Pagsusuri ng paglilipat ng tungkulin ng kasalukuyang mga assets. Tesis: Pagsusuri sa paglilipat ng halaga ng kasalukuyang mga pag-aari at pagkilala ng mga reserbang para sa pagiging epektibo ng kanilang paggamit Pagsusuri ng mga tagapagpahiwatig ng paglilipat ng mga assets ng samahan

Kasalukuyang mga ari-arian- isa sa mga mapagkukunan, kung wala ang aktibidad na pang-komersyo ng negosyo ay imposible. Pagkalkula at pagtatasa ng mga tagapagpahiwatig turnover kasalukuyang mga ari-arian na katangian ng kahusayan ng pamamahala ng mapagkukunang ito ay isasaalang-alang sa artikulong ito.

Mga kasalukuyang assets, ang kanilang komposisyon at mga tagapagpahiwatig para sa pagtatasa

Ang isang sistematikong pagtatasa ng komersyal na aktibidad ng isang negosyo bilang isang elemento ng mabisang pamamahala ay batay sa pagkalkula ng isang bilang ng mga tagapagpahiwatig at ang normalisasyon ng kanilang mga halaga. Ang paghahambing ng aktwal at karaniwang mga tagapagpahiwatig ay nagbibigay-daan sa iyo upang makilala ang iba't ibang mga pattern sa mga proseso ng negosyo, alisin ang mga panganib, at gumawa ng mga desisyon sa pamamahala sa isang napapanahon at tamang pamamaraan.

Ang pangunahing mapagkukunan ng impormasyon para sa pagkalkula ng mga analitik na ratios ay mga pahayag sa pananalapi.

Ang isang makabuluhang bahagi ng mga kalkulasyon ay batay sa impormasyon sa mga paggalaw at balanse kasalukuyang mga ari-arian.

SA kasalukuyang mga ari-arian isama ang mga sumusunod na uri ng mga assets ng enterprise:

• mga stock, kabilang ang mga hilaw na materyales, materyales, kalakal para sa muling pagbebenta at mga kalakal na naipadala, natapos na paninda, prepaid na gastos;
• VAT sa mga biniling assets;
• mga matatanggap;
• pamumuhunan sa pananalapi;
• pera

Alinsunod sa PBU 4/99 "Pinansyal na mga pahayag ng samahan" data sa kasalukuyang mga ari-arian ang mga negosyo ay nakapaloob sa seksyon II ng balanse. Kadalasan sa panitikan maaari mong makita ang mga katagang "working capital" o "pondo sa sirkulasyon."

Ang dami kasalukuyang mga ari-arian ginamit upang makalkula ang mga sumusunod na tagapagpahiwatig:

• kakayahang kumita;

• pagkatubig;

• katatagan sa pananalapi.

Pag-isipan natin nang mas detalyado pagsusuri paglilipat ng tungkulin ng kasalukuyang mga assets, na kung saan ay isa sa mga aspeto na naglalarawan sa aktibidad ng negosyo ng negosyo.

Para saan ang pagsusuri ng paglilipat ng mga kasalukuyang assets?

Ang dynamics ng mga tagapagpahiwatig na naglalarawan sa paglilipat ng tungkulin na kapital ay kinakailangang isiwalat sa impormasyong kasabay ng mga pahayag sa pananalapi (talata 31, 39 ng PBU 4/99), bilang bahagi ng isang pangkat ng mga koepisyent na pinapayagan ang mga interesadong gumagamit ng mga pahayag sa pananalapi upang masuri ang pananalapi katatagan, pagkatubig at aktibidad ng negosyo ng negosyo. Kasalukuyang mga ari-arian at ang kanilang patas na halaga ay maingat na nasuri sa panahon ng pag-audit ng mga pahayag sa pananalapi.

Ang karampatang pamamahala ng mga pondo sa sirkulasyon ay nagbibigay-daan sa iyo upang mabisang maakit ang mga mapagkukunan ng kredito upang pondohan ang mga kasalukuyang aktibidad. Upang masuri ang kredibilidad ng isang negosyo, ang mga bangko ay gumagamit ng mga kilalang tagapagpahiwatig para sa pagtatasa ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya. Batay sa pagraranggo ng mga tagapagpahiwatig na ito, ang kumpanya ay itinalaga ng isang tiyak na rating, kung saan nakasalalay ang mga tuntunin ng pagpapautang, kabilang ang rate ng pagpapautang, ang halaga ng collateral at ang term ng pagpapautang. Kasalukuyang mga ari-arian maaari ring magsilbing collateral para sa mga obligasyon sa utang.

Ang pagkakaroon ng isang sistema ng mga analytical coefficients ay lubos na pinapadali ang dayalogo sa mga awtoridad sa buwis, kung kinakailangan upang ipaliwanag ang mga dahilan para sa paglitaw ng pana-panahong pagkalugi. Kasalukuyang mga ari-arian maaaring maging sanhi ng labis na mga pagbawas para sa VAT sa dami ng VAT na sisingilin.

Isaalang-alang natin ang pamamaraan para sa pagkalkula ng mga tagapagpahiwatig ng paglilipat ng tungkulin.

Ratio ng turnover ng kasalukuyang mga assets

Ipinapakita ng ratio ng paglilipat ng tungkulin kung gaano karaming beses sa panahong sinusuri kasalukuyang mga ari-arian ay binago sa cash at kabaligtaran. Ang koepisyent ay kinakalkula gamit ang formula:

Kob = B / SSOA,

kung saan: Kob - ang ratio ng turnover ng kasalukuyang mga assets ;

B - kita para sa taon o iba pang nasuri na panahon;

SSOA - average na gastos kasalukuyang mga ari-arian para sa panahon ng pagtatasa.

Dapat kang magbayad ng pansin sa pagkalkula ng average na gastos kasalukuyang mga ari-arian... Para sa hangarin na makuha ang pinaka wastong halaga ng turnover ratio, makatuwiran na hatiin ang pinag-aralan na panahon sa pantay na agwat at kalkulahin ang average na gastos gamit ang sumusunod na pormula:

CCOA = (COA0 / 2 + COA1 + COAn / 2) / (n - 1),

kung saan: SSOA - average na gastos kasalukuyang mga ari-arian para sa panahon ng pagtatasa;

СОА0 - balanse ng mga pondo sa sirkulasyon sa simula ng nasuri na panahon;

СОА1, СО - - - balanse ng mga pondo sa sirkulasyon sa pagtatapos ng bawat pantay na agwat ng pinag-aralan na panahon;

n - ang bilang ng pantay na agwat ng oras sa pinag-aralan na panahon.

Ang pamamaraang ito ng pagkalkula ng average na gastos ng mga pondo sa sirkulasyon ay isasaalang-alang ang pana-panahong pagbagu-bago sa mga balanse, pati na rin ang impluwensya ng panlabas at panloob na mga kadahilanan.

Gayunpaman, ang halaga ng kinakalkula na ratio ng paglilipat ng tungkulin ay nagbibigay lamang ng pangkalahatang impormasyon tungkol sa estado ng aktibidad ng negosyo ng negosyo at hindi mahalaga para sa pamamahala nang hindi pinag-aaralan ang mga dynamics nito, ihinahambing ito sa mga karaniwang tagapagpahiwatig.

