ปัจจัยการใช้เงินทุนหมุนเวียนเป็นค่ามาตรฐาน ค่าสัมประสิทธิ์การรวมเงินทุนหมุนเวียน (โหลด)

ผู้อำนวยการของบริษัทซึ่งมีเพียงตัวชี้วัดผลกำไรและความสามารถในการทำกำไรโดยรวมเท่านั้น ไม่สามารถเข้าใจวิธีการปรับเปลี่ยนไปในทิศทางที่ถูกต้องได้เสมอไป เพื่อให้มีคันโยกควบคุมทั้งหมดอยู่ในมือ จำเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องคำนวณมูลค่าการซื้อขายของเงินทุนหมุนเวียน
ภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียนประกอบด้วย 4 ตัวชี้วัดหลัก ได้แก่

• ระยะเวลาการหมุนเวียน (กำหนดเป็นวัน)
• เงินทุนหมุนเวียนหมุนเวียนกี่ครั้งในรอบระยะเวลารายงาน
• มีเงินทุนหมุนเวียนเท่าใดต่อหน่วยผลิตภัณฑ์ที่ขาย
• Load factor ของเงินทุนหมุนเวียน

ลองพิจารณาการคำนวณข้อมูลนี้โดยใช้ตัวอย่างขององค์กรทั่วไปรวมถึงการคำนวณค่าสัมประสิทธิ์ที่สำคัญจำนวนหนึ่งเพื่อทำความเข้าใจความสำคัญของตัวบ่งชี้การหมุนเวียนในภาพรวมของความสำเร็จของบริษัท

อัตราส่วนการหมุนเวียน

สูตรหลักที่กำหนดอัตราการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนมีดังนี้:

Cob คืออัตราส่วนการหมุนเวียน มันแสดงจำนวนการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนที่เกิดขึ้นในช่วงเวลาที่กำหนด การกำหนดอื่น ๆ ในสูตรนี้: Vp - ปริมาณการขายผลิตภัณฑ์สำหรับรอบระยะเวลารายงาน
Osr คือยอดคงเหลือเงินทุนหมุนเวียนโดยเฉลี่ยสำหรับรอบระยะเวลารายงาน
ส่วนใหญ่แล้ว ตัวบ่งชี้จะถูกคำนวณสำหรับปี แต่คุณสามารถเลือกช่วงเวลาที่จำเป็นสำหรับการวิเคราะห์ได้อย่างแน่นอน ค่าสัมประสิทธิ์นี้คืออัตราการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน ตัวอย่างเช่น มูลค่าการซื้อขายโทรศัพท์มือถือขนาดเล็กต่อปีคือ 4,800,000 รูเบิล ยอดหมุนเวียนเฉลี่ยอยู่ที่ 357,600 รูเบิล เราได้รับอัตราส่วนการหมุนเวียน:
4800000 / 357600 = 13.4 รอบ

ระยะเวลาของการหมุนเวียน

สิ่งสำคัญคือการปฏิวัติหนึ่งครั้งจะใช้เวลากี่วัน นี่เป็นหนึ่งในตัวชี้วัดที่สำคัญที่สุด ซึ่งแสดงให้เห็นว่ากี่วันต่อมาบริษัทจะเห็นเงินทุนที่ลงทุนในมูลค่าการซื้อขายในรูปแบบของเงินสดและจะสามารถใช้งานได้ จากนี้ คุณสามารถวางแผนทั้งการชำระเงินและขยายมูลค่าการซื้อขายของคุณได้ ระยะเวลาคำนวณดังนี้:

T คือจำนวนวันในช่วงเวลาที่วิเคราะห์
มาคำนวณตัวบ่งชี้นี้สำหรับตัวอย่างดิจิทัลด้านบนกัน เนื่องจากบริษัทเป็นบริษัทการค้า จึงมีจำนวนวันหยุดขั้นต่ำ - 5 วันต่อปี ในการคำนวณ เราใช้ตัวเลข 360 วันทำการ
มาคำนวณกันว่ากี่วันต่อมาบริษัทจะเห็นเงินที่ลงทุนในมูลค่าการซื้อขายในรูปของรายได้:
357,600 x 360 / 4,800,000 = 27 วัน
อย่างที่คุณเห็น การหมุนเวียนของเงินทุนนั้นสั้น ฝ่ายบริหารขององค์กรสามารถวางแผนการชำระเงินและการใช้เงินทุนเพื่อขยายการค้าได้เกือบทุกเดือน
ในการคำนวณการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน ตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรก็มีความสำคัญเช่นกัน ในการคำนวณ คุณต้องคำนวณอัตราส่วนของกำไรต่อยอดเงินทุนหมุนเวียนประจำปีโดยเฉลี่ย
กำไรขององค์กรสำหรับปีที่วิเคราะห์มีจำนวน 1,640,000 รูเบิล ยอดคงเหลือประจำปีเฉลี่ยอยู่ที่ 34,080,000 รูเบิล ดังนั้นความสามารถในการทำกำไรของเงินทุนหมุนเวียนในตัวอย่างนี้จึงมีเพียง 5% เท่านั้น

Load factor ของเงินทุนหมุนเวียน

และอีกหนึ่งตัวบ่งชี้ที่จำเป็นในการประเมินความเร็วของการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนคือปัจจัยภาระของเงินทุนในการหมุนเวียน ค่าสัมประสิทธิ์แสดงจำนวนเงินทุนหมุนเวียนที่ก้าวหน้าต่อ 1 รูเบิล รายได้. นี่คือความเข้มข้นของเงินทุนหมุนเวียน ซึ่งแสดงจำนวนเงินที่ต้องใช้เงินทุนหมุนเวียนเพื่อให้บริษัทได้รับรายได้ 1 รูเบิล คำนวณดังนี้:

