Moliyaviy ko'rsatkichlar tuzilishini aniqlash. Korxonaning faoliyatini moliyaviy tahlil qilish (xalqaro yondashuvlar)

Korxonalarning moliyaviy faoliyatining muhim ko'rsatkichlari.

Hisobot yilining oxirida daromad (zarar) - korxonalarning barcha moliyaviy operatsiyalarida buxgalteriya hisobi asosida topilgan va asosiy vositalar, mahsulotlar, ishlarni sotishdan olingan foyda (zarar) miqdorida mavjud bo'lgan moliyaviy natija. Xizmatlar, boshqa xususiyati va muhandislik bo'lmagan operatsiyalardan sof daromad.

Refarylik korxonalarning samaradorligini tavsiflaydi. Mahsulotlarning rentabelligi mahsulotlarni sotishdan tushgan daromadning qiymati va mahsulotlarni ishlab chiqarish va sotish xarajatlari o'rtasidagi nisbati belgilanadi.

Aktivlarning rentabelligi daromadning korxonasining o'rtacha qiymatiga nisbati hisoblanadi.

Korxonaning hozirgi resurslari oqim va muomala shakliga mablag 'aylanishi va aylanish fondiga aylanadigan naqd pul aylanishi va uning asl shaklini qaytarish uchun zarurdir.

Aylanma mablag'ning aylanmasi aylanma mablag'larning o'rtacha qiymatini va amalga oshiriladigan mahsulotlar ishlab chiqarish xarajatlarining o'rtacha qiymatining o'rtacha qiymatini va davrda ko'paytirilgan mahsulotlar ishlab chiqarish xarajatlari sifatida belgilanadi.

Korxonalarning naqd pul daromadlari bajarilgan mahsulotlarni sotishdan, korxonada xizmat ko'rsatishdan kelib chiqadigan mablag'larning to'liq miqdorini o'z ichiga oladi.

6. Kredit qarzlari - etkazib beruvchilar va pudratchilar, ijro etuvchi va xizmatlari bo'yicha hisob-kitoblar, ishchilar va ish haqi, byudjet va byudjet mablag'lari bo'yicha qarzdorlik, byudjet va byudjet mablag'lari, shuningdek, byudjet va byudjet mablag'lari bo'yicha qarzdorlik, shuningdek, olinadi va Rejalashtirilgan to'lovlar bo'yicha olingan yutuqlar miqdori.

Qabul qiluvchilar, boshqa operatsiyalar bilan, boshqa operatsiyalar bilan, boshqa operatsiyalar bilan, boshqa operatsiyalar bilan, boshqa operatsiyalar bilan, boshqa operatsiyalar, boshqa operatsiyalar, to'langan summalar bilan tovarlar va pudratchilarga beriladigan hisob-kitoblar uchun qarzdorlik. boshqa korxonalarga, bo'lajak hisob-kitoblar bo'yicha yutuqlar.

Kechiktirilgan qarz - kelishilgan muddatda sotib olinmagan qarzdir.

Moliyaviy investitsiyalar qimmatli qog'ozlardagi korxonalarning uzoq muddatli va qisqa muddatli investitsiyalari, mahalliy va davlat kreditlari, mahalliy va davlat kreditlarining foiz rishtalari, shuningdek, chet elda kapital va kreditlar va taqdim etilgan kreditlar boshqa korxonalarga (kredit sarmoyasi).

Korxonaning moliyaviy barqarorligi daromad o'sishi bo'yicha uzlinsiz, kengaygan ishlab chiqarish jarayonini va ishlab chiqarishni ta'minlaydigan moliyaviy resurslar holatida belgilanadi.

Gorizontal va vertikal naqd pul tahlili. Aktivlar va majburiyatlar tarkibidagi sifatli o'zgarishlarning eng umumiy g'oyasi, shuningdek, ushbu o'zgarishlarning dinamikasi moliyaviy hisobotlarning vertikal va gorizontal tahlili orqali olish mumkin.
Tashkilotning moliyaviy holatida o'zgarishlar va o'zgarishlarning tuzilishi va dinamikasini o'rganish, tahliliy balans qo'llaniladi. Buni individual moddalarni muhrlash orqali asl balansidan olish mumkin, uni tuzilish va dinamik ko'rsatkichlari bilan to'ldirish. Tahlil balansini tayyorlashda dastlabki hisobot shaklining tuzilishi saqlanib qoladi: hozirgi va joriy aktivlari, o'z va qarzga olingan kapital izolyatsiya qilinadi, "aktivlar" va "majburiyatlar" ning tengligi saqlanib qoladi. Tahliliy balans foydali bo'lsa, tashkilotning mol-mulkini tizimlashtirish, tashkilotning mulkiy holatini o'zgartirish, yangi mablag'lar oqimi bo'lganligini baholash, yangi mablag'lar oqimi bo'lganligini va ushbu mablag'larni investitsiyalash imkoniyatini aniqlash mumkin.

Tashkilotlar samaradorligi oqilona ko'rsatkichlar bilan baholanishi mumkin. Qaysi biri eng mazmunli? Qanday moliyaviy va iqtisodiy ko'rsatkichlar investor uchun ayniqsa muhim? Korxonaning tegishli turini ko'rib chiqishda bank to'lovi nima bo'ladi?

Moliyaviy ko'rsatkichlarning kombinatsiyasi

Korxonaning moliyaviy ko'rsatkichlari turli xil turdagi navlarda bo'lishi mumkin. Shu bilan birga, rus va jahon amaliyotida, tadbirkorlikning muhim rivojlanishi o'rganilishi mumkin bo'lgan mezonlarning kombinatsiyasi asta-sekin rivojlandi. Zamonaviy ekspertlar korxonaning quyidagi asosiy moliyaviy ko'rsatkichlarini taqsimlaydilar:

Likvidlik koeffitsientlari: oqim, tez, mutlaq;

O'zini o'zi moliyalashtirishning davomiyligi;

Sof aylanma mablag'lar;

Radiatsiya davrlari: aktsiyalar, debitorlik hisobliligi;

Revorillik: aktivlar, kapital, sotish;

Aylanma koeffitsientlari: zaxiralar, kapital, aktivlar, debitorlik va qo'shimchalar, avtonomiya;

Sof operatsion tsikl;

Qarzni qamrab olishni aks ettiruvchi koeffitsient;

Aylanma mablag'larning kattaligi;

Bankning kechikishi;

Investitsiya investitsiyalarining qiymati;

Har bir ko'rsatkichning o'ziga xos xususiyatlarini ko'rib chiqing.

Likvidlik koeffitsientlari

Keling, moliyaviy ko'rsatkichlarni likvidlik koeffitsientlari bilan o'rganaylik. Birinchisi joriy qiymatlarni aks ettiradi. Bu korxona aktivlari sizga qisqa muddatli toifa bilan bog'liq majburiyatlarni bajarishga imkon beradi. Amalda, bu firma bozorda mumkin bo'lgan o'zgaruvchanlikka chidamli darajani belgilaydi. Korxonaning faoliyatini tahlil qilishning ahamiyati nuqtai nazaridan tegishli moliyaviy ko'rsatkichi doirasida ekspertlar tamoyilga rioya qiladi: firma "uzoq" aktivlarni sotib olish uchun firmadan foydalanmasligi kerak. Albatta, ko'p narsa, kompaniya ishlayotgan muayyan sohaga bog'liq.

O'z navbatida, tezkor likvidlik nisbati kompaniyaning qisqa muddatli majburiyatlarini kassa mablag'lari hisobidan yoki tezda moliyaviy shaklga aylantiriladigan mablag'larni qaytarish imkoniyatiga ega ekanligini ko'rsatadimi yoki yo'qmi. Ushbu koeffitsient o'rtasidagi farq va joriy likvidlikni aks ettiradi, shuning uchun birinchi holatda mavjud aktivlar har doim ham pul shaklida ifodalanmaydi.

O'z navbatida, mutlaq likvidlik koeffitsienti korxonaning faqat pul uchun mablag 'yoki ular bilan aylanma tezligi bo'yicha, masalan, aktsiyalar, masalan, aktsiyalar mavjudligini aks ettiradi. Ulardan ko'proq - yaxshiroq. Biroq, ba'zi ekspertlarning fikriga ko'ra, haddan tashqari hajmli hajmdagi tegishli moliyaviy ko'rsatkichlar, korxona investorga korxona moliyaviy resurslarni mutlaqo samarali boshqarish emas degan xulosaga sabab bo'lishi mumkin.

O'z-o'zini moliyalashtirishning davomiyligi

Ushbu moliyaviy indikator kompaniyaning barqaror ishlashini qisqa muddatli aktivlar tufayli qanday qilib amalga oshirishi mumkinligini aks ettiradi. Daromadlar bo'lmagan davrlarda kompaniya barqarorligi nuqtai nazaridan yoki joriy majburiyatlarni to'lash uchun etarli emas.

