Manchmal deutet dies auf eine Erschöpfung des Lagerbestands hin, was zu Prozessstörungen führen kann.

Es wirkt sich auf den Lagerumschlag und die Aktivitäten der Marketingabteilung der Organisation aus, da eine hohe Umsatzrentabilität mit einer niedrigen Umschlagsquote einhergeht.

Debitorenumsätze

Dieses Verhältnis charakterisiert die Geschwindigkeit der Rückzahlung von Forderungen, das heißt, es zeigt, wie schnell die Organisation Zahlungen für verkaufte Waren (Dienstleistungen) erhält.

Sie wird für einen einzelnen Zeitraum berechnet, meistens für ein Jahr. Und es zeigt, wie oft die Organisation Zahlungen für Produkte in Höhe des durchschnittlichen Schuldensaldos erhalten hat. Es charakterisiert auch die Politik des Kreditverkaufs und die Effektivität der Zusammenarbeit mit Kunden, also wie effektiv Forderungen eingezogen werden.

Für die Debitorenumschlagsquote gibt es keine Standards und Normen, da sie von der Branche abhängt und technologische Merkmale Produktion. Aber in jedem Fall gilt: Je höher er ist, desto schneller sind die Forderungen gedeckt. Gleichzeitig geht die Leistungsfähigkeit eines Unternehmens nicht immer mit einer hohen Fluktuation einher. Beispielsweise führt der Verkauf von Produkten auf Kredit zu einem hohen Forderungssaldo, während die Fluktuationsrate niedrig ist.

Umsatz aus der Kreditorenbuchhaltung

Dieser Koeffizient zeigt das Verhältnis zwischen dem Geldbetrag, der bis zum vereinbarten Termin an Gläubiger (Lieferanten) gezahlt werden muss, und dem Betrag, der für Einkäufe oder den Kauf von Waren (Dienstleistungen) ausgegeben wird. Die Berechnung des Kreditorenumsatzes macht deutlich, wie oft der durchschnittliche Wert im analysierten Zeitraum zurückgezahlt wurde.

Bei einem hohen Anteil an Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen werden die finanzielle Stabilität und die Zahlungsfähigkeit verringert. Gleichzeitig bietet es Ihnen die Möglichkeit, während der gesamten Dauer seines Bestehens „kostenloses“ Geld zu nutzen.

Die Rechnung ist einfach

Der Vorteil wird wie folgt berechnet: die Differenz zwischen der Höhe der Zinsen für ein Darlehen, die der Höhe der Schulden (d. h. eines hypothetisch aufgenommenen Darlehens) für die Zeit, in der es in der Bilanz der Organisation steht, entspricht, und dem Volumen der Verbindlichkeiten selbst .

Als positiver Faktor für die Tätigkeit eines Unternehmens gilt der Überschuss der Debitorenquote über die Kreditorenumschlagsquote. Kreditgeber bevorzugen eine höhere Umsatzquote, für das Unternehmen ist es jedoch von Vorteil, diese Quote auf einem niedrigeren Niveau zu halten. Schließlich sind unbezahlte Verbindlichkeiten eine kostenlose Quelle zur Finanzierung der laufenden Aktivitäten der Organisation.

Ressourceneffizienz oder Vermögensumschlag

Ermöglicht die Berechnung der Anzahl der Kapitalumsätze für einen bestimmten Zeitraum. Dieser Koeffizient Umsatz, die Formel existiert in zwei Versionen, charakterisiert die Verwendung aller Vermögenswerte der Organisation, unabhängig von der Quelle ihres Empfangs. Eine wichtige Tatsache ist, dass man nur durch die Bestimmung der Ressourceneffizienzquote erkennen kann, wie viele Rubel Gewinn für jeden in Vermögenswerte investierten Rubel anfallen.

Die Vermögensumschlagsquote entspricht dem Quotienten aus Umsatz dividiert durch den Wert der Vermögenswerte im Jahresdurchschnitt. Wenn Sie den Umsatz in Tagen berechnen müssen, muss die Anzahl der Tage in einem Jahr durch die Vermögensumschlagsquote geteilt werden.

Die führenden Indikatoren für diese Umsatzkategorie sind der Zeitraum und die Geschwindigkeit des Umsatzes. Letzteres ist die Anzahl der Kapitalumsätze der Organisation über einen bestimmten Zeitraum. Unter diesem Zeitraum versteht man den durchschnittlichen Zeitraum, in dem die Rendite der in die Produktion von Waren oder Dienstleistungen investierten Mittel erfolgt.

