Comerțul internațional (exterior) și teoriile sale de bază. Multiplicator comercial într-o economie deschisă

Ca și alte componente ale cheltuielilor totale, exporturile și importurile au un efect multiplicator. Astfel, exporturile au un efect multiplicator asupra veniturilor, similar investițiilor și cheltuielilor guvernamentale.

Inițial, comenzile de export vor crește direct producția și, prin urmare, salariile, în industriile care îndeplinesc această comandă. Și apoi vor intra în joc cheltuielile secundare ale consumatorilor. Deci, să spunem, comenzi de export pentru 1 miliard de ruble. situat la fabricile de arme din Tula. Cu o înclinație marginală de a consuma egală cu 3/4, angajații fabricilor care au primit o comandă de export vor cheltui 3/4 din venitul lor pe bunuri de larg consum produse la întreprinderile din aceeași Tula. Angajații întreprinderilor care au produs aceste bunuri de larg consum vor cheltui și 3/4 din venitul suplimentar pe consum etc. Situația se desfășoară conform unui scenariu deja familiar nouă.

O modificare inițială a exporturilor, ca și o modificare a investiției, generează o reacție în lanț, care, scăzând cu fiecare ciclu ulterior, are ca efect multiplicarea modificării inițiale. Similar cu multiplicatorul de investiții, multiplicatorul de export (Mx) este determinat de procese interne în sfera consumului și poate fi determinat prin înclinația marginală spre consum (MRC) sau înclinația marginală spre economisire (MRS):

Mx = 1 / MRS = 1 / (1 - MRC). (19,4)

Iar impactul unei creșteri a exporturilor asupra volumelor de producție va fi determinat pe baza formulei (19.5):

PNB = Domnul * X. (19,5)

În exemplul nostru, cu o înclinație marginală de a consuma de 3/4, multiplicatorul este 4. Efectul unei comenzi de export de 1 miliard de ruble. se va ridica la 4 miliarde, din care 3 miliarde de ruble. asociate cu cheltuielile secundare ale consumatorilor.

Dar comerțul internațional nu este doar despre exporturi, ci și despre importuri. Armurierii Tula menționați mai sus pot prefera o parte din 1 miliard de ruble pe care le-au primit. cheltuieli pentru bunuri de consum produse nu în Rusia, ci în China. Cu alte cuvinte, dacă o parte din venitul din export primit este cheltuită pe importuri, atunci puterea de cumpărare internă va scădea. Importurile acționează ca o scurgere, similar economiilor. Acest lucru este evident și din formula (19.2), în care importurile intră cu semn negativ. Putem analiza importurile într-un mod similar cu funcția de economisire. Să introducem conceptul de înclinație marginală la import (MRM) ca o modificare a volumului importurilor la o modificare a venitului (panta curbei importului din Fig. 19.1). Și apoi formula noastră de multiplicare va lua forma:

Mr = 1 / (MRS + MRM). (19,6)

Și efectul modificărilor exporturilor ținând cont de importuri asupra modificărilor volumului producției poate fi descris prin următoarea formulă:

Y = 1 / (MRS + MRM) X. (19,7)

Să presupunem că în exemplul nostru MRM este 1/4. Cu alte cuvinte, 1/4 din fiecare rublă de venit suplimentar va merge la achiziționarea de bunuri de fabricație chinezească. Multiplicatorul în acest caz 1 / (1/4 + 1/4) va fi egal cu 2, adică. Veniturile din export vor duce la un efect multiplicator ca urmare a creșterii cheltuielilor interne secundare, dar acestea din urmă vor fi mai mici decât într-o situație fără importuri.

O interpretare grafică a multiplicatorului comerțului exterior poate fi dată folosind Fig. 19.2. Modificările exporturilor nete în sus (segmentul b1) și în scădere (segmentul b2) sunt mai mici decât modificările pe care le provoacă în volumul de echilibru al producției (segmentele a1 și a2).

În concluzie, observăm că prin transformarea formulei (19.3), putem arăta cum sunt legate cheltuielile interne și exporturile nete:

NX = Y - (C + I + G). (19,4)

Această egalitate arată că valoarea exporturilor nete (pozitive sau negative) depinde, în special, de diferența dintre volumul producției interne și cheltuielile interne. Dacă cheltuielile depășesc veniturile totale, atunci diferența lipsă trebuie importată. Când venitul total este mai mare decât cheltuielile interne, diferența poate fi exportată.

Cu alte cuvinte, problemele de echilibru extern (realizarea unei balanțe de plăți externe) și interne (când PNB-ul de echilibru este aproape de potențial) sunt strâns legate între ele. Instrumentele de reglementare a echilibrului intern (politica monetară și fiscală) au un impact direct asupra echilibrului economic extern, care, la rândul său, este asociat cu reglementarea valutară, în special cu ce sistem de stabilire a cursurilor de schimb (flotante sau fixe) este utilizat în economie nationala

34. Model standard de comerț internațional.

Din punct de vedere istoric, la dezvoltarea teoriei MT, gândirea economică s-a concentrat în principal pe studiul ofertei de bunuri și al factorilor de producție și nu a acordat suficientă atenție cererii. Această teorie nu neagă modelele clasice și neoclasice discutate anterior, care continuă să fie folosite în scopuri analitice, în funcție de ce problemă trebuie rezolvată. Aceste modele pot fi considerate, într-un anumit sens, un caz special al modelelor MT standard, care în stadiul actual servește drept instrument principal pentru analiza MT. Bazat pe postulatele neoclasice ale echilibrului dintre cerere și ofertă, modelul standard MT sa concentrat în special pe cererea agregată. Conceptele de bază utilizate în modelul standard au fost stabilite în diferiți ani de economistul irlandez F. Edgeworth și economistul american G. Haeberler.

