Что такое финансы предприятия. Понятие и сущность финансов предприятий

Деньги в разных их проявлениях всегда были и будут основой экономических отношений на микро- и макроуровнях. Финансовая организация - это активный участник денежной системы отдельной страны или международного финансового рынка.

Понятие финансовых организаций

Деньги тоже являются предметом торговли, продавцами которых выступают кредитные учреждения. Финансовая организация - это экономический агент (чаще всего юридический субъект), действующий на финансовом рынке по лицензии и осуществляющий услуги по выдаче кредитов, продаже ценных бумаг и других сделок, связанных с формированием

Функции финансовых компаний

По сути, финансовые компании выполняют посреднические функции по перераспределению денежных средств. Их текущими активами являются депозиты, принимаемые за определённое вознаграждение от населения и юридических лиц, которые впоследствии под видом займов «продаются» другим участникам кредитных отношений. Конечно, это примитивная модель механизма функционирования финансовых посредников, однако принцип её остаётся общим, меняется лишь масштаб, форма и участники сделки. Таким образом, кредитные учреждения выполняют следующие функции:

• Участие в образовании и функционировании рынка денежных средств и ценных бумаг.
• Перераспределение денежных доходов в виде сбережений населения, то есть их трансформация в инвестиционные средства.
• Консультирование участников экономических отношений и финансовый менеджмент.
• Оценка и минимизация рисков.

Современные финансовые организации, их виды и функции

Некоторые отличительные характеристики участников денежных отношений, а также особенности предоставления ими услуг позволили классифицировать их на несколько групп. На уровне любого современного государства могут быть следующие формы финансовых организаций:

1. Банки - посреднические организации, в обороте которых действуют высоколиквидные активы: деньги (электронные, наличные) и ценные бумаги.
2. Небанковские кредитные организации - косвенно участвуют в перераспределении сбережений. Их сферой деятельности является скорее узкоспециализированный финансовый менеджмент доходов клиентов.
3. Инвестиционные компании - выполняют оценку экономических рисков и определяют наиболее привлекательные сферы вложений.
4. Кредитные союзы - оказывают ссудо-сберегательные услуги членам сообщества. Отличаются от коммерческих компаний тем, что не преследуют цель получения прибыли

Банки, их особенности и виды

Банковская финансовая организация - это посредник, который помогает «продавать» деньги либо товар/услугу, оказывает услуги консультационного характера в области денежных вложений. Таким образом, можно выделить три вида банков:

1. Банк личного финансирования - это коммерческое учреждение, предоставляющее денежные ссуды населению или экономическим агентам за фиксированное вознаграждение. Проценты по выданным кредитам, уплачиваемые клиентами, составляют основную статью доходов коммерческих банков. Расходами этих кредитных компаний выступают проценты по депозитам (вложениям клиентов). Именно депозиты вкладчиков формируют большую часть оборотного
2. Банк финансирования продаж. Услугой данного вида учреждения является посредничество в продаже товаров длительного пользования в рассрочку. При этом предложение и сама реализация товара осуществляется не банком, а торговой компанией. Банк лишь курирует вопрос оплаты покупки.
3. Инвестиционный банк - национальной и международной финансовых систем. Его клиентами являются юридические лица и даже правительство государства. Главной задачей инвестиционного института является привлечение инвестиций в различные отрасли экономики, а также посредничество при перепродаже бизнеса и в области совершении сделок с ценными бумагами.

Разделение коммерческих банков по предложенному варианту является довольно условным, поскольку большинство кредитных организаций охватывают все известные направления деятельности: и финансирование, и инвестиционный финансовый менеджмент.

Небанковские кредитные организации

Небанковские кредитные учреждения - это коммерческие предприятия, которые могут на основании лицензии совершать отдельные банковские операции. Принцип работы сводится к расчётным операциям, поскольку такие структуры имеют гораздо меньше полномочий, чем банковские финансовые организации. Примеры данной группы компаний следующие:

Инвестиционные институты

Инвестиционная финансовая организация - это учреждение, специализирующееся на привлечении вложений респондентов (инвесторов). Объектом инвестиций являются ценные бумаги (акции, облигации, векселя). Стоимость их может варьироваться в зависимости от текущей рыночной ситуации. Разновидности данной группы организаций:

• Брокеры и дилеры - посредники в совершении сделок купли-продажи ценных бумаг, осуществляющие свою деятельность на основе лицензии.
• Инвестиционные компании - образуют некое сообщество, члены которого доверяют компании управление их инвестициями. Подобный союз благодаря инвестиционным портфелям позволяет сводить риски отдельных инвесторов на нет.
• Инвестиционный фонд - посредник между кредитором и заёмщиком, отличается от обычных брокеров тем, что выпускает собственные долговые обязательства, мобилизованные в объекты, подлежащие приватизации других компаний. Доход от продажи своих ценных бумаг фонд направляет на покупку облигаций других организаций. Разница между продажей и покупкой этих ЦБ и составляет доход фонда, а образовавшаяся прибыль в конце отчётного года в виде дивидендов распределяется между его членами.
• Фондовая биржа - это рынок ценных бумаг, который, собственно, их и выпускает и обеспечивает условия для совершения сделок с акциями, векселями.

Кредитные союзы

Кредитные кооперативы относятся к числу небанковских кредитных организаций, но вследствие того, что подобная организация не преследует получение прибыли, её можно отнести в отдельную группу. Принцип работы союза базируется на финансовой взаимопомощи членов-участников.

Разновидностью являются кассы взаимопомощи, которые могут быть основаны группой физических и юридических лиц по одному общему признаку, например территориальному. Кредитные союзы, так же как и коммерческие банки, выдают ссуды под процент и принимают вклады в виде депозитов. Разница заключается только в том, что эти услуги доступны только членам кооператива, а процент от выданных займов распределяется между участниками пропорционально их вкладам.

Необходимость создания МФО

Великая Депрессия, имевшая место в 30-х годах прошлого столетия, развал европейского регионального рынка вследствие Второй мировой войны, отказ большинства стран от золотого стандарта, многочисленные региональные и мировые кризисы в поствоенное время послужили предпосылками создания единой централизованной системы регулирования валютных межгосударственных отношений.

Таким образом, в 1944 г., в результате переговоров, в которых участвовали 29 стран, было принято решение о создании новой валютной системы - Международного валютного фонда (МФО). В качестве исполнительного органа был создан Международный банк реконструкции и развития (МБРР).

Основные финансовые организации мира

Конечно, для функционирования мировых валютно-финансовых отношений МФО и МБРР недостаточно. Эффективность международных экономических взаимоотношений обеспечивается следующими институтами:

• Международная ассоциация развития (МАР), выдающая кредиты развивающимся странам на льготных условиях.
• Международная финансовая корпорация - поддерживает частный сектор государств.
• Международное агентство по инвестиционным гарантиям - регулирует потоки инвестиций в развивающихся странах.
• - проводит международные финансово-валютные операции между центробанками разных государств.

Наряду с общемировыми международными финансовыми институтами имеются и региональные:

• - привлекает инвестиции в европейский экономический регион, а также осуществляет кредиторскую деятельность.
• Европейское финансовое общество - осуществляет банковскую деятельность в европейском регионе.
• Европейский инвестиционный банк.
• - предоставляет льготные кредиты азиатским странам.
• Африканский банк развития.
• Межамериканский банк развития.
• Лига арабских государств - обеспечивает эффективное экономическое взаимоотношение арабских стран.

Резюме

Так же как и спрос порождает предложение на потребительском рынке, существование денежно-валютных и экономических отношений порождает возникновение финансовых учреждений, формы которых различаются в зависимости от специфики их функционирования. Одни из них работают исключительно в области кредитования частных лиц, другие оказывают услуги юридическим лицам и правительственным структурам. При этом государственные финансовые организации, подотчётные правительству, функционируют в тесной взаимосвязи с коммерческими кредитными предприятиями.

Функционирование финансов предприятий осуществляется не автоматически, а с помощью целенаправленной их организации

Под организацией финансов предприятий понимают формы, методы, способы формирования и использования ресурсов, контроль за их кругооборотом для достижения экономических целей согласно действующему законодательству

В основу организации финансов предприятий положен коммерческий расчет, который базируется на принципах:

Саморегулирования;

Самоокупаемости;

Самофинансирования

Коммерческий расчет заключается в постоянном сопоставлении затрат и результатов деятельности. Коммерческий расчет предполагает настоящую финансовую независимость предприятий, то есть право самостоятельно виришува ать, что и как производить, кому реализовывать продукцию, как распределить выручку от реализации продукции, как распорядиться прибылью, какие финансовые ресурсы формировать и как их использовать. Полная самост ийнисть предприятий не означает, однако, отсутствия каких-либо правил их поведения. Эти правила разработаны и законодательно закреплены в соответствующих нормативных актах, т.е. предприятия принимают решения с. Самостоятельно, но в рамках действующего законодательстватва.

