Burimet e brendshme të biznesit financiar. Cilat janë burimet e financimit të biznesit? E brendshme dhe e jashtme

Çdo biznes ka nevojë për financim në fazën kur sapo ka filluar dhe nuk ka arritur të vetë-mjaftueshmërinë.

Biznesmenët e rinj kanë nevojë për mbështetje dhe duke qenë se shteti nuk ngutet për ta ofruar, ata duhet të kërkojnë opsionet alternative, ku secili zgjedh sipas shijes së tij.

Opsionet e jashtme

Burimet e jashtme përfshijnë ato që nuk janë të lidhura me vetë kompaninë dhe shpërndajnë para nga jashtë. Ata mund të tërhiqen nga gjëra të ndryshme - nga një pjesë e fitimeve te interesi mbi borxhin - por thelbi mbetet gjithmonë i njëjtë: gjithmonë mund të gjesh dikë që do të financojë projektin.

Ka dy lloje:

Borxhi. Këto janë burime që ofrojnë para me interes dhe shlyerje në kohë. Kjo metodë financimi konsiderohet më e mira sepse nënkupton që marrëdhënia midis huadhënësit dhe huamarrësit do të përfundojë sapo të jetë paguar e gjithë kredia dhe interesi për të. Megjithatë, ekziston edhe një rrezik: nëse kompania nuk është në gjendje të shlyejë kredinë, kjo do të ndikojë në reputacionin e saj dhe gjendjen e përgjithshme financiare.
Kapitali. Këto janë burime që ofrojnë para kundrejt një pjese të fitimeve të ardhshme ose një aksioni në kompani. Marrëdhënia me huadhënësin nuk do të përfundojë kurrë, pasi pas lidhjes së marrëveshjes, ai bëhet pronar i një pjese të organizatës së huamarrësit.

Borxhet përfshijnë:

Kredi e siguruar me prone. Në këtë rast, garantuesi që do të shlyhet kredia është pronë e personit që jepet hua - më shpesh pasuria e paluajtshme, pasi është më e qëndrueshme si në çmim ashtu edhe në siguri.
Overdraft. Një kredi në të cilën shuma e borxhit paguhet jo pjesërisht, por në tërësi, brenda një periudhe të caktuar në mënyrë specifike.
Obligacionet. Në këtë rast shoqëria paguan me kamatë, letra me vlerë që nënkuptojnë se borxhi do të shlyhet në kohë.
Leasing. Në këtë rast, organizata merr një aktiv për përdorim paraprakisht, sikur me qira, me të drejtën e riblerjes së mëvonshme. Konsiderohet më së shumti në mënyrë fitimprurëse huadhënie, pasi nënkupton marrjen jo vetëm të parave, por të një gjëje të caktuar të dobishme në punë.

Aksionet përfshijnë:

Rritja e kapitalit të vet. Në këtë rast, kompania lëshon aksione, të cilat me kalimin e kohës do të fillojnë të gjenerojnë fitime për aksionarët. Në reklamimi korrekt dhe një plan biznesi të mirëmenduar, mund të bëni kapital të mirë për to.
Tërheqja e kapitalit sipërmarrës. Kapitali sipërmarrës është si një lojë e ruletës ruse - investitorët u japin para kompanive të reja nëse u duken interesante. Në këmbim, investitori merr një pjesë në fitimet e ndërmarrjes.

Të gjitha metodat e jashtme Marrja e financimit përfshin rrezik. Mospagimi i një kredie, sjellja e gabuar e investitorëve ose refuzimi i tyre për të investuar më tej - e gjithë kjo mund të dëmtojë pasurinë e një kompanie të re. Prandaj besohet se zgjidhja më e mirëështë një përpjekje për të mbijetuar duke përdorur burimet e brendshme.

Opsionet e brendshme

Burimet e brendshme përfshijnë ato që nuk kërkojnë përfshirjen e njerëzve të jashtëm dhe nuk kanë rreziqe kaq të larta. Midis tyre:

fitimet e pashpërndara. Nëse kompania ka tashmë fitimin e parë, mund ta përdorë atë për të kënaqur nevojat e saj dhe për të siguruar fitimin e radhës, i cili mund të përdoret për të zgjeruar dhe përmirësuar ndërmarrjen.
Financim automatik. Në këtë rast, rritet borxhi pasiv i kredisë së kompanisë, si dhe pagat e shpërndara, por ende të papaguara. Ato përdoren për të plotësuar nevojat e ndërmarrjes, gjë që rrit ndjeshëm rreziqet e saj - nëse biznesi nuk paguan, nuk do të ketë asgjë për të paguar pagat dhe për të shlyer kredinë.
Optimizimi i kapitalit. Në këtë rast, financat shfaqen për shkak të riorganizimit të biznesit. Për shembull, një kompani blen makineri më të avancuara që do të punojnë dy herë më shpejt në të ardhmen, ose ul kostot e benzinës, duke liruar fonde shtesë.
Hedhja e aseteve jo thelbësore. Nëse një aktiv nuk sjell përfitime, mund ta shesësh dhe të blesh diçka që do ta sjellë.

