Міжнародна (зовнішня) торгівля та її основні теорії. Мультиплікатор торгівлі у відкритій економіці

Як і інші складові сукупних витрат, експорт та імпорт діють із мультиплікаційним ефектом. Так, експорт надає розмножувальний (мультиплікований) вплив на дохід, подібно до інвестицій і державних витрат.

Спочатку експортні замовлення безпосередньо збільшать випускати продукцію, отже, і зарплатню галузях, виконують це замовлення. А потім почнуть рухатися вторинні споживчі витрати. Так, припустимо, експортні замовлення на 1 млрд. руб. розміщені на збройових заводах м. Тули. За граничної схильності до споживання, що дорівнює 3/4, працівники заводів, які отримали експортне замовлення, витратить 3/4 своїх доходів на споживчі товари, вироблені на підприємствах тієї ж Тули. Працівники підприємств, які виробили ці споживчі товари, також витратить 3/4 додаткового доходу споживання тощо. Ситуація розігрується за вже знайомим нам сценарієм.

Початкова зміна експорту, подібно до зміни інвестицій, породжує ланцюгову реакцію, яка, зменшуючись з кожним наступним циклом, дає ефект багаторазового посилення початкової зміни. Аналогічно мультиплікатору інвестицій, мультиплікатор експорту (Мх) обумовлений внутрішніми процесами у сфері споживання та може бути визначений через граничну схильність до споживання (MRC) або граничну схильність до заощадження (MRS):

Мх = 1 / MRS = 1 / (1 - MRC). (19.4)

А вплив збільшення експорту на обсяги виробництва визначимо на підставі формули (19.5):

ВНП = Мр * Х. (19.5)

У прикладі при граничної схильності до споживання 3/4 мультиплікатор дорівнює 4. Ефект від експортного замовлення на 1 млрд. крб. становитиме 4 млрд., у тому числі 3 млрд. крб. пов'язані з вторинними споживчими витратами.

Але міжнародна торгівля – це не лише експорт, а й імпорт. Згадані вище зброярі р. Тули, можливо, віддадуть перевагу частині отриманого ними 1 млрд. руб. витратити на споживчі товари, вироблені над Росії, а Китаї. Інакше висловлюючись, якщо частина отриманого експортного доходу йде імпорт, то внутрішня купівельна спроможність скоротиться. Імпорт діє як витік, аналогічно до заощаджень. Це очевидно і з формули (19.2), до якої імпорт входить із негативним знаком. Ми можемо аналізувати імпорт аналогічно функції заощадження. Введемо поняття граничної схильності до імпорту (MRM) як зміна обсягу імпорту до зміни доходу (нахил кривої імпорту на рис. 19.1). І тоді формула мультиплікатора у нас набуде вигляду:

Мр = 1/(MRS + MRM). (19.6)

А вплив зміни експорту з урахуванням імпорту зміну обсягу виробництва можна описати такою формулою:

Y = 1/(MRS + MRM) X. (19.7)

Припустимо, що у прикладі MRM дорівнює 1/4. Інакше висловлюючись, 1/4 кожного рубля додаткового доходу піде для придбання товарів китайського виробництва. Мультиплікатор у разі 1 / (1/4 + 1/4) дорівнюватиме 2, тобто. доходи від експорту призведуть до ефекту мультиплікативного розширення внаслідок зростання вторинних внутрішніх витрат, але останні будуть меншими, ніж у ситуації з відсутністю імпорту.

Графічна інтерпретація мультиплікатора зовнішньої торгівлі може бути за допомогою рис. 19.2. Зміни чистого експорту у бік збільшення (відрізок b1) і у бік зменшення (відрізок b2) менше змін, що викликаються ними, у рівноважному обсязі виробництва (відрізки а1 і а2).

На закінчення відзначимо, що, перетворивши формулу (19.3), можна показати, як пов'язані між собою внутрішні витрати та чистий експорт:

NX = Y - (C + I + G). (19.4)

Ця рівність показує, що значення чистого експорту (позитивне чи негативне) залежить, зокрема, і від різниці між обсягом внутрішнього виробництва та внутрішніми витратами. Якщо витрати перевищують сукупний дохід, то різницю, що бракує, доводиться імпортувати. У тому випадку, коли сукупний дохід більший за внутрішні витрати, різниця може бути експортована.

Інакше висловлюючись, проблеми рівноваги зовнішнього (досягнення збалансованості зовнішніх розрахунків) і внутрішнього (коли рівноважний ВНП близький до потенційного) тісно переплетені. Інструменти регулювання внутрішньої рівноваги (грошово-кредитна та бюджетно-податкова політика) безпосередньо впливають на зовнішньоекономічну рівновагу, що, у свою чергу, пов'язано з валютним регулюванням, зокрема з тим, яка система встановлення валютних курсів (плаваюча або фіксована) використовується в національній економіці

34. Стандартні моделі міжнародної торгівлі.