Die Vermögensumschlagsanalyse basiert nicht auf irgendwelchen Normen. Aber dass in kapitalintensiven Branchen die Fluktuationsquote deutlich niedriger ist als beispielsweise im Dienstleistungssektor, ist durchaus verständlich.

Eine geringe Fluktuation kann auf eine unzureichende Effizienz bei der Arbeit mit Vermögenswerten hinweisen. Vergessen Sie nicht, dass die Rentabilitätsstandards des Umsatzes auch diese Umsatzkategorie beeinflussen. Eine hohe Rentabilität führt daher zu einem Rückgang des Vermögensumschlags. Umgekehrt.

Aktienumschlag

Es wird berechnet, um die Eigenkapitalquote einer Organisation für einen bestimmten Zeitraum zu bestimmen.

Kapitalumschlag Eigenmittel Die Organisation soll verschiedene Aspekte charakterisieren finanzielle Aktivität Unternehmen. Aus wirtschaftlicher Sicht charakterisiert dieser Koeffizient beispielsweise die Aktivität des Geldumschlags des investierten Kapitals, aus finanzieller Sicht die Geschwindigkeit eines Umsatzes der investierten Mittel und aus kaufmännischer Sicht den Überschuss oder die Unzulänglichkeit Verkäufe.

Zeigt dieser Indikator einen deutlichen Überschuss des Umsatzniveaus von Waren (Dienstleistungen) über die investierten Mittel, so kommt es in der Folge zu einem Anstieg der Kreditressourcen, der es wiederum ermöglicht, eine Grenze zu erreichen, ab der die Die Aktivität der Gläubiger nimmt zu. In diesem Fall steigt das Verhältnis von Verbindlichkeiten zu Eigenkapital und das Kreditrisiko steigt. Und dies führt zur Unfähigkeit, diesen Verpflichtungen nachzukommen.

Ein geringer Kapitalumschlag der Eigenmittel weist auf unzureichende Investitionen in den Produktionsprozess hin.

Die Finanzlage einer Organisation hängt direkt vom Vermögensumschlag ab, d.h. davon, wie schnell in Vermögenswerte investierte Mittel zu Geld werden.

Ausgewählte Arten Vermögenswerte der Organisation haben unterschiedliche Geschwindigkeit Umsatz Langfristige Vermögenswerte (immaterielle Vermögenswerte, Anlagevermögen, Anlagen im Bau, langfristige Finanzinvestitionen usw.) haben die längste Umschlagsdauer. Alle anderen als kurzfristig bezeichneten Vermögenswerte, die zum Verkauf oder Verbrauch bestimmt sind, können innerhalb eines Jahres oder eines Betriebszyklus (sofern dieser ein Jahr überschreitet) wiederholt ihre Form (materiell in monetär und umgekehrt) ändern.

Betriebszyklus- der durchschnittliche Zeitraum zwischen dem Zeitpunkt der Beschaffung materieller Vermögenswerte und dem Zeitpunkt der Zahlung der verkauften Produkte (Bauarbeiten, Dienstleistungen).

Die Umlaufdauer der Gelder wird durch eine Kombination externer und interner Faktoren beeinflusst.

ZU externe Faktoren betreffen:

- Tätigkeitsbereich der Organisation (Zum Beispiel hat eine Handelsorganisation eine höhere Fluktuationsrate als eine Organisation, die tätig ist Produktionsaktivitäten);

- Branchenzugehörigkeit (Organisationen, die sich engagieren verschiedene Branchen haben unterschiedliche Betriebszykluslängen. Insbesondere, Süßwarenfabrik wird objektiv einen höheren Vermögensumschlag haben als ein Maschinenbauunternehmen);

- Skala (In kleinen Unternehmen ist der Mittelumschlag in der Regel höher als in großen, da erstere hauptsächlich im Handels- oder Dienstleistungssektor tätig sind);

- sozioökonomische Faktoren (wirtschaftliche, demografische Lage im Land, Entwicklungsstand der Außenwirtschaftsbeziehungen). Im Kontext der Inflation, die zu steigenden Preisen für Konsumgüter führt, tätigen viele Unternehmen übermäßige Einkäufe von Rohstoffen und Materialien, um sich in Zukunft vor teureren Einkäufen zu schützen, doch letztendlich sind die Folgen einer solchen Politik äußerst schwerwiegend negativ (Anhäufung von Vorräten, erhöhte Lagerkosten, Wachstumsverluste aufgrund von Schäden, unkontrollierte Nutzung und Verlangsamung des Vermögensumschlags im Allgemeinen).

