การกำหนดโครงสร้างของตัวชี้วัดทางการเงิน การวิเคราะห์ทางการเงินของกิจกรรมขององค์กร (แนวทางระหว่างประเทศ)

ตัวชี้วัดที่สำคัญที่สุดของกิจกรรมทางการเงินขององค์กร

กำไร (ขาดทุน) ณ สิ้นปีที่รายงานเป็นผลประกอบการทางการเงินที่พบได้ตามหลักเกณฑ์การบัญชีในการดำเนินงานทางการเงินทั้งหมดขององค์กรและเป็นจำนวนกำไร (ขาดทุน) จากการขายสินทรัพย์ถาวรผลิตภัณฑ์งาน บริการทรัพย์สินอื่น ๆ ขององค์กรและรายได้สุทธิจากการดำเนินงานที่ไม่ใช่วิศวกรรม

ความสามารถในการทำกำไรเป็นลักษณะประสิทธิภาพของผู้ประกอบการ ความสามารถในการทำกำไรของผลิตภัณฑ์ถูกกำหนดเป็นอัตราส่วนระหว่างมูลค่าของผลกำไรจากการขายผลิตภัณฑ์และต้นทุนการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์

ความสามารถในการทำกำไรของสินทรัพย์เป็นอัตราส่วนของกำไรต่อมูลค่าเฉลี่ยของสินทรัพย์ขององค์กร

ทรัพยากรปัจจุบันขององค์กรเป็นต้นทุนเงินสดที่ไหลของเงินสดซึ่งใช้ผลประกอบการของเงินทุนในรูปแบบของการไหลเวียนและการไหลเวียนของกองทุนซึ่งจำเป็นต้องรักษาวงจรถาวรและกลับสู่รูปแบบดั้งเดิมหลังจากเสร็จสิ้น

การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนหมายถึงอัตราส่วนของต้นทุนเงินทุนหมุนเวียนและต้นทุนเฉลี่ยสำหรับการผลิตผลิตภัณฑ์ที่ดำเนินการคูณด้วยจำนวนวันในงวด

รายได้เงินสดของผู้ประกอบการรวมถึงจำนวนเงินทั้งหมดที่มาจากการขายผลิตภัณฑ์ที่ดำเนินการให้บริการในองค์กร

6. หนี้เครดิต - หนี้ในการคำนวณกับซัพพลายเออร์และผู้รับเหมาสำหรับสินค้าที่ทำผลงานดำเนินการให้บริการหนี้ในการออกตั๋วเงินกับ บริษัท ย่อยกับพนักงานและเงินเดือนโดยมีงบประมาณและกองทุนที่ไม่เหมาะสมตามส่วนขยายที่ได้รับและ จำนวนเงินที่ได้รับความก้าวหน้าในการชำระเงินตามแผน

ลูกหนี้การค้าเป็นหนี้สำหรับสินค้างานและบริการสำหรับการตั้งถิ่นฐานกับลูกหนี้ตั๋วเงินกับ บริษัท ย่อยโดยมีพนักงานสำหรับการดำเนินงานอื่นโดยมีงบประมาณกับลูกหนี้รายอื่น (ผู้รับผิดชอบหนี้เงินทดรองที่ออกให้แก่ผู้จัดหาและผู้รับเหมาโดยคำนึงถึงจำนวนเงิน ไปยังองค์กรอื่น ๆ ความก้าวหน้าในการคำนวณที่จะเกิดขึ้น)

หนี้ค้างชำระเป็นหนี้ที่ไม่ได้รับการไถ่ถอนในวาระที่ตกลงกันไว้

เงินลงทุนทางการเงินเป็นเงินลงทุนระยะยาวและระยะสั้นของผู้ประกอบการในหลักทรัพย์ (การลงทุนพอร์ตโฟลิโอ) หุ้นกู้ดอกเบี้ยของสินเชื่อในประเทศและรัฐในกองทุนที่ได้รับอนุญาตขององค์กรอื่น ๆ ที่เกิดขึ้นในประเทศทุนต่างประเทศรวมถึงสินเชื่อและเงินให้สินเชื่อ ถึงองค์กรอื่น ๆ (การลงทุนสินเชื่อ)

ความมั่นคงทางการเงินขององค์กรนั้นถูกกำหนดโดยสถานะของทรัพยากรทางการเงินที่ให้การผลิตอย่างต่อเนื่องและขยายการผลิตจากการเติบโตของกำไร