Pag-turnover ng kasalukuyang mga assets: formula sa araw

Ang pinaka-nagbibigay-kaalamang tagapagpahiwatig mula sa pananaw ng pamamahala ng mga komersyal na aktibidad ng isang negosyo ay ang paglilipat ng mga kasalukuyang assets sa mga araw o iba pang mga yunit ng oras (linggo, buwan). Maaaring makalkula ang tagapagpahiwatig na ito gamit ang formula:

Tungkol sa = K_dn / Kob,

kung saan: Tungkol - turnover sa mga araw;

К_дн - bilang ng mga araw sa panahon ng pagtatasa;

Kob - ang ratio ng turnover ng kasalukuyang mga assets.

Ang mga normative na halaga ng paglilipat ng oras sa mga araw at ang ratio ng paglilipat ng tungkulin ay itinatakda ng enterprise nang nakapag-iisa batay sa pagtatasa ng isang hanay ng mga kadahilanan, tulad ng mga tuntunin ng mga kontrata, pagtutukoy sa industriya, rehiyon ng operasyon, atbp.

Kasalukuyang mga ari-arian magkaroon ng ibang istraktura depende sa uri ng aktibidad. Halimbawa, kung ang isang negosyo ay nagbibigay ng mga serbisyo at walang imbentaryo, ang pokus sa pagtatasa ng paglilipat ng halaga ng kasalukuyang mga assets ay magiging sa mga natanggap na account. Ang mabisang pamamahala ng ganitong uri ng mga pondo sa sirkulasyon ay magbibigay sa kumpanya ng pagkakataon na palabasin ang mga pondong na-freeze sa mga account na matatanggap at sa gayon mapabuti ang posisyon sa pananalapi ng kumpanya.

Paano magtatag ng pamantayan para sa natanggap na paglilipat ng mga account? Kinakailangan na ihambing ang paglilipat ng mga account na matatanggap sa paglilipat ng mga account na babayaran. Ang pang-ekonomiyang epekto ng pamamahala ng mga natanggap na account ay magiging mas mataas, mas malaki ang labis sa mga araw ng mga account na maaaring bayaran ng paglilipat ng tungkulin sa mga natanggap na paglilipat ng tungkulin.

Ang pagtatasa ng dynamics ng mga tagapagpahiwatig ng paglilipat ng mga account na matatanggap ay gagawing posible na makilala ang mga negatibong trend sa kaganapan na ang mga utang na hindi makolekta ay lilitaw sa komposisyon ng mga natanggap na account.

Kinalabasan

Kasalukuyang mga ari-arian Ang mga negosyo ay isang mabilis na pagbabago ng mapagkukunan na pinaka-sensitibo sa mga pagbabago sa panlabas at panloob na kapaligiran sa negosyo. Mga tagapagpahiwatig ng paglilipat ng tungkulin kasalukuyang mga ari-arian ay isang mahalagang tagapagpahiwatig ng bisa ng aktibidad ng komersyo ng negosyo.

(talahanayan 12 apendiks 1 )

Ang layunin ng pagtatasa ng paglilipat ng mga assets ay upang makilala ang mga prinsipyo ng pamamahala ng gumaganang kapital ng negosyo at ang itinatag na pangkalahatang mga prinsipyo ng financing ang proseso ng produksyon.

Ang rate ng turnover ng asset ay direktang nauugnay sa return on equity.

Kasama sa pagtatasa ng paglilipat ng tungkulin ang isang pag-aaral ng paglilipat ng mga assets (hindi kasalukuyang at nagpapalipat-lipat), mga panandaliang pananagutan at pagsusuri ng "net cycle". Ang pangunahing tagapagpahiwatig na naglalarawan sa paglilipat ng mga assets ay ang panahon ng paglilipat ng tungkulin - ang tagal ng isang paglilipat ng halaga ng isang asset (pananagutan) sa mga araw.

Talahanayan 15

Turnover

Ang pagtatasa ng paglilipat ng tungkulin ng lahat ng mga assets ng enterprise ay nagpakita ng isang pagtaas sa kahusayan ng paggamit ng pag-aari ng enterprise bilang isang buo. Ang pagtaas sa kahusayan ng paggamit ng pag-aari ay sanhi ng pagtaas sa kahusayan ng paggamit ng mga hindi kasalukuyang assets (paglaki ng paglilipat ng mga hindi kasalukuyang assets). Sa partikular, ang panahon ng hindi kasalukuyang pag-turnover ng mga assets ay unti-unting nabawasan mula 8926 araw hanggang 01.10.04 hanggang 1572 araw mula 01.10.06. Ang paglilipat ng mga hindi kasalukuyang assets, ayon sa pagkakabanggit, ay tumaas mula 0.04 hanggang 0.23. Ang katotohanang ito ay nagpapatunay na ang pagpapakilala ng mga nakapirming mga assets sa panahong sinusuri ay "nabigyang-katarungan" ng isang pagtaas sa dami ng mga benta ng mga produkto.

Ang isang katulad na sitwasyon ay naganap sa kasalukuyang mga assets: ang panahon ng paglilipat ng mga kasalukuyang assets ay nabawasan mula 23563 araw (01.04.2004) hanggang 5580 araw (01.01.2007). Alinsunod dito, ang paglilipat ng mga kasalukuyang assets ay tumaas mula 0.02 hanggang 0.06.

Ang halaga ng ikot ng gastos ay nabawasan mula 21987.3 araw hanggang 5523.2 araw noong Oktubre 1, 2006, na nagpapahiwatig ng isang maliit na pangangailangan ng negosyo sa financing ang proseso ng produksyon.

Tandaan na mas malaki ang "ikot ng gastos", mas maraming mga pondo ang kinakailangan ng kumpanya upang tustusan ang kasalukuyang mga aktibidad ng produksyon ng kumpanya. Ang isang pagbawas sa ikot ng gastos ay nagpapahiwatig ng isang pagpapabuti sa mga kundisyon para sa financing kasalukuyang mga aktibidad sa produksyon.

Sa panahon ng buong pinag-aralan na taon, ang pinakamalaking bahagi sa "ikot ng gastos" ay mayroong panahon ng paglilipat ng iba pang mga nagpapalipat-lipat na mga assets at paglilipat ng mga natapos na produkto - 43% at 24%, ayon sa pagkakabanggit, sa nasuri na taon. Sa madaling salita, sa kadena na "mga stock - nagtatrabaho sa pag-unlad - tapos na mga kalakal sa warehouse - mga account na matatanggap", iba pang mga kasalukuyang assets at natapos na mga produkto ay may maximum na term para sa pagtali ng cash.

Ang panahon ng paglilipat ng mga natanggap na account ay tinukoy bilang ang ratio ng mga account na matatanggap sa average na pang-araw-araw na nalikom na benta at sumasalamin sa average na panahon ng pagbabayad ng mga invoice ng mga mamimili. Para sa JSC Lesosibirskiy LDK No. 1, ang pagkaantala sa mga pagbabayad mula sa mga mamimili ay nasa average na 2305.5 araw o 6.3 taon. Simula sa Enero 1, 2007, ang lahat ng mga mamimili ay nagbayad sa LLDK # 1.

