Kapitalrendite ROA-Standardwert. ROA (Return on Assets) – Kapitalrendite
Die Rentabilität umfasst ein ganzes System von Indikatoren, die die Effizienz der Organisation charakterisieren.
Einer dieser Indikatoren ist der Koeffizient Kapitalrendite, es wird als ROA (engl. returnonassets) bezeichnet. Der Return on Assets-Indikator lässt sich auf das „Profitability“-Koeffizientensystem zurückführen, das die Effizienz des Managements im Bereich der Cashflows des Unternehmens anzeigt.
Die Kapitalrendite (ROA) spiegelt die Menge an Bargeld wider, die pro Einheit der Vermögenswerte, die der Organisation zur Verfügung stehen, zur Verfügung steht. Das Vermögen einer Organisation umfasst ihr gesamtes Eigentum und Geldmittel.
Die Formel für die Kapitalrendite in der Bilanz zeigt, wie hoch die Rendite der in das Vermögen des Unternehmens investierten Mittel ist und welchen Gewinn jeder in sein Vermögen investierte Rubel dem Unternehmen bringen kann.
Formel für die Vermögensrendite in der Bilanz
Formel zur Berechnung der Kapitalrendite in Gesamtansicht wie folgt:
R = P / A × 100 %,
Hier ist R die Kapitalrendite;
P – Gewinn des Unternehmens, je nachdem, welche Art von Rentabilität erforderlich ist – Nettogewinn oder Gewinn aus Verkäufen (entnommen aus Zeile 2400 der Bilanz);
A – Vermögenswerte des Unternehmens (Durchschnittswert für den entsprechenden Zeitraum).
Kapitalrendite ist ein relativer Indikator und wird in Prozent berechnet.
Der Wert der Kapitalrendite in der Bilanz
Die Bilanzrenditeformel wird in der Praxis von Finanzanalysten zur Diagnose der Unternehmensleistung verwendet.
Der Return on Assets-Indikator spiegelt die finanzielle Rendite aus der Nutzung der Vermögenswerte der Organisation wider.
Der Hauptzweck der Verwendung des Return-on-Assets-Indikators besteht darin, seinen Wert unter Berücksichtigung der Liquidität des Unternehmens zu steigern. Mithilfe dieses Indikators kann jeder Finanzanalyst schnell die Zusammensetzung der Vermögenswerte des Unternehmens analysieren und deren Beitrag zum Gesamteinkommen beurteilen. Wenn ein Vermögenswert nicht zum Einkommen des Unternehmens beiträgt, ist es rentabel, ihn aufzugeben (durch Verkauf oder Streichung aus der Bilanz des Unternehmens).
Arten der Kapitalrendite
Die Formel für die Kapitalrendite in der Bilanz kann für drei Arten von Vermögenswerten berechnet werden. Die Rentabilität wird hervorgehoben:
- Für langfristige Vermögenswerte;
- Für Umlaufvermögen;
- Nach Gesamtvermögen.
Merkmale der Formel
Langfristige Vermögenswerte sind langfristige Vermögenswerte, die das Unternehmen über einen langen Zeitraum (ab 12 Monaten) nutzt. Diese Art von Immobilien wird normalerweise in Abschnitt I der Bilanz ausgewiesen, darunter:
- Anlagevermögen,
- immaterielle Vermögenswerte,
- langfristige Finanzinvestitionen usw.
Rentabilitätsformel raus Umlaufvermögen Der Nenner enthält die Summe für Abschnitt I (Zeile 1100), woraus sich die Rentabilität aller verfügbaren langfristigen Vermögenswerte ergibt.
Bei Bedarf wird eine Analyse der Rentabilität jeder Art von Vermögenswerten durchgeführt, beispielsweise des Anlagevermögens oder einer Gruppe langfristiger Vermögenswerte (materiell, immateriell, finanziell). In diesem Fall enthält die Formel für die Kapitalrendite in der Bilanz Daten zu Zeilen, die die entsprechende Immobilie widerspiegeln.
Am meisten einfache Methode Berechnung des Durchschnittswerts der Vermögenswerte – Addition der Indikatoren zu Beginn und am Ende des Jahres und Division des resultierenden Betrags durch 2.
Gewinnindikator für den Zähler Es wird die Formel für die Vermögensrendite in der Bilanz übernommen ab dem Bericht finanzielle Ergebnisse(Formulare Nr. 2):
- der Gewinn aus dem Verkauf wird in Zeile 2200 ausgewiesen;
- Nettogewinn - ab Zeile 2400.