Sof tiraj kapitali

Korxonalar moliyaviy ko'rsatkichlarini baholash deyarli har doim toza xo'jalik kapitaliga o'xshash parametrni o'z ichiga oladi. Bu kompaniyaning qisqa muddatli majburiyatlarini aks ettiruvchi qiymatlarning joriy aktivlari summasidan olib tashlash orqali olinishi mumkin. Bu ijobiy, maqsadga muvofiqdir - bu belgilangan jadval bo'yicha bir necha bor to'lovlarni oshirib yuborishi va firma rivojlanishiga sarmoya kiritishga imkon berdi.

Sifar xo'jaligi kapitaliga o'xshash moliyaviy ko'rsatkichlarni hisoblash - kompaniyaning biznes modelining samaradorligini baholash nuqtai nazaridan eng muhim tartiblar qatoriga kiradi. Agar tegishli mezonlar bajarilmasa, bu firma rivojlanish strategiyasi qayta ko'rib chiqilishi mumkinligini anglatadi.

Natijamlik koeffitsientlari

Eng muhim moliyaviy ko'rsatkichlar aylanma koeffitsientlardir. Biz yuqorida aytib o'tganimizdek, bir necha bor. Birinchisi, "Qarzchilar" aylanmasini aks ettiruvchi. Bu sizga o'rtacha davrlarning o'rtacha muddati haqida ma'lumot berish imkonini beradi, unda korxona tegishli qarz turini yig'ish vazifasini hal qiladi. Quyidagi "debetadorlar" nima ekanligini, aslida "debetik" aslida daromadga aylanadi va aktivlarning likvidligini oshiradi. Ushbu koeffitsient bunday indikator tomonidan bu ko'rsatkichni hisobotlar hisobvarag'ining nisbati sifatida juda mos keladi. Bu deyarli bir xil. Ammo ikkinchi holatda davomiyligi kunlarda bildiriladi.

Koeffitsientlar shaklida ko'rib chiqilayotgan moliyaviy ko'rsatkichlar, shuningdek zaxiralarning aylanmasini aks ettiruvchi parametr bilan ifodalanadi. Ushbu rasmda ushbu korxona qanchalik tezkor zaxiralarni amalga oshirayotganini ko'rsatadi. Tahlil nuqtai nazaridan tegishli koeffitsient kompaniyaning biznes modeliga qaraganda samaraliroqdir. Ushbu ko'rsatkich bilan, o'z navbatida, aktsiyalar aylanmasi davri uchun bunday parametrni qamrab oladi - bu kunlar davomida aylanmani aks ettiradi.

O'z navbatida, ko'rib chiqilayotgan koeffitsientlar guruhi korxonaning aktivlari bilan ishlashni aks ettiruvchi bir narsani o'z ichiga oladi. Bu kompaniyaning barcha mavjud resurslardan nafaqat aktsiyalar savdosi, balki barcha mavjud resurslardan qanday samarali foydalanayotganligini ko'rsatadi. Korxonaning tegishli moliyaviy ko'rsatkichlari investor tomonidan ishlab chiqarish tsiklining chastotasi uchun ob'ektiv baholashga hissa qo'shishi mumkin.

Doimiy aktivlarning aylanmasini aks ettiruvchi koeffitsient sifatida bunday parametr mavjud. U asosiy mablag'lardan qanchalik samarali foydalanayotganligini namoyish etishga qodir. U yuqori va doimiy aktivlarni jalb qilishning maqbul sxemasi yuqori. Agar korxonaning moliyaviy ko'rsatkichlarining tegishli turi past bo'lsa, unda kompaniyalar etarli daromadga ega emas yoki unchalik samarali mablag'larni sotib olishga yo'naltiriladi. Shu bilan birga, ba'zi mutaxassislar ta'kidlaganidek, ushbu koeffitsientning maqbul qiymati ma'lum bir sohaga qarab farq qiladi.

Yana bir aylanma koeffitsient poytaxt kapitali uchun qadriyatlarni aks ettiradi. Bu kompaniyaning asosiy kapital investitsiyalarini amalga oshirayotgan kapitalga qanday bog'liqligini qanday samaraliroq qiladi. Bu erda mezon, qoida tariqasida, savdo va daromad sur'atlari bilan bog'liq.

Tozalash tsiklini tozalang

Kompaniyaning moliyaviy natijalari qanday ko'rsatkichi muhim? Bunday mutaxassislar toza operatsion tsikl miqdorini aks ettiruvchi raqamlarni o'z ichiga oladi. Ular kompaniya qancha kunlarda aylanma mablag'larga sarmoya kiritishlarini ko'rsatishadi. Tegishli raqamlar qanchalik kichik bo'lsa, yaxshiroq bo'ladi.

Rentabellik

Kompaniyalarning asosiy moliyaviy faoliyati, shuningdek, savdolarning rentabelligini o'z ichiga oladi. Bu ma'lum bir kun uchun qancha daromad xarajatlardan oshib ketadi. Qoida tariqasida, foiz sifatida ifodalanadi. Ba'zan kompaniyaning rentabelligi kredit stavkasiga, inflyatsiya yoki masalan, o'rtacha sanoat tomonidan taqqoslanadi. Ya'ni, tegishli indikator qarindoshi deb hisoblanishi mumkin.

Moliyaviy faoliyati ko'rsatkichlari mavjud, ular bilan qo'shni savdo ramonlari mavjud. Masalan, qaysi? Xususan, bu kompaniyaning aktivlari va tengliklarining rentabelligi. Birinchi holda, ushbu ko'rsatkichi aktivlarga qancha sarmoya kiritishlari mumkinligini namoyish etmoqda. Ikkinchi o'rinda - qaysi kasblar kompaniyaning egalarini yoki investorlarning egalarini hisoblashlari mumkin.

Shuni ta'kidlash kerakki, EBIT orqali sotish rentabelligi EBIT orqali ajratilgan - ya'ni kreditlar bo'yicha foizlar, shuningdek tashkilotlarga daromad solig'i bundan mustasno. EBITDA indikatori EBITDA indikatori, EBITDA indikatori - kredit va soliq to'lovlari, shuningdek, kompaniyaning amortizatsiya deb hissasi.

Shuningdek, tashkilotlarning moliyaviy barqarorligi ko'rsatkichlari investitsiyalarning rentabelligini o'z ichiga oladi. Ular kompaniya uzoq muddatli investitsiyalar sohasida qanday foyda keltirayotganini aks ettiradi. Revoromning ayrim jihatlarini aks ettiruvchi raqamlar investor uchun eng muhimdir.

Boshqa koeffitsientlar

Ko'rinib turibdiki, kompaniyalarning moliyaviy natijalari ko'rsatkichlari ko'pincha koeffitsientlar mavjud. Ba'zilar biz allaqachon yuqoriroq deb hisoblashgan. Ammo boshqalar ham bor. Bular orasida moliyaviy dastak koeffitsienti bor. Bu firma qancha miqdordagi kreditlarga bog'liqligini ko'rsatadi. Tozalash nuqtai nazaridan, tegishli ravishda tegishli koeffitsient, tashkilotga moliyaviy yukni kuchaytiradi. Shu bilan birga, vaziyatda bo'lgani kabi, masalan, rentabellik bilan ushbu parametr nisbiy. Agar biron bir firmada tegishli moliyaviy holat ko'rsatkichlari boshqasidan yomonroq bo'lsa, unda arzon kreditlar olish huquqiga ega, keyin uning biznes modeli investorlar tomonidan barqarorroq bo'lishi mumkin.

Avtonomiya koeffitsienti mavjud. Ko'plab mutaxassislar, agar iloji bo'lsa, u ham kompaniyaning moliyaviy ahvoliga kiritilishi kerak. Ma'lum darajada, bu oldingi koeffitsientga ta'sir qiladi. Unda tashqi kreditlarga murojaat qilish zarurligi nuqtai nazaridan avtonom moliyaviy resurslarning zaxiralari qanchalik muhimligini aks ettiradi.

Shuningdek, korxonalar kreditlarini qoplash zarurati bilan bog'liq umumiy qarz koeffitsi mavjud. Ushbu ko'rsatkich Tashkilot zaxiralari kredit to'lovlari nuqtai nazaridan belgilangan vaqtdan boshlab kredit to'lanishi nuqtai nazaridan etarli emasmi degani. Ushbu qarzlarni qoplash nisbati qanchalik katta bo'lsa, shuncha yaxshi bo'ladi. Tegishli moliyaviy barqarorlik ko'rsatkichlari asosan bankning to'lov qobiliyatini baholash nuqtai nazaridan va quyidagi kreditlar berish ehtimoli bilan muhimdir.

Mablag'lar kapitalining qiymati

Kompaniya barqarorligi ko'rsatkichlari orasida aylanma mablag'lar miqyosi hisoblanadi. Bu, firma tomonidan barqaror ishlab chiqarish tsikliga ega bo'lish uchun zarur bo'lgan aktivlarning narxi deb tushuniladi. Qoplama mablag'lari aktivlarning bir nechta turlariga kiradi. Birinchidan, bu kompaniyalarning yaqinlashib kelayotgan xarajatlari, shuningdek hozirgi ishlab chiqarish zaxirasi. Tarmoqli mahsulotlarning tarkibi yarim tayyor mahsulotlar va tugallanmagan mahsulotlar, shuningdek omborlarda joylashgan tovarlarni shakllantiradi va iste'molchilarga jo'natiladi. Hisob raqamlari Hisob-kitoblar aylanmasiga ham tegishli.