Ang panahon ng paglilipat ng imbentaryo ay tinukoy bilang ang ratio ng average na imbentaryo sa natupok na imbentaryo. Ang dami ng natupok na mga imbentaryo sa mga tuntunin sa pera ay natutukoy batay sa data sa gastos ng mga kalakal na naibenta para sa panahon (Pahayag ng kita, talahanayan 2) na binawasan ang mga singil sa pamumura at naipon na sahod para sa panahon.

Sa buong pinag-aralan na taon, ang panahon ng paglilipat ng imbentaryo ay nanatiling praktikal na hindi nagbabago sa antas ng 6 na taon, hanggang sa nababalitaan ang mga troso at fibreboard. Kaya, sa bodega ng enterprise LLDK Blg. 1, ang dami ng mga stock ay patuloy na nakatuon, na sumasaklaw sa anim na taong pangangailangan para sa mga materyales na may nakaplanong dami ng produksyon. Gayunpaman, ang tagapagpahiwatig na ito ay nabawasan ng 1861.1 at nagkakahalaga ng 1262.7 araw (3.5 taon) hanggang Oktubre 1, 2006.

Ang panahon ng pag-turnover ng pag-eehersisyo ay nagbibigay ng isang ideya ng tagal ng ikot ng produksyon ng isang produkto.

Ang halaga ng tagapagpahiwatig ay tinukoy bilang ang ratio ng average na halaga ng trabaho sa pag-unlad sa gastos ng mga kalakal na nabili.

Sa panahon ng pinag-aralan, ang paglilipat ng tungkulin sa pag-usad ay nabawasan nang malaki at umabot sa 720.5 araw kumpara sa 1764.7.

Ang panahon ng paglilipat ng mga natapos na produkto ay naglalarawan sa average na pananatili ng mga natapos na produkto sa warehouse (dalas ng pagpapadala) sa mga umiiral na dami ng produksyon at benta. Ang halaga ng tagapagpahiwatig ay tinukoy bilang ang ratio ng average na halaga ng natapos na produkto sa kabuuan ng gastos ng mga kalakal na nabili, mga gastos sa komersyal at pang-administratibo.

Sa panahon ng pag-aaral, ang tagapagpahiwatig na ito ay nabawasan din mula 5381.7 hanggang 724.2 araw. Ang katotohanang ito ay nagpapahiwatig ng pagbawas sa buhay ng istante ng mga natapos na produkto sa warehouse, o pagbawas sa average na dalas ng pagpapadala ng mga tapos na produkto sa mga customer, na nauugnay sa pagtaas ng pangangailangan para sa mga panindang paninda o isang pagbawas sa stock ng mga kalakal.

Ang pagtatasa ng paglilipat ng mga panandaliang pananagutan ay nagpapahintulot sa amin na tantyahin ang average na tagal ng panahon ng biyaya na ibinigay sa kumpanya ng mga nagpapautang sa kanya. Ang mga account na mababayaran at matatag na pananagutan (kasalukuyang utang sa badyet at tauhan) ay isinasaalang-alang bilang bahagi ng panandaliang pananagutan.

Ang panahon ng binabayaran na paglilipat ng mga account ay naglalarawan sa panahon ng pagbabayad ng mga invoice sa mga tagapagtustos ng JSC Lesosibirskiy LDK No. 1 - ang tagal ng panahon ng biyaya na ibinigay ng mga tagapagtustos. Ang halaga ng tagapagpahiwatig ay tinukoy bilang ang ratio ng average na halaga ng mga account na babayaran sa gastos ng mga benta ng panahon na minus pamumura at naipon na sahod.

Sa panahon ng pinag-aralan, ang paglilipat ng mga account na babayaran na makabuluhang nabawasan mula 471.5 araw (01.10.04) hanggang 228.4 (01.10.06), na positibong naglalarawan sa aktibidad ng kumpanya.

Bilang karagdagan, ang panahon ng paglilipat ng mga matatag na pananagutan ay nabawasan:

Bago ang badyet at tauhan mula 492.4 hanggang 123.1 (na halos 4.1 buwan);

Ang paglilipat ng iba pang mga panandaliang pananagutan ay nabawasan din sa 227.8 araw kumpara sa 2004 (943.8).

Ang kabuuan ng mga panahon ng paglilipat ng tungkulin ng mga bahagi ng kasalukuyang pananagutan ay tinatawag na "credit cycle". Ang mas malaki ang halaga ng "ikot ng kredito", mas mahusay na ginagamit ng kumpanya ang pagkakataong makakuha ng mga mapagkukunan sa pananalapi mula sa mga kasali sa proseso ng produksyon - mga tagapagtustos at mamimili (sa kondisyon na ang kumpanya ay walang overdue debt sa mga nagpapautang, badyet, tauhan) . Kung mas mahaba ang "cycle ng kredito", mas mababa ang gastos ng mga mapagkukunan ng pagpopondo para sa kasalukuyang mga aktibidad sa produksyon.

Sa panahon ng pag-aaral, ang "cycle ng kredito" ng JSC "Lesosibirskiy LDK No. 1" ay nabawasan mula 1907.7 araw hanggang 579.2, ang enterprise ay gumagamit ng mas mahusay na pagkakataong makakuha ng mga mapagkukunang pampinansyal mula sa mga kalahok sa proseso ng produksyon.

Samakatuwid, ang kumpanya ay may hindi gaanong matatag na mga tuntunin ng pag-areglo sa mga tagatustos (7.6 buwan) at hindi gaanong matatag na prepayment mula sa mga mamimili (4.1 buwan).

Ang pagkakaiba sa pagitan ng mga "cycle" at "credit" na cycle ay tinatawag na "malinis na ikot". Ang tagapagpahiwatig na ito ay nagpapakilala sa samahan ng financing ng proseso ng produksyon.

Mula sa isang pang-ekonomiyang pananaw, ang "malinis na ikot" ay bahagi ng "ikot ng gastos" na hindi pinopondohan ng mga direktang kasali sa proseso ng produksyon. Ang mas mataas na halaga ng tagapagpahiwatig, mas mataas ang pangangailangan ng kumpanya para sa financing ng kasalukuyang mga aktibidad ng produksyon mula sa mga panlabas na mapagkukunan (mga pautang, pagtaas sa kapital na equity). Ang sitwasyong ito ay hindi kanais-nais para sa kondisyong pampinansyal ng negosyo.

Ang isang negatibong halaga ng "net cycle" ay nangangahulugan na ang mga pautang mula sa mga tagatustos at mamimili ay ganap na sumasaklaw sa pangangailangan ng kumpanya para sa financing working capital.

Para sa panahon 01.10.04 - 01.10.06, ang halaga ng "net cycle" ay makabuluhang nabawasan mula 20079.6 hanggang 4944.0 araw. Dapat pansinin na ang halaga ng "net cycle" ay nasa pagkakasunud-sunod ng 91% ng "cycle ng gastos", iyon ay, 9% lamang ng pangangailangan para sa pagpopondo ng kasalukuyang mga assets ay pinondohan mula sa panandaliang pananagutan - mula sa mga mapagkukunan na nagmumula sa kurso ng proseso ng produksyon. Ang mga magagamit na mapagkukunan ng financing (sa anyo ng mga account na mababayaran, kasalukuyang utang sa badyet, mga pondo na extra-budgetary, tauhan) ay sapat upang masakop lamang ang 9% ng pangangailangan.