Modelele clasice operau cu cerere și ofertă pentru o gamă limitată de bunuri specifice.

Modelul standard a extins domeniul de aplicare pentru a agrega cererea și oferta. Modelul avantajului comparativ a luat în considerare situația în condiții de costuri constante de înlocuire.

*curba posibilităților de producție.

Aceste. Graficul frontierei posibilităților de producție era o linie dreaptă. Și însemna că pentru a produce o unitate suplimentară de bun 2 trebuie sacrificate unități suplimentare de bun 1. Aceasta a însemnat o situație de specializare completă a țărilor în bunuri de avantaj relativ și încetarea producției acelor bunuri pentru care alte. ţările aveau un avantaj comparativ. Această situație extremă este doar un caz special al modelului MT standard.

Modelul standard presupune creșterea costurilor de înlocuire într-o situație mai compatibilă cu realitățile economice actuale. Creșterea costurilor de substituție implică faptul că pentru a produce o unitate suplimentară a bunului 2 este necesar să se sacrifice nu o cantitate constantă, ci o cantitate crescândă a bunului 1.

*explicați de ce costurile de înlocuire cresc.

Echilibrul sau echilibrul în conformitate cu modelul standard MT se stabilește prin interacțiunea dintre nivelul marginal de transformare (oferta) și nivelul marginal de substituție (cerere). Nivelul limitativ de transformare este numărul de unități de bun 2, a căror producție trebuie sacrificată pentru a obține 1 unitate suplimentară de bun 1. Grafic, aceasta este în esență o curbă de posibilități de producție, care este operată de ET general, arătând costurile tot mai mari ale înlocuirii unui bun cu altul. Prin urmare, graficul este mai degrabă o linie curbă decât o linie dreaptă, ca în teoria avantajului comparativ, unde costurile de înlocuire s-au presupus a fi constante. Graficul nivelului maxim de transformare arată volumul ofertei interne de bunuri.

Nivelul marginal de substituție este un indicator economic care arată numărul de unități de bun 2 care trebuie sacrificate pentru a obține 1 unitate suplimentară de bun 1 și în același timp menținerea nivelului de consum existent. Grafic, acesta este un analog al curbelor individuale de indiferență extinse la scară națională, care arată toate combinațiile existente de 2 bunuri, al căror consum asigură consumatorului același nivel de bunăstare.

Nivelul maxim de substituție caracterizează cererea existentă pe piață.

Modelul standard MT este caracterizat de următoarele caracteristici.

Să luăm în considerare ipotezele modelului keynesian cu comerțul internațional.

1. Nu există deci stat Y=C=I+X N.

2. Investițiile sunt autonome.

3. Consumul este o funcție liniară a venitului.

4. Exportul este autonom, adică. Nevoia lumii exterioare de bunuri autohtone nu depinde de volumul producției naționale ( X=X 0).

5. Importul este o funcție liniară a venitului, adică. Capacitatea unei societăți de a cumpăra bunuri străine depinde de volumul producției naționale:

Z=Z 0 +MPM*Y, Unde Z 0– import offline , adică volumul minim necesar, MPM– înclinație marginală la import – arată cât de mult se modifică importurile unei națiuni atunci când venitul se modifică cu o unitate monetară: MPM=DZ/DY.

Funcția de export net: X N = X–Z=X 0–Z 0– MPM*Y.

Stare de echilibru este egalitatea veniturilor și suma consumului, investițiilor și exporturilor nete:

Y= C 0 +MPC*Y +I 0 + X 0 - Z 0 -MPM*Y=

=C0 + Io + X0-Zo +MPC*Y -MPM*Y=

=С 0 + I 0 + X 0 - Z 0 + Y*(MPС –MPM)=А 0 + Y*(MPС –MPM),

Unde A 0 – cheltuieli autonome.

Rezolvând ecuația pentru venit, obținem venit de echilibru:

Unde m x – multiplicator simplu de comerț exterior.

Creșterea venitului de echilibru depășește creșterea investițiilor (sau a exporturilor, sau ambele) care a determinat-o, iar raportul acestor creșteri este egal cu multiplicator simplu de comerț exterior .

Multiplicatorul simplu de comerț exterior este mai mic decât multiplicatorul simplu. Cu cât MPM este mai mare, cu atât comerțul internațional slăbește efectul multiplicator. Prin urmare, cumpărând mărfuri importate, contribuim la creșterea economică a altor țări.

Luați în considerare o situație în care doar două țări participă la comerțul internațional: A și B. Atunci importurile unei țări sunt egale cu exporturile celeilalte și invers. O creștere a investițiilor în țara A va da naștere la o serie nesfârșită de evenimente secvențiale.