Государство не вмешивается в самостоятельность принятия решений предприятий по поводу финансовой деятельности, но влияет на отношения хозяйствующих субъектов с помощью экономических методов (налоговой, амо ортизацийнои, валютной политики.

В условиях перехода к рыночным отношениям и получения предприятиями полной самостоятельности почти во всех сферах предпринимательства принципы организации финансов предприятий должны обеспечивать принятие эффектив ективно стратегических и тактических финансовых решений. На их основе разрабатывается финансовая политика предприятия, т.е. формирование собственного и заемного капиталов, активов, способов увеличения имущества и о. Объект продажи, формирования и использования прибыли, оптимизации денежных потокив.

При разработке финансовой стратегии предприятия ученые и практики рекомендуют учитывать следующие стратегические цели:

Максимизация прибыли предприятия;

Оптимизация структуры капитала;

Достижение прозрачности финансово-экономического состояния предприятия;

Обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия;

Создание эффективного финансового механизма;

Использование рыночных способов привлечения дополнительных финансовых ресурсов

Реализация финансовой политики и стратегических задач предприятия с помощью финансового механизма базируется на определенных принципах, адекватных современным условиям хозяйствования

Принципы современной организации финансов предприятий

1. Принцип плановости - обеспечивает соответствие объема продаж и расходов, инвестиций потребностям рынка

2. Финансовое соотношение сроков - обеспечивает минимальную разницу во времени между получением и использованием средств, что особенно важно в условиях инфляции и изменения курсов валют. При этом под использованием средств понимается и возможность их х сохранения от обесценения при размещении в быстро-ликвидные активы (ценные бумаги, депозиты и т.д.).

3. Гибкость (маневрирование) - обеспечивает возможность маневра в случае недополучения плановых объемов продаж, превышения плановых расходов по текущей или инвестиционной деятельности

4. Минимизация финансовых затрат - финансирование финансовых инвестиций и других расходов должен осуществляться"дешевым"способом

5. Рациональность - вложение капитала в инвестиции должно иметь достаточно высокую эффективность и обеспечить минимальные риски

6. Финансовая устойчивость - обеспечение финансовой независимости, то есть соблюдение критической точки доли собственного капитала в общей его величине (0,5) и платежеспособность предприятия, т.е. его способность погасить свои к краткосрочные обязательства.

В период развития рыночной экономики в современных условиях в Украине эти принципы дополняются другими принципами переходного периода, а именно:

7. Заинтересованность в результатах деятельности предприятия - означает, что формы, системы и размер оплаты труда, стимулирующие, компенсационные выплаты и другие виды доходов самостоятельно устанавливаются хозяйствующим субъектом

8. Материальная ответственность - означает, что за нарушение договорных, кредитных, налоговых обязательств предприятие несет материальную ответственность в виде штрафов, пени, неустойки, применение этого принципа заключается пр равового поля, в котором функционирует предприятие, которое в современных условиях в Украине сбалансированное не по всем нормативными и законодательными актами и является весьма несовершенной.

9. Осуществление контроля за финансово-хозяйственной деятельностью - предполагает развитие внутреннего и внешнего стоимостного контроля; в Украине достаточного развития приобрел внешний контроль за исполнением налоговых обязательств и использованием государственных средств а другие виды финансового контроля требуют развития и усовершенствования.

10. Создание достаточных финансовых резервов - обеспечивает защищенность предприятия в условиях несовершенного рынка, инфляции, неразвитого правового поля, финансовых и других страховых рисков, с развитием государства, предприятия и рыночных отно сын, системы финансового менеджмента и улучшение экономического положения в стране значение этого принципа будет постепенно снижаться.

Конечно, реализация этих принципов должна осуществляться при разработке финансовой политики и организации системы управления финансами конкретного предприятия

На организацию финансов предприятий влияют:

Сфера деятельности (материальное производство, непроизводственная сфера);

Отраслевая подчиненность (промышленность, транспорт, строительство, сельское хозяйство, торговля);

Виды (направления) деятельности (экспорт, импорт);

Организационно-правовая форма предпринимательской деятельности (проявляется в процессе формирования капитала (уставного фонда), распределения прибыли, образования денежных фондов, внутриведомственного распределения по асоби, во взаимоотношениях с бюджетом и т.д..

В рыночной экономике основной формой хозяйствования является акционерное общество. Различают общества закрытого и открытого типов

Акционерное общество закрытого типа основывает ограниченное количество акционеров. При этом любой член общества не может продать своего пая без согласия других акционеров, имеющих преимущественное право на приоб ретение этого паю.

Акционерное общество открытого типа ориентировано на большее количество акционеров через установление открытой подписки на акции. При этом акционер имеет право по своему усмотрению продавать, дарить или заставлять свои акї.

Особенно распространенной организационно-правовой формой является общество с ограниченной ответственностью . Каждый из участников такого общества вносит определенный пай в уставный фонд и согласно ему получает долю в д доходах и имуществе общества дальнейшем ответственность участника общества ограничивается его паем или взносом. Члены общества по обязательствам общества не отвечают. Товарищество отвечает по своим долгами только имуществом, которое есть в его активе. Имущество формируется за счет взносов участников, доходов, полученных от предпринимательской деятельности, и других законных источников. Общество с ограниченной ответственность ностью является юридическим лицом, имеет свой устав. В уставе определен порядок распределения прибыли и ту его часть, которую делят между членами согласно их вкладоввнесків.

На организацию финансов предприятий влияют также отраслевые особенности, специфика производства, уровень его технического обеспечения и уровень технологических процессов, состав и структура производственных расхо рат, влияние природно климатических факторов на производстве.

Так, в сельскохозяйственном производстве, горнодобывающей промышленности, капитальном строительстве действие природных и климатических факторов обусловливает особенности распределения прибыли, необходимость формирования ния финансовых ресурсов для противодействия риска, обеспечения страховой защиты средств производства и результатов труда.

Экономические и денежные отношения, возникающие в процессе хозяйственной деятельности и касаются формирования, распределения и использования денежных средств предприятия.

Они играют важную роль и являются неотъемлемой частью государственной системы финансов, так как ее основная часть формируется на корпоративном уровне

Сущность финансов предприятия

Финансы субъектов хозяйствования можно условно разделить на несколько категорий. Это финансы некоммерческих и коммерческих организаций.

Финансовые потоки каждой из этих категорий имеют свои особенности, которые обуславливаются формой собственности, спецификой формирования дохода, налогообложением, особенностями выполнения обязательств и другими факторами.

Финансы организаций формируются за счет собственных накоплений, дохода от деятельности, заемных средств. Используются они для обеспечения процесса производства, его расширения, воспроизведения капитала, использования трудовых ресурсов.

У предприятий могут возникать финансовые отношения со следующими субъектами:

• коммерческими предприятиями;
• государственными организациями;
• структурными подразделениями;
• кредитной системой;
• бюджетом;
• внебюджетными фондами.

Финансовое состояние компании указывает на ее обеспеченность необходимыми ресурсами, платежеспособность, характеризует стабильность деятельности. Финансы используются для обеспечения хозяйственной деятельности предприятия. Если собственных денежных ресурсов для этого недостаточно, они заимствуются извне путем привлечения инвесторов, кредитования, получения государственных дотаций и т.д.

Задачи финансов предприятий

Основная задача руководства предприятия — обеспечить его эффективную работу путем рационального использования ресурсов, в том числе денежных. В условиях рыночной экономики финансовое состояние субъекта хозяйствования представляет интерес не только для внутренних пользователей, но и для внешних (банков, инвесторов, контрагентов, налоговой службы и др.). Неэффективное использование ресурсов и средств производства ведет к ухудшению финансового состояния, негативному финансовому результату (убыткам). Такое положение дел несет угрозу существованию организации и может привести к банкротству.

Исходя из вышесказанного, основная задача корпоративных финансов — обеспечение деятельности предприятия. Главный источник получения денежных средств — это выручка от основной деятельности. Дополнительным источником может служить банковский займ, компания может выпустить долговые бумаги (облигации) или увеличить эмиссию акций. Источник дополнительного финансирования определяется, в зависимости от поставленной задачи.

Предприятие может привлекать инвестиции или само выступать в роли инвестора. Поэтому еще одна важная задача финансов — это управление денежными вложениями. Временно свободный капитал должен использоваться для получения дополнительного дохода. Перед тем, как инвестировать в проект, необходимо провести оценку финансовых рисков. Для этого нужно четко очертить цель вложения, рассчитать размер дохода, скорректировать его на уровень инфляции, учесть возможность влияния различных факторов на результат, риск невозврата.

Также к задачам корпоративных финансов можно отнести обеспечение оптимального баланса между финансовыми рисками и доходом от деятельности. Для снижения рисков организацией могут формироваться специальные фонды, средства, которые используются для обеспечения производственных процессов, своевременного снабжения ресурсами и других целей.

Управление финансами должно быть направлено на решение стратегических и тактических задач предприятия. Этот процесс включает в себя организацию систему управления денежными потоками, формирование финансов и их оптимизацию.