Hisoblar qarzlari

Qabul qilingan debitikdan farqli o'laroq, ushbu turdagi majburiyat, tashkilot, ish haqi, FSS, FSS va FOMAT, shuningdek, inspektorlar, shuningdek, inspektorlar, shuningdek, Oldindan oldinga.

Kompaniya hisoblari kattaligi investor uchun juda muhimdir. Gap shundaki, tashkilotning bankrotligi yuzasidan tegishli to'lovlarning katta qismi birinchi navbatda to'lanishi mumkin. Xususan, bunday ish haqi majburiyatlarini o'z ichiga oladi. Aksiyadorlar yoki muassislarning talablari eng muhim emas. Agar ish haqi firmaning ish haqi bo'yicha qarzdorlik juda ko'p miqdorni shakllantirsa, masalan, investorni rejalashtirish, masalan, aktsiyalarning bir qismini sotib olishi mumkin.

Olomon

Ko'plab korxonalar banklar uchun qarzlarini o'z vaqtida to'lay olmaydilar, natijada to'lovlarning kechikishi shakllantiriladi. Ko'pgina kredit va moliyaviy tashkilotlarda biznes uchun kreditlar shartlari etarlicha qat'iyan jazo, jazo, jarimalar, foizni qayta ko'rib chiqish mumkin. Shuning uchun kechikish korxonaning biznes modelining barqarorligini pasaytiradigan qo'shimcha xarajatlarning omili bo'lishi mumkin.

Investitsiya investitsiyalari

Yana bir muhim ko'rsatkichi tashkilotning investitsion investitsiyalarining qiymatini aks ettiradi. Bu turli qimmatli qog'ozlar, davlat zayomlari, boshqa korxonalarning ustav kapitali, venchurar investitsiyalar. Shuningdek, u boshqa firma yoki jismoniy shaxslar uchun kreditlar foydasiga berilishi mumkin.

Tegishli ko'rsatgichni tahlil qilganda nafaqat investitsiyalar qiymati, balki ularning tabiati va moliyaviy investitsiya ob'ektlarining xususiyatlari hisobga olinadi. Agar bu, masalan, tashkilot bo'lsa, ehtimol ularning moliyaviy barqarorligini tahlil qilish amalga oshiriladi.

Boshqa ko'rsatkichlar

Korxonalar samaradorligini tahlil qilish nuqtai nazaridan yana qanday moliyaviy va iqtisodiy ko'rsatkichlar muhim ahamiyatga ega? Bunday, xususan, kredit bo'yicha foizlar nisbati tegishli. Unda kompaniya daromadlari tegishli majburiyatlarning bajarilishi nuqtai nazaridan etarli darajada etarli ekanligini aks ettiradimi?

E'tibor beriladigan ko'rsatkichlar qatorida tovarlar va daromad narxining nisbati aks ettirilgan koeffitsient hisoblanadi. Bu mahsulotning hozirgi narxi kutilgan daromadga mos kelishini tushunishga imkon beradi. Bunday ko'rsatkich mavjud. U aktsionerning daromadi bitta qimmatbaho qog'ozga asoslanganligini aks ettiradi. Bu bir ulushning amalga oshirilishi, dividendlar miqdori, shuningdek, daromadlarning taxminiy o'sishi kabi mezonlarga yaqinlashadi.

Sof foyda

Ba'zi ekspertlar hisobot davrining oxiri sifatida tashkilotning sof foydasi yoki yo'qotishining asosiy moliyaviy ko'rsatkichlarini o'z ichiga oladi. Bu ko'rsatkich bir vaqtning o'zida, ba'zi tahlilchilar muhim, asosan buxgalteriya hisobi nuqtai nazaridan muhim ahamiyatga ega. Shunday qilib, barcha investorlar korxonaning biznes modelining samaradorligini baholashda bunga e'tibor berishmaydi. Biroq, ba'zi mutaxassislar ta'kidlaganidek, tegishli ko'rsatkich banklarning to'lov qobiliyatini baholashda banklarga qiziqarli bo'lishi mumkin.

Taxminan 1997 yilda men tahlilda ishlatiladigan asosiy moliyaviy ko'rsatkichlarni tavsiflovchi moliyaviy tahlil dasturi uchun qo'llanma yozdim. Tafsilotlar yo'q, faqat ismlar, formulalar va qisqacha tavsif. Keyinchalik, 1998 yilda ushbu ro'yxat CFIN.RU veb-saytida nashr etilgan va 12 yil davomida 12 yil davomida eng mashhur sayt sahifalaridan biri va ishlarni qayta chop etish va havolalar sonidan biri. Taxminiy hisob-kitoblarga ko'ra, ushbu hujjatni boshqa saytlarda hisobga olgan holda o'qishlar soni millionga yaqinlashdi. Ya'ni, qaysi turdagi ko'rsatkichlar standart hisoblanadi va ushbu ko'rsatkichlarning ta'riflarini qanday shakllantirish kerakligi juda dolzarb hisoblanadi.

Biz ham ko'rsatkichlarni tanlashga va ularning standart ismlarini aniqlashga majbur bo'ldik: "Alt-Invest" dasturlari va "AI Invest" dasturlari va AI PAS sertifikatlash uchun va shunchaki individual o'qitish va maslahatlashuvlardagi individual holatlar uchun. Shu bilan birga, biz muntazam ravishda moliyaviy ko'rsatkichlar turli xil manbalarda turli xil manbalarda chaqirishiga duch keldik yoki bir xil nom turli xil formulalarni anglatadi. Masalan, biz bunday terminologik mojarolarga duch keldik. Npf yoki ikkita umumiy roce shifrlash parametrlari (umumiy kapital / Capital / Capital) va boshqalar. Nihoyat biz o'z amaliyotimizda qo'llaniladigan ism va formulalar haqida qaror qabul qilish uchun, ushbu maqola tayyorlandi.

Biz kelajakda biz "Alt-Invest" ichki standart sifatida, qisqartirilgan belgilar va formulalar sifatida ariza berishni rejalashtirgan ko'rsatkichlar to'plamini kuchaytiradi. Agar kerak bo'lsa, biz ushbu ro'yxatni kengaytirishni rejalashtirmoqdamiz, ammo yadro o'zgarishsiz qoladi.

Axborot manbalari

Ushbu ro'yxatni tayyorlashda quyidagi adabiyotlar tahlil qilindi:

1. Oq, Sondshi, qovurilgan, "moliyaviy holatlar tahlilini va ulardan foydalanish"

3. Breli, Myers "Korporativ moliyaning tamoyillari"

4. Djonoran "Investitsion baho"

5. Koltsova, "Moliyaviy diagnostika va loyihalarni amalga oshirish amaliyoti"

Terminologiya ziddiyatlari, CFA "Moliyaviy hisobot va tahlil qilish" instituti "Hakam" sifatida qo'llanmasi ishlatilgan, variant eng to'g'ri variant deb hisoblanadi.

Formulalarni qo'llash bo'yicha muhim eslatma

Barcha formulalarda, agar boshqacha aytilgan bo'lsa, hisoblash uchun ma'lumotlar quyidagicha qabul qilinadi deb taxmin qilinadi:

1. Agar hisobda bo'lsa, barmoqlar balansdagi (masalan, CR) balansdan foydalanadi (masalan, CR), ular davr oxirida olinadi;

2. Agar raqamda foyda va zarar to'g'risidagi bayonotdan olingan bo'lsa, balans (masalan, Roa) yoki aksincha (masalan, WCR) hisobida (masalan, WCR) hisobga olinadi (masalan, WCR), balansdagi ma'lumotlar ushbu davr uchun hisobga olinadi;

3. Foyda va zarar to'g'risidagi bayonotdan olingan ma'lumotlar yil davomida amalga oshiriladi, I.E. Agar tahlil ishlatilsa, masalan, choraklik hisobot, keyin olingan qiymatlar mos ravishda o'zgartirish kerak.

O'rtacha yillik qiymatlarni muvozanatda hisoblash usuli sifatida odatda, odatda boshlanishning boshida va oxirida o'rtacha qiymatni olish uchun etarli. Agar aniqroq usul ishlatilsa, bu xato bo'lmaydi, ammo bunday tafsilotlarga ehtiyoj odatda emas.

Likvidlik ko'rsatkichlari

1. Joriy nisbati / joriy likvidlik nisbati

Kompaniyaning qisqa muddatli majburiyatlari hozirgi aktivlar bilan qanday bog'liqligini aks ettiradi, i.e. Bu kompaniyaning bozorda qisqa muddatli o'zgaruvchanligiga bog'liqligini tavsiflaydi. Ushbu ko'rsatkichning talqini moliyalashtirish huquqini beruvchi huquqiy tashkiloti haqidagi muhim gipoteza bilan bog'liq - kompaniya uzoq muddatli aktivlarni sotib olish uchun qisqa muddatli moliya manbaidan foydalanmasligi kerak. Shunga ko'ra, odatiy tavsiya etilgan CR qiymati 1 dan katta, sanoat va boshqa biznes xususiyatlariga qarab, ushbu tavsiyanoma farq qilishi mumkin.

