Cálculo percentual de rentabilidade operacional. Margem de lucro líquido

No processo de análise das atividades empresariais, o indicador de rentabilidade do produto é amplamente utilizado. Este indicador é determinado pela relação entre o lucro das vendas ou lucro líquido desde as atividades principais até o valor dos custos para produtos vendidos. A lucratividade de um determinado tipo de produto é determinada pela relação entre o lucro da produção (vendas) deste produto e custo total esse tipo de produto.

A lucratividade do produto caracteriza quanto lucro ou receita de autofinanciamento uma entidade empresarial obtém de cada rublo gasto na produção e venda de produtos.

Fórmulas para calcular a rentabilidade do produto:

1. Rentabilidade de todos os produtos vendidos:

R=,R=
,

onde R é a rentabilidade dos produtos vendidos, %;

P – lucro das vendas, esfregue;

Z – custos de produção e vendas de produtos, esfregue;

PE – lucro líquido das atividades principais, esfregue.

2. Rentabilidade espécies individuais produtos:

RISD =
,

onde R IZD é a rentabilidade de um determinado tipo de produto, %;

Сi – preço de custo do i-ésimo tipo de produto, esfregue.

Retorno sobre vendas

A rentabilidade das vendas é um dos indicadores mais importantes do desempenho de uma empresa. O indicador é calculado como a razão entre o lucro da venda de produtos (obras, serviços) ou o lucro líquido e o custo dos produtos vendidos (o valor da receita recebida).

Este coeficiente mostra quanto lucro das vendas a empresa recebe de cada rublo de produtos vendidos. Em outras palavras, quanto resta à empresa após cobrir o custo de produção. Se o resultado for expresso não em porcentagem, mas em copeques, mostrará quantos copeques de lucro das vendas são recebidos de cada rublo de receita. a venda de produtos.

Fórmulas para calcular a rentabilidade das vendas:

1. Rentabilidade das vendas para a empresa como um todo:

R RP =
, R RP =
,

onde R PR é a rentabilidade das vendas da empresa como um todo, %;

P PR – lucro das vendas, esfregue;

Em PR – receita de vendas (incluindo impostos indiretos ou sem impostos indiretos), esfregue;

PE – lucro líquido, esfregue.

2. Rentabilidade das vendas de determinados tipos de produtos:

R PRizd =
,

onde R PRizd é a rentabilidade das vendas de determinados tipos de produtos, %;

Цi – preço do i-ésimo tipo de produto, esfregue;

Сi – preço de custo do i-ésimo tipo de produto, esfregue.

O indicador de rentabilidade das vendas caracteriza o aspecto mais importante da atividade da empresa - a venda dos principais produtos, e também avalia a participação dos custos nas vendas. Este indicador reflete apenas as atividades operacionais do empreendimento. Não tem nada a ver com atividades financeiras.

Retorno sobre ativos

O retorno sobre os ativos é um indicador complexo que permite avaliar os resultados das atividades principais de uma empresa. Expressa o retorno acumulado por rublo dos ativos da empresa.

O retorno sobre os ativos é determinado usando as seguintes fórmulas:

,
,

onde R A – retorno sobre ativos, %;

A – valor médio dos ativos do período, esfregue.

Esse índice mostra a eficiência da gestão patrimonial de uma organização por meio do retorno de cada rublo investido em ativos e caracteriza a geração de receita de uma determinada empresa. Este indicador é também outra característica da produtividade dos recursos, mas não através do volume de vendas, mas sim através do lucro antes de impostos.

Explicação do indicador

A lucratividade dos produtos vendidos com base no lucro líquido (equivalente em inglês - Net Profit Margin) é um indicador de lucratividade que indica o valor do lucro líquido (receita da empresa, menos despesas operacionais, juros, impostos e outras coisas) que cada rublo de vendas gera. O indicador é calculado como a relação entre o lucro líquido e o volume de vendas. O valor indica a parcela da receita da empresa que resta após deduzidas absolutamente todas as despesas do período corrente. O valor também permite prever aproximadamente quanto aumentará o lucro líquido da empresa se o nível de vendas aumentar em um rublo.