การวิเคราะห์เงินสดแนวนอนและแนวตั้ง แนวคิดทั่วไปของการเปลี่ยนแปลงเชิงคุณภาพในโครงสร้างของสินทรัพย์และหนี้สินเช่นเดียวกับการเปลี่ยนแปลงของการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้สามารถวิเคราะห์แนวตั้งและแนวนอนของงบการเงิน
เพื่อศึกษาโครงสร้างและพลวัตของการเปลี่ยนแปลงสถานะทางการเงินขององค์กรตามกฎแล้วมีการใช้ดุลวิเคราะห์ สามารถรับได้จากยอดคงเหลือดั้งเดิมโดยการปิดผนึกบทความส่วนบุคคลเสริมด้วยตัวบ่งชี้โครงสร้างและพลวัต ในการเตรียมสมดุลการวิเคราะห์โครงสร้างของแบบฟอร์มการรายงานเบื้องต้นจะถูกเก็บรักษาไว้: สินทรัพย์ที่ไม่ใช่ปัจจุบันและปัจจุบันทุนของตนเองและยืมมานั้นมีความเท่าเทียมกันของ "สินทรัพย์" และ "หนี้สิน" จะถูกเก็บรักษาไว้ ยอดการวิเคราะห์มีประโยชน์ในการจัดทำระบบการคำนวณที่ทำโดยนักวิเคราะห์เพื่อประเมินการเปลี่ยนแปลงสถานะของอสังหาริมทรัพย์ขององค์กรสรุปว่าแหล่งที่มาคือการไหลเข้าของเงินทุนใหม่และสินทรัพย์ที่กองทุนเหล่านี้ลงทุน

ประสิทธิผลขององค์กรสามารถประเมินได้โดยตัวบ่งชี้เหตุผล ข้อใดที่ให้ข้อมูลมากที่สุด? ตัวชี้วัดทางการเงินและเศรษฐกิจใดที่สำคัญอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุน ในทางกลับกันธนาคารสามารถจ่ายเงินได้เมื่อพิจารณาประเภทแอปพลิเคชันเครดิตที่เกี่ยวข้องขององค์กรหรือไม่

การรวมกันของตัวชี้วัดทางการเงิน

ตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพทางการเงินขององค์กรสามารถแสดงในหลากหลายพันธุ์ที่หลากหลาย ในเวลาเดียวกันในการปฏิบัติภาษารัสเซียและโลกการรวมกันของเกณฑ์ได้รับการพัฒนาอย่างค่อยเป็นค่อยไปซึ่งเป็นไปได้ที่จะสำรวจว่าธุรกิจพัฒนาอย่างไร ผู้เชี่ยวชาญด้านสมัยใหม่จัดสรรตัวบ่งชี้การเงินขั้นพื้นฐานต่อไปนี้ขององค์กร:

ค่าสัมประสิทธิ์สภาพคล่อง: ปัจจุบันรวดเร็วแน่นอน

ระยะเวลาของการจัดหาเงินทุนตนเอง

เงินทุนหมุนเวียนบริสุทธิ์

ช่วงฉายรังสี: หุ้นลูกหนี้;

ความสามารถในการทำกำไร: สินทรัพย์, เงินทุน, การขาย;

ค่าสัมประสิทธิ์การหมุนเวียน: ทุนสำรอง, เงินทุน, สินทรัพย์, ลูกหนี้, เลเวอเรจทางการเงิน, เอกราช;

วงจรปฏิบัติการที่บริสุทธิ์;

ค่าสัมประสิทธิ์สะท้อนถึงความคุ้มครองหนี้

ขนาดของเงินทุนหมุนเวียน

ความล่าช้าของธนาคาร

มูลค่าของเงินลงทุนลงทุน

พิจารณาลักษณะเฉพาะของแต่ละตัวชี้วัด

ค่าสัมประสิทธิ์สภาพคล่อง

เริ่มเรียนรู้ตัวบ่งชี้ทางการเงินด้วยอัตราส่วนสภาพคล่อง สะท้อนถึงค่าปัจจุบันแรก มันแสดงให้เห็นถึงขอบเขตที่สินทรัพย์ขององค์กรอนุญาตให้คุณปฏิบัติตามภาระผูกพันที่เป็นของประเภทของระยะสั้น ในทางปฏิบัตินี้จะกำหนดขอบเขตที่ บริษัท มีความต้านทานต่อความผันผวนที่เป็นไปได้ในตลาด จากมุมมองของความสำคัญของการวิเคราะห์กิจกรรมขององค์กรภายในกรอบของตัวบ่งชี้ทางการเงินที่เกี่ยวข้องผู้เชี่ยวชาญเป็นไปตามหลักการ: ทรัพยากรระยะสั้น บริษัท ไม่ควรใช้เพื่อซื้อสินทรัพย์ "ยาว" แม้ว่าแน่นอนมากขึ้นอยู่กับอุตสาหกรรมที่เฉพาะเจาะจงซึ่ง บริษัท กำลังทำงานอยู่