Në përgjithësi, përdorimi kompetent i aktiveve të brendshme dhe kapitalit fillestar është çelësi për çdo biznes i suksesshëm. Por ndonjëherë thjesht nuk mund të bësh pa financim të jashtëm - në fazat fillestare, për shembull, kur aktiviteti prishet dhe ende nuk ka një fitim.

Mund të mësoni më shumë rreth të gjitha opsioneve për mbledhjen e fondeve në videon e mëposhtme:

Çfarë nevojitet për të marrë investime?

Paratë nuk dalin nga ajri. Për të marrë fonde, ju duhet të tërhiqni një investitor dhe për ta bërë këtë, ju nevojiten disa gjëra:

Një plan biznesi i mirëmenduar për të cilin mund të interesohet një investitor dhe, mundësisht, një person që mund ta paraqesë atë. Duhet të tregojë:
- Ideja dhe qëllimi për të cilin krijohet një biznes.
- Përshkrimi i tij - çfarë do t'u sjellë njerëzve, si do të duket për konsumatorin.
- Propozim investimi - çfarë saktësisht kërkohet nga investitori dhe çfarë do të marrë nëse biznesi dështon.
- Ekipi – kush do të punojë në projekt dhe sa profesionistë janë këta njerëz.
- Produkti, tregu dhe prodhimi - si do të prodhohet produkti ose shërbimi, si do të shitet dhe nëse blerësit janë të interesuar për të.
- Asetet – çfarë ka kompania për të bërë biznes? Në këtë pikë duhet përmendur edhe pronësia intelektuale.
- Modeli i biznesit - si do të funksionojë gjithçka, si do të organizohen aktivitetet nga brenda.
- Ekonomia e projektit – financimi i parashikuar, kapitali fillestar, koha kur pritet të realizohet fitimi i parë.
- Veprimet që do të ndërmerren pas marrjes së investimit - çfarë do të blihet, çfarë do të përmirësohet dhe në çfarë do të çojë.
Pengu. Nëse nuk mund të tërhiqni një investitor vetëm për një ide - dhe kjo mund të ndodhë nëse nuk është vërtet e shkëlqyer (dhe edhe në këtë rast, historia njeh shembuj kur një gjeni nuk gjeti kurrë financim), do t'ju duhet diçka që mund të ofrohet banka si kolateral për një kredi. Pasuritë e paluajtshme ose një makinë janë opsione të shkëlqyera.
Historia e kredisë. Për të marrë një kredi, nuk duhet të keni borxhe të mëparshme të vonuara.

Për më tepër, ju duhet durim për të vazhduar përpjekjet pas refuzimit të dhjetë dhe vendosmëri në mënyrë që edhe pas "jo" së qindës të vazhdoni të besoni në projektin tuaj dhe të përpiqeni për zbatimin e tij.

Burimet kryesore të financimit të biznesit janë alokimi para të gatshme për të zbuluar idenë e sipërmarrësit. Për të zhvilluar një kompani, do të jetë e nevojshme të tërheqë financim dhe investim, sipërmarrësi zgjedh burimet e fondeve, duke u fokusuar në metodat e marrjes së financimit. Me zhvillimin e biznesit janë shfaqur edhe lloje të reja investimesh, të cilat ndahen në kategori.

Investimi i parave në sipërmarrje është përdorimi jo vetëm i fondeve personale, por edhe tërheqja e parave nga jashtë, transaksioni konfirmohet me një marrëveshje dhe vuloset me një nënshkrim, është një dokument që është i pajisur me fuqi ligjore.

Dekodimi i konceptit

Për të hapur një ndërmarrje dhe për të zbatuar një plan biznesi, nevojiten investime, kodi tatimor ekziston një koncept i një burimi të financimit të biznesit - ky është burimet financiare, të cilat një sipërmarrës i merr për fillimin e një biznesi nga burime të jashtme ose të brendshme.

Paratë investohen në operacione të ndryshme biznesi që sigurojnë zhvillimin e ndërmarrjes.

