6. Financial Leverage Ratio oder Financial Risk Ratio – das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital.

Kfr = Fremdkapital / Eigenkapital = (Zeile 590 +690) / 490.

Dieses Verhältnis gilt als einer der Hauptindikatoren für die Finanzstabilität. Je höher sein Wert, desto höher ist das Risiko einer Kapitalanlage in einem bestimmten Unternehmen. Je niedriger der Wert dieses Koeffizienten ist, desto stabiler ist die Finanzlage des Unternehmens.

KFR zeigt, wie viele Fremdmittel pro 1 Rubel Eigenmittel aufgenommen werden.

Kfr (zu Jahresbeginn) = 575 / 1118 = 0,514

Kfr (am Jahresende) = (25 + 696) / 1374 = 0,525

Zu Beginn des Jahres werden für jeden Rubel Eigenmittel, der in das Vermögen des Unternehmens investiert wird, 0,51 Rubel geliehen (zu Jahresbeginn und 0,52 am Jahresende).

Der Wert des finanziellen Risikokoeffizienten hängt ab von:

Anteil des Fremdkapitals an der Bilanzsumme;

Anteile des Anlagekapitals am Gesamtvermögen;

Das Verhältnis von Betriebs- und Anlagekapital;

Anteile des Eigen- und Betriebskapitals an der Bildung des Umlaufvermögens;

Anteile des Eigenkapitals am eigenen Betriebskapital.

Bei dem analysierten Unternehmen kam es zu Veränderungen in der Kapitalstruktur. Der Anteil des Eigenkapitals nimmt tendenziell ab. Im Berichtszeitraum sank sie um 0,4 Prozentpunkte, da die Wachstumsrate des Eigenkapitals geringer ist als die Wachstumsrate des Fremdkapitals. Die finanzielle Risikoquote erhöhte sich um 1,04 Prozentpunkte. Dies deutet darauf hin, dass die finanzielle Abhängigkeit des Unternehmens von externen Investoren leicht zugenommen hat.

Tabelle 4

Berechnung von Finanzstabilitätsindikatoren

Die Einschätzung eingetretener Veränderungen in der Kapitalstruktur kann von der Position der Anleger und des Unternehmens abweichen. Für Banken und andere Gläubiger ist die Situation sicherer, wenn der Eigenkapitalanteil des Kunden hoch ist. Dadurch entfällt das finanzielle Risiko. Unternehmen sind aus zwei Gründen an der Aufnahme von Fremdmitteln interessiert:

1) Zinsen für die Bedienung von Fremdkapital gelten als Aufwand und sind nicht im steuerpflichtigen Gewinn enthalten;

2) Die Zinskosten sind in der Regel niedriger als der Gewinn aus der Verwendung von Fremdmitteln im Umsatz des Unternehmens, wodurch die Eigenkapitalrendite steigt.

In einer Marktwirtschaft bedeutet ein großer und steigender Anteil des Eigenkapitals keineswegs eine Verbesserung der Lage des Unternehmens oder die Fähigkeit, schnell auf Veränderungen des Geschäftsklimas zu reagieren. Im Gegenteil, die Verwendung von Fremdmitteln zeigt die Flexibilität des Unternehmens, seine Fähigkeit, Kredite zu finden und zurückzuzahlen, also seine Glaubwürdigkeit in der Geschäftswelt.

Für das Verhältnis von Fremd- und Eigenkapital gibt es praktisch keine Standards, da verschiedene Branchen einen unterschiedlichen Kapitalumschlag haben.

Jedes Unternehmen kann die Standard-Finanzrisikoquote selbst bestimmen:

1. Ermitteln wir die Fremdkapitalquote:

A) Ermitteln Sie den Anteil des Anlagekapitals am Bilanzvermögen und multiplizieren Sie ihn mit 0,25 (798 / 2095 x 0,25 = 0,0952);

B) Ermitteln Sie den Anteil des Betriebskapitals in der Bilanzwährung und multiplizieren Sie ihn mit 0,5 (1297 / 2095 x 0,5 = 0,3095);

C) Addieren Sie diese Ergebnisse und erhalten Sie den Standardwert des Fremdkapitals der ZK (0,0952 + 0,3095 = 0,4047 = 0,4);

2. Bestimmen wir den Standardwert des finanziellen Risikokoeffizienten:

A) Ermitteln Sie den Standardwert des Eigenkapitals der Versicherungsgesellschaft (1 – 0,4 = 0,6);

B) Finden Sie den Standardwert des finanziellen Risikokoeffizienten: KFR = ZK / SC = 0,4 / 0,6 = 0,67.