Роль корпоративных финансов в рыночной экономике достаточно велика. Потенциал компании зависит от того, насколько она эффективно использует денежные ресурсы. Поэтому финансовые показатели служат индикатором эффективности ее деятельности.

Для удобства изучения материала, статью финансы предприятий разбиваем на темы:

Определенные денежные доходы и фонды образуются на предприятии уже на стадии создания и распределения СОП и ВВП. Так, часть выручки от реализации продукции должна быть направлена на возмещение материальных затрат и оплату труда. Но уже за счет полученной выручки у предприятия аккумулируются в виде амортизационных отчислений по и . В принципе, они предназначены для приобретения нового соответствующего имущества, но до его приобретения они находятся в обороте предприятия.

Кроме того, за счет полученной выручки от реализации продукции образуются денежные резервы предстоящих расходов и платежей, состав которых регламентируется соответствующим нормативным документом в области и учетной политикой предприятия. У предприятий может образовываться также и ремонтный фонд, предназначенный для равномерного выполнения затрат на особо сложные виды ремонта основных производственных фондов в себестоимости продукции.

Процесс распределения сопровождается и процессом перераспределения. Так, при выплате происходит удержание налога на доходы физических лиц и социального налога. Выплата также связана с удержанием налога на доходы у физических и юридических лиц - владельцев акций.

В общей величине оплаченной выручки предприятие получает доход в форме прибыли. В результате в обороте предприятия остается (прошлых лет и отчетного года), представляющая собой сумму нетто прибыли (чистой прибыли), т. е. разницу между конечным финансовым результатом (прибылью до налогообложения) и суммой, направленной на уплату налогов и других платежей в бюджет.

В свою очередь, чистая прибыль может направляться (распределяться). За счет чистой прибыли в соответствии с действующим законодательством и учредительными документами организации может быть образован резервный капитал. В процессе перераспределения также формируется ряд денежных источников средств предприятия, имеющих характер фондов:

Управление денежными потоками

Методы управления финансами

Как любой управленческий процесс, включающий в себя принятие решения, управление финансами предполагает проведение анализа, затем прогноза и планирования, затем выработку стратегии финансирования.

Анализ позволяет выявить структурные сдвиги и темпы роста в активах и источниках финансирования предприятия, определить показатели по направлениям:

Анализ ликвидности
анализ текущей деятельности;
анализ финансовой устойчивости (оценивается состав источников финансирования и динамика соотношений между ними; анализ основывается на том, что источники средств различаются уровнем себестоимости, степенью доступности, уровнем надежности, степенью риска и др.);
анализ (оценка общей эффективности вложения средств в данное предприятие). Основные показатели – рентабельность авансированного капитала и рентабельность собственного капитала).
анализ положения и деятельности на рынке капиталов.

После проведения анализа составляются прогнозы по соответствующим показателям или по направлениям анализа. Перспективный анализ финансового состояния предприятия даст информацию о будущем для решения задач стратегического управления, составленную на основе признания некоторой преемственности изменения показателей от одного периода к другому. При прогнозировании в группу экспертов привлекаются практические работники, что снижает риск нереальности прогноза. Одним из ключевых моментов для разработки прочных оценок является учет: а) уровня и динамики инфляции; б) состав и структура товарооборота. В результате прогнозирования строится прогнозная отчетность, учитывающая обороты по статьям и на начало планируемого периода, и используемая для исчисления необходимого объема дополнительных финансовых ресурсов из внешних источников и других целей.

Когда определена потребность в финансах и источники их пополнения составляется финансовый план. Он отражает синхронность поступления и расходования денежных средств. При этом должна сохраняться идентичность показателей годового и оперативного планов.

Каждый план по управлению финансами постоянно корректируется согласно выработанной на предприятии финансовой стратегии, которая включает в себя налоговую, учетную, дивидендную политику, политику в области ценных бумаг.

Финансы государственных предприятий

В зарубежных стран важное место принадлежит государственным предприятиям. На современном этапе развития, несмотря на проведенную в 80-х гг. приватизацию, государственная собственность в этих странах сохраняет сильные позиции в экономике. Государственные предприятия получают многочисленные заказы, обеспечивая частному предпринимательству обширный и гарантированный рынок сбыта по ряду изделий, стимулируют процесс накопления капитала путем перераспределения в пользу других звеньев финансовой системы (через низкие цены и тарифы на продукцию государственных и высокие цены на продукцию частных предприятий, потребляемую государственными) и инвестирование собственных средств в малорентабельные отрасли экономики.

Можно выделить несколько причин образования государственных предприятий, которые часто переплетаются и действуют одновременно.

1. Экономические причины вызваны необходимостью вмешательства государства в хозяйственные процессы. Функционирование государственных предприятий влияет на соотношение между отдельными отраслями материального производства, способствует изменению его структуры, стимулирует рост прогрессивных отраслей.

Широкое внедрение новой техники и научных достижений, автоматизация производственных процессов требуют крупных финансовых средств, высокоразвитой энергетической базы. В этой связи особое значение приобретает развитие в рамках государства таких отраслей промышленности, как газовая, электроэнергетическая, нефтяная, угольная. Помимо этого, создаются государственные научно-исследовательские центры и опытные предприятия; производится санирование монополистических предприятий, оказавшихся на грани банкротства; строятся новые предприятия в капиталоемких отраслях. Государственные предприятия широко используются в качестве инструмента антициклического и антиинфляционного регулирования.

2. Развитие вышеназванных отраслей, проведение исследовательских работ требуют крупных первоначальных капиталовложений. Частные предприятия неохотно идут на риск, связанный с освоением новых производств. Поэтому данные расходы финансирует государство. В этом и заключаются финансовые причины.

3. Политические причины обусловлены развитием интернационализации, что привело к широкому участию государственных предприятий в процессах интеграции производства и капитала. В современных условиях государственные и смешанные предприятия создают зарубежные филиалы с участием иностранного капитала, заключают лицензионные и другие соглашения по научно-техническому сотрудничеству и таким образом становятся непосредственными участниками международных экономических отношений. Многие государственные предприятия реализуют за границей значительную часть производимой продукции (это особенно характерно для Франции, которая за рубежом продает 50-60% всей продукции ряда государственных компаний).

Государственные предприятия в зарубежных странах различаются по правовому положению, системе управления, организации экономики и финансов, характеру взаимоотношений с бюджетом. Их можно разделить на три основные группы: государственные корпорации; смешанные предприятия; предприятия, находящиеся на бюджетном финансировании.

Важнейшее значение имеют государственные корпорации, которые представляют собой крупные промышленные комплексы, охватывающие все предприятия отрасли или значительную их часть. Каждая корпорация утверждается специальным актом; она обладает производственной и финансовой самостоятельностью, правом вступать в договорные отношения с другими предприятиями.

Отличительной чертой государственных корпораций является их "автономность", т.е. их повседневная производственная деятельность находится вне парламентского контроля; финансы отделены от .

Смешанные предприятия - это предприятия, часть капитала которых принадлежит государству. Они создаются в результате приобретения части акций предприятия или строительства государством предприятий с привлечением к его участию частного капитала. Управление такими предприятиями аналогично управлению акционерными обществами.

Предприятия, находящиеся на бюджетном финансировании, входят в состав управлений соответствующих министерств или муниципалитетов. Вся их хозяйственная деятельность регламентируется государством. Прибыль полностью или частично поступает в соответствующие бюджеты, а финансируются главным образом за счет бюджетных ассигнований. Эти предприятия ежегодно составляют сметы, утверждаемые одновременно с государственными или . На них полностью распространяется процедура, действующая в отношении государственного и местных бюджетов.

Финансы государственных предприятий представляют собой совокупность экономических денежных отношений, связанных с формированием и использованием фондов денежных средств и накоплений предприятий, а также с контролем за формированием, распределением и использованием этих фондов и накоплений.

Взаимоотношения государственных корпораций с бюджетной системой осуществляются по линии уплаты ими налогов в государственный и местные бюджеты, процентов за кредиты и получение из центрального бюджета субсидий, главным образом на финансирование капитальных вложений, дотаций и кредитов под высокие проценты.

Взаимоотношения смешанных предприятий с государственным бюджетом по линии налогов складываются так же, как и у обычных акционерных обществ.

Взаимоотношения предприятий, находящихся на бюджетном финансировании, с бюджетом строятся по так называемому принципу брутто или нетто. В первом случае в бюджет включаются валовые доходы и расходы предприятий, во втором - отражается только положительное или отрицательное сальдо. Такие предприятия находятся на самостоятельном, автономном бюджете, а в государственном или местных бюджетах учитываются лишь финансовые результаты их деятельности. Как правило, в настоящее время в большинстве стран применяется принцип нетто.