Valor padrão:

Não existe esse valor padrão para o indicador. Assim como muitos outros indicadores, é preciso comparar o valor com concorrentes que atuam no mesmo segmento.

Rosselkhozbank oferece os seguintes valores padrão:

Tabela 1. Valor normativo indicador, %

Fonte: Vasina N.V. Modelagem condição financeira organizações agrícolas ao avaliar sua solvabilidade: Monografia. Omsk: Editora NOU VPO Omga, 2012. p. 49.

Um valor negativo indica a degradação da empresa. Um valor alto indica uma posição forte no mercado, o valor do serviço ou produto da empresa e uma boa gestão.

Instruções para resolver o problema de encontrar um indicador fora dos limites padrão

Considerando que o lucro líquido é formado sob a influência de todos os fatores que compõem as receitas e despesas, a busca por oportunidades de aumento de rentabilidade é possível nas áreas operacional, financeira e de investimentos. Otimização de estrutura recursos financeiros e reduzindo o custo de atraí-los, utilizando benefícios fiscais, reduzindo custos de produção de bens e serviços, otimizando custos de comunicações de marketing, tudo isso aumentará a rentabilidade das vendas. É claro que esta lista de direções possíveis não é exaustiva.

Fórmula de cálculo:

Retorno sobre vendas por lucro líquido = Lucro (prejuízo) líquido / Receita *100%

Exemplo de cálculo:

Empresa OJSC "Web-Innovation-plus"

Unidade de medida: mil rublos.

Retorno dos produtos vendidos com base no lucro líquido (2016) = 643/3154*100% = 20,39%

Rentabilidade dos produtos vendidos com base no lucro líquido (2015) = 667/3241*100% = 20,58%

O retorno das vendas em termos de lucro líquido permanece estável e em 2016, cada rublo de vendas rendeu 20,39 copeques de lucro líquido. Este é um valor elevado, o que indica gestão eficaz despesas da empresa "Web-Innovation-plus". A diminuição das receitas levou a uma diminuição quase proporcional das despesas.

A análise da eficiência de uma organização é impossível sem levar em conta os indicadores de rentabilidade. Um indicador que caracteriza a rentabilidade de uma atividade ou, por outras palavras, a eficiência económica é o conceito de rentabilidade.

Este parâmetro demonstra a eficácia com que a empresa utiliza os recursos económicos, laborais, monetários e naturais existentes.

Para as estruturas sem fins lucrativos, a rentabilidade é o principal indicador de eficiência operacional e, nas divisões comerciais, são importantes as características quantitativas calculadas com maior precisão.

Portanto, existem muitos tipos de rentabilidade: rentabilidade da produção, rentabilidade dos produtos, rentabilidade dos ativos, etc.

Mas, em termos gerais, estes indicadores podem ser comparados com indicadores de eficiência, a relação entre os custos incorridos e o lucro resultante (a relação entre despesas e receitas). Uma empresa que gera lucro no final dos períodos de relatório é lucrativa.

Indicadores de rentabilidade são necessários para implementação análise financeira atividade, identificando-a fraquezas, planejando e implementando medidas para aumentar a eficiência da produção.

Os tipos de rentabilidade são divididos entre aqueles que se baseiam na abordagem de custos, na abordagem de recursos ou na abordagem que caracteriza a rentabilidade das vendas.

Diferentes tipos de cálculos de rentabilidade têm objetivos próprios e utilizam diversos indicadores contábeis (lucro líquido, custo de produção, despesas comerciais ou administrativas, lucro de vendas, etc.).

Rentabilidade das atividades principais.

Refere-se a indicadores de custos e caracteriza a eficiência não só das atividades fim da empresa, mas também dos trabalhos relacionados à venda de produtos. Permite avaliar o valor do lucro recebido por 1 rublo gasto.

Isto leva em consideração os custos associados à produção e venda direta dos produtos principais.

É calculado como a razão entre o lucro das vendas e o valor do custo de produção, que inclui:

• custo das mercadorias, obras, produtos ou serviços vendidos;
• custo das despesas comerciais;
• custo das despesas administrativas.

Caracteriza a capacidade da organização de cobrir despesas de forma independente com lucro. O cálculo da rentabilidade de uma empresa é utilizado para avaliar a eficiência do seu trabalho e é calculado pela fórmula:

Gênero = Prp/Z,
Onde Z são os custos e Prp é o lucro recebido das vendas.

