Hva er likviditet med enkle ord. Likviditet - hva er det med enkle ord Enterprise likviditetstyper

Effektiviteten til ethvert selskap, dets konkurranseevne i markedet består av mange komponenter, definert som ledelsens kunst, kvaliteten på produktene, tjenestene og det riktige systemet for prioritering.

Et av de viktige verktøyene for å nå målene som er satt av selskapet er forståelsen og kompetent forvaltning av selskapets eiendeler, som representerer et visst system av forbindelser og relasjoner mellom produksjonsmidler og økonomi. Denne forståelsen og evnen til å nå fastsatte mål har en helt spesifikk definisjon – likviditetsstyring.

Definisjon

Av de mange definisjonene av selskapslikviditet som for tiden eksisterer, kan vi skille ut de som avslører det ikke bare som et rent formelt finansielt begrep, men også har en viss økonomisk betydning.

Likviditet (fra engelsk liquid - liquid, fluid, rapidly change) til et selskap er evnen til enhver eiendel i foretaket til raskt å forvandle seg til monetær form (for eksempel til markedsverdi), eller til en annen form for eiendomskompleks.

Med andre ord, graden av likviditet for hele foretaket bestemmes av hvor raskt og med minimale kostnader denne eller den eiendommen (i enhver form) kan selges på markedet.

Det er forstått at kontanter (i kontanter eller ikke-kontanter) har den mest komplette likviditeten, og følgelig korrelerer graden av likviditet til andre materielle (og til og med immaterielle) eiendeler i selskapet direkte med hvor raskt et bestemt materiell objekt kan være omgjort til penger.

Klassifisering av eiendeler og gjeld

I praksisen med økonomisk analyse av et selskaps aktiviteter, tatt i betraktning dets evne til å generere og distribuere kontantstrømmer, er det en viss klassifisering av de materielle eiendelene til organisasjonens eiendomskompleks fra likviditetsposisjonen.

Hovedmetoden for å vurdere eiendeler etter likviditetsnivå er deres fordeling ved hjelp av grupperingsmetoden, i henhold til nivået på material- og tidskostnader for konvertering til kontanter.

Denne metoden innebærer klassifisering av alle materielle eiendeler i to store grupper.

Eiendeler

A1 - den mest flytende, dvs. som kan få form av penger (realisert) nesten når som helst.
A2 - som kan selges på kort tid(vanligvis opptil 3 måneder).
A3 - det kreves en lang periode for å selge denne gruppen tid med visse kostnader (inntil ett år).
A4 – vanskelig å selge, som krever ubegrenset tid å selge på markedet og innebærer betydelige kostnader (for eksempel et betydelig pristap).

I tillegg til gruppen av eiendeler (ved bruk av balanseklassifiseringsmetoder), er det en kategori av visse forpliktelser for selskapet (gjeld), som også kan karakteriseres av et visst nivå av likviditet.

Forpliktelser

Generelt presenteres de:

Р1 – hasteforpliktelser, hvis tilbakebetaling må skje snarest mulig eller etter første anmodning fra kreditor. For eksempel gjeld på tidligere tatt lån.
P2 – kortsiktige betalingsforpliktelser, som må tilbakebetales innen en bestemt dato, for eksempel månedlige betalinger for tilbakebetaling av hovedstol og renter på et lån.
P3 – langsiktig finansiell gjeld(vanligvis mer enn ett år), for eksempel låneforpliktelser med en løpetid på 3 år.
P4 – varig ansvar, eller forpliktelse ubegrenset i tid for tilbakebetaling, eller betalinger på den tilskrives et tidspunkt i fremtiden. For eksempel selskapets reserver for eventuelle investeringsprosjekter.

Hva anses som likvide midler?

Den økonomiske betydningen av likviditetsbegrepet, basert på dets definisjon, er i hvilken grad et bestemt eiendomsobjekt, en eiendel, med minimale kostnader både i tid og kostnader, kan konverteres til en universell ekvivalent verdi - penger.