โดยที่ Kz คือปัจจัยภาระของเงินทุนในการหมุนเวียน kopecks
100 - การแปลงรูเบิลเป็น kopeck
นี่คือสิ่งที่ตรงกันข้ามกับอัตราการหมุนเวียน ยิ่งมีขนาดเล็กก็ยิ่งใช้เงินทุนหมุนเวียนได้ดีขึ้น ในกรณีของเรา ค่าสัมประสิทธิ์นี้เท่ากับ:
(357,600 / 4,800,000) x 100 = 7.45 โคเปค
ตัวบ่งชี้นี้เป็นการยืนยันที่สำคัญว่ามีการใช้เงินทุนหมุนเวียนอย่างสมเหตุสมผล การคำนวณตัวชี้วัดทั้งหมดนี้เป็นสิ่งจำเป็นสำหรับองค์กรที่ต้องการมีอิทธิพลต่อประสิทธิภาพการดำเนินงานโดยใช้เครื่องมือทางเศรษฐกิจที่เป็นไปได้ทั้งหมด
ในการพยากรณ์ตอนนี้! สามารถคำนวณได้

• การหมุนเวียนในหน่วยการเงินและธรรมชาติทั้งสำหรับผลิตภัณฑ์เฉพาะและกลุ่มผลิตภัณฑ์ และตามส่วน - ตัวอย่างเช่น โดยซัพพลายเออร์
• พลวัตของการเปลี่ยนแปลงการหมุนเวียนในส่วนที่จำเป็น

ตัวอย่างการคำนวณอัตราการหมุนเวียนตามกลุ่มผลิตภัณฑ์:

การประเมินพลวัตของการเปลี่ยนแปลงมูลค่าการซื้อขายตามผลิตภัณฑ์/กลุ่มผลิตภัณฑ์ก็มีความสำคัญเช่นกัน ในขณะเดียวกัน สิ่งสำคัญคือต้องเชื่อมโยงกำหนดการหมุนเวียนกับกำหนดการระดับการบริการ (เราตอบสนองความต้องการของผู้บริโภคในช่วงก่อนหน้ามากน้อยเพียงใด)
ตัวอย่างเช่น หากการหมุนเวียนและระดับการบริการลดลง แสดงว่านี่เป็นสถานการณ์ที่ไม่ดีต่อสุขภาพ - คุณต้องศึกษาผลิตภัณฑ์กลุ่มนี้ให้ละเอียดยิ่งขึ้น
หากมูลค่าการซื้อขายเพิ่มขึ้น แต่ระดับการบริการลดลง มูลค่าการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นน่าจะเกิดจากการซื้อน้อยลงและการขาดแคลนที่เพิ่มขึ้น สถานการณ์ตรงกันข้ามก็เป็นไปได้เช่นกัน - การหมุนเวียนลดลง แต่ในการคำนวณนี้ระดับการบริการ - ความต้องการของลูกค้ามั่นใจได้ด้วยการซื้อสินค้าจำนวนมาก
ในทั้งสองสถานการณ์นี้ มีความจำเป็นต้องประเมินพลวัตของผลกำไรและความสามารถในการทำกำไร - หากตัวบ่งชี้เหล่านี้เติบโตขึ้น การเปลี่ยนแปลงที่เกิดขึ้นจะเป็นประโยชน์ต่อบริษัท หากล้มเหลว จำเป็นต้องดำเนินการ
ในการคาดการณ์ตอนนี้! การประเมินการเปลี่ยนแปลงของมูลค่าการซื้อขาย ระดับการให้บริการ ผลกำไร และความสามารถในการทำกำไรนั้นเป็นเรื่องง่าย เพียงดำเนินการวิเคราะห์ที่จำเป็น
ตัวอย่าง:

ตั้งแต่เดือนสิงหาคม มูลค่าการซื้อขายเพิ่มขึ้นโดยระดับการบริการลดลง - มีความจำเป็นต้องประเมินพลวัตของความสามารถในการทำกำไรและผลกำไร:

การทำกำไรและผลกำไรลดลงตั้งแต่เดือนสิงหาคม เราสามารถสรุปได้ว่าพลวัตของการเปลี่ยนแปลงนั้นเป็นลบ

เพื่อระบุลักษณะการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน จะใช้ตัวบ่งชี้ต่อไปนี้:

1. อัตราส่วนการหมุนเวียน (K o) นั่นคือจำนวนการปฏิวัติที่เกิดจากเงินทุนหมุนเวียนในช่วงเวลานั้น
2. อัตราการใช้เงินทุนหมุนเวียน (Кз);
3. ตัวบ่งชี้ระยะเวลาของการปฏิวัติหนึ่งครั้งในหน่วยวัน (T)

อัตราส่วนการหมุนเวียนคำนวณโดยสูตร

โดยที่ P คือปริมาณการขาย (ตามประเภทกิจกรรมหลัก) สำหรับงวดที่ราคาทุน rub.;

C – มูลค่าเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียนสำหรับงวดซึ่งสามารถกำหนดเป็นค่าเฉลี่ยตามลำดับเวลาได้ rub

Load factor ของเงินทุนหมุนเวียนถูกกำหนดให้เป็นตัวบ่งชี้ผกผัน:

ระยะเวลาของการปฏิวัติหนึ่งครั้ง (ระยะเวลาการหมุนเวียน)ในวันถูกกำหนดโดยอัตราส่วนของจำนวนวันของรอบระยะเวลารายงาน (D) ต่ออัตราส่วนการหมุนเวียน:

ตามสูตรการหมุนเวียนของกองทุนข้างต้น ความเร็ว(K o) สามารถกำหนดได้ด้วยสองสูตร:

