Forgóeszközök forgalmának elemzése. Szakdolgozat: A forgóeszközök forgalmának elemzése és a felhasználás hatékonyságát szolgáló tartalékok azonosítása A szervezet eszközforgalmi mutatóinak elemzése

Forgóeszközök- az egyik olyan erőforrás, amely nélkül egy vállalkozás kereskedelmi tevékenysége lehetetlen. Mutatók számítása, elemzése forgalom forgóeszközök az erőforrás kezelésének hatékonyságát jellemzi ebben a cikkben.

Forgóeszközök, összetételük és elemzési mutatói

Szisztematikus elemzés kereskedelmi tevékenység A vállalkozások, mint a hatékony irányítás egyik eleme, számos mutató kiszámításán és értékük normalizálásán alapul. A tényleges és standard mutatók összehasonlítása lehetővé teszi számunkra, hogy azonosítsuk az üzleti folyamatok különböző mintáit, kiküszöböljük a kockázatokat, és időben és helyesen hozzuk meg a vezetői döntéseket.

Az analitikai mutatók kiszámításának fő információforrása a pénzügyi kimutatások.

A számítások jelentős része mozgásra és egyensúlyra vonatkozó információkon alapul forgóeszközök.

TO forgóeszközök A következő típusú vállalati eszközök a következők:

• készletek, beleértve a nyersanyagokat, a kellékeket, a viszonteladásra szánt árukat és a szállított árukat, késztermékek, halasztott kiadások;
• a vásárolt eszközök áfája;
• követelések;
• pénzügyi befektetések;
• készpénz.

A PBU 4/99 „Szervezet számviteli kimutatásai” szerint az adatok a forgóeszközök vállalkozásokat a mérleg II. A szakirodalomban gyakran találkozhatunk a „forgótőke” vagy a „forgalomban lévő pénzeszközök” kifejezésekkel.

Nagyságrend forgóeszközök a következő mutatók kiszámításához használják:

• jövedelmezőség;

• likviditás;

• pénzügyi stabilitás.

Nézzük meg részletesebben a elemzés forgóeszközök forgalma, amely egy vállalkozás üzleti tevékenységét jellemző szempontok közé tartozik.

Miért van szükség a forgóeszközök forgalmának elemzésére?

A forgalmat jellemző mutatók dinamikája működőtőke, szükségszerűen nyilvánosságra kell hozni a pénzügyi kimutatásokat kísérő információkban (a PBU 4/99 31. és 39. pontja), olyan együtthatók csoportjának részeként, amely lehetővé teszi a pénzügyi kimutatások érdeklődő felhasználói számára, hogy értékeljék a pénzügyi kimutatások pénzügyi stabilitását, likviditását és üzleti tevékenységét. vállalkozás. Forgóeszközökés valós értékelésüket a pénzügyi kimutatások könyvvizsgálata során gondos ellenőrzésnek vetik alá.

A forgalomban lévő pénzeszközök megfelelő kezelése lehetővé teszi a hitelforrások hatékony vonzását a jelenlegi tevékenységek finanszírozására. Egy vállalkozás hitelképességének felmérésére a bankok jól ismert mutatókat alkalmaznak a pénzügyi és gazdasági tevékenység. Ezen mutatók rangsorolása alapján a vállalat egy bizonyos minősítést kap, amely meghatározza a hitel feltételeit, beleértve a hitel kamatát, a fedezet összegét és a hitel futamidejét. Forgóeszközök hitelkötelezettségek fedezeteként is felhasználható.

Az analitikai együtthatók rendszerének jelenléte nagyban megkönnyíti az adóhatóságokkal való párbeszédet, ha szükséges a szezonális veszteségek okainak magyarázata. Forgóeszközök az áfa levonása meghaladhatja a felhalmozott áfa összegét.

Tekintsük a forgalmi mutatók kiszámításának eljárását.

Forgóeszközök forgási mutatója

A forgalmi arány azt mutatja meg, hogy a vizsgált időszakban hányszor forgóeszközök készpénzre és vissza. Az együtthatót a következő képlet segítségével számítják ki:

Cob = B / CCOA,

ahol: Kob a forgóeszközök forgási aránya ;

B - az év vagy más vizsgált időszak bevétele;

SSOA - átlagos költség forgóeszközök az elemzés időszakára.

Érdemes odafigyelni az átlagköltség kiszámítására forgóeszközök. A forgalmi arány leghelyesebb értékének elérése érdekében célszerű az elemzett időszakot egyenlő intervallumokra felosztani, és az átlagos költséget a következő képlet segítségével kiszámítani:

SSOA = (SOA0 / 2 + SOA1 + SOAn / 2) / (n - 1),

ahol: ССОА - átlagos költség forgóeszközök az elemzés időszakára;

A SOA0 a forgalomban lévő pénzeszközök egyenlege a vizsgált időszak elején;

SOA1, SOАn - forgalomban lévő pénzeszközök egyenlege az elemzett időszak minden egyenlő időszakának végén;

n az egyenlő időszakok száma az elemzett időszakban.

A forgalomban lévő pénzeszközök átlagos költségének kiszámításának ez a módszere lehetővé teszi számunkra, hogy figyelembe vegyük az egyenlegek szezonális ingadozásait, valamint a külső, ill. belső tényezők.

A számított forgalmi mutató értéke azonban csak általános információk a vállalkozás üzleti tevékenységének állapotáról, és nincs értéke a vezetés számára anélkül, hogy elemeznénk annak dinamikáját és összehasonlítanánk a standard mutatókkal.