1. Venitul în țara A va crește ca urmare a înmulțirii investițiilor.

2. Importurile din țara A vor crește (ipoteza 5), ​​exporturile din țara B vor crește cu aceeași cantitate.

3. Veniturile în țara B vor crește ca urmare a înmulțirii creșterii exporturilor.

4. Importurile în țara B vor crește, exporturile în țara A au crescut cu aceeași sumă.

5. Venitul în țara A a crescut ca urmare a înmulțirii creșterii exporturilor etc.

Rezultă că o creștere a investițiilor în țara A generează atât o creștere directă a venitului acesteia (la paragraful 1), cât și o creștere indirectă (la paragraful 5 și mai departe). Astfel, în cazul comerțului dintre două țări, raportul dintre creșterea veniturilor și creșterea investițiilor este mai mare decât multiplicatorul simplu al comerțului exterior. Acest raport se numește multiplicatorul complex al comerțului exterior al țării A cu țara B și se calculează folosind formula:

m AB=m A /(1-m A* m B *MPM A * MPM B),

Unde m A, m B - multiplicatori simpli de comerț exterior,

MPM A, MPM B- înclinații marginale la import în țările A și, respectiv, B.

Multiplicatorul complex al comerțului exterior între țara B și țara A este determinat în mod similar.

Exemplul 1.În ambele țări A și B, MPC = 0,8, MPM A = MPM B = 0,3. Creșterea investițiilor în țara A s-a ridicat la 10 miliarde de dolari. Aflați creșterea veniturilor în ambele țări.

Soluţie:

m A =m B =1/ (0,2+0,3)=2,

m AB=m A/(1-m A* m B *MPM A * MPM B)=2/ (1-2*2*0,3*0,3)=3,1.

In tara A: creșterea veniturilor este egală cu DY=m*DI=3,1*10=31 (miliard de dolari), iar creșterea importurilor este egală cu DZ=MPM*DY=0,3*31=9,3 (miliard de dolari).

În țara B: creșterea exporturilor este egală cu DХ = 9,3 (miliarde de dolari), iar creșterea veniturilor este egală cu DY = m* DХ =3,1*9,3=28,8(miliard de dolari).

Exemplul 2.Ţară O poate face schimb de produse cu una din cele patru țări, pentru fiecare dintre ele în tabel sunt prezentate valorile înclinației marginale la consum și a înclinației marginale la import. Când faceți schimburi cu ce țară, efectul multiplicator asupra cheltuielilor de investiții va fi cel mai mare?

Ţară	ÎN	CU	D	E
D-NA	0,7	0,8	0,9	0,6
MPM	0,4	0,5	0,3	0,2

Soluţie:

Să determinăm țara pentru care multiplicatorul complex al comerțului exterior al țării O cu aceasta tara va fi cel mai mare.

Din formula pentru multiplicatorul complex de comerț exterior rezultă că pentru valori date ale multiplicatorului simplu de comerț exterior al țării Oși tendința marginală a țării de a importa O valoarea multiplicatorului complex al comerțului exterior este complet determinată de produsul multiplicatorului simplu al comerțului exterior și înclinația marginală la import în cealaltă țară cu care țara. O intenționează să schimbe produse. Cu cât acest produs este mai mare, cu atât este mai mare multiplicatorul complex al comerțului exterior.

Să calculăm acest produs pentru țară ÎN. Multiplicatorul simplu din această țară este m=1/(0,3+0,4)=1,43.

Produsul multiplicatorului simplu al comerțului exterior și al înclinației marginale a țării la import ÎN egal

(m*MPМ)= l.43*0,4 = 0,57.

De asemenea, vom face calcule similare pentru țările C, DŞi E. Să scriem rezultatele într-un tabel.

Ţară	ÎN	CU	D	E
m	1,43	1,43	2,50	1,67
m*MPМ	0,57	0,71	0,75	0,33

Pentru ca la tara D munca ( m*MPМ)maxim, multiplicatorul de comerț exterior complex corespunzător este, de asemenea, maxim. Prin urmare, efectul multiplicator în țară O atunci când faci comerț cu o țară D va fi cel mai mare.

SARCINI

1. În țările A și B, înclinația marginală spre consum este de 0,9, iar înclinația marginală către import este de 0,1 și, respectiv, 0,4. Creșterea investițiilor în țara B s-a ridicat la 20 de miliarde de dolari.

O) creșterea veniturilor în țara B;

b) creșterea veniturilor în țara A;

V) creșterea importurilor în țara A;

G) creșterea consumului în țara B.

2 . Se știe că odată cu creșterea venitului național de la 80 la 90, consumul crește de la 42 la 48, iar importurile de la 10 la 12. Creșterea efectivă a investiției este egală cu 2. Aflați:

O)înclinație marginală la import;

b) multiplicator de comerț exterior;

V) creșterea venitului național;

G) creșterea importurilor;

d) creșterea venitului național dacă înclinația marginală la import crește de o ori și jumătate. Trageți o concluzie.

3. Funcția de consum C=4+0,6Y; funcția de import Z=2+0,4Y 0,5, unde Y este venitul național. Găsi:

O) multiplicator simplu;

b) formula pentru dependența înclinației marginale la import de venit;

V)înclinația marginală la import pentru intervalul de modificare a venitului de la 4 la 9;

G) formula pentru dependența multiplicatorului simplu de comerț exterior de venit.

4. Considerăm un sistem de două țări care fac schimb de produse. Creșterea investițiilor în țara A cu 20 de miliarde de ruble. duce la o creștere a veniturilor sale cu 40 de miliarde de ruble, consumul - cu 36 de miliarde de ruble. Creșterea investițiilor în țara B cu 20 de miliarde de ruble. duce la o creștere a veniturilor sale cu 60 de miliarde de ruble, consumul cu 42 de miliarde de ruble, importurile cu 6 miliarde de ruble. Găsiți înclinația marginală de a importa în fiecare țară.