Ang mga posibleng paraan ng pagbawas ng "net cycle" ay isang pagbawas sa "cycle ng gastos" (na nangyari sa kasong ito), o (din) isang pagtaas sa "cycle ng kredito" (gayunpaman, sa kasong ito, may pagtanggi lamang ). Kinakailangan upang madagdagan ang cycle ng kredito ng negosyo sa pamamagitan ng pagtaas ng mga account na maaaring bayaran (ang average na term para sa pagbabayad ng mga invoice ng tagapagtustos ng enterprise).

Kaya, ang pagbawas ng "net cycle" ay dapat na itayo kasama ang landas ng pagbawas ng mga panahon ng paglilipat ng mga elemento ng kasalukuyang mga assets. Ipinakita ng pagtatasa na ang reserba para sa pagbawas ng mga panahon ng paglilipat ng tungkulin ay sinusunod para sa buong siklo ng gastos (mga imbentaryo - 1861.1, isinasagawa - 1044.2, natapos na mga produkto at kalakal - 4657.5, mga natanggap na account - 1550.2, iba pang mga kasalukuyang assets - 7351, 2) .

Ang pagtatasa ng paglilipat ng tungkulin ay isa sa mga nangungunang larangan ng pag-aaral na pansaliksik sa mga aktibidad sa pananalapi ng isang samahan. Batay sa mga resulta ng pag-aaral na isinagawa, ang mga pagtatasa ng aktibidad ng negosyo at ang pagiging epektibo ng pag-aari ng asset at / o kapital na pondo ay ginagawa.

Ngayon, ang pagtatasa ng nagtatrabaho paglilipat ng kabisera ay nagtataas ng maraming kontrobersya sa pagitan ng mga praktikal na ekonomista at teoretikal na ekonomista. Ito ang pinaka-mahina laban sa buong pamamaraan ng pagtatasa sa pananalapi ng mga aktibidad ng samahan.

Ano ang katangian ng pagtatasa ng paglilipat ng tungkulin

Ang pangunahing layunin kung saan ito isinasagawa ay upang masuri kung ang kumpanya ay makakagawa ng isang kita sa pamamagitan ng pagkumpleto ng "money-commodity-money" na paglilipat ng tungkulin. Matapos ang kinakailangang mga kalkulasyon, ang mga kundisyon para sa materyal na panustos, pag-areglo sa mga tagatustos at mamimili, pagbebenta ng mga produktong gawa, atbp.

Kaya ano ang paglilipat ng tungkulin?

Ito ay isang pang-ekonomiyang halaga na nagbibigay ng isang katangian ng isang tiyak na tagal ng panahon kung saan ang buong sirkulasyon ng pera at kalakal ay pumasa, o ang bilang ng mga tawag na ito para sa isang naibigay na tagal ng panahon.

Kaya, ang ratio ng paglilipat ng tungkulin, na ang formula na ibinibigay sa ibaba, ay katumbas ng tatlo (ang pinag-aralan na panahon ay isang taon). Nangangahulugan ito na ang negosyo sa isang taon ng pagpapatakbo ay nagliligtas ng pangalawang mas maraming pera kaysa sa halaga ng mga assets nito (iyon ay, tatlong beses silang lumiliko sa isang taon).

Ang mga kalkulasyon ay simple:

K tungkol sa = mga nalikom na benta / average na mga assets.

Kadalasan kinakailangan na malaman ang bilang ng mga araw kung saan nagaganap ang isang rebolusyon. Para sa mga ito, ang bilang ng mga araw (365) ay nahahati sa rate ng paglilipat ng tungkulin para sa na-aralan na taon.

Madalas na ginagamit na mga ratio sa paglilipat ng tungkulin

Kailangan ang mga ito upang suriin ang aktibidad ng negosyo ng samahan. Ang mga tagapagpahiwatig ng paglilipat ng mga pondo ay ipinapakita ang tindi ng paggamit ng mga pananagutan o ilang mga assets (ang tinaguriang rate ng paglilipat ng tungkulin).

Kaya, kapag pinag-aaralan ang paglilipat ng tungkulin, ginagamit ang mga sumusunod na ratio ng paglilipat ng tungkulin:

Equity capital ng negosyo,

Paggawa ng mga assets ng kapital,

Buong assets,

Stocks,

Mga utang sa mga nagpapautang,

Mga natatanggap na account.

Mas mataas ang kinakalkula na ratio ng paglilipat ng tungkulin ng buong mga assets, mas masinsinang gumana ang mga ito at mas mataas ang tagapagpahiwatig ng aktibidad ng negosyo ng negosyo. Ang mga pagtutukoy sa industriya ay hindi laging may positibong epekto sa paglilipat ng tungkulin. Kaya, sa mga organisasyong pangkalakalan kung saan dumaan ang malaking halaga ng pera, magiging mataas ang paglilipat ng tungkulin, habang sa mga negosyong masinsinan ng kapital ay mas mababa ito.

Kapag inihambing ang mga ratio ng paglilipat ng tungkulin ng dalawang magkatulad na mga negosyo na kabilang sa parehong industriya, maaaring makita ng isang tao ang pagkakaiba, kung minsan ay makabuluhan, sa kahusayan ng pamamahala ng pag-aari.

Kung ang pagsusuri ay nagpapakita ng isang malaking ratio ng natanggap na paglilipat ng mga account, kung gayon mayroong isang dahilan upang pag-usapan ang tungkol sa isang makabuluhang kahusayan ng koleksyon ng mga pagbabayad.

Ang koepisyent na ito ay naglalarawan sa bilis ng paggalaw ng gumaganang kapital mula sa sandali ng pagtanggap ng pagbabayad para sa mga materyal na halaga at nagtatapos sa pagbabalik ng mga pondo para sa mga kalakal (serbisyo) na naibenta sa mga bank account. Ang halaga ng nagpapalipat-lipat na mga assets ay ang pagkakaiba sa pagitan ng kabuuang halaga ng nagpapalipat-lipat na mga assets at ang balanse ng mga pondo sa bangko sa mga account ng negosyo.

Sa kaso ng pagtaas ng rate ng turnover na may parehong dami ng mga kalakal (serbisyo) na nabili, gagamitin ng samahan ang mas maliit na halaga ng working capital. Mula dito maaari nating tapusin na ang mga mapagkukunang materyal at pera ay gagamitin nang mas mahusay. Samakatuwid, ang nagtatrabaho ratio ng turnover ng kapital ay nagpapahiwatig ng buong hanay ng mga proseso ng aktibidad na pang-ekonomiya, tulad ng: isang pagbawas sa intensity ng kapital, isang pagtaas ng mga rate ng paglago ng pagiging produktibo, atbp.

Mga kadahilanan na nakakaapekto sa pagbilis ng paglilipat ng tungkulin na kapital

Kabilang dito ang:

Pagbawas ng kabuuang oras na ginugol sa teknolohikal na ikot,

Pagpapabuti ng mga teknolohiya at proseso ng produksyon,

Pagpapabuti ng supply at marketing ng mga kalakal,

Transparent na relasyon sa pagbabayad at pag-areglo.

