Investeringsstyring i en bedrift fra et markedsføringsperspektiv (ved å bruke eksemplet med JSC HMS Pumps). Investeringsbehov for markedsaktiviteter Markedsføringsstrategi for investeringsideer

1. Markedsforskning og utvikling av prosjektstrategi

2. Dannelse av markedsføringskonsept og salgsprogram

3. Produkt-, promoterings- og salgsaktiviteter

Markedsføring er en av de grunnleggende egenskapene til effektiv investeringsforvaltning: den er like viktig som alle andre aspekter ved den. Som en forretningsfilosofi leder markedsføring ledelsen til å se på forbruk som en demokratisk prosess der forbrukere har rett til å "stemme" på produktet (prosjektet) de vil ha med pengene sine. Dette forhåndsbestemmer suksessen til selskapet som dyktig løser problemet med å studere arten av investeringsbehovene til samfunnet og tilfredsstille dem så fullt som mulig.

De siste årene har tolkningen av markedsføring som en ledelsesfunksjon blitt erstattet av presentasjonen som et integrert ledelseskonsept. I dag fungerer markedsføring som en prosess for planlegging og styring av utviklingen av produkter og tjenester, prispolitikk, markedsføring av varer til kunder og salg.

I forhold til investeringsforvaltningsspørsmål er den tradisjonelle sammensetningen av markedsføringsoppgaver noe spesifikk. Derfor er bare de aspektene ved den som har størst innvirkning på effektiviteten til investeringene diskutert i detalj nedenfor; i andre tilfeller viste det seg å være mulig å begrense seg til en oppgaveuttalelse og til og med referanser til publiserte arbeider.

Vi noterer oss følgende oppgaver som prioriterte oppgaver:

Bestemme markedet for prosjektets produkter som bedriften (bedriften) kan stole på,

Konkurransefordeler ved prosjektets produkter og bedriften (selskapet),

Prognose salgsvolum (produksjonsprogram) og gi det nødvendige ressurser.

Markedsføringsaktiviteter gjennomføres gjennom hele prosjektets livssyklus – i pre-investerings-, investerings- og driftsfasen.

Formålet med markedsstudie i pre-investeringsfasen av prosjektet er å formulere et salgsprogram for det fremtidige produktet, et program for markedsføringsaktiviteter, samt et program for utgifter knyttet til markedsføring. Å oppnå dette målet er mulig gjennom en rekke sekvensielle aktiviteter, som inkluderer:

Markedsundersøkelse,

Utvikling av prosjektstrategi,

Dannelse av markedsføringskonseptet,

Markedsføringsprogram

Salgsprogram

Program for markedsføringskostnader.

Markedsføringsaktiviteter i investerings- og driftsfasene av prosjektet utføres innenfor rammen av en markedsføringshandlingsplan og går i hovedsak ned på å kombinere (avhengig av spesifikke forhold og resultatene av periodisk gjennomførte markedsundersøkelser) de viktigste markedsføringskomponentene:

Produkthendelser,

Prispolitikk,

Markedsføringsaktiviteter,

Salgsaktiviteter.

De oppførte aktivitetene utgjør essensen av den viktigste delen av ethvert investeringsprosjekt (investeringsbegrunnelse, forretningsplan), kalt "Markedsføringsplanen". Formålet med denne delen er å forklare hvordan den foreslåtte virksomheten har til hensikt å påvirke markedet og reagere på den rådende situasjonen i det for å sikre salg av produktet.

Markedsundersøkelse, som er strukturering, organisert innsamling og analyse av data vedr prosjekt produktmarked, er nødvendig for å ta senere beslutninger. Det inkluderer: bestemmelse av markedskarakteristikker, analyse av potensielle forbrukere av prosjektprodukter, tilbud og etterspørsel, konkurranse, sosioøkonomisk miljø, analyse av bedriften, prosjektleder, markedsprognoser.

Formen for markedsundersøkelser kan være "skrivebord" eller "felt". Å bestemme markedskarakteristikker inkluderer:

Identifikasjon av dens territorielle grenser,

Analyse av lignende prosjekter,

Identifisering av forbrukere av prosjektprodukter,

Identifikasjon av hovedkonkurrenter,

Salgsanalyse.

Analyse av kravene til potensielle forbrukere av prosjektets produkter innebærer å få svar på følgende spørsmål:

Hvilke lignende produkter kjøpes på markedet?

Hvorfor blir hun kjøpt?

Hvem er kjøper og hvem tar kjøpsbeslutningen?

Når foretas et kjøp (beslutningsprosess, kjøpspraksis)?

Hvor mye kjøpes?

Hvor gjøres kjøpet?

Etter dette bør du gjennomføre markedssegmentering, det vil si dens inndeling i separate segmenter - et sett med forbrukere som reagerer omtrent likt på forslaget til prosjektets produkter.

Å bestemme etterspørselen er den mest tidkrevende og komplekse delen av markedsundersøkelser. Kreve kan defineres som et effektivt behov, som avhengigheten av mengden kjøpte produkter av prisen. Det er ingen universell måte å løse problemet med å bestemme etterspørselen etter et bestemt produkt. Hver gruppe av homogene produkter krever sine egne, tilstrekkelige tilnærminger og informasjonskilder.

Det er også nødvendig å ta hensyn til de psykologiske egenskapene til forbrukeren - moteendringer, faktorer som er ønskelige ved å kjøpe et gitt produkt. Med andre ord, det potensielle antallet enheter av produktet som kan kjøpes bestemmes først. Deretter bestemmes det hvilke grupper av potensielle forbrukere dette produktet er ment for (den såkalte segmenteringen i henhold til preferansen til en homogen gruppe forbrukere å bruke dette produktet); Det gjøres en vurdering av andelen potensielle forbrukere i hver gruppe som vil kunne kjøpe dette produktet.

Formelen for å estimere etterspørselen etter et bestemt produkt er:

C= SUM N i *A i *(1/B)* P,

Hvor MED - etterspørsel etter dette produktet;

Ni- antall potensielle forbrukere i hver forbrukergruppe;

A i - en koeffisient som tar hensyn til inntekten til hver forbrukergruppe og andelen av denne inntekten som kan brukes til å kjøpe et gitt produkt,

B- gjennomsnittlig produktlevetid,

P- sannsynlighet for å kjøpe (ønske om å kjøpe) dette produktet. Sannsynlighetsverdien bestemmes av produktets funksjonelle formål og dets attraktivitet for hver alder eller sosial gruppe, samt prioriteringen av å tilfredsstille dette behovet. Med lik sannsynlighet for å kjøpe eller ikke kjøpe et produkt, P = 0,5.

Studiet av etterspørselen etter en bestemt type produkt er assosiert med å beregne markedskapasiteten til dette produktet. Markedsvolum bestemt av volumet av varer som selges på den, vanligvis i løpet av året (i verdi eller fysiske termer), og er lik nasjonal produksjon pluss importvolumet minus eksportvolumet. Ved vurdering av kapasitet bør det tas hensyn til overført saldo på lageret eller under transport.

Produkttilbud - dette er mengden varer beregnet for salg (løpende produksjon og varelager hos selger).

Salgsanalyse. Organiseringen av salg av det fremtidige produktet studeres, basert på den velkjente posisjonen at det er tre hovedveier for bevegelse av varer til forbrukeren: gjennom grossister til detaljister, bare gjennom detaljister, direkte til forbrukere.

Valget av distribusjonskanaler bestemmes av resultatene av forskning på egenskapene til målmarkedet.

Konkurranseforskning

Konkurrenter er den viktigste faktoren som påvirker virksomheten til virksomheten (prosjekteffektivitet). Andre faktorer inkluderer myndighetsregulering, leverandører og opinionen. Målet med studien er å identifisere disse faktorene, beskrive deres natur, betydning og den sannsynlige innvirkningen av hver på den foreslåtte virksomheten.

Grad av konkurranse. Først gis noen generelle vurderinger for å identifisere sanne konkurrenter og mulige reaksjoner på deres handlinger. I dette tilfellet er det tilrådelig å identifisere spesifikke selskaper, produkter eller tjenester som vil konkurrere. Hvis denne oppgaven kan løses, er det tilrådelig å angi profilen til hver konkurrent, dens styrker og svakheter og den mulige innvirkningen alt dette kan ha på utviklingen av virksomheten. En oppsummering av alle typer konkurransepåvirkninger kan presenteres i form av en tabell eller diagram, som lar deg se nøyaktig hvordan virksomheten har til hensikt å motstå konkurranse.

Fremtidige kilder til konkurranse. Mens noen (vanligvis eldre) bransjer er stabile og utvikler seg gradvis, er det mange dynamiske markeder som er i et miljø med raske og kontinuerlige endringer. Noen ganger er det mulig å forutsi slike endringer i markedsstrukturen. Dette problemet er spesielt viktig for en ny type produkt eller tjeneste, når det er stor sannsynlighet for at "imitasjonsprodukter" dukker opp i en ung bransje. Et typisk eksempel på en slik prosess er PC-markedet på 80-tallet, som var spredt blant mange maskinvareprodusenter. Som kjent ble det som et resultat delt mellom et lite antall gjenværende firmaer. Det er klart at en forretningsplan utarbeidet på det tidspunktet måtte ta hensyn til konkurransens skiftende karakter og forklare hvordan disse endringene i markedet ville påvirke en bestemt virksomhet.

Analyse av det sosioøkonomiske miljøet. Inkluderer analyse av den industrielle undersektoren (en gruppe foretak som produserer nesten identiske og utskiftbare produkter).

Det er tilrådelig å analysere svarene på spørsmålene: hva er hovedfaktorene for suksess i konkurranse i denne undersektoren, hva er utsiktene og mulige risikoer? Den nåværende fasen av undersektorens livssyklus (produktintroduksjon, vekst, modenhet, nedgang) bør identifiseres.

Svar kan fås ved å studere vitenskapelige, tekniske og økonomiske tidsskrifter, gjøre seg kjent med utstillinger på innenlandske og internasjonale handels- og industriutstillinger, rådføre seg med spesialister og analysere detaljsalg.

Sosiale, økonomiske og politiske aspekter som kan være relevante for prosjektet bør også undersøkes (for eksempel vil myndighetenes politikk angående levering av jord til befolkningen være viktig for hageutstyrsmarkedet).

Bedriftsanalyse. Det utføres bare for prosjekter som er implementert av eksisterende bedrifter - under utvidelse, reparasjon, modernisering. Alle aspekter av virksomhetens liv bør gjenspeiles (FoU, produksjon, økonomi, personell, etc.).

Først av alt bør du svare på følgende spørsmål:

Hvilke mål forfølger bedriften?

Hvilken strategi bruker den?

Hva er dens styrker og svakheter?

Bestemme andelen av prosjektets produkter på markedet. Ved å ta hensyn til konkurranseevnen til deres produkter i forhold til konkurrerende, sammenligne deres virksomhet med konkurrerende, fra forholdet mellom tilbud og etterspørsel osv., bestemmer de den mulige andelen av produktet deres på markedet, det vil si dens andel som en prosentandel av total etterspørsel (eller markedskapasitet) i det første produksjonsåret.