Beispiele für Problemlösungen
Nettogewinn (Zeile 2400)
2014 – 600 Tausend Rubel.
2015 – 980 Tausend Rubel.
2016 – 5200 Tausend Rubel.
Anschaffungskosten des Anlagevermögens (Zeile 1100)
2014 – 55.500 Tausend Rubel.
2015 – 77.600 Tausend Rubel.
2016 – 85800 Tausend Rubel.
Bestimmen Sie die Rentabilität des Anlagevermögens in der Bilanz.
R = P / A × 100 %,
Berechnen wir den Indikator für jedes Jahr:
Abschluss. Wir sehen, dass die Kapitalrendite in der Bilanz von 1,08 % im Jahr 2014 auf 6 % im Jahr 2016 gestiegen ist. Dies deutet auf eine Steigerung der Effizienz des Unternehmens hin.
Nettogewinn online 2400 BB - 51 Tausend Rubel,
Finanzielle Verhältnisse
Finanzielle Verhältnisse- Dies sind relative Indikatoren finanzielle Aktivitäten Unternehmen, die die Beziehung zwischen zwei oder mehr Parametern ausdrücken.
Um den Strom auszuwerten Finanzielle Situation Unternehmen wenden eine Reihe von Koeffizienten an, die mit Standards oder der durchschnittlichen Leistung anderer Unternehmen der Branche verglichen werden. Kennzahlen, die über die Standardwerte hinausgehen, signalisieren „Schwächen“ des Unternehmens.
Alle Finanzkennzahlen werden im Programm analysiert FinEcAnalyse.
Um die Finanzlage eines Unternehmens zu analysieren, werden Finanzkennzahlen in die folgenden Kategorien eingeteilt:
Rentabilitätskennzahlen
Liquiditäts-(Solvabilitäts-)Kennzahlen
Umsatzquoten
Marktstabilitätskoeffizienten
Finanzstabilitätskennzahlen
Zustandsfaktoren des Anlagevermögens und deren Reproduktion
Formeln für Finanzkennzahlen werden auf der Grundlage von Finanzberichtsdaten berechnet:
Formel zur Berechnung der Kapitalrendite in der Bilanz
Bekanntlich das Ziel unternehmerische Tätigkeit Organisation soll Gewinn erwirtschaften. Es ist jedoch sinnlos, die Effizienz der Geschäftstätigkeit nur anhand dieses Indikators zu bewerten – er berücksichtigt nicht das Verhältnis von investierten Kosten und erhaltenen Einnahmen. Zur Bewertung der Leistungsfähigkeit eines Unternehmens werden daher relative Indikatoren herangezogen, anhand derer Rückschlüsse auf die Effizienz der Produktion gezogen werden können.
Bruttomargenverhältnis
Der Indikator gibt an, wie viele Rubel Bruttoproduktion pro 1 Rubel verkaufter und verkaufter Produkte geschaffen werden. Die Bruttorentabilitätsquote wird nach folgender Formel berechnet:
Bruttomargenverhältnis = Bruttogewinn/ Umsatzerlöse aus Warenverkäufen
Bruttorentabilitätsquote = Zeile 029 Formular Nr. 2 / Zeile 10 Formular Nr. 2
Kosten-Rendite-Verhältnis zeigt das Verhältnis des Gewinns vor Steuern zur Höhe der Kosten für Produktion und Verkauf von Produkten. Die Berechnungsformel lautet wie folgt:
Kosten-Rendite-Verhältnis = Gewinn vor Steuern / Vollständige Kosten verkaufte Waren
Kosten-Rentabilitäts-Verhältnis = S. 140 Formular Nr. 2 / (S. 20 Formular Nr. 2 + S. 30 Formular Nr. 2 + S. 40 Formular Nr. 2)
| Übung | Ermitteln Sie die Rentabilität des Unternehmens anhand des Bruttogewinns. Es liegen folgende Bilanzdaten vor: | Unternehmensumsatz (Zeile 2110): 1.600.000 RUB.
Was sind die Vermögenswerte eines Unternehmens? Wie lässt sich die Effizienz der Anlagennutzung bewerten? Wir verraten es Ihnen in diesem Artikel.
Indikatoren für die Kapitalrendite
Die ökonomische Kapitalrendite zeigt, wie effektiv eine Organisation ihre Vermögenswerte nutzt. Da das Hauptziel einer Organisation darin besteht, Gewinne zu erwirtschaften, werden Gewinnindikatoren verwendet, um die Effizienz der Anlagennutzung zu beurteilen. Die Kapitalrendite charakterisiert die Höhe des Gewinns in Rubel, die 1 Rubel des Vermögens der Organisation einbringt, d. h. die Kapitalrendite entspricht dem Verhältnis von Gewinn zu Vermögen.