Wenn der normative Wert des CFR geringer ist als sein tatsächlicher Wert, ist das finanzielle Risiko hoch. In unserem Fall beträgt der normative Wert von KFR = 0,67 und der tatsächliche Wert = 0,52 – dies zeigt die Stabilität des Unternehmens an.

Überschuss oder Mangel an geplanten Mittelquellen zur Bildung von Rücklagen ist eines der Kriterien zur Beurteilung der finanziellen Stabilität eines Unternehmens, nach dem 4 Arten der finanziellen Stabilität unterschieden werden:

1. Absolute finanzielle Stabilität (Vorräte sind geringer als die Höhe des eigenen Betriebskapitals):

Z (Reserven)< СОС (собственные оборотные средства)

Dieses Verhältnis zeigt, dass alle Vorräte vollständig durch Working Capital gedeckt sind, d. h. das Unternehmen ist nicht auf externe Quellen angewiesen; diese Situation ist äußerst selten.

2. Normale Finanzstabilität, bei der die Vorräte größer sind als das eigene Betriebskapital, aber geringer als die geplanten Deckungsquellen:

SOS (eigenes Betriebskapital)< З (запасы) < ИФЗ (источники финансовых запасов).

IFZ = SOS + Zeile 610 (kurzfristige Kredite und Anleihen) + Verbindlichkeiten gegenüber Lieferanten und Auftragnehmern sowie anderen Gläubigern.

Das obige Verhältnis entspricht der Situation, wenn ein erfolgreich operierendes Unternehmen verschiedene Lagerquellen zum Kauf von Lagerbeständen nutzt.

Berechnung der finanziellen Risikoquote

Der finanzielle Risikokoeffizient wird als Verhältnis von Fremdkapital zu Eigenkapital berechnet und zeigt an, wie viel Fremdkapital pro 1 Rubel aufgenommen wird. Eigenmittel, die in Vermögenswerte investiert werden.

Fazit: Im Jahr 2012 ist das Unternehmen unabhängiger von Fremdmitteln.

Basierend auf den berechneten Indikatoren bilden wir die Abschlusstabelle 2.

Tabelle 2

Berechnung der Bilanzliquiditätsindikatoren

Die Bilanz gilt als liquide, wenn ihr Zustand aufgrund des schnellen Verkaufs der Mittel des Vermögenswerts den Nachweis dringender Verpflichtungen der Verbindlichkeit ermöglicht. In diesem Fall werden die Vermögenswerte und Schulden der Bilanz in 4 Gruppen unterteilt:

GRUPPE A1 – umfasst die liquidesten Vermögenswerte. Besteht aus Bargeld und kurzfristigen Finanzanlagen.

GRUPPE A2 – umfasst schnell verwertbare Vermögenswerte, deren Umwandlung in Bargeld kurze Zeit erfordert. Dazu gehören versendete Waren und Forderungen mit einer Laufzeit von bis zu 12 Monaten. Die Liquidität dieser Gruppe hängt von der Nachfrage nach Produkten und ihrer Wettbewerbsfähigkeit ab. Berechnungsformen, Pünktlichkeit der Lieferung usw.

GRUPPE A3 – langsamer Verkauf von Vermögenswerten. Dazu gehören Vorräte, unfertige Erzeugnisse, Fertigwaren und Waren, deren Umwandlung in Bargeld einen erheblichen Zeitraum erfordert.

GRUPPE A4 – schwer zu verkaufende Vermögenswerte. Dazu gehört das Anlagevermögen. langfristige Finanzinvestitionen.

Auch in der Bilanzverbindlichkeiten gibt es 4 Gruppen:

GRUPPE P1 – die dringendsten Verbindlichkeiten, die im laufenden Monat zurückgezahlt werden müssen (Kreditorenbuchhaltung)

GRUPPE P2 – mittelfristige Verbindlichkeiten mit einer Laufzeit von bis zu 1 Jahr (Darlehen und Kredite)

GRUPPE P3 – langfristige Verbindlichkeiten (langfristige Bankdarlehen für 5-10 Jahre).