Siklo ng pera

O, tulad ng tawag din dito, ang working capital ay ang tagal ng oras ng paglilipat ng salapi. Ang simula nito ay ang sandali ng pagkuha ng paggawa, materyales, hilaw na materyales, atbp Ang pagtatapos nito ay ang pagtanggap ng pera para sa mga ipinagbebentang kalakal o serbisyong ipinagkakaloob. Ipinapakita ng halaga ng panahong ito kung gaano kabisa ang pamamahala ng kapital na nagtatrabaho.

Ang isang maikling ikot ng pera (isang positibong katangian ng mga aktibidad ng samahan) ay ginagawang posible upang mabilis na maibalik ang mga pondo na namuhunan sa kasalukuyang mga assets. Maraming mga negosyo na may isang malakas na posisyon sa merkado, pagkatapos pag-aralan ang paglilipat ng tungkulin, makatanggap ng isang negatibong ratio ng kapital na nagtatrabaho. Ipinaliwanag ito, halimbawa, sa pamamagitan ng ang katunayan na ang mga nasabing samahan ay may kakayahang magpataw ng kanilang mga kundisyon sa parehong mga tagatustos (tumatanggap ng iba't ibang mga pagkaantala sa pagbabayad) at mga mamimili (makabuluhang binabawasan ang panahon ng pagbabayad para sa mga ipinagkakaloob na produkto (mga serbisyo).

Paglilipat ng imbentaryo

Ito ang proseso ng pagpapalit at / o kumpleto (bahagyang) pag-update ng mga stock. Dumadaan ito sa paglipat ng mga materyal na assets (iyon ay, ang kapital na namuhunan sa kanila) mula sa pangkat ng mga stock sa proseso ng paggawa at / o pagbebenta. Nilinaw ng pagtatasa ng paglilipat ng imbentaryo kung gaano karaming beses ginamit ang balanse ng imbentaryo sa panahon ng pagkalkula.

Ang mga walang karanasan na tagapamahala ay lumilikha ng labis na mga stock para sa muling pagsiguro, hindi iniisip ang katotohanan na ang labis na ito ay humahantong sa isang "freeze" ng mga pondo, labis na paggastos at nabawasan ang kita.

Pinapayuhan ng mga ekonomista na iwasan ang mga naturang low-turnover reserves. At sa halip, sa pamamagitan ng pagpapabilis ng paglilipat ng mga bilihin (serbisyo), magbakante ng mga mapagkukunan.

Ang ratio ng turnover ng imbentaryo ay isa sa mga mahalagang pamantayan para sa pagtatasa ng mga gawain ng isang negosyo

Kung ang mga kalkulasyon ay nagpapakita ng isang ratio na masyadong mataas (sa paghahambing sa average o nakaraang nakaraang panahon), pagkatapos ito ay maaaring mangahulugan ng isang makabuluhang kakulangan ng mga reserba. Kung, sa laban, ang mga stock ng kalakal ay hindi hinihiling o napakalaki.

Posibleng makilala ang kadaliang mapakilos ng mga pondo na namuhunan sa paglikha ng mga stock sa pamamagitan lamang ng pagkalkula ng ratio ng turnover ng stock. At mas mataas ang aktibidad ng negosyo ng samahan, mas mabilis ang pera ay naibalik sa anyo ng mga nalikom mula sa pagbebenta ng mga kalakal (serbisyo) sa mga account ng kumpanya.

Walang pangkalahatang tinatanggap na mga pamantayan para sa ratio ng paglilipat ng tungkulin. Nasusuri ang mga ito sa loob ng balangkas ng isang industriya, at ang perpektong pagpipilian ay nasa dynamics ng isang solong negosyo. Kahit na ang kaunting pagbaba sa ratio na ito ay nagpapahiwatig ng labis na stockpiling, hindi mabisang pamamahala ng bodega, o ang akumulasyon ng hindi magamit o hindi na ginagamit na mga materyales. Sa kabilang banda, ang mataas na tagapagpahiwatig na ito ay hindi laging makikilala nang maayos sa aktibidad ng negosyo ng negosyo. Minsan nagsasalita ito ng pag-ubos ng mga reserba, na maaaring maging sanhi ng mga pagkagambala sa proseso ng teknolohikal.

Nakakaapekto sa paglilipat ng imbentaryo at departamento ng marketing ng samahan, dahil ang isang mataas na pagbabalik sa mga benta ay nagsasama ng mababang rate ng paglilipat ng tungkulin.

Ang natanggap na paglilipat ng account

Nailalarawan sa ratio na ito ang rate ng pagbabayad ng mga natanggap na account, iyon ay, ipinapakita nito kung gaano kabilis natanggap ng samahan ang pagbabayad para sa mga ipinagbebentang kalakal (serbisyo).

Kinakalkula ito para sa isang hiwalay na panahon, madalas sa isang taon. At ipinapakita nito kung gaano karaming beses natanggap ng samahan ang mga pagbabayad para sa mga produkto sa halagang average na natitirang balanse. Inilalarawan din niya ang patakaran ng pagbebenta sa kredito at ang kahusayan ng pagtatrabaho sa mga customer, iyon ay, kung gaano kahusay na nakolekta ang mga natanggap.

Ang ratio ng paglilipat ng natanggap ay walang mga pamantayan at pamantayan, dahil depende ito sa industriya at mga teknolohikal na tampok ng produksyon. Ngunit sa anumang kaso, mas mataas ito, mas mabilis na natatakpan ang mga matatanggap. Sa parehong oras, ang kahusayan ng negosyo ay hindi palaging sinamahan ng mataas na paglilipat ng tungkulin. Halimbawa, ang mga benta ng mga produkto sa kredito ay nagbibigay ng isang mataas na balanse ng mga account na matatanggap, habang ang rate ng paglilipat nito ay mababa.

Mga bayad na paglilipat ng bayad sa account

Ipinapakita ng ratio na ito ang ugnayan sa pagitan ng halaga ng pera na kailangang bayaran sa mga nagpapautang (mga tagapagtustos) ayon sa napagkasunduang petsa at ang halagang ginugol sa mga pagbili o sa pagbili ng mga kalakal (serbisyo). Ang pagkalkula ng turnover ng mga account na babayaran ay nililinaw kung gaano karaming beses ang average na halaga na ito ay nabayaran sa panahon ng na-aralan.

Ang katatagan sa pananalapi at pagbaba ng solvency na may mataas na proporsyon ng mga account na mababayaran. Habang nagbibigay din ito ng pagkakataon para sa buong panahon ng pagkakaroon nito na gumamit ng "libreng" pera.

Ang pagkalkula ay simple

Ang benepisyo ay kinakalkula tulad ng sumusunod: ang pagkakaiba sa pagitan ng halaga ng interes sa utang, katumbas ng halaga ng utang (iyon ay, isang hipotesis na kinuha na utang) para sa oras na ito ay nasa balanse ng samahan, at ang halaga ng mga account na mababayaran mismo.