Особенности финансов предприятий

Принципы функционирования финансов предприятий едины для всех видов субъектов хозяйствования. Однако в организации финансов, в формировании уставного фонда (капитала), структуре источников финансовых ресурсов, распределении и использовании полученной прибыли, взаиморасчетах с бюджетом есть определенные отличия. Эти отличия связаны с , видом деятельности, технологическими особенностями процесса производства товаров, выполнения работ и предоставления услуг.

В зависимости от формы собственности предприятия подразделяются на государственные, коллективные и частные. В зависимости от организационно-правовой формы хозяйствования создаются арендные, акционерные, коллективные, совместные, индивидуальные и другие предприятия. Особенности функционирования финансов предприятий связаны, прежде всего, с источниками формирования и использованием финансовых ресурсов.

На предприятиях государственной формы собственности при их создании используются бюджетные средства. Государство является собственником этих средств и лишь временно передает право владения и распоряжения ими руководству предприятия, с которым заключается соответствующий контракт.

В то же время, в условиях рынка для предприятий даже государственной формы собственности значительно сокращаются бюджетные ассигнования на различные цели. С другой стороны, у многих предприятий появляются такие источники финансовых ресурсов, как дивиденды и проценты по ценным бумагам, прибыль от участия в деятельности других предприятий, прибыль от проведения операций с валютой и валютными ценностями и другие. Государственные предприятия как источник финансовых ресурсов могут использовать банковский кредит, государственные дотации и т.п.

Прибыль, полученная в результате деятельности государственного предприятия, является собственностью государства и используется в соответствии с действующим законодательством. Государство может применять и другие формы регулирования деятельности предприятий государственной и коммунальной собственности: налогообложение, предоставление , передача имущества в аренду, привлечение к выполнению государственных программ и др.

Организация финансов предприятий негосударственной формы собственности характеризуется большими возможностями относительно формирования и использования финансовых ресурсов. Они могут привлекать средства учредителей предприятия путем выпуска акций, как паевые взносы, спонсорские средства, финансовую помощь, как государства, так и негосударственных финансовых институтов. Результат хозяйственной деятельности (сумма полученной прибыли) является собственностью акционеров или учредителей предприятия. После уплаты налогов прибыль используется в соответствии с решениями собственников предприятия.

Основной формой хозяйствования в является акционерное общество.

Акционерное общество - это организационно-правовая форма объединения, созданная на основе добровольного соглашения юридических и физических лиц, которые объединили свои финансовые и материальные ресурсы и выпустили в обращение акции с целью получения прибыли.

Акционерное общество является юридическим лицом, имеет собственное название, устав, печать и баланс. В соответствии с уставом оно может осуществлять любые виды деятельности, не противоречащие действующему законодательству. В уставе, кроме видов деятельности, должны быть указаны виды выпускаемых акций, их , количество акций, приобретаемых учредителями, а также ответственность за несвоевременный выпуск акций.

Акция - вид ценных бумаг, свидетельствующий о внесении определенных средств в состав имущества акционерного общества и подтверждающий право собственности на долю в уставном капитале. Акция дает ее собственнику право на получение части прибыли (дивиденда) от деятельности акционерного общества и, как правило, на участие в его управлении.

Акционерное общество имеет полную хозяйственную самостоятельность в производстве и распределении продукции, в оплате труда своих работников, в установлении цен, в порядке распределения и использования чистой прибыли и т. п.

Акционерные общества могут быть открытого и закрытого типов. Разница между ними состоит в том, что акционерные общества закрытого типа могут создавать ограниченное количество акционеров, а количество и состав акционеров общества открытого типа не ограничены.

Уставный капитал акционерного общества открытого типа формируется путем продажи акций в форме открытой подписки, а в акционерных обществах закрытого типа уставный капитал создается только лишь за счет за счет взносов учредителей, так как открытую продажу акции не поступают. Размер уставного капитала акционерного общества открытого типа составляет не менее 1250 минимальных заработных плат, а общества с ограниченной ответственностью - не менее 625 минимальных заработных плат.

За счет созданного уставного капитала в акционерных обществах создаются и оборотные активы - материальная основа процесса производства.

Осуществляя свою деятельность, акционерное общество производит определенные затраты, получает выручку и прибыль. Прибыль рассчитывается так же, как и на предприятиях других форм собственности - в виде разницы между выручкой от продажи продукции (работ, услуг) и произведенными затратами. Если же затраты превышают сумму выручки (без соответствующих налогов), общество несет убытки.

Полученная прибыль используется в первую очередь на уплату установленных налогов и платежей в бюджет. Оставшаяся прибыль считается чистой и распределяется по усмотрению акционерного общества. Часть чистой прибыли может направляться на выплату дивидендов акционерам, на пополнение уставного фонда, в резервный фонд и т. д. Размеры отчислений от чистой прибыли по указанным направлениям устанавливаются общим собранием акционеров общества.

Особенности организации финансов определяются также характером производства, т.е. технологическими особенностями производства, длительностью производственного цикла, зависимостью производства от природных или климатических условий. Различная фондоемкость и материалоемкость некоторых видов производства определяет структуру расходов на производство и реализацию продукции, соотношения основных фондов и оборотных средств, а это, в свою очередь, определяет различные потребности в финансовых ресурсах. На предприятиях с длительным производственным циклом (судостроительство, самолетостроение), а также с сезонным характером производства (сельское хозяйство) возникает потребность в дополнительных финансовых ресурсах, что обуславливает привлечение средств в форме банковского кредита.

Особенности производственного процесса в некоторых видах предпринимательских структур влияют на скорость оборота финансовых ресурсов, структуру денежных фондов, обслуживающих этот процесс, взаимоотношения предпринимательских структур с бюджетом и государственными целевыми фондами.

Несколько иной характер имеют финансы учреждений и организаций социальной сферы. Учреждения, которые финансируются из бюджета (школы, больницы, поликлиники, учреждения культуры, детские дошкольные учреждения, государственные органы власти и управления и др.), называются бюджетными. Их финансовая деятельность связана со сметным финансированием, которое заключается в обеспечении расходов за счет внешнего финансирования. Как метод организации финансовой деятельности сметное финансирование применяется в тех сферах, где трудно обеспечить самоокупаемость и прибыльность. В отдельных случаях в пределах одного предприятия или организации может применяться одновременно сметное финансирование и коммерческая деятельность. Например, в государственных ВУЗах обучение студентов осуществляется за счет бюджетных ассигнований и на платной основе.

Принципы финансов предприятия

Финансовые отношения коммерческих организаций и предприятий строятся на определенных принципах, связанных с основами хозяйственной деятельности: хозяйственная самостоятельность, самофинансирование, материальная заинтересованность, обеспечение финансовыми резервами.

Принцип хозяйственной самостоятельности не может быть реализован без самостоятельности в области финансов. Его реализация обеспечивается тем, что хозяйствующие субъекты независимо от формы собственности самостоятельно определяют свои расходы, источники финансирования, направления вложений денежных средств с целью получения прибыли. Развитие рыночных отношений существенно расширило самостоятельность хозяйствующих субъектов, появились новые возможности в инвестировании денежных средств. Предприятия с целью получения дополнительной прибыли могут осуществлять финансовые инвестиции краткосрочного и долгосрочного характера в форме приобретения ценных бумаг других коммерческих организаций, государства, участия в формировании уставного каптала другого хозяйствующего субъекта, хранения денежных средств на депозитных счетах . Однако сказать о полной финансовой самостоятельности хозяйствующих субъектов в процессе формирования финансовых ресурсов и использования принадлежащих им денежных средств нельзя. Государство регламентирует отдельные стороны их деятельности. Так, предприятия всех форм собственности в соответствии с законодательством уплачивают необходимые налоги в соответствии с установленными ставками, участвуют в формировании внебюджетных фондов.

Принцип самофинансирования. Реализация этого принципа – одно из основных условий предпринимательской деятельности, обеспечивающей конкурентоспособность хозяйствующего субъекта. Самофинансирование означает полную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, инвестирование и развитие производства за счет собственных денежных средств и, при необходимости, банковских и коммерческих кредитов. В настоящее время не все предприятия и организации способны полностью реализовать этот принцип.

Принцип материальной заинтересованности – объективная его необходимость диктуется основной целью предпринимательской деятельности – получением прибыли. Заинтересованность в результатах хозяйственной деятельности в равной степени присуща коллективам предприятий и организаций, отдельным работникам и государству в целом. Реализация этого принципа может быть обеспечена достойной оплатой труда, оптимальной налоговой политикой государства, соблюдением экономически обоснованных пропорций в распределении чистой прибыли на потребление и накопление.

Принцип материальной ответственности означает наличие определенной системы ответственности за результаты финансово-хозяйственной деятельности. В целом, для хозяйствующего субъекта этот принцип реализуется через пени и неустойки, штрафы, взимаемые при нарушении договорных обязательств (сроки, ), несвоевременности возврата краткосрочных и долгосрочных ссуд, погашения , нарушении налогового законодательства, а также в случае неэффективной деятельности путем применения к данному хозяйствующему субъекту процедуры банкротства.