Praktika ekonomike përfshin 2 burime financimi:

Financat e mbledhura nga burime të brendshme janë një sistem kumulativ i fondeve nga fitimet e kompanisë. Të ardhurat nga të bërit biznes kanë një sistem kumulativ për zhvillimin e mëtejshëm të ndërmarrjes, përdoren fonde specifike. Këto janë zëra të të ardhurave: borxhi, fonde rezervë, shuma për pasuri të paluajtshme të shitura ose të ardhura nga biznesi.
Burimet e jashtme të financimit të biznesit janë financat që një sipërmarrës tërheq nga jashtë. Investimet e kësaj kategorie mund të tërhiqen nga investitorët, institucionet financiare ose të merren hua. Subjektet e financimit të jashtëm janë bankat, agjencitë qeveritare, personat juridikë, .

Burimi i mbledhjes së fondeve është një kategori ekonomike. Paqëndrueshmëria ekonomike ndikon në aftësinë për të tërhequr financime të jashtme; Organizata bën zbritjet e parashikuara nga ligji federal, dhe kompania gjithashtu ruan fondet që janë të nevojshme për të paguar faturat, shpenzimet e kompanisë dhe tarifat e amortizimit.

Fitimi i marrë nga aktivitetet prodhuese është pronë e themeluesit. Të ardhurat shpërndahen për zhvillimin e biznesit dhe një pjesë ndahen për kapital rezervë. Kursimet e amortizimit janë mjete që grumbullohen gjatë përdorimit të kapitalit fiks. Shuma e fondeve të amortizimit varet nga fokusi i ndërmarrjes dhe shkalla e saj.

Këto kursime përdoren për blerjen dhe zëvendësimin e komponentëve të paprekshëm të procesit të punës.

Burimet e brendshme dhe të jashtme kanë potencial të ndryshëm, kështu që tërheqja e financave për zhvillimin e një ndërmarrje duhet të përcaktohet duke përcaktuar çdo koncept. Financimi i një biznesi nga burime të jashtme është mbledhja e fondeve nga jashtë.

Huatë tregtare janë forma të huadhënies tregtare që përfshijnë transferimin e mallrave nga huadhënësi te huamarrësi me pëlqimin reciprok të të dyja palëve. Një kredi në para përfshin huamarrjen në valutë të huaj, një kredi bankare kërkon respektim të rreptë të rregullave. Një institucion financiar merr hua fonde për një periudhë të caktuar, ndërsa përpunimi i një kredie është shërbim me pagesë, banka ka nevojë për një garanci kthimi, të gjitha pikat janë të përshkruara në kontratë.
Firmat aleate. Nëse një kompani ka të njëjtat probleme me aleatët, atëherë forcat e tyre kombinohen, duke përfituar kështu nga shkalla dhe ekonomitë e përgjithshme.
Aksionarët shesin aksione, shumica e ndërmarrjeve përbëhen nga dhjetëra ose qindra aksionarë.
Financimi i buxhetit të shtetit, organizatat që marrin fonde nga strukturat janë në pronësi të shtetit dhe të ardhurat nuk janë një sipërmarrës.

Lloji i huadhënies kërkon nënshkrimin e një marrëveshjeje reciproke, dokumenti konfirmon të drejtat dhe detyrimet e secilës palë dhe rregullon marrëdhëniet e tyre.

Nevoja për kredi lind si në ndërmarrjet e mëdha ashtu edhe në ato të vogla, agjencive qeveritare ofrohen programe për të garantuar sigurinë financiare të punës sipërmarrëse.

Burimi i kredisë është bursa, subjekti afarist, shteti, pronarët dhe punonjësit e ndërmarrjes. Ato kredi që lidhen me burime të jashtme të financimit të projekteve kanë një gamë të gjerë zgjedhjesh dhe programesh fleksibël.

Marrja e mbështetjes financiare do të thotë të ndihmosh një ndërmarrje gjatë fazave të zhvillimit të saj. Pronari zgjedh në mënyrë të pavarur llojet e financimit të biznesit, duke u fokusuar në procesi i prodhimit. Çdo sipërmarrës ka të drejtë të marrë fonde.

Legjislacioni federal përcakton llojet e financimit që ka kryer analiza krahasuese, zgjidhni opsionin më të mirë:

huadhënie;
financimi me qira;
kredi tregtare;
subvencionimi shtetëror.

Aktiviteti ekonomik përfshin tërheqjen e investimeve. Për të ruajtur të drejtën e pronësisë së plotë të ndërmarrjes, pronarët mbledhin fonde nga programet qeveritare.