I henhold til det spesifiserte økonomiske kriteriet kan likviditeten til eiendeler (i samsvar med regnskapsstandarder i balansen) presenteres i følgende rekkefølge (i synkende rekkefølge):

penger på brukskontoer, kontanter i selskapets kasse og dets strukturelle divisjoner;
verdipapirer med høy grad av pålitelighet og akseptert som betalingsmiddel uten restriksjoner - statsobligasjoner, kredittinstitusjoner (banker), konnossementer, luftfraktbrev, kredittbrev, innskuddsbevis;
verdipapirer i bedriftssektoren(aksjer og obligasjoner til selskaper notert på børsen og notert på børser), kortsiktig gjeld til motparter (kundefordringer);
lagerbeholdning av ferdige produkter, halvfabrikata og komponenter, råvarer som er nødvendige for produksjon og/eller levering av tjenester;
anleggsmidler– utstyr, teknisk utstyr, rullende materiell (maskiner, maskineri);
eiendom til industrielle formål– verksteder, kommunikasjon, kontorbygg;
eiendomsobjekter, der hele byggesyklusen ikke er fullført eller ennå ikke er satt i drift.

Her må du forstå at det er en betydelig forskjell i denne grupperingen av eiendeler i henhold til graden av likviditet, som kan oppstå når du analyserer aktivitetene til organisasjoner som opererer i forskjellige sektorer av økonomien. Naturligvis skiller eiendelene til en bank eller et forsikringsselskap seg betydelig i struktur og likviditetsart, fra for eksempel transport- eller byggeorganisasjoner.

Typer likviditet

For økonomisk og finansiell analyse av virksomheten til et selskap eller foretak er det tydeligvis ikke nok med én klassifisering og gruppering av eiendeler etter likviditetsgrad. For en grundigere studie av strukturen til et selskaps eiendeler og deres systemiske interaksjon, brukes flere matematiske modeller og definisjoner som er ganske mye brukt i praksis.

For disse formålene brukes metoden for å differensiere likviditet etter grad av soliditet i forhold til en viss tidsperiode:

Aktuell likviditet— foretakets evne til å betale ned forpliktelsene (forpliktelsene) til gruppe P1 og P2 i balansen på bekostning av eiendelene i gruppe A1-A3, dvs. arbeidskapitalen til selskapet.
Rask likviditet- selskapets evne til å betale ned kortsiktig gjeld (gruppene P1 og P2) på bekostning av omløpsmidler A1 og A2 eller evnen til å redegjøre for kortsiktig gjeld ved bruk av de mest likvide midlene (penger og verdipapirer).
Absolutt likviditet– karakteriserer virksomhetens samlede soliditet, dvs. hvilken del av kortsiktig gjeld selskapet kan betale, for eksempel hver dag, fra A1s eiendeler (med kontanter fra kontoene).

Likviditetsforhold

For driftsregnskap og finansiell analyse benyttes en rekke indikatorer eller likviditetsforhold.

Deres hovedformål er å gi pålitelig informasjon om graden av soliditet i selskapets virksomhet i forhold til visse situasjoner med kommersiell aktivitet.

Følgende koeffisienter har den mest praktiske verdien:

Rask eller presserende likviditet(QR) - en indikator som viser forholdet mellom selskapets mest likvide (finansielle) midler og kortsiktig gjeld:
QR = (A1 + A2) / (P1 + P2)

Den viktigste økonomiske betydningen av dette forholdet er at det karakteriserer selskapets evne til å betale tilbake tidsbestemte forpliktelser innen kort tid (opptil 3 måneder). For eksempel hvis det er vanskeligheter med å motta salgsinntekter.

Gjeldende likviditet eller dekningsgrad (CR)- finansiell indikator lik forholdet mellom (omløpsmidler) og kortsiktig gjeld:
CR= (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2)

Dette forholdet reflekterer en virksomhets evne til å generere kontantstrøm (fra arbeidskapital) tilstrekkelig til å betale ned gjeldende forpliktelser, dvs. i hvilken grad bedriftens løpende overskudd er tilstrekkelig til å sikre soliditet.