2. Tez nisbat / tezkor likvidlik koeffitsienti

Kompaniyaning qisqa muddatli majburiyatlari allaqachon pul mablag'lari yoki yaqin kelajakda pulga aylanishi mumkinligini aks ettiradi. CRdan farqli o'laroq, bu ko'rsatkichlar zaxiralardan majburiyatlarni to'lash uchun foydalanish mumkinligiga ishonmaydi, chunki Zahiralar har doim likvidlik va pulga aylantirilishi mumkin emas.

Ushbu ko'rsatkichda qisqa muddatli investitsiyalar hisobga olinmaganligi sababli to'lanishi kerak, ammo faqat bozor (suyuqlik). Bu, masalan, fond birjasida sotiladigan bozor ulushi yoki obligatsiyalar indikatorda hisobga olinadi. Ammo agar qo'shimchalar bozorda oqilona vaqtni sotish mumkin bo'lmasa, ularni hisobga olish kerak emas.

Ushbu ko'rsatkich qanchalik yuqori bo'lsa, kompaniyaning faoliyati barqarorroq. Biroq, uning mazmunli qiymati kompaniya samarali ishlatilmagan ortiqcha resurslarga ega ekanligini ko'rsatishi mumkin.

3. Naqd pul nisbati / mutlaq likvidlik koeffitsienti

Qisqa muddatli qarz majburiyatlarining qaysi ulushini naqd va ularning ekvivalentlari bozor qimmatli qog'ozlari va omonatlari shaklida qoplash va ularning ekvivalentlari hisobiga, I.E. Deyarli mutlaqo suyuq aktivlar.

4. mudofaa oralig'i nisbati / O'z-o'zini moliyalashtirish davri

Kompaniya qisqa muddatli aktivlarida tuzilgan mablag'lar bilan ta'minlangan kunlar sonini aks ettiradi. Ushbu ko'rsatkich sotishda qisqa muddatli muvaffaqiyatsizlikka olib keladigan amaldagi operatsiyalarni muvofiqlashtirishi mumkinligini tavsiflaydi.

5. Sof aylanma kapital / Pure Kapital Capital

NWWC \u003d joriy aktivlar - qisqa muddatli majburiyatlar

Korxonaning joriy aktivlari va uning qisqa muddatli majburiyatlari o'rtasidagi farq. Korxonaning moliyaviy barqarorligini ta'minlash uchun sof aylanma mablag'lar talab qilinadi, chunki qisqa muddatli majburiyatlar bo'yicha aylanma mablag'larning haddan tashqari ko'payishi korxona nafaqat qisqa muddatli majburiyatlarini to'lashi mumkin, balki kengayish uchun zaxiralar mavjud. Sof etish kapitalining maqbul miqdori kompaniyaning faoliyatining o'ziga xos xususiyatlariga, xususan, uni miqyosda, sotish hajmiga, moddiy zaxiralar va debitorlik hisobvarag'iga bog'liq. Aylanma kapitalning etishmasligi korxonaning qisqa muddatli majburiyatlarni o'z vaqtida to'lashning barqarorligini ko'rsatishi mumkin. Odatda, aylanma mablag'larning ijobiy qiymati normal deb hisoblanadi.

Aylanma ko'rsatkichlari

6. Qabul qiluvchilar aylanmasi nisbati / yollash koeffitsienti

Qarzni tiklash uchun zarur bo'lgan o'rtacha vaqtni ko'rsatadi. Bu raqam qanchalik kattaroq, deb baholash naqd pulga aylandi va shuning uchun korxonaning aylanma mablag'larining likvidligi oshadi. Koeffitsientning past qiymati qarzdorning hisobvaraqlariga mablag 'tiklanish bilan bog'liq qiyinchiliklarni ko'rsatishi mumkin.

7. Hisob raqamlari / hisob-kitoblarini o'tkazish

Shunga o'xshash ko'rsatkichi, ammo kunlarda e'lon qilinadi. O'rtacha o'rtacha pulni naqd pul tushumlariga aylantirish uchun qancha vaqt kerakligini ko'rsatadi. Qoida tariqasida, bu ko'rsatkich shunchalik yaxshi bo'ladi.

8. Inventarizatsiya aylanmasi nisbati / Chiqish aylanmasi koeffitsienti

Zaxira kursini aks ettiradi. Bir tomondan, ushbu ko'rsatkich qanchalik yuqori bo'lsa, kompaniyaning resurslaridan qanchalik samarali qo'llaniladi. Boshqa tomondan, yuqori fond aylanmasi materiallar va tovarlarni etkazib berishning barqarorligi uchun talablarni yaxshilaydi va biznes barqarorligiga ta'sir qilishi mumkin.

9. Kunlarda / uskunalar rabb-da inventarizatsiya aylanmasi

Bir xil indikator kunlarda ifodalangan.

10. Umumiy aktivlarning aylanmasi / aktivlarning aylanmasi koeffitsienti koeffitsienti

Bu ularning diqqatga sazovor joylaridan qat'i nazar, barcha resurslardan foydalanish samaradorligini tavsiflaydi. Ushbu koeffitsient yiliga necha marta ishlab chiqarish va aylanishning to'liq tsiklini ko'rsatadi. Uning qadriyatlari sohaga qarab sezilarli darajada farq qiladi.

11. Asosiy aktivlarning aylanmasi / doimiy aktivlarning aylanmasi oborot koeffitsienti

"FO-hisobot" deb nomlanuvchi indikator. Ushbu korxonaning asosiy vositalar ixtiyorida ushbu korxonadan foydalanish samaradorligini tavsiflaydi. Koeffitsientning qanchalik yuqori bo'lsa, kompaniya asosiy aktivlardan foydalanadi. Jamg'arma hisobotlarining pastligi, kapital qo'yilmalar yoki yuqori darajadagi kapital qo'yilmalar bo'yicha etarli emas. Biroq, ushbu koeffitsientning qadriyatlari turli sohalarda bir-biridan juda farq qiladi. Bundan tashqari, ushbu koeffitsientning qiymati akkreditiv amortizatsiya usullari va aktivlarning qiymatini baholash amaliyotiga bog'liq. Shunday qilib, asosiy aktivlarni kiygan korxonada asosiy vositalar aylanmasining ko'rsatkichi yuqori bo'lishi mumkinligi haqida vaziyat bo'lishi mumkin.

12. Ishlab chiqaruvchi kapital / ishlov berish kapitali koeffitsienti

Kompaniya qanchalik samarali sarmoya kiritishga sarmoya kiritish va uning sotishga qanday ta'sir qilishi shuni ko'rsatadiki. Ushbu koeffitsientning qiymati, kompaniyaning sof aylanadigan kapital tomonidan yanada samarali foydalaniladigan.

13. Sof operatsion tsikli / toza operatsion tsikl

Nok \u003d RT + u - Kredit qarzi kunlar davomida aylanadi

Ushbu formulada RT va IT ko'rsatkichlari kunlarda hisoblash variantida qo'llaniladi. Aylanma mablag'lar moliyalashtiriladigan kunlardagi davrni aks ettiradi. Bu davr qancha uzoq bo'lsa, likvidlik xavfi katta.

Daromadlilik ko'rsatkichlari

14. Sof foyda marjasi / sotish rentabelligi

Kompaniyaning sotuvlarining umumiy rentabelligini aks ettiradi.

15. EBIT marjasi / eBit qaytish

Kreditlar solig'i va daromad solig'ini to'lashni hisobga olmagan holda kompaniya savdolarining rentabelligini aks ettiradi.

16. EBITDA marjasi / EGITDA rentabellik

Daromad solig'i va amortizatsiya to'lovlari va amortizatsiyasini to'lash uchun kreditlar va kreditlar va amortizatsiya hisobi bo'lmagan holda kompaniya savdolarining rentabelligini aks ettiradi.

17. Aktivlarni qaytarish / faol himoya qilish

Kompaniyaning aktivlaridan foydalanishning umumiy samaradorligini aks ettiradi.

18. Xulosa / kapitalni qaytarish

Bu kompaniyaning kapital egalaridan foydalanishning rentabelligi, ya'ni kompaniyaning aktsionerning nuqtai nazaridan rentabelligini ko'rsatadi.

19. Investitsiya qilingan kapital / kapital kapitalni qaytarish

Kompaniyaning rentabelligini, unga sarmoya kiritgan uzoq muddatli kapitalning nuqtai nazaridan aks ettiradi. Ushbu ko'rsatkich unda ishlatiladigan sof foyda asosida hisoblanadi. EBIT * (1-t) foyda solig'i to'lovlari foizining ta'sirini bekor qiladi.

Moliyaviy barqarorlik ko'rsatkichlari

20. Moliyaviy materiallar nisbati / moliyaviy lever koeffitsienti koeffitsienti

Kompaniyaning tashqi kreditlardan bog'liqligini tavsiflaydi. KOMefefitsiyaning qanchalik yuqori bo'lsa, kompaniyaning ko'proq kreditlari shunchalik ko'p bo'lsa, to'lovga layoqatsizlik xavfi yuqori. Koeffitsiyaning yuqori qiymati, shuningdek, naqd pul taqchilligi kompaniyasidan pulning potentsial xavfini aks ettiradi. Ushbu ko'rsatkichning talqini ko'plab omillarga bog'liq: sohadagi ushbu koeffitsientning o'rtacha darajasi, qo'shimcha qarzlarning qo'shimcha moliya manbalari, joriy ishlab chiqarish faoliyatining xususiyatlari. Qoida tariqasida, 1 dan katta bo'lgan qadriyatlar to'lovlarni ta'minlashda muhim qiyinchiliklar bo'lishi mumkin, chunki ushbu darajani ushbu darajadagi qarz aktsiyadorlik kapitalidan to'liq qaytarilishi mumkin emas.