Institucionet financiare ofrojnë transaksione krediti, kushtet përcaktohen me marrëveshje. Detyrimet rrjedhëse kreditë janë në vendin e parë në renditjen e burimeve të ngritjes së financave.

Kreditë nga banka përdoren për të shlyer kostot nga sektori industrial dhe bujqësor dhe për të shlyer hipotekat.

Financimi nëpërmjet një banke ka avantazhe dhe disavantazhe:

Shpejtësia e marrjes së fondeve, shumë banka ofrojnë shërbime brenda disa orëve ose ditëve, varet nga shuma e kredisë. Një sipërmarrës shpërndan para në mënyrë të pavarur, pa një palë kontrolluese, një investitor.
Ana negative është afatshkurtër shlyerja e borxhit deri në 3 vjet. Sipas programit të kredisë, banka vendos interes, prime sigurimi për shumën e marrë hua. Në varësi të huadhënies, kërkesat nga banka janë të pranueshme.

Kreditë merren institucionet financiare me kërkesa të përcaktuara rreptësisht, transaksioni vërtetohet me një marrëveshje kredie, duke specifikuar kushtet. Kreditë kanë një pozitiv dhe anën negative, nëse kërkohet një burim i shpejtë parash, atëherë sipërmarrësit kontaktojnë bankën, por bien dakord me kërkesën e kreditorit.

Programi i qiradhënies

Zhvillimi i biznesit është i pamundur pa tërheqjen e investimeve nëse pronari dëshiron të arrijë një nivel të ri, ai do të ketë nevojë për burime të brendshme ose të jashtme të financimit të biznesit. Qiraja është një mundësi për të marrë fonde nga një aktiv fiks, mundësia i paraqitet sipërmarrësit, subjekt i riblerjes së mëvonshme. Subjekti i leasing-ut nuk është vetëm paraja e gatshme. Këto janë: toka, transporti, pasuria e paluajtshme, pasuria e luajtshme, pajisjet.

Programi ka karakteristika të përgjithshme:

Programi nuk kërkon paraqitjen e kolateralit, ky është produkti i dhënë me qira, një objekt pasurie të paluajtshme. Kushtet e përgjithshme të qirasë janë të pranueshme në lidhje me një kredi nga një bankë, pagesa e sipërmarrësit lidhet me specifikat e aktiviteteve të ndërmarrjes.
Pika negative është pagesa e një paradhënieje, në varësi të shkallës së blerjes, shuma arrin deri në 30% të çmimit të pronës.
Nëse pronari i një organizate ka një sistem të thjeshtuar tatimor, atëherë ai duhet të kontrollojë me kompaninë e leasing-ut për kushtet për marrjen e një kredie. Taksa ngarkohet në shumën e një huadhënieje të tillë.

Ju mund të merrni para nga fondet mbështetëse në mënyrë rigoroze duke ndjekur rregullat e vendosura. Në varësi të specifikave të operimit, ndërmarrja zgjedh një kompani leasing.

Kredi tregtare

Kur hap një ndërmarrje, pronari lidh kontrata me furnitorët dhe kompanitë e tjera. Ndërveprimi me kompanitë ju lejon të blini mallra, produkte me këste ose me një pagesë të shtyrë. Kjo metodë është e pranueshme për sipërmarrësit që nuk shesin mallra prodhim vetanak. Pronari blen lotin dhe kryen pagesën pas shitjes së tij.

Situata në tregun ekonomik kërkon tërheqjen e financimeve. Një sipërmarrës që fillon të punojë, mbështetet në përfitime nga shteti. Për zbatimin e planit të biznesit, ndahet një subvencion - një pagesë një herë nga institucionet financiare qeveritare, autoritetet rajonale, ndërkombëtare organizatat bamirëse, fonde. Fondet mbulojnë një pjesë të shpenzimeve për hapjen e objektit dhe pagesën e tarifave.

Legjislacioni federal rregullon procedurën ligjore për hapjen sipërmarrjes individuale në lidhje me sistemin e taksave.

Sipërmarrësit individualë marrin anulim të zbritjes tatimore ose pushim tatimor:

regjistrimi i një biznesi për herë të parë;
zgjodhi një sistem të thjeshtuar tatimor, patentë;
kompania është e përfshirë në fushë shkencore, sociale, prodhimi.

Përfitimet aplikohen për 2 vjet gjatë zhvillimit dhe funksionimit të një ndërmarrje private. Ato ju lejojnë të kurseni para dhe të investoni para në të ardhmen.