TESTE

1. Importul depinde de:

2. Exportul depinde de:

3.Propensiunea marginală la import este egală cu:

o) raportul dintre importuri și venituri;

b) o creștere a importurilor cu o creștere a venitului pe unitate;

c) raportul dintre creșterea importurilor și creșterea exporturilor;

d) creșterea veniturilor cu creșterea importurilor cu o unitate.

4. Multiplicatorul simplu de comerț exterior este egal cu:

o) creșterea veniturilor cu creșterea importurilor cu o unitate;

b) raportul venit la import;

c) raportul dintre creșterea veniturilor și creșterea exporturilor;

d) creșterea veniturilor atunci când exporturile nete cresc cu o unitate.

5. Un multiplicator simplu de comerț exterior este dat de formula:

7. Multiplicatorul comerțului exterior este 4. Investițiile au crescut cu 70, iar exporturile au scăzut cu 90, apoi veniturile:

8. Într-un schimb între două țări, exporturile țării A depind de:

9. Cererea de importuri în țara A depinde de:

10. Multiplicatorul complex al comerțului exterior al țării A cu țara B nu depinde de:

o) pe înclinaţia marginală a ţării la import ÎN;

b)înclinația marginală a țării de a economisi ÎN;

c)înclinația marginală pentru schimbul internațional în țara A;

d)înclinația marginală de a consuma în țara A.

11. Multiplicator simplu de comerț exterior:

o) multiplicator de comerț exterior mai complex;

b) mai puțin decât un simplu multiplicator;

c) mai mare decât multiplicatorul bugetar echilibrat;

d) mai putin de unul.

Întrebări de securitate

1. Funcţiile keynesiene ale consumului şi economiilor.

2. Funcții neoclasice de consum și economisire.

3. Cererea de investiții. Funcții de investiții.

4. Cerere de la stat și din străinătate.

5. Condiții pentru echilibrul macroeconomic:

a) venituri-cheltuieli;

b) „Cruce keynesiană”.

6. Recesiune și decalaj de inflație.

7. Modele multiplicatoare. Multiplicator autonom al cheltuielilor.

8. Paradoxul frugalității. Accelerator.

Laborator de creație

1. Probleme macroeconomice ale dezvoltării pieței de bunuri și servicii în Rusia.

2. Funcțiile de consum în teoria neo-keynesiană modernă.

3. Politica de investiții în Rusia.

BUGET SI POLITICA FISCALA

2.4 Multiplicator al comerțului exterior

Pe măsură ce exporturile cresc, venitul național crește, chiar dacă nu există nicio modificare a nivelului prețurilor. Oamenii vor dori să folosească o parte din acest venit crescut pentru a cumpăra mai multe bunuri importate. Astfel, din cauza unei creșteri a venitului național, o creștere a exporturilor în anumite limite determină direct o creștere a importurilor, indiferent dacă prețurile s-au modificat sau nu. Dar dacă analizăm în detaliu acțiunile multiplicatorului comerțului exterior cu un venit național crescut, vom vedea că creșterea derivată a importurilor nu este egală cu creșterea inițială a exporturilor, ci este doar o parte a acesteia. Să trecem la analizarea acțiunii multiplicatorului comerțului exterior. O creștere a exporturilor, ca și o creștere a investițiilor interne, va duce la o creștere a veniturilor în funcție de mărimea multiplicatorului. Să presupunem că 1 miliard de dolari în comenzi noi de export plasate la fabricile de mașini-unelte din Marea Britanie ar avea ca rezultat o creștere de 1 miliard de dolari a veniturilor Lucrătorii și antreprenorii ar cheltui probabil 2/3 din noile lor venituri pe bunuri de consum produse de în California; la randul lor se vor cheltui si 2/3 din acest venit suplimentar. Acest proces se va opri numai după ce totalul va ajunge la 3 miliarde de dolari, adică. 3=1/(1-2/3), sau va fi egal cu 2 miliarde USD din cheltuielile ulterioare ale consumatorilor plus 1 miliard USD din cheltuielile primare. Comerțul internațional nu introduce doar multiplicatorul de export; presupune o altă consecință importantă. Să presupunem că o creștere a venitului crește importurile cu, să zicem, 1/12 din fiecare dolar suplimentar; aceasta înseamnă că o creștere a importurilor, ca și o creștere a economiilor, va duce la atenuarea procesului multiplicator și, în consecință, la încetarea creșterii veniturilor. Importurile acționează ca o scurgere, la fel ca tendința marginală de a economisi. Dacă aplicați analiza multiplicatorului comerțului exterior la un oraș mic sau o țară mică, veți descoperi că efectul multiplicatorului în acea zonă este aproape invizibil, deoarece majoritatea veniturilor suplimentare se scurg în alte zone. Introducând comerțul exterior în analiza multiplicatorului, economiștii susțin că, într-o perioadă scurtă de timp, o creștere a exporturilor nu trebuie neapărat urmată de o creștere a importurilor și, prin urmare, o creștere a volumului sau a valorii exporturilor va genera venituri. fără a crește în același timp cantitatea de bunuri disponibile și, prin urmare, va începe o leagănă ascendentă. Această afirmație înseamnă că o creștere a exporturilor are un efect stimulativ numai dacă duce la un exces al exporturilor față de importuri sau dacă această creștere nu este imediat anulată de o creștere egală a importurilor. Se face apoi o distincție între ceea ce se numesc modificări autonome și efective ale importurilor. Această distincție este importantă. Modificările efective ale importurilor sunt acele modificări care sunt cauzate de modificările anterioare ale veniturilor. Schimbările autonome sunt modificări cauzate de alți factori, de exemplu, tarifele vamale și alte măsuri de protecție, deprecierea monedei, modificările cererii consumatorilor. Conceptele de multiplicator al comerțului exterior și înclinația marginală la import nu sunt noi, deoarece ideile care stau la baza acestora pot fi urmărite din istoria gândirii economice trecute. A fost prezentat de Keynes. Cu toate acestea, se bazează pe o idee veche. O creștere a importurilor cauzată de creșterea veniturilor este o parte integrantă a modelului clasic de comerț internațional. Inovația ulterioară constă în principal în presupunerea unei relații destul de constante între modificările veniturilor și importurilor. Teoria tradițională nu încearcă să stabilească o relație stabilă, dar susține că proporția în care modificările veniturilor provoacă modificări ale importurilor depinde de mulți alți factori, inclusiv de volumul de ocupare a forței de muncă din țară, și că, prin urmare, se pune problema cât de mult Faza ciclului care are loc este importantă. Dacă se ajunge la un volum mare de ocupare (aproape de cel mai înalt punct al ciclului), atunci creșterea veniturilor va duce la o creștere mai accentuată a importurilor decât în ​​cazul în care există o stagnare severă și șomaj. Astfel, noile teorii ale comerțului internațional încearcă să analizeze în termeni concreti consecințele trecerii de la o stare de echilibru la alta, în timp ce teoriile tradiționale s-au preocupat mai mult de descrierea stărilor de echilibru și au avut tendința de a minimiza procesele de tranziție.

