Menaxhimi i investimeve në një ndërmarrje nga perspektiva e marketingut (duke përdorur shembullin e SHA HMS Pumps). Nevojat investuese të aktiviteteve të marketingut Strategjia e marketingut për idetë investuese

1. Hulumtimi i marketingut dhe zhvillimi i strategjisë së projektit

2. Formimi i një koncepti marketingu dhe programi shitjesh

3. Aktivitetet e produktit, promovimit dhe shitjes

Marketinguështë një nga atributet themelore të menaxhimit efektiv të investimeve: është po aq i rëndësishëm sa çdo aspekt tjetër i tij. Si një filozofi biznesi, marketingu e drejton menaxhmentin që ta shohë konsumin si një proces demokratik në të cilin konsumatorët kanë të drejtë të "votojnë" për produktin (projektin) që dëshirojnë me paratë e tyre. Kjo paracakton suksesin e kompanisë që zgjidh me mjeshtëri problemin e studimit të natyrës së nevojave për investime të shoqërisë dhe përmbushjes së tyre sa më të plotë.

Vitet e fundit, interpretimi i marketingut si funksion menaxherial është zëvendësuar nga prezantimi i tij si një koncept integral i menaxhimit. Sot, marketingu vepron si një proces i planifikimit dhe menaxhimit të zhvillimit të produkteve dhe shërbimeve, politikës së çmimeve, promovimit të mallrave tek klientët dhe shitjeve.

Në lidhje me çështjet e menaxhimit të investimeve, përbërja tradicionale e detyrave të marketingut është disi specifike. Prandaj, vetëm ato aspekte të saj që kanë ndikimin më të madh në efiçencën e investimeve diskutohen më poshtë në detaje; në raste të tjera doli të ishte e mundur të kufizohej në një deklaratë teze dhe madje edhe referenca për veprat e botuara.

Ne shënojmë detyrat e mëposhtme si prioritete:

Përcaktimi i tregut për produktet e projektit ku ndërmarrja (kompania) mund të mbështetet,

Përparësitë konkurruese të produkteve të projektit dhe ndërmarrjes (kompanisë),

Parashikimi i vëllimeve të shitjeve (programi i prodhimit) dhe sigurimi i burimeve të nevojshme.

Aktivitetet e marketingut kryhen gjatë gjithë ciklit jetësor të projektit - në fazat para-investimit, investimit dhe operacional.

Qëllimi i studimit të marketingut në fazën para investimit të projektit është të formulojë një program shitjeje për produktin e ardhshëm, një program të aktiviteteve të marketingut, si dhe një program të shpenzimeve që lidhen me marketingun. Arritja e këtij qëllimi është e mundur përmes një sërë aktivitetesh të njëpasnjëshme, të cilat përfshijnë:

Hulumtimi i marketingut,

Zhvillimi i strategjisë së projektit,

Formimi i konceptit të marketingut,

Program marketingu

Programi i shitjeve

Programi i shpenzimeve në marketing.

Aktivitetet e marketingut në fazat investuese dhe operacionale të projektit kryhen në kuadrin e një plani veprimi të marketingut dhe kryesisht zbresin në kombinimin (në varësi të kushteve specifike dhe rezultateve të hulumtimit të tregut të kryer në mënyrë periodike) të komponentëve kryesorë të marketingut:

Ngjarjet e produktit

Politika e çmimeve,

Aktivitete promovuese,

Aktivitetet e shitjes.

Aktivitetet e listuara përbëjnë thelbin e seksionit më të rëndësishëm të çdo projekti investimi (arsyetimi i investimit, plani i biznesit), i quajtur “Plani i Marketingut”. Qëllimi i këtij seksioni është të shpjegojë se si biznesi i propozuar synon të ndikojë në treg dhe t'i përgjigjet situatës mbizotëruese në të për të siguruar shitjen e produktit.

Hulumtimi i marketingut, që është strukturimi, mbledhja e organizuar dhe analiza e të dhënave mbi tregu i produkteve të projektit,është e nevojshme për marrjen e vendimeve të mëvonshme. Ai përfshin: përcaktimin e karakteristikave të tregut, analizën e konsumatorëve potencial të produkteve të projektit, ofertën dhe kërkesën, konkurrencën, mjedisin socio-ekonomik, analizën e ndërmarrjes, udhëheqësin e projektit, parashikimin e tregut.

Në formë, hulumtimi i marketingut mund të jetë "desktop" ose "fushë". Përcaktimi i karakteristikave të tregut përfshin:

Identifikimi i kufijve të saj territorialë,

Analiza e projekteve të ngjashme,

Identifikimi i konsumatorëve të produkteve të projektit,

Identifikimi i konkurrentëve kryesorë,

Analiza e shitjeve.

Analiza e kërkesave të konsumatorëve të mundshëm të produkteve të projektit përfshin marrjen e përgjigjeve për pyetjet e mëposhtme:

Cilat produkte të ngjashme blihen në treg?

Pse po blihet ajo?

Kush është blerësi dhe kush e merr vendimin për blerjen?

Kur bëhet një blerje (procesi i vendimmarrjes, praktikat e blerjes)?

Sa është blerë?

Ku është bërë blerja?

Pas kësaj duhet të kryeni segmentimi i tregut, domethënë, ndarja e tij në segmente të veçanta - një grup konsumatorësh që reagojnë afërsisht në mënyrë të barabartë ndaj propozimit të produkteve të projektit.

Përcaktimi i kërkesës është pjesa më e gjatë dhe komplekse e hulumtimit të marketingut. Kërkesa mund të përkufizohet si një nevojë efektive, si varësia e sasisë së produkteve të blera nga çmimi i saj. Nuk ka asnjë mënyrë universale për të zgjidhur problemin e përcaktimit të kërkesës për një produkt të caktuar. Çdo grup produktesh homogjene kërkon qasjet dhe burimet e veta, të përshtatshme të informacionit.

Është gjithashtu e nevojshme të merren parasysh karakteristikat psikologjike të konsumatorit - ndryshimet e modës, faktorët e dëshirueshmërisë së blerjes së një produkti të caktuar. Me fjalë të tjera, së pari përcaktohet numri i mundshëm i njësive të produktit që mund të blihen. Më pas përcaktohet se për cilat grupe të konsumatorëve potencial është menduar ky produkt (i ashtuquajturi segmentim sipas preferencës së një grupi homogjen të konsumatorëve për të përdorur këtë produkt); Bëhet një vlerësim i përqindjes së konsumatorëve potencialë në secilin grup që do të mund ta blejnë këtë produkt.

Formula për vlerësimin e kërkesës për një produkt të caktuar është:

C= SUM N i *A i *(1/B)* P,

Ku ME - kërkesa për këtë produkt;

Ni- numrin e konsumatorëve potencial në çdo grup konsumatorësh;

A i - një koeficient që merr parasysh të ardhurat e çdo grupi të konsumatorëve dhe pjesën e këtyre të ardhurave që mund të përdoret për të blerë një produkt të caktuar,

B- jetëgjatësia mesatare e produktit,

P- probabiliteti i blerjes (dëshira për të blerë) këtë produkt. Vlera e probabilitetit përcaktohet nga qëllimi funksional i produktit dhe atraktiviteti i tij për çdo moshë ose grup shoqëror, si dhe nga përparësia e plotësimit të kësaj nevoje. Me një probabilitet të barabartë për të blerë ose për të mos blerë një produkt, P = 0.5.

Studimi i kërkesës për një lloj specifik produkti shoqërohet me llogaritjen e kapacitetit të tregut të këtij produkti. Kapaciteti i tregut përcaktohet nga vëllimi i mallrave të shitura në të, zakonisht gjatë vitit (në vlerë ose terma fizikë), dhe është e barabartë me prodhimin kombëtar plus vëllimin e importeve minus vëllimin e eksporteve. Gjatë vlerësimit të kapacitetit, bilancet e bartjes në magazinë ose në tranzit duhet të merren parasysh.

Oferta e produktit - kjo është sasia e mallrave të destinuara për shitje (prodhimi aktual dhe inventari tek shitësi).

Analiza e shitjeve. Po studiohet organizimi i shitjeve të produktit të ardhshëm, bazuar në qëndrimin e njohur se ekzistojnë tre rrugë kryesore për lëvizjen e mallrave drejt konsumatorit: përmes shitësve me shumicë në shitës me pakicë, vetëm përmes shitësve me pakicë, drejtpërdrejt te konsumatorët.

Zgjedhja e kanaleve të shpërndarjes përcaktohet nga rezultatet e hulumtimit në karakteristikat e tregut të synuar.

Hulumtimi i Konkurrencës

Konkurrentëtështë faktori më domethënës që ndikon në aktivitetet e ndërmarrjes (efikasiteti i projektit). Faktorë të tjerë përfshijnë rregulloren e qeverisë, furnitorët dhe opinionin publik. Objektivi i studimit është të identifikojë këta faktorë, të përshkruajë natyrën, rëndësinë dhe ndikimin e mundshëm të secilit në biznesin e propozuar.

Shkalla e konkurrencës. Së pari, jepen disa konsiderata të përgjithshme për të identifikuar konkurrentët e vërtetë dhe reagimet e mundshme ndaj veprimeve të tyre. Në këtë rast, këshillohet të identifikohen kompani, produkte ose shërbime specifike që do të konkurrojnë. Nëse kjo detyrë mund të zgjidhet, këshillohet të tregoni profilin e secilit konkurrent, pikat e forta dhe të dobëta të tij dhe ndikimin e mundshëm që e gjithë kjo mund të ketë në zhvillimin e biznesit. Një përmbledhje e të gjitha llojeve të ndikimeve konkurruese mund të paraqitet në formën e një tabele ose grafiku, i cili do t'ju lejojë të shihni saktësisht se si biznesi synon t'i rezistojë konkurrencës.

Burimet e ardhshme të konkurrencës. Ndërsa disa industri (zakonisht më të vjetra) janë të qëndrueshme dhe zhvillohen gradualisht, ka shumë tregje dinamike që janë në një mjedis ndryshimi të shpejtë dhe të vazhdueshëm. Ndonjëherë është e mundur të parashikohen ndryshime të tilla në strukturën e tregut. Ky problem është veçanërisht i rëndësishëm për një lloj të ri produkti ose shërbimi, kur ka një probabilitet të lartë që "kopjuesit" të shfaqen në një industri të re. Një shembull tipik i një procesi të tillë është tregu i kompjuterëve personalë i viteve '80, i cili u shpërnda midis shumë prodhuesve të pajisjeve. Siç dihet, si rezultat ajo u nda midis një numri të vogël firmash të mbetura. Është e qartë se një plan biznesi i përgatitur në atë kohë duhej të merrte parasysh natyrën në ndryshim të konkurrencës dhe të shpjegonte se si këto ndryshime në treg do të ndikonin në një biznes të caktuar.

Analiza e mjedisit socio-ekonomik. Përfshin analizën e nënsektorit industrial (një grup ndërmarrjesh që prodhojnë produkte pothuajse identike dhe të këmbyeshme).

Këshillohet që të analizohen përgjigjet e pyetjeve: cilët janë faktorët kryesorë të suksesit në konkurrencë në këtë nënsektor, cilat janë perspektivat dhe rreziqet e mundshme? Duhet të identifikohet faza aktuale e ciklit jetësor të nënsektorit (prezantimi i produktit, rritja, maturimi, rënia).

Përgjigjet mund të merren duke studiuar periodikë shkencorë, teknikë dhe ekonomikë, duke u njohur me ekspozitat në ekspozitat tregtare dhe industriale të brendshme dhe ndërkombëtare, duke u konsultuar me specialistë dhe duke analizuar shitjet me pakicë.

Aspektet sociale, ekonomike dhe politike që mund të jenë të rëndësishme për projektin duhet gjithashtu të shqyrtohen (për shembull, politikat e qeverisë në lidhje me sigurimin e tokës për popullsinë do të jenë të rëndësishme për tregun e pajisjeve të kopshtarisë).

Analiza e ndërmarrjes. Ajo kryhet vetëm për projektet që zbatohen nga ndërmarrjet ekzistuese - gjatë zgjerimit, riparimit, modernizimit. Të gjitha aspektet e jetës së ndërmarrjes duhet të pasqyrohen (R&D, prodhimi, financat, personeli, etj.).

Para së gjithash, ju duhet t'i përgjigjeni pyetjeve të mëposhtme:

Çfarë synimesh ndjek ndërmarrja?

Çfarë strategjie përdor?

Cilat janë pikat e forta dhe të dobëta të tij?

Përcaktimi i pjesës së produkteve të projektit në treg. Duke marrë parasysh konkurrencën e produkteve të tyre në raport me ato konkurruese, duke krahasuar ndërmarrjen e tyre me ato konkurruese, nga marrëdhënia ndërmjet ofertës dhe kërkesës, etj., ata përcaktojnë pjesën e mundshme të produktit të tyre në treg, pra pjesën e tij si një përqindje e kërkesës totale (ose kapacitetit të tregut) në vitin e parë të prodhimit.