Huatë janë marrë me kushte shlyerjeje, burimi i mbledhjes së fondeve për zhvillimin e biznesit është në përputhje me programi i instaluar kreditimi me shlyerje interesi.

Aspektet pozitive dhe negative të burimeve të brendshme dhe të jashtme të financimit

Burimi i financimit ka drejtime të ndryshme marrja e granteve për fillimin e një biznesi po fiton popullaritet. Kompanitë ndërkombëtare të bamirësisë ofrojnë rregullim ide interesante mes sipërmarrësve të rinj.

Një burim tërheqës për zhvillimin e biznesit është një grant - ky është një subvencion i synuar falas.

Kjo metodë e investimit ka aspekte pozitive për të marrë fonde, duhet të hartoni saktë një projekt dhe të interesoni organizatën.

Pas analizimit të financimit të biznesit, identifikohen burimet që kanë anët pozitive dhe negative. Çdo vit ka programet qeveritare për të stimuluar dhe zhvilluar bizneset e vogla, subvencionet janë të vlefshme në afatgjate. Çdo lloj i mbledhjes së fondeve ka anët pozitive dhe negative.

Burimet e brendshme të financimit kanë këto karakteristika:

Ana pozitive e tërheqjes së investimeve vendase është një skemë e thjeshtë për marrjen e fondeve, pa kërkuar lejen e individëve apo personave juridikë të jashtëm.
Nuk ka pagesa shtesë interesi, ka kredi.
Pika negative është kufizimi në sasinë e fondeve, pamundësia për të rritur fonde.

Burimet e jashtme kanë nuancat e mëposhtme:

Një faktor pozitiv janë fondet e pakufizuara, rritja e potencialit të organizatës, zhvillimi dhe rritja e kompanisë. Rritja e fitimeve pas financimit, kërcim në rentabilitetin e biznesit.
Detyrimet e kredisë janë rrezik falimentimi dhe pagesa e kësteve zvogëlon fitimin përfundimtar.
Pavarësisht nga vështirësitë e mundshme, sipërmarrësi është i detyruar të plotësojë kushtet e përcaktuara nga institucioni financiar dhe të përcaktuara në kontratë.

Një sipërmarrës individual zgjedh në mënyrë të pavarur mënyrën e zhvillimit të ndërmarrjes, duke marrë parasysh të mirat dhe të këqijat e financimit.

Burimi i financimit është tërheqja e investimeve, pronari i kompanisë zgjedh në mënyrë të pavarur një opsion të pranueshëm. Llojet janë të përcaktuara me ligj, kanë anën pozitive dhe negative dhe para përdorimit të mjeteve ndihmëse do të kërkohet një analizë e tregut ekonomik.

Financimi– një mënyrë për të siguruar sipërmarrjen me para. Burimet e brendshme të financimit janë burime të parave të gatshme që krijohen nga rezultatet e aktiviteti sipërmarrës. Këto mund të jenë investime të themeluesve të kompanisë në kapitali i autorizuar; paratë e gatshme të marra pas shitjes së aksioneve të kompanisë, shitja e pasurisë së kompanisë, marrja e qirasë për dhënien me qira të pronës, të ardhurat nga shitja e produkteve.

1) Fitimi (bruto)- diferenca midis të ardhurave dhe kostove të tij ose kostove të prodhimit, d.m.th. fitimi total i marrë përpara se të bëhen të gjitha zbritjet dhe zbritjet. Të ardhurat neto (fitimi i mbetur) është diferenca ndërmjet shumës së të ardhurave nga shitjet dhe të gjitha kostove të ndërmarrjes.

2) amortizimi- amortizimi i aktiveve fikse të llogaritura në terma monetarë në procesin e përdorimit të tyre; përdorim industrial. Instrumenti për kompensimin e zhvlerësimit të aktiveve fikse janë tarifat e amortizimit në formën e parave të alokuara për riparime ose ndërtime, ose për prodhimin e aktiveve të reja fikse. Shuma e tarifave të amortizimit përfshihet në kostot e prodhimit (çmimi i kostos) të produkteve dhe në këtë mënyrë kalon në çmim.

Burimet e jashtme të financimit

1) financimi i borxhit – kapitali i marrë hua (hua dhe hua afatshkurtëra; kredi afatgjata).

– Kapitali i huasë është pjesë e pavarur e kapitalit ekonomik, i cili funksionon në formën e cash-it në fushën e veprimtarisë sipërmarrëse.