จากสมการทั้งสองนี้ เราจะได้ความเท่าเทียมกัน

R/S = D/T

จากนี้ เราได้สูตรที่ใช้กันอย่างแพร่หลายในทางปฏิบัติเพื่อกำหนดระยะเวลาการหมุนเวียนในหน่วยวัน:

ลองพิจารณาดู ตัวอย่าง. ต้นทุนผลิตภัณฑ์ที่ขายสำหรับปีคือ 20 ล้านรูเบิล มูลค่าเงินทุนหมุนเวียนเฉลี่ยสำหรับปีคือ 2 ล้านรูเบิล ในกรณีนี้คืออัตราส่วนการหมุนเวียน

T = (S∙D) / เกาะ

และระยะเวลาการหมุนเวียน

T = D / Co = 365 / 100 = 36.5 วัน

ตามมาด้วยระยะเวลาการหมุนเวียนหนึ่งครั้งคือ 36.5 วัน เงินทุนหมุนเวียนจะถูกหมุนเวียนมากกว่า 10 ครั้งในระหว่างปี สำหรับเงินทุนหมุนเวียนทุกรูเบิลจะมี 10 รูเบิล ขายสินค้า. แน่นอนว่ายิ่งอัตราการหมุนเวียนสูงเท่าไร การใช้เงินทุนหมุนเวียนก็จะยิ่งดีขึ้นเท่านั้น

ตัวบ่งชี้การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนสามารถคำนวณได้ในทำนองเดียวกันสำหรับส่วนประกอบทั้งหมดของเงินทุนหมุนเวียนที่เกี่ยวข้องกับการหมุนเวียนและองค์ประกอบแต่ละรายการ จากการเปรียบเทียบตัวบ่งชี้การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน การเร่งความเร็วหรือการชะลอตัวในขั้นตอนการใช้งานจะถูกเปิดเผย เมื่อการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนเร่งขึ้น ทรัพยากรวัสดุและแหล่งที่มาของการก่อตัวจะถูกปล่อยออกมาจากการหมุนเวียน และเมื่อมันช้าลง เงินเพิ่มเติมจะถูกดึงเข้าสู่การหมุนเวียน

การปล่อยเงินทุนหมุนเวียนเนื่องจากการหมุนเวียนที่เร่งขึ้นอาจเป็นเรื่องที่แน่นอนและสัมพันธ์กัน การปล่อยแบบสัมบูรณ์จะเกิดขึ้นหากยอดคงเหลือจริงของเงินทุนหมุนเวียนน้อยกว่ามาตรฐานหรือยอดคงเหลือของงวดก่อนหน้าในขณะที่รักษาหรือเกินปริมาณการขายสำหรับงวดที่อยู่ระหว่างการตรวจสอบ การปล่อยเงินทุนหมุนเวียนสัมพัทธ์เกิดขึ้นในกรณีที่การเร่งการหมุนเวียนเกิดขึ้นพร้อมกันกับปริมาณการผลิตที่เพิ่มขึ้น และอัตราการเติบโตของปริมาณการผลิตเร็วกว่าอัตราการเติบโตของยอดคงเหลือเงินทุนหมุนเวียน

วิธีหลักในการลดสินค้าคงคลังในการผลิตนั้นขึ้นอยู่กับการใช้อย่างสมเหตุสมผล การกำจัดสต็อกวัสดุส่วนเกิน การปรับปรุงการปันส่วน การปรับปรุงองค์กรการจัดหา การเลือกซัพพลายเออร์ที่เหมาะสมที่สุด และการดำเนินการขนส่งที่ราบรื่น บทบาทสำคัญคือการปรับปรุงองค์กรการจัดการคลังสินค้า

การลดเวลาที่ใช้ไปกับเงินทุนหมุนเวียนในการทำงานสามารถทำได้โดยการปรับปรุงองค์กรการผลิต ปรับปรุงอุปกรณ์และเทคโนโลยีที่ใช้ ปรับปรุงการใช้สินทรัพย์ถาวร และการประหยัดในทุกขั้นตอนของการเคลื่อนย้ายเงินทุนหมุนเวียน

ในขอบเขตของการหมุนเวียน เงินทุนหมุนเวียนไม่ได้มีส่วนร่วมในการสร้างผลิตภัณฑ์ใหม่ แต่เพียงรับประกันการส่งมอบไปยังผู้บริโภคเท่านั้น ข้อกำหนดเบื้องต้นที่สำคัญที่สุดในการลดการลงทุนของเงินทุนหมุนเวียนในภาคการหมุนเวียนคือการจัดระเบียบการขายผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปอย่างมีเหตุผลการใช้วิธีการชำระเงินแบบก้าวหน้าการดำเนินการเอกสารตามกำหนดเวลาและการเร่งการเคลื่อนไหวการปฏิบัติตามสัญญาและระเบียบวินัยในการชำระเงิน

โครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียนในองค์กรในอุตสาหกรรมต่าง ๆ ถูกกำหนดโดยลักษณะเฉพาะของการผลิตและลักษณะของผลิตภัณฑ์ที่ผลิต ตัวอย่างเช่น ในโลหะวิทยากลุ่มเหล็ก ขนาดและโครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียนจะถูกกำหนดโดยกระบวนการผลิตที่ต่อเนื่องและความเข้มข้นของวัสดุที่มีนัยสำคัญของผลิตภัณฑ์