Історично при розробці теорії МТ економічна думка концентрувалася в основному на вивченні пропозиції товарів та факторів виробництва, і не приділяла достатньої уваги попиту. Ця теорія не заперечує розглянуті раніше класичні та неокласичні моделі, які продовжують використовуватися в аналітичних цілях залежно від того, яку проблему необхідно вирішити. Ці моделі можуть, у певному сенсі, вважатися окремим випадком стандартними моделями МТ, що служить на сучасному етапі основним інструментом аналізу МТ. Заснована на неокласичних постулатах балансу попиту та пропозиції стандартна модель МТ сконцентрувала особливу увагу на сукупному попиті. Базові поняття, що використовуються в стандартній моделі, заклали в різні роки ірландський економіст Ф. Еджуорт і американський економіст Г. Хеберлер.

Класичні моделі оперували попитом та пропозицією на обмежене коло конкретних товарів.

Стандартна модель розширила коло до сукупного попиту та пропозиції. Модель порівняльних переваг розглядала ситуацію за умов постійних витрат заміщення.

*крива виробничих можливостей.

Тобто. графік кордону виробничих можливостей був пряма лінія. І означав, що для виробництва додаткової одиниці товару 2 потрібно пожертвувати додатковими одиницями товару 1. Це означало ситуацію повної спеціалізації країн на товарах своєї відносної переваги та припинення виробництва тих товарів, які мають відносну перевагу в інших країнах. Ця крайня ситуація є лише окремим випадком стандартної моделі МТ.

Стандартна модель виходить з зростаючих витрат заміщення в ситуації, що більш відповідає нинішнім економічним реаліям. Зростаючі витрати заміщення припускають, що для додаткової одиниці товару 2 необхідно пожертвувати не постійною, а зростаючою кількістю товару 1.

*пояснення, чому витрати заміщення зростають.

Баланс або рівновага відповідно до стандартної моделі МТ встановлюється шляхом взаємодії між граничним рівнем трансформації (пропозиція) і граничним рівнем заміщення (попит). Граничний рівень трансформації – кількість одиниць товару 2, виробництвом якого треба пожертвувати, щоб отримати 1 додаткову одиницю товару 1. Графічно - це насправді крива виробничих можливостей, якою оперує загальна ЕТ, що показує зростаючі витрати заміщення одного товару іншим. Тому графік є криву лінію, а чи не пряму, як і теорії порівняльних переваг, де витрати заміщення передбачалися бути постійними. Графік граничного рівня трансформації показує обсяги внутрішньої пропозиції товарів.

Граничний рівень заміщення - це економічний показник, що показує кількість одиниць товару 2, яким потрібно пожертвувати, щоб отримати 1 додаткову одиницю товару 1 і при цьому забезпечити збереження рівня споживання. Графічно - це аналог розширеної до масштабу країни індивідуальних кривих байдужості, що показують всі поєднання 2х товарів, споживання яких забезпечує споживачеві однаковий рівень добробуту.

Граничний рівень заміщення характеризує попит на ринку.

Стандартна модель МТ характеризується такими характеристиками.

Розглянемо припущення кейнсіанської моделі з міжнародною торгівлею.

1. Держава відсутня, тоді Y=C=I+Х N.

2. Інвестиції автономні.

3. Споживання - лінійна функція від доходу.

4. Експорт автономен, тобто. потреба зовнішнього світу вітчизняних товарах залежить від обсягу національного виробництва ( Х = Х 0).

5. Імпорт – лінійна функція від доходу, тобто. здатність суспільства купувати іноземні товари залежить від обсягу національного виробництва:

Z = Z 0 + MPM * Y,де Z 0– автономний імпорт , тобто. його мінімально необхідний обсяг, MPM– гранична схильність до імпорту – показує, наскільки змінюється імпорт нації при зміні доходу на одну грошову одиницю: MPM=DZ/DY.

Функція чистого експорту: Х N = X–Z=X 0–Z 0– МPM * Y.

Умова рівновагиполягає в рівності доходу та суми споживання, інвестицій та чистого експорту:

Y= 0 +MPC*Y +I 0 + X 0 - Z 0 -MPM*Y=

=З 0 + I 0 + X 0 - Z 0 +MPC * Y -MPM * Y =

= З 0 + I 0 + X 0 - Z 0 + Y * (MPС - MPM) = А 0 + Y * (MPС - MPM),

де А 0 –автономні витрати.

Вирішуючи рівняння щодо доходу, отримуємо рівноважний дохід:

де m х – простий мультиплікатор зовнішньої торгівлі.

Приріст рівноважного доходу перевершує приріст інвестицій, що викликав його (або експорту, або того й іншого разом), причому відношення цих приростів одно простому мультиплікатору зовнішньої торгівлі .

Простий мультиплікатор зовнішньої торгівлі менший за простий мультиплікатор. Чим більше MPM, тим більше міжнародна торгівля послаблює ефект мультиплікатора. Тому, купуючи імпортні товари, ми сприяємо економічному зростанню інших країн.

Розглянемо ситуацію, коли в міжнародній торгівлі беруть участь лише дві країни: А та В. Тоді імпорт однієї країни дорівнює експорту іншої, і навпаки. Приріст інвестицій у стані породить нескінченний ряд послідовних подій.