Një mënyrë për të përcaktuar përafërsisht këtë pjesë është përdorimi i formulës:

C= SUM N i *A i *(1/B)* P,

ku a është pjesa e produktit të synuar “A” në tregun total të mallrave të ngjashëm;

n është numri i produkteve konkurruese për produktin "A";

K a - konkurrueshmëria relative (nga 0 në 1) e produktit "A" në krahasim me konkurrentët;

m është raporti i ofertës (P) të një produkti ndaj kërkesës (C) për të, domethënë

b 1 - tregues i prestigjit të kompanisë së konkurrentit (nga 0 në 1);

b a - tregues i prestigjit të ndërmarrjes "A" (nga 0 në 1).

Duke ditur kërkesën totale (ose kapacitetin e tregut) dhe pjesën e produktit në të si përqindje, përcaktoni vëllimi i synuar (i planifikuar) i shitjeve të një ndërmarrjeje të caktuar në vlerë ose në terma fizikë për vitin e parë (fillestar) të aktivitetit të saj prodhues (Fig. 1).

Parashikimi i kërkesës dhe kapacitetit të tregut për periudhën e zbatimit të projektit. Kur bëhet një parashikim duhet të merren parasysh faktorët demografikë, ekonomikë, teknologjikë, social-kulturorë. Kërkesa e tregut ndikohet edhe nga aktivitetet e kryera si pjesë e programeve të marketingut për të stimuluar këtë kërkesë.

Oriz. 1. Përcaktimi i vëllimit fillestar të shitjeve

Një parashikim tregu tregon kërkesën e pritshme, jo maksimale të mundshme, të tregut. Kapaciteti i tregut është vlera maksimale e kërkesës së tregut me përpjekjet maksimale të marketingut në kushte të dhëna (Fig. 2).

Bazuar në rezultatet e hulumtimit të marketingut, përmblidhen dhe vlerësohen avantazhet dhe disavantazhet e tregut të synuar. Nëse është e nevojshme, përgatiten rekomandime për përmirësimin e produktit në një drejtim të caktuar. Pas kësaj, rezultatet e hulumtimit të marketingut rregullohen ose kërkimi kryhet përsëri.

Përpjekjet e marketingut (Shpenzimet e marketingut)

Oriz. 2. Varësia e kërkesës së tregut nga përpjekjet e marketingut

Bazuar në rezultatet e hulumtimit të marketingut, pjesa e ndërmarrjes suaj në vëllimin total të shitjeve në treg për këto produkte është planifikuar deri në fund të periudhës së parashikuar të projektit.

Nuk ka asnjë metodë specifike për këtë. Ju duhet të peshoni me kujdes aftësitë e ndërmarrjes, karakteristikat e tregut, konkurrentët, mjedisin socio-ekonomik, etj.

Ju nuk duhet të mbivlerësoni aftësitë tuaja dhe të vendosni qëllime ambicioze, të vështira për t'u arritur. Kjo mund të çojë në dështimin e të gjithë projektit.

Pjesa e tregut e një firme shpesh lidhet me përpjekjet e marketingut (shpenzimet e marketingut) të biznesit.

Kuptimi i mbështetjes së informacionit për marketing është të zvogëlojë rrezikun e pësimit të humbjeve të konsiderueshme në një projekt (mallra, shërbime), produktet e të cilit nuk do të ofrojnë fitimin e vlerësuar. Për këtë qëllim:

Është studiuar tregu i mallrave dhe shërbimeve,

Është analizuar prodhimi i mallrave dhe shërbimeve,

Qëndrimet e konsumatorit përcaktohen - për shembull, përmes një sondazhi ose testimi të shitjeve,

Analizohet makromjedisi i jashtëm i lidhur me tregjet e prodhimit dhe shitjes - faktorë demografikë, ekonomikë, natyrorë, shkencorë, teknikë, politikë dhe kulturorë.

Burimet e informacionit të kërkimit të marketingut mund të përfshijnë:

Masmediat me orientim të përgjithshëm ekonomik, si dhe aktivitetet reklamuese të natyrës masive,

Materialet zyrtare statistikore,

Burimet zyrtare të ngjarjeve të një natyre jo selektive - ekspozita, takime, prezantime, ligje dhe akte të nxjerra, dekrete presidenciale, fjalime të qeverisë, figurave politike dhe publike,

Informacione të marketingut të profilit të ngushtë me ndikim selektiv - raporte të kontabilitetit dhe financiare të ndërmarrjeve, botime të shtypura shumë të specializuara, shitje demonstruese të markës, informacione ekonomike të shpërndara nga firma të specializuara,

Bankat komerciale dhe bazat e të dhënave,

Materialet e projektimit, duke përfshirë vlerësimet, llogaritjet, etj.,

Publikime të ndryshme referimi dhe informacioni të botuara që nga fillimi i viteve '90

Kanalet e komunikimit personal - shpjegues dhe promovues dhe vlerësues eksportues,

Hulumtimi i drejtpërdrejtë "në terren" dhe "tavolinë" bazuar në përdorimin e metodave të vëzhgimit, eksperimentit dhe anketimit,

Metodat formale - ekonomike dhe statistikore të përpunimit të informacionit të marrë duke përdorur softuer të specializuar.

Përdorimi i bankave të automatizuara komerciale të të dhënave (ADB) të lidhura me rrjetet kompjuterike po bëhet gjithnjë e më i përhapur.

Një diagram i opsioneve strategjike për një sërë veprimesh të një ndërmarrje në varësi të faktorëve dhe situatave të ndryshme është paraqitur në Fig. 3.

Në varësi të madhësisë së tregut të projektit, mund të miratohen strategjitë e renditura në Fig. 1. 4.

Strategjia udhëheqja me kosto nënkupton arritjen e kostove më të ulëta të prodhimit dhe shpërndarjes se konkurrentët dhe vendosjen, në përputhje me rrethanat, çmime më të ulëta. Për ta zbatuar atë ju duhet:

Potencial i rëndësishëm financiar

Përmirësimi i procesit të prodhimit,

Produkte me punë të ulët

Sistemi i shpërndarjes me kosto të ulët.

Konkurrenca

Depërtimi në treg

Udhëheqja e kostos

I II III

Oriz. 3. Përzgjedhja e opsioneve të strategjisë së projektit

Oriz. 4. Matrica për zgjedhjen e strategjive në varësi të madhësisë së tregut

Strategjizim diferencimi ka për qëllim krijimin e produkteve ose shërbimeve që do të perceptoheshin nga konsumatorët si unike. Ai përfshin vendosjen e çmimeve në një nivel mesatar ose relativisht të lartë. Qëllimi i strategjisë është të "lidhë" konsumatorin me markën tuaj dhe, në këtë mënyrë, të zvogëlojë ndjeshmërinë e tij ndaj ndryshimeve të çmimeve. Për të zbatuar një strategji të tillë, ju duhet:

Potencial i rëndësishëm marketingu

Sektori i zhvilluar i R&D,

Prania e një grupi konsumatorësh me fuqi të lartë blerëse,

Kulturë e lartë e prodhimit.

Nëse qëllimi është zhvillimi i një segmenti tregu relativisht të kufizuar, këshillohet përdorimi i një strategjie përqendrimi i përpjekjeve(strategji e ngrohtë). Kjo do të thotë fokusim në një grup të kufizuar konsumatorësh, një gamë të ngushtë produktesh, etj. Për shembull, një ndërmarrje mund të fokusohet në prodhimin e orëve për personat me shikim të ulët. Kjo strategji vendos çmime relativisht të larta sepse vëllimet e prodhimit do të jenë të vogla dhe ekonomitë e shkallës nuk mund të arrihen.

Varësisht se cili produkt (i ri ose ekzistues) po hyn në cilin treg (i ri ose ekzistues), zgjidhet një nga katër strategjitë (Figura 5).

Nëse një kompani hyn në treg me një produkt ekzistues, këshillohet përdorimi i një strategjie depërtimi në treg.Është efektiv kur madhësia e tregut po rritet ose kur nuk është ende e ngopur. Një ndërmarrje mund të rrisë pjesën e saj të tregut duke intensifikuar shitjet, promovimin aktiv dhe çmimet më të përballueshme.

TREGU	PRODUKTI
Ekzistuese	E re
Ekzistuese	Depërtimi në treg	Zhvillimi i produktit
E re	Zhvillimi i tregut	Diversifikimi

Oriz. 5. Matrica për zgjedhjen e strategjive në varësi të marrëdhënies “produkt-treg”.

Nëse një biznes po hyn në një treg të ri (rajon ose segment i ri tregu) me një produkt ekzistues, duhet të miratohet një strategji zhvillimin e tregut.Është efektiv kur:

Një ndërmarrje lokale po zgjeron fushën e saj të aktiviteteve gjeografikisht,

Si rezultat i ndryshimit të stilit të jetesës dhe ndryshimeve demografike, segmente të reja të tregut po shfaqen,

Po zbulohen aplikacione të reja për produkte të njohura. Në këtë rast, ndërmarrja duhet:

Inkurajoni konsumatorët që të përdorin produktet ekzistuese në mënyra të reja,

Hyni në segmente të reja të tregut, kërkesa për të cilat ende nuk është plotësuar,

Informacione të lidhura.

Vetëm disa dekada më parë, teknikat e reklamimit patën një efekt pothuajse të pakushtëzuar në shumicën e konsumatorëve potencialë, reklamimi ia arriti qëllimit në 80% të rasteve. Kthimi i investimit () në marketing ishte më i larti dhe tërhoqi një fluks të madh kapitali në industrinë e marketingut, gjë që bëri të mundur kryerjen e promovimeve në shkallë të gjerë të efikasitetit, gjë që është befasuese vetëm nëse merret parasysh niveli i zhvillimit të aftësive teknike të asaj kohe.

Situata në tregun e marketingut

Investimet në marketing janë bërë më komplekse këto ditë, ashtu si edhe vetë bota e marketingut. Sot, tregtarët po zhvillojnë skema komplekse për funksionimin normal të projekteve të tyre, efektivitetin e tyre dhe më e rëndësishmja, kthimin e investimit në reklama.

Ky opsion investimi është shumë specifik. Në fakt, çdo klient i aksioneve reklamuese është pjesëmarrës në procesin e marketingut të investimeve. Dhe këtu çështjet kryesore të projekteve të investimeve janë veçanërisht të mprehta:

përfitimi;
periudha e kthimit dhe kthimi i fondeve të investuara;
niveli i rentabilitetit.

Zhvillimi i teknologjive të ndryshme i ka dhënë biznesit reklamues shumë mundësi për të zhvilluar lloje të reja reklamash. Por në të njëjtën kohë, kjo shërbeu si një shtysë për të ndërlikuar detyrën e prodhimit të reklamave efektive. Konsumatorët po kërkojnë opsione më të reja, më të ndritshme dhe më interesante të marketingut, të cilat janë gjithnjë e më të shtrenjta. Kjo është arsyeja pse përfitimi ndonjëherë është një pikëpyetje shumë e madhe. Dhe vetëm tregtarët shumë të mirë mund të zhvillojnë një skemë të tillë kur investimet në marketing kthehen në nivelin e mëparshëm të kthimit të shpejtë dhe të lartë të investimit.

Mundësi për të investuar në reklama

Pavarësisht se kthimi i investimit në marketing është disi në rënie, interesi për këtë lloj kthimi të kapitalit nuk është në rënie. Dhe në parim, ky fakt nuk mund të ndodhë - çdo ndërmarrje ka nevojë për reklamë. Përndryshe, biznesi thjesht do të ndalet dhe më pas do të bjerë me shpejtësi.

Kur prodhon mallra ose shërbime, një ndërmarrje ka nevojë për një treg shitjesh dhe vetëm një strategji marketingu e zhvilluar mirë do t'i lejojë kompanisë të gjenerojë të ardhura, të rritet, të zhvillohet dhe të kalojë në një nivel të ri. Pa investuar në marketingun tuaj, ky proces është i dënuar me dështim.

Për të rritur kthimin e investimit në marketing, është e nevojshme të prodhohet reklama më efektive me përdorimin racional të fondeve për këto qëllime.

Nëse flasim për objekte të shtrenjta reklamuese, atëherë justifikohen investime mjaft të mëdha për qëllime reklamimi. Kur shitja e një prone mbulon të gjitha kostot e marketingut, ROI bëhet mjaft i lartë. Me politikën e duhur të marketingut, investimet në reklama janë fitimprurëse dhe tërheqëse për shumicën e investitorëve.

Paraqitja e punës suaj të mirë në bazën e njohurive është e lehtë. Përdorni formularin e mëposhtëm

Studentët, studentët e diplomuar, shkencëtarët e rinj që përdorin bazën e njohurive në studimet dhe punën e tyre do t'ju jenë shumë mirënjohës.