นอกเหนือจากการแบ่งเงินทุนหมุนเวียนตามขั้นตอนการหมุนเวียนเป็นเงินทุนหมุนเวียน (ทำงานในขอบเขตการผลิต) และเงินทุนหมุนเวียน (ทำงานในขอบเขตของการหมุนเวียน) มีการแบ่งส่วนที่สองเป็นเงินทุนหมุนเวียนที่ได้มาตรฐานและไม่ได้มาตรฐาน เงินทุนหมุนเวียนที่ได้มาตรฐานประกอบด้วยเงินทุนหมุนเวียนและผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปในคลังสินค้าทำให้มั่นใจในความต่อเนื่องของกระบวนการผลิต ในจำนวนเงินทุนหมุนเวียนทั้งหมดขององค์กรโลหะวิทยาเหล็ก ส่วนที่โดดเด่น (มากถึง 90%) ประกอบด้วยเงินทุนหมุนเวียนที่ได้มาตรฐาน การแบ่งเงินทุนหมุนเวียนออกเป็นมาตรฐานและไม่ได้มาตรฐานนั้นไม่เข้มงวด องค์กรมีสิทธิในการกำหนดรายชื่อเงินทุนหมุนเวียนที่รวมอยู่ในกลุ่มใดกลุ่มหนึ่งโดยอิสระ

5. ตัวชี้วัดประสิทธิภาพในการใช้เงินทุนหมุนเวียน

การปรับปรุงการใช้เงินทุนหมุนเวียนพร้อมกับการพัฒนาผู้ประกอบการกำลังมีความสำคัญมากขึ้น เนื่องจากวัสดุและทรัพยากรทางการเงินที่ปล่อยออกมาในกรณีนี้เป็นแหล่งการลงทุนเพิ่มเติมภายในเพิ่มเติม การใช้เงินทุนหมุนเวียนอย่างสมเหตุสมผลและมีประสิทธิภาพช่วยเพิ่มความมั่นคงทางการเงินขององค์กรและความสามารถในการละลาย ภายใต้เงื่อนไขเหล่านี้ องค์กรต่างๆ จะปฏิบัติตามภาระผูกพันในการชำระเงินและการชำระเงินอย่างทันท่วงทีและครบถ้วน ซึ่งช่วยให้พวกเขาดำเนินกิจกรรมเชิงพาณิชย์ได้สำเร็จ

ประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียนมีลักษณะเฉพาะโดยระบบตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจ โดยหลักๆ แล้วคือการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน

การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนหมายถึงระยะเวลาของการหมุนเวียนของเงินทุนที่สมบูรณ์หนึ่งครั้งนับจากเวลาที่เงินทุนหมุนเวียนถูกแปลงเป็นเงินสดเป็นสินค้าคงคลังจนกระทั่งมีการเปิดตัวผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปและการขาย การหมุนเวียนของเงินทุนจะเสร็จสิ้นโดยการโอนเงินเข้าบัญชีองค์กร

อัตราการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนคำนวณโดยใช้ตัวบ่งชี้ที่เกี่ยวข้องกันสามตัว:

– อัตราส่วนการหมุนเวียน (จำนวนการหมุนเวียนที่เกิดจากเงินทุนหมุนเวียนในช่วงเวลาหนึ่ง (ปี, ครึ่งปี, ไตรมาส))

– ระยะเวลาของการปฏิวัติหนึ่งครั้งในหน่วยวัน

– จำนวนเงินทุนหมุนเวียนต่อหน่วยผลิตภัณฑ์ที่ขาย

การคำนวณมูลค่าหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนสามารถทำได้ทั้งตามแผนและตามจริง

มูลค่าการซื้อขายตามแผนสามารถคำนวณได้จากมูลค่าการซื้อขายกองทุนที่ได้มาตรฐานเท่านั้น มูลค่าการซื้อขายจริงสามารถคำนวณได้สำหรับเงินทุนหมุนเวียนทั้งหมด รวมถึงเงินทุนหมุนเวียนที่ไม่ได้มาตรฐานด้วย การเปรียบเทียบการหมุนเวียนตามแผนและตามจริงสะท้อนถึงความเร่งหรือการชะลอตัวของการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนปกติ เมื่อมูลค่าการซื้อขายเร่งตัวขึ้น เงินทุนหมุนเวียนจะถูกระบายออกจากการหมุนเวียน และเมื่อมันช้าลง จำเป็นต้องมีเงินทุนเพิ่มเติมในการหมุนเวียน

อัตราส่วนการหมุนเวียนหมายถึงอัตราส่วนของรายได้จากการขายผลิตภัณฑ์งานบริการต่อยอดเงินทุนหมุนเวียนเฉลี่ยตามสูตร (รูปที่ 7.29):

K ob = R / C

โดยที่ P คือรายได้สุทธิจากการขายผลิตภัณฑ์งานบริการรูเบิลC – ยอดเงินทุนหมุนเวียนเฉลี่ยในรูเบิล

ข้าว. 7.29. วิธีการคำนวณอัตราส่วนการหมุนเวียน

การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนสามารถแสดงเป็นวันได้ นั่นคือสะท้อนระยะเวลาของการหมุนเวียนหนึ่งครั้ง (รูปที่ 7.30)

ระยะเวลาของการปฏิวัติหนึ่งครั้งในหน่วยวันถูกกำหนดโดยสูตร:

O = S: R / D หรือ O = D / K เกี่ยวกับ

โดยที่ O คือระยะเวลาของการปฏิวัติหนึ่งครั้งในหน่วยวันC – ยอดคงเหลือเงินทุนหมุนเวียน (ค่าเฉลี่ยรายปีหรือเมื่อสิ้นสุดรอบระยะเวลา (การรายงาน) ที่จะมาถึง) ถู;P – รายได้จากผลิตภัณฑ์เชิงพาณิชย์ (ตามต้นทุนหรือราคา) ถู;D – จำนวนวันในรอบระยะเวลารายงาน

ข้าว. 7.30 น. การคำนวณระยะเวลาของการปฏิวัติหนึ่งครั้งในหน่วยวัน

ในการกำหนดระยะเวลาของการหมุนเวียนของลูกหนี้คุณสามารถใช้ตัวบ่งชี้ปริมาณการขายในราคาขาย ขั้นแรกให้คำนวณปริมาณการขายสำหรับหนึ่งวัน จากนั้นจึงคำนวณความเร่งด่วนของลูกหนี้