Absolutt likviditet (CF) kontantstrøm er en koeffisient som gjenspeiler forholdet mellom finansielle eiendeler og gjeld for løpende betalinger:

Normal koeffisient

I tillegg til ulike likviditetsforhold som reflekterer soliditeten til et selskap i en gitt tidsperiode, den såkalte normal koeffisient eller total likviditetsindikator.

Dens hovedformål og økonomiske betydning er å vise evnen til hele virksomheten til å tilbakebetale alle forpliktelser, til enhver tid, på bekostning av alle grupper av eiendeler:

K (total avvikling) = (A1+…+A4)\(P1+….+P4)

Den optimale verdien av normalkoeffisienten ligger innenfor 1 (enhet). Det er imidlertid verdt å merke seg at en for høy verdi av denne viktige indikatoren indikerer ineffektiv bruk av selskapets eksisterende ressurser, redundans av eiendeler eller for eksempel varelager som ikke direkte utgjør overskuddet i seg selv.

Med en verdi på 0 gir det et klart signal om at selskapets finansielle stabilitet er i en kritisk sone, og dersom ugunstige økonomiske forhold oppstår, er det fare for økning i leverandørgjeld og til og med konkurs.

Hva er likviditet? Dette spørsmålet oppstår blant folk som er langt fra økonomiske realiteter og blant erfarne forretningsmenn. Likviditet er evnen til raskt å gjøre eiendeler til sine kontantekvivalenter til gode priser. Det er høy- og lavlikvide eiendeler, så vel som illikvide eiendeler. Konseptet med likviditet kan brukes på alle firmaer, verdipapirer, eiendom, kjøretøyer og diverse eiendommer som eies av en bedrift eller enkeltperson. Vanligvis har pengene som sirkulerer i et gitt økonomisk system høyest likviditet.

Likviditetsforhold

Likviditeten til enhver organisasjon og bedrift beregnes ved hjelp av flere finansielle indikatorer, hvorav en - likviditetsforholdet - beregnes ved hjelp av spesielle formler. Ved å bruke dette forholdet kan du sammenligne verdien av omløpsmidler, som har ulik grad av likviditet, med mengden kortsiktig gjeld. Det er koeffisienter:

samlet likviditet eller dekning, som viser hvor i stand foretaket er til å oppfylle sine kortsiktige forpliktelser;
nåværende eller rask likviditet, som viser hvilken del av selskapets forpliktelser som kan tilbakebetales ved bruk av kontanter og finansielle investeringer;
absolutt likviditet, som gjør det mulig å bestemme kortsiktig gjeld, gjelden som selskapet kan tilbakebetale raskt.

Aktuell likviditet

For å vite hvor mye av et firmas eller organisasjons kortsiktige forpliktelser som kan betales med eksisterende kontanter eller kontantekvivalenter, investeringer og kundefordringer, er det nødvendig å vite hva rask eller aktuell likviditet er. Det raske likviditetsforholdet beregnes ved hjelp av en spesiell formel. Indikatoren for denne typen likviditet indikerer hvor solvent en organisasjon eller et firma er, hvor raskt det kan betale ned gjeldende forpliktelser, betale debitorer i tide. Vanligvis anses et hurtigforhold på 0,6 som akseptabelt.

Balanselikviditet

Den finansielle indikatoren - balanselikviditet - viser i hvilken grad selskapets forpliktelser er dekket av eiendeler som kan konverteres til penger innenfor en tidsramme som tilsvarer forfallen til forpliktelsene. Soliditeten til ethvert selskap og foretak avhenger av denne indikatoren. For å finne ut hvor gunstig den økonomiske stillingen til et foretak er, må du vite hvor mye verdien av omløpsmidler overstiger kortsiktig gjeld. Jo høyere denne verdien, jo bedre har selskapet det likviditetsmessig. Fastsettelse av balanselikviditet er av særlig betydning under avvikling i tilfelle konkurs i et foretak eller selskap.