Agjencia Federale për Arsimin

Instituti Shtetëror i Shërbimit Omsk

Departamenti i Ekonomisë dhe Organizimit të Prodhimit

PUNA KURSITA

tema: Zhvillimi i shtresaveegjia e marketingut të investimeve

Hyrje

1. Strategjitë e marketingut

1.1 Strategjia e përgjithshme dhe strategjia e marketingut

1.2 Zgjedhja e një strategjie marketingu

1.3 Koncepti dhe thelbi i marketingut të investimeve

2. Aspektet kryesore të strategjisë së investimit të ndërmarrjes

2.1 Investimet si element i marketingut

2.2 Parimet për zhvillimin e një strategjie investimi

3. Thelbi i strategjisë së investimeve të ndërmarrjes dhe rëndësia e zhvillimit të saj

3.1 Veprimtaritë investuese në kuadër të zhvillimit strategjik të ndërmarrjes

konkluzioni

Referencat

Hyrje

Kuptimi bashkëkohor dhe rëndësia themelore e investimeve dhe e procesit të investimit, që kanë ekzistuar në çdo kohë dhe në të gjithë popujt, për ekonominë zhvillohet dhe rritet me zhvillimin e tregut. Pas formimit të tregjeve kombëtare dhe ndërkombëtare, investimet dhe procesi i investimeve marrin një rëndësi të qëndrueshme për ekonominë kombëtare dhe globale. Me fjalë të tjera, baza e ekonomisë moderne të tregut të të gjitha vendeve dhe e ekonomisë botërore në tërësi përbëhet nga marrëdhëniet që lidhen me investimet në prodhimin e vlerave materiale dhe shpirtërore.

Procesi i investimit luan një rol të rëndësishëm në ekonominë e çdo vendi. Investimi përcakton në masë të madhe rritjen ekonomike të shtetit, punësimin e popullsisë dhe përbën një element thelbësor të bazës mbi të cilën bazohet zhvillimi ekonomik i shoqërisë. Prandaj, problemi që lidhet me zbatimin efektiv të investimeve meriton vëmendje serioze, veçanërisht në kohën e tanishme - një kohë e konsolidimit të subjekteve të marrëdhënieve të tregut dhe rishpërndarjes së pronës.

Investimi është procesi i investimit të kapitalit në forma monetare, të prekshme dhe të paprekshme në objekte biznesi ose instrumente financiare. Për të marrë të ardhura aktuale (fitim) dhe për të siguruar rritjen e kapitalit. Investimet janë forma kryesore që zbaton strategjinë e zhvillimit të ndërmarrjes.

Investimet janë përdorimi i burimeve financiare në formën e investimeve kapitale afatgjata (investimet kapitale). Kryerja e investimeve është një proces që kërkon kohë. Prandaj, për përdorimin sa më efektiv të burimeve financiare, ndërmarrja formon politikën e saj të investimeve. Një politikë është një udhëzues i përgjithshëm për veprim dhe vendimmarrje që lehtëson arritjen e objektivave të një ndërmarrje. Është me ndihmën e një strategjie investimi që një ndërmarrje realizon aftësinë e saj për të parashikuar tendencat afatgjata në zhvillimin ekonomik dhe për t'u përshtatur me to.

Rëndësia e kësaj teme është pa dyshim - shkenca specifike e investimit është e lidhur ngushtë me shkencën e menaxhimit të proceseve të tregut (marketing), që do të thotë se specialistët e investimeve kërkojnë një grup të caktuar njohurish, aftësish dhe aftësish në fushën e menaxhimit të marketingut të investimeve. , janë shfaqur teknika të reja të menaxhimit të investimeve dhe investimet ndërkombëtare janë rritur ndjeshëm.

Qëllimi kryesor i shkrimit të një letre afatshkurtër është të studiojë procesin e zhvillimit të strategjive të marketingut të investimeve.

Për të arritur këtë qëllim, çdo kapitull i kësaj pune vendosi detyra të caktuara:

· studiojnë strategjitë bazë të marketingut;

· të studiojë konceptet, detyrat dhe parimet e marketingut të investimeve;

· të përcaktojë thelbin e strategjisë së investimit dhe rëndësinë e zhvillimit të saj;

· të identifikojë parimet bazë dhe fazat e zhvillimit të strategjisë;

· të analizojë rolin e investimeve në marrëdhëniet industriale dhe në një ekonomi tregu.

Baza teorike e kësaj pune ishin veprat e ekonomistëve vendas V.V. Kovalev, G.V. Savitskaya, E.S. Stoyanova dhe të tjerët Baza informative e punës ishin zhvillimet e shkencëtarëve vendas dhe të huaj në fushën e financave të ndërmarrjeve. Gjithashtu, gjatë kryerjes së punës, aktet rregullatore ligjore të Federatës Ruse, tekstet dhe mjetet mësimore për marketingun, financat organizative, menaxhimin financiar, menaxhimin e krizave, analizat ekonomike, monografitë dhe artikujt shkencorë në revista periodike, si dhe të dhëna të marra nga në mënyrë të pavarur janë përdorur kërkimet e kryera ekonomike.

1. Strategjitë e marketingut

1.1 Strategjia e përgjithshme dhe strategjia e marketingut

Suksesi i organizatave sot përcaktohet nga shkalla e kërkesës për produktin e aktiviteteve të saj nga konsumatorët. Prandaj, strategjia e marketingut luan një rol kyç në strategjinë e një kompanie për të siguruar suksesin e saj në treg në afat të gjatë. Kur formon një strategji marketingu, menaxhmenti i lartë merr parasysh një numër faktorësh shumë të rëndësishëm:

vendin e marketingut në menaxhimin e organizatës;

strategjia e përgjithshme e zhvillimit të organizatës;

gjendja dhe veçoritë e konkurrencës në treg;

gjendja e kërkesës, tendencat e zhvillimit të saj dhe faktorë të tjerë të mjedisit të marketingut të jashtëm;

burimet dhe aftësitë e menaxhimit të vetë kompanisë.

Këta dhe faktorë të tjerë përcaktojnë llojet dhe përmbajtjen e strategjive të marketingut. Rritja e dinamizmit dhe shkalla e ndikimit të mjedisit të jashtëm në organizatë çoi në një ndryshim në konceptin e menaxhimit, duke e fokusuar atë në nevojat e konsumatorit. Sot, marketingu përshkon të gjitha fushat e aktiviteteve të një kompanie. Në menaxhimin strategjik, marketingu është njëkohësisht një filozofi biznesi, një mjet për mbledhjen dhe përpunimin e informacionit për të zhvilluar strategjitë e kompanisë dhe një mjet për zbatimin e strategjive të kompanisë. Strategjia e marketingut e zhvilluar nga shërbimi i marketingut përfshihet në procesin e zbatimit të strategjisë së përgjithshme të kompanisë si një nga elementët e saj.

Një strategji e përgjithshme është drejtimi i përgjithshëm i veprimit të një organizate, respektimi i të cilit në afat të gjatë duhet ta çojë atë drejt qëllimit të synuar. Ai shpreh konceptin e zhvillimit të tij, qëllimet dhe objektivat globale të veprimtarisë së biznesit në fushat kryesore strategjike.

Ky është një vendim se çfarë të bëhet me një biznes apo produkt të caktuar, si dhe në çfarë drejtimi të zhvillohet organizata, çfarë vendi të zërë në treg. Strategjia e përgjithshme lidhet me nivelin më të lartë të një organizate, zhvillohet nga menaxhmenti i lartë dhe është mjeti për të arritur misionin dhe qëllimet e saj. Aktiviteti i marketingut është një aktivitet i nivelit më të ulët, kështu që strategjia e përgjithshme e kompanisë në lidhje me shërbimin e marketingut vepron si qëllim, dhe strategjia e marketingut bëhet mjet për ta arritur atë. Mund të themi se zhvillimi i një strategjie marketingu fillon me strategjinë e përgjithshme të kompanisë.

Një strategji e përgjithshme është një linjë sjelljeje në treg që duhet të sigurojë mbijetesën e organizatës në afat të gjatë, që nënkupton në një mjedis tregu konkurrues prodhimin e një produkti konkurrues që do të gjejë vazhdimisht blerës.

Një nga teoricienët dhe specialistët kryesorë në fushën e menaxhimit strategjik, M. Porter, identifikoi tre lloje strategjish për sjelljen e një organizate në treg që do t'i ofrojnë asaj avantazhe konkurruese: lidership në minimizimin e kostove, diferencim dhe fokus.

Strategjia e udhëheqjes së kostos lidhet me faktin se kompania arrin kostot më të ulëta të prodhimit dhe shitjes së produkteve të saj. Si rezultat, ajo mund të arrijë një pjesë më të madhe të tregut përmes çmimeve më të ulëta për produktet e saj. Firmat që zbatojnë këtë lloj strategjie duhet të kenë një organizim të mirë të prodhimit, furnizimit dhe shitjes, bazë të mirë teknologjike dhe dizajni inxhinierik. Marketingu me këtë strategji nuk duhet domosdoshmërisht të jetë shumë i zhvilluar.

Një strategji diferencimi (specializimi) do të thotë që një kompani krijon një produkt me veti unike që blerësi mund t'i pëlqejë dhe për të cilin blerësi është i gatshëm të paguajë. Një strategji diferencimi synon të bëjë një produkt të ndryshëm nga ajo që e bëjnë konkurrentët. Firmat që zbatojnë këtë lloj strategjie duhet të kenë aftësi të mira R&D, cilësi të lartë të produktit, dizajn dhe një sistem të zhvilluar marketingu.

Strategjia e fokusimit përfshin përqendrimin në interesat e konsumatorëve të veçantë. Krijimi i produkteve të përqendruara shoqërohet me faktin se ose plotësohet ndonjë nevojë e pazakontë e një grupi të caktuar njerëzish, ose krijohet një sistem specifik i aksesit në produkt. Duke aplikuar këtë lloj strategjie, kompania konstaton tërësisht nevojat e një segmenti të caktuar tregu për një lloj produkti të caktuar, duke bërë përpjekje serioze marketingu për këtë.

Strategjitë e zhvillimit të biznesit (bazë ose referencë) janë të zakonshme. Ato, si objekt i drejtpërdrejtë, kanë potencialin e organizatës (llojet e prodhimit, industrisë, fushave të biznesit, etj.). Për lehtësi, diversiteti i tyre mund të reduktohet në tre lloje kryesore:

strategjitë e rritjes;

strategjitë e reduktimit;

strategji e kombinuar.

Strategjia e rritjes ka tre grupe varietetesh. Grupi i parë përbëhet nga strategjitë e rritjes së përqendruar. Këto nganjëherë quhen strategji intensive dhe të moderuara të rritjes. Strategjitë e këtij grupi përfshijnë identifikimin e mundësive që kompania mund të përfitojë në shkallën e saj aktuale të aktivitetit. Rritja e përqendruar justifikohet kur një firmë nuk ka shfrytëzuar plotësisht mundësitë e natyrshme në produktet dhe tregjet e saj aktuale.

1.2 Zgjedhja e një strategjie marketingu

Strategjia e marketingut është formuar, siç është përmendur tashmë, nën ndikimin e disa faktorëve. Para së gjithash, zgjedhja e një strategjie marketingu kërkon që menaxhmenti të ketë një kuptim të thellë të mjedisit të brendshëm të organizatës dhe mjedisit të saj të jashtëm të marketingut. Në këtë rast, studiohet mjedisi i brendshëm për të zbuluar pikat e forta dhe të dobëta të organizatës, dhe mjedisi i jashtëm studiohet për të zbuluar mundësitë dhe kërcënimet që organizata duhet të marrë parasysh gjatë përcaktimit të qëllimeve dhe strategjive të saj të marketingut.

Duke kryer një analizë SWOT, tregtarët identifikojnë pikat e forta dhe të dobëta të një organizate.

Fuqitë e mundshme të organizatës përfshijnë:

burime financiare të përshtatshme për qëllimet e përcaktuara;

personel me kualifikim të lartë;

reputacion i mirë me klientët;

pozicioni si lider i njohur i tregut;

disponueshmëria e teknologjive të përshtatshme;

avantazhet e kostos;

avantazhet konkurruese;

prania e aftësive inovative dhe mundësive për zbatimin e tyre;

menaxhim i testuar me kohë.

Dobësitë e mundshme të kompanisë përfshijnë:

mungesa e drejtimeve të qarta strategjike;

përkeqësimi i pozicionit konkurrues;

pajisje të vjetruara;

mungesa e aftësive dhe talentit menaxhues në mesin e menaxhmentit;

vonesa në kërkim dhe zhvillim;

të kuptuarit e dobët të tregut;

dështimi për të financuar ndryshimet e nevojshme në strategji.

Pikat e forta shërbejnë si bazë mbi të cilën organizata mbështetet në luftën konkurruese dhe të cilën ajo kërkon t'i zgjerojë dhe forcojë. Dobësitë janë objekt i vëmendjes së madhe nga menaxhmenti, i cili duhet të bëjë gjithçka që është e mundur për t'i hequr qafe ato.

Mjedisi i marketingut të jashtëm hap mundësitë e tregut (Opportunities) dhe paraqet kërcënime (Kërcënime) për aktivitetet e tregut të kompanisë.