– Kredi hipotekore – kredi kundrejt hipotekës. Kjo kredi është forma më e zakonshme e kredisë së siguruar. Thelbi i saj është se kur një kompani merr fonde borxhi, ajo garanton kreditorin të shlyejë borxhin, duke përfshirë interesin.

– Një kredi tregtare është një kredi tregtare, që do të thotë se një sipërmarrës blen mallra duke shtyrë pagesën.

– Aksionet janë një formë e zakonshme e mbledhjes së fondeve. Me emetimin dhe shitjen e aksioneve, një firmë biznesi merr një kredi borxhi nga blerësi, si rezultat i së cilës aksionari fiton të drejtën e pronës së shoqërisë, si dhe të marrë dividentë. Dividentët në këtë rast janë interesi i huasë, i cili përfaqësohet në formën e parave të paguara për aksionet.

2) Shndërrimi i një ndërmarrje individuale në një ortakëri.

3) Shndërrimi i shoqërisë në shoqëri aksionare të mbyllur.

4) Përdorimi i fondeve nga fonde të ndryshme për të mbështetur bizneset e vogla.

5) Financimi falas është dhënia e fondeve në formën e donacioneve bamirëse falas, asistencës dhe subvencioneve.

Shitja e aksioneve është gjithashtu një mënyrë për të mbledhur financa nga jashtë, dhe ky është një burim shumë i rëndësishëm financimi, pasi një kompani mund të ketë qindra ose mijëra aksionarë.

Financimi nga buxheti i shtetit:

– Shteti shpërndan mjete për ndërmarrjet e sektorit publik në formën e investimeve kapitale direkte. Ndërmarrjet e sektorit publik janë në pronësi të qeverisë. Kjo do të thotë se shteti zotëron edhe fitimet nga aktivitetet e tyre.

– Shteti mund t'u sigurojë firmave fondet e tij edhe në formë subvencionimi. Ky është financim i pjesshëm i aktiviteteve të kompanive. Subvencionet mund të jepen si për firmat publike ashtu edhe për ato private. Dallimi kryesor midis financimit të qeverisë dhe një kredie bankare është se kompania merr fonde nga qeveria pa pagesë dhe në mënyrë të pakthyeshme.

– Urdhri shtetëror: shteti urdhëron një kompani të prodhojë një produkt të caktuar dhe deklarohet se është blerësi i tij. Shteti këtu nuk financon kostot, por i siguron kompanisë të ardhura nga shitja e mallrave paraprakisht.

Drejtuesit dhe menaxherët strukturat financiare Ndërmarrjet e sotme vendase po tregojnë interes serioz në përzgjedhjen dhe gjetjen e mënyrave dhe mjeteve për të financuar biznesin e tyre.

Bankat dhe tregjet e aksioneve ofrojnë një mundësi për të shqyrtuar propozime të ndryshme për këtë çështje, duke shpjeguar veçoritë e tyre, duke i ndërlidhur me ndryshimet në tregun e parasë.

Ju ftojmë të merrni parasysh standardin dhe shumicën metoda efektive marrjen e kapitalit për zhvillimin e biznesit.

Burimi i financimit për një biznesmen mund të klasifikohet si i jashtëm ashtu edhe i brendshëm.

Kategoria e parë përfshin ato aktive, njësi monetare që organizata merr "nga jashtë", nga kompani nga të cilat biznesi nuk varet drejtpërdrejt, për shembull, një bankë, investitorë, investime. Cili mjet për të përdorur dhe drejtuar përcaktohet sipas disa pikave kryesore:

Çmimi
Pasiv, pikërisht lloji i tij
Domosdoshmëria dhe koha

Burime "nga jashtë"

Ky lloj ndahet në kapital dhe borxh. Në rastin e parë, kompania përdor atë fondet e veta, në të dytën - merr një kredi. Investitorët besojnë se instrumenti i fundit financues është më fitimprurës, pasi vetë kostoja e një instrumenti të tillë merr parasysh tashmë një shumë të vogël sigurimi, "në rrezik". Pronarët e bizneseve i shohin përfitimet e tyre në këtë lloj financimi në këtë situatë, nuk ka nevojë të ndajnë para për huadhënësin në organizatë.

Disavantazhi i një instrumenti të tillë është se e bën kompaninë të varur nga situatat në tregun ekonomik gjatë një recesioni, për shembull, organizata mund të mos jetë në gjendje të shlyejë kredinë;

Financimi i borxhit, llojet

Kredi sindikale

Ky formular përdoret nëse një bankë nuk është në gjendje të lëshojë shumën e kërkuar të fondeve. Më pas kreditorët formojnë një shoqatë dhe hartohen disa marrëdhënie kontraktuale si brenda sindikatës ashtu edhe me marrësin e kredisë, të cilat përcaktojnë algoritmin e veprimeve për shlyerjen e kredisë.