1. Дохід країни А збільшиться у результаті мультиплікації інвестицій.

2. Імпорт країни А збільшиться (припущення 5), експорт країни В збільшиться на той самий величину.

3. Дохід країни У збільшиться внаслідок мультиплікації приросту експорту.

4. Імпорт у країні У збільшиться, експорт у країні А збільшився на ту саму величину.

5. Дохід країни А збільшився внаслідок мультиплікації приросту експорту тощо.

Звідси випливає, що приріст інвестицій у країні А породжує як пряме збільшення її доходу (п. 1), і непряме (п. 5 і далі). Таким чином, у разі торгівлі між двома країнами відношення приросту доходу до приросту інвестицій більше простого мультиплікатора зовнішньої торгівлі. Це ставлення називають складним мультиплікатором зовнішньої торгівлі країни А з країною Б і розраховують за такою формулою:

m АБ=m А / (1-m А * m Б * MPM A * MPM Б),

де m А, m Б -прості мультиплікатори зовнішньої торгівлі,

MPM A, MPM Б- граничні схильності до імпорту у країнах А та Б відповідно.

Аналогічно визначається складний мультиплікатор зовнішньої торгівлі країни Б із країною А.

приклад 1.В обох країнах А та Б MPC = 0,8, MPM A = MPM Б = 0,3. Приріст інвестицій у країні А склав 10 млрд дол. Знайти приріст доходу в обох країнах.

Рішення:

m А = m Б = 1/(0,2 +0,3) = 2,

m АБ=m А / (1-m А * m Б * MPM A * MPM Б) = 2 / (1-2 * 2 * 0,3 * 0,3) = 3,1.

У країні А:приріст доходу дорівнює DY=m*DI=3,1*10=31 (млрд дол.), а приріст імпорту дорівнює DZ=MPM*DY=0,3*31=9,3 (млрд дол.).

У країні Б:приріст експорту дорівнює DХ=9,3 (млрд дол.), а приріст доходу дорівнюєDY= m* DХ = 3,1 * 9,3 = 28,8 (млрд дол.).

приклад 2.Країна Аможе обмінюватися продуктами з однією з чотирьох країн, для кожної з яких у таблиці наведено значення граничної схильності до споживання та граничної схильності до імпорту. При обміні з якою країною ефект мультиплікації інвестиційних видатків буде найбільшим?

Країна	У	З	D	E
МРС	0,7	0,8	0,9	0,6
MPМ	0,4	0,5	0,3	0,2

Рішення:

Визначимо країну, для якої складний мультиплікатор зовнішньої торгівлі. Аз цією країною буде найбільшим.

Зі формули складного мультиплікатора зовнішньої торгівлі випливає, що при заданих значеннях простого мультиплікатора зовнішньої торгівлі країни Ата граничної схильності до імпорту в країні Азначення складного мультиплікатора зовнішньої торгівлі повністю визначається добутком простого мультиплікатора зовнішньої торгівлі та граничної схильності до імпорту в іншій країні, з якою країна Апланує здійснювати обмін продуктами. Чим цей твір більший, тим складніший мультиплікатор зовнішньої торгівлі більший.

Розрахуємо цей твір для країни Ст.Простий мультиплікатор у країні дорівнює m=1/(0,3+0,4)=1,43.

Добуток простого мультиплікатора зовнішньої торгівлі та граничної схильності до імпорту в країні Уодно

(m*MPМ)= l,43 * 0,4 = 0,57.

Зробимо аналогічні розрахунки також для країн С, Dі е.Запишемо отримані результати таблицю.

Країна	У	З	D	Е
m	1,43	1,43	2,50	1,67
m*MPМ	0,57	0,71	0,75	0,33

Оскільки в країні Dтвір ( m*MPМ)максимально, відповідний складний мультиплікатор зовнішньої торгівлі також максимальний. Тому ефект мультиплікації у країні Апід час торгівлі з країною Dбуде найбільшим.

ЗАВДАННЯ

1. У країнах A і гранична схильність до споживання дорівнює, 0,9, а гранична схильність до імпорту дорівнює 0,1 і 0,4 відповідно. Приріст інвестицій у країні склав 20 млрд дол.

а)приріст доходу країни В;

б)приріст доходу країни А;

в)приріст імпорту країни А;

г)приріст споживання країни У. в.

2 . Відомо, що зі збільшенням національного доходу з 80 до 90 споживання збільшується з 42 до 48, а імпорт – з 10 до 12. Фактичний приріст інвестицій дорівнює 2.

а)граничну схильність до імпорту;

б)мультиплікатори зовнішньої торгівлі;

в)приріст національного доходу;

г)приріст імпорту;

д)приріст національного доходу, якщо гранична схильність до імпорту збільшиться у півтора рази. Зробіть висновок.

3. Функція споживання С=4+0,6Y; функція імпорту Z = 2 + 0,4 Y 0,5 де Y - національний дохід. Знайти:

а)простий мультиплікатор;

б)формулу залежності граничної схильності до імпорту від прибутку;

в)граничну схильність до імпорту для проміжку зміни доходу від 4 до 9;

г)формулу залежності простого мультиплікатора зовнішньої торгівлі від прибутку.