Mundësitë e mundshme në mjedisin e jashtëm mund të konsiderohen:

hyrja në tregje ose segmente të reja të tregut;

zgjerimi i gamës së produkteve;

zbatimi i integrimit vertikal;

vetëkënaqësia midis firmave konkurruese;

pozicionet e dobëta të konkurrentëve;

përshpejtimin e rritjes së tregut.

Kërcënimi mund të jetë:

mundësia e shfaqjes së konkurrentëve të rinj;

rritja e shitjeve të produkteve zëvendësuese;

ngadalësimi i rritjes së tregut;

politikat e pafavorshme të qeverisë;

ndikimi në rritje i furnitorëve;

ndryshimi i nevojave të klientëve;

ndryshime demografike të pafavorshme.

Mundësitë që hapen në mjedisin e marketingut të jashtëm krijojnë kushte të favorshme që organizata të arrijë avantazhe konkurruese, ndërsa kërcënimet krijojnë vështirësi dhe kufizime shtesë.

Çdo mundësi tregu duhet të vlerësohet në kuptimin e lidhjes së saj me aftësitë e vetë firmës dhe të përcaktohet se cila është e përshtatshme për firmën. Pikat e forta dhe të dobëta të një kompanie e lejojnë atë të shfrytëzojë disa mundësi më mirë se të tjerat. Analiza na lejon të përcaktojmë aftësitë e marketingut të një kompanie si një fushë tërheqëse e përpjekjeve të marketingut në të cilën një kompani e caktuar mund të arrijë një avantazh konkurrues. Në këtë mënyrë, formohen qëllimet e marketingut dhe zgjidhet një strategji marketingu në lidhje me tregjet (strategjia e mbulimit të tregut, strategjia e pozicionimit të produktit në treg), me gamën e produktit (strategjia e portofolit të produktit), me çmimet (strategjia e "kremit skimming", " Strategjia e përparimit”), për organizimin e shitjeve dhe shpërndarjes së produkteve (strategjitë e shitjeve direkte dhe indirekte) dhe promovimin e mallrave në treg. Strategjitë e marketingut miks të firmës të zhvilluara duhet të marrin parasysh pozicionin e saj në mjedisin konkurrues, si dhe kushtet e ndryshme të kërkesës.

Zgjedhja e strategjisë së marketingut varet nga faktorë të tjerë. Për shembull, se si menaxhmenti i kompanisë i percepton mundësitë e ndryshme të tregut, cilat pika të forta të potencialit të saj synon të përdorë, cilat tradita në fushën e vendimeve strategjike ekzistojnë në kompani. Menaxhmenti mund të dëshirojë të marrë rreziqe, ose, përkundrazi, mund të përpiqet të shmangë rrezikun me çdo mjet. Dhe ky qëndrim mund të jetë vendimtar në zgjedhjen e një strategjie për zhvillimin e një produkti të ri ose zhvillimin e tregjeve të reja. Strategjitë inovative të lidhura me produkte dhe tregje të reja kërkojnë kosto të mëdha financiare.

Prandaj, firmat me burime të mëdha financiare ose akses të lehtë në to janë në një pozicion shumë më të mirë kur zgjedhin një strategji të sjelljes dhe kanë një numër shumë më të madh opsionesh strategjish për të zgjedhur sesa firmat me burime shumë të kufizuara.

Gjendja e industrisë dhe pozicioni konkurrues i firmës në të luajnë një rol vendimtar në zgjedhjen e një strategjie marketingu. Firmat udhëheqëse dhe të forta duhet të përpiqen të maksimizojnë mundësitë e krijuara nga pozicioni i tyre drejtues dhe ta forcojnë këtë pozicion. Ata duhet të zgjedhin strategji të ndryshme rritjeje. Kështu, për shembull, nëse një industri është në rënie, atëherë njeriu duhet të mbështetet në diversifikimin, por nëse industria po zhvillohet me shpejtësi, atëherë zgjedhja duhet të bjerë në një strategji rritjeje të përqendruar ose një strategji të integruar të rritjes.

Firmat e dobëta duhet të sillen ndryshe. Ata duhet të zgjedhin ato strategji që mund të çojnë në një rritje të forcës së tyre. Nëse nuk ka strategji të tilla, atëherë ata duhet të largohen nga kjo industri. Për shembull, nëse përpjekjet për t'u bërë më të fortë në një industri me rritje të shpejtë nëpërmjet strategjive të rritjes së përqendruar ose specializimit për t'i shërbyer një kamare tregu nuk çojnë në gjendjen e dëshiruar, firma duhet të zbatojë një nga strategjitë e zvogëlimit. Firmat kanë një shkallë të madhe lirie në zgjedhjen e një strategjie dhe kombinimin e strategjive të ndryshme. Për shembull, duke zgjedhur diversifikimin si një strategji të përgjithshme, kompania do të ndjekë një strategji konkurruese ofenduese në tregje të reja, duke përdorur lidershipin në minimizimin e kostove, ose, duke operuar në tregje të ndryshme, mund të zgjedhë një strategji diferencimi dhe t'i përmbahet "kremit skimming". strategjisë. Kombinimi i mjeteve strategjike i jep strategjisë së secilës kompani individuale unike, dhe në ekonomi në tërësi - diversitetin e biznesit.

Një faktor i rëndësishëm në zgjedhjen e strategjisë së një kompanie është mosha e saj në treg. Evolucioni i një kompanie është evoluimi i strategjive të saj të marketingut. Pika fillestare e një kompanie të sapoorganizuar, si rregull, është strategjia e komutatorit - "miu gri" i ekonomisë. Duke mos pasur as pajisje me performancë të lartë, as njohuri të veçanta, as një bazë shkencore dhe teknike, kjo kompani, falë zgjedhjes së duhur të fushës së veprimtarisë, mund të sigurojë një pozicion të qëndrueshëm, një nivel të mjaftueshëm fitimi, të grumbullojë kapital dhe të fillojë të rritet në madhësia. Megjithatë, një rritje mekanike e madhësisë pa një ndryshim përkatës në strategji është katastrofike, pasi korporatat që dominojnë tregun nuk do të tolerojnë konkurrentë të rinj nëse nuk kanë disa pika veçanërisht të forta. Një "miu i rritur" është më së shpeshti i dënuar. Për të mbijetuar dhe për të vazhduar zhvillimin, një kompani e vogël duhet të kthehet në një "dhelpër dinake" - një kompani e specializuar. Nëse një kompani mëson të bëjë diçka më mirë se të tjerët, ajo nuk ka më frikë nga konkurrentët, pavarësisht sa të fuqishëm mund të jenë ata në industrinë e zgjedhur nga kompania. Kompania “dhelpra” po rritet, po forcohet dhe po zë një pjesë gjithnjë e më të madhe të segmentit të saj të tregut, fillimisht në shkallë kombëtare dhe më pas në shkallë ndërkombëtare. Një shembull i një aktiviteti është Sony.

Sidoqoftë, madhësia e kamares së zgjedhur është e kufizuar. Për të vazhduar rritjen, ne duhet të hyjmë në fushën e prodhimit masiv. Kjo është një zgjedhje e vështirë, pasi jashtë vendit të saj të tregut dhelpra është e ndjeshme ndaj konkurrentëve. Më shpesh, kalimi në prodhimin masiv përfundon mirë nëse specializimi i zgjedhur rezulton të jetë shumë premtues. Dhe më pas "dhelpra dinake" kthehet në një "luan krenar", domethënë një kompani që kënaq me produktet e saj kërkesën në rritje të shpejtë për një shumëllojshmëri masive të produkteve. Ekziston një rrugë tjetër drejt gjendjes "luan" - rruga e një përparimi në NTP.

Më tej, evoluimi i kompanisë vazhdon në kuadrin e një strategjie të dhunshme. Gjendja dinamike e "luanit krenar" zëvendësohet nga roli i "elefantit të fuqishëm". Ndërsa tregu bëhet i ngopur, për të mos u bërë peng i një produkti të vetëm, kompania depërton në zona gjithnjë e më të reja, duke u përpjekur të marrë një pozicion dominues kudo. Pozicioni i elefantit të fuqishëm është shumë i qëndrueshëm: kompania ndonjëherë qëndron në të deri në njëqind vjet ose edhe më shumë. Por më tej, jo më i favorshëm, evolucioni në drejtim të një hipopotami "të ngathët" është gjithashtu i mundur. Duke ruajtur përmasat e saj gjigante, një kompani e tillë "gjigante" është e tejmbushur me ndërmarrje të panumërta dytësore, të keqadministruara, të cilat kanë humbur plotësisht dinamizmin e tyre, dhe bashkë me të edhe përfitimin për shkak të madhësisë së tyre të madhe. Sidoqoftë, ka dy mënyra për të dalë nga kjo situatë - një strategji reduktimi (prerja e tepricës) dhe një rikthim në fazën e "elefantit", ose thithja nga konkurrentët më të suksesshëm, që shënon fundin e historisë së kompanisë.

Arti i marketingut qëndron në aftësinë e menaxhmentit për të manipuluar strategjitë e marketingut dhe për t'i kombinuar ato në mënyrë të tillë që të zbatohen strategjitë e përgjithshme (bazë) të organizatës, duke siguruar kështu avantazhet e saj konkurruese dhe suksesin në treg.

1.3 Koncepti dhe thelbi i marketingut të investimeve

Marketingu i investimeve është një drejtim relativisht i ri, disi i izoluar nga marketingu në kuptimin e tij klasik të marrëdhënieve të tregut të lirë në një ekonomi të globalizuar.

Qëllimi i marketingut të investimeve është të pajisë specialistët e investimeve me njohuri të avancuara shkencore, inovative dhe praktike tregu në fushën e investimeve dhe si rrjedhojë, të kontribuojë në çdo mënyrë të mundshme në aktivizimin e procesit të investimit, në ngritjen e vendit. Potenciali konkurrues i prodhimit dhe ngritja e Rusisë në ballë të liderit të tregut global të investimeve.

Marketingu i investimeve, i cili lidhet edhe me teorinë ekonomike, praktikën financiare, menaxhimin e investimeve, sociologjinë, shkencat politike, filozofinë, nevojitet para së gjithash për të trajnuar specialistë investimesh për menaxhimin e suksesshëm të organizimit dhe financimin e investimeve në ekonominë reale. .

Metodat e marketingut të investimeve janë: aktivitetet për të studiuar tregjet globale dhe vendore të investimeve, zhvillimi, shpërndarja dhe promovimi i produkteve investuese, projekteve dhe programeve, menaxhimi i proceseve të tregut në kombinim me metodat e menaxhimit të investimeve.

Parimet themelore të marketingut të investimeve përfshijnë:

· nevoja për të studiuar vazhdimisht gjendjen dhe dinamikën e tregut global të investimeve;

· përshtatja e investimit me kushtet e tij;

· ndikim aktiv në tregjet ruse dhe ndërkufitare të investimeve;

· formimi i produkteve investuese në sektorët më fitimprurës të ekonomisë.

Koncepti i marketingut të investimeve i konsideron investimet si bazë të veprimtarisë ekonomike të shtetit në tërësi dhe një organizate individuale. Projektet e investimeve shihen këtu si një mjet për një qëllim. Qëllimet e marketingut të investimeve mund të jenë maksimizimi i fitimeve, vëllimi i investimeve dhe rritja e pjesës së tregut. Bazuar në rëndësinë e aplikuar të marketingut të investimeve, detyrat dhe metodat kryesore të studimit të tij janë të zbulojnë çështjet e mëposhtme:

· procedurën e vendimmarrjes me bazë shkencore në fushën e investimeve;

· rreziqet e investimit, vlerësimi i tyre, mënyrat për t'i parandaluar ose reduktuar ato;

· burimet e financimit të investimeve kapitale dhe metodat për zgjedhjen e atyre më fitimprurëse dhe më të besueshme;

· formimi i një portofoli investimi optimal;

· Metodologjia për arsyetimin ekonomik të investimeve kapitale;

· planifikimi i investimeve.

Në aktivitetet e përditshme, marketingu i investimeve shërben për t'u ofruar menaxherëve dhe vendimmarrësve informacione të besueshme, të besueshme, të plota dhe në kohë të marketingut për tregun, strukturën dhe dinamikën e kërkesës dhe preferencat e investitorëve të korporatave dhe atyre private. Dhe gjithashtu për konkurrentët dhe mjetet për të siguruar një pozicion të qëndrueshëm në të.

Detyra kryesore e specialistëve të investimeve është të zgjidhë problemin kryesor të ekonomisë moderne të Federatës Ruse, që lidhet me nevojën për të krijuar një klimë të favorshme investimi në vend.

Lënda e marketingut të investimeve është analiza e aktivitetit investues, duke zbuluar potencialin e çdo drejtimi investimi, një justifikim i qartë për vendimmarrje në zhvillimin dhe zbatimin e projekteve dhe programeve investuese. Marketingu i investimeve është në gjendje të studiojë më thellë procesin e formimit të investimeve të portofolit dhe përdorimin e tyre në procesin e investimit, për shembull, financimi i pasurive të paluajtshme, hipotekat.

