Rentabilitatea activelor la valoarea standard. ROA (Return on Assets) - Rentabilitatea activelor
Rentabilitatea include un întreg sistem de indicatori care caracterizează eficiența organizației.
Unul dintre acești indicatori este coeficientul rentabilitatea activelor, este desemnat ROA (în engleză returnonassets). Indicatorul de rentabilitate a activelor poate fi atribuit sistemului de coeficienți „Profitability”, care arată eficiența managementului în domeniul fondurilor companiei.
Raportul rentabilității activelor (ROA) reflectă suma de numerar disponibilă pe unitatea de active disponibile pentru organizație. Activele unei organizații includ toate proprietățile sale și numerar.
Formula de rentabilitate a activelor din bilanţ arată cât de mare este rentabilitatea fondurilor investite în proprietatea întreprinderii, ce profit poate aduce întreprinderii fiecare rublă investită în activele sale.
Formula de rentabilitate a activelor din bilanţ
Formula pentru calcularea rentabilității activelor în vedere generală arata cam asa:
R = P / A × 100%,
Aici R este rentabilitatea activelor;
P – profitul întreprinderii, în funcție de ce fel de profitabilitate se cere - profit net sau profit din vânzări (preluat de la rândul 2400 din bilanţ);
A – activele întreprinderii (valoarea medie pentru perioada corespunzătoare).
Rentabilitatea activelor este un indicator relativ și se calculează ca procent.
Valoarea rentabilității activelor din bilanț
Formula de rentabilitate a activelor bilanțului este utilizată în practică de analiștii financiari pentru a diagnostica performanța companiei.
Indicatorul de rentabilitate a activelor reflectă rentabilitatea financiară a utilizării activelor organizației.
Scopul principal al utilizării indicatorului de rentabilitate a activelor este creșterea valorii acestuia atunci când se ține cont de lichiditatea companiei. Folosind acest indicator, orice analist financiar poate analiza rapid compoziția activelor companiei și poate evalua contribuția acestora la venitul total. În cazul în care vreun activ nu contribuie la veniturile companiei, este rentabil să îl abandonezi (prin vânzarea lui sau scoaterea din bilanţul firmei).
Tipuri de rentabilitate a activelor
Formula de rentabilitate a activelor din bilanţ poate fi calculată pentru trei tipuri de active. Rentabilitatea este evidentiata:
- Pentru active imobilizate;
- Pentru active circulante;
- După totalul activelor.
Caracteristicile formulei
Activele imobilizate sunt active pe termen lung utilizate de întreprindere pentru o perioadă lungă de timp (de la 12 luni). Acest tip de proprietate este de obicei reflectat în Secțiunea I a bilanţului, incluzând:
- active fixe,
- active necorporale,
- investiții financiare pe termen lung etc.
Formula de profitabilitate active circulante numitorul conține totalul pentru secțiunea I (rândul 1100), care are ca rezultat rentabilitatea tuturor activelor imobilizate disponibile.
Dacă este necesar, se efectuează o analiză a rentabilității fiecărui tip de activ, de exemplu, active fixe sau un grup de active imobilizate (corporale, necorporale, financiare). În acest caz, formula de rentabilitate a activelor din bilanţ va conţine date pe linii care reflectă proprietatea corespunzătoare.
Cel mai mult metoda simpla calcularea valorii medii a activelor - adunarea indicatorilor la începutul și sfârșitul anului și împărțirea sumei rezultate la 2.
Indicator de profit pentru numărător Se ia formula pentru rentabilitatea activelor din bilanţ din raportul de pe rezultate financiare(formulare nr. 2):
- profitul din vânzări se reflectă pe rândul 2200;
- profit net - de la linia 2400.
Exemple de rezolvare a problemelor
Profit net (linia 2400)
2014 – 600 de mii de ruble.
2015 - 980 mii de ruble.
2016 – 5200 mii de ruble.
Costul activelor imobilizate (linia 1100)
2014 – 55.500 mii de ruble.
2015 – 77.600 mii de ruble.
2016 - 85800 mii de ruble.
Determinați rentabilitatea activelor imobilizate în bilanț.
R = P / A × 100%,
Să calculăm indicatorul pentru fiecare an:
Concluzie. Observăm că randamentul activelor din bilanţ a crescut de la 1,08% în 2014 la 6% în 2016. Acest lucru indică o creștere a eficienței întreprinderii.
Profit net pe linia 2400 BB - 51 mii de ruble,
Rapoarte financiare
Rapoarte financiare- sunt indicatori relativi activitati financiareîntreprinderi care exprimă relaţia dintre doi sau mai mulţi parametri.
Pentru a evalua curentul starea financiaraîntreprinderile aplică un set de coeficienți care sunt comparați cu standardele sau cu performanța medie a altor întreprinderi din industrie. Rapoartele care depășesc valorile standard semnalează „puncțiile slabe” ale companiei.