En måte å omtrent bestemme denne andelen på er å bruke formelen:

C= SUM N i *A i *(1/B)* P,

der a er andelen av målproduktet "A" i det totale markedet for lignende varer;

n er antall konkurrerende produkter for produkt "A";

K a - relativ (fra 0 til 1) konkurranseevne til produkt "A" sammenlignet med konkurrenter;

m er forholdet mellom tilbud (P) av et produkt og etterspørsel (C) for det, det vil si

b 1 - indikator på prestisje til konkurrentens selskap (fra 0 til 1);

b a - indikator på prestisje for bedrift "A" (fra 0 til 1).

Å vite den totale etterspørselen (eller markedskapasiteten) og andelen av produktet i den i prosent, bestemme mål (planlagt) salgsvolum av et gitt foretak i verdi eller fysiske termer for det første (start)året av produksjonsaktiviteten (fig. 1).

Prognose etterspørsel og markedskapasitet for perioden med prosjektgjennomføring. Når man lager en prognose, må det tas hensyn til demografiske, økonomiske, teknologiske, sosiokulturelle faktorer. Markedsetterspørselen påvirkes også av aktiviteter som gjennomføres som en del av markedsføringsprogrammer for å stimulere denne etterspørselen.

Ris. 1. Bestemme startsalgsvolum

En markedsprognose viser forventet snarere enn maksimal mulig markedsetterspørsel. Markedskapasitet er den maksimale verdien av markedsetterspørselen med maksimal markedsføringsinnsats under gitte forhold (fig. 2).

Basert på resultatene fra markedsundersøkelser oppsummeres og vurderes fordelene og ulempene ved målmarkedet. Om nødvendig utarbeides anbefalinger for å forbedre produktet i en bestemt retning. Etter dette justeres resultatene av markedsundersøkelsen eller forskningen gjennomføres på nytt.

Markedsføringsinnsats (markedsføringsutgifter)

Ris. 2. Markedsetterspørselens avhengighet av markedsføringstiltak

Basert på resultatene av markedsundersøkelser, planlegges andelen av bedriften din i det totale salgsvolumet i markedet for disse produktene ved slutten av den estimerte perioden av prosjektet.

Det er ingen spesifikk metode for dette. Du må nøye veie bedriftens evner, markedsegenskaper, konkurrenter, sosioøkonomisk miljø, etc.

Du bør ikke overvurdere dine evner og sette ambisiøse mål som er vanskelige å nå. Dette kan føre til at hele prosjektet mislykkes.

Et firmas markedsandel er ofte relatert til markedsføringsinnsatsen (markedsføringsutgifter) til virksomheten.

Betydningen av informasjonsstøtte for markedsføring er å redusere risikoen for å pådra seg betydelige tap på et prosjekt (varer, tjenester), hvis produkter ikke vil gi den estimerte fortjenesten. Til dette formål:

Markedet for varer og tjenester studeres,

Produksjonen av varer og tjenester analyseres,

Forbrukerholdninger bestemmes - for eksempel gjennom en undersøkelse eller testsalg,

Det eksterne makromiljøet knyttet til produksjons- og salgsmarkeder analyseres - demografiske, økonomiske, naturlige, vitenskapelige, tekniske, politiske og kulturelle faktorer.

Kilder til informasjon om markedsundersøkelser kan omfatte:

Massemedier med generell økonomisk orientering, så vel som reklameaktiviteter av massekarakter,

Offisielt statistisk materiale,

Offisielle kilder til arrangementer av ikke-selektiv karakter - utstillinger, møter, presentasjoner, lover og lover utstedt, presidentdekreter, taler fra regjeringen, politiske og offentlige personer,

Markedsføringsinformasjon med smal profil med selektiv innflytelse - regnskap og økonomiske rapporter fra bedrifter, høyt spesialiserte trykte publikasjoner, merkedemonstrasjonssalg, økonomisk informasjon distribuert av spesialiserte firmaer,

Forretningsbanker og databaser,

Designmaterialer, inkludert estimater, beregninger, etc.,

Ulike referanse- og informasjonspublikasjoner publisert siden begynnelsen av 90-tallet,

Kanaler for personlig kommunikasjon - forklarende og salgsfremmende og eksportevaluerende,

Direkte "felt" og "skrivebord" forskning basert på bruk av observasjon, eksperimenter og undersøkelsesmetoder,

Formelle - økonomiske og statistiske metoder for å behandle den mottatte informasjonen ved hjelp av spesialisert programvare.

Bruken av kommersielle automatiserte databanker (ADB) koblet til datanettverk blir stadig mer utbredt.

Et diagram over strategiske alternativer for et sett med handlinger til en virksomhet avhengig av ulike faktorer og situasjoner er vist i fig. 3.

Avhengig av størrelsen på prosjektmarkedet, kan strategiene som er oppført i fig. 1 tas i bruk. 4.

Strategi kostnadsledelse innebærer å oppnå lavere produksjons- og distribusjonskostnader enn konkurrentene og dermed sette lavere priser. For å implementere det trenger du:

Betydelig økonomisk potensial

Forbedring av produksjonsprosessen,

Produkter med lavt arbeid

Lavpris distribusjonssystem.

Konkurranse

Markedspenetrasjon

Kostnadsledelse

I II III

Ris. 3. Velge alternativer for prosjektstrategi

Ris. 4. Matrise for valg av strategier avhengig av størrelsen på markedet

Strategier differensiering er rettet mot å skape produkter eller tjenester som vil bli oppfattet av forbrukere som unike. Det innebærer å sette priser på et gjennomsnittlig eller relativt høyt nivå. Målet med strategien er å «knytte» forbrukeren til merkevaren din og dermed redusere hans følsomhet for prisendringer. For å implementere en slik strategi trenger du:

Betydelig markedsføringspotensial

Utviklet FoU-sektor,

Tilstedeværelsen av en gruppe forbrukere med høy kjøpekraft,

Høy produksjonskultur.

Hvis målet er å utvikle et relativt begrenset markedssegment, er det lurt å bruke en strategi konsentrasjon av innsats(nisjestrategi). Dette betyr å fokusere på en begrenset gruppe forbrukere, et smalt produktspekter osv. For eksempel kan en bedrift fokusere på å produsere klokker for personer med dårlig syn. Denne strategien setter relativt høye priser fordi produksjonsvolumene vil være små og stordriftsfordeler ikke kan oppnås.

Avhengig av hvilket produkt (nytt eller eksisterende) som kommer inn på hvilket marked (nytt eller eksisterende), velges en av fire strategier (Figur 5).

Dersom en bedrift går inn på markedet med et eksisterende produkt, er det lurt å bruke en strategi markedspenetrasjon. Den er effektiv når markedsstørrelsen vokser eller når den ennå ikke er mettet. En bedrift kan øke sin markedsandel ved å intensivere salget, aktiv markedsføring og de rimeligste prisene.

MARKED	PRODUKT
Eksisterende	Ny
Eksisterende	Markedspenetrasjon	Produktutvikling
Ny	Markedsutvikling	Diversifisering

Ris. 5. Matrise for valg av strategier avhengig av "produkt-marked"-forholdet

Hvis en virksomhet går inn i et nytt marked (ny region eller markedssegment) med et eksisterende produkt, bør en strategi vedtas markedsutvikling. Det er effektivt når:

En lokal bedrift utvider aktivitetsområdet sitt geografisk,

Som et resultat av endret livsstil og demografiske endringer, dukker det opp nye markedssegmenter,

Nye applikasjoner oppdages for kjente produkter. I dette tilfellet må bedriften:

Oppmuntre forbrukere til å bruke eksisterende produkter på nye måter,

Gå inn i nye markedssegmenter som etterspørselen ennå ikke er tilfredsstilt,

Relatert informasjon.

For bare noen tiår siden hadde reklameteknikker en nesten ubetinget effekt på flertallet av potensielle forbrukere i 80 % av tilfellene. Avkastningen på investeringen () i markedsføring var høyest og trakk til seg en stor tilstrømning av kapital til markedsføringsindustrien, noe som gjorde det mulig å gjennomføre storskala kampanjer av effektivitet, noe som bare er forbløffende hvis du tar hensyn til utviklingsnivået av tekniske muligheter på den tiden.

Situasjonen i markedsføringsmarkedet

Markedsføringsinvesteringer har blitt mer komplekse i disse dager, det samme har markedsføringsverdenen selv. I dag utvikler markedsførere de mest komplekse ordningene for normal funksjon av prosjektene deres, deres effektivitet, og viktigst av alt, avkastningen på investeringen i reklame.

Dette investeringsalternativet er veldig spesifikt. Faktisk er hver kunde av reklamehandlinger en deltaker i investeringsmarkedsføringsprosessen. Og her er hovedproblemene ved investeringsprosjekter spesielt akutte:

lønnsomhet;
tilbakebetalingstid og avkastning av investerte midler;
lønnsomhetsnivå.

Utviklingen av ulike teknologier har gitt reklamebransjen mange muligheter til å utvikle nye typer reklame. Men samtidig fungerte dette som en drivkraft for å komplisere oppgaven med å produsere effektiv reklame. Forbrukerne etterspør nyere, lysere og mer interessante markedsføringsalternativer, som blir stadig dyrere. Dette er grunnen til at lønnsomhet noen ganger er et veldig stort spørsmålstegn. Og bare svært gode markedsførere kan utvikle en slik ordning når investeringer i markedsføring går tilbake til det tidligere nivået med rask og høy avkastning på investeringen.

Muligheter for å investere i reklame

Til tross for at avkastningen på investeringen i markedsføring er noe synkende, er ikke interessen for denne typen kapitalavkastning synkende. Og i prinsippet kan dette faktum ikke skje - enhver bedrift trenger reklame. Ellers vil virksomheten ganske enkelt stoppe og deretter raskt avta.

Ved produksjon av varer eller tjenester trenger en bedrift et salgsmarked, og bare en godt utviklet markedsføringsstrategi vil tillate selskapet å generere inntekter, vokse, utvikle seg og flytte til et nytt nivå. Uten å investere i egen markedsføring er denne prosessen dømt til å mislykkes.

For å øke avkastningen på investeringen i markedsføring, er det nødvendig å produsere den mest effektive reklamen med rasjonell bruk av midler til disse formålene.

Hvis vi snakker om dyre reklameobjekter, er ganske store investeringer i reklameformål berettiget. Når salget av én eiendom dekker alle markedsføringskostnader, blir avkastningen ganske høy. Med riktig markedsføringspolitikk er investeringer i annonsering lønnsomme og attraktive for de fleste investorer.

Send ditt gode arbeid i kunnskapsbasen er enkelt. Bruk skjemaet nedenfor

Studenter, hovedfagsstudenter, unge forskere som bruker kunnskapsbasen i studiene og arbeidet vil være deg veldig takknemlig.