4. Розглядається система із двох країн, які обмінюються продуктами. Збільшення інвестицій у країні А на 20 млрд руб. призводить до збільшення її доходу на 40 млрд руб., споживання - на 36 млрд руб. Збільшення інвестицій у країні на 20 млрд крб. призводить до збільшення її доходу на 60 млрд руб., споживання - на 42 млрд руб., Імпорту на - 6 млрд руб. Знайти граничну схильність до імпорту кожної країни.

ТЕСТИ

1. Імпорт залежить:

2. Експорт залежить:

3. Гранична схильність до імпорту дорівнює:

a)відношенню імпорту до доходу;

b)приросту імпорту зі збільшенням доходу на одиницю;

c)відношенню приросту імпорту до приросту експорту;

d)приросту доходу зі збільшенням імпорту на одиницю.

4. Простий мультиплікатор зовнішньої торгівлі дорівнює:

a)приросту доходу зі збільшенням імпорту на одиницю;

b)відношенню доходу до імпорту;

c)відношенню приросту доходу до приросту експорту;

d)приросту доходу зі збільшенням чистого експорту на одиницю.

5. Простий мультиплікатор зовнішньої торгівлі задається формулою:

7. Мультиплікатор зовнішньої торгівлі дорівнює 4. Інвестиції збільшились на 70, а експорт зменшився на 90, тоді дохід:

8. При обміні між двома країнами експорт країни залежить:

9. Попит на імпорт у країні А залежить:

10. Складний мультиплікатор зовнішньої торгівлі країни А з країною не залежить:

a)від граничної схильності до імпорту у країні В;

b)граничної схильності до заощадження країни В;

c)граничної схильності до міжнародного обміну країни А;

d)граничної схильності до споживання країни А.

11. Простий мультиплікатор зовнішньої торгівлі:

a)більше складного мультиплікатора зовнішньої торгівлі;

b)менше простого мультиплікатора;

c)більше мультиплікатора збалансованого бюджету;

d)менше одиниці.

Контрольні питання

1. Кейнсіанські функції споживання та заощадження.

2. Неокласичні функції споживання та заощадження.

3. Інвестиційний попит. Функції інвестицій.

4. Попит держави та закордону.

5. Умови макроекономічної рівноваги:

а) доходи-витрати;

б) "кейнсіанський хрест".

6. Рецесійний та інфляційний розрив.

7. Моделі мультиплікатора. Мультиплікатор автономних видатків.

8. Парадокс ощадливості. Акселератор.

Творча лабораторія

1. Макроекономічні проблеми розвитку ринку товарів та послуг у Росії.

2. Функції споживання у сучасній неокейнсіанській теорії.

3. Інвестиційна політика у Росії.