ในทางกลับกันอัตราส่วนสภาพคล่องอย่างรวดเร็วแสดงให้เห็นว่า บริษัท มีทุนสำรองเพื่อชำระคืนภาระผูกพันระยะสั้นผ่านสินทรัพย์เงินสดหรือที่แปลงเป็นรูปแบบทางการเงินอย่างรวดเร็ว ความแตกต่างระหว่างสัมประสิทธิ์นี้และสิ่งที่สะท้อนถึงสภาพคล่องในปัจจุบันดังนั้นในกรณีแรกสินทรัพย์ที่มีอยู่จะไม่แสดงในรูปแบบทางการเงินเสมอไป

อัตราส่วนสภาพคล่องที่สมบูรณ์ในทางกลับกันสะท้อนให้เห็นถึงสิ่งที่องค์กรมีทรัพยากรเฉพาะสำหรับเงินหรือผู้ที่อยู่ใกล้กับพวกเขาในความเร็วของการหมุนเวียน - แบ่งปัน กว่าพวกเขามากขึ้น - ดีกว่า อย่างไรก็ตามตามผู้เชี่ยวชาญบางคนตัวบ่งชี้ทางการเงินที่เกี่ยวข้องนำเสนอในปริมาณปริมาตรมากเกินไปอาจทำให้นักลงทุนมีเหตุผลที่จะสรุปได้ว่าองค์กรไม่ได้มีประสิทธิภาพการจัดการทรัพยากรทางการเงินอย่างมีประสิทธิภาพ

ระยะเวลาของการจัดหาเงินทุนด้วยตนเอง

ตัวบ่งชี้ทางการเงินนี้สะท้อนให้เห็นถึงระยะเวลาที่งานมั่นคงของ บริษัท อาจเกิดจากสินทรัพย์ระยะสั้น เป็นสิ่งสำคัญจากมุมมองของความมั่นคงของ บริษัท ในระหว่างงวดเมื่อไม่มีรายได้หรือไม่เพียงพอที่จะชำระภาระผูกพันในปัจจุบัน

ทุนไหลเวียนที่บริสุทธิ์

การประเมินตัวชี้วัดทางการเงินของผู้ประกอบการเกือบจะรวมถึงพารามิเตอร์ดังกล่าวเป็นเงินทุนหมุนเวียนที่บริสุทธิ์ เป็นตัวเลขที่สามารถหาได้โดยการลบออกจากผลรวมของสินทรัพย์หมุนเวียนของมูลค่าที่สะท้อนถึงหนี้สินระยะสั้นของ บริษัท เป็นสิ่งสำคัญที่มันเป็นสิ่งสำคัญที่มันเป็นไปในเชิงบวกที่พึงประสงค์ - เพื่อให้มีการชำระเงินเกินกำหนดตามกำหนดเวลาที่กำหนดไว้ซ้ำแล้วซ้ำอีกและยังอนุญาตให้ บริษัท ลงทุนในการพัฒนา

การคำนวณตัวชี้วัดทางการเงินที่คล้ายกับเงินทุนหมุนเวียนที่บริสุทธิ์ - เป็นขั้นตอนที่สำคัญที่สุดในแง่ของการประเมินประสิทธิผลของรูปแบบธุรกิจของ บริษัท หากเกณฑ์ที่เกี่ยวข้องไม่ได้ดำเนินการหมายความว่ากลยุทธ์การพัฒนาของ บริษัท อาจมีการแก้ไข

สัมประสิทธิ์การออกเสียง

ตัวชี้วัดทางการเงินที่สำคัญที่สุดคือค่าสัมประสิทธิ์การหมุนเวียน ตามที่เราได้กล่าวไว้ข้างต้นมีหลายอย่าง ครั้งแรกคือสิ่งที่สะท้อนถึงการหมุนเวียนของ "debaters" ช่วยให้คุณดูว่าระยะเวลาเฉลี่ยของช่วงเวลาที่องค์กรแก้ปัญหาการรวบรวมหนี้ประเภทที่เหมาะสม ตัวบ่งชี้ด้านล่างคืออะไร "Debitor" เร็วกว่าจะกลายเป็นรายได้จริงและเพิ่มสภาพคล่องของสินทรัพย์ ค่าสัมประสิทธิ์นี้มีความสัมพันธ์อย่างใกล้ชิดโดยตัวบ่งชี้ดังกล่าวเป็นอัตราส่วนบัญชีของลูกหนี้ นี่เกือบจะเหมือนกัน แต่ในกรณีที่สองระยะเวลาที่แสดงในวัน