Ang isang positibong kadahilanan sa mga gawain ng negosyo ay ang labis ng ratio ng mga account na matatanggap sa ratio ng mga account na babayaran. Binibigyan ng mga nagpapahiram ang kagustuhan sa isang mas mataas na rate ng paglilipat ng tungkulin, ngunit kapaki-pakinabang para sa kumpanya na panatilihin ang rate na ito sa isang mas mababang antas. Pagkatapos ng lahat, ang mga hindi nabayarang account na babayaran ay isang libreng mapagkukunan para sa pagtustos ng kasalukuyang mga aktibidad ng isang samahan.

Kahusayan sa mapagkukunan, o paglilipat ng mga assets

Ginagawa nitong posible na kalkulahin ang bilang ng mga turnover sa kapital para sa isang partikular na panahon. Ang ratio ng paglilipat ng tungkulin na ito, umiiral ang formula sa dalawang bersyon, nagbibigay ng isang katangian ng paggamit ng lahat ng mga pag-aari ng samahan, anuman ang mapagkukunan ng kanilang resibo. Mahalaga rin na, sa pamamagitan lamang ng pagtukoy ng koepisyent ng kahusayan ng mapagkukunan, makikita ng isang tao kung gaano karaming mga rubles ng benepisyo ang nai-account para sa bawat ruble na namuhunan sa mga assets.

Ang ratio ng turnover ng asset ay katumbas ng kabuuan ng paghahati ng mga nalikom ng halaga ng mga assets sa average para sa taon. Kung kinakailangan upang kalkulahin ang paglilipat ng mga tungkulin sa mga araw, kung gayon ang bilang ng mga araw sa isang taon ay dapat na hatiin sa proporsyon ng turnover ng asset.

Ang mga nangungunang tagapagpahiwatig para sa kategoryang ito ng paglilipat ng tungkulin ay ang panahon at rate ng paglilipat ng tungkulin. Ang huli ay ang bilang ng mga turnover sa kapital ng samahan para sa isang tiyak na tagal ng panahon. Ang agwat na ito ay nauunawaan bilang average na panahon kung saan ibinalik ang mga pondong namuhunan sa paggawa ng mga kalakal o serbisyo.

Ang pagtatasa ng pag-turnover ng asset ay hindi batay sa anumang mga pamantayan. Ngunit ang katotohanang sa mga masinsinang industriya na kapital ang rate ng turnover ay mas mababa kaysa, halimbawa, sa sektor ng serbisyo, ay tiyak na naiintindihan.

Ang mababang pag-turnover ay maaaring magpahiwatig ng hindi sapat na kahusayan sa pagtatrabaho sa mga assets. Tandaan na nakakaapekto rin ang mga ROI sa kategoryang ito ng paglilipat ng tungkulin. Sa gayon, ang mataas na kakayahang kumita ay nagsasama ng pagbawas sa paglilipat ng halaga ng asset. At kabaliktaran.

Pagbabago ng halaga ng kapital

Kinakalkula ito upang matukoy ang rate ng equity capital ng samahan para sa isang naibigay na panahon.

Ang paglilipat ng kabisera ng sariling pondo ng samahan ay inilaan upang makilala ang iba't ibang mga aspeto ng aktibidad sa pananalapi ng negosyo. Halimbawa o hindi sapat na benta.

Kung ang tagapagpahiwatig na ito ay nagpapakita ng isang makabuluhang labis sa antas ng mga benta ng mga kalakal (serbisyo) sa mga namuhunan na pondo, kung gayon, bilang isang resulta, magsisimula ang paglaki ng mga mapagkukunan ng kredito, na kung saan, pinapayagan ang pag-abot sa hangganan na lampas sa aktibidad ng nagdaragdag ang mga nagpapautang. Sa kasong ito, tumataas ang ratio ng mga pananagutan sa equity at tumataas ang panganib sa kredito. At ito ay nagsasaad ng kawalan ng kakayahang bayaran ang mga obligasyong ito.

Ang mababang pag-turnover ng kapital ng sariling mga pondo ay nagpapahiwatig ng kanilang hindi sapat na pamumuhunan sa proseso ng produksyon.

Ang kondisyong pampinansyal ng anumang samahan ay direktang nakasalalay sa paglilipat ng mga assets, ibig sabihin kung gaano kabilis ang mga pondong namuhunan sa mga assets ay naging pera.

Ang ilang mga uri ng mga assets ng samahan ay may iba't ibang mga rate ng paglilipat ng tungkulin. Ang mga hindi kasalukuyang assets (hindi madaling unawain na mga assets, naayos na mga assets, isinasagawa ang konstruksyon, pangmatagalang pamumuhunan sa pananalapi, atbp.) Ang may pinakamalaking panahon ng paglilipat ng tungkulin. Ang lahat ng iba pang mga assets, tinukoy bilang nagpapalipat-lipat at inilaan para sa pagbebenta o pagkonsumo, ay maaaring paulit-ulit na baguhin ang kanilang form (nasasalat sa pera, at kabaligtaran) sa loob ng isang taon o isang operating cycle (kung lumampas ito sa isang taon).

Siklo ng pagpapatakbo- ang average na agwat ng oras sa pagitan ng sandali ng pagkuha ng mga materyal na halaga at ang sandali ng pagbabayad para sa mga nabentang produkto (mga gawa, serbisyo).

Ang tagal ng mga pondo sa sirkulasyon ay naiimpluwensyahan ng isang kumbinasyon ng panlabas at panloob na mga kadahilanan.

SA panlabas na mga kadahilanan magkaugnay:

- saklaw ng samahan (halimbawa, ang isang samahang pangkalakalan ay may mas mataas na rate ng sirkulasyon ng mga pondo kaysa sa isang samahang nakikibahagi sa mga aktibidad ng produksyon);

- kaakibat ng industriya (ang mga organisasyong nagtatrabaho sa iba`t ibang industriya ay may magkakaibang tagal ng operating cycle. Sa partikular, ang isang pabrika ng confectionery ay may layunin na magkaroon ng isang mas mataas na paglilipat ng mga assets sa paghahambing sa isang kumpanya ng gusali ng makina);

- ang sukat (bilang panuntunan, sa maliliit na negosyo ang paglilipat ng pondo ay mas mataas kaysa sa malalaki, yamang ang una ay pangunahin nang nagtatrabaho sa sektor ng kalakalan o serbisyo);

- mga kadahilanan sa socio-economic (pang-ekonomiya, demograpikong sitwasyon sa bansa, ang antas ng pag-unlad ng mga ugnayang panlabas na pang-ekonomiya). Sa konteksto ng implasyon, na humahantong sa pagtaas ng mga presyo ng mga natupok na kalakal, maraming mga negosyo ang gumagawa ng labis na pagbili ng mga hilaw na materyales at materyales, sinusubukang protektahan ang kanilang sarili mula sa mas mamahaling mga pagbili sa hinaharap, ngunit sa huli ang mga kahihinatnan ng naturang patakaran ay lumabas upang maging labis na negatibo (akumulasyon ng mga stock, nadagdagan ang mga gastos sa pag-iimbak, pagkalugi ng paglaki dahil sa pinsala, hindi kontroladong paggamit at pagbagal ng pag-turnover ng asset sa pangkalahatan).