Toate rapoartele financiare sunt analizate în program FinEcAnalysis.
Pentru a analiza situația financiară a unei companii, rapoartele financiare sunt grupate în următoarele categorii:
Ratele de rentabilitate
Ratele de lichiditate (solvabilitate).
Ratele cifrei de afaceri
Coeficienții de stabilitate a pieței
Indicatorii de stabilitate financiară
Factorii de stare a mijloacelor fixe și reproducerea acestora
Formulele raportului financiar sunt calculate pe baza datelor situatii financiare:
Formula de calcul a randamentului activelor din bilanţ
După cum se știe, scopul activitate antreprenorială organizația este de a obține profit. Cu toate acestea, este inutil să evaluăm eficiența de a face afaceri doar pe baza acestui indicator - nu ia în considerare raportul dintre costurile investite și veniturile primite. Prin urmare, pentru a evalua performanța unei întreprinderi, se folosesc indicatori relativi, pe baza cărora se pot trage concluzii despre eficiența producției.
Raportul marjei brute
Indicatorul determină câte ruble de producție brută sunt create pentru 1 rublă vândută și produsele vândute. Raportul de profitabilitate brută se calculează folosind formula:
Raportul marjei brute = Profit brut/ Venituri din vânzări de mărfuri
Raportul rentabilității brute = rândul 029 Formularul nr. 2 / rândul 10 Formularul nr. 2
Raportul de rentabilitate a costurilor arată raportul dintre profitul înainte de impozitare și valoarea costurilor pentru producția și vânzarea produselor. Formula de calcul este următoarea:
Raportul de rentabilitate a costurilor = Profit înainte de impozitare / Cost integral mărfurile vândute
Raport rentabilitate cost = p. 140 Formular nr. 2 / (p. 20 Formular nr. 2 + p. 30 Formular nr. 2 + p. 40 Formular nr. 2)
| Exercita | Găsiți profitabilitatea întreprinderii pe baza profitului brut. Există următoarele date de bilanț: | Venitul întreprinderii (linia 2110): 1.600.000 RUB.
Care sunt activele unei întreprinderi, am spus în. Cum se evaluează eficiența utilizării activelor? Vă vom spune în acest articol.
Indicatori de rentabilitate a activelor
Rentabilitatea economică activele arată cât de eficient folosește organizația activele. Întrucât scopul principal al unei organizații este de a genera profit, indicatorii de profit sunt utilizați pentru a evalua eficiența utilizării activelor. Rentabilitatea activelor caracterizează valoarea profitului în ruble care aduce 1 rublă din activele organizației, adică rentabilitatea activelor este egală cu raportul dintre profit și active.
Desigur, o scădere a randamentului activelor indică o scădere a eficienței operaționale și ar trebui considerată ca un indicator care semnalează că munca conducerii companiei nu este suficient de productivă. În consecință, o creștere a randamentului activelor este considerată o tendință pozitivă.
În scopul calculării randamentului activelor, profitul net este adesea folosit. În acest caz, raportul rentabilității activelor (K RA, ROA) va fi determinat de formula:
K RA = PH / A S,unde P P este profitul net pentru perioada;
A C este valoarea medie a activelor pentru perioada.
De exemplu, valoarea medie a activelor pentru anul este suma activelor de la începutul și sfârșitul anului împărțită la jumătate.
Înmulțind rata KRA cu 100%, obținem rata rentabilității activelor ca procent.
Dacă în loc de profit net utilizați profit înainte de impozitare (P DN), puteți calcula profitabilitatea totalul activelor(R SA, ROTA):
R SA = P DN / A S.Și dacă în formula de mai sus, în loc de suma totală a activelor, folosim indicatorul activele nete(NA), puteți calcula nu randamentul total al activelor, ci rentabilitatea activelor nete (R NA, RONA):
R CHA = P DN / CHA.Desigur, profitabilitatea se calculează nu numai pe active. Dacă raportăm profitul la active, calculăm rentabilitatea activelor, rentabilitatea vânzărilor este calculată ca raportul dintre profit și venit. În același timp, pe lângă rentabilitatea activelor, vorbește și eficiența utilizării acestora.
Raportul rentabilității activelor: formula bilanțului
Atunci când se calculează raportul rentabilității activelor, se folosesc date contabilitate sau situații financiare. Deci, conform bilanţului (BB) şi situaţiei rezultatelor financiare (FRS), raportul rentabilităţii activelor se va calcula după cum urmează (Ordinul Ministerului Finanţelor din 2 iulie 2010 nr. 66n):
K RA = linia 2400 OP OFR / (linia 1600 NP BB + linia 1600 KP BB) / 2,unde rândul 2400 OP OFR este profitul net pentru perioada de raportare, reflectat în rândul 2400 din raportul privind rezultatele financiare;
rândul 1600 NP BB - valoarea activelor la începutul perioadei, reflectată la rândul 1600 din bilanţ;
rândul 1600 KP BB - valoarea activelor la sfârșitul perioadei, reflectată la rândul 1600 din bilanţ.