21. Qarzga muvofiqlik nisbati / avtonom koeffitsienti

Kompaniyaning qarz majburiyatlariga nisbatan barqarorligini tavsiflaydi. Moliyaviy dastaniga qarama-qarshi indikator.

22. Foizlarni qamrab olish nisbati / foizli foizlar

Daromad daromadlari qancha miqdordagi kreditlar narxi bilan bog'liq to'lovlarni taqdim etish uchun kompaniyaning qancha turadi. Ushbu ko'rsatkich 1 dan katta bo'lishi kerak, ammo aniq tavsiyalar ko'p holatlarga bog'liq.

23. Qarzni qamrab olish darajasi

Ko'rsatkich bankning rejalashtirilgan to'lovi bank bilan qanday to'lovni amalga oshirishi va asosiy qarzni qaytarish bilan bog'liqligini aks ettiradi. Ushbu raqam qanchalik ko'p bo'lsa, bankning ishonchi shundan iboratki, to'lovlar o'z vaqtida amalga oshiriladi. Qoida tariqasida, sharoitlarga qarab, minimal ruxsat etilgan CPD qiymati 1 dan 1,5 ga teng.

Investitsiya mezonlari

24. Ish haqi / narxi / daromad nisbati

Kompaniyaning yillik daromadi bilan taqqoslaganda narxning narxi qancha ekanligini ko'rsatadi. Kompaniyaning xatarlari va istiqbollarini baholaydigan aktsiyadorlar qanday baho berishini aks ettiradi. Ko'rsatkich ko'pincha biznesning narxini baholashda qo'llaniladi.

25. Aktsiya uchun daromad / foyda uchun daromad

Oddiy aktsiya uchun sof foyda (pul birliklarida) nisbati ko'rsatilgan. Aktsiyalarni baholashda ishlatiladi.

26. Aktsiya / balans narxi uchun kitob qiymati

Bitta oddiy harakatni balansni baholashni aks ettiradi.

27. Dividend / dividend raqami

Ajratilgan dividendlar ichida (kapital qiymati o'sishni e'tiborsiz qoldirib) teng bo'lgan kapitalga investitsiyalarning daromadliligini aks ettiradi.

Ushbu nashr "Veb-sayt menejerining entsiklopediyasida" www.cfin.ru loyihasi doirasida e'lon qilinadi

Www.cfin.ru portalida u joylashgan

Korxonada moliyaviy tahlil ilgari iqtisodiy va moliyaviy holatni xolisona baholash, o'tmish, hozirgi va kelgusidagi rejalashtirilgan davrlarda ob'ektiv baholash uchun zarurdir. Ishlab chiqarish joylari, muammolar o'chishi, qo'llanmaga ishonish, asosiy moliyaviy ko'rsatkichlar hisoblab chiqilgan kuchli omillarni aniqlash.

Kompaniya va moliya nuqtai nazaridan kompaniyaning fermer xo'jaliklari va moliya nuqtai nazaridan ob'ektiv baholash moliyaviy koeffitsientlarga tayanadi, bu buxgalteriya hisobi ma'lumotlarining namoyon bo'lishi. Tanlangan tahliliy topshiriqlarning qarori, ya'ni buxgalteriya hisobi, menejment va iqtisodiy hisobotning barcha asosiy manbalarining aniq ma'lumotlari bilan erishiladi.

Iqtisodiy va moliyaviy tahlilning asosiy vazifalari

Agar korxonaning asosiy moliyaviy ko'rsatkichlarini tahlil qilish korxonadagi haqiqiy holatni aniqlash sifatida ko'rib chiqilsa, natijada savollarga javob beriladi:

• yangi loyihalarni investitsiya qilish uchun mablag 'hissasi bo'yicha firmaning imkoniyatlari;
• biznes va boshqa aktivlar va majburiyatlar uchun haqiqiy;
• kreditlarning holati va korxonaning ularni qaytarishga qodirligi;
• bankrotlikning oldini olish bo'yicha zaxiralarning mavjudligi;
• qo'shimcha moliyaviy faoliyat istiqbollarini aniqlash;
• sotish yoki qayta jihozlash xarajatlari bo'yicha korxonani baholash;
• dinamik o'sishni kuzatish yoki iqtisodiy yoki moliyaviy faoliyatning pasayishi;
• sabablarga ko'ra menejment natijalariga salbiy ta'sir ko'rsatish va vaziyatdan chiqishni qidirish sabablarini aniqlash;
• daromadlar va xarajatlarni ko'rib chiqish va taqqoslash, toza va umumiy foydani aniqlash;
• asosiy mahsulotlar va umuman umuman amalga oshiriladigan daromadlar dinamikasini o'rganish;
• xarajatlar, soliqlar va foizlarni to'lash uchun ishlatiladigan daromadning bir qismini aniqlash;
• balans miqdori miqdorining evaziga chiqarish sababini o'rganish, amalga oshirish bo'yicha daromadlar miqdoridan foydalanganlik;
• uning ko'payishi uchun rentabellik va zaxiralarni o'rganish;
• o'z mablag'lari, aktivlar, korxonalar, loyihalar va qarzga olingan kapitalning muvofiqligi darajasini belgilash.

Manfaatdor tomonlar

Kompaniyaning asosiy moliyaviy ko'rsatkichlarini tahlil qilish ushbu bo'limning turli iqtisodiy vakillari ishtirokida korxona ishlari to'g'risida eng ishonchli ma'lumotlarni olishdan manfaatdor:

• aktsiyadorlar, menejerlar, muassislar, kim oshdi savdosi yoki tugatish komissiyasiga ichki tuzilmalarni o'z ichiga oladi;
• kreditorlar, audit idoralari, investorlar va davlat organlari xodimlari tomonidan tashqi taqdim etilgan.

Moliyaviy tahlil xususiyatlari

Nafaqat uning vakillari, balki boshqa loyihalarni aniqlashdan manfaatdor bo'lgan boshqa tashkilotlar xodimlari va yangi loyihalarni ishlab chiqishga sarmoya kiritish imkoniyatlari tashabbuskor bo'lmoqdalar. Masalan, bank auditorlari kompaniyaning aktivlarining likvidligi yoki shu paytgacha hisoblarni to'lash qobiliyatiga qiziqish bildirmoqdalar. Ushbu korxonaning Taraqqiyot jamg'armasiga sarmoya kiritmoqchi bo'lgan huquqiy va shaxslar rentabellik darajasi va omonat xavfini tushunishga harakat qiling. Maxsus texnika yordamida asosiy moliyaviy ko'rsatkichlarni baholash muassasaning bankrotligini bashorat qiladi yoki uning barqaror rivojlanishi haqida gapiradi.

Ichki va tashqi moliyaviy tahlil

Moliyaviy tahlil korxonaning umumiy iqtisodiy tahlili va shunga mos ravishda iqtisodiy auditning bir qismidir. To'liq tahlil iqtisodiy menejment va tashqi moliyaviy auditga bo'linadi. Bunday bo'linma buxgalteriya hisobi - menejment va moliyaviy hisobni hisobga olishda amalda mavjud tizimga bog'liq. Bo'lim shartli deb tan olingan, amaliyotda, tashqi va ichki tahlil bir-birini ma'lumot bilan to'ldiradi va mantiqiy bog'liq. Ularning o'rtasida ikkita asosiy farq bor:

• ishlatiladigan axborot sohasidagi ma'lumotlarning mavjudligi va kengligida;
• tahliliy usullar va protseduralarni qo'llash darajasi.

Asosiy ma'lumot olish, qayta qurish yoki qayta jihozlash uchun bo'sh manbalarni aniqlash, natijalar olish uchun bepul resurslarni qayta aniqlash va hokazo natijalarini aniqlash, barcha mavjud ko'rsatkichlar qo'llaniladi, tashqi tahlilchilar tomonidan o'rganishda ham qo'llaniladi.

Moliyaviy tashqi tahlil mustaqil auditorlar, tahlilchilar tomonidan kompaniyaning ichki natijalari va ko'rsatkichlariga kirish huquqiga ega bo'lmagan tahlilchilar tomonidan amalga oshiriladi. Tashqi audit usullari cheklangan axborot maydonini anglatadi. Audit turidan qat'i nazar, uning usullari va usullari doimo bir xil. Tashqi va ichki tahlilda keng tarqalgan, moliyaviy koeffitsientlarni olib tashlash va to'liq o'rganish. Korxonaning ushbu asosiy moliyaviy faoliyati institutning ishi va farovonligi bo'yicha barcha masalalarga javob beradi.