2.5 Esența și mecanismul multiplicatorului bancar

În existența unui sistem bancar cu două niveluri, mecanismul de emisie funcționează pe baza multiplicatorului bancar (credit, depozit).

Multiplicatorul bancar este procesul de creștere (multiplicare) a banilor în conturile de depozit ale băncilor comerciale în perioada de mișcare a acestora de la o bancă comercială la alta. Multiplicatorii bancar, credit si depozit caracterizeaza mecanismul de multiplicare din diferite pozitii. Multiplicatorul bancar caracterizează procesul de animație din perspectiva subiecților animației. Iată răspunsul la întrebarea: cine înmulțește banii? Acest proces este realizat de băncile comerciale. O bancă comercială nu poate înmulți banii; ea este înmulțită de un sistem de bănci comerciale. Multiplicatorul de credit dezvăluie motorul procesului de multiplicare, faptul că multiplicarea poate fi realizată doar ca urmare a creditării economiei. Multiplicatorul de depozit reflectă obiectul animației - banii în conturile de depozit ale băncilor comerciale (aceștia sunt cei care cresc în procesul de multiplicare). Cum funcționează mecanismul multiplicator bancar? Acest mecanism poate exista doar într-un sistem bancar cu două niveluri (sau mai multe), primul nivel – banca centrală gestionând acest mecanism, al doilea nivel – banca comercială forțând-o să funcționeze și să acționeze automat, indiferent de dorințe. a specialiştilor băncilor individuale. Mecanismul multiplicator bancar este direct legat de rezerva liberă. Rezerva liberă este un ansamblu de resurse ale băncilor comerciale care la un moment dat pot fi utilizate pentru operațiuni bancare active. Acest concept a venit în Rusia din literatura economică occidentală. Trebuie remarcat faptul că nu este complet exact. De fapt, rezervele libere (operaționale) ale băncilor comerciale sunt activele lor lichide, dar din definiție reiese clar că acest concept se referă la resurse, i.e. pasivele băncilor comerciale. Acest concept se bazează pe faptul că băncile comerciale își pot desfășura operațiunile active (emiterea de împrumuturi, cumpărarea de valori mobiliare, valută etc.) numai în limita resurselor de care dispun. Rezerva liberă a sistemului băncilor comerciale este constituită din rezervele libere ale băncilor comerciale individuale, prin urmare, o creștere sau scădere a rezervelor libere ale băncilor individuale nu modifică valoarea totală a rezervei libere a întregului sistem de bănci comerciale. Suma rezervei gratuite a unei bănci comerciale individuale (11) unde este capitalul unei bănci comerciale; - resurse atrase ale unei bănci comerciale (fonduri în conturile de depozit) - un împrumut centralizat acordat unei bănci comerciale de către banca centrală; - împrumut interbancar; - contribuții la rezerva centralizată la dispoziția băncii centrale; - resurse care în prezent sunt deja investite în operațiunile active ale unei bănci comerciale. Să luăm în considerare mecanismul multiplicatorului bancar folosind un exemplu condiționat (Fig. 1. sumele împrumutului și deducerile sunt date în milioane de ruble), iar pentru simplitate vom face trei ipoteze: ü băncile comerciale nu au în prezent rezerve libere ; ü fiecare bancă are doar doi clienți; ü băncile își folosesc resursele doar pentru operațiuni de creditare. Clientul 1 are nevoie de un credit pentru a plăti proviziile de la clientul 2, dar banca 1 nu îi poate acorda credit deoarece nu are rezerve libere. Banca 1 se adresează băncii centrale și primește de la aceasta un împrumut centralizat în valoare de 10 milioane de ruble. El formează o rezervă gratuită, pe cheltuiala căreia se acordă un împrumut clientului 1. Clientul 1 plătește livrarea către clientul 2 din contul său curent Ca urmare, rezerva gratuită din banca 1 este epuizată, dar o rezervă gratuită ia naștere în banca 2, întrucât clientul 2 își deține contul curent tocmai în această bancă, iar resursele atrase (PR) ale acestei bănci cresc. Banca 2 pune la dispoziția băncii centrale o parte din rezerva liberă sub formă de contribuții la rezerva centralizată (CR). Acceptăm convențional norma pentru astfel de deduceri în valoare de 20% din resursele atrase. Partea rămasă (8 milioane de ruble) a rezervei gratuite este utilizată pentru a acorda un împrumut în valoare de 8 milioane de ruble. către clientul 3. Clientul 3 plătește