Federal Agency for Education

Omsk State Institute of Service

Institutt for økonomi og produksjonsorganisasjon

KURSARBEIDTA

tema: Utvikling av lagfor eksempel investeringsmarkedsføring

Introduksjon

1. Markedsføringsstrategier

1.1 Generell strategi og markedsstrategi

1.2 Velge en markedsføringsstrategi

1.3 Konseptet og essensen av investeringsmarkedsføring

2. Hovedaspekter ved foretakets investeringsstrategi

2.1 Investeringer som et element i markedsføring

2.2 Prinsipper for utvikling av investeringsstrategi

3. Essensen av foretakets investeringsstrategi og relevansen av dens utvikling

3.1 Investeringsaktiviteter innenfor rammen av strategisk utvikling av virksomheten

Konklusjon

Bibliografi

Introduksjon

Den moderne forståelsen og grunnleggende betydningen av investeringer og investeringsprosessen, som har eksistert til alle tider og blant alle folk, for økonomien utvikler seg og øker med utviklingen av markedet. Etter dannelsen av nasjonale og internasjonale markeder får investeringer og investeringsprosessen varig betydning for den nasjonale og globale økonomien. Med andre ord, grunnlaget for den moderne markedsøkonomien i alle land og verdensøkonomien som helhet består av forhold knyttet til investering i produksjon av materielle og åndelige verdier.

Investeringsprosessen spiller en viktig rolle i økonomien til ethvert land. Investeringer bestemmer i stor grad den økonomiske veksten i staten, sysselsettingen av befolkningen og utgjør et vesentlig element i grunnlaget som den økonomiske utviklingen i samfunnet er basert på. Derfor fortjener problemet knyttet til effektiv gjennomføring av investeringer seriøs oppmerksomhet, spesielt på det nåværende tidspunkt - en tid med konsolidering av emner for markedsforhold og omfordeling av eiendom.

Investering er prosessen med å investere kapital i monetære, materielle og immaterielle former i forretningsobjekter eller finansielle instrumenter. For å oppnå løpende inntekt (profitt) og sikre kapitalvekst. Investeringer er hovedformen som implementerer bedriftsutviklingsstrategien.

Investeringer er bruk av finansielle ressurser i form av langsiktige kapitalinvesteringer (kapitalinvesteringer). Å foreta investeringer er en tidkrevende prosess. Derfor, for den mest effektive bruken av økonomiske ressurser, danner foretaket sin investeringspolitikk. En policy er en generell veiledning for handling og beslutningstaking som legger til rette for å nå en virksomhets mål. Det er ved hjelp av en investeringsstrategi at en bedrift innser sin evne til å forutse langsiktige trender i økonomisk utvikling og tilpasse seg dem.

Relevansen av dette emnet er hevet over tvil - den spesifikke vitenskapen om å investere er nært knyttet til vitenskapen om styring av markedsprosesser (markedsføring), noe som betyr at investeringsspesialister krever et visst sett med kunnskap, ferdigheter og evner innen styring av investeringsmarkedsføring. , nye ihar dukket opp, og internasjonale investeringer har økt kraftig.

Hovedformålet med å skrive en semesteroppgave er å studere prosessen med å utvikle investeringsmarkedsføringsstrategier.

For å oppnå dette målet satte hvert kapittel i dette arbeidet visse oppgaver:

· studere grunnleggende markedsføringsstrategier;

· studere konsepter, oppgaver og prinsipper for investeringsmarkedsføring;

· bestemme essensen av investeringsstrategien og relevansen av dens utvikling;

· identifisere de grunnleggende prinsippene og stadiene i strategiutvikling;

· analysere investeringens rolle i industrielle relasjoner og i en markedsøkonomi.

Det teoretiske grunnlaget for dette arbeidet var verkene til innenlandske økonomer V.V. Kovalev, G.V. Savitskaya, E.S. Stoyanova og andre Informasjonsgrunnlaget for arbeidet var utviklingen til innenlandske og utenlandske forskere innen bedriftsfinansiering. Også, når du utfører arbeidet, den russiske føderasjonens reguleringsrettslige handlinger, lærebøker og læremidler om markedsføring, organisasjonsøkonomi, økonomisk styring, krisehåndtering, økonomisk analyse, monografier og vitenskapelige artikler i tidsskrifter, samt data hentet fra uavhengige utført økonomisk forskning ble brukt.

1. Markedsføringsstrategier

1.1 Generell strategi og markedsstrategi

Suksessen til organisasjoner i dag bestemmes av graden av etterspørsel etter produktet av sine aktiviteter fra forbrukerne. Derfor spiller markedsstrategi en nøkkelrolle i en bedrifts strategi for å sikre markedssuksess på lang sikt. Når man danner en markedsføringsstrategi, tar toppledelsen hensyn til en rekke svært viktige faktorer:

stedet for markedsføring i organisasjonsledelse;

overordnet utviklingsstrategi for organisasjonen;

tilstanden og trekk ved konkurranse i markedet;

etterspørselstilstanden, dens utviklingstrender og andre faktorer i det eksterne markedsføringsmiljøet;

ledelsesressurser og kapasiteter til selskapet selv.

Disse og andre faktorer bestemmer typene og innholdet i markedsføringsstrategier. Økningen i dynamikk og graden av innflytelse fra det ytre miljøet på organisasjonen førte til en endring i ledelseskonseptet, og fokuserte det på forbrukernes behov. I dag gjennomsyrer markedsføring alle områder av virksomhetens aktiviteter. I strategisk ledelse er markedsføring både en forretningsfilosofi, et middel til å samle inn og behandle informasjon for å utvikle bedriftsstrategier, og et middel for å implementere bedriftsstrategier. Markedsføringsstrategien utviklet av markedsføringstjenesten er inkludert i prosessen med å implementere den overordnede strategien til selskapet som et av dens elementer.

En generell strategi er den generelle retningen for en organisasjons handling, etterlevelsen som på lang sikt skal føre den til det tiltenkte målet. Det uttrykker konseptet med utvikling, globale mål og mål for forretningsaktivitet i de viktigste strategiske områdene.

Dette er en beslutning om hva du skal gjøre med en bestemt virksomhet eller produkt, hvordan og i hvilken retning du skal utvikle organisasjonen, hvilken plass du skal ha i markedet. Overordnet strategi relaterer seg til det høyeste nivået i en organisasjon, er utviklet av toppledelsen og er middelet for å nå dens oppdrag og mål. Markedsføringsaktivitet er en aktivitet på lavere nivå, så den overordnede strategien til selskapet i forhold til markedsføringstjenesten fungerer som et mål, og markedsføringsstrategien blir midlet for å oppnå det. Vi kan si at utviklingen av en markedsføringsstrategi begynner med den overordnede strategien til selskapet.

En generell strategi er en adferdslinje i markedet som skal sikre organisasjonens overlevelse på lang sikt, noe som betyr i et konkurranseutsatt markedsmiljø produksjon av et konkurransedyktig produkt som konsekvent vil finne kjøpere.

En av de ledende teoretikere og spesialister innen strategisk ledelse, M. Porter, identifiserte tre typer strategier for en organisasjons atferd i markedet som vil gi den konkurransefortrinn: lederskap i å minimere kostnader, differensiering og fokus.

Kostnadslederstrategien er knyttet til at selskapet oppnår de laveste kostnadene ved produksjon og salg av produktene sine. Som et resultat kan den oppnå en større markedsandel gjennom lavere priser på produktene sine. Bedrifter som implementerer denne typen strategier må ha en god organisering av produksjon, forsyning og salg, god teknologi og teknisk designbase. Markedsføring med denne strategien trenger ikke nødvendigvis være høyt utviklet.

En differensierings- (spesialiserings-)strategi innebærer at en bedrift skaper et produkt med unike egenskaper som kjøperen kan like og som kjøperen er villig til å betale for. En differensieringsstrategi har som mål å gjøre et produkt annerledes enn det konkurrentene lager det. Bedrifter som implementerer denne typen strategi må ha gode FoU-evner, høy produktkvalitet, design og et utviklet markedsføringssystem.

Fokuseringsstrategien innebærer å konsentrere seg om interessene til spesifikke forbrukere. Konsentrert produktskaping er assosiert med det faktum at enten et uvanlig behov hos en bestemt gruppe mennesker blir tilfredsstilt, eller at det opprettes et spesifikt system for tilgang til produktet. Ved å bruke denne typen strategi, fastslår selskapet grundig behovene til et bestemt markedssegment for en bestemt type produkt, og gjør seriøse markedsføringstiltak for dette.

Forretningsutviklingsstrategier (grunnleggende eller referanse) er vanlige. De, som et direkte objekt, har potensialet til organisasjonen (produksjonstyper, industri, forretningsområder osv.). For enkelhets skyld kan deres mangfold reduseres til tre hovedtyper:

vekststrategier;

reduksjonsstrategier;

kombinert strategi.

Vekststrategien har tre grupper av varianter. Den første gruppen består av konsentrerte vekststrategier. Disse kalles noen ganger intensive, moderate vekststrategier. Strategiene til denne gruppen innebærer å identifisere muligheter som selskapet kan dra nytte av ved sitt nåværende aktivitetsskala. Konsentrert vekst er berettiget når et firma ikke fullt ut har utnyttet mulighetene som ligger i dets nåværende produkter og markeder.

1.2 Velge en markedsføringsstrategi

Markedsføringsstrategien dannes, som allerede nevnt, under påvirkning av visse faktorer. Først av alt, valg av en markedsføringsstrategi krever at ledelsen har en dyp forståelse av både det interne miljøet i organisasjonen og dets eksterne markedsføringsmiljø. I dette tilfellet studeres det indre miljøet for å avdekke styrker og svakheter i organisasjonen, og det ytre miljø studeres for å avdekke mulighetene og truslene som organisasjonen må ta hensyn til når de fastsetter sine markedsføringsmål og strategier.

Ved å gjennomføre en SWOT-analyse identifiserer markedsførere styrker og svakheter ved en organisasjon.

Potensielle styrker til organisasjonen inkluderer:

økonomiske ressurser tilstrekkelige til målene som er satt;

høyt kvalifisert personell;

godt omdømme hos kundene;

posisjon som en kjent markedsleder;

tilgjengelighet av passende teknologier;

kostnadsfordeler;

konkurransefortrinn;

tilstedeværelsen av innovative evner og muligheter for implementering av dem;

tidstestet ledelse.

Potensielle svakheter ved selskapet inkluderer:

mangel på klare strategiske retninger;

forverret konkurranseposisjon;

utdatert utstyr;

mangel på lederegenskaper og talent blant ledelsen;

etterslep i forskning og utvikling;

dårlig forståelse av markedet;

manglende finansiering av nødvendige endringer i strategi.

Styrker tjener som grunnlaget som organisasjonen er avhengig av i konkurransekampen og som den søker å utvide og styrke. Svakheter er gjenstand for nøye oppmerksomhet fra ledelsen, som må gjøre alt for å bli kvitt dem.

Det eksterne markedsføringsmiljøet åpner både markedsmuligheter (Opportunities) og utgjør trusler (Threats) for selskapets markedsaktiviteter.

Potensielle muligheter i det ytre miljø kan vurderes:

gå inn i nye markeder eller markedssegmenter;

utvidelse av produktspekteret;

implementering av vertikal integrasjon;

selvtilfredshet blant konkurrerende firmaer;

svake posisjoner til konkurrenter;

akselererende markedsvekst.