Принцип обеспечения финансовых резервов. Необходимость формирования финансовых резервов и других аналогичных фондов связана с предпринимательской деятельностью, которая всегда сопряжена с риском. В условиях рыночных отношений последствия риска ложатся непосредственно на предпринимателя, который добровольно и самостоятельно на свой страх и риск реализует разработанную им программу.

Сущность финансов предприятия

Основу системы финансов России, как было отмечено ранее, составляют финансы организаций (предприятий), поскольку именно здесь формируется преобладающая часть финансовых ресурсов. В институциональном плане основу сферы финансов предприятий составляют финансы хозяйствующих субъектов (юридических лиц). Согласно ст. 48 Гражданского кодекса РФ (далее - ГК РФ) юридическим лицом признается организация, которая имеет в собственности, хозяйственном ведении или оперативном управлении обособленное имущество, отвечает этим имуществом по своим обязательствам, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Помимо перечисленных признаков юридическое лицо обязано иметь самостоятельный баланс или смету.

Исходную теоретическую основу финансов организаций (предприятий) в значительной мере определяет само понятие предприятия как самостоятельного хозяйствующего субъекта, обладающего правами юридического лица, производящего продукцию, товары и услуги, выполняющего работы и занимающегося различными видами , целью которой является обеспечение общественных потребностей и на этой основе извлечение прибыли и приращение капитала.

Попутно заметим, что в ГК РФ термин «предприятие» употребляется в двух значениях. Во-первых, он используется в гражданском законодательстве для обозначения некоторых видов юридических лиц (субъектов права). Имеются в виду государственные и муниципальные предприятия. Во-вторых, термином «предприятие» обозначается имущественный комплекс, который в ст. 132 ГК РФ рассматривается как объект права.

Как объект гражданского оборота предприятие представляет собой имущественный комплекс, в состав которого входит не только недвижимое (земельные участки, здания, сооружения и т.п.), но и движимое имущество (оборудование, инвентарь, сырье, ), а также обязательственные права, требования, долги и некоторые исключительные права (на фирменное наименование, товарный знак, изобретение, промышленный образец и др.). При этом предприятием признается только такой имущественный комплекс, который используется для осуществления предпринимательской деятельности.

Под финансами предприятий следует понимать относительно самостоятельную сферу системы финансов страны (государства), охватывающую круг экономических отношений, связанных с формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов предприятий на основе управления их денежными потоками.

Как показывает мировой опыт, в реальной экономике особую роль играют коммерческие организации (предприятия), т.е. организации, основной целью деятельности которых является извлечение прибыли. Именно эти организации (предприятия) обслуживают сферу материального производства, где создается валовой национальный продукт и национальный доход - источник финансовых ресурсов для других звеньев системы финансов - государственных бюджетов (внебюджетных фондов) различных уровней, бюджетов домашних хозяйств (физических лиц), бюджетов других юридических лиц.

На предприятиях сферы материального производства происходит первичное распределение созданного совокупного общественного продукта (с + V + т) на фонд возмещения израсходованных средств производства (с), фонд выплачиваемой работникам заработной платы и прибавочный продукт (т).

Тем самым обеспечивается общественное значение (роль) финансов организаций (предприятий), которое проявляется в следующем:

А) финансовые ресурсы, концентрируемые государством и используемые им для финансирования различных общественных потребностей, в основном формируются за счет финансов организаций (предприятий);
б) финансы организаций формируют финансовый базис обеспечения непрерывности производственного процесса, направленного на удовлетворение спроса на товары и услуги;
в) с помощью финансов организаций децентрализовано реализуются задачи социального развития общества за счет формирования ресурсов на нужды потребления;
г) с помощью финансов предприятий осуществляется регулирование воспроизводства производимого продукта, обеспечивается финансирование потребностей расширенного воспроизводства на основе оптимального соотношения между средствами, направляемыми на потребление и накопление;
д) финансы организаций используются для регулирования отраслевых пропорций в рыночной экономике;
е) финансы организаций позволяют использовать денежные накопления домашних хозяйств путем предоставления им возможностей инвестировать их в доходные финансовые инструменты, эмитируемые отдельными из них.

Роль финансов в деятельности самих предприятий проявляется в том, что с их помощью осуществляются:

Обслуживание индивидуального кругооборота фондов, т.е. смена форм стоимости. В процессе такого кругооборота денежная форма стоимости превращается в товарную, и после завершения процесса производства и реализации готового продукта товарная форма стоимости вновь выступает в первоначальной денежной форме (в форме выручки от реализации товаров, продукции, работ, услуг);
распределение выручки от реализации в фонд возмещения материальных затрат, включая амортизационные отчисления, фонд оплаты труда (включая взносы во внебюджетные фонды) и чистый доход, выступающий в форме прибыли;
перераспределение чистого дохода на платежи в бюджет (налог на прибыль) и прибыль, оставляемую в распоряжении предприятия на производственное и социальное развитие;
использование прибыли, остающейся в распоряжении предприятия (чистой прибыли), на формирование фондов потребления, накопления, резервного фонда, выплату дивидендов, покрытие убытков предыдущих и отчетного периодов, благотворительность;
контроль за соблюдением соответствия между движением материальных и денежных ресурсов в процессе индивидуального кругооборота фондов, т.е. за состоянием ликвидности, платежеспособности, финансовой независимости предприятия от внешних источников финансирования.

Принципы организации финансов предприятий. Современная организация финансов организации (предприятия) строится на соблюдении следующих принципов: хозяйственной самостоятельности; самоокупаемости и самофинансирования; материальной ответственности; заинтересованности в результатах деятельности; плановости; обеспечения финансовых резервов; гибкости и маневренности; осуществления контроля финансово-хозяйственной деятельности.

Принцип хозяйственной самостоятельности предполагает, что независимо от организационно-правовой формы предприятие самостоятельно определяет свою экономическую деятельность, источники финансирования, направления вложений денежных средств для извлечения прибыли. Права организаций в современных условиях в области коммерческой и инвестиционной деятельности значительно расширены. Так, предприятия самостоятельно осуществляют планирование своей деятельности, определяют объемы производства, номенклатуру выпускаемой продукции (реализуемых услуг), свои расходы, источники финансирования, размер и структуру активов, пассивов и самостоятельно устанавливают цены реализуемой продукции и др.

Принцип самоокупаемости и самофинансирования имеет двойственный характер. Самоокупаемость предполагает, что средства, обеспечивающие функционирование предприятия, должны окупиться, т.е. покрыть понесенные затраты и обеспечить доход, соответствующий минимальному уровню рентабельности. Самофинансирование означает преобладание собственных средств для окупаемости затрат на производство и реализацию продукции, а также для осуществления воспроизводства основных фондов и оборотных средств (т.е. развитие производства).

В условиях рыночной экономики определенная часть финансовых отношений предприятий регламентируется государством, так что говорить о полной финансовой самостоятельности хозяйствующих субъектов в процессе формирования финансовых ресурсов нельзя. Это, к примеру, величина и порядок формирования уставного и резервного капитала для предприятий различных организационно-правовых форм, порядок размещения и выкупа акций, приватизация, ликвидация, банкротство, некоторые нормативы формирования и распределения финансовых ресурсов (амортизационных отчисления, объекты и ставки налогообложения и др.).

В настоящее время не все предприятия и организации способны полностью реализовать этот принцип. Так, в раде отраслей народного хозяйства выпускается необходимая потребителю продукция, которая не может обеспечить достаточную рентабельность предприятия. К ним относятся предприятия городского пассажирского транспорта, жилищно-коммунального хозяйства, сельского хозяйства, оборонной промышленности, добывающих отраслей. Такие предприятия получают дополнительные средства из бюджета на различных условиях.

Принцип материальной ответственности означает наличие определенной системы ответственности предприятий за ведение и результаты финансово-хозяйственной деятельности. Финансовые методы реализации этого принципа различны для отдельных организаций (предприятий), их руководителей и работников в зависимости от организационно-правовой формы. При этом формы материальной ответственности могут быть различными, но основными являются индивидуальная и коллективная.

Роль финансов предприятия

Финансы предприятий (организаций) – это относительно самостоятельная сфера системы финансов государства, охватывающая широкий круг денежных отношений, связанных с формированием и использованием капитала, доходов, денежных фондов в процессе кругооборота средств организации, выраженных в различных денежных потоках.

Именно в этой сфере финансов формируется основная часть доходов, которые в последующем по различным каналам перераспределяются в народнохозяйственной политике и служат основным источником экономического роста и социального развития общества.