Forgóeszközök forgalma: képlet napokban

A vállalkozás kereskedelmi tevékenységének irányítása szempontjából a leginformatívabb mutató a forgóeszközök napokban vagy más időegységekben (hetekben, hónapokban) mért forgalmi mutatója. Ez a mutató a következő képlettel számítható ki:

Ob = K_dn / Kob,

ahol: Körülbelül - forgalom napokban;

K_dn – napok száma az elemzési időszakban;

Kob a forgóeszközök forgalmi mutatója.

A napokban kifejezett forgalom és a forgalmi arány standard értékeit a vállalkozás önállóan határozza meg, olyan tényezők kombinációjának elemzése alapján, mint a szerződési feltételek, az iparág jellemzői, a tevékenységi régió stb.

Forgóeszközök tevékenység típusától függően eltérő felépítésűek. Például, ha egy vállalat szolgáltatásokat nyújt, és nem rendelkezik készletekkel, akkor a forgóeszközök forgalmának elemzésében a hangsúly a kintlévőség. Hatékony irányítás Az ilyen típusú forgalomban lévő pénzeszközök lehetőséget adnak a vállalatnak, hogy felszabadítsa a kintlévőségekben befagyasztott pénzeszközöket, és ezáltal javítsa pénzügyi helyzetét vállalkozások.

Hogyan állítsunk fel szabványt a kintlévőségek forgalmára? Össze kell hasonlítani a kintlévőségek forgalmát a szállítók forgalmával. Gazdasági hatás vevőállomány-kezelésből annál nagyobb lesz a szállítói forgalom napokban kifejezett többlete a követelésforgalom felett.

A kintlévőség-forgalmi mutatók dinamikájának elemzése lehetővé teszi a negatív tendenciák azonosítását abban az esetben, ha a követelések között behajthatatlan tartozások jelennek meg.

Eredmények

Forgóeszközök A vállalkozások egy gyorsan változó erőforrás, amely a legélesebben reagál a külső és belső üzleti környezet változásaira. Forgalmi mutatók forgóeszközök fontos mutatói egy vállalkozás kereskedelmi tevékenységének eredményességének.

(1. függelék 12. táblázata )

Az eszközforgalom-elemzés célja egy vállalkozás forgótőke-gazdálkodási elveinek és a meglévők jellemzése általános elveket a gyártási folyamat finanszírozása.

Az eszközforgalom mértéke közvetlenül kapcsolódik a tőkearányos megtérülési mutatókhoz.

A forgalomelemzés magában foglalja az eszközforgalom (hosszú és rövid lejáratú), a rövid lejáratú kötelezettségek és a „tiszta ciklus” elemzését. Az eszközforgalmat jellemző fő mutató a forgási időszak - egy eszköz (kötelezettség) egy forgásának időtartama napokban.

15. táblázat

Forgalom

A vállalkozás összes eszközének forgalmának elemzése azt mutatta, hogy a vállalkozás egésze vagyona felhasználásának hatékonysága javult. A vagyonfelhasználás hatékonyságának növekedése a befektetett eszközök felhasználási hatékonyságának növekedése (a befektetett eszközök forgalmának növekedése) miatt következett be. Különösen a befektetett eszközök forgási ideje fokozatosan csökkent a 2004. 01. 10-i 8926 napról 2006. 01. 10-re 1572 napra. A befektetett eszközök forgalma ennek megfelelően 0,04-ről 0,23-ra nőtt. Ez a tény megerősíti, hogy a tárgyi eszközök bevezetését a tárgyidőszakban a termékértékesítés volumenének növekedése „indokolta”.

Hasonló a helyzet a forgóeszközökkel is: a forgóeszközök forgási ideje 23 563 napról (2004. 01. 04.) 5580 napra (2007. 01. 01.) csökkent. Ennek megfelelően a forgóeszközök forgalma 0,02-ről 0,06-ra nőtt.

A költségciklus értéke 2006. október 1-től 21987,3 napról 5523,2 napra csökkent, ami azt jelzi, hogy a vállalkozás alacsonyabb termelési finanszírozási igényt igényel.

Vegye figyelembe, hogy minél nagyobb a „költségciklus”, annál több forrásra van szüksége a vállalkozásnak a vállalkozás jelenlegi termelési tevékenységeinek finanszírozásához. A költségciklus csökkenése a jelenlegi termelési tevékenységek finanszírozási feltételeinek javulását jelzi.

A teljes vizsgált év során a „költségciklusban” az egyéb forgóeszközök és a késztermékek forgalmának volt a legnagyobb részaránya - 43%, illetve 24% a vizsgált évben. Vagyis a „készletek – befejezetlen termelés – késztermékek a raktárban – vevőállomány” láncban az egyéb forgóeszközök és késztermékek a forráslekötés maximális időtartamát teszik ki.

A követelések forgási időszaka a követelések és az átlagos napi árbevétel aránya, és tükrözi középső időszak számlák kifizetése az ügyfelek által. Az OJSC Lesosibirsk LDK No. 1 esetében a vásárlók fizetési késedelme átlagosan 2305,5 nap vagy 6,3 év. 2007. január 1-től minden LLDK 1. számú vásárló fizetett.

A készlet forgási időszaka az átlagos készletmennyiség és az elfogyasztott készlet mennyiségének aránya. A felhasznált készletek mennyisége pénzben kifejezve az adott időszakra értékesített termékek bekerülési értékének (Eredménykimutatás, 2. táblázat) adatai alapján kerül meghatározásra, csökkentve az értékcsökkenési leírással és az időszakra elhatárolt bérekkel.