БЮДЖЕТНО-ПОДАТКОВА ПОЛІТИКА

2.4 Мультиплікатор зовнішньої торгівлі

Зі зростанням експорту національний дохід збільшується, навіть якщо й не станеться жодних змін на рівні цін. Частину цього зростання доходу люди захочуть використовувати для придбання більшої кількості імпортних товарів. Таким чином, завдяки збільшенню національного доходу розширення експорту у певних межах безпосередньо викликає збільшення імпорту незалежно від того, змінилися ціни чи ні. Але якщо детально проаналізуємо дії мультиплікатора зовнішньої торгівлі за зростання національного доходу, то побачимо, що похідне збільшення імпорту не дорівнює початковому збільшенню експорту, а становить лише його частину. Перейдемо до аналізу впливу мультиплікатора зовнішньої торгівлі. Збільшення експорту, подібно до зростання внутрішніх інвестицій, призведе до зростання доходу в залежності від величини мультиплікатора. Припустимо, що нові експортні замовлення на суму 1 млрд. дол., розміщені серед верстатобудівних заводів Великобританії, призведуть до збільшення доходів також на 1 млрд. дол. у Каліфорнії; у свою чергу, 2/3 цього додаткового доходу також буде витрачено. Процес цей припиниться лише після того, як результат становитиме 3 млрд. дол., тобто. 3=1/(1-2/3), або дорівнюватиме 2 млрд. дол. наступних споживчих витрат плюс 1 млрд. дол. первинних витрат. Міжнародна торгівля як вводить у процес дії мультиплікатора експорту; вона тягне за собою ще один важливий наслідок. Припустимо, зростання доходу збільшить імпорт, скажімо, на 1/12 із кожного додаткового долара; це означає, що збільшення імпорту, подібно до зростання заощаджень, призведе до загасання процесу мультиплікатора, а отже, припинення зростання доходу. Імпорт діє як «витік», так само, як гранична схильність до заощадження. Якщо застосувати аналіз мультиплікатора зовнішньої торгівлі до невеликого міста або малої країни, то можна виявити, що вплив мультиплікатора в цьому районі майже непомітний, оскільки відбувається витік більшої частини додаткових доходів до інших районів. Вводячи в аналіз мультиплікатора зовнішню торгівлю, економісти заявляють, що протягом короткого відрізка часу за збільшенням експорту необов'язково має наслідувати збільшення імпорту, і з цього збільшення обсягу чи вартості експорту породить доходи, не збільшуючи водночас кількості готівкових товарів, і цим започаткує підвищувальне коливання. Це твердження означає, що зростання експорту надає стимулюючий вплив тільки в тому випадку, якщо він призводить до перевищення експорту над імпортом або якщо це зростання не зводиться відразу нанівець рівним збільшенням імпорту. Далі проводиться різниця між тим, що називається автономними та результативними змінами в імпорті. Відмінність ця важлива. Результативні зміни у імпорті- це зміни, які викликаються попередніми змінами у доходах. Автономні зміни- це зміни, викликані іншими чинниками, наприклад, митними тарифами та іншими охоронними заходами, знеціненням валюти, змінами споживчого попиту. Концепції мультиплікатора зовнішньої торгівлі та граничної схильності до імпорту є новими, оскільки ідеї, що у їх основі, можна простежити історія економічної думки минулого. Вона була висунута Кейнсом. Проте в її основі лежить стара ідея. Збільшення імпорту, спричинене зростанням доходів, є невід'ємною частиною класичної моделі міжнародної торгівлі. Подальше нововведення полягає в основному у допущенні досить постійного співвідношення між змінами у доходах та імпорті. Традиційна теорія не намагається встановити наявність стійкого співвідношення, але стверджує, що пропорція, в якій зміни в доходах викликають зміни в імпорті, залежить від багатьох інших факторів, у тому числі й від обсягу зайнятості в країні, і тому питання про те, на якій фазі циклу це відбувається, має важливе значення. Якщо досягнутий великий обсяг зайнятості (близький до вищої точки циклу), то зростання доходів призведе до більш різкого збільшення імпорту, ніж у тому випадку, коли має місце сильний застій та безробіття. Таким чином, нові теорії міжнародної торгівлі намагаються аналізувати в конкретному плані слідства, переходячи від одного стану рівноваги до іншого, тоді як традиційні теорії займалися більшим описом станів рівноваги і були схильні применшувати перехідні процеси.

2.5 Сутність та механізм банківського мультиплікатора

При існуванні дворівневої банківської системи механізм емісії діє основі банківського (кредитного, депозитного) мультиплікатора.