To'rt asosiy moliyaviy holat ko'rsatkichlari

Bozor munosabatlari sharoitida korxonaning tanaffusining asosiy talabi - bu iqtisodiy va rentabellik va rentabellikni ta'minlaydigan iqtisodiy va boshqa tadbirlardir. Iqtisodiy faoliyat, olingan daromadlar xarajatlarini qoplashga, jamoa a'zolarining iqtisodiy va ijtimoiy ehtiyojlarini qondirish uchun foyda olish va egasining moddiy manfaatlarini qondirish uchun foyda keltiradi. Xususan, xarakteristikalarning ko'rsatkichlari mavjud, ularda yalpi daromad, aylanma, rentabellik, foyda, xarajatlar, soliqlar va boshqa xususiyatlarni o'z ichiga oladi. Barcha turdagi korxonalar uchun tashkilotning asosiy moliyaviy ko'rsatkichlari ta'kidlangan:

• moliyaviy barqarorlik;
• likvidlik;
• rentabellik;
• ish faoliyati.

Moliyaviy barqarorlik

Ushbu ko'rsatkich tashkilotning shaxsiy mablag'lari va qarzga olingan kapitalning ulushi darajasini tavsiflaydi, xususan, ko'p mablag 'moddiy boyliklarga sarmoya kiritgan holda ko'p mablag' sarflanadi. Agar bunday ko'rsatkichi 0,7 dan ortiq qiymatiga ega bo'lsa, demak, kompaniyaning moliyaviy holati beqaror, kompaniya faoliyati ma'lum darajada tashqi qarz mablag'larini jalb qilishga bog'liq.

Likvidlik xususiyatlari

Ushbu parametr kompaniyaning asosiy moliyaviy ko'rsatkichlarini ko'rsatadi va ularning qisqa muddatli qarzlarini to'lash uchun tashkilotning joriy aktivlarining etarliligini tavsiflaydi. Hozirgi aktivlarning hozirgi passiv majburiyatlar narxiga nisbati nisbati sifatida hisoblanadi. Likvidlik ko'rsatkichi kompaniyaning aktivlari va qiymatlarini naqd pulda yoki bunday o'zgartirishning harakatchanligi darajasini ko'rsatadi. Korxonaning likvidligi ikki burchak bilan belgilanadi:

• joriy aktivlarni pulga aylantirish uchun zarur bo'lgan vaqt oralig'i;
• belgilangan narxda aktivlarni sotish imkoniyati.

Korxonada haqiqiy likvidlikning haqiqiy ko'rsatkichini aniqlash indikator dinamikasi hisobga olinadi, bu nafaqat kompaniyaning moliyaviy energiyasini yoki tashkilotning moliyaviy energiyasini aniqlash, balki tashkilot moliya tizimini aniqlash imkonini beradi. Mahsulot talabining ko'payishi tufayli ba'zan likvidlik ko'rsatkichlari past. Bunday tashkilot juda suyuq va yuqori darajada to'lov qobiliyatiga ega, chunki uning kapitali naqd va qisqa muddatli kreditlardan iborat. Asosiy moliyaviy ko'rsatkichlarning dinamikasi shundan dalolat beradiki, agar tashkilotning ishlash kapitali mavjud mahsulotlar shaklida faqat ko'p miqdordagi saqlanadigan mahsulotlar shaklida ishlab chiqarilgan mahsulotlar shaklida bo'lgan bo'lsa, lavozim yomonlashmoqda. Ularni poytaxtga aylantirish uchun sotib olish markazining amalga oshirish va mavjudligi uchun ma'lum vaqt talab qilinadi.

Korxonaning asosiy moliyaviy ko'rsatkichlari, bu likvidlilikni anglatadi, to'lov qobiliyatini ko'rsatadi. Kompaniyaning aylanuvchi aktivlari joriy qisqa muddatli kreditlarni to'lash uchun etarli bo'lishi kerak. Eng yaxshi holatda ushbu qiymatlar taxminan bir darajada. Agar aylanma mablag'lar kasb-su'yektlaridan uzoqroqroq bo'lsa, bu joriy aktivlardagi korxona tomonidan samarasiz pul mablag'lari miqdorini ko'rsatadi. Agar aylanma mablag'lar miqdori qisqa muddatli kreditlarning narxidan past bo'lsa, u firmaning jadal bankrotligi to'g'risida gapiradi.

Maxsus ish sifatida tezkor joriy likvidlik ko'rsatkichlari mavjud. Bu qimmatli va qisqa muddatli majburiyatlar o'rtasidagi farq sifatida hisoblab chiqiladigan aktivlarning suyuq qismi tufayli qisqa muddatli majburiyatlarni qaytarish qobiliyatiga ega. Xalqaro standartlar koeffitsiyaning optimal darajasini 0,7-0,8 da belgilaydi. Kerakli miqdordagi likvidli likvidli likvidli likvidli suyuqliklar yoki sof ish kapitalining mavjudligi kreditorlar va investorlarni korxonani rivojlantirishda pul sarflashga jalb qilmoqda.

Revorillik ko'rsatkichi

Tashkilotning asosiy moliyaviy ko'rsatkichlariga kompaniyaning mablag'larini qo'llash samaradorligini aniqlaydigan rentabellikning ahamiyati va umuman kompaniyaning ishi qanchalik foydali ekanligini ko'rsatadi. Revoromning qiymati birja narxlari darajasini aniqlashning asosiy mezidir. Ko'rsatkichni hisoblash uchun sof foyda miqdori tanlangan davrda kompaniyaning sof aktivlarini amalga oshirishdan o'rtacha daromad miqdoriga bo'linadi. Ko'rsatkich sotilgan mahsulotning har bir qismini qancha miqdordagi daromad keltirganligini aniqlaydi.

Yaratilgan daromadlarning koeffitsienti boshqa kompaniyaning boshqa bir indikatori bilan taqqoslaganda kerakli korxonaning daromadini taqqoslash uchun ishlatiladi. Ushbu guruhning asosiy moliyaviy ko'rsatkichlarini hisoblash soliqlar oldidan olingan daromad nisbati va korxona aktivlariga foizlar berishni ta'minlaydi. Natijada, foyda miqdorini kompaniyaning aktivlariga kiritgan har bir pul birligini qanday keltirgani haqida ma'lumot paydo bo'ldi.

Ish faoliyati ko'rsatkichi

Bu ma'lum bir aktivlarning har bir pul birligining har bir pul birligini amalga oshirishdan qancha moliyaviy qismini tavsiflaydi va tashkilotning moliyaviy va moddiy resurslari aylanmasi ayirilishi haqida. Hisoblash uchun sof foydaning nisbati tanlangan muddat uchun qisqa muddatli xarakterning moddiy shartlari, pul va qimmatli qog'ozlari bo'yicha xarajatlarning o'rtacha narxiga nisbati olinadi.

Ushbu ko'rsatkich uchun me'yoriy cheklov yo'q, ammo kompaniyaning boshqaruv kuchlari aylanmani tezlashtirishga intiladi. Qonunlarning iqtisodiy faoliyatida uzluksiz foydalanish moliyalashtirishning etishmasligi, ishlab chiqarish xarajatlarini qoplamaydigan amalga oshirish natijasida amalga oshiriladi. Tadbirda tashkilotning balansida o'ralgan aktivlarning qiymati haddan tashqari oshirib yuborilgan bo'lsa, bu qo'shimcha soliq va bank kreditlari bo'yicha foizlar hisobga olinadi, bu esa daromad yo'qotilishiga olib keladi. Amaliy aloqalarning kam sonli soni ishlab chiqarish rejasini amalga oshirishda va daromadli tijorat loyihalarini yo'qotish paytida ish yuritishga olib keladi.

Iqtisodiy ko'rsatkichlarni ob'ektiv ko'rib chiqish uchun maxsus moliyaviy ko'rsatkichlar ko'rsatilib, maxsus jadvallar tuziladi. Jadvalda moliyaviy tahlilning barcha parametrlari bo'yicha ishning asosiy xususiyatlari mavjud:

• zaxiralarning aylanmasi koeffitsientini;
• kompaniyaning ayirboshlash fakultet aylanmasining belgisi sifatida;
• fondshunoslikning ma'nosi;
• resurslarning narxi ko'rsatkichi.

Qisqichbaqasimonlar aylanmasi koeffitsienti

Korxonada tovarlarni sotishdan tovarlarni sotishdan tushgan daromadlarning nisbati ko'rsatilgan. Omborlar toifasiga tegishli material va tovar resurslarini sotish tezligini tavsiflaydi. Koeffitsiyaning o'sishi tashkilotning moliyaviy holatini kuchaytirish haqida gapiradi. Ko'rsatkichning ijobiy dinamikasi katta to'lanadigan pullar sharoitida juda muhimdir.

Debitorlik hisobvarag'idagi hisobdorlik ko'rsatkichi

Ushbu koeffitsient asosiy moliyaviy ko'rsatkichlar deb hisoblanmaydi, ammo muhim xususiyatdir. Bu tovarlarni sotishdan keyin Kompaniya to'lovni olishni kutayotgan o'rtacha vaqtincha vaqt oralig'ini ko'rsatadi. Savdodan o'rtacha kunlik daromad uchun debitorlik kreditlarining nisbatini hisoblash. O'rtacha qiymat daromadning umumiy miqdorini yil davomida 360 kunga bo'lish orqali olinadi.