Os cálculos não levam em consideração o tempo decorrido entre a produção e a venda.

Retorno sobre o ativo circulante.

A lucratividade dos ativos circulantes (também conhecidos como ativos móveis e circulantes) mostra o lucro recebido pela organização de cada rublo investido em ativos circulantes e reflete a eficiência do uso desses ativos.

Definido como a razão entre o lucro líquido (ou seja, restante após impostos) e ativos circulantes. Este indicador tem como objetivo refletir a capacidade da organização em proporcionar lucro suficiente em relação ao capital de giro utilizado.

Quanto maior este valor, maior capital de giro são usados ​​de forma mais eficiente.

Calculado pela fórmula:

Rotot = Chn/Oa, onde

Rotot é a rentabilidade total, o lucro líquido é Chp e Oa é o custo do ativo circulante.

Taxa interna de retorno.

Critério utilizado para calcular a eficácia de um investimento. Este indicador permite avaliar a viabilidade de investimento em projetos de investimento e demonstra uma determinada taxa de desconto na qual o custo líquido dos fundos esperado no futuro será igual a zero.

Refere-se à taxa de retorno mínima quando o projeto de investimento em estudo pressupõe que a taxa de retorno mínima desejada ou o custo de capital da empresa excederá a menor taxa de rentabilidade interna.

Este método de cálculo não é muito simples e envolve cálculos cuidadosos. Neste caso, imprecisões cometidas durante o cálculo podem levar a resultados finais incorretos.

Além disso, ao considerar projetos de investimento Outros fatores também são levados em consideração, por exemplo, a rentabilidade bruta. Mas é com base no cálculo da taxa interna de retorno que a empresa toma decisões de investimento.

Rentabilidade dos ativos fixos.

A presença do lucro como indicador absoluto nem sempre permite ter uma visão completa da eficiência de uma empresa. Para conclusões mais precisas, são analisados ​​indicadores relativos, que mostram a eficácia de recursos específicos.

O processo de funcionamento de algumas empresas depende de determinados ativos fixos, portanto, para melhorar de forma geral a eficiência das operações, é necessário calcular a rentabilidade dos ativos fixos.

O cálculo é realizado de acordo com a fórmula:

Ros = Chp/Os, onde

Ros - rentabilidade do ativo imobilizado, Chp - lucro líquido, Os - custo do ativo imobilizado.

Este indicador permite ter uma ideia de que parte do lucro líquido recai sobre uma unidade de custo do ativo imobilizado da organização.

Cálculo da rentabilidade das vendas.

O indicador que reflete o lucro líquido na receita total demonstra o desempenho financeiro da atividade. O resultado financeiro nos cálculos pode ser vários indicadores lucro, isso leva à existência de diversas variações do indicador. Na maioria das vezes são: rentabilidade das vendas pelo lucro bruto, pelo lucro líquido e rentabilidade operacional.

Qual é a fórmula de retorno sobre vendas? Encontre a resposta neste artigo.

Fórmulas para cálculo da rentabilidade das vendas.

Para lucro bruto: Рппп = Вп/В, onde Вп é o lucro bruto e В é a receita.

Lucro brutoé a diferença entre a receita recebida das vendas e o custo das vendas.

Para lucro líquido: Rchp = Chp/B, onde Chp é o lucro líquido e B é a receita.
Rentabilidade operacional: Op = EBIT/B, onde EBIT é o lucro calculado antes de impostos e deduções, e B é a receita.

O valor ideal do retorno sobre as vendas depende do setor e de outras características da empresa.

Assim, em organizações que utilizam um ciclo produtivo longo, tal rentabilidade será superior àquelas empresas que operam com alta rotatividade, embora sua eficiência possa ser a mesma.

A eficiência de vendas também pode mostrar a rentabilidade dos produtos vendidos, embora leve em consideração outros fatores.

Limite de lucratividade.

Também tem outros nomes: volume crítico de produção ou vendas, ponto crítico, ponto de equilíbrio. Indica este nível atividade empresarial organização em que os custos totais e as receitas totais são iguais entre si. Permite determinar o estoque solidez financeira organizações.