GRUPPE P4 – Eigenkapital, das der Organisation zur Verfügung steht.

Der Restbetrag gilt als absolut liquide, wenn A1?P1, A2?P2, A3? P3, A4? P4.

Die Berechnungsergebnisse tragen wir in die Tabelle ein.

Tisch 3

2011 2012

A1>P1 A1>P1

A2>P2 A2>P2

A3>P3 A3>P3

A4< П4 А4< П4

Fazit: Die Bilanz gilt als liquide, da das Unternehmen über genügend Mittel verfügt, um seine Verpflichtungen zu begleichen.

1) Aktuelle Liquiditätsquote (Deckungsquote) – charakterisiert die Gesamtbeurteilung der Liquidität von Vermögenswerten und zeigt, inwieweit aktuelle Verbindlichkeiten durch kurzfristige Vermögenswerte gedeckt sind. Da ein Unternehmen kurzfristige Verbindlichkeiten hauptsächlich auf Kosten des Umlaufvermögens abbezahlt, gilt das Unternehmen als erfolgreich tätig, wenn das Umlaufvermögen die kurzfristigen Verbindlichkeiten wertmäßig übersteigt.

Fazit: >1, das Unternehmen deckt also seine Verbindlichkeiten durch Umlaufvermögen. Im Jahr 2011 agierte das Unternehmen erfolgreicher.

2) Quick Liquidity Ratio (schnelle Liquidität) – ist eine Zwischenkennzahl und zeigt, welcher Teil mit dem Umlaufvermögen abzüglich der Vorräte zurückgezahlt werden kann. Berechnet nach der Formel:

Fazit: Entsprechend den ermittelten schnellen Liquiditätskennzahlen arbeitete das Unternehmen im Jahr 2011 effizienter.

3) Absolute Liquiditätsquote – zeigt an, welcher Teil der kurzfristigen Verbindlichkeiten bei Bedarf sofort zurückgezahlt werden kann. Sie wird durch das Verhältnis der liquidesten Vermögenswerte zu den kurzfristigen Verbindlichkeiten bestimmt. Diese Kennzahl ist das strengste Kriterium für die Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens.

Fazit: Den ermittelten absoluten Liquiditätskennzahlen zufolge war das Unternehmen im Jahr 2011 zahlungsfähiger.

Berechnungen der Indikatoren sind in Tabelle 4 dargestellt

Tabelle 4

Da die Werte der erhaltenen Indikatoren größer sind. als die empfohlenen Werte, können wir den Schluss ziehen, dass die finanziellen Ressourcen des Unternehmens ineffektiv eingesetzt wurden.

Wo S.1400, Seite 1500, S.1300- Zeilen der Bilanz (Formular Nr. 1).

Finanzielles Risikoverhältnis – Diagramm

Finanzieller Risikokoeffizient – ​​was er zeigt

Zeigt den Anteil des Eigenkapitals des Unternehmens am Vermögen an. Je höher dieser Indikator ist, desto größer ist das unternehmerische Risiko der Organisation. Je höher der Anteil der Fremdmittel ist, desto geringer ist der Gewinn für das Unternehmen, da ein Teil davon für die Rückzahlung von Krediten und die Zahlung von Zinsen aufgewendet wird.

Ein Unternehmen, dessen Verbindlichkeiten überwiegend aus Fremdmitteln bestehen, wird als finanziell abhängig bezeichnet; die Kapitalisierungsquote eines solchen Unternehmens ist hoch. Ein Unternehmen, das seine eigenen Aktivitäten aus eigenen Mitteln finanziert, ist finanziell unabhängig und weist eine niedrige Kapitalisierungsquote auf.

Dieses Verhältnis ist wichtig für Anleger, die dieses Unternehmen als Investition betrachten. Sie fühlen sich von Unternehmen angezogen, die überwiegend über Eigenkapital verfügen. Der Verschuldungsgrad sollte jedoch nicht zu niedrig sein, da dadurch der Anteil des eigenen Gewinns, den er in Form von Zinsen erhält, sinkt.