Банківський мультиплікатор є процес збільшення (мультиплікації) грошей на депозитних рахунках комерційних банків у період їх руху від одного комерційного банку до іншого. Банківський, кредитний та депозитний мультиплікатори характеризують механізм мультиплікації з різних позицій. Банківський мультиплікатор характеризує процес мультиплікації із позиції суб'єктів мультиплікації. Тут подається відповідь на запитання: хто мультиплікує гроші? Такий процес здійснюється комерційними банками. Один комерційний банк неспроможна мультиплікувати гроші, їх мультиплікує система комерційних банків. Кредитний мультиплікатор розкриває двигун процесу мультиплікації, те, що мультиплікація може здійснюватися лише внаслідок кредитування господарства. Депозитний мультиплікатор відображає об'єкт мультиплікації – гроші на депозитних рахунках комерційних банків (саме вони збільшують у процесі мультиплікації). Як діє механізм банківського мультиплікатора? Цей механізм може існувати лише в умовах дворівневої (і більше) банківських систем, причому перший рівень – центральний банк керує цим механізмом, другий рівень – комерційний банк змушує його діяти, причому діяти автоматично незалежно від бажання фахівців окремих банків. Механізм банківського мультиплікатора безпосередньо з вільним резервом. Вільний резерв є сукупність ресурсів комерційних банків, які на даний час можуть бути використані для активних банківських операцій. Таке поняття прийшло до Росії із західної економічної літератури. Слід зазначити, що його не зовсім точно. Насправді вільні (оперативні) резерви комерційних банків – це їх ліквідні активи, з визначення видно, що це поняття належить до ресурсів, тобто. пасивам комерційних банків. Дане поняття ґрунтується на тому, що комерційні банки можуть здійснювати свої активні операції (видавати позички, купувати цінні папери, валюту тощо) лише в межах наявних у них ресурсів. Вільний резерв системи комерційних банків складається з вільних резервів окремих комерційних банків, тому збільшення чи зменшення вільних резервів окремих банків загальна величина вільного резерву всієї системи комерційних банків не змінюється. Розмір вільного резерву окремого комерційного банку (11) де - капітал комерційного банку; - залучені ресурси комерційного банку (кошти на депозитних рахунках); - централізований кредит, наданий комерційному банку центральним банком; - міжбанківський кредит; - відрахування до централізованого резерву, що у розпорядженні центрального банка; - Ресурси, які на даний момент вже вкладені в активні операції комерційного банку. Розглянемо механізм банківського мультиплікатора на умовному прикладі (рис.1. розміри кредиту та відрахувань дані в млн. руб.), причому для спрощення зробимо три припущення: ü комерційні банки на даний момент не мають у своєму розпорядженні вільних резервів; ü кожен банк має лише двох клієнтів; ü банки використовують свої ресурси лише для кредитних операцій. Клієнт 1 потребує кредит для оплати поставок від клієнта 2, але банк 1 не може надавати йому кредит, оскільки не має вільного резерву. Банк 1 звертається до центрального банку та отримує від нього централізований кредит у сумі 10 млн. руб. У нього утворюється вільний резерв, за рахунок якого видається позичка клієнту 1. Клієнт 1 зі свого розрахункового рахунку оплачує поставку клієнту 2. У результаті вільний резерв у банку 1 вичерпується, але виникає вільний резерв у банку 2, оскільки клієнт 2 тримає свій розрахунковий рахунок саме у цьому банку, та залучені ресурси (ПР) цього банку зростають. Частина вільного резерву банк 2 віддає у розпорядження центрального банку у вигляді відрахувань до централізованого резерву (ОЛР). Умовно приймаємо норму таких відрахувань на суму 20% залучених ресурсів. Решта частина (8 млн. крб.) вільного резерву використовується надання кредиту у вигляді 8 млн. крб. клієнту 3. Клієнт 3 розплачується з допомогою цього кредиту з клієнтом 4, обслуговуваним комерційним банком 3. Отже, вже в цього банку виникає вільний резерв, тоді як в банку 2 він зникає. Банк 3 частина вільного резерву 1,6 млн. руб. (20% ПР) відраховує до централізованого резерву, а решта – 6,4 млн. руб. використовується для видачі позички клієнту 5. При цьому гроші на розрахунковому рахунку клієнта залишаються 4 недоторканими. Клієнт 5 за рахунок позички, отриманої від банку 3, розплачується з клієнтом 6, переводячи їх на його розрахунковий рахунок, відкритий у банку 4. Звідси у банку 3 вільний резерв зникає: у банку 4 виникає. Знову ж таки 20% цього резерву (1,3 млн. руб.) відраховується в централізований резерв, частина використовується для видачі позички в розмірі 5,1 млн. руб. клієнту 7, який за рахунок цієї позички розплачується з клієнтом 8, розрахунковий рахунок якого знаходиться в комерційному банку 5. Вільний резерв комерційного банку 4 зникає (хоча кошти на розрахунковому рахунку клієнта 6 залишаються невитраченими), у комерційного банку 5 він з'являється. У свою чергу, цей банк частина свого вільного резерву - 1 млн. руб. (20% ПР) залишає у центральному банку у вигляді відрахувань до централізованого резерву, а решту (4,1 млн.). руб.) використовує для видачі позички клієнту 9. Далі процес триває до вичерпання вільного резерву, що у результаті з допомогою відрахувань до централізованого резерву акумулюється у центральному банку і досягає розміру початкового вільного резерву (10 млн. крб. у банку 1) . У відповідність до схемою гроші на розрахункових рахунках клієнтів 2, 4, 6, 8, і т.д. (Всіх парних клієнтів) залишаються недоторканими і тому загальна сума грошей на розрахункових рахунках (депозитних) рахунках складе, в кінцевому рахунку, величину, багаторазово більшу, ніж початковий депозит - 10 млн. руб., Утворився при видачі позички клієнту 1. Однак гроші на депозитних рахунках можуть збільшуватися лише у 5 разів, оскільки величина коефіцієнта мультиплікації, що є ставлення грошової маси, що утворилася, на депозитних рахунках до величини початкового депозиту, обернено пропорційна нормі відрахувань до централізованого резерву. Таким чином, якщо норма відрахувань до централізованого резерву дорівнює 20%, то коефіцієнт мультиплікації становитиме 5(1/20*100). Він ніколи не досягатиме 5, тому що завжди частина вільного резерву використовується для інших, не кредитних операцій (наприклад, у касі будь-якого банку мають бути гроші для касових операцій). Оскільки процес мультиплікації безперервний, коефіцієнт мультиплікації розраховується за певний період (рік) і характеризує, наскільки за цей період збільшилася грошова маса в обороті.

Банківський мультиплікатор діє незалежно від цього, надані кредити комерційним банкам чи вони надані федеральному уряду. Гроші в цьому випадку надійдуть на бюджетні рахунки в комерційних банках, а вони також належать до залучених ресурсів (ПР), тому вільний резерв комерційних банків, де знаходяться ці рахунки, збільшиться та включиться механізм банківського мультиплікатора. Механізм банківського мультиплікатора почне працювати не тільки від надання централізованих кредитів. Він може бути задіяний і в тому випадку, коли центральний банк купує у комерційних банків цінні папери чи валюту. Через війну зменшуються ресурси банків, вкладені в активні операції, і збільшуються вільні резерви цих банків, використовувані для кредитних операцій, тобто. включається механізм банківської мультиплікації. Включити цей механізм центральний банк може і тоді, коли він зменшує норму відрахувань до централізованого резерву. У цьому випадку також збільшується вільний резерв системи комерційних банків, що за інших рівних умов призведе до зростання кредитування та включення банківського мультиплікатора. Управління механізмом банківського мультиплікатора, отже, емісією безготівкових грошей здійснюється виключно центральним банком, тоді як емісія провадиться системою комерційних банків. Центральний банк, керуючи механізмом банківського мультиплікатора, розширює чи звужує емісійні можливості комерційних банків, цим виконуючи одну з основних своїх функцій – функцію грошово-кредитного регулювання.