Interne Faktoren gekennzeichnet durch die Wirksamkeit der Vermögensverwaltungsrichtlinien, einschließlich der Wahl der Vermögensbewertungsmethoden, der Planung von Lagerbeständen und Forderungen; Bargeld, System interne Kontrolle für ihren Zustand und Gebrauch usw.

Die Analyse beginnt mit der Berechnung und Bewertung der Umsatzdynamik des gesamten Kapitals ( Gesamtvermögen) und Umlaufvermögen. Zu diesem Zweck werden nicht nur Daten aus der Bilanz, sondern auch aus der Finanzergebnisrechnung verwendet.

Zur Beurteilung des Vermögensumschlags werden verwendet: Indikatoren:

1) Kapitalumschlagsquote (Gesamtvermögen) oder Kapitalproduktivität im Umsatz (L CA):

wo, N – Einnahmen aus dem Verkauf von Waren, Produkten, Werken, Dienstleistungen;

Durchschnittlicher jährlicher Wert des Gesamtvermögens (Kapital);

n.g. - Jahresbeginn;

kg. - das Ende des Jahres.

2) das Umschlagsverhältnis des Umlaufvermögens zum Umsatz (L OA);

wobei die durchschnittlichen jährlichen Kosten des Umlaufvermögens sind;

3) Durchschnittlicher Zeitraum des Kapitalumschlags (Gesamtvermögen) in Tagen (P SA);

4) Durchschnittliche Umschlagsdauer des Umlaufvermögens in Tagen (P OA);

Durchschnittlicher Jahreswert Das Vermögen kann mit der arithmetischen Mittelformel berechnet werden (dies ist die einfachste Methode):

wo O n.g. , Ungefähr kg. - Salden des Umlaufvermögens zu Beginn bzw. Ende des Jahres.

Der nächste Schritt der Analyse besteht darin, den Lagerumschlag zu untersuchen. Es empfiehlt sich, eine solche Analyse nicht nur generell für den Gesamtbestand, sondern auch im Kontext einzelner Typen (Bestand, unfertige Erzeugnisse, Fertigprodukte etc.) durchzuführen. Da Vorräte in der Bilanz zu Anschaffungskosten (Einkauf) bzw. zu Anschaffungskosten und nicht zu Verkaufspreisen ausgewiesen werden, werden zur Berechnung der Lagerumschlagskennzahlen nicht die Umsatzerlöse, sondern die Kosten für Waren, Produkte, Arbeiten, Dienstleistungen herangezogen verkauft (S n). In diesem Fall werden folgende Indikatoren berechnet:

1) Lagerumschlag in Umdrehungen (L h):

Dabei ist der durchschnittliche jährliche Lagerbestand.

2) durchschnittliche Haltbarkeit der Vorräte in Tagen (P Z);

In der nächsten Analysephase ist es wichtig zu bestimmen, wie sich die aktuelle Dynamik der Lagerbestände und deren Struktur auf den Umsatz dieser Organisationsvermögenswerte auswirkt. Die oben aufgeführten Lagerumschlagsindikatoren werden im Zeitverlauf (für das Vorjahr und das Berichtsjahr) analysiert und die Faktoren identifiziert, die zu deren Veränderungen geführt haben.

Im Allgemeinen Faktorenanalyse ermöglicht es Ihnen, Wege zu identifizieren, um den Umschlag von Vermögenswerten (Kapital) der Organisation zu beschleunigen. Diese beinhalten:

1. Optimierung der Preispolitik, wodurch die Organisation den Umsatz und den Geldfluss der Kunden steigern kann;

2. Verbesserung der Vermögensstruktur;

3. Auswahl und Anwendung optimaler Methoden zur Bewertung der Vorräte und zur Berechnung der Abschreibungen auf langfristige Vermögenswerte;

4. Verbesserung der Qualität der Produkte und Suche nach neuen Absatzmärkten;

5. Verschärfung der Kontrolle über den Zustand von Vorräten, Forderungen und anderen Vermögenswerten;

6. Planung von Lagerbeständen, Barforderungen usw.

Die Bilanz ist eine wichtige Quelle vollständiger und verlässlicher Informationen über die finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten einer Organisation. Um jedoch Rückschlüsse auf die Dynamik ihrer finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten zu ziehen, ist es notwendig, die Effizienz der Nutzung von Vermögenswerten zu analysieren und den Rentabilitätszustand der Organisation zu ermitteln, da diese Indikatoren auf eine Veränderung der Effizienz der Organisation hinweisen .