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Synonyme

Weitere Informationen zum finanziellen Risikoverhältnis

1. 
   Finanzieller Risikokoeffizient Finanzieller Risikokoeffizient – ​​zeigt das Verhältnis von Fremdmitteln zur Gesamtkapitalisierung und charakterisiert den Effizienzgrad
2. Entwicklung einer Methodik zur Bewertung der finanziellen Stabilität von Organisationen in der verarbeitenden Industrie
   Der Wert des Koeffizienten A. Das Unternehmen deckt kurzfristige Verpflichtungen vollständig mit Bargeld ab. Es besteht kein stetiges Wachstum
3. Der Zusammenhang zwischen finanziellen Risiken und Indikatoren für die Finanzlage eines Versicherungsunternehmens
   Daher können wir davon ausgehen, dass Kreditrisiken in einem umgekehrten Zusammenhang mit der Liquidität stehen und Marktrisiken in einem positiven Zusammenhang mit diesem Indikator stehen. 6 Koeffizient des Finanzpotenzials Zur Faktorenanalyse des Finanzpotenzials
4. Analyse der gewichteten Durchschnittskosten des investierten Kapitals in einem Wertschöpfungskettenanalysesystem
   Die Kosten der Kapitalquellen hängen also vom Grad des Risikos des Unternehmens ab; insbesondere hängen die Kosten des Eigenkapitals von der Höhe des betrieblichen und finanziellen Risikos ab, das bei der Berechnung des Beta-Koeffizienten berücksichtigt wird auf der Ebene des Finanzmarketings
5. Operative, finanzielle und steuerliche Hebelwirkung: Interpretation und Korrelation
   Die finanzielle Hebelwirkung der DFL steht in direktem Zusammenhang mit dem Finanzrisiko und einem umgekehrten Zusammenhang mit der Finanzstabilität. Unter den Finanzstabilitätskennzahlen gibt es Indikatoren, die die Abdeckung von Konstanten widerspiegeln
6. Einschätzung der Markt- und Finanzstabilität des Unternehmens
   Financial Leverage Ratio bzw. Financial Risk Ratio Verhältnis von Fremdkapital zu Eigenkapital Kf l ZK SK K2015 78084
7. Die Auswirkungen von IFRS auf die Ergebnisse der Analyse der Finanzlage von PJSC Rostelecom
   Fremdkapitalkonzentrationsquote 0,3-0,5 0,556 0,644 0,088 0,522 0,553 0,031 3 Finanzielle Risikokapitalisierungsquote 0,5 1,254 1,808 0,554 1,093 1,237 0,144 4 Finanzierungsquote >
8. Relevanz der Koeffizientenmethode zur Beurteilung der Finanzstabilität
   Der Koeffizient, mit dem der Anteil der vom Unternehmen eingesetzten Fremdmittel, Kredite, Verbindlichkeiten und Anleihen im Verhältnis zum Eigenkapital gemessen wird, ist der Koeffizient des finanziellen Hebelrisikos und wird nach Meinung vieler nach der Formel Kfr ZK SK 4 berechnet
9. Umfassende Analyse der finanziellen Stabilität des Unternehmens: Koeffizient, Experte, Faktor und Indikator
   Liegt der Wert des Indikators unter 1, ist das Unternehmen nicht in der Lage, sich vollständig von externen Investoren zu amortisieren, der Grad des finanziellen Risikos steigt
10. Faktoren unternehmensspezifischer Risiken bei der Bewertung der Prämie für diese Risiken in aufstrebenden Kapitalmärkten
    Beispiele für solche Indikatoren sind Indikatoren wie Risikofaktoren im Bereich der finanziellen Stabilität des Unternehmens – finanzielle Hebelwirkung und Zinsdeckungsgrad der operativen Stabilität des Unternehmens
11. Analyse langfristiger Finanzentscheidungen eines Unternehmens auf Basis konsolidierter Abschlüsse
    Höhe des finanziellen Leverage 1,08 1,05 Liquiditätsrisiko Current Ratio 1,18 1,37 Zinsdeckungsgrad 12,78
12. Bildung eines multifaktoriellen Kriteriums zur Beurteilung der Investitionsattraktivität einer Organisation
    Zu den finanziellen Faktoren gehört nach Meinung der Autoren auch der systemische Risikokoeffizient, der mit Investitionen in Aktien des analysierten Unternehmens verbunden ist
13. Unternehmenskreditpolitik: Übergang zur Systemverwaltung
    Tabelle 8. Algorithmus zur Berechnung von Indikatoren zur Beurteilung des finanziellen Risikos eines Schuldners. Indikatoren der Finanzlage. Berechnungsalgorithmus. Absolute Liquiditätsquote K abs a 1
14. Wirtschaftliche Risikobewertung auf Basis von Finanzkennzahlen
    Verluste aus wirtschaftlichem Risiko können sehr unterschiedlicher Natur sein. Sie können in Form von materiellen Geldverlusten, Verlusten... Diese Technik basiert nur auf der Berechnung von Finanzkennzahlen und der Bewertung ihrer Werte und besteht aus 12 Stufen 1 . Berechnung und Bewertung der finanziellen
15. Modell zur Bewertung des Kreditrisikos von Unternehmenskreditnehmern auf Basis grundlegender Finanzindikatoren
    Der Vorteil dieses Modells besteht in der Möglichkeit, eine quantitative Einschätzung des Kreditrisikos der finanziellen Instabilität des Unternehmens zu erhalten. Jeder Indikator des Kreditrisikos des Unternehmens entspricht einem bestimmten Wert des Regressionskoeffizienten
16. Optimierung der Bilanzstruktur als Faktor zur Erhöhung der finanziellen Stabilität der Organisation
    Zunächst ist es notwendig, die Struktur der Quellen der Organisation zu analysieren und den Grad der finanziellen Stabilität und des finanziellen Risikos zu bewerten. Basierend auf Hilfsdaten wurde eine Analyse einiger Koeffizienten in Tabelle 6 durchgeführt.
17. Modell zur Bewertung von Kapitalanlagen als Instrument zur Schätzung von Abzinsungssätzen
    Zweitens erhöht ein höherer Wert der finanziellen Hebelwirkung die Streuung des Nettogewinns und erhöht dementsprechend die Risiken, die der Anleger trägt. Unter Berücksichtigung der finanziellen Hebelwirkung beträgt der Beta-Koeffizient 4 Bi
18. Analyse der Durchführung des Insolvenzverfahrens und Möglichkeiten zur finanziellen Sanierung landwirtschaftlicher Organisationen in der Region Orenburg
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    Wenn dieses Verhältnis im Jahr 2012 sicher optimal war, dann hat der Trend in zwei Jahren die Situation und das Risiko der finanziellen Sicherheit verändert
20. 
    Indikatoren für die Höhe des finanziellen Risikos sind die finanzielle Verschuldungsquote von Kfl und die Höhe der finanziellen Verschuldung von Ufl, die die prozentuale Nettoveränderung charakterisiert