A tárgyév során a készletezési időszak gyakorlatilag változatlan, 6 év volt a fűrészáru és farostlemez esetében. Így az LLDK 1. számú vállalkozás raktárában folyamatosan van olyan mennyiségű készlet, amely a tervezett gyártási volumen mellett fedezi a hat éves anyagszükségletet. Ez a mutató azonban 1861,1-el csökkent, és 2006. október 1-jén 1262,7 napot (3,5 évet) tett ki.

A folyamatban lévő termelés forgalmi időszaka képet ad a termék gyártási ciklusának időtartamáról.

A mutató értéke a befejezetlen termelés átlagos értékének az eladott áruk bekerülési értékéhez viszonyított aránya.

A vizsgált időszakban a befejezetlen termelés forgalma jelentősen csökkent, és 720,5 napot tett ki az 1764,7 naphoz képest.

A késztermékek forgalmi ideje azt az átlagos időtartamot jellemzi, ameddig a késztermékek raktáron vannak (szállítási gyakoriság) az aktuális termelési és értékesítési mennyiségek mellett. A mutató értéke a késztermékek átlagértékének az eladott áruk bekerülési értékéhez, a kereskedelmi és adminisztratív költségekhez viszonyított aránya.

A vizsgált időszakban ez a mutató is csökkent 5381,7 napról 724,2 napra. Ez a tény a késztermékek eltarthatóságának csökkenését jelzi a raktárban, vagy a késztermékek ügyfeleknek történő szállításának átlagos gyakoriságának csökkenését jelzi, ami az iparcikkek iránti kereslet növekedésével vagy az árukészlet csökkenésével jár. .

A rövid lejáratú kötelezettségek forgalmának elemzése lehetővé teszi, hogy megbecsüljük a hitelezők által a társaságnak nyújtott halasztott fizetések átlagos időtartamát. A rövid lejáratú kötelezettségek közé tartoznak a szállítók és a stabil kötelezettségek (a költségvetéssel és a személyzettel szembeni rövid lejáratú tartozások).

A tartozás forgalmi időszaka jellemzi az OJSC Lesosibirsk LDK No. 1 beszállítói számláinak fizetési időszakát - a szállítók által biztosított halasztási időszak időtartamát. A mutató értéke a fizetendő számlák átlagos összegének az adott időszak eladott termékek költségeihez viszonyított aránya, mínusz az amortizáció és az elhatárolt bérek aránya.

A szállítóállomány forgalma a vizsgált időszakban jelentősen, 471,5 napról (04. 01. 10.) 228,4 napra (06. 10. 01.) csökkent, ami pozitívan jellemzi a társaság tevékenységét.

Emellett a stabil kötelezettségek forgási ideje csökkent:

Költségvetés és személyzet előtt 492,4-123,1 (ami körülbelül 4,1 hónap);

Az egyéb rövid lejáratú kötelezettségek forgalma is 227,8 napra csökkent 2004-hez képest (943,8).

A rövid lejáratú kötelezettségek összetevőinek forgási periódusainak összegét „hitelciklusnak” nevezzük. Minél nagyobb a „hitelciklus” értéke, annál hatékonyabban használja ki a vállalkozás a megszerzési lehetőséget pénzügyi források a gyártási folyamat résztvevőitől - beszállítóktól és vevőktől (feltéve, hogy a vállalatnak nincs lejárt tartozása a hitelezőkkel, a költségvetéssel vagy a személyzettel szemben). Minél hosszabb a „hitelciklus”, annál alacsonyabbak a jelenlegi termelési tevékenységek finanszírozási forrásai.

A vizsgált időszakban a „Lesosibirsk LDK No. 1” OJSC „hitelciklusa” 1907,7 ​​napról 579,2 napra csökkent, a vállalkozás kevésbé hatékonyan használja ki a lehetőséget, hogy pénzügyi forrásokat szerezzen a gyártási folyamat résztvevőitől.

Így a vállalkozás kevésbé stabil fizetési feltételekkel rendelkezik a beszállítókkal (7,6 hónap), és kevésbé stabil előleggel a vevőktől (4,1 hónap).

A költség- és hitelciklus közötti különbséget tiszta ciklusnak nevezzük. Ez a mutató a termelési folyamat finanszírozásának megszervezését jellemzi.

Gazdasági szempontból a „tiszta ciklus” a „költségciklus” része, amelyet nem a termelési folyamat közvetlen résztvevői finanszíroznak. Minél magasabb a mutató értéke, annál nagyobb a vállalkozásnak az a szükséglete, hogy a jelenlegi termelési tevékenységét kívülről finanszírozza külső források(kölcsönök, saját tőke emelés). Ez a helyzet számára kedvezőtlen pénzügyi helyzetét vállalkozások.

A negatív „nettó ciklus” érték azt jelentené, hogy a beszállítóktól és vevőktől kapott hitelek teljes mértékben fedezik a vállalkozás forgóeszköz-finanszírozási igényét.

A 04.10.01-01.10.2006 közötti időszakban a „tiszta ciklus” értéke jelentősen csökkent 20079,6-ról 4944,0 napra. Megjegyzendő, hogy a „tiszta ciklus” értéke a „költségciklus” körülbelül 91%-a, azaz a forgóeszközök finanszírozási igényének mindössze 9%-át finanszírozzák rövid lejáratú kötelezettségekből - a befektetés során keletkező forrásokból. gyártási folyamat. A rendelkezésre álló finanszírozási források (szállítói kötelezettségek, folyó költségvetési tartozás, költségvetésen kívüli források, személyi állomány formájában) a szükséglet mindössze 9%-át fedezik.