acest credit cu clientul 4, deservit de banca comercială 3. Astfel, această bancă are deja o rezervă liberă, în timp ce banca 2 o are dispărută. Banca 3 parte din rezerva gratuită 1,6 milioane de ruble. (20% din PR) este transferat în rezerva centralizată, iar partea rămasă este de 6,4 milioane de ruble. este folosit pentru a emite un credit către clientul 5. În acest caz, banii din contul curent al clientului 4 rămân neatinse. Clientul 5, folosind un credit primit de la banca 3, plătește clientul 6 prin virarea acestuia în contul său curent deschis la banca 4. Astfel, în banca 3 dispare rezerva liberă: în banca 4 apare. Din nou, 20% din această rezervă (1,3 milioane de ruble) este transferată în rezerva centralizată, restul este utilizat pentru a emite un împrumut în valoare de 5,1 milioane de ruble. clientului 7, care, folosind acest credit, achită clientul 8, al cărui cont curent se află la banca comercială 5. Dispare rezerva liberă a băncii comerciale 4 (deși fondurile din contul curent al clientului 6 rămân necheltuite), banca comercială 5 o are. La rândul său, această bancă împarte o parte din rezerva sa gratuită - 1 milion de ruble. (20% din PR) părăsește banca centrală sub formă de contribuții la rezerva centralizată, iar restul (4,1 milioane). rub.) este folosit pentru a acorda un împrumut către clientul 9. Procesul continuă apoi până la epuizarea completă a rezervei gratuite, care în cele din urmă, datorită contribuțiilor la rezerva centralizată, se acumulează în banca centrală și atinge mărimea liberei inițiale. rezervă (10 milioane de ruble în banca 1). În conformitate cu schema, banii sunt în conturile curente ale clienților 2, 4, 6, 8 etc. (toți clienții pari) rămân neatinse și, prin urmare, suma totală de bani din conturile curente (de depozit) va fi în cele din urmă o sumă de multe ori mai mare decât depozitul inițial - 10 milioane de ruble, format la acordarea unui împrumut către clientul 1. Cu toate acestea, banii sunt conturile de depozit pot crește de cel mult 5 ori, deoarece valoarea coeficientului de multiplicare, care este raportul dintre masa monetară rezultată din conturile de depozit și suma depozitului inițial, este invers proporțională cu rata de contributii la rezerva centralizata. Astfel, dacă rata contribuțiilor la rezerva centralizată este de 20%, atunci coeficientul de multiplicare va fi 5(1/20*100). Nu va ajunge niciodată la 5, deoarece o parte din rezerva gratuită este întotdeauna folosită pentru alte operațiuni, fără credit (de exemplu, casieria oricărei bănci trebuie să aibă bani pentru tranzacții cu numerar). Întrucât procesul de multiplicare este continuu, coeficientul de multiplicare se calculează pentru o anumită perioadă de timp (an) și caracterizează cât de mult a crescut masa monetară în circulație în această perioadă de timp.

Multiplicatorul bancar funcționează indiferent dacă împrumuturile sunt acordate băncilor comerciale sau guvernului federal. În acest caz, banii vor merge în conturile bugetare din băncile comerciale, iar acestea aparțin și resurselor atrase (PR), astfel că rezerva liberă a băncilor comerciale în care se află aceste conturi va crește și va fi activat mecanismul de multiplicare bancară. Mecanismul multiplicator bancar va funcționa nu numai din acordarea de împrumuturi centralizate. Poate fi folosit și în cazurile în care banca centrală cumpără titluri de valoare sau valută de la băncile comerciale. Ca urmare, resursele băncilor investite în operațiuni active scad, iar rezervele libere ale acestor bănci utilizate pentru operațiuni de credit cresc, i.e. Mecanismul de animație bancară este activat. Banca centrală poate activa acest mecanism și atunci când reduce rata contribuțiilor la rezerva centralizată. În acest caz, crește și rezerva liberă a sistemului bancar comercial, ceea ce, în egală măsură, va duce la o creștere a creditării și la includerea unui multiplicator bancar. Gestionarea mecanismului multiplicator bancar, prin urmare, emisiunea de bani fără numerar este efectuată exclusiv de banca centrală, în timp ce emisiunea este efectuată de sistemul băncilor comerciale. Banca Centrală, gestionând mecanismul multiplicator bancar, extinde sau restrânge capacitățile de emitere ale băncilor comerciale, îndeplinind astfel una dintre principalele sale funcții - funcția de reglementare monetară.