Роль финансов в хозяйственной деятельности организации проявляется в том, что с их помощью осуществляется:

1. обслуживание индивидуального кругооборота фондов, т. е. происходит смена форм стоимости: денежная форма превращается в товарную, а затем товары обратно приобретают денежную форму стоимости (после завершения процессов производства и реализации готовой продукции в виде выручки от реализации продукции;
2. распределение выручки от реализации товаров (после уплаты косвенных налогов) в фонд возмещения материальных затрат, включая амортизационные отчисления, фонд оплаты труда и чистый доход, выступающий в форме прибыли;
3. перераспределение чистого дохода на платежи в бюджет (налог на прибыль) и прибыль, оставляемую в распоряжении предприятия на производственное и социальное развитие;
4. использование прибыли, оставляемой в распоряжении организации (чистой прибыли) на фонды потребления, накопления и другие цели, предусмотренные в ее финансовом плане;
5. контроль за соблюдением соответствия между движением материальных и денежных ресурсов в процессе индивидуального кругооборота фондов, т. е. состоянием ликвидности, платежеспособности и финансовой независимости организации от внешних источников финансирования.

Финансы организаций являются исходной основой всей финансовой системы страны. Они занимают определяющее положение в этой системе, поскольку охватывают важнейшую часть всех денежных отношений в сфере общественного воспроизводства, где создается общественный продукт, национальное и национальный доход – основные источники финансовых ресурсов страны.

Финансовые ресурсы организации – это совокупность всех денежных средств и поступлений, имеющихся в распоряжении хозяйствующего субъекта.

На уровне предприятия финансовые ресурсы используются на образование денежных фондов целевого назначения (фонд оплаты труда, фонд развития производства, фонд материального поощрения и проч.), выполнение обязательств перед государственным бюджетом, банками, поставщиками, страховыми фондами и другими предприятиями. Финансовые ресурсы используются также для финансирования затрат на приобретение сырья, материалов, оплату труда и т. д.

Финансовые ресурсы организаций формируются за счет собственных средств и привлеченных средств. Основным источником формирования собственных финансовых ресурсов организации является прибыль.

Прибыль – это денежное выражение накоплений, создаваемых предприятиями любой форма собственности. Как экономическая категория она характеризует финансовый результат деятельности предприятия.

Прибыль выполняет две функции: во-первых, основного источника финансовых ресурсов для расширенного воспроизводства; во-вторых, источника доходов государственного бюджета.

В прибыли сконцентрированы экономические интересы государства, хозяйствующих субъектов и каждого работника. Прибыль характеризует все стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятий, поэтому рост прибыли хозяйствующих субъектов свидетельствует об увеличении финансовых резервов и укреплении финансовой системы государства. Наряду с прибылью на предприятиях имеются и другие источники формирования финансовых ресурсов за счет собственных средств: денежные фонды (уставный, амортизационный, фонд развития производства, резервный и др.). Первоначальное формирование собственных средств происходит в момент создания предприятия и образования его уставного капитала. Источником формирования здесь служат инвестиционные средства учредителей предприятия. В дальнейшем собственные средства пополняются за счет прибыли, выпуска ценных бумаг и операций на финансовом рынке, дополнительно поступающие средства.

Основу собственного капитала предприятия составляет уставный капитал, зафиксированный в его уставных учредительных документах. Он является необходимым условием образования и функционирования любого юридического лица.

Уставный капитал - это стартовый капитал, необходимый предприятию для осуществления финансово - хозяйственной деятельности с целью получения прибыли. Уставный капитал является имущественной основой деятельности предприятия, определяет долю каждого участника в управлении предприятием и гарантирует интересы его кредиторов.

Резервный капитал представляет собой страховой капитал предприятия, предназначенный для возмещения убытков от хозяйственной деятельности, а также для выплаты доходов инвесторам и кредиторам в случае, если на эти цели не хватает прибыли. Средства резервного капитала служат гарантией бесперебойной работы предприятия и соблюдения интересов третьих лиц. Наличие такого финансового источника придает последним уверенность в погашении предприятием своих обязательств.

Привлеченные средства в источниках формирования капитала организации в современных условиях приобретают все более важное и перспективное значение. Они покрывают временную дополнительную потребность предприятия в средствах. Привлечение средств обусловлено характером производства, сложными расчетно-платежными отношениями, возникшими при переходе к рыночной экономике, необходимостью восполнения недостатка собственных оборотных средств и другими объективными и субъективными причинами.

Анализ финансов предприятия

Анализ финансового состояния предприятия - это процесс исследования финансовой ситуации на предприятии и основных результатов его финансовой деятельности с целью выявления резервов улучшения этой ситуации.

Анализ финансового состояния предприятия - это оценка и прогнозирование финансовой ситуации предприятия на базе его общедоступной финансовой отчетности ().

Финансовое состояние предприятия определяет способность предприятия осуществлять и финансировать свою основную деятельность. Финансовое состояние предприятия характеризуется обеспеченностью , которые требуются для постоянного бесперебойного функционирования предприятия и эффективностью использования и размещения временно свободных финансовых ресурсов. Цель анализа финансового состояния предприятия – вовремя установить и ликвидировать недостатки в финансовой деятельности предприятия, а также найти резервы для улучшения финансовой ситуации предприятия, роста эффективности его финансовой деятельности и платежеспособности.

Анализ финансового состояния предприятия может выполняться собственным , а также внешними консультантами-аналитиками. Поэтому выделяют внутренний и внешний анализ финансового состояния предприятия.

Внутренний анализ финансового состояния осуществляет персонал предприятия самостоятельно. Поэтому, несмотря на то, что теоретически осуществляется на базе общедоступной бухгалтерской отчетности, информационная база, которой располагают при проведении внутреннего анализа намного шире и включает всю необходимую информацию. Это делает внутренний анализ финансового состояния более полезным для принятия управленческих решений.

При осуществлении внешний анализа финансового состояния аналитики вынуждены ограничиваться лишь общедоступной информацией – доступ к внутренней информации у посторонних для предприятия лиц отсутствует. Поэтому результаты внешнего анализа используются, как правило, для контрольных целей.

Результативность финансового анализа состояния предприятия во многом определяется квалификацией персонала, который ее осуществляет.

Поэтому для того, чтобы обеспечить полноценный и достоверный анализ финансового состояния предприятия без неоправданной угрозы утечки внутренней информации необходимо иметь собственный квалифицированный персонал.

Финансы коммерческих предприятий

Первоначально при организации хозяйствующих субъектов источником приобретения производственных фондов, нематериальных активов (НМА), необходимых для осуществления хозяйственной деятельности является уставный капитал. Он может формироваться как в денежном, так и в натуральном выражении и состоит из долей, принадлежащих каждому учредителю данного предприятия.

Выручка от реализации ТРУ, является основным источником финансовых ресурсов предприятия. Своевременное ее поступление обеспечивает непрерывность кругооборота средств и воспроизводственного процесса. Использование выручки характеризует начальную стадию распределительных процессов. Из нее возмещаются затраты на производство и реализацию продукции. Она служит источником формирования амортизационного фонда для воспроизводства основных фондов и нематериальных активов, выплаты заработной платы, отчисления в бюджет и внебюджетные фонды. Оставшаяся часть представляет собой . Направления ее использования, величина, направляемая на инвестирование, определятся самостоятельно. Особое место среди источников занимает – разница между суммой активов и суммой внешних обязательств предприятия. Рассчитывается на основе данных баланса. Собственный капитал делится на постоянный (уставный капитал) и переменный. Переменная часть зависит от финансовых результатов деятельности предприятия. За счет него формируется резервный капитал (из чистой прибыли) и добавочный капитал (в результате переоценки отдельных статей необоротных активов и за счет эмиссионного дохода).

Помимо этих источников предприятие использует:

Привлеченные средства финансовые средства - денежные средства, полученные от размещения акций, взносов работников, юридических и физических лиц;
Заемные средства - долгосрочные ссуды коммерческих банков, приобретение основных средств на основе финансового , средства иностранных инвесторов, бюджетные средства и т.д.

Принципы организации финансов предприятия

Принцип хозяйственной самостоятельности не может быть реализован без самостоятельности в области финансов. Его реализация обеспечивается тем, что хозяйствующие субъекты независимо от формы собственности самостоятельно определяют свои расходы и источники финансирования.

Коммерческие предприятия и организации с целью получения дополнительной прибыли могут осуществить финансирование инвестиций краткосрочного и долгосрочного характера в форме приобретения ценных бумаг других коммерческих организаций государства, участие в формировании уставного капитала другого хозяйствующего субъекта, хранение денежных средств на депозитных счетах коммерческих банков.

Принцип самофинансирования. Самофинансирование означает полную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, инвестирование в развитие производства за счет собственных денежных средств и при необходимости банковских, и коммерческих кредитов.

Принцип материальной заинтересованности - наличие определенной стоимостной ответственности за результаты хозяйственной деятельности. В целом этот принцип реализуется через пени и неустойки, штрафы, взимаемые при нарушении договорных обязательств (сроки, качество продукции), погашение векселей.

Принцип обеспечения финансовыми резервами. Законодательно этот принцип реализуется в открытых и закрытых акционерных обществах. Величина резервного фонда регламентирована и не может быть менее 15% величина оплаченного уставного капитала, но не более 50% налогооблагаемой прибыли.

Финансовые резервы могут образовывать и хозяйственные субъекты других организаций правовых форм собственности.