Sipas statistikave, organizatat tona bankare e përdorin këtë metodë jashtëzakonisht rrallë si burim financimi.

Një alternativë këtë metodë mund të ofrohen obligacione.

Obligacionet

Lëshuar kompanitë e mëdha për të tërhequr fonde shtesë. Letra të tilla mund të disponohen lirisht dhe mund të blihen dhe shiten lehtësisht. Ndërmarrjet e qëndrueshme që janë në gjendje të bëjnë një parashikim të situatës ekonomike emetojnë obligacione në valutë të huaj.

Overdraft

Në thelb, kjo është një kredi afatshkurtër. Overdrafti ndahet në klasik, paradhënie dhe arkëtim. Një ndryshim i rëndësishëm nga një kredi është se ajo paguhet plotësisht, duke përdorur fondet e fshira nga karta. Avantazhi i tij është se nuk keni nevojë për asnjë dokumente shtesë, përveç kartës suaj plastike bankare me limitin e disponueshëm në të. Për këtë lloj kreditimi mjafton që lëvizja e fondeve në kartë të jetë konstante. Ana negative janë normat e larta të interesit dhe një periudhë e shkurtër për shlyerjen e kredisë.

Leasing

Një formë tjetër e huadhënies është kur qiradhënësi jep me qira një lloj prone për një periudhë të gjatë kohore me opsionin ose ta kthejë atë ose ta blejë atë. Përparësitë e leasing-ut janë se fitimet e ndërmarrjeve që përdorin lizingun i nënshtrohen më pak tatimit. Leasing-u u lejon pronarëve të bizneseve të përditësojnë bazën e tyre teknike. Nëse, në një situatë me një kredi, keni një marrëveshje që do të përshkruajë kushte dhe shuma të qarta pagesash, atëherë gjithmonë mund të bini dakord me qiradhënësin për kushte që marrin parasysh aftësitë tuaja. Normat e interesit të leasing-ut janë zakonisht disa për qind më të larta për kredinë, megjithatë, pavarësisht kësaj, përfitimet totale nga ky lloj kreditimi si leasing janë më të mëdha se sa nga një kredi klasike.

Kredia e bazuar në agjenci vlerësimi

Në këtë rast, agjencia e vlerësimit është garantuesi i bankës dhe tregon nëse emetuesi mund të përmbushë të gjitha detyrimet e saj. Bazuar në opinionin e tyre, huadhënësit dhe sipërmarrësit vendosin se cili burim financimi është më fitimprurës dhe ku kërkesa është më e lartë. Me një vlerësim pozitiv nga agjencia e vlerësimit rritet konkurrueshmëria e ndërmarrjes.

Kredi e siguruar

Një kredi e siguruar duhet të sigurohet nga disa pasuri të vlefshme që do të sigurojnë që organizata që lëshon kredinë që ju patjetër të shlyejë shumën e parave të lëshuara. Prona shitet vetëm nëse huamarrësi nuk arrin të përmbushë detyrimet e tij të borxhit. Disavantazhet janë se një kredi e tillë kërkon më shumë kohë për t'u përpunuar dhe shoqërohet me rrezikun e humbjes së pronës së lënë peng. Plus - norma e interesit është shumë më e ulët në krahasim me një kredi klasike.

Kreditimi i qeverisë

Investimet kapitale direkte. Këto fonde i drejtohen ndërmarrjeve të vendosura në sektorin publik. Prandaj, të gjitha fitimet janë në pronësi të shtetit.
Subvencionet. Alokimi i shumave të vogla, financim jo i plotë ose i pjesshëm. Ai mbulon si kompanitë private ashtu edhe ato publike. Karakteristika pozitive e këtij lloj financimi është se është pa interes, pa pagesë dhe pa pagesë.
Urdhri i shtetit. Shteti vepron si blerës dhe formon një urdhër për prodhimin e një produkti të caktuar për një kompani të caktuar. Një shembull është Hekurudhat Ruse. Rruga është shtetërore dhe ajo që lëviz përgjatë saj është krijuar nga organizata private. Në këtë rast, shteti nuk shpenzon para për prodhimin, dhe prodhuesi merr një fitim nga shitjet.