ตัวชี้วัดทางการเงินที่อยู่ระหว่างการพิจารณาในรูปแบบของค่าสัมประสิทธิ์จะแสดงโดยพารามิเตอร์ที่สะท้อนถึงการหมุนเวียนของทุนสำรอง ตัวเลขนี้แสดงให้เห็นว่าองค์กรที่รวดเร็วมีการใช้เงินสำรองอย่างรวดเร็วเพียงใด ค่าสัมประสิทธิ์ที่สอดคล้องกันที่สูงขึ้นในแง่ของการวิเคราะห์มีประสิทธิภาพมากกว่ารูปแบบธุรกิจของ บริษัท ด้วยตัวบ่งชี้นี้ในทางกลับกันมีความสัมพันธ์กับพารามิเตอร์ดังกล่าวเป็นระยะเวลาของการหมุนเวียนของหุ้น - สะท้อนถึงการหมุนเวียนในวัน

ในทางกลับกันกลุ่มสัมประสิทธิ์ภายใต้การพิจารณาประกอบด้วยหนึ่งที่สะท้อนถึงการทำงานกับสินทรัพย์ขององค์กร มันบ่งชี้ว่า บริษัท ใช้ทรัพยากรที่มีอยู่อย่างมีประสิทธิภาพและไม่เพียง แต่โดยเฉพาะอย่างยิ่งรายได้จากการขายหุ้น ตัวชี้วัดทางการเงินที่เกี่ยวข้องขององค์กรสามารถมีส่วนร่วมในการประเมินวัตถุประสงค์โดยนักลงทุนสำหรับความถี่ของรอบการผลิต

มีพารามิเตอร์ดังกล่าวเป็นค่าสัมประสิทธิ์สะท้อนถึงการหมุนเวียนของสินทรัพย์ถาวร เขาสามารถแสดงให้เห็นว่า บริษัท ใช้เงินทุนหลักได้อย่างไร สิ่งที่เขาจะสูงขึ้นโครงการที่ดีที่สุดของการมีส่วนร่วมของสินทรัพย์ถาวร หากตัวบ่งชี้ทางการเงินประเภทที่เกี่ยวข้องขององค์กรอยู่ในระดับต่ำแล้วสิ่งนี้อาจกล่าวได้ว่า บริษัท ไม่มีรายได้เพียงพอหรือถูกนำไปซื้อเงินที่ไม่ค่อยมีประสิทธิภาพ ในเวลาเดียวกันตามที่ระบุไว้โดยผู้เชี่ยวชาญบางคนมูลค่าที่เหมาะสมของสัมประสิทธิ์นี้จะแตกต่างกันมากขึ้นอยู่กับอุตสาหกรรมเฉพาะ

ค่าสัมประสิทธิ์การหมุนเวียนอีกประการหนึ่งสะท้อนถึงค่านิยมทุนของทุน มันแสดงให้เห็นว่า บริษัท มีประสิทธิภาพในการแปลงเงินลงทุนในเงินทุนหมุนเวียนอย่างไร เกณฑ์ที่นี่ทำหน้าที่เป็นกฎก้าวของการขายและรายได้

วงจรปฏิบัติการที่สะอาด

ตัวชี้วัดอื่น ๆ ของผลประกอบการทางการเงินของ บริษัท มีความสำคัญอย่างไร ผู้เชี่ยวชาญดังกล่าวรวมถึงตัวเลขที่สะท้อนถึงจำนวนรอบการดำเนินงานที่บริสุทธิ์ พวกเขาแสดงให้เห็นว่า บริษัท ลงทุนในเงินทุนหมุนเวียนเท่าไหร่ ตัวเลขที่สอดคล้องกันที่เล็กกว่านั้นดีกว่า

การทำกำไร

ประสิทธิภาพทางการเงินหลักของ บริษัท ยังรวมถึงการทำกำไรของการขาย มันแสดงให้เห็นว่ารายได้ไกลเกินกว่าที่แน่นอนเกินค่าใช้จ่าย ตามกฎแล้วแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ บางครั้งการทำกำไรของ บริษัท เปรียบเทียบกับอัตราเครดิตเงินเฟ้อหรือตัวอย่างเช่นอุตสาหกรรมโดยเฉลี่ย นั่นคือตัวบ่งชี้ที่สอดคล้องกันสามารถพิจารณาได้