Trusselen kan være:

muligheten for at nye konkurrenter dukker opp;

vekst i salg av erstatningsprodukter;

nedgang i markedsvekst;

ugunstig regjeringspolitikk;

økende innflytelse fra leverandører;

endrede kundebehov;

ugunstige demografiske endringer.

Mulighetene som åpner seg i det eksterne markedsmiljøet skaper gunstige forutsetninger for organisasjonen til å oppnå konkurransefortrinn, mens trusler skaper ytterligere vanskeligheter og begrensninger.

Hver markedsmulighet må vurderes i forhold til dens relevans for firmaets egne evner og bestemme hvilken som passer for firmaet. En bedrifts styrker og svakheter gjør at den kan utnytte noen muligheter bedre enn andre. Analysen lar oss bestemme markedsføringsevnene til et selskap som et attraktivt område for markedsføringsinnsats der et bestemt selskap kan oppnå et konkurransefortrinn. På denne måten dannes markedsføringsmål og velges en markedsføringsstrategi i forhold til markeder (markedsdekningsstrategi, produktposisjoneringsstrategi i markedet), til produktutvalg (produktporteføljestrategi), til prissetting (“kremskimming”-strategi, “ breakthrough”-strategi), til organisering av salg og produktdistribusjon (direkte og indirekte salgsstrategier) og markedsføring av varer til markedet. Firmaets markedsmiksstrategier som utvikles må ta hensyn til dets posisjon i konkurransemiljøet, samt ulike etterspørselsforhold.

Valget av markedsføringsstrategi avhenger av andre faktorer. For eksempel om hvordan selskapets ledelse oppfatter ulike markedsmuligheter, hvilke styrker ved potensialet den har tenkt å bruke, hvilke tradisjoner innen strategiske beslutninger som finnes i selskapet. Ledelsen kan like å ta risiko, eller tvert imot, de kan forsøke å unngå risiko på noen måte. Og denne holdningen kan være avgjørende for å velge en strategi for å utvikle et nytt produkt eller utvikle nye markeder. Innovative strategier knyttet til nye produkter og markeder krever store økonomiske kostnader.

Derfor er bedrifter med store økonomiske ressurser eller lett tilgang til dem i en mye bedre posisjon når de velger en atferdsstrategi og har et mye større antall strategialternativer å velge mellom enn bedrifter med svært begrensede ressurser.

Bransjens tilstand og firmaets konkurranseposisjon i den spiller en avgjørende rolle i valg av markedsføringsstrategi. Ledende, sterke bedrifter må strebe etter å maksimere mulighetene som genereres av deres lederposisjon og for å styrke denne posisjonen. De må velge ulike vekststrategier. Så hvis for eksempel en bransje er i nedgang, bør man stole på diversifisering, men hvis næringen er i rask utvikling, bør valget falle på en konsentrert vekststrategi eller en integrert vekststrategi.

Svake bedrifter må oppføre seg annerledes. De må velge de strategiene som kan føre til en økning i deres styrke. Hvis det ikke finnes slike strategier, bør de forlate denne bransjen. For eksempel, hvis forsøk på å bli sterkere i en raskt voksende bransje gjennom strategier med konsentrert vekst eller spesialisering i å betjene en markedsnisje ikke fører til ønsket tilstand, må firmaet implementere en av nedbemanningsstrategiene. Bedrifter har stor grad av frihet til å velge strategi og kombinere ulike strategier. For eksempel, etter å ha valgt diversifisering som en generell strategi, vil selskapet følge en offensiv konkurransestrategi i nye markeder, ved å bruke lederskap for å minimere kostnader, eller, som opererer i forskjellige markeder, kan velge en differensieringsstrategi og følge "kremskummet" strategi. Kombinasjonen av strategiske verktøy gir strategien til hvert enkelt selskap en unikhet, og i økonomien som helhet - mangfoldet i virksomheten.

En viktig faktor for å velge en bedrifts strategi er markedsalderen. Utviklingen av et selskap er utviklingen av dets markedsføringsstrategier. Utgangspunktet for et nyorganisert selskap er som regel kommutatorens strategi - den "grå musen" i økonomien. Med verken høyytelsesutstyr, eller spesiell kunnskap eller en vitenskapelig og teknisk base, kan dette selskapet, takket være riktig valg av aktivitetsfelt, sikre en stabil posisjon, et tilstrekkelig fortjenestenivå, akkumulere kapital og begynne å øke i størrelse. En mekanisk økning i størrelse uten en tilsvarende endring i strategi er imidlertid katastrofal, siden selskapene som dominerer markedet ikke vil tolerere nye konkurrenter med mindre de har noen spesielt sterke sider. En "overgrodd mus" er oftest dømt. For å overleve og fortsette utviklingen, må et lite selskap bli en "slu rev" - et spesialisert selskap. Hvis en bedrift lærer å gjøre noe bedre enn andre, er den ikke lenger redd for konkurrenter, uansett hvor mektige de måtte være i bransjen valgt av bedriften. «Reven»-selskapet vokser, styrker og okkuperer en stadig større del av sitt markedssegment, først nasjonalt og deretter internasjonalt. Et eksempel på en aktivitet er Sony.

Imidlertid er størrelsen på den valgte nisjen begrenset. For å fortsette veksten må vi gå inn i masseproduksjonens rike. Dette er et vanskelig valg, siden reven utenfor markedsnisjen er sårbar for konkurrenter. Oftest ender overgangen til masseproduksjon godt hvis den valgte spesialiseringen viser seg å være svært lovende. Og så blir den "lure reven" til en "stolt løve", det vil si et selskap som tilfredsstiller med produktene sine den raskt økende etterspørselen etter en rekke masseprodukter. Det er en annen vei til "løve"-tilstanden - veien til et gjennombrudd i NTP.

Videre fortsetter utviklingen av selskapet innenfor rammen av en voldelig strategi. Den dynamiske tilstanden til den "stolte løven" erstattes av rollen som den "mektige elefanten". Etter hvert som markedet blir mettet, for ikke å bli et gissel for et enkelt produkt, trenger selskapet inn i stadig nye områder, og streber etter å ta en dominerende posisjon overalt. Posisjonen til den mektige elefanten er veldig stabil: selskapet forblir noen ganger i den i opptil hundre år eller enda mer. Men videre, ikke lenger gunstig, er utvikling i retning av en "klossete" flodhest også mulig. Etter å ha beholdt sin gigantiske størrelse, er et slikt "behemoth"-selskap overgrodd med utallige sekundære bedrifter, dårlig administrert, som fullstendig har mistet sin dynamikk, og med det lønnsomheten på grunn av sin enorme størrelse. Det er imidlertid to veier ut av denne situasjonen - en reduksjonsstrategi (kutt av overskuddet) og en retur til "elefantstadiet", eller absorpsjon av mer vellykkede konkurrenter, som markerer slutten på selskapets historie.

Kunsten å markedsføre ligger i ledelsens evne til å manipulere markedsføringsstrategier og kombinere dem på en slik måte at de generelle (grunnleggende) strategiene til organisasjonen implementeres, og dermed sikre dens konkurransefortrinn og markedssuksess.

1.3 Konseptet og essensen av investeringsmarkedsføring

Investeringsmarkedsføring er en relativt ny retning, noe isolert fra markedsføring i sin klassiske forståelse av frie markedsforhold i en globalisert økonomi.

Målet med investeringsmarkedsføring er å utstyre investeringsspesialister med avansert vitenskapelig, innovativ og markedspraktisk kunnskap innen investeringsfeltet og som et resultat av dette bidra på alle mulige måter til aktivering av investeringsprosessen, fremveksten av landets konkurransedyktig produksjonspotensial og fremveksten av Russland til forkant av lederen av det globale investeringsmarkedet.

Investeringsmarkedsføring, som også er assosiert med økonomisk teori, finansiell praksis, investeringsstyring, sosiologi, statsvitenskap, filosofi, er først og fremst nødvendig for å trene investeringsspesialister til å lykkes med å administrere organisasjonen og finansieringen av investeringer i realøkonomien.

Metoder for investeringsmarkedsføring er: aktiviteter for å studere globale og innenlandske investeringsmarkeder, utvikling, distribusjon og promotering av investeringsprodukter, prosjekter og programmer, styring av markedsprosesser i kombinasjon med investeringsstyringsmetoder.

De grunnleggende prinsippene for investeringsmarkedsføring inkluderer:

· behovet for å kontinuerlig studere tilstanden og dynamikken i det globale investeringsmarkedet;

· investeringstilpasning til forholdene;

· aktiv innflytelse på de russiske og grenseoverskridende investeringsmarkedene;

· dannelse av investeringsprodukter i de mest lønnsomme sektorene i økonomien.

Konseptet med investeringsmarkedsføring anser investeringer som grunnlaget for økonomisk aktivitet til både staten som helhet og en individuell organisasjon. Investeringsprosjekter blir her sett på som et middel til å nå målet. Målene for investeringsmarkedsføring kan være å maksimere fortjenesten, investeringsvolumet og øke markedsandelen. Basert på den anvendte betydningen av investeringsmarkedsføring, er hovedoppgavene og metodene for å studere den å avsløre følgende problemer:

· prosedyre for vitenskapelig basert beslutningstaking innen investeringsfeltet;

· investeringsrisiko, deres vurdering, måter å forhindre eller redusere dem på;

· kilder til finansiering av kapitalinvesteringer og metoder for å velge de mest lønnsomme og pålitelige;

· dannelse av en optimal investeringsportefølje;

· metodikk for økonomisk begrunnelse av kapitalinvesteringer;

· investeringsplanlegging.

I daglige aktiviteter tjener investeringsmarkedsføring til å gi forvaltere og beslutningstakere pålitelig, pålitelig, fullstendig og tidsriktig markedsføringsinformasjon om markedet, strukturen og dynamikken i etterspørselen og preferansene til bedrifter og private investorer. Og også om konkurrenter og midler for å sikre en stabil posisjon på den.

Hovedoppgaven til investeringsspesialister er å løse hovedproblemet med den moderne økonomien i den russiske føderasjonen, relatert til behovet for å skape et gunstig investeringsklima i landet.

Emnet for investeringsmarkedsføring er analyse av investeringsaktiviteter, frigjøring av potensialet til hver investeringsretning, og en klar begrunnelse for beslutningstaking i utvikling og implementering av investeringsprosjekter og -programmer. Investeringsmarkedsføring er i stand til å studere prosessen med å danne porteføljeinvesteringer og deres bruk i investeringsprosessen, for eksempel eiendomsfinansiering, boliglån.

Funksjonene til investeringsmarkedsføring, dens individuelle typer og områder skilt fra klassisk markedsføring som et resultat av investeringsspesialisering er som følger:

· analyse (overvåking) av det globale investeringsmarkedet, studie av dets tilstand, trender og dynamikk;

· segmentering av investeringsprosjektmarkedet;

· posisjonering av investeringsprosjekter og -programmer;

· analyse (overvåking) av konkurrenters aktiviteter;

· prognoser investeringsmarkedsforhold;

· utvikling av de mest effektive investeringsprosjektene;

· markedskontroll;

· planlegging av investerings- og markedsaktiviteter.