A „tiszta ciklus” csökkentésének lehetséges irányai a „költségciklus” csökkentése (ami ebben az esetben történt), vagy (is) a „hitelciklus” növelése (ebben az esetben azonban csak csökkenés történt) . A vállalkozás hitelciklusát növelni kell a szállítói kötelezettségek növelésével (a szállítói számlák vállalkozás általi fizetésének átlagos időtartama).

A „tiszta ciklus” csökkentését tehát az elemek forgási periódusainak csökkentésének útjára kell építeni forgóeszközök. Az elemzés kimutatta, hogy a forgalmi periódusok csökkentésére szolgáló tartalék a teljes költségciklusra érvényes ( készletek– 1861,1, befejezetlen termelés – 1044,2, késztermékek és áruk – 4657,5, vevők – 1550,2, egyéb forgóeszközök – 7351,2).

A forgalomelemzés az analitikai kutatások egyik vezető területe pénzügyi tevékenységek szervezetek. Az elemzés eredményei alapján értékelések készülnek az üzleti tevékenységről és a vagyon- és/vagy tőkealap-kezelés hatékonyságáról.

Napjainkban a működőtőke-forgalom elemzése számos vitát vet fel a gyakorlati közgazdászok és az elméleti közgazdászok között. Ez a legsebezhetőbb pont az egész technikában. pénzügyi elemzés a szervezet tevékenysége.

Mi jellemzi a forgalomelemzést

Ennek fő célja annak felmérése, hogy a vállalkozás képes-e nyereséget termelni a „pénz-termék-pénz” forgalom teljesítésével. A szükséges számítások után tisztázódnak az anyagellátás feltételei, a beszállítókkal, vevőkkel való elszámolások, a legyártott termékek értékesítése stb.

Tehát mi a forgalom?

Ez egy olyan gazdasági mennyiség, amely egy bizonyos időszakot jellemez, amely alatt a teljes körforgás megtörténik. készpénzés a termék, vagy ezen kérelmek száma a kijelölt időszakra vonatkozóan.

Így a forgalmi arány, amelynek képlete az alábbiakban található, egyenlő hárommal (az elemzett időszak egy év). Ez azt jelenti, hogy egy vállalkozás működési évében több pénzt keres, mint amennyi vagyona értéke (azaz egy évben háromszor fordul meg).

A számítások egyszerűek:

K kb = árbevétel / átlagos vagyon.

Gyakran meg kell találni, hogy egy forradalom teljesítéséhez hány napra van szükség. Ehhez a napok számát (365) elosztjuk az elemzett év forgalmi mutatójával.

Általánosan használt forgalmi mutatók

Szükségesek egy szervezet üzleti tevékenységének elemzéséhez. Az alap forgási mutatói a kötelezettségek vagy egyes eszközök felhasználásának intenzitását mutatják (ún. forgási ráta).

Tehát a forgalom elemzésekor a következő forgalmi arányokat használjuk:

A vállalkozás saját tőkéje,

Forgóeszköz eszközök,

Teljes vagyon

Készletek,

A hitelezőkkel szembeni tartozások,

Követelések.

Minél magasabb a számított teljes eszközforgalom, annál intenzívebben dolgoznak, és annál magasabb a vállalkozás üzleti tevékenységének mutatója. Az iparág jellemzői nem mindig hatnak pozitívan a forgalomra. Szóval, be kereskedelmi szervezetek, amelyen nagy mennyiségű pénz halad át, a forgalom magas lesz, míg a tőkeintenzív vállalkozásoknál lényegesen kisebb lesz.

Az azonos iparághoz tartozó két hasonló vállalkozás árbevételi mutatóinak összehasonlításakor a vagyongazdálkodás hatékonyságában látható, esetenként jelentős eltérés.

Ha az elemzés magas kintlévőség-forgási arányt mutat, akkor a fizetési behajtás jelentős hatékonyságáról lehet beszélni.

Ez az együttható jellemzi a forgótőke mozgásának sebességét, az anyagi javak kifizetésének pillanatától kezdve az eladott áruk (szolgáltatások) pénzeszközeinek bankszámlákra történő visszatéréséig. A forgótőke összege a forgótőke teljes összege és a vállalkozás bankszámláján lévő pénzeszközök egyenlege közötti különbözet.

Ha az eladott áruk (szolgáltatások) azonos mennyiségével nő a forgalom, akkor a szervezet kisebb mennyiségű forgótőkét használ fel. Ebből arra következtethetünk, hogy az anyagi és anyagi források hatékonyabban kerülnek felhasználásra. A forgótőke-forgalmi mutató tehát a gazdasági tevékenység folyamatainak teljes halmazát jelzi, mint például: a tőkeintenzitás csökkenése, a termelékenység növekedési ütemének növekedése stb.

A forgóeszköz-forgalom gyorsulását befolyásoló tényezők

Ezek a következők:

A technológiai ciklusban eltöltött teljes idő csökkentése,

a technológia és a gyártási folyamat fejlesztése,

az áruellátás és marketing javítása,

Átlátható fizetési és elszámolási kapcsolatok.