Економічна теорія та математичне моделювання

При цьому світовий сукупний попит розуміється як обсяг виробництва товарів, які споживачі готові колективно придбати за існуючого рівня цін усередині та поза країною, а сукупна пропозиція як обсяг виробництва товарів, які виробники готові запропонувати на ринку за існуючого рівня цін. За цією ознакою розрізняють малі країни ті які не можуть вплинути на зміну ціни на МР якщо змінять свій попит на будь-який товар і, навпаки, великі країни. Малі країни, щоб заповнити цю свою слабкість на...

68.Міжнародна торгівля. Зовнішньоторговельний мультиплікатор.

Міжнародна торгівля(МТ) - складна економічна категорія, яка може розглядатися щонайменше у трьох аспектах: організаційно-технічному, ринковому та соціально-економічному.

Організаційно-технічний аспектвивчає фізичний обмін товарами та послугамиміж державно оформленими національними господарствами (державами) Основна увага при цьому приділяється проблемам, пов'язаним із закупівлею (продажем) конкретних товарів, їх рухом між контрагентами (продавець – покупець) та перетином державних кордонів, з розрахунками тощо. Ці аспекти МТ вивчаються конкретними спеціальними (прикладними) дисциплінами – організація та техніка зовнішньоторговельних операцій, митна справа, міжнародно-фінансові та кредитні операції, міжнародне право (різні його галузі), бухгалтерський облік тощо.

Організаційно-ринковий аспектвизначає МТ яксукупність світового попиту та світової пропозиції, які матеріалізуються у двох зустрічних потоках товарів та (або) послуг - світовому експорті (вивезенні) та світовому імпорті (ввезенні). При цьому світовийсукупний попитрозуміється як обсяг виробництва товарів, які споживачі готові колективно придбати за існуючого рівня цін усередині та поза країною, а сукупна пропозиція як обсяг виробництва товарів, які виробники готові запропонувати на ринку за існуючого рівня цін. Вони розглядаються зазвичай лише у вартісному вираженні. Проблеми, що виникають при цьому, пов'язані переважно з вивченням стану ринку конкретних товарів (співвідношенням попиту та пропозиції на ньому – кон'юнктури), оптимальною організацією товарних потоків між країнами з урахуванням найрізноманітніших факторів, але насамперед фактора ціни.

Ці проблеми вивчаються міжнародним маркетингом та менеджментом, теоріями міжнародної торгівлі та світового ринку, міжнародних валютно-фінансових відносин.

Соціально-економічний аспектрозглядає МТ як особливий типсуспільно-економічні відносини, що виникають між державами у процесі та з приводу обміну товарами та послугами. Ці відносини мають низку ознак, які повідомляють їм особливу важливість у світовій економіці.

Насамперед слід зазначити, що вони мають всесвітній характер, оскільки в них залучені всі держави та всі їхні економічні угруповання; є інтегратором, об'єднуючи національні господарства у єдину світову економіку та інтернаціоналізуючи її, базуючись на міжнародному поділі праці (МРТ). МТ визначає, що вигідніше виробляти державі та яких умовах обмінюватися виробленим продуктом. Таким чином, вона сприяє розширенню та поглибленню МРТ, а значить і МТ, залучаючи до них нові держави. Ці відносини об'єктивні та універсальні, тобто вони існують незалежно від волі однієї (групи) людини та придатні для будь-якої держави. Їм під силу систематизувати світове господарство, розставивши держави залежно від розвиненості у ньому зовнішньої торгівлі (ВТ), частки, що вона (ВТ) займає у торгівлі, від розміру середньодушового зовнішньоторговельного обороту. За цією ознакою розрізняють «малі» країни ті, які не можуть вплинути на зміну ціни на МР, якщо змінять свій попит на якийсь товар і, навпаки, «великі» країни. Малі країни, щоб заповнити свою слабкість на тому чи іншому ринку, нерідко об'єднуються (інтегруються) і пред'являють сукупний попит і сукупну пропозицію. Але об'єднатися можуть і великі країни, зміцнюючи таким чином своє становище МТ.

§6. Зовнішньоторговельний мультиплікатор.

Інтенсивний розвиток зовнішньоекономічних зв'язків вимагає визначити їх впливом геть розвиток економіки нашої країни. Експорт та імпорт, як і інші складові сукупних витрат, діють із мультиплікаційним ефектом. Тому для кількісної оцінки впливу зовнішньої торгівлі, на зростання національного доходу та ВНП економічна теорія розробила та використовує на практиці модель зовнішньоторговельного мультиплікатора. Великий внесок у її створення та розвиток зробили Д. Кейнс, Р. Кан, Ф. Махлуп, П. Самуельсон та інші економісти.