Investeringsmarkedsføringsstrategier er en integrert del av den globale investeringsstrategien, som bestemmer midlene og metodene for å gi fordeler i forhold til konkurrenter, samt allokering av ressurser som er nødvendige for å oppnå markedsføringsmål. Investeringsmarkedsføringsstrategier er hovedsakelig rettet mot å øke den kontrollerte markedsandelen basert på bruk av nøkkelfaktorer for markedsføringsaktiviteter. De er blant annet resultatet av strategiske, som i kombinasjon med investeringsprosesser fungerer som en kumulativ bevegelse av investeringer av ulike former og nivåer. Tross alt forutsetter implementeringen av investeringsprosessen tilstedeværelsen av en rekke forhold, hvorav de viktigste er: ressurspotensial tilstrekkelig for langsiktig vellykket funksjon, eksistensen av økonomiske enheter som er i stand til å sikre investeringsprosessen i nødvendig skala, en mekanisme for å transformere investeringsressurser til objekter for investeringsaktivitet. I en markedsøkonomi implementeres investeringsprosessen gjennom investeringsmarkedets mekanisme. Og i investeringsmarkedsføring - strategier.

En av hovedindikatorene på effektiviteten av investeringsmarkedsføringsaktiviteter er investortilfredshetsindeksen, preget av mange "investerings"-kriterier. Den representerer omfattende kvalitative og kvantitative vurderinger av tilfredsheten til private og bedriftsinvestorer, basert på regelmessig (i overvåkingsmodus) strategisk og komparativ analyse av data om investeringssektoren i økonomien gjennom regelmessig innsamling av data over hele landet (i sammenheng med alle føderale distrikter og fag i forbundet), utført av uavhengige organisasjoner.

2. Hovedaspekter ved foretakets investeringsstrategi

2.1 Investeringer som et element i markedsføring

For tiden er det i økonomisk vitenskap to tilnærminger til tolkningen av begrepet "investering". Den første tilnærmingen er eiendom. Innenfor dens rammer forstås investeringer som: 1) inntektsbringende eiendom; 2) eiendom tildelt for reproduksjon av produksjonsmidler (kun anleggsmidler eller også arbeidskapital). Den andre tilnærmingen er aktivitetsbasert. Innenfor dens ramme tolkes investeringer som: 1) investering (handling) av midler i finansielle eiendeler; 2) investering (handling) av midler i virkelige eiendeler; 3) investering (handling) av midler i alle eiendeler.

Ingen av disse tilnærmingene er helt tilstrekkelige til konseptet som studeres og reflekterer bare visse aspekter ved et så komplekst konsept som investering.

Begrepet "investering" er et fremmedspråk, derfor, når du analyserer essensen og innholdet, må du først og fremst finne ut den nøyaktige betydningen. Ordet "investering" kommer fra det latinske "investio" - "å kle seg", "å kle seg". I Russian Language Dictionary er betydningen av begrepet "investering" definert som følger: "Investering, Investering, Invest - Å investere (investere) (kapital) i enhver bedrift Der, det vil si at investeringer må defineres som en type materiell aktivitet. Elementene ved investering som aktivitet er subjekt, objekt, motiv, subjekt, mål.

Emner for investeringer, i samsvar med loven "Om investeringsaktivitet i RSFSR" er den russiske føderasjonen, konstituerende enheter i den russiske føderasjonen, kommuner, russiske juridiske enheter av enhver organisatorisk og juridisk form, inkludert de med utenlandsk deltakelse, utenlandske juridiske enheter , samt sammenslutninger av juridiske personer, internasjonale organisasjoner, enkeltpersoner (både innbyggere og ikke-bosatte). En spesiell rolle blant juridiske enheter involvert i investeringsaktiviteter spilles av institusjonelle investorer (investeringsfond og banker, verdipapirfond, samt forsikringsselskaper og pensjonsfond). Disse enhetene kan utføre investeringsaktiviteter som sine deltakere, som er investorer, kunder, utøvere av arbeid, brukere av gjenstander for investeringsaktivitet, leverandører, bank, forsikring, mellomledd organisasjoner (leasingselskaper), børser.

Investeringsobjektet, til en første tilnærming, kan kalles reproduksjonsrelasjoner. Reproduksjon forstås som den sosiale produksjonsprosessen, sett i konstant sammenheng og den kontinuerlige flyten av dens fornyelse.» Reproduksjonsrelasjoner fungerer således som produksjonsrelasjoner, inkludert fasene produksjon, distribusjon, utveksling og forbruk, dvs. reproduksjon er en repetisjon av prosessen med sosial produksjon. Samtidig inkluderer investeringer bare en del av reproduksjonen, noen av dens elementer.

Den økonomiske essensen av investeringer er at de sikrer reproduksjon av økonomiske vekstfaktorer, og er en integrert del av reproduksjonsforholdene. Vi kan skille en spesiell kategori - investeringsforhold, som en integrert del av reproduksjonsforhold, som sikrer fornyelse av økonomiske vekstfaktorer. Samtidig er relasjonene for reproduksjon av økonomiske vekstfaktorer og investeringsforhold ikke helt identiske. Reproduksjon av arbeidskapital inngår ikke i investeringsforhold. Derfor kan ikke øke varebeholdningen betraktes som en investering. En slik økning kan oppnås enten ved å øke utnyttelsesgraden av eksisterende anleggsmidler, eller gjennom installasjon og videre drift av nye produksjonsmidler. En investering vil kun være anskaffelse av disse midlene, mens deres drift og økning i varelager utgjør løpende (kjerne)aktiviteter. Sistnevnte avslører reproduksjonsforhold, men ikke investeringsforhold.

Emnet for investering inkluderer: penger (som kapital); verdipapirer; kravrettigheter som ikke utgjøres av verdipapirer; aksjer i den autoriserte kapitalen til juridiske personer; faste produksjonsmidler: land- og miljøforvaltningsanlegg; infrastrukturobjekter: kunnskap (samt ferdigheter og evner) og informasjon. Dermed er investeringsobjektene direkte elementene i økonomiske vekstfaktorer. Delvis er dette kapital i penge-, råvare- og produktiv form (penger; verdipapirer; fordringsrettigheter som ikke utgjøres av verdipapirer; aksjer i den autoriserte kapitalen til juridiske personer; faste produksjonsmidler, land). Samtidig er noen investeringsposter ikke former for manifestasjon av kapital – land, naturressurser, infrastruktur, kunnskap og informasjon. Anskaffelse eller opprettelse av investeringsposter kan finansieres fra kilder, som inkluderer: egne midler til juridiske enheter og befolkningen, lånte midler og budsjettmidler, på sin side, tiltrukket (gjennom plassering av aksjer) og lånt (gjennom å få et lån, inkludert obligasjoner) kan være midler fra foretak, budsjettmidler og midler fra befolkningen.

Investeringsformer utført med et aktivt motiv inkluderer bygging, gjenoppbygging, utvidelse, modernisering, samt anskaffelse, inkludert gjennom utleie, av økonomiske komplekser og deres individuelle elementer, anskaffelse av land og miljøforvaltningsanlegg for produksjonsformål, kostnader til opplæring og omskolering av arbeidstakere utført av arbeidsgivere, investeringer i industri-, landbruks-, konstruksjonsteknologier, lisenser, knowhow, kjøp av verdipapirer fra foretak i disse næringene, innskudd og kjøp av aksjer (andeler) i den autoriserte kapitalen til juridiske personer som opererer i disse næringene . Alle andre investeringer gjøres med et inaktivt aktivitetsmotiv, uansett form, inkl. investeringer i utvikling av vitenskap og utdanning, etablering av infrastruktur. Som regel utføres de av staten, og skaper forutsetninger for utvikling av sosial produksjon.

For forretningsenheter er formålet med investeringen hovedsakelig fortjeneste. For staten, sammen med dette investeringsformålet, er det en annen - å gi betingelser for reproduksjon, inkl. dannelse av positive sosiale effekter.

Etter å ha gjennomgått og definert investeringsbegrepet, kan vi gå videre til å vurdere klassifiseringen av investeringer.

Variasjonen av investeringsrelasjoner krever flere klassifiseringer av investeringer. Følgende klassifiseringer skilles.

1). Klassifisering basert på nasjonalitet til pengekapital brukt til investering. Innenfor rammen skilles det mellom tre typer investeringer: interne (utført på bekostning av fastboende investorer, eller direkte fra offentlige midler); utenlandsk (kilden som er midler fra utenlandske investorer); blandet (finansiert i fellesskap av hjemmehørende og ikke-hjemmehørende investorer, inkludert med deltagelse av staten).

2). Klassifisering basert på kilden til investeringsfinansiering. Avhengig av finansieringskilde og eierform etablert for eiendeler ervervet som følge av investeringer, skilles det ut: offentlige investeringer, kommunale investeringer, private investeringer, blandede investeringer.

3). Klassifiseringer etter investeringsperiode. Avhengig av investeringsperioden i økonomisk vitenskap og økonomisk praksis, er det: kortsiktige investeringer (med en periode på opptil 1 år), mellomlangsiktige investeringer (fra 1 til 3 år), langsiktige investeringer (mer enn tre år).

4). Klassifiseringer etter investeringsobjekt. Etter emne bør investeringer deles inn i tre typer: reelle, finansielle og intellektuelle. Realinvesteringer - investeringer i realaktiva til produksjon og ikke-produksjonsformål. Finansielle investeringer er investeringer i finansielle eiendeler. Intellektuelle investeringer utgjør den tredje gruppen i denne klassifiseringen. De avslører en gruppe relasjoner knyttet til implementeringen av produksjonsrelasjoner i prosessen med reproduksjon av intellektuelt potensial.

5). Klassifisering etter elementer av reproduksjon. Innenfor rammen av denne klassifiseringen skilles investeringer ut: i industriell kapital (deres undertyper er investeringer i industri, konstruksjon, landbruk), i kommersiell kapital (i handel), i lånekapital, i finanskapital, i infrastruktur (inkludert i utviklingen). av transportindustrien), inn i arbeidsstyrken, inn i vitenskapen.

6). Klassifiseringen av investeringer i forhold til prosessen med materialproduksjon inkluderer to typer: produksjon, ikke-produksjon.

Produksjonsinvesteringer er investeringer i eiendeler som brukes direkte av investor i materiell produksjon (produksjonsmidler, immaterielle eiendeler), samt i fagkunnskap, ferdigheter og evner til arbeidere (utført av arbeidsgivere) og til en viss grad kostnader vedr. utvikling av grunnleggende og anvendt vitenskap og produksjonsinfrastruktur (implementert av staten).