Faktoren, die den Vermögensumschlag beeinflussen. Die Finanzlage einer Organisation hängt direkt davon ab, wie schnell in Vermögenswerte investierte Mittel in echtes Geld umgewandelt werden.

Die Umlaufdauer der Gelder wird durch den kumulativen Einfluss einer Reihe multidirektionaler externer und interner Faktoren bestimmt. Zur Nummer externe Faktoren Der Umfang der Unternehmenstätigkeit (Produktion, Lieferung und Verkauf, Zwischenhändler usw.), die Branchenzugehörigkeit und die Größe des Unternehmens sollten berücksichtigt werden. Die wirtschaftliche Lage im Land hat entscheidenden Einfluss auf den Vermögensumschlag einer Organisation. Der Abbruch wirtschaftlicher Bindungen und Inflationsprozesse führen zur Anhäufung von Reserven, was den Geldumschlagsprozess erheblich verlangsamt.

Interne Faktoren sind Preispolitik Organisation, Bildung der Vermögensstruktur, Wahl der Methodik zur Bewertung der Vorräte.

Vermögensumschlag. IN Gesamtansicht Umschlagshäufigkeit der Vermögenswerte der Organisation anhand der Formel ermittelt

K ob.f = Erlös aus Verkäufen / Durchschnittswert Vermögenswerte.

Der Umsatz des Umlaufvermögens wird durch die Formel bestimmt:

Zu ob.ob.a = Umsatzerlöse / Durchschnittswert des Umlaufvermögens

Die Informationsquelle über die Höhe der Einnahmen ist die Gewinn- und Verlustrechnung (Formular Nr. 2).

Der durchschnittliche Wert der Vermögenswerte gemäß der Bilanz wird durch die Formel ermittelt

(Er + Ok) / 2

wobei He und Ok der Wert der Vermögenswerte zu Beginn bzw. am Ende des Zeitraums sind.

Anschließend wird die Dauer einer Umdrehung bestimmt

Tage: 360 / Cob.ob.a

Lassen Sie uns die Berechnung des Vermögensumschlags in der analysierten Organisation vorstellen (Tabelle 2).

Je höher das Verkaufsvolumen, desto effizienter werden die Vermögenswerte genutzt und desto schneller werden sie umgesetzt. Wir können sagen, dass sich alle Vermögenswerte während des Verkaufs um das 0,65-fache und das Umlaufvermögen um das 1,798-fache „umgedreht“ haben.

Die Umschlagsdauer aller Vermögenswerte betrug 554 Tage und der Umlaufvermögenswerte 200 Tage.

Tabelle 2.

Vermögensumschlag (in Tausend Rubel)

Debitorenumsätze. Bei der Berechnung der Solvenz-, Liquiditäts- und Net-Working-Capital-Kennzahlen werden Forderungen und Vorräte herangezogen. Abhängig davon, wie schnell sie in Bargeld umgewandelt werden, werden die Finanzlage der Organisation und ihre Zahlungsfähigkeit bestimmt.

Da bedeutsam spezifisches Gewicht Sind Forderungen Teil des Umlaufvermögens, ist eine Zustandsanalyse erforderlich. Hohe Wachstumsraten der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen für Zahlungen für Waren, Arbeiten und Dienstleistungen sowie für erhaltene Wechsel (im betrachteten Beispiel nicht vorhanden) können darauf hindeuten, dass die Organisation aktiv die Strategie der Warenkredite für Verbraucher ihrer Produkte anwendet. Indem sie ihnen Kredite vergibt, teilt sie tatsächlich einen Teil ihres Einkommens mit ihnen. Wenn sich die Zahlungen einer Organisation verzögern, ist sie gleichzeitig gezwungen, Kredite zur Unterstützung ihrer Geschäftstätigkeit aufzunehmen, was ihre eigenen Verbindlichkeiten erhöht.