Panloob na mga kadahilanan ay nailalarawan sa pamamagitan ng pagiging epektibo ng patakaran sa pamamahala ng pag-aari, kasama ang pagpili ng mga pamamaraan para sa pagtatasa ng mga assets, pagpaplano ng mga balanse sa imbentaryo, mga natanggap na account; mga pondo, isang sistema ng panloob na kontrol sa kanilang kalagayan at paggamit, atbp.

Nagsisimula ang pagtatasa sa pagkalkula at pagtatasa ng dynamics ng paglilipat ng tungkulin ng lahat ng kapital (kabuuang mga assets) at kasalukuyang mga assets. Para dito, ginagamit ang data hindi lamang mula sa sheet ng balanse, kundi pati na rin mula sa Pahayag ng Mga Resulta sa Pinansyal.

Upang masuri ang paglilipat ng mga assets, ang mga sumusunod ay ginagamit tagapagpahiwatig:

1) ang ratio ng turnover ng kapital (kabuuang mga assets) o capital return in turnover (L CA):

kung saan, N - nalikom mula sa pagbebenta ng mga kalakal, produkto, gawa, serbisyo;

Average na taunang halaga ng kabuuang mga assets (kapital);

n.g. - ang simula ng taon;

mula noon - ang katapusan ng taon.

2) ang turnover ratio ng kasalukuyang mga assets sa paglilipat ng tungkulin (L ОА);

kung saan, - ang average na taunang halaga ng kasalukuyang mga assets;

3) Average na term ng turnover ng kapital (kabuuang mga assets) sa mga araw (P SA);

4) Average na tagal ng turnover ng kasalukuyang mga assets sa araw (P OA);

Ang average na taunang halaga ng mga assets ay maaaring kalkulahin gamit ang formula ng ibig sabihin ng arithmetic (ito ang pinakasimpleng paraan):

kung saan O n.g. , Tungkol sa k.g. - balanse ng kasalukuyang mga assets sa simula at pagtatapos ng taon, ayon sa pagkakabanggit.

Ang susunod na yugto ng pagtatasa ay ang pag-aaral ng paglilipat ng imbentaryo. Maipapayo na isagawa ang naturang pagsusuri hindi lamang bilang isang kabuuan para sa buong pinagsama-samang mga stock, kundi pati na rin sa konteksto ng kanilang mga indibidwal na uri (mga stock ng produksyon, isinasagawa ang isinasagawa, tapos na mga kalakal, atbp.). Dahil ang mga imbentaryo ay makikita sa Balanse ng sheet sa gastos ng kanilang pagkuha (pagbili) o sa gastos, at hindi sa mga presyo ng benta, pagkatapos ay upang makalkula ang mga tagapagpahiwatig ng paglilipat ng imbentaryo, hindi mga nalikom na benta ang ginamit, ngunit ang halaga ng mga kalakal, produkto, gumagana, mga serbisyo na nabili (S n). Sa kasong ito, kinakalkula ang mga sumusunod na tagapagpahiwatig:

1) paglilipat ng tungkulin sa imbentaryo (L z):

kung saan, ang average na taunang balanse ng stock.

2) ang average na buhay ng istante ng mga stock sa araw (PZ);

Sa susunod na yugto ng pag-aaral, mahalagang matukoy kung paano ang kasalukuyang dynamics ng balanse ng imbentaryo at ang kanilang istraktura na naiimpluwensyahan ang paglilipat ng mga assets ng samahan. Ang mga tagapagpahiwatig sa itaas ng paglilipat ng imbentaryo ay sinusuri sa mga dinamika (para sa nakaraang taon at sa pag-uulat), at ang mga kadahilanan na sanhi ng kanilang mga pagbabago ay nakilala.

Sa pangkalahatan, pinapayagan kaming suriin ng factor factor upang makilala ang mga paraan upang mapabilis ang paglilipat ng mga assets (kapital) ng samahan. Kabilang dito ang:

1. pag-optimize ng patakaran sa pagpepresyo, bilang isang resulta kung saan maaaring mapataas ng samahan ang kita mula sa mga benta at daloy ng pera mula sa mga customer;

2. pagpapabuti ng istraktura ng mga assets;

3. pagpili at paggamit ng mga pinakamainam na pamamaraan para sa pagtatasa ng mga imbentaryo at pamumura sa mga hindi kasalukuyang assets;

4. pagpapabuti ng kalidad ng mga produkto at paghahanap ng mga bagong merkado para sa mga benta nito;

5. paghihigpit ng kontrol sa katayuan ng mga imbentaryo, mga natanggap na account at iba pang mga assets;

6. pagpaplano ng mga balanse sa imbentaryo, mga natanggap na salapi, atbp.

Ang balanse ay isang mahalagang mapagkukunan ng kumpleto at maaasahang impormasyon tungkol sa mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng samahan. Gayunpaman, upang makakuha ng isang konklusyon tungkol sa dynamics ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya, kinakailangan upang pag-aralan ang kahusayan ng paggamit ng mga assets at kilalanin ang estado ng kakayahang kumita ng samahan, dahil ang mga tagapagpahiwatig na ito ay nagpapahiwatig ng pagbabago sa kahusayan ng ang organisasyon.

Mga kadahilanan na nakakaapekto sa paglilipat ng halaga ng asset. Ang posisyon sa pananalapi ng samahan ay direktang nakasalalay sa kung gaano kabilis ang pondong namuhunan sa mga assets ay naging totoong pera.

Ang tagal ng mga pondo sa sirkulasyon ay natutukoy ng pinagsamang impluwensya ng isang bilang ng mga panlabas na panloob at panloob na mga kadahilanan. Kasama sa panlabas na mga kadahilanan ang saklaw ng negosyo (produksyon, supply at marketing, tagapamagitan, atbp.), Kaakibat ng industriya, laki ng negosyo. Ang pang-ekonomiyang sitwasyon sa bansa ay may tiyak na epekto sa paglilipat ng mga assets ng samahan. Ang pagkasira ng mga ugnayan sa ekonomiya, mga proseso ng inflationary ay humantong sa akumulasyon ng mga reserba, na makabuluhang nagpapabagal sa proseso ng paglilipat ng mga pondo.

Panloob na mga kadahilanan ay ang patakaran sa pagpepresyo ng samahan, ang pagbuo ng istraktura ng mga pag-aari, ang pagpipilian ng mga pamamaraan para sa pagtatasa ng mga imbentaryo.

Pag-turnover ng asset. Sa pangkalahatan ang rate ng turnover ng mga assets ng samahan natutukoy gamit ang formula

K ob.ph = Mga nalikom na benta / Average na halaga ng mga assets.

Ang paglilipat ng mga kasalukuyang assets ay natutukoy ng formula:

K ayon sa dami ng = Kita sa pagbebenta / Average na halaga ng kasalukuyang mga assets

Ang mapagkukunan ng impormasyon sa halaga ng kita ay ang Pahayag ng Kita at Pagkawala (Form No. 2).

Ang average na halaga ng mga assets ayon sa balanse sheet ay natutukoy ng formula

(Siya + Ok) / 2

kung saan Siya at Ok ang halaga ng mga assets sa simula at pagtatapos ng panahon, ayon sa pagkakabanggit.