Pénz ciklus

Vagy ahogy más néven a forgótőke a készpénzforgalom időszaka. Kezdete a megszerzés pillanata munkaerő, anyagok, nyersanyagok stb. A vége az, hogy pénzt kap az eladott árukért vagy nyújtott szolgáltatásokért. Ennek az időszaknak az értéke azt mutatja, hogy mennyire hatékony a forgótőke-gazdálkodás.

Rövid készpénz ciklus ( pozitív jellemző a szervezet tevékenysége) lehetővé teszi a forgóeszközökbe fektetett pénzeszközök gyors megtérülését. Sok erős piaci pozícióval rendelkező vállalkozás forgalmának elemzése után negatív forgótőke-arányt kap. Ez például azzal magyarázható, hogy az ilyen szervezeteknek lehetőségük van mind a beszállítókra (különböző fizetési halasztások fogadására), mind a vevőkre (a szállított áruk (szolgáltatások) fizetési időszakának jelentős lerövidítése) vonatkozó feltételeket előírni.

Készletforgalom

Ez a készlet cseréjének és/vagy teljes (részleges) megújításának folyamata. Ez az anyagi javak (vagyis a beléjük fektetett tőke) készletcsoportból a termelési és/vagy értékesítési folyamatba való áthelyezésével történik. A készletforgalom elemzése egyértelművé teszi, hogy hányszor per számlázási időszak a maradék készletet felhasználták.

A tapasztalatlan menedzserek többlettartalékot képeznek a viszontbiztosítás számára, anélkül, hogy azt gondolnák, hogy ez a többlet a pénzeszközök „befagyasztásához”, többletkiadásokhoz és a nyereség csökkenéséhez vezet.

A közgazdászok azt tanácsolják, hogy kerüljék az ilyen alacsony forgalmú készletek lerakását. Ehelyett pedig az áruk (szolgáltatások) forgalmának felgyorsításával, erőforrások felszabadításával.

A készletforgalmi arány a vállalkozás tevékenységének értékelésének egyik fontos kritériuma

Ha a számítás túl magas arányt mutat (átlagokhoz vagy az előző időszakhoz képest), az jelentős készlethiányra utalhat. Ha éppen ellenkezőleg, akkor az árukészletek nem keresettek, vagy nagyon nagyok.

A készletképzésbe fektetett pénzeszközök mobilitási jellemzőjét csak a készletforgalmi mutató kiszámításával lehet megkapni. És minél magasabb a szervezet üzleti tevékenysége, annál gyorsabban visszatérnek a pénzeszközök az áruk (szolgáltatások) értékesítéséből származó bevételek formájában a vállalkozás számláira.

A készpénzforgalmi arányra nincsenek általánosan elfogadott szabványok. Egy iparágon belül elemezzük őket, és az ideális megoldás egyetlen vállalkozás dinamikája. Ennek az aránynak a legkisebb csökkenése is túlzott készletfelhalmozást, nem hatékony raktárgazdálkodást, vagy használhatatlan vagy elavult anyagok felhalmozódását jelzi. Másrészt a magas mutató nem mindig jellemzi jól egy vállalkozás üzleti tevékenységét. Néha ez a tartalékok kimerülését jelzi, ami zavarokat okozhat a folyamatban.

Befolyásolja a készletforgalmat és a szervezet marketing osztályának tevékenységét, mivel az értékesítés magas jövedelmezősége alacsony forgási hányaddal jár.

Követelések forgalma

Ez az arány a kintlévőségek visszafizetésének sebességét jellemzi, vagyis azt mutatja meg, hogy milyen gyorsan kapja meg a szervezet az eladott árukért (szolgáltatásokért) a kifizetést.

Egyetlen időszakra számítják, leggyakrabban egy évre. És megmutatja, hogy a szervezet hányszor kapott kifizetést termékekért az átlagos adósságegyenleg összegében. Jellemzi a hitelre történő értékesítés politikáját és az ügyfelekkel való együttműködés hatékonyságát is, vagyis azt, hogy milyen hatékonyan hajtják végre a követeléseket.

A kintlévőség-forgalmi mutatónak nincsenek szabványai és normái, mivel az ágazattól, ill technológiai jellemzők termelés. De mindenesetre minél magasabb, annál gyorsabban fedezik a követeléseket. Ugyanakkor egy vállalkozás hatékonysága nem mindig jár együtt magas forgalommal. Például a termékek hitelre történő értékesítése magas vevőállományt eredményez, miközben a forgalom alacsony.

Szállítói forgalom

Ez az együttható a hitelezőknek (szállítóknak) a megállapodás szerinti időpontig kifizetendő pénzösszeg és a vásárlásokra vagy áruk (szolgáltatások) vásárlására fordított összeg közötti kapcsolatot mutatja meg. A szállítói forgalom számítása egyértelműen megmutatja, hogy az átlagos érték hányszorosát fizették vissza a vizsgált időszakban.

A pénzügyi stabilitást és a fizetőképességet csökkenti a szállítói tartozások magas aránya. Ugyanakkor lehetőséget ad az „ingyenes” pénz használatára a fennállásának teljes időtartama alatt.

A számítás egyszerű

A haszon kiszámítása a következőképpen történik: a kölcsön kamatának az adósság összegével (vagyis egy feltételezett hitellel) megegyező összege közötti különbség a szervezet mérlegében való tartózkodás idejére és a fizetendő számlák összege között. .

Egy vállalkozás tevékenységében pozitív tényezőnek tekintjük a vevőállomány arányának a szállítói forgalmi mutatóhoz képesti többletét. A hitelezők a magasabb forgalmi arányt részesítik előnyben, de előnyös a vállalat számára ezt az arányt alacsonyabb szinten tartani. Hiszen a kifizetetlen számlák ingyenes forrást jelentenek a szervezet jelenlegi tevékenységének finanszírozására.