Olingan qiymat mijozlar bilan shartnoma ish sharoitlari bilan tavsiflanadi. Agar indikator yuqori bo'lsa, demak, sherik imtiyozli mehnat sharoitlarini ta'minlaydi, ammo keyingi investorlar va kreditorlardan xabardorlikni keltirib chiqaradi. Ushbu ko'rsatkich ushbu sherik bilan shartnomani qayta ko'rib chiqish indikatori kichik qiymati bozor nuqtai nazaridan olib boradi. Ko'rsatkichni olish varianti nisbiy hisob-kitob hisoblanadi, bu esa daromadning sotishdan tushgan mablag'lar nisbati hisoblanadi. Koeffitsiyaning o'sishi qarzdorlarning kichik qarzi va mahsulotga bo'lgan yuqori talab haqida gapiradi.

Fondshunoslikning qiymati

Korxonaning asosiy moliyaviy ko'rsatkichlari asosiy vositalarni sotib olishga sarflangan mablag'lar aylanishi tezligini tavsiflovchi poydevorning ko'rsatkichi asosida to'liq imkoniyatlarni to'liq qamrab oladi. Hisoblashning asosiy vositalari yili uchun o'rtacha baholangan mahsulotdan olinadigan mahsulotdan olinadigan daromad stavkasi olinadi. Etkazilgan ko'rsatkichi belgilangan aktivlar (mashina, uskunalar, binolar) va yuqori hajmdagi mahsulotlar hajmi bo'yicha xarajatlarning past narxini ko'rsatadi. Kapitalli tadqiqotlarning katta ahamiyati ishlab chiqarish xarajatlarini ko'rsatadi va fondni past darajadagi mablag'lar samarasiz foydalanishni ko'rsatadi.

Resurslarning yordam nisbati

Tashkilotning asosiy moliyaviy ko'rsatkichlari qanday rivojlanishining eng muhim kontseptsiyasi uchun manbaning muhim omili yo'q. Bu balansdagi barcha aktivlardan foydalanishning samaradorligini, sotib olish va olish usuli, ya'ni asosiy va joriy aktivlarning har bir pul birligi uchun qancha daromad olinadi. Ko'rsatkich korxonada qabul qilingan amortizatsiya miqdoriga bog'liq va koeffitsientni oshirishga imkon beradigan likoyitiv vositalarining darajasini aniqlaydi.

Asosiy moliyaviy ko'rsatkichlar LTD.

Daromadlarni boshqarish koeffitsientlari moliya tuzilishini ko'rsatadi, sarmoyadorlarning manfaatlarini tashkilotning rivojlanishida aktivlarning uzoq muddatli buzganliklarini tavsiflaydi. Ular tananing uzoq muddatli kreditlar va kreditlar berish qobiliyatini aks ettiradi:

• moliyaviy manbalar umumiy hajmida kreditlarning ulushi;
• mulk koeffitsienti;
• kapitalizatsiya koeffitsienti;
• qoplama koeffitsienti.

Asosiy moliyaviy ko'rsatkichlar moliyaviy manbalar umumiy massasi bo'lgan kapital kapital kapital hajmi bilan tavsiflanadi. Qarzga olingan mablag'lar ulushi qarzga olingan pul mablag'larini, shu jumladan Kompaniyaning uzoq muddatli va qisqa muddatli moliyaviy majburiyatlarini aniqlashning o'ziga xos miqdorlarini aniqlaydi.

Mulk koeffitsienti aktivlar va asosiy vositalar sotib olishga sarflangan kapitalning ulushining korxonaning ulushi asosiy moliyaviy faoliyatini amalga oshiradi. Kreditlar va investor investorlarini olishning kafolati korxonani ishlab chiqish va qayta jihozlashda kafedraning 60% miqdorida aktivlarga sarflangan mablag'lar ulushining ko'rsatkichi hisoblanadi. Bunday daraja bu tashkilotning barqarorligi ko'rsatkichidir va uni ishbilarmonlik faoliyatining pasayishi davomida yo'qotishlardan himoya qiladi.

Kapitalizatsiya koeffitsienti turli manbalardan olingan mablag'lar o'rtasidagi mutanosib munosabatlarni belgilaydi. O'zining mablag'lari va qarzdorlik mablag'lari o'rtasidagi mutanosiblikni aniqlash uchun teskari vositalar koeffitsienti qo'llaniladi.

To'lov yoki qoplama indikatori foizi ko'rsatkichlari barcha turdagi kreditorlarning foiz stavkalarini to'lamaslikdan tavsiflaydi. Ushbu koeffitsient foizlarni to'lashdan oldin foizlar miqdorining foiz summasiga nisbati sifatida hisoblanadi. Ko'rsatkich tanlangan davrda qancha pul mablag'lari qarzdorlikni qarzga olish uchun pul to'lashga yordam berganini namoyish etadi.

Bozor faoliyati indikatori

Bozor faoliyati doirasida tashkilotning asosiy moliyaviy ko'rsatkichlari qimmatli qog'ozlar bozorida korxonaning faoliyati to'g'risida gapiradi va menejerlarga o'tgan davrda va kelajakda kompaniyaning umumiy faoliyatiga munosabatini baholashga imkon beradi. Ko'rsatkich, u daromad keltiradigan ulushning boshlang'ich qiymati va hozirgi vaqtda hozirgi bozor narxining nisbati hisoblanadi. Agar boshqa barcha moliyaviy ko'rsatkichlar ruxsat etilgan diapazonda bo'lsa, bozor faolligi indikatori odatda aktning eng yuqori bozor narxida bo'ladi.

Xulosa qilib aytilishicha, tashkilotning iqtisodiy tuzilmasini moliyaviy tahlil qilish barcha tadbirlar, aktsiyadorlar, qisqa muddatli va uzoq muddatli kreditorlar, ta'sischilar va boshqaruv apparati uchun muhim ahamiyatga ega.

Moliya ko'rsatkichlari - Bular Kompaniyaning moliyaviy ahvolini turli pozitsiyalardan tahlil qilish, uning faoliyat natijalarini boshqa korxonalar bilan tahlil qilish, eng zaif joylarni topish va ularni bartaraf etish uchun parametrlar.

Moliya ko'rsatkichlari - Bu kompaniyaning ishi bilan tavsiflanishi mumkin bo'lgan belgi, unga vazifaning bajarilishi tendentsiyalarini va muvofiqligini tushunish uchun sifatli yoki miqdoriy baho berish.

Moliya ko'rsatkichlariQoida tariqasida, ular kompaniyaning ishbilarmonlik faolligi, rentabellik, likvidlik, investitsion jozibadorlik va kapital tuzilmasi aks ettiruvchi koeffitsientlar guruhi bilan ajralib turadi.

Moliya ko'rsatkichlari Investorlar (kelajakda daromadni rejalashtirish uchun), kreditorlar (ularning xatarlarini baholash uchun), moliyaviy menejerlar (ma'lumotlar uchun).

Moliyaviy ko'rsatkichlarning tasnifi

Bugun siz ma'lum bir kompaniyaning rivojlanish istiqbollari va muvaffaqiyatini engil tafsilotlarga qadar qadrlashga imkon beradigan barcha ko'rsatkichlar guruhini aniqlashingiz mumkin. Ularning barchasi tadbirkorlik faoliyatini rivojlantirish va eng qiziq parametrlarni tanlash tendentsiyasini o'z ichiga olgan kompaniyaning strategiyasining ustuvor yo'nalishlarini hisobga olgan holda ishlab chiqilgan.

Hamma narsa Kompaniya faoliyatini tavsiflovchi ko'rsatkichlarni bir nechta toifaga bo'lish mumkin :

1. Yirik ko'rsatkichlar. Ularning vazifasi - kompaniya o'z faoliyati davomida erishgan davrda erishgan real darajani ko'rsatish. Bunday parametrlar joriy va asosiy mablag'lar hajmini, ustav kapitalining o'lchamini va boshqalarga tegishli.

2. Mutlaq ko'rsatkichlar Kompaniyaning ishi natijasida erishilgan yakuniy parametrni ko'rish va tahlil qilishga imkon bering. Ushbu parametrlar tashkilotning xarajatlarini, uning daromadlari, umumiy aylanmasi va boshqalar kiradi.

3. Nisbiy ko'rsatkichlar. Hisoblash uchun oldingi ikki guruhning natijalarini baham ko'rish kerak. Bunday holda, foiz parametrlarini tahlil qilish uchun imkoniyat paydo bo'ladi.

4. Tarkibiy ko'rsatkichlar Ma'lum bir narsalarning yakuniy natijaga erishishga imkon bering.

5. Ko'rsatkichlar. Parametr xususiyati bu manbaning qiymatiga nisbatan ma'lum bir muddat uchun asosiy ma'lumotlarning namoyishidir.

Moliya ko'rsatkichlarining katta qismi balans ma'lumotlari asosida hisoblab chiqiladi, shuningdek daromad va xarajatlar to'g'risidagi hisobot hisoblanadi. Bunday holda, hisob-kitoblarni ijro etish ikki jihatdan amalga oshirilishi mumkin - yig'ilgan balans varaqasi bo'yicha yoki haqiqiy hisobot ma'lumotlarini hisobga olgan holda amalga oshiriladi.