Pagkatapos nito, ang tagal ng isang paglilipat ng loob

araw: 360 / Kob.ob.a

Narito ang pagkalkula ng paglilipat ng mga assets sa pinag-aralan na samahan (Talahanayan 2).

Kung mas mataas ang dami ng benta, mas mahusay ang paggamit ng mga assets, mas mabilis silang lumiliko. Maaari nating sabihin na ang lahat ng mga assets ay "lumingon" habang nagpapatupad ng 0.65 beses, at umikot - 1.798 beses.

Ang tagal ng paglilipat ng tungkulin ng lahat ng mga assets ay 554 araw, at ng nagpapalipat-lipat na mga assets - 200 araw.

Talahanayan 2.

Pag-turnover ng asset, (libong rubles)

Ang natanggap na paglilipat ng account. Sa mga kalkulasyon ng mga tagapagpahiwatig ng solvency, pagkatubig, net working capital, matatanggap na account at stock ay ginagamit. Nakasalalay sa kung gaano kabilis sila naging cash, matatagpuan ang posisyon sa pananalapi ng samahan, ang kakayahang magbayad.

Dahil ang isang makabuluhang bahagi sa komposisyon ng kasalukuyang mga assets ay matatanggap ng mga account, kinakailangan ng pagsusuri ng kundisyon nito. Mataas na rate ng paglago ng mga account na matatanggap para sa mga pagbabayad para sa mga kalakal, trabaho at serbisyo, para sa mga natanggap na bill (sa halimbawang isinasaalang-alang) ay maaaring ipahiwatig na ang samahan ay aktibong gumagamit ng diskarte ng mga pautang sa kalakal para sa mga mamimili ng mga produkto nito. Sa pamamagitan ng pagpapautang sa kanila, mabisang ibinabahagi niya ang isang bahagi ng kanyang kita sa kanila. Sa parehong oras, sa kaganapan na ang mga pagbabayad ng samahan ay naantala, pinilit na kumuha ng mga pautang upang matiyak ang mga gawaing pang-ekonomiya, na nagdaragdag ng sariling mga account na mababayaran.

Upang masuri ang katayuan ng mga matatanggap, ginagamit ang mga sumusunod na tagapagpahiwatig:

Turnover

• 1. mga natatanggap na account = Kita sa benta / Karaniwang mga natanggap na account, kung saan Karaniwan kung saan matatanggap ang mga account = (Utang, utang sa simula ng paglipat + Utang, utang sa pagtatapos ng paglipat) / 2
• 2. Panahon ng maaaring bayaran ang mga account = 360 / Ang natanggap na paglilipat ng tungkulin ng mga account
• 3. Ang bahagi ng mga matatanggap sa kasalukuyang mga assets = Makatanggap ng mga account / Kasalukuyang mga assets x 100.
• 4. Pagbabahagi ng mga kadudahang natanggap na account = Hindi matatanggap na mga account na natanggap / Mga account na matatanggap x 100.

Ang huling tagapagpahiwatig ay naglalarawan sa "kalidad" ng mga matatanggap. Ang paitaas na kalakaran nito ay nagpapahiwatig ng pagbawas sa pagkatubig.

Kalkulahin natin ang mga tagapagpahiwatig na ito para sa aming halimbawa (Talahanayan 3).

Talahanayan 2.

Ang kalidad ng mga account na matatanggap, (libong rubles)

Ang bahagi ng mga natanggap sa kasalukuyang mga assets ay tumaas, na kung saan ay tipikal para sa mga organisasyon ng Russia sa kasalukuyang oras. Ang natanggap na paglilipat ng mga account ay 6.95 beses, o 52 araw. Mas mataas ang tagapagpahiwatig na ito, mas mabilis ang mga natanggap na magiging cash. Kapag pinag-aaralan, ipinapayong isaalang-alang ito sa dynamics.

Para sa isang mas malalim na pagtatasa ng natanggap na mga account ng samahan, kinakailangang dagdag na humiling ng pag-decryption nito, na nagpapahiwatig ng impormasyon tungkol sa bawat may utang, ang mga halaga ng mga account na matatanggap at ang oras ng pagbabayad nito. Sa kasong ito, ang pangunahing gawain ng kasunod na pagtatasa ng mga natanggap na account ay upang masuri ang likido nito, ibig sabihin pagtatasa sa pagbabayad ng mga utang ng samahan.

• * kontrol sa katayuan ng mga pag-areglo sa mga mamimili para sa ipinagpaliban (overdue) na mga utang;
• * Pagpapalawak ng bilog ng mga mamimili upang mabawasan ang pagkalugi mula sa hindi pagbabayad ng isa o maraming malalaking mamimili;
• * kontrol sa ratio ng mga account na matatanggap at mababayaran (na may isang makabuluhang labis ng mga account na matatanggap, may banta sa katatagan sa pananalapi ng samahan);
• * pagkakaloob ng mga diskwento sa mga mamimili sa kaso ng maagang pagbabayad, na bahagyang nagbabayad para sa pagkalugi mula sa implasyon.

Paglilipat ng imbentaryo. Ang muling pagdadagdag ng cash ng samahan ay nakasalalay sa paglilipat ng halaga ng mga imbentaryo. Isinasagawa ang pagtatasa ng paglilipat ng imbentaryo para sa bawat isa sa kanilang mga uri (imbentaryo, tapos na mga produkto, kalakal, atbp.). Dahil ang mga imbentaryo ng produksyon ay isinasaalang-alang sa gastos ng kanilang pagkuha (acquisition), pagkatapos upang makalkula ang ratio ng turnover ng imbentaryo, hindi ginagamit ang mga nalikom na benta, ngunit ang gastos ng mga kalakal na nabili. Upang matantya ang rate ng paglilipat ng imbentaryo, ginagamit ang formula

Ratio ng paglilipat ng imbentaryo = Gastos ng mga produktong ibinebenta / Karaniwang halaga ng imbentaryo, kung saan

Average na halaga ng imbentaryo = 9 bawat + Mga natitirang stock sa pagtatapos ng panahon) / 2

Ang buhay ng istante ng mga stock ay natutukoy ng formula

Inventory shelf life = 360 / paglilipat ng imbentaryo.

Sa halimbawang ito, ang mga reserba sa simula ng taon ay 32,380 libong rubles, at sa pagtatapos - 45,840 libong rubles. Nabenta ang halaga ng mga produkto - 94,640 libong rubles. (82,360 libong rubles. + 12,280 libong rubles. - Form No. 2) Samakatuwid, ang paglilipat ng mga imbentaryo ay 2.42 beses, at ang buhay na istante ng mga stock ay tungkol sa 149 araw. Ang nasabing pag-aaral ay dapat na isinasagawa sa mga dinamika.

Para sa normal na kurso ng produksyon at marketing ng mga produkto, ang mga stock ay dapat na pinakamainam. Ang pagkakaroon ng isang maliit ngunit mas maraming imbentaryo sa mobile ay nangangahulugang mas kaunti sa cash ng samahan ang nasa imbentaryo. Ang akumulasyon ng mga stock ay katibayan ng isang pagtanggi sa aktibidad ng samahan para sa paggawa at pagbebenta ng mga produkto.