Likviditetsanalyse

For å analysere likviditeten til balansen til et selskap eller organisasjon av enhver form for eierskap, grupperes eiendeler etter likviditetsgrad - fra den raskeste til eiendeler med langsom likviditet. En korrekt analyse av aktivalikviditeten utføres i følgende rekkefølge:

de mest likvide eiendelene;
raskt implementert;
treg å implementere;
vanskelig å selge eiendeler.

Når det gjelder gjeld, analyseres først de mest presserende gjeldene, deretter kortsiktig gjeld, langsiktig gjeld og til slutt permanent gjeld.

Absolutt likviditet

Hvis du trenger å beregne påliteligheten til et selskap eller raskt avvikle det, må du vite dets økonomiske indikatorer. En av dem, absolutt likviditet, er et forhold som viser hvor mye av kortsiktig gjeld som kan tilbakebetales umiddelbart. Det absolutte likviditetsforholdet eller Cashratio viser hvor mye et selskap eller foretak er i stand til å betale tilbake kortsiktig gjeld umiddelbart. Denne indikatoren beregnes som forholdet mellom omløpsmidler som umiddelbart kan selges til debitors kortsiktige gjeld.

Likviditetsindikatorer

Likviditet er den viktigste indikatoren på effektiviteten og påliteligheten til en virksomhet. Det viser hvor kredittverdig selskapet er. For å vite nøyaktig hvor lovende et bestemt selskap er, er det nødvendig å analysere arbeidet deres. Når du analyserer aktivitetene til ethvert selskap, er det nødvendig å ta hensyn til balanselikviditetsindikatorer. De viktigste koeffisientene er:

absolutt likviditet;
kritisk vurdering;
manøvrerbarhet av fungerende kapital;
nåværende likviditet;
sikkerhet for egne midler.

Eiendelslikviditet

Selskapets eiendeler som raskt og lønnsomt kan konverteres til penger kalles likvide. Den mest likvide eiendelen er midlene som selskapet har i kontanter, kontoer og innskudd. God likviditet av eiendeler i verdipapirer som til enhver tid kan selges lønnsomt på børsen. Minst væske anses å være varelager av råvarer, materialer og verdien av pågående arbeid. Den regnskapsmessige analysen av balanselikviditet er basert på prinsippet om å øke likviditeten de viktigste ved utarbeidelse av balansen er tre koeffisienter:

absolutt likviditet;
rask likviditet;
nåværende likviditet.

Bankens likviditet

Enhver organisasjon kan vurderes fra et likviditetssynspunkt, inkludert økonomisk. Et slikt konsept som en banks likviditet - dens evne til raskt å oppfylle forpliktelser overfor innskytere, investorer, kreditorer - er svært viktig når du velger bank. Forpliktelsene til en finansiell organisasjon kan være reelle, potensielle eller betingede. Bankens likviditetsfaktorer er eksterne og interne. Interne faktorer er:

bankledelse og dens image;
kvaliteten på innsamlede midler;
kvaliteten på bankens eiendeler;
sammenslåing av eiendeler og gjeld.

Eksterne likviditetsfaktorer er;

tilstanden til økonomien i landet;
utvikling av verdipapirmarkedet;
effektiviteten av Bank of Russia tilsyn;
refinansieringssystem.

Foretakets likviditet

Likviditeten til et foretak er evnen til å betale ned sin gjeld raskt og lønnsomt. Graden av likviditet bestemmes av forholdet mellom balanse eiendeler og gjeld og bestemmer stabiliteten til foretaket. Et selskaps likvide midler er alle de eiendelene som kan konverteres til penger og brukes til å betale ned gjeld. Dette er penger på hånden, på kontoer og innskudd, verdipapirer som er børsnotert, arbeidskapital som raskt kan selges.