การคำนวณทำได้โดยใช้สูตร:

OD = DZ: โอ้

โดยที่ OD คือระยะเวลาการหมุนเวียนของลูกหนี้ (เป็นวัน)DZ – ลูกหนี้ ณ สิ้นปีO – ปริมาณการขายในหนึ่งวัน

ระยะเวลาที่ต้องแปลงเงินทุนหมุนเวียนทั้งหมดเป็นเงินสดคือผลรวมของระยะเวลาการหมุนเวียนของสินค้าคงเหลือหนึ่งรายการในหน่วยวันและความเร่งด่วน (ระยะเวลา) ของการหมุนเวียนของลูกหนี้หนึ่งครั้ง

อัตราส่วนการใช้เงินทุนหมุนเวียนเป็นตัวบ่งชี้ผกผันของอัตราการหมุนเวียน (รูปที่ 7.31) เป็นลักษณะของจำนวนเงินทุนหมุนเวียนต่อหน่วย (1 รูเบิล, 1,000 รูเบิล, 1 ล้านรูเบิล) ของผลิตภัณฑ์ที่ขาย โดยพื้นฐานแล้ว ตัวบ่งชี้นี้แสดงถึงความเข้มข้นของเงินทุนของเงินทุนหมุนเวียน และคำนวณเป็นอัตราส่วนของยอดคงเหลือของเงินทุนหมุนเวียนโดยเฉลี่ยต่อปริมาณการขายผลิตภัณฑ์สำหรับช่วงเวลาที่วิเคราะห์ คำนวณโดยสูตร:

K z = ส / ร

โดยที่ Kz คือปัจจัยภาระเงินทุนหมุนเวียนC – ยอดเงินทุนหมุนเวียนเฉลี่ย, ถู.;R – รายได้ (สุทธิ) จากการขายผลิตภัณฑ์ งาน บริการ ถู

ข้าว. 7.31. การคำนวณปัจจัยโหลด

ตัวอย่าง:ในปีที่ผ่านมาปริมาณผลิตภัณฑ์เชิงพาณิชย์ที่มีราคาอยู่ที่ 350,000,000 รูเบิล ยอดเงินหมุนเวียนเฉลี่ยในช่วงเวลาเดียวกันคือ 47,800,000 รูเบิล กำหนดตัวชี้วัดประสิทธิภาพสำหรับการใช้เงินทุนหมุนเวียนโดยองค์กร

การคำนวณดำเนินการตามลำดับต่อไปนี้:

1. กำหนดอัตราการหมุนเวียน: 350,000 / 47,800 = 7.3 รอบ ที่. ในระหว่างปี เงินทุนหมุนเวียนหมุนเวียน 7.3 นอกจากนี้ตัวบ่งชี้นี้หมายความว่าสำหรับเงินทุนหมุนเวียนทุก ๆ รูเบิลจะมีผลิตภัณฑ์ที่ขายได้ 7.3 รูเบิล

2. ระยะเวลาของการปฏิวัติหนึ่งครั้งคำนวณ: 360 / 7.3 = 49.3 วัน

3. กำหนดปัจจัยโหลด: 47,800 / 350,000 = 0.14

นอกเหนือจากตัวบ่งชี้ที่ระบุแล้ว ยังสามารถใช้ตัวบ่งชี้ผลตอบแทนจากเงินทุนหมุนเวียนซึ่งกำหนดโดยอัตราส่วนของกำไรจากการขายผลิตภัณฑ์ขององค์กรต่อยอดเงินหมุนเวียนเฉลี่ย (รูปที่ 7.32)

ข้าว. 7.32. ผลตอบแทนจากสินทรัพย์หมุนเวียน

การหมุนเวียนสามารถกำหนดได้เป็นแบบทั่วไปและแบบส่วนตัว

มูลค่าการซื้อขายทั่วไปบ่งบอกถึงความเข้มข้นของการใช้เงินทุนหมุนเวียนโดยรวมในทุกขั้นตอนของการหมุนเวียน โดยไม่สะท้อนถึงลักษณะของการหมุนเวียนของแต่ละองค์ประกอบหรือกลุ่มของเงินทุนหมุนเวียน

มูลค่าการซื้อขายบางส่วนสะท้อนถึงระดับการใช้เงินทุนหมุนเวียนในแต่ละเฟสของวงจร ในแต่ละเฟสเฉพาะของวงจร ในแต่ละกลุ่ม รวมถึงองค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียนแต่ละองค์ประกอบ

เพื่อกำหนดผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงโครงสร้าง ยอดคงเหลือขององค์ประกอบแต่ละส่วนของเงินทุนหมุนเวียนจะถูกเปรียบเทียบกับปริมาณของผลิตภัณฑ์ที่วางขายในท้องตลาด (T) ซึ่งนำมาคำนวณการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนทั้งหมด ในกรณีนี้ผลรวมของตัวบ่งชี้การหมุนเวียนส่วนตัวของแต่ละองค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียนจะเท่ากับตัวบ่งชี้การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนทั้งหมดขององค์กรนั่นคือมูลค่าการซื้อขายทั้งหมด

ผลลัพธ์เชิงปริมาณของประสิทธิผลของการใช้เงินทุนหมุนเวียนคือการปลดปล่อยจากการหมุนเวียน (ด้วยการเร่งการหมุนเวียน) หรือการมีส่วนร่วมเพิ่มเติมในการหมุนเวียนทางเศรษฐกิจ (ด้วยการชะลอตัวของการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน) (รูปที่ 7.33)

ข้าว. 7.33. ผลที่ตามมาจากความเร่งและการชะลอตัวของการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน

การปลดปล่อยอาจเป็นแบบสัมบูรณ์หรือแบบสัมพัทธ์ก็ได้

การปล่อยเงินทุนหมุนเวียนโดยสมบูรณ์เกิดขึ้นเมื่อยอดคงเหลือของเงินทุนหมุนเวียนตามจริงน้อยกว่ามาตรฐานหรือยอดคงเหลือของเงินทุนหมุนเวียนสำหรับงวดก่อนหน้า (ฐาน) ขณะที่รักษาหรือเพิ่มปริมาณการขายในช่วงเวลานี้

การปล่อยเงินทุนหมุนเวียนสัมพัทธ์เกิดขึ้นในกรณีที่การเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนเกิดขึ้นพร้อมกันกับปริมาณการผลิตที่เพิ่มขึ้นในองค์กร ส่งผลให้อัตราการเติบโตของยอดขายแซงหน้าการเพิ่มขึ้นของเงินทุนหมุนเวียน

เงินที่ออกในกรณีนี้ไม่สามารถถอนออกจากการหมุนเวียนได้เนื่องจากอยู่ในสินค้าคงคลังของสินค้าและวัสดุเพื่อให้มั่นใจถึงการเติบโตของการผลิต

การปล่อยเงินทุนหมุนเวียนแบบสัมพัทธ์ เช่นเดียวกับการปล่อยสัมบูรณ์ มีพื้นฐานทางเศรษฐกิจและความหมายเดียว หรือหมายถึงการประหยัดเพิ่มเติมสำหรับองค์กรทางเศรษฐกิจ และช่วยให้เพิ่มขนาดของกิจกรรมทางธุรกิจโดยไม่ต้องดึงดูดทรัพยากรทางการเงินเพิ่มเติม

ตัวอย่าง:เป็นที่ทราบกันว่าในปีที่แล้วรายได้จากการขายผลิตภัณฑ์ (ในปีที่แล้ว) มีจำนวน 6,000 ล้านรูเบิลสำหรับปีปัจจุบัน (ในปีที่สิบ) - 7,000 ล้านรูเบิล ยอดคงเหลือเงินทุนหมุนเวียนโดยเฉลี่ยในปีที่แล้ว (OS pg) คือ 600 ล้านรูเบิลในปีปัจจุบัน (OS tg) – 500 ล้านรูเบิล จำนวนวันในช่วง D คือ 360 วัน กำหนดจำนวนการปล่อยเงินทุนหมุนเวียนโดยสัมบูรณ์และสัมพันธ์กันจากการหมุนเวียนทางเศรษฐกิจ

การคำนวณดำเนินการตามลำดับต่อไปนี้:

1. คำนวณอัตราส่วนการหมุนเวียน:

ปีที่แล้ว (KO pg) = 6,000 / 600 = 10 รอบ

ปีปัจจุบัน (KO tg) = 7,000 / 500 = 14 รอบ

2. กำหนดระยะเวลาของการปฏิวัติหนึ่งครั้งในหน่วยวัน:

ในปีที่แล้ว (D pg) = 360 / 10 = 36 วัน

ในปีปัจจุบัน (D tg) = 360 / 14 = 25.71 วัน

3. พิจารณาปัจจัยโหลด:

ปีที่แล้ว (KZ pg) = 600 / 6000 = 0.1

ปีปัจจุบัน (KZ tg) = 500 / 7000 = 0.07142

4. ในการคำนวณการปล่อยเงินทุนหมุนเวียนสามารถทำได้ 2 วิธี

วิธีที่ 1: จำนวนเงินทุนทั้งหมดที่ปล่อยออกมาจากการหมุนเวียนทางเศรษฐกิจคำนวณโดยใช้สูตร B = (D tg - D pg) ×B tg / D; การเปิดตัวแบบสัมบูรณ์: B ab = OS pg – OS tg; การปล่อยสัมพัทธ์: V rel = V – V ab

ตามปัญหา:

B = (25.71 – 36) ×7000/360 = (-200) ล้านรูเบิล

Wab = 500 – 600 = (-100) ล้านรูเบิล

Votn = (-200) – (-100) = (- 100) ล้านรูเบิล

วิธีที่ 2: จำนวนการปลดปล่อยจากการหมุนเวียนทางเศรษฐกิจทั้งหมดคำนวณโดยใช้สูตร B = (KZ tg - KZ pg)×B tg; การปล่อยสัมบูรณ์: B ab = OS pg – (B tg / KO pg); การปล่อยสัมพัทธ์: V rel = (V tg -V pg) / KO tg

ตามปัญหา:

B = (0.07142-0.1) ×7000 = (-200) ล้านรูเบิล

Wab = 600 – (7000/10) = (-100) ล้านรูเบิล

Votn = (6,000 – 7,000) / 10 = (-100) ล้านรูเบิล

ประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียนขึ้นอยู่กับหลายปัจจัย ซึ่งสามารถแบ่งออกเป็นปัจจัยภายนอกซึ่งมีอิทธิพลโดยไม่คำนึงถึงผลประโยชน์ขององค์กร และปัจจัยภายในซึ่งองค์กรสามารถและควรมีอิทธิพลอย่างแข็งขัน

ปัจจัยภายนอก ได้แก่: สถานการณ์ทางเศรษฐกิจโดยทั่วไป, กฎหมายภาษี, เงื่อนไขในการรับเงินกู้และอัตราดอกเบี้ย, ความเป็นไปได้ของการจัดหาเงินทุนตามเป้าหมาย, การมีส่วนร่วมในโครงการที่ได้รับทุนจากงบประมาณ ปัจจัยเหล่านี้และปัจจัยอื่นๆ เป็นตัวกำหนดกรอบการทำงานที่องค์กรสามารถจัดการปัจจัยภายในของเงินทุนหมุนเวียนได้