มีตัวบ่งชี้กิจกรรมทางการเงินผลกำไรจากการขายที่อยู่ติดกัน ตัวอย่างเช่น? โดยเฉพาะอย่างยิ่งนี่คือความสามารถในการทำกำไรของสินทรัพย์และส่วนของผู้ถือหุ้นของ บริษัท ในกรณีแรกตัวบ่งชี้ที่มีปัญหาสามารถแสดงให้เห็นว่าการลงทุนในสินทรัพย์มีประสิทธิภาพเพียงใด ในครั้งที่สอง - ผลกำไรที่สามารถนับเจ้าของ บริษัท หรือนักลงทุนได้

ควรสังเกตว่าการทำกำไรของการขายคำนวณโดย EBIT มีความโดดเด่นด้วย EBIT ซึ่งรวมถึงการจ่ายดอกเบี้ยเงินให้สินเชื่อรวมถึงภาษีเงินได้สำหรับองค์กรต่างๆ การส่งคืนจากตัวบ่งชี้ EBITDA อยู่ติดกับตัวบ่งชี้ EBITDA - ไม่รวมการชำระเครดิตและภาษีรวมถึงการมีส่วนร่วมของ บริษัท ต่อค่าเสื่อมราคา

ตัวชี้วัดความยั่งยืนทางการเงินขององค์กรรวมถึงการทำกำไรของการลงทุน พวกเขาสะท้อนให้เห็นถึงวิธีการให้ผลกำไรของ บริษัท ในแง่ของการลงทุนระยะยาว ตัวเลขที่สะท้อนในบางแง่มุมของการทำกำไรเป็นสิ่งสำคัญที่สุดสำหรับนักลงทุน

สัมประสิทธิ์อื่น ๆ

อย่างที่เราเห็นตัวบ่งชี้ผลประกอบการทางการเงินของ บริษัท มักแสดงในสัมประสิทธิ์ บางคนเราถือว่าสูงขึ้นแล้ว แต่มีคนอื่น ในบรรดาผู้ที่มีค่าสัมประสิทธิ์ก้านการเงิน มันแสดงให้เห็นว่า บริษัท มีจำนวนมากขึ้นอยู่กับสินเชื่อ ค่าสัมประสิทธิ์ที่สอดคล้องกันที่สูงขึ้นตามลำดับนั้นแข็งแกร่งขึ้นจากมุมมองของการวิเคราะห์ภาระทางการเงินในองค์กร ในเวลาเดียวกันเช่นเดียวกับในกรณีที่มีผลกำไรพารามิเตอร์นี้มีความสัมพันธ์กัน หากใน บริษัท บางแห่งตัวบ่งชี้สถานะทางการเงินที่สอดคล้องกันนั้นแย่กว่าที่อื่น แต่มีเงินสำรองเพิ่มเติมหรือข้อได้เปรียบในด้านการเข้าถึงสินเชื่อราคาถูกจากนั้นรูปแบบธุรกิจของ บริษัท สามารถชื่นชมโดยนักลงทุนที่มีเสถียรภาพมากขึ้น

มีสัมประสิทธิ์อิสระ ผู้เชี่ยวชาญหลายคนเชื่อว่าถ้าเป็นไปได้ก็ควรรวมอยู่ในสภาพทางการเงินของ บริษัท ในระดับหนึ่งมีผลกระทบต่อสัมประสิทธิ์ก่อนหน้านี้ มันสะท้อนให้เห็นถึงความสำคัญของทรัพยากรทางการเงินอิสระในแง่ของความจำเป็นในการอุทธรณ์ต่อสินเชื่อภายนอก

นอกจากนี้ยังมีค่าสัมประสิทธิ์หนี้ที่เกี่ยวข้องกับความต้องการองค์กรเพื่อครอบคลุมสินเชื่อ ตัวบ่งชี้นี้เป็นตัวบ่งชี้ว่าปริมาณสำรองขององค์กรเพียงพอจากมุมมองของการชำระเงินกู้ที่มีความสัมพันธ์กับตารางหรือไม่ ยิ่งอัตราส่วนการเคลือบหนี้นี้มากขึ้นดีกว่า ตัวชี้วัดความมั่นคงทางการเงินที่สอดคล้องกันมีความสำคัญต่อมุมมองของการประเมินการละลายของ บริษัท จากธนาคารและโอกาสในการออกสินเชื่อดังต่อไปนี้