Erőforrás-hatékonyság, vagy eszközforgalom

Lehetővé teszi egy adott időszakra vonatkozó tőkeforgalom számának kiszámítását. Ez az együttható forgalom, a képlet két változatban létezik, a szervezet összes eszközének felhasználását jellemzi, függetlenül azok beérkezésének forrásaitól. Fontos tény, hogy csak az erőforrás-hatékonysági mutató meghatározásával lehet látni, hogy hány rubel nyereség halmozódik fel minden egyes eszközbe fektetett rubel után.

A vagyonforgalmi mutató egyenlő a bevétel hányadosával osztva az eszközök éves átlagértékével. Ha a forgalmat napokban kell kiszámítani, akkor az év napjainak számát el kell osztani az eszközforgalmi mutatóval.

Ennek a forgalmi kategóriának a vezető mutatói a forgalom időszaka és sebessége. Ez utóbbi a szervezet tőkeforgalmának száma egy bizonyos időszak alatt. Ez az időszak az az átlagos időszak, amely alatt az áruk vagy szolgáltatások előállításába fektetett pénzeszközök megtérülnek.

Az eszközforgalom elemzése nem alapul semmilyen normán. De az, hogy a tőkeintenzív iparágakban lényegesen alacsonyabb a forgalmi arány, mint például a szolgáltató szektorban, az mindenképpen érthető.

Az alacsony forgalom az eszközökkel való munka elégtelen hatékonyságára utalhat. Ne felejtse el, hogy az értékesítés jövedelmezőségi normái is befolyásolják a forgalom ezen kategóriáját. Így a magas jövedelmezőség az eszközforgalom csökkenésével jár. És fordítva.

Részvényforgalom

Úgy számítják ki, hogy meghatározzák egy szervezet saját tőkéjének mértékét egy adott időszakra.

Tőkeforgalom saját tőke a szervezet különböző szempontok jellemzésére szolgál pénzügyi tevékenység vállalkozások. Például közgazdasági szempontból ez az együttható jellemzi a befektetett tőke monetáris forgalmának aktivitását, pénzügyi szempontból - a befektetett pénzeszközök egy forgásának sebességét, kereskedelmi szempontból pedig - túlzott vagy elégtelen. értékesítés.

Ha ez a mutató az áruk (szolgáltatások) értékesítési szintjének jelentős túllépését mutatja a befektetett forrásokhoz képest, akkor ennek eredményeként a hitelforrások növekedése kezdődik meg, ami viszont lehetővé teszi egy olyan határ elérését, amelyen túl a a hitelezők aktivitása növekszik. Ebben az esetben nő a kötelezettségek aránya a saját tőkéhez, és nő a hitelkockázat. Ez pedig azzal jár, hogy nem tudjuk teljesíteni ezeket a kötelezettségeket.

A szavatolótőke alacsony tőkeforgalma a termelési folyamatba való elégtelen beruházásra utal.

Bármely szervezet pénzügyi helyzete közvetlenül függ az eszközforgalomtól, azaz. arról, hogy az eszközökbe fektetett alapok milyen gyorsan válnak pénzzé.

Válogatott fajok rendelkezik a szervezet eszközeivel különböző sebességgel forgalom. A befektetett eszközök (immateriális javak, tárgyi eszközök, befejezetlen építés, hosszú lejáratú pénzügyi befektetések stb.) a leghosszabb forgási idővel rendelkeznek. Minden egyéb, forgóeszköznek nevezett, értékesítésre vagy fogyasztásra szánt eszköz egy éven vagy egy működési cikluson belül (ha az egy évet meghaladóan) ismételten megváltoztathatja a formáját (kézzelfoghatóvá válik monetárissá és fordítva).

Működési ciklus- az anyagi javak beszerzésének pillanatától az eladott termékek (munkálatok, szolgáltatások) kifizetésének pillanatáig eltelt átlagos időtartam.

A forgalomban lévő pénzeszközök időtartamát külső és belső tényezők együttesen befolyásolják.

TO külső tényezők tartalmazza:

- a szervezet tevékenységi köre (Például egy kereskedelmi szervezetnek nagyobb a forgalmi rátája, mint egy olyan szervezetnek, amelyikben részt vesz termelési tevékenységek);

- iparági hovatartozás (az érintett szervezetek különböző iparágak, eltérő működési ciklushosszúak. Különösen, édességgyár objektíve magasabb eszközforgalmat fog elérni egy gépgyártó vállalkozáshoz képest);

- skála (általában a kisvállalkozásokban a pénzeszközök forgalma magasabb, mint a nagyoknál, mivel az előbbiek főként a kereskedelmi vagy szolgáltatási szektorban foglalkoznak);

- társadalmi-gazdasági tényezők (az ország gazdasági, demográfiai helyzete, a külgazdasági kapcsolatok fejlettségi szintje). Az inflációval összefüggésben, amely a fogyasztási cikkek árának emelkedéséhez vezet, sok vállalkozás túlzott mértékben vásárol nyersanyagokat és kellékeket, hogy megvédje magát a jövőbeni drágább vásárlásoktól, de végül egy ilyen politika következményei rendkívül súlyosak. negatív (készletek felhalmozódása, megnövekedett tárolási költségek, károk miatti növekedési veszteségek, ellenőrizetlen használat és általában az eszközforgalom lassulása).