Funksionet e marketingut të investimeve, llojet e tij individuale dhe fushat e ndara nga marketingu klasik si rezultat i specializimit të investimeve janë si më poshtë:

· analiza (monitorimi) i tregut global të investimeve, studimi i gjendjes, tendencave dhe dinamikës së tij;

· segmentimi i tregut të projekteve investuese;

· pozicionimin e projekteve dhe programeve investive;

· analiza (monitorimi) i aktiviteteve të konkurrentëve;

· parashikimi i kushteve të tregut të investimeve;

· zhvillimi i projekteve investuese më efektive;

· kontrollin e marketingut;

· planifikimi i aktiviteteve të investimeve dhe marketingut.

Strategjitë e marketingut të investimeve janë pjesë përbërëse e strategjisë globale të investimeve, e cila përcakton mjetet dhe metodat e sigurimit të avantazheve ndaj konkurrentëve, si dhe shpërndarjen e burimeve të nevojshme për arritjen e qëllimeve të marketingut. Strategjitë e marketingut të investimeve synojnë kryesisht rritjen e pjesës së kontrolluar të tregut bazuar në përdorimin e faktorëve kryesorë të aktiviteteve të marketingut. Ato janë rezultat, ndër të tjera, i proceseve strategjike të planifikimit të biznesit, të cilat, në kombinim me proceset e investimit, veprojnë si një lëvizje kumulative e investimeve të formave dhe niveleve të ndryshme. Në fund të fundit, zbatimi i procesit të investimit presupozon praninë e një sërë kushtesh, kryesore prej të cilave janë: potenciali i burimeve të mjaftueshme për funksionim afatgjatë të suksesshëm, ekzistenca e subjekteve ekonomike të afta për të siguruar procesin e investimit në shkallën e kërkuar; një mekanizëm për shndërrimin e burimeve të investimit në objekte të veprimtarisë investuese. Në një ekonomi tregu, procesi i investimit zbatohet përmes mekanizmit të tregut të investimeve. Dhe në marketingun e investimeve - strategjitë.

Një nga treguesit kryesorë të efektivitetit të aktiviteteve të marketingut të investimeve është indeksi i kënaqësisë së investitorëve, i karakterizuar nga shumë kritere "investimi". Ai përfaqëson vlerësime gjithëpërfshirëse cilësore dhe sasiore të kënaqësisë së investitorëve privatë dhe të korporatave, bazuar në analizën e rregullt (në modalitetin e monitorimit) strategjik dhe krahasues të të dhënave për sektorin e investimeve të ekonomisë nëpërmjet mbledhjes së rregullt të të dhënave në të gjithë vendin (në kontekstin e të gjitha rrethet federale dhe subjektet e federatës), të kryera nga organizata të pavarura.

2. Aspektet kryesore të strategjisë së investimit të ndërmarrjes

2.1 Investimet si element i marketingut

Aktualisht, në shkencën ekonomike ekzistojnë dy qasje për interpretimin e konceptit të "investimit". Qasja e parë është pronë. Në kuadrin e tij, investimet kuptohen si: 1) pronë që gjeneron të ardhura; 2) pasuria e ndarë për riprodhimin e mjeteve të prodhimit (vetëm mjetet fikse ose edhe kapitalin qarkullues). Qasja e dytë është e bazuar në aktivitet. Në kuadër të tij, investimet interpretohen si: 1) investim (veprim) i fondeve në mjete financiare; 2) investimi (aksioni) i mjeteve në mjete të paluajtshme; 3) investimi (veprimi) i fondeve në ndonjë aktiv.

Asnjë nga këto qasje nuk është plotësisht adekuate me konceptin në studim dhe pasqyron vetëm disa aspekte të një koncepti kaq kompleks si investimi.

Termi "investim" është një gjuhë e huaj, prandaj, kur analizoni thelbin dhe përmbajtjen e tij, para së gjithash, duhet të zbuloni kuptimin e saktë të tij. Fjala "investim" vjen nga latinishtja "investio" - "të vishesh", "të veshësh". Në fjalorin e gjuhës ruse, kuptimi i termit "investim" përcaktohet si më poshtë: "Investim, Investim, Invest - Për të investuar (investuar) (kapital) në çdo ndërmarrje, domethënë, investimet duhet të përkufizohen si a lloji i veprimtarisë materiale. Elementet e investimit si aktivitet janë subjekti, objekti, motivi, subjekti, qëllimi.

Subjektet e investimeve, në përputhje me ligjin "Për veprimtaritë investuese në RSFSR" janë Federata Ruse, subjektet përbërëse të Federatës Ruse, komunat, personat juridikë rusë të çdo forme organizative dhe ligjore, përfshirë ato me pjesëmarrje të huaj, persona juridikë të huaj. , si dhe shoqata të personave juridikë, organizatave ndërkombëtare, individëve (rezidentë dhe jorezidentë). Një rol të veçantë në mesin e personave juridikë të përfshirë në aktivitete investuese luajnë investitorët institucionalë (fondet e investimeve dhe bankat, fondet e përbashkëta, si dhe kompanitë e sigurimit dhe fondet e pensioneve). Këto subjekte mund të kryejnë veprimtari investimi si pjesëmarrës të tij, që janë investitorë, klientë, kryerës të punës, përdorues të objekteve të veprimtarisë investuese, furnitorë, banka, sigurime, organizata ndërmjetësuese (shoqëri leasing), bursa.

Objekti i investimit, në një përafrim të parë, mund të quhet marrëdhënie riprodhimi. Riprodhimi kuptohet si procesi social i prodhimit, i konsideruar në lidhje të vazhdueshme dhe rrjedha e vazhdueshme e rinovimit të tij”. Marrëdhëniet e riprodhimit, pra, veprojnë si marrëdhënie prodhimi, duke përfshirë fazat e prodhimit, shpërndarjes, shkëmbimit dhe konsumit, d.m.th. riprodhimi është një përsëritje e procesit të prodhimit shoqëror. Në të njëjtën kohë, investimet përfshijnë vetëm një pjesë të riprodhimit, disa nga elementët e tij.

Thelbi ekonomik i investimeve është se ato sigurojnë riprodhimin e faktorëve të rritjes ekonomike, duke qenë pjesë përbërëse e marrëdhënieve riprodhuese. Mund të dallojmë një kategori të veçantë - marrëdhëniet investuese, si pjesë përbërëse e marrëdhënieve riprodhuese, duke siguruar ripërtëritjen e faktorëve të rritjes ekonomike. Në të njëjtën kohë, marrëdhëniet e riprodhimit të faktorëve të rritjes ekonomike dhe marrëdhëniet e investimeve nuk janë plotësisht identike. Riprodhimi i kapitalit qarkullues nuk përfshihet në marrëdhëniet e investimit. Prandaj, rritja e inventarëve nuk mund të konsiderohet investim. Një rritje e tillë mund të arrihet ose duke rritur shkallën e shfrytëzimit të aseteve fikse ekzistuese, ose nëpërmjet instalimit dhe funksionimit të mëtejshëm të aseteve të reja të prodhimit. Investim do të jetë vetëm blerja e këtyre fondeve, ndërkohë që funksionimi i tyre dhe rritja e inventarëve përbëjnë aktivitete aktuale (thelbësore). Kjo e fundit zbulon marrëdhënie riprodhimi, por jo marrëdhënie investimi.

Lënda e investimit përfshin: paratë (si kapital); letra me vlerë; të drejtat e pretendimit që nuk përbëhen nga letrat me vlerë; aksionet në kapitalin e autorizuar të personave juridikë; asetet fikse të prodhimit: objektet e menaxhimit të tokës dhe mjedisit; objektet e infrastrukturës: njohuritë (si dhe aftësitë dhe aftësitë) dhe informacioni. Pra, objektet e investimit janë drejtpërdrejt elementë të faktorëve të rritjes ekonomike. Pjesërisht, ky është kapital në formë monetare, mallrake dhe prodhuese (para; letra me vlerë; të drejtat e pretendimit që nuk përbëhen nga letrat me vlerë; aksionet në kapitalin e autorizuar të personave juridikë; aktivet fikse të prodhimit, toka). Në të njëjtën kohë, disa zëra investimi nuk janë forma të manifestimit të kapitalit - toka, burimet natyrore, infrastruktura, njohuria dhe informacioni. Blerja ose krijimi i zërave të investimit mund të financohet nga burime, të cilat përfshijnë: fondet e veta të personave juridikë dhe të popullsisë, fondet e huazuara dhe fondet buxhetore, nga ana tjetër, të tërhequra (nëpërmjet vendosjes së aksioneve) dhe të huazuara (përmes marrjes së një kredie, duke përfshirë obligacionet) mund të jenë fonde nga ndërmarrjet, fonde buxhetore dhe fonde nga popullsia.

Format e investimit të kryera me një motiv aktiv përfshijnë ndërtimin, rindërtimin, zgjerimin, modernizimin, si dhe blerjen, duke përfshirë me qira, të komplekseve ekonomike dhe elementeve të tyre individuale, blerjen e tokës dhe objekteve të menaxhimit mjedisor për qëllime prodhimi, kostot e trajnimit dhe rikualifikimi i punëtorëve të bëra nga punëdhënësit, investimet në teknologjitë industriale, bujqësore, të ndërtimit, licencat, njohuritë, blerja e letrave me vlerë të ndërmarrjeve në këto industri, kontributi dhe blerja e aksioneve (aksioneve) në kapitalin e autorizuar të personave juridikë që operojnë në këto industri. . Të gjitha investimet e tjera bëhen me motiv aktiviteti joaktiv, pavarësisht nga forma, përfshirë. investime në zhvillimin e shkencës dhe arsimit, krijimin e infrastrukturës. Si rregull, ato kryhen nga shteti, duke krijuar parakushtet për zhvillimin e prodhimit shoqëror.

Për subjektet afariste qëllimi i investimit është kryesisht fitimi. Për shtetin, krahas këtij qëllimi investimi, ekziston edhe një tjetër - sigurimi i kushteve për riprodhim, përfshirë. formimi i efekteve pozitive sociale.

Pas shqyrtimit dhe përcaktimit të konceptit të investimit, mund të kalojmë në shqyrtimin e klasifikimit të investimeve.

Shumëllojshmëria e marrëdhënieve të investimit kërkon disa klasifikime të investimeve. Dallohen klasifikimet e mëposhtme.

1). Klasifikimi në bazë të kombësisë së kapitalit monetar të përdorur për investim. Në kuadër të tij dallohen tre lloje investimesh: të brendshme (të kryera me shpenzimet e investitorëve rezidentë, ose drejtpërdrejt nga fondet publike); të huaj (burimi i të cilave janë fondet nga investitorët e huaj); të përziera (të financuara bashkërisht nga investitorë rezidentë dhe jorezidentë, duke përfshirë edhe pjesëmarrjen e shtetit).

2). Klasifikimi në bazë të burimit të financimit të investimeve. Në varësi të burimit të financimit dhe formës së pronësisë së krijuar për asetet e fituara si rezultat i investimeve, dallohen: investimet publike, investimet komunale, investimet private, investimet e përziera.

3). Klasifikimet sipas periudhës së investimit. Në varësi të periudhës së investimit në shkencën ekonomike dhe praktikën ekonomike dallohen: investimet afatshkurtra (me një periudhë deri në 1 vit), investimet afatmesme (nga 1 deri në 3 vjet), investimet afatgjata (më shumë se tre vjet).

4). Klasifikimet sipas subjektit të investimit. Sipas lëndës, investimet duhet të ndahen në tre lloje: reale, financiare dhe intelektuale. Investimet reale - investimet në asete reale për qëllime prodhuese dhe joprodhuese. Investimet financiare janë investime në asete financiare. Investimet intelektuale përbëjnë grupin e tretë në këtë klasifikim. Ato zbulojnë një grup marrëdhëniesh që lidhen me zbatimin e marrëdhënieve të prodhimit në procesin e riprodhimit të potencialit intelektual.

5). Klasifikimi sipas elementeve të riprodhimit. Në kuadrin e këtij klasifikimi, investimet dallohen: në kapitalin industrial (nëntipet e tyre janë investime në industri, ndërtim, bujqësi), në kapital tregtar (në tregti), në kapital huadhënës, në kapital financiar, në infrastrukturë (përfshirë në zhvillim. të industrisë së transportit), në fuqinë punëtore, në shkencë.

6). Klasifikimi i investimeve në lidhje me procesin e prodhimit material përfshin dy lloje: prodhuese, joprodhuese.

Investimet prodhuese janë investime në asete të përdorura drejtpërdrejt nga investitori në prodhimin material (mjetet e prodhimit, aktivet jomateriale), si dhe në njohuritë, aftësitë dhe aftësitë profesionale të punëtorëve (të kryera nga punëdhënësit) dhe, në një masë të caktuar, kostot për zhvillimin e infrastrukturës së shkencës dhe prodhimit themelor dhe të aplikuar (të zbatuar nga shteti).