Llojet e financimit me kapital

Ngritja e fondeve përmes aksioneve. Aksionet emetohen nga ato organizata që janë vendosur në treg dhe janë të qëndrueshme flukset monetare. Aksionet mund të ofrohen fillimisht, dytësisht, pjesërisht ose plotësisht.

Kapitali sipërmarrës

Fondet e përdorura për investime nga një investitor i jashtëm nëpërmjet palëve të treta në ndërmarrje të reja, në rritje ose në ato që janë në prag të falimentimit. Ky lloj investimi përfshin rrezik të lartë, por edhe të ardhura, madhësia e të cilave përcaktohet si “mbi mesataren”. Nëpërmjet investimeve sipërmarrëse ju gjithashtu mund të fitoni një pjesë të kompanisë në pronësi.

Investimet sindikale

Një grup i bashkuar investitorësh (të cilët kanë emrin romantik "engjëjt e biznesit"), me iniciativën e tyre, investon në projekte që ata i konsiderojnë më fitimprurësit. Kjo metodë e marrjes së fondeve shoqërohet edhe me rrezikun e mungesës së përfitimeve (një engjëll biznesi investon fondet e veta), por praktikisht është pa vonesa burokratike.

Burimet e brendshme

Fonde të tilla krijohen si rezultat i funksionimit të ndërmarrjes. Këtu përfshihen: të ardhurat nga shitjet, fitimi bruto. Kjo mund të përfshijë:

Fitimi që nuk shpërndahet

Këto janë fonde që mbeten në organizatë pasi ajo ka paguar të gjitha taksat dhe ka kryer të gjitha transaksionet me para në aksione. Para të tilla dërgohen në asetet e kompanisë dhe përdoren për zhvillimin dhe rritjen e saj të mëtejshme. Fonde të tilla mund të përcaktohen për blerje letrat me vlerë ose thjesht ruhen në ushqimin e bilancit të parave të gatshme.

Financim automatik

Fondet që rezultojnë nga një rritje në madhësinë e detyrimit (rritje e borxhit të kredisë), kur grumbullohen (por mbahen) pagat punonjësit. Fonde të tilla shpërndahen automatikisht për nevojat e organizatës. Ky lloj vjen me rreziqe të mëdha në formën e rritjes detyrimet financiare kompanitë.

Faktoringu

Përfshin tre palë: faktorin (blerësi i kërkesave), debitori (blerësi i mallit) dhe kreditori (furnizuesi). Ky është në thelb një spekulim afatshkurtër. llogaritë e arkëtueshme, si rregull, me një zbritje prej 10 - 60 për qind. Një lloj kredie afatshkurtër e siguruar nga aktivet e kompanisë.

Optimizimi i kapitalit

Ai përfshin krijimin e projekteve të caktuara që synojnë rritjen ose uljen e përfitimit. Në këtë rast, si rregull, merren masa gjithëpërfshirëse që lejojnë shfaqjen e fondeve të lira, të cilat mund të riinvestohen në fusha të tjera të punës së organizatës, që synojnë zgjerimin e saj ose krijimin e projekteve të reja.

Rivendosja e një aktivi jo thelbësor

Pasuritë që nuk sjellin përfitime monetare, përkundrazi, shpërqendrojnë fondet dhe vëmendjen. Në këtë rast, zgjidhja më e mirë është shitja e aseteve të tilla, dhe të ardhurat duhet të transferohen në drejtimin që kompania e konsideron si prioritet.

Fondi i amortizimit

Amortizimi është konsumimi i objekteve të prodhimit, ose më saktë, i tij vlerë monetare. Shuma e parave nga e cila formohet fondi, që synon këto nevoja, përfshihet në koston e produkteve të prodhuara, dhe rrjedhimisht ndikon në çmim. Nga këto fonde riparohen, zëvendësohen ose rindërtohen mjetet kryesore të ndërmarrjes. Shuma e kërkuar e zbritjes llogaritet nga çmimi origjinal i aktivit për të cilin është llogaritur amortizimi. Nëse pajisjet kanë nevojë për riparim ose zëvendësim të menjëhershëm, atëherë kompania mund të marrë rrugën e amortizimit të përshpejtuar. Në këtë rast, zbritjet bëhen në një vëllim më të madh se ato normative. Kjo metodë rekomandohet vetëm biznes i madh, meqenëse gjatë blerjes së pajisjeve të reja, vëllimet rriten, sasia e mallrave të prodhuar rritet dhe zhvlerësimi llogaritet në një numër më të madh produktesh dhe, për rrjedhojë, çmimet nuk rriten.