Definiţie
Rentabilitatea activelor (revenipeactive, ROA) - raport financiar, care caracterizează rentabilitatea utilizării tuturor activelor organizației. Raportul arată capacitatea organizației de a genera profit fără a ține cont de structura capitalului său (levierul financiar) și de calitatea managementului activelor. Spre deosebire de indicatorul " echitate„, acest indicator ia în considerare toate activele organizației, și nu doar fonduri proprii. Prin urmare, este mai puțin interesant pentru investitori.
Calcul (formula)
Rentabilitatea activelor se calculează prin împărțirea profitului net (de obicei pentru anul) la valoarea tuturor activelor (adică bilanţul organizaţiei):
Rentabilitatea activelor = Profit net / Active
Rezultatul calculului este suma profitului net din fiecare rublă investită în activele organizației. Adesea, pentru a obține un procent mai vizual, formula utilizează înmulțirea cu 100. În acest caz, indicatorul poate fi interpretat și ca „câte copeici aduce fiecare rublă investită în activele organizației”.
Pentru calcule mai precise, indicatorul „Active” este luat nu ca valoare pentru o anumită dată, ci ca medie aritmetică - activele la începutul anului plus activele la sfârșitul anului împărțite la 2.
Profitul net al organizației este luat conform „Declarației de profit și pierdere”, active - conform Bilanțului.
Dacă calculul se face nu pentru un an, ci pentru o altă perioadă, atunci pentru a obține un rezultat comparabil cu unul anual, se utilizează o formulă (în special, în programul „Analistul tău financiar”):
Rentabilitatea activelor = Venituri*(365/Numărul de zile din perioadă)/((Active la început + Active la sfârșit)/2)
Valoare normală
Rentabilitatea activelor depinde în mare măsură de industria în care își desfășoară activitatea compania. Pentru industriile intensive în capital (cum ar fi transportul feroviar sau electricitatea), această cifră va fi mai mică. Pentru companiile de servicii care nu necesită investiții mari de capital și investiții în capital de lucru, rentabilitatea activelor va fi mai mare.
Material de pe site
Ce este rentabilitatea activelor unei întreprinderi
Rentabilitatea activelor(Rentabilitatea activelor, ROA) – indicator relativ eficiența întreprinderii, este utilizat în analiza situațiilor financiare, pentru a evalua rentabilitatea și rentabilitatea organizației.
Rentabilitatea activelor este un raport financiar care caracterizează rentabilitatea utilizării tuturor activelor organizației, eficiența utilizării proprietății, permițând evaluarea calității muncii. managerii financiari. Adică, arată cât profit net pe unitate monetară este adus de fiecare unitate de active disponibilă companiei. Cu alte cuvinte: cât profit este generat pentru fiecare unitate monetară investită în proprietatea organizației.
Raportul de profitabilitate este de interes pentru: investitori, creditori, manageri și furnizori. Folosind raportul ROA, puteți analiza capacitatea unei organizații de a genera profituri fără a lua în considerare structura capitalului acesteia. Rentabilitatea activelor este asociată cu categorii precum fiabilitatea financiară a întreprinderii, solvabilitatea, bonitatea, atractivitatea investițiilor, competitivitatea.
Cum se calculează raportul ROA?
Randamentul activelor este definit ca coeficientul profitului net (sau pierderilor) primite pentru perioada impartit la totalul activelor organizatiei pentru perioada respectiva.
ROA = (((profit net + plăți de dobândă) * (1 – rata de impozitare)) / activele întreprinderii * 100%.
După cum se poate observa din formulă, este afișat întregul profit al întreprinderii înainte de plata dobânzii la împrumut. Și apoi suma dobânzii deduse, ținând cont de impozit, se adaugă la suma profitului net. Plățile pentru utilizarea fondurilor împrumutate sunt considerate costuri brute, iar venitul investitorilor este plătit din profit după deducerea tuturor plăților dobânzilor.
Aceste caracteristici de calcul se datorează faptului că la formarea activelor, două sursa financiara– fonduri proprii și fonduri împrumutate. În consecință, atunci când se formează active, nu contează în ce ruble a venit fonduri împrumutate, și care a fost adus de proprietarul întreprinderii. Esența indicatorului de profitabilitate este de a înțelege cât de eficient a fost utilizată fiecare unitate de fonduri strânse. Din acest motiv, este necesar să se excludă din profitul net suma plăților dobânzilor plătite înainte de impozitul pe venit.
Încărcare...