Natürlich weist ein Rückgang der Kapitalrendite auf einen Rückgang der Betriebseffizienz hin und sollte als Indikator dafür angesehen werden, dass die Arbeit der Unternehmensleitung nicht produktiv genug ist. Dementsprechend wird eine Steigerung der Kapitalrendite als positiver Trend gewertet.
Zur Berechnung der Kapitalrendite wird häufig der Nettogewinn herangezogen. In diesem Fall wird die Kapitalrenditequote (K RA, ROA) durch die Formel bestimmt:
K RA = P H / A S,wobei P P der Nettogewinn für die Periode ist;
A C ist der durchschnittliche Wert der Vermögenswerte für den Zeitraum.
Beispielsweise ist der durchschnittliche Wert der Vermögenswerte für das Jahr die Summe der Vermögenswerte zu Beginn und am Ende des Jahres, geteilt durch zwei Hälften.
Durch Multiplikation der KRA-Quote mit 100 % erhalten wir die Kapitalrenditequote in Prozent.
Wenn Sie anstelle des Nettogewinns den Gewinn vor Steuern (P DN) verwenden, können Sie die Rentabilität berechnen Gesamtvermögen(R SA, ROTA):
R SA = P DN / A S.Und wenn wir in der obigen Formel anstelle des Gesamtvermögens den Indikator verwenden Nettovermögen(NA) können Sie nicht die Gesamtkapitalrendite berechnen, sondern die Nettovermögensrendite (R NA, RONA):
R CHA = P DN / CHA.Natürlich wird die Rentabilität nicht nur anhand der Vermögenswerte berechnet. Wenn wir den Gewinn mit den Vermögenswerten in Beziehung setzen, berechnen wir die Kapitalrendite. Die Umsatzrendite wird als Verhältnis von Gewinn zu Umsatz berechnet. Gleichzeitig spricht neben der Rentabilität der Vermögenswerte auch die Effizienz ihrer Nutzung.
Kapitalrenditequote: Bilanzformel
Bei der Berechnung der Kapitalrenditekennzahlen werden Daten verwendet Buchhaltung oder Finanzberichte. Somit wird gemäß der Bilanz (BB) und der Finanzergebnisrechnung (OFR) die Kapitalrenditequote wie folgt berechnet (Beschluss des Finanzministeriums vom 2. Juli 2010 Nr. 66n):
K RA = Linie 2400 OP OFR / (Linie 1600 NP BB + Linie 1600 KP BB) / 2,wobei Zeile 2400 OP OFR der Nettogewinn für den Berichtszeitraum ist, der in Zeile 2400 des Finanzergebnisberichts widergespiegelt wird;
Zeile 1600 NP BB – der Betrag der Vermögenswerte zu Beginn der Periode, ausgewiesen in Zeile 1600 der Bilanz;
Zeile 1600 KP BB – der Betrag der Vermögenswerte am Ende der Periode, ausgewiesen in Zeile 1600 der Bilanz.
Definition
Kapitalrendite (zurückkehrenAnVermögenswerte, ROA) - eine Finanzkennzahl, die die Rendite aus der Nutzung aller Vermögenswerte der Organisation charakterisiert. Das Verhältnis zeigt die Fähigkeit der Organisation, Gewinne zu erwirtschaften, ohne die Struktur ihres Kapitals (finanzielle Hebelwirkung) und die Qualität der Vermögensverwaltung zu berücksichtigen. Im Gegensatz zum Indikator „Eigenkapital“ berücksichtigt dieser Indikator alle Vermögenswerte der Organisation und nicht nur Eigenmittel. Daher ist es für Anleger weniger interessant.
Berechnungsformel)
Die Kapitalrendite wird berechnet, indem der Nettogewinn (normalerweise für das Jahr) durch den Wert aller Vermögenswerte (d. h. der Bilanz der Organisation) dividiert wird:
Kapitalrendite = Nettogewinn / Vermögen
Das Ergebnis der Berechnung ist die Höhe des Nettogewinns aus jedem Rubel, der in das Vermögen der Organisation investiert wird. Um einen anschaulicheren Prozentsatz zu erhalten, verwendet die Formel häufig die Multiplikation mit 100. In diesem Fall kann der Indikator auch als „wie viele Kopeken jeder in das Vermögen der Organisation investierte Rubel einbringt“ interpretiert werden.