Calculado pela seguinte fórmula:

Pr = Zp/Kvm, onde

Pr – limite de rentabilidade, Sal – custos fixos, e Kvm é o índice de margem bruta.

Por sua vez, o coeficiente da margem bruta é calculado por outra fórmula:

Vm = B – Zpr, onde Vm é a margem bruta, B é a receita e Zpr são os custos variáveis,
Kvm = Vm/V.

A empresa incorre em perdas quando o volume de vendas está abaixo do limite de lucratividade e obtém lucro se esse indicador estiver acima do limite. Vale ressaltar que à medida que o volume de vendas aumenta, os custos fixos por unidade de produção diminuem, mas os custos variáveis ​​permanecem os mesmos. O limite de rentabilidade também pode ser calculado para tipos individuais de serviços ou produtos.

Eficácia de custos.

Caracteriza o retorno dos recursos gastos na produção e mostra o lucro recebido de cada rublo investido na produção e nas vendas. Usado para avaliar a eficácia dos gastos.

É calculado como a razão entre o valor do lucro e o valor das despesas que geraram esse lucro. Tais despesas são consideradas descapitalizadas, baixadas do ativo do balanço e apresentadas no relatório.

O indicador de retorno de custos é calculado da seguinte forma:

Pz = P/Dr, onde P é lucro e Dr são despesas descapitalizadas.

Ressalta-se que o cálculo dos indicadores de custo-benefício demonstra apenas o grau de retorno dos gastos gastos em áreas específicas, mas não reflete o retorno dos recursos investidos. Esta tarefa é realizada por meio de indicadores de retorno sobre ativos.

Análise fatorial de custo-efetividade.

É uma das partes da análise financeira e, por sua vez, está dividida em diversos modelos, dos quais os mais utilizados são o aditivo, o multiplicativo e o múltiplo.

A essência da construção de tais modelos é a criação de uma relação matemática entre todos os fatores em estudo.

Os aditivos são utilizados nos casos em que o indicador será obtido como a diferença ou soma dos fatores resultantes, multiplicativos - como seu produto, e múltiplos - quando os fatores são divididos entre si para obter o resultado.

As combinações destes modelos produzem modelos combinados ou mistos. Para um completo análise fatorial rentabilidade, são criados modelos multifatoriais que utilizam diversos indicadores de rentabilidade.

Rentabilidade- indicador relativo eficiência económica. A rentabilidade de uma empresa reflete de forma abrangente o grau de eficiência no uso de recursos materiais, trabalhistas, monetários e outros. O índice de rentabilidade é calculado como a relação entre o lucro e os ativos ou fluxos que o compõem.

Num sentido geral, a rentabilidade do produto implica que a produção e as vendas deste produto traz lucro para a empresa. A produção não lucrativa é a produção que não gera lucro. A rentabilidade negativa é uma atividade não lucrativa. O nível de rentabilidade é determinado por meio de indicadores relativos - coeficientes. Os indicadores de rentabilidade podem ser divididos em dois grupos (dois tipos): e retorno sobre ativos.

Retorno sobre vendas

O retorno sobre as vendas é um índice de lucratividade que mostra a parcela do lucro em cada rublo ganho. Geralmente calculado como a razão entre o lucro líquido (lucro após impostos) de um determinado período e o expresso em dinheiro volume de vendas no mesmo período. Fórmula de rentabilidade:

Retorno sobre vendas = lucro líquido / receita

O retorno de vendas é um indicador política de preços a empresa e sua capacidade de controlar custos. Diferenças em estratégias competitivas e as linhas de produtos causam variação significativa no retorno sobre os valores de vendas entre as empresas. Frequentemente usado para avaliação eficiência operacional empresas.

Além do cálculo acima (retorno sobre vendas pelo lucro bruto; inglês: Margem Bruta, Margem de Vendas, Margem Operacional), existem outras variações no cálculo do indicador de retorno sobre vendas, mas para calcular todas elas são necessários apenas dados sobre os lucros (perdas) da organização são utilizadas (ou seja, dados do Formulário nº 2 “Demonstração de Lucros e Perdas”, sem afetar os dados do Balanço). Por exemplo:

• retorno sobre as vendas (o valor do lucro das vendas antes de juros e impostos em cada rublo de receita).
• retorno das vendas com base no lucro líquido (lucro líquido por rublo de receita de vendas (inglês: margem de lucro, margem de lucro líquido).
• lucro das vendas por rublo investido na produção e venda de produtos (obras, serviços).