มูลค่าของเงินทุนหมุนเวียน

ในบรรดาตัวชี้วัดที่สำคัญของความยั่งยืนของ บริษัท คือขนาดของเงินทุนหมุนเวียน นี่เป็นที่เข้าใจกันว่าเป็นต้นทุนของสินทรัพย์ที่ บริษัท ต้องการเพื่อรักษาวงจรการผลิตที่มั่นคง กองทุนความคุ้มครองรวมถึงสินทรัพย์หลายประเภท ก่อนอื่นสิ่งเหล่านี้เป็นค่าใช้จ่ายที่จะเกิดขึ้นของ บริษัท รวมถึงทุนสำรองในปัจจุบัน องค์ประกอบของกองทุนหมุนเวียนยังสร้างผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปและผลิตภัณฑ์ที่ยังไม่เสร็จเช่นเดียวกับสินค้าที่อยู่ในคลังสินค้าและส่งมอบให้กับผู้บริโภค ลูกหนี้บัญชียังหมายถึงเงินทุนหมุนเวียน

บัญชีหนี้

ซึ่งแตกต่างจากลูกหนี้ความมุ่งมั่นประเภทนี้แสดงให้เห็นถึงหนี้ขององค์กรที่เกี่ยวข้องกับซัพพลายเออร์ของสินค้าบริการเกี่ยวกับการชำระค่าเงินที่เป็นไปได้ตามการตั้งถิ่นฐานกับ บริษัท ย่อยเงินเดือนการชำระเงินให้กับ FIU, FSS และ FOM เช่นเดียวกับ ล่วงหน้า.

ขนาดของบัญชีของ บริษัท มีความสำคัญต่อนักลงทุน ความจริงก็คือส่วนสำคัญของการชำระเงินที่เกี่ยวข้องในกรณีที่มีการล้มละลายขององค์กรอาจชำระคืนได้ตั้งแต่แรก โดยเฉพาะอย่างยิ่งเช่นภาระผูกพันเงินเดือน ข้อกำหนดของผู้ถือหุ้นหรือผู้ก่อตั้งไม่ใช่สิ่งสำคัญที่สุด และหากหนี้เงินเดือนของ บริษัท เงินเดือนเป็นจำนวนเงินที่มากเกินไปการวางแผนนักลงทุนตัวอย่างเช่นการซื้อส่วนหนึ่งของหุ้นอาจปฏิเสธข้อตกลง

ฝูงชน

ผู้ประกอบการจำนวนมากไม่สามารถจ่ายหนี้ให้กับธนาคารได้ตามเวลาอันเป็นผลมาจากการล่าช้าในการชำระเงิน เงื่อนไขการกู้ยืมเงินสำหรับธุรกิจในหลาย ๆ หน่วยกุฎหมายและการเงินนั้นเข้มงวดพอสมควร - บทลงโทษร้อยละสามารถแก้ไขได้ ดังนั้นความล่าช้าจึงสามารถเป็นปัจจัยในค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมที่ช่วยลดความเสถียรของรูปแบบธุรกิจขององค์กร

เงินลงทุนลงทุน

ตัวบ่งชี้ที่สำคัญอีกอย่างหนึ่งคือสิ่งที่สะท้อนถึงมูลค่าของการลงทุนการลงทุนขององค์กร สิ่งเหล่านี้อาจเป็นหลักทรัพย์ต่าง ๆ พันธบัตรรัฐบาลทุนที่ได้รับอนุญาตของผู้ประกอบการอื่นการลงทุนร่วมทุน นอกจากนี้ยังสามารถออกให้ในความโปรดปรานของ บริษัท อื่นหรือสินเชื่อบุคคล

เมื่อวิเคราะห์ตัวบ่งชี้ที่เกี่ยวข้องไม่เพียง แต่มูลค่าของการลงทุน แต่ยังรวมถึงลักษณะของสิ่งอำนวยความสะดวกการลงทุนทางการเงินที่นำมาพิจารณา หากเป็นเช่นนี้เป็นองค์กรจากนั้นอาจทำการวิเคราะห์เสถียรภาพทางการเงินของพวกเขา

ตัวชี้วัดอื่น ๆ

สิ่งที่ตัวชี้วัดทางการเงินและเศรษฐกิจอื่น ๆ ของกิจกรรมทางธุรกิจสำคัญจากมุมมองของการวิเคราะห์ประสิทธิผลขององค์กร? โดยเฉพาะอย่างยิ่งอัตราส่วนการชำระเงินที่น่าสนใจในเงินกู้เป็นของ มันสะท้อนให้เห็นว่ารายได้ของ บริษัท เพียงพอจากมุมมองของการดำเนินการตามประเภทของภาระผูกพันที่เหมาะสมหรือไม่