Початкова зміна експорту, подібно до зміни інвестицій, породжує ланцюгову реакцію, яка, зменшуючись з кожним наступним циклом. Дає ефект багаторазового посилення первісної зміни. Аналогічно мультиплікатору інвестицій, мультиплікатор експорту (Мx) зумовлений внутрішніми процесами у сфері споживання та може бути визначений через граничну схильність до споживання (MRC) або граничну схильність до заощадження (MRS):

Mx=1/MRS=1/(1 MRC)

Вплив збільшення експорту обсяг виробництва визначається виходячи з формулы: ВНП=МpX.

Але міжнародна торгівля це не тільки експорт, а й імпорт. І якщо частина отриманого експортного доходу йде імпорт, то внутрішня купівельна спроможність скоротитися. Імпорт діє як витік, аналогічно до заощаджень (імпорт має негативний знак). Тому аналізувати імпорт можна аналогічно функції заощадження. З введенням поняття граничної схильності до імпорту (MRM), як відношення зміни обсягу імпорту до зміни доходу, формула мультиплікатора набуває вигляду:

Mp=1/((MRS-MRM)DX)

А вплив зміни експорту з урахуванням імпорту зміну обсягу виробництва можна описати формулою:

ВНП=1/(MRS-MRM)DX

Дія мультиплікатора зовнішньої торгівлі не є нескінченною. Мультиплікування має загасаючий характер, величини чергових приростів неухильно скорочуються, т.к. значення граничної схильності до споживання імпортних товарів менше одиниці.

Після певного проміжку часу, обурення, викликане приростом інвестицій в одну з країн, згладжується, системи знову приходять в стан рівноваги. Велику роль в усуненні порушеної рівноваги торгового балансу та перешкод на шляху розвитку міжнародної торгівлі покликане грати активне державне регулювання

А також інші роботи, які можуть Вас зацікавити
64015.		Оцінка якості зразків шкіряного взуття, що реалізуються ЗП «Щербакова»	6.4 MB
	У цьому найважливіша експертиза якості та конкурентоспроможності взуття. Мета такої експертизи – на основі ретельного аналізу якості взуття визначити її споживчу цінність, тобто ефективність, корисність, зручність користування та естетичну досконалість.
64016.		Договірні відносини у сфері рекламної діяльності	454.28 KB
	Метою даного дослідження є вивчення загальної практики рекламної діяльності, договірних відношень. правового регулювання рекламної діяльності в РФ.

У разі відкритої економіки важливою складовою сукупного попиту стає чистий експорт. Отже, зміни у вартісних обсягах чистого експорту, аналогічно змінам внутрішніх витрат, мають надавати мультиплікуючу дію на макроекономічну рівновагу. Однак, оскільки частина сукупних внутрішніх витрат переорієнтується з вітчизняної продукції на імпортну, ступінь участі країни у міжнародній торгівлі товарами та послугами позначається на величині мультиплікатора.

Для визначення величини мультиплікатора у відкритій економіці необхідно розглянути, від яких факторів залежить величина чистого експорту. З одного боку, обсяг експорту визначається попитом, що пред'являються продукцію цієї країни там, і тому залежить від величини її національного доходу. З іншого боку, імпортні товари витрачається частина національного доходу, тому зростання національного доходу країни збільшує попит імпорту. Величина національного доходу та обсяги імпорту пов'язані між собою показником граничної схильності до імпортування.

Тому функцію дійсного експорту можна представити у такому вигляді:

Роль граничної схильності до імпортування в мультиплікативному впливі витрат на національний дохід аналогічна ролі граничної схильності до заощадження, оскільки і заощадження, і імпорт є "відпливом" із внутрішнього потоку витрат.

Використовуючи основне макроекономічне тотожність можна отримати мультиплікатор витрат у відкритій економіці:

Значення мультиплікатора витрат у відкритій економіці менше, ніж у закритій, оскільки витрати на імпорт, як і заощадження, "витікають" як компонент сукупного попиту на ВВП. Таким чином, чим більш відкрита економіка і чим більша частка імпортних товарів на внутрішньому ринку, тим менший мультиплікативний вплив зміни внутрішніх витрат на обсяги виробництва та зайнятість.

Висновки з першого розділу

Ефект мультиплікатора відбиває взаємозв'язок між зміною автономного попиту та національного доходу (або ВВП, або ВНП). При цьому розглядають зміни як усіх складових автономного попиту в сукупності (мультиплікатор автономних видатків), так і кожного окремо (інвестиційний, податковий, державних видатків, збалансованого бюджету, зайнятості). Поряд із розглянутими мультиплікаторами, були сформульовані мультиплікатори для інших сфер, зокрема, грошовий, кредитний та депозитний мультиплікатори.

Акселератор служить з метою оцінки величини індукованих інвестицій залежно від зміни доходу. При аналізі ефекту акселератора важливо враховувати тимчасовий лаг, а також умови, за яких він буде можливим. Насправді спостерігають взаємодію ефектів мультиплікатора і акселератора, причому можливий як прямий, і зворотний ефект. Хоча ідея мультиплікатора-акселератора належить кейнсіанській школі, вона вже давно використовується в макроекономічних моделях представників інших напрямів економічної думки.