Finanzielles Risikoverhältnis- zeigt das Verhältnis von Fremdmitteln zur Gesamtkapitalisierung und charakterisiert den Effizienzgrad der Nutzung des Eigenkapitals durch das Unternehmen. Sie bestimmt, wie abhängig die Geschäftstätigkeit des Unternehmens von Fremdmitteln ist.

Es wird eine Analyse des finanziellen Risikoverhältnisses durchgeführt im Programm FinEkAnalysis im Block Analyse der Marktstabilität als Kapitalisierungskennzahl.

Formel für das finanzielle Risikoverhältnis

Ein Unternehmen, dessen Verbindlichkeiten überwiegend aus Fremdmitteln bestehen, wird als finanziell abhängig bezeichnet; der finanzielle Risikokoeffizient eines solchen Unternehmens ist hoch.

Ein Unternehmen, das seine eigenen Aktivitäten aus eigenen Mitteln finanziert, ist finanziell unabhängig und seine finanzielle Risikoquote ist niedrig.

Dieses Verhältnis ist wichtig für Anleger, die dieses Unternehmen als Investition betrachten.

Sie fühlen sich von Unternehmen angezogen, die überwiegend über Eigenkapital verfügen. Der Verschuldungsgrad sollte jedoch nicht zu niedrig sein, da dadurch der Anteil des eigenen Gewinns, den er in Form von Zinsen erhält, sinkt.