เงินสำรองที่สำคัญสำหรับการเพิ่มประสิทธิภาพในการใช้เงินทุนหมุนเวียนนั้นอยู่ในองค์กรโดยตรง ในภาคการผลิต สิ่งนี้ใช้กับสินค้าคงคลังเป็นหลัก เนื่องจากเป็นหนึ่งในองค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียน จึงมีบทบาทสำคัญในการรับประกันความต่อเนื่องของกระบวนการผลิต ในเวลาเดียวกัน สต็อกสินค้าอุตสาหกรรมเป็นตัวแทนของปัจจัยการผลิตส่วนหนึ่งที่ไม่เกี่ยวข้องกับกระบวนการผลิตชั่วคราว

การจัดระเบียบสินค้าคงคลังอย่างมีเหตุผลเป็นเงื่อนไขที่ขาดไม่ได้ในการเพิ่มประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียน วิธีหลักในการลดสินค้าคงคลังในการผลิตนั้นขึ้นอยู่กับการใช้อย่างมีเหตุผล การกำจัดสต็อกวัสดุส่วนเกิน การปรับปรุงการปันส่วน การปรับปรุงองค์กรการจัดหา รวมถึงโดยการสร้างเงื่อนไขการจัดหาตามสัญญาที่ชัดเจน และรับรองการดำเนินการ การเลือกซัพพลายเออร์ที่เหมาะสมที่สุด และราบรื่น การดำเนินการขนส่ง บทบาทสำคัญคือการปรับปรุงองค์กรการจัดการคลังสินค้า

การเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนทำให้คุณสามารถเพิ่มปริมาณที่มีนัยสำคัญและทำให้ปริมาณการผลิตเพิ่มขึ้นโดยไม่ต้องใช้ทรัพยากรทางการเงินเพิ่มเติม และใช้เงินทุนที่เป็นอิสระตามความต้องการขององค์กร

ในบทความเราจะพูดถึง ปัจจัยภาระเงินทุนหมุนเวียนและพิจารณาสูตรการคำนวณตัวบ่งชี้แผนธุรกิจด้วย ค่าสัมประสิทธิ์นี้เป็นค่าผกผันและแสดงถึงอัตราส่วนของต้นทุนเงินทุนหมุนเวียนโดยเฉลี่ยสำหรับงวดต่อรายได้จากการขายผลิตภัณฑ์ แสดงจำนวนเงินทุนหมุนเวียนที่ใช้ไปต่อ 1 รูเบิลของผลิตภัณฑ์ที่ขาย สูตรการคำนวณปัจจัยภาระเงินทุนหมุนเวียนมีดังต่อไปนี้

K รอบ – อัตราส่วนการหมุนเวียน

ระยะเวลาเฉลี่ยต้นทุนเงินทุนหมุนเวียนสามารถเท่ากับ: 30 วัน, 180 วัน, 360 วัน

อัตราส่วนการใช้เงินทุนหมุนเวียนแสดงถึงประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียน ยิ่ง Load Factor ต่ำ ธุรกิจก็จะดำเนินธุรกิจได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้นและใช้เงินทุนหมุนเวียนได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น

สรุป

ภารกิจหลักในการจัดการสินทรัพย์ขององค์กรคือการเพิ่มผลกำไรสูงสุดจากเงินลงทุน ในขณะเดียวกันก็รับประกันสภาพคล่องและความสามารถในการละลายของบริษัท เพื่อให้มั่นใจถึงความสามารถในการละลายที่เพียงพอ องค์กรต้องมีเงินจำนวนหนึ่งในบัญชี ซึ่งไม่เกี่ยวข้องกับการหมุนเวียนการผลิต งานที่สำคัญอย่างหนึ่งในการจัดการเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรคือเพื่อให้แน่ใจว่ามีความสมดุลที่เหมาะสมระหว่างความสามารถในการละลายขององค์กรผ่านการรักษาปริมาณเงินทุนหมุนเวียนที่เหมาะสม (ดู "

ประสิทธิภาพการดำเนินงานขององค์กรธุรกิจได้รับการประเมินในระหว่างการวิเคราะห์ทางการเงิน หนึ่งในตัวชี้วัดคืออัตราส่วนการหมุนเวียน พารามิเตอร์นี้ช่วยให้คุณเข้าใจว่าฝ่ายบริหารจัดการทรัพย์สินของบริษัทได้อย่างมีประสิทธิภาพเพียงใด ซึ่งเป็นไปได้ตามเกณฑ์ในการประเมินความถี่และความเข้มข้นของการใช้งาน ปัจจัยภาระของเงินทุนหมุนเวียนคืออะไร มีลักษณะอย่างไร คำนวณและนำไปใช้ในการวิเคราะห์อย่างไร

ปัจจัยการใช้เงินทุนหมุนเวียนคืออะไร

ข้อมูลทั่วไป

อัตราส่วนการใช้เงินทุนหมุนเวียนประกอบด้วยตัวบ่งชี้ต่างๆ เช่น ต้นทุนของผลิตภัณฑ์ที่ขาย และมูลค่าของเงินทุนหมุนเวียนที่กำหนดสำหรับช่วงเวลาที่เป็นฐานสำหรับการดำเนินการชำระหนี้

มันเป็นค่าผกผันของอัตราการหมุนเวียน เนื่องจากระบุจำนวนเงินทุนหมุนเวียนที่ใช้ไปกับการผลิตและจำหน่ายผลิตภัณฑ์ซึ่งเทียบเท่ากับหนึ่งรูเบิล จึงใช้ร่วมกับอัตราส่วนการหมุนเวียนเพื่อประเมินพารามิเตอร์