Det er generell (nåværende) og presserende likviditet i foretaket. Sum er forholdet mellom summen av omløpsmidler og gjeld ved begynnelsen og slutten av året. Analysen av et foretaks likviditet bestemmes av forholdstall. Dersom dagens likviditetsgrad er under 1 betyr det at selskapet ikke har stabilitet. Normalindikatoren er over 1,5.

Markedslikviditet

Likviditet er en viktig indikator på ethvert marked. For å gjøre transaksjoner på aksjemarkedet eller det så populære Forex-markedet, må du vite hvilke børsinstrumenter som raskt kan kjøpes og selges like raskt. Markedslikviditet er muligheten til å gjøre en lønnsom avtale med aksjer, futures og valutapar uten å tape pris eller tid. Med andre ord vil en markedsdeltaker motta enhver eiendel til den beste markedsprisen så raskt som mulig. Penger har høyest likviditet - de kan umiddelbart byttes mot varer. Eiendom har lav likviditet.

Likviditet i verdipapirer

Likviditeten til verdipapirer er evnen til å gjøre dem om til penger raskt og lønnsomt, og denne muligheten er konstant. Det er denne egenskapen som legges til grunn for å forstå hvor effektive visse verdipapirer er. Høy likviditet vil tillate investoren å umiddelbart motta kontanter for verdipapirer.

Hovedkarakteristikken ved likviditeten til verdipapirer er spredningen - forskjellen mellom salgs- og kjøpspriser. Jo mindre spredning, jo høyere likviditet. Likviditeten påvirkes av investeringsattraktiviteten til en bestemt utsteders verdipapirer. Det kan beregnes hvis ytelsesindikatorene til foretaket og vurderingen av dets verdipapirer av markedet er kjent.

Likviditet av penger

Penger har den høyeste, kan man si, perfekte likviditet. Pengenes likviditet gjør at de kan brukes til å skaffe varer eller tjenester som til enhver tid trengs. Penger er et betalingsmiddel i alle land i verden. De er mest beskyttet mot svingninger i verdien. Universalitet som betalingsmiddel, det vil si likviditet, gjør penger til den mest populære ressursen. Kontanter har størst likviditet, etterfulgt av midler på gjeldende innskudd. På siste plass kommer verdipapirer som fortsatt må selges på aksjemarkedet.

Definisjon

Likviditet- evnen til eiendeler til å selges raskt til en pris nær markedet. Likviditet er evnen til å bli til penger (se begrepet "likvide eiendeler").

Vanligvis skilles det mellom svært likvide, lave likvide og illikvide verdier (aktiva). Jo enklere og raskere du kan få hele verdien av en eiendel, jo mer likvid er den. For et produkt vil likviditeten tilsvare salgshastigheten til den nominelle prisen.

I den russiske balansen er selskapets eiendeler ordnet i synkende likviditetsrekkefølge. De kan deles inn i følgende grupper:

A1. Svært likvide eiendeler (kontanter og kortsiktige finansielle investeringer)

A2. Raskt realiserbare eiendeler (kortsiktige fordringer, dvs. gjeld som forventes å betale innen 12 måneder etter rapporteringsdatoen)

A3. Sakte bevegelige eiendeler (andre omløpsmidler som ikke er nevnt ovenfor)

A4. Vanskelig å selge eiendeler (alle anleggsmidler)

Balansegjeld i henhold til graden av økende forfall på forpliktelsene er gruppert som følger:

P1. De mest presserende forpliktelsene (innsamlede midler, som inkluderer gjeldende kontoer til leverandører og entreprenører, personell, budsjett, etc.)

P2. Middels langsiktig gjeld (kortsiktige lån og innlån, reserver for fremtidige utgifter, annen kortsiktig gjeld)

P3. Langsiktig gjeld (del IV i balansen "Langsiktig gjeld")

P4. Varige forpliktelser (organisasjonens egenkapital).