Kompaniyaning baholash moliyachasining asosiy ko'rsatkichlari tarkibiga rentabellik, likvidlik, biznes faoliyatining ko'rsatkichlari, moliyaviy barqarorlik, mulkiy barqarorlik, mulkiy barqarorlik va boshqalar kiradi. Shu bilan birga, yuqoridagi ko'rsatkichlarni tahlil qilishning yagona qoidalari va printsiplari mavjud emas va ko'pchilik kreditlar, sanoat filiallari, tuzilish manbalari va boshqa omillarga bog'liq.

Moliyaviy ko'rsatkichlarni tahlil qilish

Korxonaning to'liq faoliyatini tasavvur qilish uchun moliyaviy ko'rsatkichlar tahlili qiyin emas. To'g'ri hisob-kitoblar bizga kompaniyaning faoliyatini baholashga, potentsialning iqtisodiy tashxisini olib, keyingi faoliyat istiqbollari to'g'risida qaror qabul qilishga imkon beradi.

Moliyaviy ko'rsatkichlarni tahlil qilishning asosiy vazifalari:

Aniq tekshirish davridagi asosiy parametrlardagi o'zgarishlarni hisoblash;
- bir yoki boshqa usulda kompaniyaning moliyaviy ahvoliga ta'sir qiladigan omillarni aniqlash;
- moliyaviy ko'rsatkichlardagi joriy o'zgarishlarni baholash (ham sifatli va miqdoriy);
- ma'lum bir sana uchun moliyaviy ahvolni baholash;
- kompaniyaning moliyaviy ahvolidagi o'zgarishlarga ta'sir qiluvchi tendentsiyalarni aniqlash.

Tahlilning asosiy bosqichlari quyidagilarni kiritish mumkin:

1. Asosiy maqsadlarni aniqlash. Bu erda quyidagi ish o'rinlari:

Kompaniyaning asosiy ko'rsatkichlari iqtisodiyotning muayyan sektori, tartibga soluvchi parametrlar bo'yicha o'rtacha ko'rsatkichlar bilan taqqoslanadi;
- Ma'lumotni oxirgi ma'lumotlar bilan taqqoslang. Shu bilan birga, rejalashtirilgan va oldingi ko'rsatkichlar asos sifatida qabul qilinadi;
- Raqobatchilar shunga o'xshash faoliyat kompaniyalari bilan taqqoslanadi.

2. Ko'rsatkichlarni tahlil qilish uchun ishlatiladigan ma'lumotlar sifatini baholash. Mana, barcha narsalar eng to'liq, ob'ektiv va ishonchli ekanligi uchun muhim jihati. Aks holda, joriy hisob-kitoblar noto'g'ri bo'lishi mumkin.

3. Bir yoki boshqa tahlil metodologiyasidan foydalanish to'g'risida qaror qabul qilishTanlangan usulni qo'llang va natijalarni shakllantirish.

So'nggi bosqichda quyidagilar qo'llanilishi mumkin. Tahlil turlari ...

- mutlaq ko'rsatkichlar;

- gorizontal. Bunday holda, avvalgi davrdagi har bir pozitsiyalar taqqoslangan;

- vertikal. Ushbu usulning o'ziga xos xususiyati moliyaviy ko'rsatkichlarning haqiqiy tarkibini aniqlashdir. Shu bilan birga, asosiy vazifa har bir parametrning ta'sirini umuman hisoblash natijalariga o'zgartirishdir;

- tendentsiya. Ibent har bir hisobotni o'tgan davrlar va tendentsiyani hisoblash bilan taqqoslash. Natijada bir yoki boshqa parametrning dinamikasining asosiy tendentsiyalari, tashqi ta'sir va tasodifiy ta'sirlardan "poklangan". Trend yordamida siz kelajakda ma'lum parametrlarning qiymatlarini bashorat qilishingiz mumkin;

- fazoviy. Bunday holda Kompaniyaning kompaniyasi (filiallar, mahorat darslari va boshqalar) hisobotida birlashtirilgan parametrlarni qiyosiy tahlil qilish amalga oshiriladi;

- nisbiy ko'rsatkichlar. Ushbu usulning o'ziga xos xususiyati ba'zi indikatorlarning turli xil hisobot shakllaridan bo'lgan munosabatlarni hisoblashdir;

- omil. Kompaniyaga ta'siri va ma'lum bozor omillarining ko'rsatkichlari amalga oshiriladi. Ushbu tahlil shakli bilan stokkastika va aniqlanish texnikasi qo'llaniladi.

Asosiy moliya ko'rsatkichlari sifatida moliyaviy koeffitsientlar

Moliyaning eng aniq ko'rsatkichlaridan biri bu kompaniyaning deyarli barcha sohalarini tavsiflovchi moliyaviy koeffitsientlardir. Ushbu parametr ruxsat etilgan qiymatdan ozod qilinganda, biz "zaif joy" ning paydo bo'lishi va kompaniyaning strategik rejalariga tuzatishlar zarurligi haqida gapirishimiz mumkin.

Hamma narsa moliyaviy ko'rsatkichlarni tavsiflovchi koeffitsientlar bir nechta asosiy guruhlarga bo'lish mumkin :

1. Refanlik koeffitsientlari. Kerakli koeffitsientlarni hisoblashni amalga oshirish orqali siz kompaniyaning real daromadlarini har bir kassa, foyda hisob-kitoblari, foyda va kompaniyaning joriy aktivlari uchun aniqlashingiz mumkin. Shu bilan birga, umumiy ko'rsatkichlar bir guruh tarkibidan iborat - aylanma va joriy kapitalning rentabelligi, odatdagi xarajatlar va xarajatlarning odatdagi xarajatlari va xarajatlarining rentabelligi, ishlab chiqarish rentabelligi, rentabellik savdo va boshqalar.

Har bir parametr o'zining kompaniyani rivojlantirish yo'nalishi bilan ishlaydi. Masalan, yig'ish xarajatlarining rentabelligi sof daromadlarning umumiy miqdorini har bir xarajat uchun ma'lum vaqt davomida olgan sof daromadining umumiy miqdorini ko'rsatadi. Savdolarning rentabelligi tahlil qilingan vaqt oralig'ida kompaniyaning umumiy samaradorligini ko'rsatadi va hokazo.

Kompaniyaning rentabellik ko'rsatkichlarini hisoblashda quyidagi jadvalga tushirilishi mumkin:

2. likvidlik koeffitsientlari (Shuningdek, ular ham to'lov qobiliyatlari deb nomlanadi) ikkita asosiy funktsiyalarni bajarishga qodir. Birinchidan, ular kompaniyaning moliyaviy barqarorligini aniq aks ettiradi. Ikkinchidan, tashqi tahlillarning tashqi foydalanuvchilar haqida mulohaza yuritish uchun zarur ma'lumotlarni taqdim eting.

Moliyaning bunday ko'rsatkichlari - umumiy likvidlik, joriy likvidlik, tezkor likvidlik koeffitsientlari bilan bog'liq bo'lishi mumkin. Bu erda shoshilinch likvidlik, oraliq likvidlik, tanqidiy likvidlik parametrini anglatadi. To'lovlilik, qoplamani, kapitalning boshqaruvini tiklash, to'lov qobiliyatini yo'qotish va boshqalar hisobga olinmasligi mumkin emas.

Bunday holda, har bir parametr o'z vazifalarini bajarish uchun foydali bo'lishi mumkin. Materiallar va xom ashyo etkazib beruvchilarning eng yuqori qiymati mutlaq kuchlilik koeffitsienti hisoblanadi. Bank uchun "tanqidiy baho" koeffitsienti eng qiziqarli. Amerikaliklarning potentsial diqqatiga Maksimal e'tibor joriy likvidliligini to'laydi.

Korxonaning umumiy biznes faoliyatini, uning istiqbollari, mablag'lar aylanishi stavkasini baholashga imkon bering. Ushbu ko'rsatkichni hisoblash butun aylanma koeffitsientlari - aktivlar, mobil va aylanma mablag'lar, debitorlik va kreditlar, kapital, umumiy va inventarizatsiya, naqd pulni hisoblashda yotadi. Bundan tashqari, kreditorlik va debitorlik qarzlarining davrlari, aktivlardagi aylanma mablag'lar ulushi va boshqalar.

4. Bozor barqarorligi koeffitsientlari Kompaniyaning bozordagi muvozanatni rivojlantirish, saqlash, shuningdek, tadbirlarni ishlab chiqish uchun har qanday variantlarda to'lov qobiliyatini tavsiflash. Bunday ko'rsatkichlar tarkibiga pul mablag'lari, mablag'larni jalb qilish, ko'chmas mulk narxini, o'z kapitalini va boshqalar kiradi.

Yuqoridagi parametrlardan tashqari, boshqa ko'rsatkichlardan tashqari, moliyaviy barqarorlik koeffitsientlari, asosiy kapital holatining koeffitsientlari (uni ko'paytirish) va boshqalar.

Birlashgan savdogarlari barcha muhim voqealardan xabardor bo'lish - Obuna bo'lish