Investorer, i dette tilfellet, er enheter som opererer innen materiell produksjon, så vel som staten. Formene for industrielle investeringer er: konstruksjon, gjenoppbygging, utvidelse, modernisering, samt anskaffelse, inkludert gjennom leasing, av økonomiske komplekser og deres individuelle elementer; anskaffelse av land- og miljøforvaltningsanlegg for produksjonsformål; opprettelse av produksjonsinfrastruktur; bidrag av en andel (andel) til den autoriserte kapitalen til en juridisk enhet som opererer innen materiell produksjon; kostnader for opplæring og omskolering av arbeidstakere laget av arbeidsgivere; investeringer i teknologier, lisenser, kunnskap; bidrag til fond for utvikling av vitenskap og teknologi; offentlige utgifter til utvikling av grunnleggende og anvendt vitenskap og utdanning; kostnader ved felles vitenskapelig utvikling.

Ikke-produktive investeringer er investeringer i finansielle eiendeler, i sosiale anlegg, inkludert boligbygging, samt kunnskap og informasjon (utført av innbyggerne). Former for ikke-produktive investeringer er: anskaffelse av land- og miljøforvaltningsanlegg for ikke-produksjonsformål: anskaffelse av deler av produksjonsmidler av et leasingselskap med det formål å overføre deres videre under leasing; opprettelse av sosial infrastruktur, inkludert boligbygging; sette inn midler; kjøp av verdipapirer; kjøp av en andel (andel) i den autoriserte kapitalen til en juridisk enhet; formidling av kreditt; befolkningens utgifter til utdanning.

7). Klassifisering av investeringer i henhold til deres rolle i å direkte sikre reproduksjon. I samsvar med dette kriteriet skilles det mellom to typer: investeringer som direkte sikrer reproduksjon av økonomiske vekstfaktorer - direkte investeringer; investeringer som indirekte (gjennom dannelsen av finansieringskilder) bidrar til reproduksjonsprosessen er subjektive investeringer.

8. Investering i en organisasjon gjennomføres gjennom hele livssyklusen. Analyse av trender i investeringsaktivitet på individuelle stadier av livssyklusen lar oss vurdere effektiviteten av investeringsbeslutninger og velge en fremtidig investeringsstrategi. Til dette formålet kan klassifiseringen av investeringer foreslått av en rekke økonomer i henhold til arten av aktivitetene som utføres, brukes.

Nettoinvesteringer gjort i begynnelsen av livssyklusen til en organisasjon under dannelsen;

Reinvestering - midler mottatt som et resultat av salg av produkter (verk, tjenester) er igjen rettet mot reproduksjon av anleggsmidler, forbedring av bedriftens tekniske nivå og utvikling av nye produkter og nye markeder;

Bruttoinvestering brukt som summen av nettoinvestering og reinvestering.

2.2 Prinsipper for utvikling av en investeringsstrategi

Investeringsaktiviteten til et selskap (firma) er en ganske langvarig prosess og må derfor utføres under hensyntagen til et visst perspektiv. Å danne retningene for denne aktiviteten med tanke på fremtiden er prosessen med å utvikle en investeringsstrategi.

Konseptet med et selskaps (firmas) driftsstrategi, inkludert en investeringsstrategi, gikk inn i økonomisk teori for rundt 40 år siden, da tempoet i sosial utvikling og vitenskapelig og teknologisk fremgang akselererte betydelig. Under forhold med raskere endringer i det ytre miljøet til virksomhetene til selskaper (firmaer), er det behov for ikke bare å reagere raskt på disse endringene, men også å utvikle utviklingsmodeller som tar hensyn til forutsagte endringer.

Investeringsstrategi er dannelsen av et system med langsiktige mål for investeringsaktivitet og valg av de mest effektive måtene å oppnå dem på.

Dermed er utviklingen av en investeringsstrategi bare den første fasen av prosessen med å administrere investeringsaktivitetene til et selskap (firma).

Dannelsen av en investeringsportefølje, med fokus på retningene til investeringsstrategien og implementering av strategiske oppgaver på mellomlang sikt, bestemmer sammensetningen av hovedinvesteringsprosjektene innenfor rammen av individuelle investeringsprogrammer. Samtidig utarbeides tidspunkt og volumer for implementering av individuelle investeringsprogrammer og prosjekter, inkludert oppgavene for gjennomføringen i den kortsiktige (nåværende) perioden.

Operativ styring av gjennomføringen av investeringsprogrammer og -prosjekter, med fokus på investeringsporteføljen dannet av selskapet og oppgavene med implementeringen i inneværende periode, sørger for utvikling av tiltak for implementering av investeringsprogrammer i sammenheng med individuelle prosjekter, og, om nødvendig, utarbeidelse av beslutninger om "exit" fra individuelle programmer eller prosjekter .

Å danne en investeringsstrategi for et selskap (firma) er en ganske kompleks kreativ prosess som krever høyt kvalifiserte utøvere. Først og fremst er dannelsen av en strategi basert på å forutsi individuelle forhold for å utføre investeringsaktiviteter (investeringsklima) og betingelsene i investeringsmarkedet, både som helhet og i sammenheng med dets individuelle segmenter.

Kompleksiteten i denne prosessen ligger i det faktum at når man danner en investeringsstrategi, er det et omfattende søk og evaluering av alternative investeringsløsninger som mest samsvarer med selskapets image og dets utviklingsmål. En viss vanskelighet med å utforme en investeringsstrategi ligger også i at den ikke er uforanderlig, men krever periodiske tilpasninger som tar hensyn til endrede ytre forhold og nye vekstmuligheter for selskapet (selskapet).

Den første forutsetningen for dannelsen av en investeringsstrategi er den generelle strategien for økonomisk utvikling av selskapet (firmaet). I forhold til den er investeringsstrategien underordnet og må være i samsvar med den når det gjelder mål og gjennomføringsstadier. Investeringsstrategien anses som en av hovedfaktorene for å sikre effektiv utvikling av selskapet i samsvar med den valgte generelle økonomiske strategien. Prosessen med å danne en investeringsstrategi for et selskap (firma) går gjennom en rekke stadier (figur 1).

Den innledende fasen av å utvikle en investeringsstrategi for et selskap (firma) er å bestemme den generelle perioden for dannelsen. Denne perioden avhenger av en rekke forhold.

Hovedbetingelsen for å bestemme perioden for dannelsen av en investeringsstrategi er forutsigbarheten av utviklingen av økonomien generelt og investeringsmarkedet spesielt. Under forholdene til den nåværende ustabile (og i noen områder - uforutsigbare) utviklingen av landets økonomi, kan ikke denne perioden være for lang og i gjennomsnitt ikke gå utover 3-5 år (til sammenligning bør det bemerkes at investeringsstrategien til de største selskapene i land med utviklede markedsøkonomier utviklet for en periode på 10-15 år).

En viktig betingelse for å bestemme perioden for å danne en investeringsstrategi er varigheten av perioden som er vedtatt for dannelsen av selskapets generelle økonomiske strategi.

Ris. 1.De viktigste stadiene i prosessen med dannelse av ininvesteringsstrategiselskaper

Siden investeringsstrategien er av underordnet karakter i forhold til den, kan den ikke gå utover denne perioden (en kortere periode for dannelsen av investeringsstrategien er akseptabel, siden sluttfasen av selskapets økonomiske strategi kanskje ikke krever endringer i investeringsaktiviteter) .

En av betingelsene for å fastsette perioden for å danne et selskaps investeringsstrategi er dets bransjetilknytning.

Dannelsen av strategiske mål for investeringsaktivitet bør først og fremst gå ut fra systemet med mål for den generelle strategien for økonomisk utvikling. Disse målene kan formes ved å gi kapitalgevinster; vekst i lønnsomhetsnivået til investeringer og mengden inntekt fra investeringsaktiviteter, endringer i proporsjoner i form av reelle og finansielle investeringer; endringer i den teknologiske og reproduktive strukturen til kapitalinvesteringer; endringer i sektor- og regionfokus for investeringsprogrammer mv.

Samtidig bør dannelsen av strategiske mål for investeringsaktivitet være knyttet til stadiene i livssyklusen og målene for den økonomiske aktiviteten til selskapet (firmaet). Utviklingen av de mest effektive måtene å implementere de strategiske målene for investeringsaktiviteter utføres i to retninger. En av dem dekker utviklingen av strategiske retninger for investeringsaktivitet, den andre - utviklingen av en strategi for dannelse av investeringsressurser. Dette stadiet er det mest ansvarlige og vanskelige.

Spesifikasjon av investeringsstrategien etter perioder for implementeringen innebærer å etablere rekkefølgen og fristene for å oppnå individuelle mål og strategiske mål. I prosessen med denne konkretiseringen sikres ekstern og intern synkronisering i tid. Ekstern synkronisering innebærer timing av implementeringen av investeringsstrategien med den overordnede strategien for selskapets økonomiske utvikling, så vel som med antatte endringer i investeringsmarkedsforholdene. Intern synkronisering innebærer rettidig koordinering av implementeringen av individuelle investeringsområder med hverandre, samt med dannelsen av investeringsressursene som er nødvendige for dette.

Den utviklede investeringsstrategien vurderes basert på følgende kriterier:

1) konsistens av investeringsstrategien til selskapet (firmaet) med den overordnede strategien for dets økonomiske utvikling. Samtidig undersøkes konsistensen av mål, retninger og stadier av implementering av disse strategiene,

2) intern balanse i investeringsstrategien. I prosessen med en slik vurdering bestemmes det i hvilken grad individuelle strategiske mål og retninger for investeringsaktivitet er i samsvar med hverandre, samt rekkefølgen av deres implementering;

3) konsistens av investeringsstrategien med det ytre miljø. Samtidig vurderes det hvor godt den utviklede investeringsstrategien samsvarer med de forutsagte endringene i den økonomiske utviklingen og investeringsklimaet i landet, samt investeringsmarkedsforholdene;

4) gjennomførbarheten av investeringsstrategien, tatt i betraktning det eksisterende ressurspotensialet. I prosessen med en slik vurdering, først og fremst. Selskapets potensielle evner til å generere økonomiske ressurser fra egne kilder vurderes. I tillegg vurderes kvalifikasjonene til personellet og selskapets tekniske utstyr ut fra oppgavene med å implementere investeringsstrategien. I noen tilfeller vurderes også muligheten for å tiltrekke seg nødvendige økonomiske, teknologiske, råvarer, energi og andre ressurser for å implementere investeringsstrategien;

5) aksept av risikonivået knyttet til implementeringen av investeringsstrategien. I prosessen med en slik vurdering vurderes nivåene på de viktigste investeringsrisikoene og deres mulige økonomiske konsekvenser for selskapet;

6) effektiviteten av investeringsstrategien. Vurdering av effektiviteten til investeringsprogrammer er først og fremst basert på å bestemme den økonomiske effektiviteten av implementeringen. Sammen med dette vurderes også ikke-økonomiske resultater oppnådd i prosessen med å implementere investeringsstrategien (vekst av selskapets image, forbedring av kundeserviceforhold, etc.).

Dermed lar utviklingen av en investeringsstrategi deg ta effektive ledelsesbeslutninger knyttet til utviklingen av selskapet, i møte med endringer i eksterne og interne faktorer som bestemmer denne utviklingen.