Belső tényezők a vagyonkezelési politikák eredményessége jellemzi, beleértve az eszközértékelési módszerek megválasztását, a készletegyenlegek, kintlévőségek tervezését; készpénz, rendszer belső ellenőrzésállapotukra és használatukra stb.

Az elemzés az összes tőke forgalmának dinamikájának kiszámításával és értékelésével kezdődik. összvagyon) és forgóeszközök. Erre a célra nemcsak a mérlegből, hanem a pénzügyi eredménykimutatásból is felhasználjuk az adatokat.

Az eszközök forgalmának értékeléséhez a következőket használják: mutatók:

1) tőkeforgalmi mutató (összes eszköz) vagy tőketermelékenység a forgalomban (L CA):

ahol N – áruk, termékek, munkák, szolgáltatások értékesítéséből származó bevétel;

A mérlegfőösszeg (tőke) átlagos éves értéke;

n.g. – év eleje;

k.g. - év vége.

2) a forgóeszközök forgalmi aránya (L OA);

ahol a forgóeszközök átlagos éves költsége;

3) A tőkeforgalom átlagos időtartama (összes eszköz) napokban (P SA);

4) Forgóeszközök átlagos forgási ideje napokban (P OA);

Átlagos éves érték az eszközöket a számtani átlag képlettel lehet kiszámítani (ez a legegyszerűbb módszer):

ahol O n.g. , Kb. k.g. - forgóeszközök év eleji, illetve év végi egyenlege.

Az elemzés következő szakasza a készletforgalom tanulmányozása. Célszerű egy ilyen elemzést nemcsak általánosságban a készletek teljes halmazára vonatkozóan elvégezni, hanem azok egyes típusaival összefüggésben is (leltárkészletek, befejezetlen termelés, késztermékek stb.). Mivel a készletek a mérlegben a beszerzési (beszerzési) bekerülési költségen vagy bekerülési értéken jelennek meg, és nem eladási áron, a készletforgalmi mutatók kiszámításához nem árbevételt, hanem az áruk, termékek, munkák, szolgáltatások bekerülési értékét veszik figyelembe. eladva (S n). Ebben az esetben a következő mutatókat számítják ki:

1) készletforgalom fordulatszámban (L h):

ahol az átlagos éves készletegyenleg.

2) a készletek átlagos eltarthatósági ideje napokban (P Z);

Az elemzés következő szakaszában fontos meghatározni, hogy a készletállományok jelenlegi dinamikája és szerkezete hogyan befolyásolta ezen szervezeti eszközök forgalmát. A fent felsorolt ​​készletforgalmi mutatók időbeli elemzése (az előző és a beszámolási évre vonatkozóan), és azonosításra kerül a változásukat okozó tényezők.

Általában faktoranalízis lehetővé teszi, hogy azonosítsa a szervezet eszközeinek (tőkéjének) forgalmának felgyorsításának módjait. Ezek a következők:

1. az árpolitika optimalizálása, melynek eredményeként a szervezet növelheti az árbevételt és az ügyfelektől érkező pénzáramlást;

2. az eszközszerkezet javítása;

3. optimális módszerek kiválasztása és alkalmazása a készletek felmérésére és a befektetett eszközök értékcsökkenésének kiszámítására;

4. a termékek minőségének javítása és új piacok keresése értékesítésükhöz;

5. a készletek, kintlévőségek és egyéb eszközök állapotának ellenőrzésének szigorítása;

6. készletmaradványok tervezése, pénzkövetelések stb.

A mérleg fontos forrása a teljes és megbízható információknak egy szervezet pénzügyi és gazdasági tevékenységéről. Ahhoz azonban, hogy pénzügyi és gazdasági tevékenységének dinamikájáról következtetést lehessen levonni, elemezni kell az eszközök felhasználásának hatékonyságát és azonosítani kell a szervezet jövedelmezőségi állapotát, mivel ezek a mutatók a szervezet hatékonyságának változását jelzik. .

Az eszközforgalmat befolyásoló tényezők. Egy szervezet pénzügyi helyzete közvetlenül függ attól, hogy az eszközökbe fektetett pénzeszközök milyen gyorsan válnak valódi pénzzé.

A forgalomban lévő pénzeszközök időtartamát számos többirányú külső és belső tényező együttes hatása határozza meg. A számhoz külső tényezők Fel kell tüntetni a vállalkozás tevékenységi körét (termelés, szállítás és értékesítés, közvetítés stb.), az ágazati hovatartozást és a vállalkozás méretét. Az ország gazdasági helyzete döntően befolyásolja a szervezet vagyonának forgalmát. A gazdasági kapcsolatok megszakadása és az inflációs folyamatok tartalékok felhalmozódásához vezetnek, ami jelentősen lelassítja a pénzeszközök forgásának folyamatát.

A belső tényezők az árpolitika szervezés, az eszközstruktúra kialakítása, a készletértékelés módszertanának megválasztása.

Eszközforgalom. IN általános nézet a szervezet eszközeinek forgási aránya képlet segítségével határozzuk meg

K ob.f = Értékesítésből származó bevétel / Átlagos érték eszközök.

A forgóeszközök forgalmát a következő képlet határozza meg:

To ob.ob.a = Árbevétel / Forgóeszközök átlagértéke

A bevétel összegére vonatkozó információforrás az Eredménykimutatás (2. sz. nyomtatvány).