ข้อแตกต่างที่สำคัญระหว่างค่าสัมประสิทธิ์และพารามิเตอร์ความสามารถในการทำกำไรคือในการคำนวณจะไม่ใช้เป็นกำไรสุทธิ แต่เป็นรายได้รวมจากการขายผลงานแรงงานขององค์กรธุรกิจ ดังนั้นจึงสามารถตัดสินได้ว่าพารามิเตอร์ระบุระดับของกิจกรรมทางธุรกิจ ในขณะที่ความสามารถในการทำกำไรจะกำหนดระดับความสามารถในการทำกำไร

ยิ่งอัตราส่วนการหมุนเวียนสูง ความสามารถในการละลายของบริษัทก็จะดีขึ้น และมีเสถียรภาพทางการเงินมากขึ้นเท่านั้น สามารถใช้เพื่อตัดสินว่าจะต้องสร้างมูลค่าการซื้อขายเท่าใดเพื่อชดใช้เงินลงทุนทั้งหมดในธุรกิจ

ชนิด

ขึ้นอยู่กับอัตราการหมุนเวียนที่ใช้กับเงินทุนหมุนเวียน ระดับการใช้งานจะชัดเจน มันได้รับอิทธิพลจากพารามิเตอร์ทางเศรษฐกิจที่สัมพันธ์กัน:

• อัตราส่วนการหมุนเวียน
• อัตราการใช้เงินทุนหมุนเวียน
• ระยะเวลาหนึ่งรอบ แสดงเป็นวัน

จากอัตราส่วนการหมุนเวียนเราสามารถตัดสินได้ว่าเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรธุรกิจสามารถหมุนเวียนได้กี่ครั้งในช่วงระยะเวลารายงาน มันถูกกำหนดให้เป็นผลหารของจำนวนเงินทั้งหมดที่ขายผลิตภัณฑ์หรือให้บริการและต้นทุนของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร ตัวเลขทั้งหมดจะถูกนำมาพิจารณาในช่วงเวลาเดียวกัน เป็นที่เชื่อกันว่ายิ่งค่าของพารามิเตอร์สูงขึ้นเท่าใด กิจกรรมของวัตถุก็จะยิ่งมีประสิทธิภาพมากขึ้นเท่านั้น ซึ่งอธิบายได้โดยการใช้วิธีการทั้งหมดอย่างเหมาะสมที่สุดในกระบวนการผลิต

อ่านเพิ่มเติม: ความสามารถในการทำกำไรทางเศรษฐกิจ: สูตร

ระยะเวลาของการปฏิวัติหนึ่งครั้งไม่ขึ้นอยู่กับระยะเวลาที่ทำการคำนวณ ตัวอย่างเช่น หนึ่งผลประกอบการต่อไตรมาสเท่ากับสี่ผลประกอบการต่อปี ในกรณีนี้ ระยะเวลาหนึ่งรอบยังคงไม่เปลี่ยนแปลง ค่านี้สามารถคำนวณเป็นผลหารของระยะเวลาของวงจรทั้งหมดและอัตราส่วนการหมุนเวียน รอบนี้สามารถคงอยู่ในช่วงเวลาการรายงานใดก็ได้ การลดลงของระยะเวลาการหมุนเวียนบ่งบอกถึงการปรับปรุงในการใช้ทรัพยากรขององค์กร

สูตรปัจจัยการใช้เงินทุนหมุนเวียนเป็นตัวกำหนดพารามิเตอร์ผกผันของการหมุนเวียน สามารถใช้เพื่อตัดสินความสมดุลของเงินทุนหมุนเวียนที่ตรงกับรูเบิลของผลิตภัณฑ์ที่ขาย ยิ่งค่าของตัวบ่งชี้ต่ำลง การใช้เงินทุนของบริษัทก็จะยิ่งมีประสิทธิภาพมากขึ้นเท่านั้น

สูตรการคำนวณ

กระบวนการเร่งความเร็วและการชะลอตัวของการหมุนเวียนจะถูกระบุโดยการเปรียบเทียบมูลค่าที่วางแผนไว้และมูลค่าจริง เป็นที่ยอมรับในการเปรียบเทียบข้อมูลปัจจุบันกับค่าของช่วงเวลาก่อนหน้า เมื่อกระบวนการเร่งขึ้น ทรัพยากรวัสดุและแหล่งที่มาของวัสดุจะถูกปล่อยออกจากวงจร หากช้าลง จำเป็นต้องจัดหาเงินทุนเพิ่มเติมเพื่อให้ถึงระดับที่ต้องการ

นำไปใช้กับวัตถุต่างๆ

มูลค่าการซื้อขายสามารถนำไปใช้กับสินทรัพย์ได้ ซึ่งจะกำหนดกฎสำหรับการประเมินในช่วงเวลาหนึ่ง

การเพิ่มขึ้นของพารามิเตอร์เกิดจากการเพิ่มขึ้นของรายได้ที่ได้รับจากการใช้สินทรัพย์ มันถูกกำหนดให้เป็นอัตราส่วนของรายได้ส่วนตัวในช่วงระยะเวลาหนึ่งต่อมูลค่าของสินทรัพย์

ตัวบ่งชี้นี้สามารถนำไปใช้กับสินทรัพย์หมุนเวียนได้ซึ่งรวมถึงกองทุนที่แปลงเป็นเงินสดอย่างรวดเร็ว ไม่มีค่ามาตรฐานสำหรับค่านี้ การประเมินจะดำเนินการตามเวลาด้วย

หากนำไปใช้กับเงินสด ระบบจะระบุว่าฝ่ายบริหารบริหารจัดการอย่างแข็งขันเพียงใด รวมถึงแสดงจำนวนการหมุนเวียนในช่วงเวลาที่กำหนด ในการคำนวณคุณต้องกำหนดรายได้ที่ได้รับจากการขายผลิตภัณฑ์ที่ผลิตและหารด้วยจำนวนเงินสด พารามิเตอร์ได้รับการประเมินตามแนวโน้มการเปลี่ยนแปลง