Денежные средства, направленные на финансовые резервы, целесообразно хранить на депозитных счетах в банке либо в другой ликвидной форме.

Основы финансов предприятий

Финансы предприятий представляют собой систему экономических отношений, связанных с формированием и использованием денежных фондов и накоплений на общегосударственные цели, финансирование затрат самих предприятий.

В зависимости от форм собственности финансы предприятий подразделяют на финансы госпредприятий и финансы субъектов негосударственных форм собственности. Финансы предприятия, сферы материального производства включают распределительные отношения предприятий и осуществляются между:

Другими предприятиями при оплате стоимости поставляемой продукции, сырья и т.д.
- предприятиями, организациями и коллективами работников данного предприятия при выплате з/п, премий и т.д.
- предприятиями и государством при уплате в бюджет налогов, покупке государственных ценных бумаг и т.д.
- предприятие и го внебюджетными фондами при уплате взносов в эти фонды.
- предприятие и банками при получении и возвращении кредитов.
- предприятие и вышестоящими организациями в пределах внутриотраслевого перераспределения.
- предприятие, организациями и учредителями при формировании УК и перечислении учредителю части прибыли.
- предприятие и страховыми компаниями при имущества.
- предприятие и строительными, проектными организациями при осуществлении инвестиционных проектов.

Необходимость финансов предприятий обусловлена существованием товарно-денежных отношений и действием закона стоимости.

Внешние формы финансов проявляются через их функции: распределительную и контрольную.

По средством распределительной – осуществляется распределение общественного продукта, валового дохода, прибыли, распределение и формирование целевых денежных фондов, Основных и оборотных средств. Контрольная – контроль за обоснованностью формирования доходов, за затратами, рациональным использованием денежных фондов, уплатой налогов и т.д.

Принципы организации финансов:

1. Самоокупаемость – расходы предприятия полностью покрываются собственными доходами.
2. Самофинансирование - не только текущие расходы, но и капитальные вложения, финансирование соцэконом развития предприятия и расходы будущих периодов обеспечиваются из собственных источников финансирования.
3. Полная финансовая самостоятельность- право самостоятельно распоряжаться своими ресурсами.
4. Материальная заинтересованность- получение прибыли как источника материального поощрения за положительные результаты деятельности.
5. Экономическая ответственность – установленные в законодательном порядке система финансовых санкций за невыполнение обязательств перед бюджетом, банками и т.д.
6. Сочетание финансового планирования и коммерческого расчета.

Доходы подразделяются: доход от обычных видов деятельности, прочие поступления.

Под доходами от обычных видов деятельности понимают дох организации, получение которых носит регулярный характер и связан с обычной производственно-коммерческой деятельностью. Прочие дох – операционные доход, доход от внереализационных операций, чрезвычайные доходы (поступления вследствие чрезвычайных обстоятельств, страх возмещение)

Расходы коммерческой организации – уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов и возникновения обязательств, приводящих к уменьшению капитала. Расходы: расходы по обычным видам деятельности, прочие расходы.

1) Расходы, связанные с изготовлением и продажей продукции. Они делятся на: материальные затраты, затраты на оплату труда, отчисления на социальные нужды, основных фондов, прочие затраты.
2) К прочим относятся операционные расходы (временное владение и пользование активами, расходы за патенты, расходы связанные с участием в УК других предприятий), Внереализационные (штрафы, пени, убытки прошлых лет, курсовые разницы) и чрезвычайные.

Прибыль – превышение дох от реализации товаров над расходами на их производстве и реализацию. Прибыль: От реализации продукции – разница между выручкой и суммой расходы на производство и реализацию; Балансовая прибыль – слагается из финансовых результата от реализации продукции, реализации основных средств и сальдо сумм внереализационных операций; Чистая прибыль – прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов.

Финансы государственных унитарных предприятий - коммерческая организация, наделенная правом собственности на закрепленное за ней собственником имущество. Имущество является неделимым и не может быть распределено по вкладам. Имущество находится в государственной или муниципальной собственности и принадлежит предприятию только на правах хозяйственного ведения и оперативного управления. Собственник имущества не отвечает по его обязательствам. Продукция реализуется по ценам. Устанавливаемым уполномоченным органом. Финансирование осуществляется за счет дох от реализации продукции. При недостаточности средств, заводу выделяются средства из бюджета.

Свободный остаток прибыли после уплаты налогов подлежит изъятию в доход бюджета. Предприятие, основанное на праве оперативного управления – федеральное казенное предприятие.

Хозяйственные товарищества. Полное товарищество – участники занимаются предпринимательской деятельностью от имени товарищества и несут ответственность по его обязательствам принадлежащим им имуществом. Члены товарищества солидарно несут субсидиарную ответственность своим имуществом по обязательствам товарищества. Товарищество на вере – Наряду с полными товарищами имеются участники. Которые несут риск убытков, связанных с деятельность товарищества в пределах сумм, внесенных ими вкладов, но не принимают участие в осуществлении предпринимательской деятельности, получают часть прибыли.

Хозяйственные общества. АО – УК разделен на определенное кол-во акций. Акционеры не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков в пределах стоимости принадлежащих им акций. ООО – общество, учрежденное одним или несколькими лицами, УК разделен на доли определенными учредительными документами. Участники не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков в пределах стоимости внесенных вкладов. ОДО – УК разделен на доли, участники солидарно несут субсидиарную ответственность по обязательствам общества своим имуществом в одинаковом для всех кратном размере к стоимости вкладов. Производственный кооператив – добровольное объединение на основе вкладов для совместной производственно-хозяйственной деятельности, основанное на их личном трудовом или ином участии. Участники несут субсидиарную ответственность. Имущество делится на паи. Прибыль распределяется между членами в соответствии с их трудовым участием. Высший орган – Общее собрание его членов.

Финансовые отношения предприятий строятся на определенных принципах, связанных с основами хозяйственной деятельности: хозяйственная самостоятельность, самофинансирование, материальная заинтересованность, материальная ответственность, обеспечение финансовыми резервами, принцип плановости.

Принцип хозяйственной самостоятельности не может быть реализован без самостоятельности в области финансов. Его реализация обеспечивается тем, что предприятие независимо от форм собственности самостоятельно определяет свои расходы, источники финансирования, направления вложений денежных средств с целью получения прибыли. Развитие рыночных отношений значительно расширило самостоятельность предприятий, появились новые возможности в инвестировании денежных средств. Однако сказать о полной финансовой самостоятельности предприятий в процессе формирования финансовых ресурсов и использования принадлежащих им денежных средств нельзя. Государство регламентирует отдельные стороны их деятельности. Так, предприятия всех форм собственности в соответствии с законодательством уплачивают необходимые налоги в соответствии с установленными ставками, участвуют в формировании внебюджетных фондов. Начисление амортизации также происходит по нормам, установленным законодательством. Принцип самофинансирования. Реализация этого принципа – одно из основных условий предпринимательской деятельности и обеспечения конкурентоспособности хозяйствующего субъекта. Самофинансирование означает полную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, инвестирование и развитие производства за счет собственных денежных средств и, при необходимости, банковских и коммерческих кредитов.

Принцип материальной заинтересованности – объективная его необходимость диктуется основной целью предпринимательской деятельности – получением прибыли. Заинтересованность в результатах хозяйственной деятельности в равной степени присуща коллективам предприятий и организаций, отдельным работникам и государству в целом. Реализация этого принципа может быть обеспечена достойной оплатой труда, оптимальной налоговой политикой государства, соблюдением экономически обоснованных пропорций в распределении чистой прибыли на потребление и накопление. Принцип материальной ответственности – означает наличие определенной системы ответственности за результаты финансово-кредитной деятельности. Финансовые методы реализации этого принципа различны для отдельных предприятий, их руководителей и отдельных работников.

Принцип обеспечения финансовыми резервами – необходимость формирования финансовых резервов и других аналогичных фондов связана с предпринимательской деятельностью, которая всегда сопряжена с риском. В условиях рыночных отношений последствия риска ложатся непосредственно на предпринимателя, который добровольно и самостоятельно на свой страх и риск реализует разработанную им программу. В экономической борьбе за покупателя предприятия вынуждены продавать свою продукцию в кредит с риском невозврата денег в срок. При наличии временно свободных денежных средств предприятие вправе размещать их в виде депозитных вкладов или ценных бумаг с риском получения недостаточного процента дохода в сравнении с темпами инфляции или новыми более доходными сферами приложения денежных средств. Наконец, могут иметь место прямые экономические просчеты в разработке экономической производственной программы.

Принцип плановости. В условиях перехода на рыночные отношения исключительно важное значение имеет планирование финансов предприятий. Планирование и прогнозирование финансовой стороны деятельности предприятий является кардинальным вопросом финансового менеджмента. Разрабатываются финансовые планы, которые представляют собой прогнозы объема производства и реализации продукции, развития научно-технического прогресса, внедрения новых управленческих решений и финансовых ресурсов их обеспечения.