For å bestemme likviditeten til balansen, bør du sammenligne resultatene for hver gruppe av eiendeler og gjeld. Han anser ideell likviditet for å være en der følgende betingelser er oppfylt:

A1 > P1
A2 > P2
A3 > P3
A4< П4

For eksempel kan likviditetsanalysen ovenfor etter gruppe utføres automatisk i Your Financial Analyst-programmet.

Beregning av likviditetsforhold

I praksisen med finansiell analyse er det tre hovedindikatorer på likviditet.

Aktuell likviditet

Den nåværende (total) likviditetsgraden (dekningsgrad; engelsk gjeldsforhold, CR) er et finansielt forhold lik forholdet mellom omløpsmidler og kortsiktig gjeld (kortsiktig gjeld). Dette er den vanligste og mest brukte likviditetsindikatoren. Formel:

Ktl = OA / KO

hvor: Ktl - gjeldende likviditetsforhold;
OA - omløpsmidler (oppmerksomhet: frem til 2011 ble langsiktige fordringer angitt i balansen som en del av omløpsmidler - de må ekskluderes fra omløpsmidler!);
KO - kortsiktig gjeld.

Forholdet reflekterer selskapets evne til å betale ned kortsiktige forpliktelser kun ved bruk av omløpsmidler. Jo høyere indikatoren er, desto bedre soliditet har bedriften.

En koeffisientverdi på 2 eller mer regnes som normal (denne verdien brukes oftest i russiske forskrifter; i verdenspraksis regnes 1,5 til 2,5 som normalt, avhengig av bransje). En verdi under 1 indikerer en høy finansiell risiko knyttet til at selskapet ikke er i stand til pålitelig å betale gjeldende regninger. En verdi større enn 3 kan indikere en irrasjonell kapitalstruktur.

Rask likviditet

Rask likviditetsforhold (noen ganger kalt intermediate eller quick liquidity; engelsk quick ratio, QR) er et finansielt forhold lik forholdet mellom svært likvide omløpsmidler og kortsiktig gjeld (kortsiktig gjeld). Kilden til data er selskapets balanse på samme måte som for løpende likviditet, men varelager er ikke regnet som eiendeler, siden hvis de tvinges til å selges, vil tap være maksimalt blant alle omløpsmidler. Rask likviditetsformel:

Kbl = (Kortsiktig kundefordring + Kortsiktige finansielle investeringer + Kontanter) / Kortsiktig gjeld

Forholdet reflekterer selskapets evne til å betale ned sine løpende forpliktelser ved vanskeligheter med salg av produkter.

En koeffisientverdi på minst 1 regnes som normal.

Absolutt likviditet

Absolutt likviditetsforhold er et finansielt forhold lik forholdet mellom kontanter og kortsiktige finansielle investeringer og kortsiktig gjeld (kortsiktig gjeld). Kilden til data er selskapets balanse på samme måte som for gjeldende likviditet, men kun kontanter og midler nær den tas i hovedsak i betraktning som eiendeler:

Cal = (Kontanter + kortsiktige finansielle investeringer) / Kortsiktig gjeld

I motsetning til de to ovenfor, er ikke denne koeffisienten mye brukt i Vesten. I følge russiske forskrifter anses en koeffisientverdi på minst 0,2 som normal.

Det nåværende, raske og absolutte likviditetsforholdet kan beregnes automatisk ved hjelp av balansedataene i programmet "

Folk som på en eller annen måte er knyttet til virksomheten vet at jo høyere likviditet, jo bedre. Men ikke alle forstår nøyaktig hva som anses som likviditet, og hva denne indikatoren avhenger av.

Definisjon i enkle ord

Ordet "likviditet" kan oversettes som "mobilitet" eller "flytende". Dette refererer til eierens eiendoms evne til å selges raskt og til en pris så nær markedsprisen som mulig.