Utviklingen av strategiske retninger for investeringsaktivitet er basert på et system med mål for denne aktiviteten. Under utviklingsprosessen løses følgende oppgaver konsekvent:

1. Fastsettelse av forholdet mellom ulike investeringsformer på enkelte stadier av perspektivperioden.

2. Fastsettelse av sektorfokus for investeringsaktivitet.

3. Fastsettelse av det regionale fokus for investeringsaktivitet.

Å bestemme forholdet mellom ulike investeringsformer på individuelle stadier av perspektivperioden er først og fremst forbundet med det funksjonelle fokuset til selskapet (firmaet). Institusjonelle investorer utfører således sin investeringsvirksomhet hovedsakelig i aksjemarkedet.

Følgelig vil hovedformen for deres langsiktige investeringsaktivitet være å investere i aksjer, obligasjoner, sparebevis og andre aksjeinstrumenter. Andelen av reelle investeringer i slike selskaper kan bare svinge innenfor grensene som er tillatt ved lov for hver av disse gruppene av investorer.

Samtidig, for selskaper (firmaer) som driver produksjonsvirksomhet, vil den primære investeringsformen være reelle investeringer (i form av kapitalinvesteringer, kjøp av privatiseringsobjekter, etc.). Det er denne formen for investering som gjør at slike selskaper kan utvikle seg i det raskeste tempo, utvikle nye typer produkter og trenge inn i nye produkt- og regionale markeder.

Finansielle investeringer til slike selskaper er vanligvis knyttet til kortsiktige investeringer av midlertidig frie midler eller er foretatt med sikte på å etablere kontroll over aktivitetene til individuelle selskaper (partnerbedrifter, konkurrentbedrifter, etc.).

Forholdet mellom ulike investeringsformer på lang sikt varierer betydelig avhengig av stadier av livssyklusen til et selskap eller firma (med unntak av de ovennevnte institusjonelle investorene, for hvem det er satt grenser for dette forholdet). På stadier av «fødsel» og «barndom» er den overveldende andelen av investeringene i reell form; på «ungdom»-stadiet dominerer også disse investeringene, og først på senere stadier av livssyklusen til et selskap (firma) har de råd til å utvide andelen av finansielle investeringer betydelig.

Størrelsen på selskaper (firmaer) har også en viss innvirkning på forholdet mellom ulike investeringsformer. Investeringsvirksomheten til små og mellomstore bedrifter er mer knyttet til reelle investeringer enn store bedrifter, som vanligvis har en høyere andel finansielle investeringer.

Og til slutt har den generelle tilstanden til økonomien, som bestemmer situasjonen i individuelle segmenter av investeringsmarkedet, en viss innvirkning på forholdet mellom reelle og finansielle investeringer. Under forhold med ustabil økonomisk utvikling, høy inflasjon og stadige endringer i skattepolitikken, reduseres effektiviteten av realinvesteringer betydelig mens investeringsrisikoen øker. I slike perioder er finansielle investeringer de mest effektive, spesielt kortsiktige (forutsatt at avkastningen på disse investeringene overstiger inflasjonsraten).

Tar disse forholdene i betraktning, er forholdet mellom ulike investeringsformer differensiert i henhold til individuelle stadier av selskapets investeringsstrategi.

Å bestemme sektorfokus for investeringsaktivitet er den vanskeligste oppgaven i å utvikle en investeringsstrategi. Det krever en trinnvis tilnærming til å forutsi investeringsaktivitet i forbindelse med den overordnede strategien for selskapets økonomiske utvikling.

I det første trinnet undersøkes muligheten for industrikonsentrasjon eller diversifisering av investeringsaktiviteter. Som regel er de innledende stadiene av et selskaps (firma) aktivitet forbundet med dets konsentrasjon om en bransje som er mest kjent for investorer. Samtidig bør det bemerkes at blant investorer som bruker denne strategien, oppstår det største antallet konkurser. Dette er fordi konsentrasjon kommer med et høyere nivå av investeringsrisiko enn mange investorer har råd til.

Bransjekonsentrasjonsstrategien kan bare brukes i de tre første stadiene av livssyklusen til et selskap (firma), fordi under gunstige omstendigheter kan det sikre høyest industriell utvikling eller kapitaløkning. I påfølgende stadier av selskapets livssyklus, ettersom behovene for produkter (varer, tjenester) til hovedkontingenten av forbrukere er tilfredsstilt, bør den erstattes av en strategi for industridiversifisering av investeringsaktiviteter.

På det andre trinnet undersøkes muligheten for ulike former for sektordiversifisering av investeringsaktivitet innenfor en bestemt gruppe bransjer. Slike grupper kan være grener av landbruksproduksjon, næringsmiddelindustri, transport osv. Slik industridiversifisering lar investoren bruke den akkumulerte erfaringen innen markedsføring, produksjonsteknologi, etc. i større grad, og følgelig i større grad bestemme effektiviteten av investeringen. I tillegg kan bruk av bransjediversifisering, selv innenfor en så begrenset ramme, redusere investeringsrisikoen betydelig.

Samtidig er en slik investeringsstrategi heller ikke uten visse ulemper. Den viktigste er at relaterte næringer innenfor en viss gruppe av dem som regel har en lignende industrilivssyklus i tid, noe som øker investeringsrisikoen, spesielt i tradisjonelle sektorer av økonomien. I tillegg er produktene til slike bransjer vanligvis utsatt for påvirkning av markedssykluser som er identiske over tid, noe som ytterligere øker investeringsrisikoen i visse ugunstige perioder. Derfor er bruken av en strategi for diversifisering av investeringsaktiviteter innenfor en viss gruppe bransjer kun effektiv hvis prognosen for forholdene i de relevante råvaremarkedene er gunstige.

Lignende dokumenter

Konsept, mål, essensen av strategisk markedsføring. Dannelse av et selskaps konkurransefortrinn. Stadier for å utvikle en markedsføringsstrategi. Metoder for å analysere det eksterne og interne miljøet i en bedrift. Formulere og utvikle måter å nå mål på.

kursarbeid, lagt til 05.12.2011

Konseptet med strategisk markedsføring. Valg av markedsføringsstrategier. Markedsføringsstrategiens avhengighet av posisjonen, potensialet og tradisjonene til selskapets aktiviteter i markedet, produktets spesifikasjoner og markedsforhold. Moderne trekk ved strategisk markedsføring.

test, lagt til 12.09.2008

Typer markedsføringsstrategier. Funksjoner ved markedsføringsstrategier i markedet for byggetjenester. Planlegging i det strategiske markedsføringssystemet. Analyse av den nåværende markedsføringsstrategien til Kompleks-Stroy LLC, Kostroma, handlingsplan for optimalisering.

avhandling, lagt til 20.04.2011

Typer markedsføringsstrategier. Studerer funksjonene til markedsføringsstrategier i byggetjenestemarkedet. Strategisk planlegging i det strategiske markedsføringssystemet. Utvikling av handlingsplan for å optimalisere markedsstrategien hos Promaktiv LLC.

avhandling, lagt til 17.05.2015

Beskrivelse av virksomheten til foretaket som studeres. Analyse av ytre, indre miljø og konkurranseforhold. Utvikling av en bedriftsmarkedsføringsstrategi. Utvikling av instrumentelle markedsføringsstrategier: produkt-, kommunikasjons- og distribusjonsstrategier.

kursarbeid, lagt til 11.07.2012

Konseptet med strategisk markedsføring. Mål og mål for innovative, salgs-, kommunikasjons-, prissettingsmarkedsføringsstrategier. Prognose etterspørselsvolum for belysningsselskapets produkter. Formål og mål for markedsføringsstrategien.

kursarbeid, lagt til 04.09.2013

Essensen, konseptet, grunnleggende mekanismer og fordeler med direkte markedsføring. Betydningen av direkte markedsføring for en bedrift. Direktemarkedsføringsverktøy brukt av Letual. Direkte markedsføringskampanjer. Grunnleggende elementer i virksomhetens salgspolitikk.

kursarbeid, lagt til 30.11.2012

Studie av funksjonene i utviklingen og implementeringen av den overordnede utviklingsstrategien til bedriften. Studie av konsept, mål og funksjoner for strategisk markedsføring. Gjennomgang av typer og typer markedsføringsstrategier. Velge målmarkedet. Bestemme tidspunktet for å komme inn på markedet.

kursarbeid, lagt til 23.05.2014

Generell beskrivelse av virksomheten til Window Manufactory-anlegget. Prinsipper for drift av et foretak, analyse av dets ytre miljø og konkurranseforhold. Bestemme den grunnleggende markedsføringsstrategien til bedriften. Utvikling av produkt-, pris- og kommunikasjonsstrategier.

kursarbeid, lagt til 01.08.2016

Konsepter, funksjoner og hovedtrekk ved strategisk markedsføring, utviklingshistorie; typer markedsføringsstrategi. Ordning og metoder for å utvikle en utviklingsstrategi for Krasnaya Zarya JSC, modellering av markedssituasjoner, valg av langsiktige mål for bedriften.

Investeringsmarkedsføring er en relativt ny retning, noe isolert fra markedsføring i sin klassiske forståelse av frie markedsforhold i en globalisert økonomi.

De grunnleggende prinsippene for investeringsmarkedsføring inkluderer:

· behovet for å kontinuerlig studere tilstanden og dynamikken i det globale investeringsmarkedet;
· investeringstilpasning til forholdene;
· aktiv innflytelse på de russiske og grenseoverskridende investeringsmarkedene;
· dannelse av investeringsprodukter i de mest lønnsomme sektorene i økonomien.

· prosedyre for vitenskapelig basert beslutningstaking innen investeringsfeltet;
· investeringsrisiko, deres vurdering, måter å forhindre eller redusere dem på;
· kilder til finansiering av kapitalinvesteringer og metoder for å velge de mest lønnsomme og pålitelige;
· dannelse av en optimal investeringsportefølje;
· metodikk for økonomisk begrunnelse av kapitalinvesteringer;
· investeringsplanlegging.

Hovedoppgaven til investeringsspesialister er å løse hovedproblemet med den moderne økonomien i den russiske føderasjonen, relatert til behovet for å skape et gunstig investeringsklima i landet.

Funksjonene til investeringsmarkedsføring, dens individuelle typer og områder skilt fra klassisk markedsføring som et resultat av investeringsspesialisering er som følger:

· analyse (overvåking) av det globale investeringsmarkedet, studie av dets tilstand, trender og dynamikk;
· segmentering av investeringsprosjektmarkedet;
· posisjonering av investeringsprosjekter og -programmer;
· analyse (overvåking) av konkurrenters aktiviteter;
· prognoser investeringsmarkedsforhold;
· utvikling av de mest effektive investeringsprosjektene;
· markedskontroll;
· planlegging av investerings- og markedsaktiviteter.

Investeringsprosjekt er et produkt som markedsføres til investeringsmarkedet og konkurrerer med andre prosjekter for å tiltrekke seg midler og representerer et formalisert forslag om å endre virksomheten til virksomheten, for å forfølge et bestemt mål.