Retorno sobre ativos

Ao contrário dos indicadores de rentabilidade das vendas, a rentabilidade dos ativos é calculada como o rácio entre o lucro e o valor médio dos ativos da empresa. Aqueles. o indicador do Formulário nº 2 “Demonstração de Resultados” é dividido pelo valor médio do indicador do Formulário nº 1 “Balanço”. O retorno dos ativos, assim como o retorno do patrimônio líquido, pode ser considerado um dos indicadores do retorno do investimento.

O retorno sobre os ativos (ROA) é um indicador relativo da eficiência operacional, o quociente da divisão do lucro líquido recebido no período pelo ativo total da organização no período. Um dos índices financeiros, está incluído no grupo de índices de rentabilidade. Mostra a capacidade dos ativos de uma empresa de gerar lucro.

O retorno sobre os ativos é um indicador da rentabilidade e eficiência de uma empresa, livre da influência do volume fundos emprestados. É usado para comparar empresas do mesmo setor e é calculado pela fórmula:

Onde:
Ra – retorno sobre ativos;
P—lucro do período;
UM- valor médio ativos do período.

Além disso, os seguintes indicadores da eficiência do uso de certos tipos de ativos (capital) se difundiram:

O retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) é um indicador relativo da eficiência operacional, o quociente da divisão do lucro líquido recebido no período por equidade organizações. Mostra o retorno do investimento dos acionistas em uma determinada empresa.

O nível exigido de lucratividade é alcançado com a ajuda de recursos organizacionais, técnicos e eventos econômicos. Aumentar a lucratividade significa obter mais resultado financeiro a custos mais baixos. O limite de rentabilidade é o ponto que separa produção lucrativa de não rentável, o ponto em que o rendimento da empresa cobre os seus custos variáveis ​​e semifixos.

A margem de lucro é indicador chave análise financeira, que permite entender se o negócio se paga e com que eficácia. Você precisará calcular este indicador para traçar um plano de negócios de alta qualidade, monitorar a dinâmica de custos, ajustar preços de produtos ou serviços, bem como para uma avaliação geral da rentabilidade da sua empresa no período analisado. A margem de lucro geralmente é expressa em porcentagem e, quanto maior a porcentagem, mais lucrativo é o negócio.

Passos

Parte 1

Entenda a diferença entre margem de lucro bruto, margem de lucro bruto e margem de lucro líquido. O lucro bruto é a diferença entre a receita da venda de bens ou serviços e seu custo. O seu cálculo não leva em consideração despesas comerciais, administrativas e outras; apenas são considerados os custos que estão diretamente relacionados com a produção de bens ou a prestação de serviços. A margem de lucro bruto é a relação entre o lucro bruto e a receita.

Determine o período de faturamento. Para calcular a rentabilidade, o primeiro passo é determinar o período a ser analisado. Normalmente, o cálculo leva meses, trimestres ou anos comparáveis ​​e calcula a rentabilidade desses períodos.

• Pense por que você precisa calcular a lucratividade? Se você deseja aprovar um empréstimo ou atrair investidores, então os interessados ​​precisarão analisar um período maior de funcionamento da sua empresa. No entanto, se você quiser comparar os números de lucratividade mês a mês de acordo com suas próprias necessidades, é bastante aceitável usar períodos mensais mais curtos para os cálculos.

1. Calcule a receita total recebida pela sua empresa no período analisado. A receita é toda a receita de uma empresa proveniente da venda de bens ou prestação de serviços.

   • Se você vende apenas produtos, por exemplo, mantenha loja de varejo, então sua receita para o período analisado será toda vendas realizadas excluindo descontos e devoluções de produtos. Se você não tiver números prontos em mãos, multiplique o número de mercadorias vendidas pelo preço e ajuste o resultado para descontos e devoluções feitas.
   • Da mesma forma, se sua empresa presta serviços, por exemplo, conserto e costura de roupas, sua receita será composta por todos os recursos recebidos pela prestação de serviços em um determinado período.
   • Finalmente, se você mantiver empresa de investimento, então, ao calcular sua receita, você deve levar em consideração a receita de juros e os dividendos recebidos.