Investitorë, në këtë rast, janë subjektet që operojnë në sferën e prodhimit material, si dhe shteti. Format e investimeve industriale janë: ndërtimi, rikonstruksioni, zgjerimi, modernizimi, si dhe blerja, duke përfshirë me qira, të komplekseve ekonomike dhe elementeve të tyre individuale; blerja e objekteve të menaxhimit të tokës dhe mjedisit për qëllime prodhimi; krijimi i infrastrukturës së prodhimit; kontributi i një aksioni (aksioni) në kapitalin e autorizuar të një personi juridik që operon në fushën e prodhimit material; kostot e trajnimit dhe rikualifikimit të punëtorëve të bëra nga punëdhënësit; investime në teknologji, licenca, njohuri; kontributet në fondet e mirëbesimit për zhvillimin e shkencës dhe teknologjisë; shpenzimet e qeverisë për zhvillimin e shkencës dhe arsimit themelor dhe të aplikuar; kostot e zhvillimit të përbashkët shkencor.

Investimet joproduktive janë investime në mjete financiare, në objekte sociale, përfshirë ndërtimin e banesave, si dhe njohuri dhe informacion (të kryera nga qytetarët). Format e investimeve joproduktive janë: blerja e objekteve të administrimit të tokës dhe mjedisit për qëllime joprodhuese: blerja e elementeve të aktiveve prodhuese nga një shoqëri leasing me qëllim transferimin e mëtejshëm të tyre nën qira; krijimi i infrastrukturës sociale, duke përfshirë ndërtimin e banesave; depozitimi i fondeve; blerja e letrave me vlerë; blerja e një aksioni (aksioni) në kapitalin e autorizuar të një personi juridik; sigurimi i kredisë; shpenzimet e popullsisë për arsim.

7). Klasifikimi i investimeve sipas rolit të tyre në sigurimin e drejtpërdrejtë të riprodhimit. Në përputhje me këtë kriter, dallohen dy lloje: investime që sigurojnë drejtpërdrejt riprodhimin e faktorëve të rritjes ekonomike - investimet direkte; investimet që në mënyrë indirekte (nëpërmjet formimit të burimeve të financimit) kontribuojnë në procesin e riprodhimit janë investime subjektive.

8. Investimi në një organizatë kryhet gjatë gjithë ciklit jetësor të saj. Analiza e tendencave në aktivitetin investues në fazat individuale të ciklit jetësor na lejon të vlerësojmë efektivitetin e vendimeve të investimit të marra dhe të zgjedhim një strategji investimi në të ardhmen. Për këtë qëllim mund të përdoret klasifikimi i investimeve i propozuar nga një sërë ekonomistësh sipas natyrës së aktiviteteve të kryera.

Investimet neto të bëra në fillim të ciklit jetësor të një organizate gjatë formimit të saj;

Riinvestimi - fondet e marra si rezultat i shitjes së produkteve (punëve, shërbimeve) drejtohen përsëri në riprodhimin e aseteve fikse, përmirësimin e nivelit teknik të ndërmarrjes dhe zhvillimin e produkteve të reja dhe tregjeve të reja;

Investimi bruto aplikohet si shuma e investimit neto dhe riinvestimit.

2.2 Parimet për zhvillimin e një strategjie investimi

Veprimtaria investuese e një kompanie (firme) është një proces mjaft i gjatë dhe për këtë arsye duhet të kryhet duke marrë parasysh një këndvështrim të caktuar. Formimi i drejtimeve të këtij aktiviteti duke marrë parasysh të ardhmen është procesi i zhvillimit të një strategjie investimi.

Koncepti i strategjisë së funksionimit të një kompanie (të firmës), duke përfshirë një strategji investimi, hyri në teorinë ekonomike rreth 40 vjet më parë, kur ritmi i zhvillimit shoqëror dhe i përparimit shkencor dhe teknologjik u përshpejtuan ndjeshëm. Në kushtet e ndryshimeve më të shpejta në mjedisin e jashtëm të veprimtarive të kompanive (firmave), ekziston nevoja jo vetëm për t'iu përgjigjur shpejt këtyre ndryshimeve, por edhe për të zhvilluar modele zhvillimi duke marrë parasysh ndryshimet e parashikuara.

Strategjia e investimeve është formimi i një sistemi të qëllimeve afatgjata të veprimtarisë investuese dhe përzgjedhja e mënyrave më efektive për t'i arritur ato.

Kështu, zhvillimi i një strategjie investimi është vetëm faza e parë e procesit të menaxhimit të aktiviteteve investuese të një kompanie (firme).

Formimi i një portofoli investimesh, duke u fokusuar në drejtimet e strategjisë së investimeve dhe në zbatimin e detyrave strategjike për një periudhë afatmesme, përcakton përbërjen e projekteve kryesore të investimeve në kuadër të programeve individuale të investimeve. Në të njëjtën kohë, po përpunohet koha dhe vëllimet e zbatimit të programeve dhe projekteve individuale të investimeve, duke përfshirë detyrat për zbatimin e tyre në periudhën afatshkurtër (aktuale).

Menaxhimi operacional i zbatimit të programeve dhe projekteve të investimeve, duke u fokusuar në portofolin e investimeve të formuara nga kompania dhe detyrat e zbatimit të tij në periudhën aktuale, parashikon zhvillimin e masave për zbatimin e programeve të investimeve në kuadrin e projekteve individuale, dhe, nëse është e nevojshme, përgatitjen e vendimeve për “dalje” nga programet apo projektet individuale.

Formimi i një strategjie investimi për një kompani (firmë) është një proces krijues mjaft kompleks që kërkon interpretues shumë të kualifikuar. Para së gjithash, formimi i një strategjie bazohet në parashikimin e kushteve individuale për kryerjen e aktiviteteve investuese (klima e investimeve) dhe kushtet e tregut të investimeve, si në tërësi ashtu edhe në kontekstin e segmenteve të tij individuale.

Kompleksiteti i këtij procesi qëndron në faktin se gjatë formimit të një strategjie investimi, ekziston një kërkim dhe vlerësim i gjerë i zgjidhjeve alternative të investimit që korrespondojnë më plotësisht me imazhin e kompanisë dhe qëllimet e saj të zhvillimit. Një vështirësi e caktuar në formimin e një strategjie investimi qëndron edhe në faktin se ajo nuk është e pandryshueshme, por kërkon rregullime periodike duke marrë parasysh ndryshimin e kushteve të jashtme dhe mundësitë e reja të rritjes për kompaninë (kompaninë).

Parakushti fillestar për formimin e një strategjie investimi është strategjia e përgjithshme e zhvillimit ekonomik të kompanisë (firmës). Në lidhje me të, strategjia e investimit është e natyrës vartëse dhe duhet të jetë në përputhje me të për sa i përket qëllimeve dhe fazave të zbatimit. Strategjia e investimit konsiderohet si një nga faktorët kryesorë për të siguruar zhvillimin efektiv të kompanisë në përputhje me strategjinë e përgjithshme ekonomike të zgjedhur. Procesi i formimit të një strategjie investimi për një kompani (firmë) kalon nëpër një sërë fazash (Figura 1).

Faza fillestare e zhvillimit të një strategjie investimi për një kompani (firmë) është përcaktimi i periudhës së përgjithshme të formimit të saj. Kjo periudhë varet nga një sërë kushtesh.

Kushti kryesor për përcaktimin e periudhës për formimin e një strategjie investimi është parashikueshmëria e zhvillimit të ekonomisë në përgjithësi dhe të tregut të investimeve në veçanti. Në kontekstin e zhvillimit aktual të paqëndrueshëm (dhe në disa zona të paparashikueshëm) të ekonomisë së vendit, kjo periudhë nuk mund të jetë shumë e gjatë dhe mesatarisht nuk mund të shkojë përtej 3-5 viteve (për krahasim, duhet theksuar se strategjia e investimeve të kompanitë më të mëdha në vendet me ekonomi tregu të zhvilluar u zhvilluan për një periudhë 10-15 vjeçare).

Një kusht i rëndësishëm për përcaktimin e periudhës për formimin e një strategjie investimi është kohëzgjatja e periudhës së miratuar për formimin e strategjisë së përgjithshme ekonomike të kompanisë.

Oriz. 1.Fazat kryesore të procesit të formimit të instrategji investimikompanitë

Meqenëse strategjia e investimit është e një natyre vartëse në lidhje me të, ajo nuk mund të shkojë përtej kësaj periudhe (një periudhë më e shkurtër e formimit të strategjisë së investimit është e pranueshme, pasi fazat përfundimtare të strategjisë ekonomike të kompanisë mund të mos kërkojnë ndryshime në aktivitetet e investimit) .

Një nga kushtet për përcaktimin e periudhës për formimin e strategjisë së investimit të një kompanie është përkatësia e saj në industri.

Formimi i qëllimeve strategjike të veprimtarisë investuese duhet të rrjedhë kryesisht nga sistemi i qëllimeve të strategjisë së përgjithshme të zhvillimit ekonomik. Këto synime mund të formësohen duke siguruar fitime kapitale; rritja e nivelit të rentabilitetit të investimeve dhe sasisë së të ardhurave nga aktivitetet investuese, ndryshimet në përmasa në formën e investimeve reale dhe financiare; ndryshimet në strukturën teknologjike dhe riprodhuese të investimeve kapitale; ndryshimet në fokusin sektorial dhe rajonal të programeve të investimeve etj.

Në të njëjtën kohë, formimi i qëllimeve strategjike të aktivitetit investues duhet të lidhet me fazat e ciklit jetësor dhe qëllimet e aktivitetit ekonomik të kompanisë (firmës). Zhvillimi i mënyrave më efektive për zbatimin e qëllimeve strategjike të aktiviteteve investive kryhet në dy drejtime. Njëra prej tyre mbulon zhvillimin e drejtimeve strategjike të veprimtarisë investuese, tjetra - zhvillimin e një strategjie për formimin e burimeve të investimeve. Kjo fazë është më e përgjegjshme dhe më e vështira.

Specifikimi i strategjisë së investimit sipas periudhave të zbatimit të saj përfshin përcaktimin e sekuencës dhe afateve për arritjen e qëllimeve individuale dhe objektivave strategjike. Në procesin e këtij konkretizimi sigurohet sinkronizimi i jashtëm dhe i brendshëm në kohë. Sinkronizimi i jashtëm përfshin kohën e zbatimit të strategjisë së investimit me strategjinë e përgjithshme të zhvillimit ekonomik të kompanisë, si dhe me ndryshimet e parashikuara në kushtet e tregut të investimeve. Sinkronizimi i brendshëm përfshin koordinimin në kohë të zbatimit të zonave individuale të investimeve me njëri-tjetrin, si dhe me formimin e burimeve të investimeve të nevojshme për këtë.

Strategjia e zhvilluar e investimit vlerësohet bazuar në kriteret e mëposhtme:

1) konsistenca e strategjisë së investimit të kompanisë (firmës) me strategjinë e përgjithshme të zhvillimit të saj ekonomik. Në të njëjtën kohë, shqyrtohet konsistenca e qëllimeve, drejtimeve dhe fazave të zbatimit të këtyre strategjive,

2) bilanci i brendshëm i strategjisë së investimit. Në procesin e një vlerësimi të tillë, përcaktohet se në çfarë mase synimet individuale strategjike dhe drejtimet e veprimtarisë investuese janë në përputhje me njëra-tjetrën, si dhe sekuenca e zbatimit të tyre;

3) konsistenca e strategjisë së investimit me mjedisin e jashtëm. Në të njëjtën kohë, vlerësohet se sa i përgjigjet strategjia e zhvilluar e investimeve me ndryshimet e parashikuara në zhvillimin ekonomik dhe klimën e investimeve të vendit, si dhe me kushtet e tregut të investimeve;

4) fizibiliteti i strategjisë së investimit, duke marrë parasysh potencialin ekzistues të burimeve. Në procesin e një vlerësimi të tillë, para së gjithash. Janë marrë parasysh aftësitë e mundshme të kompanisë në gjenerimin e burimeve financiare nga burimet e veta. Gjithashtu, kualifikimet e personelit dhe pajisjet teknike të shoqërisë vlerësohen nga këndvështrimi i detyrave të zbatimit të strategjisë së investimit. Në disa raste, merret parasysh edhe mundësia e tërheqjes së burimeve të nevojshme financiare, teknologjike, të lëndëve të para, energjisë dhe burimeve të tjera për zbatimin e strategjisë së investimit;

5) pranueshmëria e nivelit të rrezikut që lidhet me zbatimin e strategjisë së investimit. Në procesin e një vlerësimi të tillë, merren parasysh nivelet e rreziqeve kryesore të investimit dhe pasojat e tyre të mundshme financiare për shoqërinë;

6) efektiviteti i strategjisë së investimit. Vlerësimi i efektivitetit të programeve të investimeve bazohet kryesisht në përcaktimin e efikasitetit ekonomik të zbatimit të tyre. Krahas kësaj, vlerësohen edhe rezultatet joekonomike të arritura në procesin e zbatimit të strategjisë së investimit (rritja e imazhit të kompanisë, përmirësimi i kushteve të shërbimit ndaj klientit, etj.).