ในบรรดาตัวชี้วัดที่โดดเด่นอื่น ๆ เป็นค่าสัมประสิทธิ์สะท้อนถึงอัตราส่วนของราคาสินค้าและผลกำไร มันทำให้เป็นไปได้ที่จะเข้าใจว่าค่าใช้จ่ายในปัจจุบันของผลิตภัณฑ์มีความสอดคล้องกับรายได้ที่คาดหวัง มีตัวบ่งชี้ดังกล่าวเป็นกำไรต่อหุ้น เขาสะท้อนให้เห็นถึงสิ่งที่รายได้ของผู้ถือหุ้นขึ้นอยู่กับหนึ่งกระดาษที่มีค่า มันอยู่ติดกับเกณฑ์ดังกล่าวเป็นค่าใช้จ่ายในการถือหุ้นหนึ่งหุ้นจำนวนเงินปันผลเช่นเดียวกับในบางกรณีการเติบโตของกำไรโดยประมาณ

กำไรสุทธิ

ผู้เชี่ยวชาญบางคนรวมถึงตัวชี้วัดทางการเงินหลักของกำไรหรือขาดทุนสุทธิขององค์กร ณ วันสิ้นรอบระยะเวลารายงาน ตัวบ่งชี้นี้ในเวลาเดียวกันนักวิเคราะห์บางคนอ้างถึงสิ่งที่สำคัญส่วนใหญ่มาจากมุมมองของการบัญชี นักลงทุนบางคนไม่ใส่ใจทุกคนเมื่อประเมินประสิทธิภาพของรูปแบบธุรกิจขององค์กร อย่างไรก็ตามตัวบ่งชี้ที่เกี่ยวข้องตามที่ระบุไว้โดยผู้เชี่ยวชาญบางคนสามารถเป็นที่น่าสนใจสำหรับธนาคารในการประเมินการละลายขององค์กร

ในประมาณ 1997 ฉันเขียนหลายหน้าไปยังคู่มือสำหรับโปรแกรมการวิเคราะห์ทางการเงินที่อธิบายถึงตัวชี้วัดทางการเงินขั้นพื้นฐานที่ใช้ในการวิเคราะห์ ไม่มีรายละเอียดชื่อสูตรและคำอธิบายสั้น ๆ เท่านั้น ต่อมาในปี 1998 รายการนี้ได้รับการตีพิมพ์บนเว็บไซต์ CFIN.RU และ 12 ปีเป็นเวลา 12 ปีเป็นหนึ่งในหน้าเว็บไซต์ยอดนิยมและผู้นำในจำนวนการพิมพ์ซ้ำและลิงก์ โดยประมาณการโดยประมาณจำนวนการอ่านเอกสารนี้โดยคำนึงถึงสำเนาในเว็บไซต์อื่น ๆ เข้าหาล้าน นั่นคือคำถามของตัวบ่งชี้ประเภทใดที่ถือว่าเป็นมาตรฐานและวิธีการกำหนดคำจำกัดความของตัวบ่งชี้เหล่านี้ค่อนข้างเกี่ยวข้อง

นอกจากนี้เรายังถูกบังคับให้เลือกตัวบ่งชี้และกำหนดชื่อมาตรฐานของพวกเขา: สำหรับโปรแกรม Alt-Invest และ Finance Alt สำหรับการรับรอง AI PAS และเพียงแค่สถานการณ์ส่วนบุคคลในการฝึกอบรมและให้คำปรึกษา ในเวลาเดียวกันเราต้องเผชิญกับความจริงที่ว่าตัวชี้วัดทางการเงินอาจถูกเรียกในแหล่งที่แตกต่างกันในรูปแบบที่แตกต่างกันหรือชื่อเดียวกันอาจบ่งบอกถึงสูตรที่แตกต่างกัน ตัวอย่างเช่นเราต้องเผชิญกับความขัดแย้งทางคำศัพท์เช่น Ros vs. NPF หรือสองตัวเลือกการถอดรหัส ROCE ทั่วไป (ส่งคืน ... ส่วนของทุนทั่วไป / เงินทุน) ฯลฯ ในที่สุดในที่สุดตัดสินใจในชื่อและสูตรที่เราจะสมัครในการฝึกของเราบทความนี้ได้รับการเตรียมไว้