Likviditet diskuteres i forhold til penger, eiendom, balanser, foretak og aksjemarkedet. Så for eksempel er likviditeten til et bestemt selskap sikret av likviditeten i balansen: den kan være fraværende, men det må være kontanter. Å tape penger fører til tap av potensielle kunder.

I motsetning til eiendomslikviditet, forstås balanselikviditet bredere. Dette konseptet gjelder aksjemarkeder, selskaper, bankinstitusjoner, verdipapirer og organisasjoner. Likviditetsnivået avhenger av forholdet mellom mengden midler som er tilgjengelig for eieren, samt eiendeler som han raskt kan selge, og mengden av gjeldene hans for øyeblikket.

Likvide midler– dette er eiendeler som kan konverteres til penger uten problemer.

Disse inkluderer:

verdipapirer utstedt av store aksjeselskaper;
offentlig utstedte verdipapirer;
gjeld til andre foretak;
verdisaker som lett kan selges;
dyrebare metaller;
hasteregninger fra respekterte foretak.

En økning i andelen aktiva av denne typen fører til en generell økning i likviditeten.

Aktiva likviditetsgrupper

Hvis eiendeler er enkle å selge til nominelle priser, er likviditeten deres høy. Det er fire nivåer av likviditet. I henhold til denne klassifiseringen er alle eiendeler delt inn i:

Illikvide– eiendeler som ikke vil bli solgt i det hele tatt eller vil bli solgt, men etter lang tid og til en svært lav pris. Disse inkluderer: bygninger; utstyr og transport klargjort for installasjon; immaterielle verdier; langsiktige finansielle investeringer; varer som ikke kunne selges; forfalte kundefordringer.
Lav likviditet eiendeler kan selges til markedspris, men denne prosessen vil ta lang tid. Disse eiendelene inkluderer: forfalte og forlengede lån; separate fond; husholdningsmateriell.
Væske– de som selges for en kort periode. Blant dem: kortsiktige kundefordringer, aksjer, individuelle varelager.
Svært flytende– de som enkelt og raskt selges på markedet. Dette er kontanter; midler på kontoer; offentlig utstedte verdipapirer; regninger fra kjente selskaper.

Konseptet med bedriftslikviditet

Foretakets likviditet kalt sin evne til rettidig tilbakebetaling av kortsiktig gjeld gjennom salg av eiendeler.

Når spesialister analyserer ytelsen til et foretak ved å studere regnskapet, tar de hensyn til likviditetsforhold (nåværende, presserende, absolutt). Disse forholdstallene gjenspeiler et selskaps evne til raskt å avvikle gjelden med sine omløpsmidler. For å kunne vurdere graden av likviditet til ulike eiendeler, blir det noen ganger nødvendig å endre balansen.

Hver klasse av eiendeler har et visst nivå av likviditet. Av denne grunn er endring av balansen ledsaget av fjerning av dens individuelle komponenter fra omfanget av eiendeler. Disse komponentene er ikke tatt med i beregningen av likviditetsgraden. Det er vanlig å skille 4 aktivaklasser:

A1 – aktiva med høy likviditet;
A2 – eiendeler som kan selges raskt;
A3 – eiendeler som selges sakte;
A4 – eiendeler som er vanskelige å selge.

Gjeld er også vanligvis delt inn i 4 klasser:

P1 – det mest presserende;
P2 – forpliktelser av middels haster;
P3 – langsiktig;
P4 – konstanter, dvs. egenkapital.

Likviditeten til et foretak bestemmes av forholdet mellom eiendeler og gjeld innenfor de relevante klassene. Med andre ord, anerkjennelse av et foretak som likvid er bare mulig hvis forholdet er som følger:

A1>P1
A2>P2
A3>P3
A4
(hvis de tre første ulikhetene tilfredsstilles, blir den siste tilfredsstilt automatisk).

Hvilket marked anses som likvid?

Markedslikviditet er dens evne til å reagere på endringer i tilbud og etterspørsel ved å redusere eller øke volum og tiltrekke seg nye deltakere.