Prosjekter er vanligvis delt inn i taktiske og strategiske. TIL strategiske prosjekter omfatte prosjekter som innebærer endring i eierform (opprettelse av utleieforetak, aksjeselskap, privat foretak, fellesforetak osv.) eller en grunnleggende endring av produksjonens karakter (frigjøring av nye produkter, overgang til helautomatisert produksjon , etc.). Taktiske prosjekter vanligvis forbundet med endringer i produksjonsvolumer, forbedret produktkvalitet og modernisering av utstyr.

I de nye økonomiske forholdene må et foretak, representert ved sine eiere og toppledere, uavhengig løse alle strategiske og taktiske spørsmål om investeringsaktivitet. Prosedyren for å danne investeringsaktiviteten til et foretak i forhold til et bestemt prosjekt er formalisert i form av den s.k. prosjektsyklus, som har følgende trinn.

Den første fasen er utformingen av prosjektet. Ledelsen analyserer den nåværende tilstanden til bedriften og bestemmer prioriterte retninger for dens videre utvikling. Resultatet av denne analysen er formalisert i form av et strategisk investeringsmål, som tar sikte på å løse viktige problemer for virksomheten. På dette stadiet kan flere retninger for videreutvikling av bedriften dukke opp, hvis alle virker nyttige og gjennomførbare, utføres parallell utvikling av flere investeringsprosjekter slik at en beslutning om den mest akseptable av dem kan tas ved den endelige. utviklingsstadiet.

Den andre fasen er utviklingen (forberedelsen) av prosjektet. På dette stadiet kreves gradvis avklaring og forbedring av prosjektplanen i alle dens dimensjoner - kommersielle, tekniske, finansielle, økonomiske, institusjonelle, etc. Et spørsmål av ekstrem betydning på prosjektutviklingsstadiet er søk og innsamling av innledende informasjon for å løse individuelle prosjektproblemer. Det er nødvendig å innse at suksessen til prosjektet avhenger av graden av pålitelighet av den første informasjonen og evnen til å korrekt tolke dataene som vises i prosessen med prosjektanalyse.

Den tredje fasen er undersøkelsen av prosjektet. Hvis finansieringen av prosjektet involverer en betydelig andel av en strategisk investor (kreditt eller direkte), vil investoren selv gjennomføre en undersøkelse, for eksempel ved hjelp av et anerkjent konsulentfirma. Hvis et foretak planlegger å gjennomføre et investeringsprosjekt primært for egen regning, er en undersøkelse av prosjektet også svært ønskelig for å verifisere riktigheten av hovedbestemmelsene i prosjektet.

Den fjerde fasen er gjennomføringen av prosjektet. Alle typer aktiviteter overvåkes og analyseres etter hvert som de utføres og overvåkes av tilsynsmyndigheter i landet eller av en utenlandsk (innenlandsk) investor. Dette stadiet inkluderer hoveddelen av prosjektet, hvis oppgave til syvende og sist er å verifisere at kontantstrømmene generert av prosjektet er tilstrekkelige til å dekke den første investeringen og gi avkastningen på investeringen ønsket av investorer.

Den femte fasen er å evaluere resultatene. Det utføres både ved ferdigstillelse av prosjektet som helhet og under gjennomføringen. Hovedhensikten med en slik vurdering er å få reell tilbakemelding mellom ideene som inngår i prosjektet og graden av deres faktiske gjennomføring.

Etter å ha formulert et strategisk innovasjonsmål, er det nødvendig å analysere tilstanden til den økonomiske sektoren som bedriften tilhører og den komparative posisjonen til bedriften i bransjen. Denne analysen utgjør innholdet i den foreløpige utviklingsfasen og analysen av investeringsprosjektet. Det er vanlig å analysere modenheten til en industri ved å klassifisere den i en av fire utviklingstilstander: embryonal, voksende, moden og aldring. I samsvar med det andre kriteriet er det nødvendig å fastslå konkurranseevnen til foretaket innenfor bransjen den tilhører.

Analyse har en enhetlig struktur som inkluderer spesielle seksjoner som vurderer den kommersielle, tekniske, finansielle, økonomiske og institusjonelle gjennomførbarheten av prosjektet (fig. 5.7).

Analyse av den kommersielle gjennomførbarheten av prosjektet (markedsføringsanalyse) består av å svare på to enkle spørsmål: vil vi kunne selge og hvilken fortjeneste vil vi tjene. Markedsanalyse bør inkludere: forbruker- og konkurranseanalyse som identifiserer forbrukernes behov, potensielle markedssegmenter og kjøpsprosessens art.

Basert på resultatene av markedsanalyse, a markedsplan. Det må definere

Ris. 5.7.

produktutvikling, prissetting, markedsføring og salgsstrategier, samt organisatoriske, økonomiske, produksjons- og forsyningsaspekter ved virksomheten. Som en del av en markedsføringsplan er det ønskelig å forutsi reaksjonen til konkurrenter og dens påfølgende innvirkning på evnen til å implementere denne planen.

Ved utvikling av et investeringsprosjekt er det nødvendig å fremheve alle markedsføringsaspektene ved investeringsprosjektet. For øyeblikket er det fire hovedblokker:

1) markedsanalyse;
2) analyse av konkurransemiljøet;
3) utvikling av en produktmarkedsføringsplan;
4) å sikre påliteligheten til informasjonen som ble brukt for de forrige avsnittene.

Jeg vil dvele separat ved markedsanalyse. Formålet med markedsundersøkelser er å identifisere forbrukernes behov, identifisere markedssegmenter og kjøpsprosessen for å forbedre kvaliteten og fremskynde beslutningsprosessen for investeringsmarkedsføring. Strukturelle markedsundersøkelser bør begynne med å identifisere konkurrenter, offentlige eller private virksomheter, lokale, nasjonale eller internasjonale selskaper, tradisjonelle eller nye, merkede eller umerkede produkter. Det er svært viktig å bruke kvantitative vurderinger i prosessen med markedsanalyse.

Teknisk analyse utført for å bestemme teknologiene som er best egnet fra synspunktet til prosjektets mål; sjekke potensialet for planlegging og gjennomføring av prosjektet. Teknisk analyse utføres vanligvis av en gruppe av bedriftens egne eksperter, med mulig involvering av spesialiserte spesialister. Den standard tekniske analyseprosedyren begynner med en analyse av eksisterende teknologier.

Den økonomiske analysen er en analyse av den økonomiske tilstanden til et foretak, som har følgende struktur:

analyse av foretakets økonomiske tilstand i løpet av tre (fortrinnsvis fem) tidligere driftsår for foretaket;
analyse av den økonomiske tilstanden til foretaket under forberedelsen av investeringsprosjektet;
analyse av break-even produksjon av hovedtyper av produkter;
prognose for fortjeneste og kontantstrømmer under gjennomføringen av investeringsprosjektet;
vurdering av investeringsprosjektets effektivitet. Økonomisk analyse kan deles inn i beregning grunnleggende økonomiske nøkkeltall, definisjon break-even poeng og definisjon bedriftens investeringsbehov. Finansiell analyse av det tidligere arbeidet til et foretak og dets nåværende situasjon kommer vanligvis ned til beregningen av grunnleggende økonomiske nøkkeltall som gjenspeiler likviditeten, kredittverdigheten, lønnsomheten til foretaket og effektiviteten av dets ledelse. Hvis et investeringsprosjekt forberedes for å tiltrekke seg en vestlig strategisk investor, bør regnskapet konverteres til formatet til landet som investoren forventes å bli tiltrukket fra.

Det er viktig å gjennomføre break-even analyse. Det inkluderer systematisk arbeid med å analysere strukturen på kostnadene ved å produsere og selge hovedtypene av produkter og dele opp alle kostnader i variable (som endres med endringer i produksjon og salgsvolum) og konstant (som forblir uendret når produksjonsvolumet endres). Hovedhensikten med break-even-analyse er å bestemme break-even-punktet, dvs. salgsvolum av et produkt som tilsvarer en null fortjenesteverdi. Betydningen av en slik analyse ligger i sammenligningen av reelle eller planlagte inntekter under gjennomføringen av et investeringsprosjekt med breakeven-punktet og påfølgende vurdering av påliteligheten til foretakets lønnsomme aktiviteter.

Når du danner investeringsdelen av den økonomiske delen av analysen, er det nødvendig å bestemme investeringsbehovet til foretaket for prosjektet, etablere kilder til finansieringsbehov, estimere kapitalkostnadene for gjennomføringen av investeringsprosjektet, lage en prognose for resultat og kontantstrømmer gjennom gjennomføringen av prosjektet, og evaluere dets resultatindikatorer.

Økonomisk analyse utføres kun for investeringsprosjekter der det i tillegg til å vurdere deres økonomiske effektivitet er vanlig å analysere økonomisk effektivitet og økonomisk attraktivitet, dvs. graden av overholdelse av prosjektet med statens prioriterte oppgaver. Fremgangsmåten for å vurdere økonomisk effektivitet kan presenteres som følgende sekvens.

1. Presenter resultatene av den økonomiske analysen.
2. Lag en ny klassifisering av kostnader og inntekter fra et synspunkt av økonomisk analyse.
3. Konverter økonomiske verdier av indikatorer til økonomiske.
4. Estimer kostnadene ved andre muligheter til å bruke ressurser og få det samme produktet.
5. Eliminer alle beregninger for interne betalinger.
6. Sammenlign de årlige økonomiske strømmene av midler med det opprinnelige investeringsvolumet.

Hvis et foretak utvikler et investeringsprosjekt som uavhengig tiltrekker seg investorer, fokuserer det til slutt den overordnede interessen til prosjektet på fordelene til deltakerne, hovedsakelig de individene og juridiske enhetene som ga økonomiske ressurser til prosjektet. Og hvis disse personene ikke inkluderer staten, trenger det ikke gjennomføres en økonomisk analyse av prosjektet.

Institusjonell analyse vurderer muligheten for vellykket gjennomføring av et investeringsprosjekt, tatt i betraktning den organisatoriske, juridiske, politiske og administrative situasjonen. Hovedoppgaven er å vurdere helheten av interne og eksterne faktorer som følger med investeringsprosjektet. I prosessen med institusjonell analyse utføres en analyse av evnene til produksjonsstyring, en analyse av arbeidsressurser og en analyse av organisasjonsstrukturen.

Det er nødvendig å analysere hvordan beslutningsprosessen foregår i virksomheten og hvordan ansvaret for gjennomføringen er fordelt. Det er mulig at ledelsen av gjennomføringen av investeringsprosjektet som utvikles bør deles inn i en egen ledelsesstruktur, som går fra en hierarkisk til en matrisestruktur for bedriftsledelse.

Risikoanalyse innebærer å ta hensyn til alle endringer: kostnaden for råvarer og komponenter, kapitalkostnader, vedlikeholdskostnader, salgskostnader, priser mv. I prosessen med risikoanalyse brukes følgende skjema Kuchin B. L. Investeringsmarkedsføring: monografi / B. L. Kuchin, S. P. Kazakov. M.: MATI, 2008.

Grabovyi P. G. Risikoer i moderne virksomhet / P. G. Grabovyi, S. N. Petrova, S. I. Poltavtsev, etc. M.: Alan, 2000.