2. Para calcular seu lucro líquido, subtraia todas as suas despesas de sua receita. As despesas são de natureza oposta às receitas. Eles representam os custos que você teve que incorrer durante um período relacionados à produção de bens ou serviços e ao uso de determinadas instalações em seu negócio. Suas despesas incluirão não apenas o preço de custo, mas também despesas operacionais, de investimento e outros tipos.

   Divida seu lucro líquido por sua receita. O resultado da divisão, expresso em percentual, representará a margem de lucro líquido, ou seja, a participação percentual do lucro líquido na receita da empresa.

   • Para o exemplo acima, o cálculo ficaria assim: (300.000 ÷ 1.000.000) *100% = 30%
   • Para explicar melhor o significado do indicador de rentabilidade, podemos usar o exemplo de uma empresa que vende quadros. A rentabilidade, neste caso, indicará que parcela do dinheiro recebido pela venda de pinturas cobre os custos e permite obter lucro.

   Parte 2

   Aplicação correta do indicador de margem de lucro

   1. Avalie se o valor do ROI é o que sua empresa precisa. Se você planeja viver exclusivamente da renda de seu atividade empreendedora, analise a lucratividade e os volumes de vendas que normalmente podem ser realizados em um ano. Com certeza você vai querer gastar parte do lucro recebido para reinvestir no negócio, então calcule se o que sobra do lucro será suficiente para você viver seu estilo de vida normal?

      • Por exemplo, conforme mencionado acima, o lucro líquido da empresa foi de 300.000 rublos em uma receita de 1.000.000 de rublos. Se 150.000 rublos forem gastos para reinvestir no negócio, você terá apenas 150.000 rublos restantes em suas mãos.

   2. Compare a rentabilidade da sua empresa com a de outras empresas comparáveis. Outro uso útil do índice de rentabilidade é a sua utilização na análise comparativa de empresas comparáveis. Se pretende obter um empréstimo bancário para a sua empresa, os bancários dir-lhe-ão qual deve ser a rentabilidade do seu tipo de negócio, tendo em conta a sua dimensão, para aprovar o empréstimo. Se você tiver o suficiente grande empresa

      • , que possui concorrentes próprios, você pode coletar informações sobre os concorrentes e calcular a lucratividade deles para comparar com a sua.
      • A Empresa 2 tem receitas de 10.000.000 de rublos e despesas de 5.800.000 rublos, portanto sua lucratividade é de 42%.
      • Nesta situação, a rentabilidade da Empresa 1 é melhor, apesar de a Empresa 2 receber o dobro da receita e ter um lucro líquido superior.

   3. Ao comparar indicadores de rentabilidade, não se deve “comparar garfos com garrafas”. A lucratividade das empresas varia muito dependendo do tamanho e do setor. Para obter o máximo benefício de análise comparativa, é melhor comparar duas ou mais empresas do mesmo setor que tenham aproximadamente a mesma receita.

   4. Se necessário, tente melhorar o índice de rentabilidade da sua empresa. A rentabilidade pode ser alterada aumentando a receita (por exemplo, aumentando os preços ou aumentando as vendas) ou reduzindo o custo de fazer negócios. Além disso, mesmo que após tomar medidas para aumentar a receita e reduzir custos, o valor da lucratividade não mude, você receberá um aumento no lucro líquido em termos de rublos. No entanto, ao experimentar aumentar preços ou reduzir custos, lembre-se de considerar o seu negócio, a sua tolerância ao risco e a concorrência.

      • Geralmente é necessário fazer pequenas alterações antes de se comprometer com mudanças maiores, para evitar a falência do seu negócio ou causar insatisfação do cliente. Lembre-se de que aumentar a lucratividade tem um preço, e tentar aumentar a lucratividade de forma muito agressiva pode ter o efeito oposto em seu negócio.
      • Além disso, a rentabilidade não deve ser confundida com margens comerciais. A margem comercial é a diferença entre o preço de venda de um produto e seu custo.