Synonyme

Kapitalisierungsquote, finanzielle Verschuldungsquote

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Weitere Informationen zum finanziellen Risikoverhältnis

1. Finanzielles Risikoverhältnis
   Finanzielle Risikoquote Finanzielle Risikoquote Finanzielle Risikoquote – Definition Die finanzielle Risikoquote gibt den Anteil der aufgenommenen Mittel an
2. Finanzielle Verschuldungsquote
   Synonyme Kapitalisierungsquote Finanzrisikokoeffizient Anziehungskoeffizient wird im FinEkAnalysis-Programm im Block Analyse der Marktstabilität als Koeffizient berechnet
3. Kapitalisierungszinssatz
   Synonyme: Financial Leverage Ratio, Financial Risk Ratio, Attraction Ratio wird im FinEkAnalysis-Programm im Block Analyse der Marktstabilität als Koeffizient berechnet
4. Entwicklung einer Methodik zur Bewertung der finanziellen Stabilität von Organisationen in der verarbeitenden Industrie
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8. Einschätzung der Markt- und Finanzstabilität des Unternehmens
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9. Die Auswirkungen von IFRS auf die Ergebnisse der Analyse der Finanzlage von PJSC Rostelecom
   Fremdkapitalkonzentrationsquote 0,3-0,5 0,556 0,644 0,088 0,522 0,553 0,031 3 Finanzielle Risikokapitalisierungsquote 0,5 1,254 1,808 0,554 1,093 1,237 0,144 4 Finanzierungsquote >
10. Relevanz der Koeffizientenmethode zur Beurteilung der Finanzstabilität
    Der Koeffizient, mit dem der Anteil der vom Unternehmen eingesetzten Fremdmittel, Kredite, Verbindlichkeiten und Anleihen im Verhältnis zum Eigenkapital gemessen wird, ist der Koeffizient des finanziellen Hebelrisikos und wird nach Meinung vieler nach der Formel Kfr ZK SK 4 berechnet
11. Umfassende Analyse der finanziellen Stabilität des Unternehmens: Koeffizient, Experte, Faktor und Indikator
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12. Attraktionsrate
    Synonyme: Kapitalisierungsquote, finanzielle Verschuldungsquote, finanzielle Risikoquote wird im Programm FinEkAnalysis im Block Analyse der Marktstabilität als Kapitalisierungsquote berechnet
13. Faktoren unternehmensspezifischer Risiken bei der Bewertung der Prämie für diese Risiken in aufstrebenden Kapitalmärkten
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19. Optimierung der Bilanzstruktur als Faktor zur Erhöhung der finanziellen Stabilität der Organisation
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20. Modell zur Bewertung von Kapitalanlagen als Instrument zur Schätzung von Abzinsungssätzen
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Wenn ein Unternehmen oder eine Firma gegründet wird, hoffen viele auf ein langes, fruchtbares und erfolgreiches Bestehen. Aber leider passiert das nicht immer. Und es ist notwendig, Auslandsschulden zu erwerben, und manchmal sind Investitionen erforderlich. Es gibt also Kapital, das nicht dem Eigentümer des Unternehmens gehört. Und damit gehen auch finanzielle Risiken einher. Was ist das? Was bedeutet finanzielle Risikoquote? Warum wird es berücksichtigt, wie wird es interpretiert?

Wie hoch ist die finanzielle Risikoquote?

Um das Ausmaß potenzieller Probleme zu bestimmen, wird dieser Indikator berücksichtigt. Der finanzielle Risikokoeffizient (Leverage oder Attraction) gibt das Verhältnis der aus externen Quellen eingeworbenen Finanzmittel zu den Eigenmitteln an. Es handelt sich um ein Vergleichsinstrument, das den potenziellen Grad der Entscheidungsfreiheit, der Einkommensverteilung sowie die Möglichkeit der Beschaffung zusätzlicher Gelder für die Bedürfnisse des Unternehmens aufzeigt.

Wo wird es verwendet?

Der finanzielle Risikokoeffizient spielt auf den Anleihen-, Kredit- und Kreditmärkten eine wichtige Rolle. Darüber hinaus hat es beide Verwendungszwecke: Es kann sowohl von einem Unternehmer als auch von einem potenziellen Investor genutzt werden. Für den Eigentümer eines Unternehmens zeigt der finanzielle Risikokoeffizient den Zustand des Unternehmens (und Tendenzen zu seiner Veränderung – Entwicklungsmerkmale) an. Auch im Hinblick auf die zukünftige Planung ist die Information darüber sehr wichtig.