Für genauere Berechnungen wird der Indikator „Vermögen“ nicht als Wert für ein bestimmtes Datum, sondern als arithmetisches Mittel verwendet – Vermögenswerte zu Beginn des Jahres plus Vermögenswerte am Jahresende dividiert durch 2.
Der Nettogewinn der Organisation wird gemäß der „Gewinn- und Verlustrechnung“ ermittelt, die Vermögenswerte gemäß der Bilanz.
Erfolgt die Berechnung nicht für ein Jahr, sondern für einen anderen Zeitraum, wird eine Formel verwendet (insbesondere im Programm „Ihr Finanzanalyst“), um ein mit einem Jahresergebnis vergleichbares Ergebnis zu erhalten:
Kapitalrendite = Umsatz*(365/Anzahl der Tage im Zeitraum)/((Vermögenswerte am Anfang + Vermögenswerte am Ende)/2)
Normaler Wert
Die Kapitalrendite hängt stark von der Branche ab, in der das Unternehmen tätig ist. Für kapitalintensive Industrien (wie Schienenverkehr oder Elektrizität) wird dieser Wert niedriger ausfallen. Für Dienstleistungsunternehmen, die keine großen Kapitalinvestitionen und Investitionen erfordern Betriebskapital, die Kapitalrendite wird höher sein.
Material von der Website
Was ist die Kapitalrendite eines Unternehmens?
Kapitalrendite(Return on Assets, ROA) ist ein relativer Indikator für die Effizienz eines Unternehmens, der bei der Analyse von Jahresabschlüssen zur Beurteilung der Rentabilität und Rentabilität der Organisation verwendet wird.
Die Kapitalrendite ist eine Finanzkennzahl, die die Rendite aus der Nutzung aller Vermögenswerte der Organisation und die Effizienz der Immobiliennutzung charakterisiert und es ermöglicht, die Qualität der Arbeit von Finanzmanagern zu bewerten. Das heißt, es zeigt, wie viel Nettogewinn pro Geldeinheit jede dem Unternehmen zur Verfügung stehende Vermögenseinheit einbringt. Mit anderen Worten: Wie viel Gewinn wird für jede Geldeinheit erzielt, die in das Eigentum der Organisation investiert wird?
Die Rentabilitätskennzahl ist von Interesse für: Investoren, Kreditgeber, Manager und Lieferanten. Mithilfe des ROA-Verhältnisses können Sie die Fähigkeit eines Unternehmens analysieren, Gewinne zu erwirtschaften, ohne seine Kapitalstruktur zu berücksichtigen. Die Kapitalrendite wird mit Kategorien wie der finanziellen Zuverlässigkeit des Unternehmens, der Zahlungsfähigkeit, der Kreditwürdigkeit usw. in Verbindung gebracht. Investitionsattraktivität, Wettbewerbsfähigkeit.
Wie wird das ROA-Verhältnis berechnet?
Die Kapitalrendite ist definiert als der Quotient aus dem Nettogewinn (oder den Nettoverlusten) für den Zeitraum dividiert durch das Gesamtvermögen der Organisation für den Zeitraum.
ROA = ((Nettogewinn + Zinszahlungen) * (1 – Steuersatz)) / Unternehmensvermögen * 100 %.
Wie aus der Formel hervorgeht, wird der gesamte Gewinn des Unternehmens vor Zahlung der Zinsen für das Darlehen angezeigt. Und dann wird der Betrag der abgezogenen Zinsen unter Berücksichtigung der Steuern zum Nettogewinn addiert. Zahlungen für die Verwendung von Fremdmitteln gelten als Bruttokosten, und die Erträge der Anleger werden aus dem Gewinn nach Abzug aller Zinszahlungen gezahlt.
Diese Berechnungsmerkmale sind darauf zurückzuführen, dass bei der Vermögensbildung zwei finanzielle Quelle– Eigenmittel und Fremdmittel. Daher spielt es bei der Vermögensbildung keine Rolle, welcher Rubel eingegangen ist geliehenes Geld, und welches vom Eigentümer des Unternehmens beigesteuert wurde. Der Kern des Rentabilitätsindikators besteht darin, zu verstehen, wie effektiv jede Einheit der eingeworbenen Mittel verwendet wurde. Aus diesem Grund ist es notwendig, den Betrag der gezahlten Zinszahlungen vor Einkommensteuer vom Nettogewinn auszuschließen.
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