Zur Beurteilung des Forderungsstatus werden folgende Indikatoren verwendet:

Umsatz

• 1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen = Umsatzerlöse / Durchschnittliche Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, wobei Durchschnitt, wobei Forderungen aus Lieferungen und Leistungen = (Soll, Schulden zu Beginn der Überweisung + Soll, Schulden am Ende der Überweisung) / 2
• 2. Tilgungsdauer der Forderungen = 360 / Forderungsumsatz
• 3. Der Anteil der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen am Umlaufvermögen = Forderungen aus Lieferungen und Leistungen / Umlaufvermögen x 100.
• 4. Anteil der zweifelhaften Forderungen = Zweifelhafte Forderungen / Forderungen x 100.

Der letzte Indikator charakterisiert die „Qualität“ von Forderungen. Sein Aufwärtstrend deutet auf einen Rückgang der Liquidität hin.

Berechnen wir diese Indikatoren für unser Beispiel (Tabelle 3).

Tabelle 2.

Qualität der Forderungen (in Tausend Rubel)

Der Anteil der Forderungen am Umlaufvermögen ist typisch gestiegen Russische Organisationen derzeit. Der Forderungsumschlag betrug das 6,95-fache bzw. 52 Tage. Je höher dieser Indikator ist, desto schneller werden Forderungen zu Bargeld. Bei der Analyse empfiehlt es sich, es dynamisch zu betrachten.

Für eine eingehendere Analyse der Forderungen der Organisation ist es erforderlich, zusätzlich deren Dekodierung anzufordern, die Informationen über jeden Schuldner, die Höhe der Forderungen und den Zeitpunkt ihrer Rückzahlung enthält. Gleichzeitig besteht die Hauptaufgabe der anschließenden Analyse der Forderungen darin, deren Liquidität zu beurteilen, d.h. Einschätzung der Schuldenrückzahlung der Organisation.

• * Kontrolle über den Status der Abrechnungen mit Kunden für gestundete (überfällige) Schulden;
• * Erweiterung des Käuferkreises, um Verluste durch Zahlungsausfälle eines oder mehrerer großer Käufer zu reduzieren;
• * Kontrolle über das Verhältnis von Forderungen und Verbindlichkeiten (bei einem erheblichen Forderungsüberschuss besteht eine Gefahr für die finanzielle Stabilität der Organisation);
• * Gewährung von Rabatten für Kunden bei vorzeitiger Zahlung, die Inflationsverluste teilweise ausgleichen.

Lagerumschlag. Die Auffüllung der Liquidität der Organisation hängt vom Lagerumschlag ab. Die Bewertung des Lagerumschlags erfolgt für jede Art von Lagerbeständen (Bestand, Fertigwaren, Waren usw.). Da Produktionsbestände zu Anschaffungskosten (Einkauf) bilanziert werden, werden zur Berechnung der Lagerumschlagsquote nicht die Verkaufserlöse, sondern die Kosten der verkauften Produkte herangezogen. Zur Schätzung der Lagerumschlagsrate wird die Formel verwendet

Lagerumschlagsquote = Kosten der verkauften Waren / Durchschnittlicher Lagerbestand, wobei

Durchschnittlicher Lagerbestand = 9 Lagerbestände zu Beginn. Fahrbahn + Restbestände an der Con.-Lane) / 2

Die Haltbarkeit von Vorräten wird durch die Formel bestimmt

Haltbarkeitsdauer des Lagerbestands = 360 / Umsatz Warenmaterial Aktien.

Im betrachteten Beispiel beliefen sich die Vorräte zu Beginn des Jahres auf 32.380.000 Rubel und am Ende auf 45.840.000 Rubel. Kosten der verkauften Produkte – 94.640 Tausend Rubel. (82.360.000 Rubel + 12.280.000 Rubel - Formular Nr. 2) Folglich betrug der Lagerumschlag das 2,42-fache und die Haltbarkeit der Lagerbestände betrug etwa 149 Tage. Eine solche Analyse muss im Laufe der Zeit durchgeführt werden.

Für eine normale Produktion und einen normalen Verkauf von Produkten müssen die Lagerbestände optimal sein. Kleinere, aber mobilere Lagerbestände bedeuten, dass sich weniger Bargeld des Unternehmens im Lager befindet. Die Anhäufung von Lagerbeständen ist ein Beweis für einen Rückgang der Aktivitäten der Organisation in der Produktion und im Verkauf von Produkten.