Kështu, zhvillimi i një strategjie investimi ju lejon të merrni vendime efektive të menaxhimit në lidhje me zhvillimin e kompanisë, përballë ndryshimeve në faktorët e jashtëm dhe të brendshëm që përcaktojnë këtë zhvillim.

Zhvillimi i drejtimeve strategjike për aktivitetin investues bazohet në një sistem synimesh për këtë aktivitet. Gjatë procesit të zhvillimit, detyrat e mëposhtme zgjidhen vazhdimisht:

1. Përcaktimi i raportit të formave të ndryshme të investimit në faza individuale të periudhës perspektive.

2. Përcaktimi i fokusit sektorial të aktivitetit investues.

3. Përcaktimi i fokusit rajonal të aktivitetit investues.

Përcaktimi i raportit të formave të ndryshme të investimit në faza individuale të periudhës perspektive shoqërohet, para së gjithash, me fokusin funksional të kompanisë (firmës). Kështu, investitorët institucionalë i kryejnë aktivitetet e tyre investuese kryesisht në bursë.

Për rrjedhojë, forma kryesore e aktivitetit të tyre afatgjatë investues do të jetë investimi në aksione, obligacione, certifikata kursimi dhe instrumente të tjera aksionesh. Pjesa e investimit real në shoqëri të tilla mund të luhatet vetëm brenda kufijve të lejuar me ligj për secilin prej këtyre grupeve të investitorëve.

Në të njëjtën kohë, për kompanitë (firmat) që merren me veprimtari prodhuese, forma primare e investimit do të jenë investimet reale (në formën e investimeve kapitale, blerjen e objekteve të privatizimit, etj.). Është kjo formë investimi që lejon kompani të tilla të zhvillohen me ritmin më të shpejtë, të zhvillojnë lloje të reja produktesh dhe të depërtojnë produkte të reja dhe tregjet rajonale.

Investimet financiare të kompanive të tilla zakonisht shoqërohen me investime afatshkurtra të fondeve përkohësisht të lira ose bëhen me qëllim të vendosjes së kontrollit mbi aktivitetet e kompanive individuale (ndërmarrjet partnere, ndërmarrjet konkurrente, etj.).

Raporti i formave të ndryshme të investimit në terma afatgjatë luhatet ndjeshëm në varësi të fazave të ciklit jetësor të një kompanie ose firme (me përjashtim të investitorëve institucionalë të sipërpërmendur, për të cilët janë vendosur kufizime në këtë raport). Kështu, në fazat e “lindjes” dhe “fëmijërisë” pjesa dërrmuese e investimeve është në formë reale; në fazën e “rinisë” mbizotërojnë edhe këto investime dhe vetëm në fazat e mëvonshme të ciklit jetësor të një kompanie (firme) ato mund të përballojnë zgjerimin e ndjeshëm të pjesës së investimeve financiare.

Madhësia e kompanive (firmave) gjithashtu ka një ndikim të caktuar në raportin e formave të ndryshme të investimit. Aktivitetet investuese të kompanive të vogla dhe të mesme janë më të lidhura me investime reale sesa kompanitë e mëdha, të cilat zakonisht kanë një peshë më të madhe të investimeve financiare.

Dhe së fundi, gjendja e përgjithshme e ekonomisë, e cila përcakton situatën në segmente të veçanta të tregut të investimeve, ka një ndikim të caktuar në raportin e investimeve reale dhe financiare. Në kushtet e zhvillimit të paqëndrueshëm ekonomik, normave të larta të inflacionit dhe ndryshimeve të vazhdueshme në politikën tatimore, efektiviteti i investimeve reale zvogëlohet ndjeshëm, ndërsa rreziqet e investimeve rriten. Gjatë këtyre periudhave, investimet financiare janë më efektive, veçanërisht ato afatshkurtra (me kusht që kthimi nga këto investime të tejkalojë normën e inflacionit).

Duke marrë parasysh këto kushte, raporti i formave të ndryshme të investimit diferencohet sipas fazave individuale të strategjisë së investimit të kompanisë.

Përcaktimi i fokusit sektorial të aktivitetit investues është detyra më e vështirë në zhvillimin e një strategjie investimi. Ajo kërkon një qasje hap pas hapi për parashikimin e aktivitetit investues në lidhje me strategjinë e përgjithshme të zhvillimit ekonomik të kompanisë.

Në fazën e parë, shqyrtohet fizibiliteti i përqendrimit të industrisë ose diversifikimi i aktiviteteve investuese. Si rregull, fazat fillestare të veprimtarisë së një kompanie (firmë) shoqërohen me përqendrimin e saj në një industri që është më e njohur për investitorët. Në të njëjtën kohë, duhet theksuar se ndër investitorët që përdorin këtë strategji, ndodh numri më i madh i falimentimeve. Kjo është për shkak se përqendrimi vjen me një nivel më të lartë të rrezikut të investimit sesa mund të përballojnë shumë investitorë.

Strategjia e përqendrimit të industrisë mund të përdoret vetëm në tre fazat e para të ciklit jetësor të një kompanie (firme), sepse në rrethana të favorshme, ai mund të sigurojë ritmet më të larta të zhvillimit industrial ose rritjes së kapitalit. Në fazat pasuese të ciklit jetësor të kompanisë, pasi plotësohen nevojat për produkte (mallra, shërbime) të kontigjentit kryesor të konsumatorëve, ajo duhet të zëvendësohet nga një strategji e diversifikimit të industrisë së aktiviteteve investuese.

Në fazën e dytë, shqyrtohet mundësia e formave të ndryshme të diversifikimit sektorial të aktivitetit investues brenda një grupi të caktuar industrish. Grupe të tilla mund të jenë degët e prodhimit bujqësor, industrisë ushqimore, transportit etj. Një diversifikim i tillë i industrisë i lejon investitorit të përdorë më gjerësisht përvojën e akumuluar në fushën e marketingut, teknologjive të prodhimit, etj., dhe, rrjedhimisht, të përcaktojë në një masë më të madhe efektivitetin e investimit. Përveç kësaj, përdorimi i diversifikimit të industrisë, edhe brenda një kuadri kaq të kufizuar, mund të ulë ndjeshëm nivelin e rreziqeve të investimit.

Në të njëjtën kohë, një strategji e tillë investimi nuk është gjithashtu pa disavantazhe të caktuara. Kryesorja është se industritë e lidhura brenda një grupi të caktuar prej tyre kanë, si rregull, një cikël të ngjashëm jetësor të industrisë në kohë, gjë që rrit rrezikun e investimeve, veçanërisht në sektorët tradicionalë të ekonomisë. Për më tepër, produktet e industrive të tilla zakonisht i nënshtrohen ndikimit të cikleve të tregut që janë identike me kalimin e kohës, gjë që rrit më tej rrezikun e investimit në periudha të caktuara të pafavorshme. Prandaj, përdorimi i një strategjie të diversifikimit të aktiviteteve investuese brenda një grupi të caktuar industrish është efektiv vetëm nëse parashikimi për kushtet e tregjeve përkatëse të mallrave është i favorshëm.

Dokumente të ngjashme

Koncepti, qëllimet, thelbi i marketingut strategjik. Formimi i avantazhit konkurrues të një kompanie. Fazat e zhvillimit të një strategjie marketingu. Metodat për analizimin e mjedisit të jashtëm dhe të brendshëm të një kompanie. Formulimi dhe zhvillimi i mënyrave për të arritur qëllimet.

puna e kursit, shtuar 05/12/2011

Koncepti i marketingut strategjik. Zgjedhja e strategjive të marketingut. Varësia e strategjisë së marketingut nga pozicioni, potenciali dhe traditat e aktiviteteve të kompanisë në treg, specifikat e produktit dhe kushtet e tregut. Karakteristikat moderne të marketingut strategjik.

test, shtuar 12/09/2008

Llojet e strategjive të marketingut. Karakteristikat e strategjive të marketingut në tregun e shërbimeve të ndërtimit. Planifikimi në sistemin strategjik të marketingut. Analiza e strategjisë aktuale të marketingut të Kompleks-Stroy LLC, Kostroma, plani i veprimit për optimizimin e saj.

tezë, shtuar 20.04.2011

Llojet e strategjive të marketingut. Studimi i veçorive të strategjive të marketingut në tregun e shërbimeve të ndërtimit. Planifikimi strategjik në sistemin e marketingut strategjik. Zhvillimi i një plani veprimi për të optimizuar strategjinë e marketingut në Promaktiv LLC.

tezë, shtuar 17.05.2015

Përshkrimi i aktiviteteve të ndërmarrjes në studim. Analiza e mjedisit të jashtëm, të brendshëm dhe kushteve konkurruese. Zhvillimi i një strategjie të marketingut të ndërmarrjes. Zhvillimi i strategjive instrumentale të marketingut: strategjitë e produktit, komunikimit dhe shpërndarjes.

puna e kursit, shtuar 11/07/2012

Koncepti i marketingut strategjik. Qëllimet dhe objektivat e strategjive inovative, të shitjeve, të komunikimit, të marketingut të çmimeve. Parashikimi i vëllimeve të kërkesës për produktet e kompanisë së ndriçimit. Qëllimi dhe objektivat e strategjisë së promovimit.

puna e kursit, shtuar 04/09/2013

Thelbi, koncepti, mekanizmat bazë dhe avantazhet e marketingut të drejtpërdrejtë. Rëndësia e marketingut të drejtpërdrejtë për një kompani. Mjetet e marketingut të drejtpërdrejtë të përdorura nga Letual. Promovime të drejtpërdrejta të marketingut. Elementet bazë të politikës së shitjes së ndërmarrjes.

puna e kursit, shtuar 30.11.2012

Studimi i veçorive të zhvillimit dhe zbatimit të strategjisë së përgjithshme të zhvillimit të ndërmarrjes. Studimi i konceptit, qëllimeve dhe funksioneve të marketingut strategjik. Rishikimi i llojeve dhe llojeve të strategjive të marketingut. Zgjedhja e tregut të synuar. Përcaktimi i kohës për të hyrë në treg.

puna e kursit, shtuar 23.05.2014

Përshkrimi i përgjithshëm i aktiviteteve të fabrikës Window Factory. Parimet e funksionimit të një ndërmarrje, analiza e mjedisit të saj të jashtëm dhe kushteve konkurruese. Përcaktimi i strategjisë bazë të marketingut të ndërmarrjes. Zhvillimi i strategjive të produktit, çmimeve dhe komunikimit.

puna e kursit, shtuar 01/08/2016

Konceptet, funksionet dhe veçoritë kryesore të marketingut strategjik, historia e zhvillimit; llojet e strategjive të marketingut. Skema dhe metoda për zhvillimin e një strategjie zhvillimi për Krasnaya Zarya SHA, modelimi i situatave të tregut, zgjedhja e qëllimeve afatgjata të ndërmarrjes.

Marketingu i investimeve është një drejtim relativisht i ri, disi i izoluar nga marketingu në kuptimin e tij klasik të marrëdhënieve të tregut të lirë në një ekonomi të globalizuar.

Parimet themelore të marketingut të investimeve përfshijnë:

· nevoja për të studiuar vazhdimisht gjendjen dhe dinamikën e tregut global të investimeve;
· përshtatja e investimit me kushtet e tij;
· ndikim aktiv në tregjet ruse dhe ndërkufitare të investimeve;
· formimi i produkteve investuese në sektorët më fitimprurës të ekonomisë.

· procedurën e vendimmarrjes me bazë shkencore në fushën e investimeve;
· rreziqet e investimit, vlerësimi i tyre, mënyrat për t'i parandaluar ose reduktuar ato;
· burimet e financimit të investimeve kapitale dhe metodat për zgjedhjen e atyre më fitimprurëse dhe më të besueshme;
· formimi i një portofoli investimi optimal;
· Metodologjia për arsyetimin ekonomik të investimeve kapitale;
· planifikimi i investimeve.

Funksionet e marketingut të investimeve, llojet e tij individuale dhe fushat e ndara nga marketingu klasik si rezultat i specializimit të investimeve janë si më poshtë:

· analiza (monitorimi) i tregut global të investimeve, studimi i gjendjes, tendencave dhe dinamikës së tij;
· segmentimi i tregut të projekteve investuese;
· pozicionimin e projekteve dhe programeve investive;
· analiza (monitorimi) i aktiviteteve të konkurrentëve;
· parashikimi i kushteve të tregut të investimeve;
· zhvillimi i projekteve investuese më efektive;
· kontrollin e marketingut;
· planifikimi i aktiviteteve të investimeve dhe marketingut.