Все принципы организации финансов предприятий находятся в развитии и для их реализации в каждой конкретной экономической ситуации применяются свои формы и методы, соответствующие уровню развития производительных сил и производственных отношений.

Основным методом осуществления финансово-хозяйственной деятельности предприятий является коммерческий расчет. Он представляет собой метод ведения хозяйства, заключающийся в соизмерении в денежной форме затрат и результатов деятельности; его цель является получение максимума прибыли при минимуме затрат.

Структура финансов предприятия

Главным отличительным признаком организации финансов предприятий в настоящее время является принцип самоокупаемости, который находит отражение в финансовой отчетности предприятия, а именно в бухгалтерском балансе. представляет собой финансовый документ, отражающий формирование и распределение фондов денежных средств предприятия. Сформированные фонды денежных средств предприятия обозначаются в бухгалтерском учете термином пассив, который призван отразить денежные средства, находящиеся лишь в его распоряжении; наоборот, термин актив предполагает конкретные действия предприятия по распределению, вложению имеющихся у него средств. Количественно результаты этих процессов должны быть тождественны.

Каждый из этих элементов (актив и пассив) является частью одного процесса, так как формирование и распределение фондов денежных средств - это составляющие финансовой деятельности предприятия, и имеет свою структуру. В процессе формирования денежных средств предприятия основными источниками их поступления являются:

1) собственные и привлеченные средства;
2) заемные средства.

Пассив включает в себя три раздела: «Капитал и резервы», «Долгосрочные обязательства» и «Краткосрочные обязательства». В разделе Капитал и резервы отражены собственные и привлеченные средства предприятия, а именно:

Уставный капитал;
- добавочный капитал;
- резервный капитал;
- фонды предприятия;
- целевое финансирование и поступления;
- нераспределенная прибыль (непокрытый убыток).

Также к собственным средствам относятся «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов», отраженные обособленно в разделе бухгалтерского баланса «Краткосрочные обязательства».

Уставный капитал представляет собой законодательно установленный минимальный размер собственных средств предприятия, необходимых для начала его деятельности. Уставный капитал формируется в процессе регистрации предприятия его участниками и, как правило, устанавливается в минимальных размерах оплаты труда (МРОТ).

Например, в соответствии со ст. 26 Федерального закона № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» минимальный уставный капитал открытого акционерного общества должен составлять не менее 1000-кратной суммы МРОТ, а закрытого - не менее 100-кратной суммы МРОТ. Добавочный капитал служит источником пополнения собственных средств и формируется за счет переоценки объектов основных средств, доходов от продажи акций сверх их номинальной стоимости, а также безвозмездных перечислений и др.

Резервный капитал предназначен для погашения убытков, долговых обязательств в случае отсутствия иных средств, а также для выкупа собственных акций у акционеров. Формируется за счет чистой прибыли, причем его размеры, равно как и размеры от-числений, могут устанавливаться законодательно и учредительными документами самого предприятия. Так, п. 1 ст. 35 Федерального закона «Об акционерных обществах» говорит, что резервный капитал должен создаваться в акционерных обществах в размере не менее 5 процентов от его уставного капитала, а размер ежегодных отчислений не может быть менее 5 процентов от чистой прибыли.

Предприятие может создавать фонды, а именно: фонд накопления и фонд потребления. Фонд накопления формируется в основном за счет чистой прибыли и амортизационных отчислений. В основном фонд накопления используется на приобретение и строительство основных средств как производственного (оборудование, цеха), так и непроизводственного назначения (собственная поликлиника, детский сад для детей сотрудников и др.), а также на финансирование научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ (), подготовку и переподготовку кадров. Фонд потребления создается в большинстве своем за счет чистой прибыли и направляется на выплату материальной помощи сотрудникам, дивидендов, премий и надбавок, оплату дополнительных отпусков, командировочных и представительских расходов, проезда сотрудников на транспорте, их питания, а также на развитие физкультуры и спорта и др.

Фонды накопления и потребления могут не отражаться в бухгалтерском учете, однако предприятию необходимо осуществлять указанные расходы для развития в перспективе. Средства фонда накопления ориентированы на развитие производственной и социальной сферы деятельности предприятия, из фонда потребления осуществляются расходы, не приносящие прямой выгоды предприятию, например оплата проезда сотрудников на транспорте, их питания, организации отдыха. Однако эти расходы создают оптимальные условия работы и формируют благоприятный имидж предприятия в глазах сотрудников, что необходимо для качественной работы персонала.

Целевое финансирование и поступления, как правило, представляют собой поступления из федерального бюджета или вышестоящих организаций и могут включаться в тот или иной фонд предприятия. Чаще всего указанные средства перечисляются в счет 1. Ценные бумаги имеют две стоимости: номинальную, установленную предприятием, которое их выпустило, и рыночную, сложившуюся под воздействием спроса и предложения на .

Доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов отражают деятельность предприятия в средне- и долгосрочном периоде. Так, резервы предстоящих расходов могут включать в себя: отчисления на гарантийное обслуживание и гарантийный ремонт, отчисления на производство продукции в предстоящих периодах, стоимость капитального ремонта основных средств, затраты по ремонту продукции, возвращенной потребителями в течение гарантийного срока, потери от брака продукции, задолженность подрядчикам за выполненные работы и др. Доходы будущих периодов включают в себя: сумму незавершенного производства, безвозмездно принятого (в том числе по договору дарения) от других организаций или физических лиц, безвозмездные поступления наличных денежных средств, долговых ценных бумаг других организаций, часть доходов, которые относятся к будущим отчетным периодам, суммы недостач ценностей, признанные виновными лицами или присужденные к взысканию судом и др. По своему содержанию указанные фонды являются собственными средствами предприятия и представляют собой дополнительный источник финансовых ресурсов.

Заемными средствами считаются средства, переданные предприятию на базе основных принципов кредитования - возвратности, срочности и платности. Заемные средства группируются в разделы баланса Долгосрочные обязательства и Краткосрочные обя-зательства по принципу срочности: в раздел «Долгосрочные обязательства» включены заемные средства со сроком погашения более 12 месяцев, в раздел «Краткосрочные обязательства» - до 12 месяцев. В разделе долгосрочных обязательств находятся преимущественно займы и кредиты, среди краткосрочных обязательств кроме самой распространенной формы заимствования - займов и кредитов - присутствуют кредиторская задолженность, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов.

Кредиторская задолженность предприятия может возникать по следующим направлениям:

Перед поставщиками и подрядчиками за поставленные ими товары и (или) выполненные работы;
- перед по выплате заработной платы, отпускных и т.п.;
- по налогам и сборам;
- перед государственными внебюджетными фондами и другими кредиторами.

Назад | |

Не получается решить тест онлайн?

Поможем успешно пройти тест. Знакомы с особенностями сдачи тестов онлайн в Системах дистанционного обучения (СДО) более 50 ВУЗов.

Закажите консультацию за 470 рублей и тест онлайн будет сдан успешно.

1. Финансовая работа на крупном предприятии может и должна осуществляться:
исключительно директором предприятия
главным бухгалтером и бухгалтерией
финансовым директором и финансовым отделом.

2. Что не относится к финансовой работе на предприятии
финансовое планирование
оформление договоров с контрагентами
организация расчетов фирмы

3. К денежным фондам и резервам предприятия относятся:
уставный капитал, нераспределенная прибыль, резерв будущих платежей, авансы, полученные от покупателей
уставный капитал, нераспределенная прибыль, фонды потребления и накопления, остатки на расчетных счетах
уставный капитал, нераспределенная прибыль, амортизационный фонд, фонды потребления и накопления

4. Сфера денежных отношений по сравнению с категорией финансы:
шире
уже
тождественна

5. Собственными финансовыми ресурсами предприятия являются:
целевое финансирование, средства, привлеченные путем размещения акций на бирже, добавочный капитал
уставный капитал, страховое возмещение по наступившим рискам, средства, полученные от партнера для осуществления совместной деятельности (по договору простого товарищества)
прибыль от реализации основных средств и других активов, амортизационные отчисления, нераспределенная прибыль прошлых лет
все перечисленное

6. Ключевыми функциями финансов, по мнению большинства экономистов, являются:
оперативная функция; хозрасчетная функция; контрольная функция
распределительная функция; производственная функция; регулирующая функция
распределительная функция; контрольная функция

7. Укажите, какой из методов не является финансовым методом:
метод анализа отклонений
метод учета объектов
метод экспертных оценок

8. К принципам организации финансов не относится:
принцип заинтересованности в результатах хозяйственной деятельности
принцип непрерывности
принцип хозяйственной самостоятельности

9. Основополагающее звено финансовой системы - это:
мировые финансы
государственный бюджет
финансы предприятий

10. Под финансами следует понимать:
денежные средства, находящиеся в распоряжении государства, компаний, учреждений, организаций и населения
денежные отношения, связанные с формированием, распределением и использованием денежных фондов
фонды денежных средств