Teorie economică și modelare matematică

În același timp, cererea agregată globală este înțeleasă ca volumul producției de bunuri pe care consumatorii sunt dispuși să le cumpere în mod colectiv la nivelul prețului existent în interiorul și în afara țării, iar oferta agregată este înțeleasă ca volumul producției de bunuri pe care producătorii îl au. dispus să ofere pe piaţă la nivelul preţurilor existente. Pe această bază, țările mici se disting între cele care nu pot influența modificarea prețului MR dacă își modifică cererea pentru orice produs, și invers, țările mari. Țările mici, pentru a compensa această slăbiciune a lor...

68.Comerţul internaţional. Multiplicator de comerț exterior.

Comerțul internațional(MT) o categorie economică complexă care poate fi considerată în cel puțin trei aspecte: organizațional și tehnic, de piață și socio-economic.

Aspect organizatoric si tehnic studii schimbul fizic de bunuri și serviciiîntre economiile naționale (state) înregistrate de stat. Atenția principală este acordată problemelor asociate cu achiziționarea (vânzarea) unor bunuri specifice, mișcarea acestora între contrapărți (cumpărător vânzător) și trecerea frontierelor de stat, cu plăți etc. Aceste aspecte ale MT sunt studiate de organizarea disciplinelor speciale (aplicate) specifice. și tehnologia operațiunilor de comerț exterior, vamă, operațiuni financiare și de credit internaționale, drept internațional (diferitele sale ramuri), contabilitate etc.

Aspect organizatoric si de piatadefinește MT catotalitatea cererii mondiale și a ofertei mondiale, care se concretizează în două contrafluxuri de mărfuri și (sau) servicii - exporturile mondiale (exporturile) și importurile mondiale (importurile). În același timp, lumeacerere agregatăeste înțeles ca volumul producției de bunuri pe care consumatorii sunt dispuși să le cumpere în mod colectiv la nivelul prețului existent în interiorul și în afara țării, iar oferta agregată este înțeleasă ca volumul producției de bunuri pe care producătorii sunt dispuși să le ofere pe piață la nivelul de preț existent. Ele sunt de obicei considerate numai în termeni de valoare. Problemele care apar în acest caz sunt legate în principal de studiul stării pieței pentru anumite bunuri (raportul dintre cerere și ofertă în condițiile de piață), organizarea optimă a fluxurilor de mărfuri între țări, luând în considerare o mare varietate. de factori, dar mai ales factorul preț.

Aceste probleme sunt studiate de marketingul și managementul internațional, teoriile comerțului internațional și ale pieței mondiale, relațiile monetare și financiare internaționale.

Aspectul socio-economicconsideră MT ca un tip specialrelaţiile socio-economice, apărute între state în proces și cu privire la schimbul de bunuri și servicii. Aceste relații au o serie de caracteristici care le fac deosebit de importante în economia globală.

În primul rând, trebuie remarcat faptul că acestea sunt de natură mondială, întrucât în ​​ele sunt implicate toate statele și toate grupările lor economice; sunt un integrator, unind economiile naționale într-o singură economie mondială și internaționalizând-o, pe baza diviziunii internaționale a muncii (ILD). MT stabilește ce este mai profitabil pentru stat să producă și în ce condiții să schimbe produsul produs. Astfel, contribuie la extinderea și aprofundarea IRM, și deci MT, implicând tot mai multe state în ele. Aceste relații sunt obiective și universale, adică există independent de voința unei persoane (grup) și sunt potrivite pentru orice stat. Sunt capabili să sistematizeze economia mondială, dispunând state în funcție de dezvoltarea comerțului exterior (FT), de ponderea pe care acesta (FT) o ocupă în comerțul internațional, de mărimea cifrei de afaceri medii pe cap de locuitor din comerțul exterior. Pe această bază, se face o distincție între țările „mici” – cele care nu pot influența modificările prețului MR dacă își modifică cererea pentru orice produs și, dimpotrivă, țările „mari”. Țările mici, pentru a compensa această slăbiciune pe o anumită piață, adesea se unesc (se integrează) și prezintă cererea agregată și oferta agregată. Dar și țările mari se pot uni, consolidându-și astfel poziția în MT.

§6. Multiplicator de comerț exterior.

Dezvoltarea intensivă a relaţiilor economice externe impune determinarea impactului acestora asupra dezvoltării economiei ţării. Exporturile și importurile, ca și alte componente ale cheltuielilor totale, au un efect multiplicator. Prin urmare, pentru a cuantifica impactul comerțului exterior asupra creșterii venitului național și a PNB, teoria economică a dezvoltat și folosește în practică un model al multiplicatorului comerțului exterior. D. Keynes, R. Kahn, F. Machlup, P. Samuelson și alți economiști au adus o mare contribuție la crearea și dezvoltarea sa.

O schimbare inițială a exporturilor, ca o schimbare a investițiilor, creează o reacție în lanț care scade cu fiecare ciclu ulterior. Oferă efectul de multiplicare a modificării inițiale. Similar cu multiplicatorul de investiții, multiplicatorul de export (Mx) este determinat de procese interne în sfera consumului și poate fi determinat prin înclinația marginală spre consum (MRC) sau înclinația marginală spre economisire (MRS):

Mx=1/MRS=1/(1MRC)

Impactul unei creșteri a exporturilor asupra volumului producției se determină pe baza formulei: PNB = MpX.