Projekt investimi është një produkt që promovohet në tregun e investimeve dhe konkurron me projekte të tjera për të tërhequr fonde dhe përfaqëson një propozim të formalizuar për të ndryshuar aktivitetet e ndërmarrjes, duke ndjekur një qëllim specifik.

Projektet zakonisht ndahen në taktike dhe strategjike. TE projektet strategjike përfshijnë projekte që përfshijnë një ndryshim në formën e pronësisë (krijimi i një ndërmarrje me qira, shoqëri aksionare, ndërmarrje private, sipërmarrje e përbashkët, etj.) ose një ndryshim thelbësor në natyrën e prodhimit (lëshimi i produkteve të reja, kalimi në prodhim plotësisht të automatizuar , etj.). Projektet taktike zakonisht shoqërohet me ndryshime në vëllimet e prodhimit, përmirësimin e cilësisë së produktit dhe modernizimin e pajisjeve.

Në kushtet e reja ekonomike, një ndërmarrje, e përfaqësuar nga pronarët dhe drejtuesit e saj të lartë, duhet të zgjidhë në mënyrë të pavarur të gjitha çështjet strategjike dhe taktike të veprimtarisë investuese. Procedura për formimin e aktivitetit investues të një ndërmarrje në lidhje me një projekt specifik zyrtarizohet në formën e të ashtuquajturës cikli i projektit, i cili ka hapat e mëposhtëm.

Faza e parë është formulimi i projektit. Menaxhmenti analizon gjendjen aktuale të ndërmarrjes dhe përcakton drejtimet prioritare për zhvillimin e saj të mëtejshëm. Rezultati i kësaj analize është formalizuar në formën e një qëllimi strategjik investimi, i cili synon zgjidhjen e problemeve të rëndësishme për ndërmarrjen. Në këtë fazë, mund të shfaqen disa drejtime për zhvillimin e mëtejshëm të ndërmarrjes, nëse të gjitha duken të dobishme dhe të realizueshme, atëherë kryhet zhvillimi paralel i disa projekteve investuese në mënyrë që të merret vendimi për më të pranueshmin prej tyre në përfundim. faza e zhvillimit.

Faza e dytë është zhvillimi (përgatitja) e projektit. Në këtë fazë kërkohet qartësimi dhe përmirësimi gradual i planit të projektit në të gjitha dimensionet e tij – tregtare, teknike, financiare, ekonomike, institucionale etj. Një çështje me rëndësi ekstreme në fazën e zhvillimit të projektit është kërkimi dhe mbledhja e informacionit fillestar për të zgjidhur problemet individuale të projektit. Është e nevojshme të pranohet se suksesi i projektit varet nga shkalla e besueshmërisë së informacionit fillestar dhe aftësia për të interpretuar saktë të dhënat që shfaqen në procesin e analizës së projektit.

Faza e tretë është shqyrtimi i projektit. Nëse financimi i projektit përfshin një pjesë të konsiderueshme të një investitori strategjik (kredi ose direkt), vetë investitori do të kryejë një ekzaminim, për shembull, me ndihmën e një firme konsulente me reputacion. Nëse një ndërmarrje planifikon të zbatojë një projekt investimi kryesisht me shpenzimet e veta, atëherë një ekzaminim i projektit është gjithashtu shumë i dëshirueshëm për të verifikuar korrektësinë e dispozitave kryesore të projektit.

Faza e katërt është zbatimi i projektit. Të gjitha llojet e aktiviteteve monitorohen dhe analizohen në momentin që kryhen dhe monitorohen nga autoritetet mbikëqyrëse brenda vendit ose nga një investitor i huaj (vendas). Kjo fazë përfshin pjesën kryesore të projektit, detyra e së cilës në fund të fundit është të verifikojë nëse flukset monetare të krijuara nga projekti janë të mjaftueshme për të mbuluar investimin fillestar dhe për të siguruar kthimin e investimit të dëshiruar nga investitorët.

Faza e pestë është vlerësimi i rezultateve. Ajo kryhet si pas përfundimit të projektit në tërësi ashtu edhe gjatë zbatimit të tij. Qëllimi kryesor i një vlerësimi të tillë është të marrë reagime reale midis ideve të përfshira në projekt dhe shkallës së zbatimit të tyre aktual.

Pas formulimit të një qëllimi strategjik të inovacionit, është e nevojshme të analizohet gjendja e sektorit ekonomik të cilit i përket ndërmarrja dhe pozicioni krahasues i ndërmarrjes brenda industrisë. Kjo analizë përbën përmbajtjen e fazës paraprake të zhvillimit dhe analizës së projektit investues. Është zakon të analizohet pjekuria e një industrie duke e klasifikuar atë në një nga katër gjendjet e zhvillimit: embrional, në rritje, i pjekur dhe i plakur. Në përputhje me kriterin e dytë, është e nevojshme të përcaktohet konkurrueshmëria e ndërmarrjes brenda industrisë së cilës i përket.

Analiza ka një strukturë të unifikuar që përfshin seksione të veçanta që vlerësojnë fizibilitetin tregtar, teknik, financiar, ekonomik dhe institucional të projektit (Fig. 5.7).

Analiza e fizibilitetit komercial të projektit (analiza e marketingut) konsiston në përgjigjen e dy pyetjeve të thjeshta: a do të mund të shesim dhe çfarë fitimi do të kemi. Analiza e marketingut duhet të përfshijë: analizën e konsumatorit dhe atë konkurrues që identifikon nevojat e konsumatorëve, segmentet e mundshme të tregut dhe natyrën e procesit të blerjes.

Bazuar në rezultatet e analizës së marketingut, a plan marketingu. Duhet të përcaktojë

Oriz. 5.7.

strategjitë e zhvillimit të produktit, çmimeve, promovimit dhe shitjes, si dhe aspekte organizative, financiare, prodhimi dhe oferte të aktiviteteve të saj. Si pjesë e një plani marketingu, është e dëshirueshme të parashikohet reagimi i konkurrentëve dhe ndikimi i tij pasues në aftësinë për të zbatuar këtë plan.

Gjatë zhvillimit të një projekti investimi, është e nevojshme të theksohen të gjitha aspektet e marketingut të projektit investues. Aktualisht ekzistojnë katër blloqe kryesore:

1) analiza e tregut;
2) analiza e mjedisit konkurrues;
3) zhvillimi i planit të marketingut të produktit;
4) sigurimi i besueshmërisë së informacionit të përdorur për seksionet e mëparshme.

Unë do të doja të ndalem veçmas në analiza e tregut. Qëllimi i hulumtimit të tregut është të identifikojë nevojat e konsumatorëve, të identifikojë segmentet e tregut dhe procesin e blerjes për të përmirësuar cilësinë dhe për të përshpejtuar procesin e vendimmarrjes për marketingun e investimeve. Hulumtimi strukturor i tregut duhet të fillojë duke identifikuar konkurrentët, ndërmarrjet publike ose private, kompanitë lokale, kombëtare ose ndërkombëtare, produkte tradicionale ose të reja, të etiketuara ose të paetiketuara. Është shumë e rëndësishme të përdoren vlerësimet sasiore në procesin e analizës së marketingut.

Analiza teknike kryhet për të përcaktuar teknologjitë më të përshtatshme nga pikëpamja e qëllimeve të projektit; duke kontrolluar potencialin për planifikimin dhe zbatimin e projektit. Analiza teknike zakonisht kryhet nga një grup ekspertësh të vetë ndërmarrjes, me përfshirjen e mundshme të specialistëve të specializuar. Procedura standarde e analizës teknike fillon me një analizë të teknologjive ekzistuese.

Analiza financiareështë një analizë e gjendjes financiare të një ndërmarrje, e cila ka strukturën e mëposhtme:

analiza e gjendjes financiare të ndërmarrjes gjatë tre (mundësisht pesë) viteve të mëparshme të funksionimit të ndërmarrjes;
analiza e gjendjes financiare të ndërmarrjes gjatë përgatitjes së projektit investues;
analiza e prodhimit të nivelit të ulët të llojeve kryesore të produkteve;
parashikimi i fitimeve dhe flukseve të parasë gjatë zbatimit të projektit investues;
vlerësimi i efektivitetit të projektit investues. Analiza financiare mund të ndahet në llogaritje raportet bazë financiare, përkufizimi pikat e barazimit dhe përkufizimi nevojat investuese të ndërmarrjes. Analiza financiare e punës së mëparshme të një ndërmarrje dhe pozicionit të saj aktual zakonisht zbret në llogaritjen e raporteve bazë financiare që pasqyrojnë likuiditetin, aftësinë kreditore, përfitimin e ndërmarrjes dhe efektivitetin e menaxhimit të saj. Nëse një projekt investimi është duke u përgatitur për të tërhequr një investitor strategjik perëndimor, pasqyrat financiare duhet të konvertohen në formatin e vendit nga i cili pritet të tërhiqet investitori.

Është e rëndësishme të kryhet analiza e normës së barabartë. Ai përfshin punë sistematike për analizimin e strukturës së kostos së prodhimit dhe shitjes së llojeve kryesore të produkteve dhe ndarjen e të gjitha kostove në variabël (të cilat ndryshojnë me ndryshimet në vëllimin e prodhimit dhe shitjeve) dhe konstante (të cilat mbeten të pandryshuara kur ndryshon vëllimi i prodhimit). Qëllimi kryesor i analizës së reduktimit është të përcaktojë pikën e reduktimit, d.m.th. vëllimi i shitjeve të një produkti që korrespondon me një vlerë fitimi zero. Rëndësia e një analize të tillë qëndron në krahasimin e të ardhurave reale ose të planifikuara gjatë zbatimit të një projekti investimi me pikën e kthimit dhe vlerësimin pasues të besueshmërisë së aktiviteteve fitimprurëse të ndërmarrjes.

Kur formoni pjesën e investimeve të seksionit financiar të analizës, është e nevojshme të përcaktohen nevojat për investime të ndërmarrjes për projektin, të krijohen burimet e financimit të nevojave për investime, të vlerësohet kostoja e kapitalit të mbledhur për zbatimin e projektit investues, të bëhet një parashikim i fitimit dhe flukseve monetare nëpërmjet zbatimit të projektit dhe vlerësimi i treguesve të performancës së tij.

Analiza ekonomike kryhet vetëm për projekte investimi për të cilat përveç vlerësimit të efikasitetit financiar, është zakon të analizohet efikasiteti ekonomik dhe atraktiviteti ekonomik, d.m.th. shkalla e përputhshmërisë së projektit me detyrat prioritare të shtetit. Procedura për vlerësimin e efikasitetit ekonomik mund të paraqitet si vijon.

1. Paraqisni rezultatet e analizës financiare.
2. Krijoni një klasifikim të ri të kostove dhe të ardhurave nga pikëpamja e analizës ekonomike.
3. Shndërroni vlerat financiare të treguesve në ato ekonomike.
4. Vlerësoni koston e mundësive të tjera për të përdorur burimet dhe për të marrë të njëjtin produkt.
5. Eliminoni të gjitha llogaritjet për pagesat e brendshme.
6. Krahasoni flukset vjetore ekonomike të fondeve me vëllimin fillestar të investimit.

Nëse një ndërmarrje zhvillon një projekt investimi, duke tërhequr në mënyrë të pavarur investitorë, në fund të fundit përqendron interesin e përgjithshëm të projektit në përfitimet e pjesëmarrësve të tij, kryesisht atyre individëve dhe personave juridikë që siguruan burime financiare për projektin. Dhe nëse këta persona nuk përfshijnë shtetin, nuk ka nevojë të bëhet një analizë ekonomike e projektit.

Analiza institucionale vlerëson mundësinë e zbatimit të suksesshëm të një projekti investimi, duke marrë parasysh situatën organizative, ligjore, politike dhe administrative. Detyra e tij kryesore është të vlerësojë tërësinë e faktorëve të brendshëm dhe të jashtëm që shoqërojnë projektin e investimit. Në procesin e analizës institucionale, bëhet një analizë e aftësive të menaxhimit të prodhimit, një analizë e burimeve të punës dhe një analizë e strukturës organizative.

Është e nevojshme të analizohet se si ndodh procesi i vendimmarrjes në ndërmarrje dhe si shpërndahet përgjegjësia për zbatimin e tyre. Është e mundur që menaxhimi i zbatimit të projektit investues që po zhvillohet duhet të ndahet në një strukturë të veçantë menaxhimi, duke kaluar nga një strukturë hierarkike në një strukturë matricore të menaxhimit të ndërmarrjes.

Analiza e Riskut përfshin marrjen parasysh të të gjitha ndryshimeve: koston e lëndëve të para dhe komponentëve, kostot kapitale, kostot e mirëmbajtjes, kostot e shitjes, çmimet, etj. Në procesin e analizës së rrezikut, përdoret skema e mëposhtme Kuchin B. L. Marketingu i investimeve: monografi / B. L. Kuchin, S. P. Kazakov. M.: MATI, 2008.

Grabovyi P. G. Rreziqet në biznesin modern / P. G. Grabovyi, S. N. Petrova, S. I. Poltavtsev, etj. M.: Alan, 2000.