Flytende marked- en der transaksjoner hele tiden utføres, og etterspørselsprisen og tilbudsprisen ikke er for forskjellige fra hverandre.

Hvis markedet er svært likvidt, fører ikke en enkelt transaksjon til en vesentlig endring i verdien av produktet.

Et likvid marked forhindrer plutselige prisendringer ved å absorbere svingninger i tilbud og etterspørsel.

Likviditet og penger

Penger har høy likviditet– dette er deres viktigste fordel.

De kan brukes til å betale for alle produkter eller tjenester. Deres nominelle verdi er praktisk talt konstant, og mens verdien av andre eiendeler kan svinge avhengig av omstendighetene, er penger mindre utsatt for dette.

Innenfor økonomien i et enkelt land har penger absolutt likviditet, selv om transformasjonen til et produkt eller en tjeneste kan ta litt tid. Hvis valutasystemet er stabilt, er likviditeten til midlene ubetinget.

Likviditet og verdipapirer

Likviditet i verdipapirer- dette er hastigheten på deres salg eller kjøp på aksjemarkedet til den virkelige markedsprisen.

Likviditeten til et verdipapir preger omsetningen. Likviditeten vurderes basert på handelsvolum (antall gjennomførte transaksjoner) og spredningen (forskjellen mellom maksimal kjøpskurs og minimum tilbudskurs). Hvis det er mange transaksjoner og forskjellen er ubetydelig, betyr det at likviditeten i papiret er relativt høy. Et verdipapir med lavt likviditet kan ikke handles uten å endre prisen.

Likviditet i vid forstand er en indikator på effektivitet, omsetning og mobilitet. Likvide eiendeler konverteres enkelt til penger, et likvid foretak kan enkelt betale ned kreditorer, likvide verdipapirer selges og kjøpes raskt.

Foretakets likviditet- dette er evnen til å betale tilbake selskapets gjeld på kort tid. Likviditetsgraden bestemmes av forholdet mellom volumet av likvide midler til disposisjon for foretaket (balanse eiendel) og mengden av eksisterende gjeld (balanseforpliktelse). Med andre ord er likviditeten til et foretak en indikator på dets finansielle stabilitet.

Likvide midler inkluderer alle eiendeler som kan konverteres til penger og brukes til å betale ned gjelden til et foretak: kontanter, innskudd på bankkontoer, ulike typer verdipapirer, samt elementer av arbeidskapital som raskt kan selges.

Det er generell (løpende) og presserende likviditet. Den totale likviditeten til et foretak er definert som forholdet mellom mengden av omløpsmidler og beløpet av kortsiktig gjeld (forpliktelser), fastsatt ved begynnelsen og slutten av året. Dagens likviditetsgrad viser selskapets evne til å betale ned kortsiktig gjeld ved bruk av omløpsmidler. Hvis verdien av koeffisienten er under 1, indikerer dette mangel på finansiell stabilitet i foretaket. En verdi over 1,5 anses som normal. For å beregne koeffisienten, bruk formelen:

Løpende likviditetsgrad = (Omløpsmidler – Langsiktig kundefordring – Gjeld til grunnleggere for innskudd til autorisert kapital) / Kortsiktig gjeld.

Den umiddelbare likviditeten til et foretak bestemmes av hvor raskt kundefordringer og varelager kan konverteres til kontanter. For å bestemme det raske (raske) likviditetsforholdet, brukes formelen:

Quick ratio = (Omløpsmidler - Varelager) / Kortsiktig gjeld

Absolutt likviditet er forholdet mellom mengden midler som er tilgjengelig for foretaket og kortsiktige finansielle investeringer og kortsiktig gjeld. Det absolutte likviditetsforholdet beregnes ved å bruke formelen:

Foretakets absolutte likviditetsgrad = (kontanter + kortsiktige investeringer) / Kortsiktig gjeld.

En koeffisient på minst 0,2 regnes som normal.