Dar comerțul internațional nu este doar despre exporturi, ci și despre importuri. Și dacă o parte din veniturile din export primite sunt destinate importurilor, atunci puterea de cumpărare internă va scădea. Importurile acționează ca o scurgere, similar economiilor (importurile au semn negativ). Prin urmare, importurile pot fi analizate în mod similar cu funcția de economisire. Odată cu introducerea conceptului de înclinație marginală la import (MRM), ca raport dintre modificările volumului importurilor și modificările veniturilor, formula multiplicatorului ia forma:

Mp=1/((MRS-MRM)DX)

Și efectul modificărilor exporturilor ținând cont de importuri asupra modificărilor volumului producției poate fi descris prin formula:

PNB=1/(MRS-MRM)DX

Efectul multiplicatorului comerțului exterior nu este infinit. Înmulțirea este de natură estompată, amploarea creșterilor succesive este în scădere constantă, deoarece valoarea înclinației marginale de a consuma bunuri importate este mai mică de unu.

După o anumită perioadă de timp, perturbarea cauzată de creșterea investițiilor într-una dintre țări este atenuată, iar sistemele revin la o stare de echilibru. Se așteaptă ca reglementarea guvernamentală activă să joace un rol major în eliminarea dezechilibrelor din balanța comercială și a obstacolelor în calea dezvoltării comerțului internațional.

La fel și alte lucrări care te-ar putea interesa
64015.		Evaluarea calității mostrelor de pantofi din piele vândute de IP „Shcherbakova”	6,4 MB
	În acest sens, examinarea calității și competitivității încălțămintei este cea mai importantă. Scopul unei astfel de examinări este, pe baza unei analize amănunțite a calității pantofilor, de a determina valoarea acestuia de consum, adică eficiența, utilitatea, ușurința de utilizare și perfecțiunea estetică.
64016.		Relatii contractuale in domeniul activitatilor de publicitate	454,28 KB
	Scopul acestui studiu este de a studia caracteristicile legale generale ale activităților de publicitate, relațiile contractuale în activitățile de publicitate, precum și de a identifica caracteristicile noii reglementări a activităților de publicitate în Federația Rusă.

Într-o economie deschisă, exporturile nete devin o componentă importantă a cererii agregate. În consecință, modificările valorii exporturilor nete, similare cu modificările cheltuielilor interne, ar trebui să aibă un efect multiplicator asupra echilibrului macroeconomic. Cu toate acestea, deoarece o parte din totalul cheltuielilor interne este reorientată de la produsele interne către cele importate, gradul de participare a unei țări la comerțul internațional cu bunuri și servicii afectează valoarea multiplicatorului.

Pentru a determina valoarea multiplicatorului într-o economie deschisă, este necesar să se ia în considerare de ce factori depinde valoarea exporturilor nete. Pe de o parte, volumul exporturilor este determinat de cererea de produse a unei anumite țări în străinătate și, prin urmare, nu depinde de mărimea venitului său național. Pe de altă parte, o parte din venitul național este cheltuită pe bunuri importate, astfel încât o creștere a venitului național al unei țări crește cererea de importuri. Valoarea venitului național și volumul importurilor sunt legate între ele prin indicatorul înclinației marginale la import.

Prin urmare, adevărata funcție de export poate fi reprezentată după cum urmează:

Rolul înclinației marginale la import în efectul multiplicator al cheltuielilor asupra venitului național este similar cu rolul înclinației marginale spre economisire, deoarece atât economiile, cât și importurile sunt „scurgeri” din fluxul intern de cheltuieli.

Folosind identitatea macroeconomică de bază, putem obține multiplicatorul de cheltuieli într-o economie deschisă:

Valoarea multiplicatorului de cheltuieli într-o economie deschisă este mai mică decât într-o economie închisă, deoarece cheltuielile cu importurile, precum economiile, „se scurg” ca o componentă a cererii agregate de PIB. Astfel, cu cât economia este mai deschisă și cu cât ponderea mărfurilor importate pe piața internă este mai mare, cu atât efectul multiplicator al modificărilor cheltuielilor interne asupra producției și ocupării forței de muncă este mai mic.

Concluzii la primul capitol

Efectul multiplicator reflectă relația dintre modificările cererii autonome și venitul național (fie PIB, fie PNB). În același timp, sunt luate în considerare modificările atât în ​​toate componentele cererii autonome în agregat (multiplicatorul autonom al cheltuielilor), cât și în fiecare individual (investiții, impozite, cheltuieli guvernamentale, buget echilibrat, ocuparea forței de muncă). Alături de multiplicatorii considerați, au fost formulați și multiplicatori pentru alte domenii, în special multiplicatorii bani, credit și depozit.

Acceleratorul servește la estimarea sumei investițiilor induse în funcție de modificările veniturilor. Atunci când se analizează efectul accelerator, este important să se țină cont de decalajul de timp, precum și de condițiile în care va fi posibil. În realitate, se observă interacțiunea efectelor multiplicator și accelerator și sunt posibile atât efecte directe, cât și inverse. Deși ideea unui multiplicator accelerator aparține școlii keynesiene, ea a fost mult timp folosită în modelele macroeconomice de către reprezentanții altor școli de gândire economică.