Az eszközök mérleg szerinti átlagértékét a képlet határozza meg

(Ő + OK) / 2

ahol He és Ok az eszközök értéke az időszak elején, illetve végén.

Ezt követően egy fordulat időtartamát határozzák meg

nap: 360 / Cob.ob.a

Mutassuk be a vizsgált szervezet eszközforgalmának számítását (2. táblázat).

Minél nagyobb az értékesítési volumen, annál hatékonyabban használják fel az eszközöket, annál gyorsabban forognak. Elmondhatjuk, hogy az értékesítés során minden eszköz 0,65-szer, a forgóeszközök pedig 1,798-szor „megfordultak”.

Az összes eszköz forgalmi ideje 554 nap, a forgóeszközöké 200 nap volt.

2. táblázat.

Eszközforgalom, (ezer rubel)

Követelések forgalma. A vevőállomány és a készletek a fizetőképességi, likviditási és nettó forgótőke-mutatók számításánál használatosak. Attól függően, hogy milyen gyorsan válnak készpénzzé, meghatározzák a szervezet pénzügyi helyzetét és fizetőképességét.

Mivel jelentős fajsúly a követelések a forgóeszközök részét képezik, akkor annak állapotának elemzése szükséges. Az árukért, munkákért és szolgáltatásokért, valamint a beérkezett számlákért fennálló követelések magas növekedési üteme (a vizsgált példában hiányzik) azt jelezheti, hogy a szervezet aktívan alkalmazza termékei fogyasztói számára az áruhitelek stratégiáját. Ha kölcsönt ad nekik, jövedelmének egy részét megosztja velük. Ugyanakkor, ha egy szervezet fizetési késedelmet szenved, akkor kénytelen hitelt felvenni üzleti tevékenységének támogatására, növelve ezzel saját szállítói tartozását.

A követelések állapotának felméréséhez a következő mutatókat használják:

Forgalom

• 1. kintlévőség = Árbevétel / Átlagos vevőállomány, ahol Átlagos ahol vevőállomány = (Tartás, tartozás az átutalás elején + Terhelés, tartozás az átutalás végén) / 2
• 2. Követelések törlesztési ideje = 360 / Követelések forgalma
• 3. A vevőállomány részesedése a forgóeszközök között = Követelések / Forgóeszközök x 100.
• 4. Kétes vevőállomány aránya = Kétes vevőállomány / Vevőállomány x 100.

Az utolsó mutató a követelések „minőségét” jellemzi. Emelkedő trendje a likviditás csökkenését jelzi.

Számítsuk ki ezeket a mutatókat a példánkhoz (3. táblázat).

2. táblázat.

Követelések minősége, (ezer rubel)

A kintlévőségek forgóeszközökben való részaránya nőtt, ami jellemző orosz szervezetek jelenleg. A követelésforgalom 6,95-szeres, azaz 52 napos volt. Minél magasabb ez a mutató, annál gyorsabban válnak készpénzzé a követelések. Elemzésénél célszerű a dinamikában figyelembe venni.

A szervezet kintlévőségeinek alaposabb elemzéséhez szükség van annak dekódolására is, amely tartalmazza az egyes adósokról, a követelések összegéről és a visszafizetésük ütemezéséről szóló információkat. Ugyanakkor a követelések utólagos elemzésének fő feladata annak likviditásának felmérése, i. a szervezet adósságtörlesztésének értékelése.

• * a halasztott (lejárt) tartozások ügyfelekkel történő elszámolásának állapotának ellenőrzése;
• * a vevők körének bővítése annak érdekében, hogy csökkentsék az egy vagy több nagy vevő nemfizetéséből eredő veszteségeket;
• * a kintlévőségek és kötelezettségek arányának ellenőrzése (a követelések jelentős többlete esetén a szervezet pénzügyi stabilitását veszélyezteti);
• * kedvezmények biztosítása az ügyfeleknek korai fizetés esetén, ami részben kompenzálja az inflációból eredő veszteségeket.

Készletforgalom. A szervezet készpénz-utánpótlása a készletek forgalmától függ. A készletforgalmat minden készlettípusra (készlet, késztermék, áru stb.) értékelik. Mivel a termelési készleteket beszerzésük (beszerzésük) költségén számolják el, a készletforgalmi arány kiszámításához nem az értékesítés bevételét, hanem az eladott termékek bekerülési értékét veszik figyelembe. A készletforgalom becsléséhez a képletet használjuk

Készletforgalmi arány = Eladott áruk önköltsége / Átlagkészlet, ahol

Átlagos készlet = 9 készletegyenleg az elején. sáv + Fennmaradó készletek a sávban) / 2

A készletek eltarthatóságát a képlet határozza meg

Készlet eltarthatósága = 360 / Forgalom áru-anyag készletek.

A vizsgált példában a készletek az év elején 32 380 ezer rubelt tettek ki, a végén pedig 45 840 ezer rubelt. Az eladott termékek költsége - 94 640 ezer rubel. (82 360 ezer rubel + 12 280 ezer rubel - 2. számú nyomtatvány) Ebből következően a készletforgalom 2,42-szeres volt, a készletek eltarthatósága pedig körülbelül 149 nap. Az ilyen elemzést idővel el kell végezni.

A termékek normál előállításához és értékesítéséhez a készleteknek optimálisnak kell lenniük. A kisebb, de mobilabb készletek azt jelentik, hogy a szervezet készpénzéből kevesebb van raktáron. A készletek felhalmozódása a szervezet terméktermelési és értékesítési tevékenységének hanyatlásának bizonyítéka.