Für einen Investor ist der finanzielle Risikokoeffizient ein Indikator für die Stabilität des Unternehmens. Wenn wir also ein Unternehmen betrachten, bei dem der Wert 0 ist, können wir sagen, dass bis zu diesem Zeitpunkt alles in Ordnung war. Aber aus irgendeinem Grund oder aus bestimmten Gründen kam es noch schlimmer, sodass das Unternehmen ein wenig finanzielle Hilfe gebrauchen konnte. Erreicht der finanzielle Risikokoeffizient jedoch den Wert 1 oder überschreitet ihn sogar, dann gibt es zwei Möglichkeiten:

1. Ignorieren Sie dieses Unternehmen als solches, das ständig Finanzmittel benötigt. helfen. Die Situation wird sich wahrscheinlich so schnell nicht ändern.
2. Nutzen Sie die Situation, indem Sie das Unternehmen unterstützen. Schließlich kann der Investor im Falle einer Insolvenz Produktionsgeheimnisse, Territorium, Gebäude und Ausrüstung als Schuldentilgung beanspruchen. Wenn das Unternehmen von erheblichem Interesse ist, erscheint ein solches Vorhaben sehr realistisch.

Doch wie ermittelt man eigentlich die finanzielle Risikoquote? Und dafür muss es berechnet werden.

Wie berechnet man die finanzielle Risikoquote?

Es mag schrecklich erscheinen, etwas zu zählen. Viele Wirtschaftsformeln bereiten echte Kopfschmerzen. Aber nicht in diesem Fall. Die finanzielle Risikoquote in der Bilanz ist eine der einfachsten. Schauen wir uns zunächst die Formel an und gehen dann zu ihrer Erklärung über.

K fr = ZK/SK

1. K fr ist der finanzielle Risikokoeffizient.
2. ZK ist Fremdkapital. Alles, was von einem Bankinstitut geliehen oder von einer natürlichen oder juristischen Person investiert wurde.
3. SK ist Eigenkapital. Hierzu zählen alle Mittel des Eigentümers/Gründers des Unternehmens, für das der finanzielle Risikokoeffizient berechnet wird.

Interpretation der erhaltenen Werte und Anwendung in der Praxis

Jetzt haben Sie die Daten berechnet, einige Werte erhalten – was ist als nächstes zu tun? Was erlaubt es uns, über den finanziellen Risikokoeffizienten zu sprechen? Die Formel wurde verwendet und die resultierenden Zahlen müssen nun interpretiert werden. Dies ist erforderlich, um die finanzielle Stabilität des Unternehmens im Falle von Schocks beurteilen zu können. Der Koeffizient zeigt, wie viele Einheiten der angezogenen Gelder auf 1 Dollar Ihrer Investition entfallen. Je höher der Indikator, desto größer ist die Abhängigkeit des Unternehmens von Investoren und Auslandsschulden. Der Koeffizient sollte möglichst klein sein. Als optimal gilt ein Indikator von weniger als 0,5. Wenn der Wert 1 beträgt, besteht für das Unternehmen erhebliche finanzielle Risiken und es müssen eine Reihe von Maßnahmen ergriffen werden, um die aktuelle Situation zu korrigieren.

Abschluss

Es ist zu bedenken, dass dieser Koeffizient nicht bedeutet, dass das Unternehmen kurz vor dem Bankrott steht, auch wenn er Werte von 2, 3 oder 5 erreichen kann. Er weist lediglich darauf hin, dass im Falle einiger Probleme der Kapitalflucht oder So etwas kann die Arbeit des Unternehmens erheblich ins Stocken bringen. Sie können beispielsweise diese Option in Betracht ziehen: Das Gesamtkapital des Unternehmens beträgt 1000 Rubel. 200 davon gehören dem Investor.

Wenn er plötzlich sein Geld abhebt, helfen ihm die restlichen 800 zum Überleben. Was aber, wenn die Werte geändert werden? Es ist unwahrscheinlich, dass 200 Rubel für Qualitätsarbeit ausreichen. Und es hilft, die Grenze zwischen dem Zeitpunkt, an dem man Geld nehmen kann, und dem Zeitpunkt, an dem man es nicht kann, zu verstehen, dem finanziellen Risikokoeffizienten. Obwohl die Saldoformel eine akzeptable Grenze anzeigt, sollten Kredite mit Vorsicht behandelt werden – schließlich wird das Geld eines anderen für kurze Zeit genommen und das eigene Geld in größeren Mengen und für immer zurückgegeben. Die optimale Maßnahme besteht darin, den Koeffizienten auf Null zu reduzieren.