มันประดิษฐานชุดตัวบ่งชี้ที่เราวางแผนที่จะสมัครในอนาคตเป็นมาตรฐานภายใน "Alt-Invest" เกี่ยวกับเงื่อนไขการกำหนดตัวย่อและสูตรสำหรับการคำนวณ เราวางแผนที่จะขยายรายการนี้หากจำเป็น แต่เคอร์เนลจะยังคงไม่เปลี่ยนแปลง

แหล่งข้อมูล

เมื่อเตรียมรายการนี้วิเคราะห์วรรณกรรมต่อไปนี้:

1. สีขาว, Sondhi, ทอด "การวิเคราะห์และการใช้สถานะทางการเงิน"

3. Brelie, Myers "หลักการการเงินขององค์กร"

4. Damodaran "การประเมินผลการลงทุน"

5. Koltsova ระลอก "การฝึกฝนการวินิจฉัยทางการเงินและการประเมินผลโครงการ"

ในกรณีของความขัดแย้งของคำศัพท์คู่มือ "การรายงานทางการเงินและการวิเคราะห์" ของ CFA Institute "ผู้ตัดสิน" ตัวเลือกถือเป็นตัวเลือกที่ถูกต้องที่สุด

หมายเหตุสำคัญเกี่ยวกับการประยุกต์ใช้สูตร

ในทุกสูตรถ้าพูดเป็นอย่างอื่นจะสันนิษฐานว่าข้อมูลสำหรับการคำนวณถูกดำเนินการดังนี้:

1. ถ้าอยู่ในตัวเลขและตัวหารนี้ใช้ข้อมูลงบดุล (ตัวอย่างเช่นใน CR) พวกเขาจะถูกนำมาในตอนท้ายของช่วงเวลา;

2. หากหมายเลขมีข้อมูลจากผลกำไรและใบแจ้งยอดการสูญเสียและในตัวส่วน - จากยอดคงเหลือ (เช่น ROA) หรือในทางตรงกันข้าม (เช่น WCR) ข้อมูลงบดุลจะดำเนินการสำหรับงวด;

3. ข้อมูลจากงบกำไรขาดทุนจะดำเนินการมากกว่าปี I.e. หากใช้การวิเคราะห์ตัวอย่างเช่นการรายงานรายไตรมาสจะต้องปรับค่าที่ต้องดำเนินการตามนั้น

เป็นวิธีการคำนวณค่าเฉลี่ยต่อปีในงบดุลโดยทั่วไปจะเพียงพอที่จะใช้ค่าเฉลี่ยระหว่างมูลค่าที่จุดเริ่มต้นและ ณ สิ้นปี หากใช้วิธีที่แม่นยำยิ่งขึ้นก็จะไม่เป็นข้อผิดพลาด แต่ความต้องการรายละเอียดดังกล่าวมักจะไม่

ตัวบ่งชี้สภาพคล่อง

1. อัตราส่วนอัตราส่วน / อัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบัน

สะท้อนให้เห็นว่าหนี้สินระยะสั้นของ บริษัท ได้รับการคุ้มครองโดยสินทรัพย์หมุนเวียนในปัจจุบัน มันเป็นลักษณะความยั่งยืนของ บริษัท ในการผันผวนระยะสั้นในตลาด การตีความของตัวบ่งชี้นี้เกี่ยวข้องกับสมมติฐานที่สำคัญเกี่ยวกับองค์กรที่เหมาะสมของการจัดหาเงินทุน - บริษัท ไม่ควรใช้แหล่งเงินทุนระยะสั้นเพื่อซื้อสินทรัพย์ระยะยาว ดังนั้นค่า CR ที่แนะนำตามปกติมากกว่า 1 ขึ้นอยู่กับอุตสาหกรรมและคุณสมบัติทางธุรกิจอื่น ๆ คำแนะนำนี้อาจแตกต่างกันไป

2. อัตราส่วนที่รวดเร็ว / ค่าสัมประสิทธิ์สภาพคล่องอย่างรวดเร็ว

สะท้อนให้เห็นถึงภาระผูกพันระยะสั้นของ บริษัท จากสินทรัพย์ที่มีเงินอยู่แล้วหรือสามารถกลายเป็นเงินในอนาคตอันใกล้ แตกต่างจาก CR ตัวบ่งชี้เหล่านี้ไม่เชื่อว่าเงินสำรองสามารถใช้ในการชำระหนี้ได้เพราะ เงินสำรองไม่ได้มีสภาพคล่องเสมอไปและสามารถเปลี่ยนเป็นเงินได้เสมอไป

ควรจ่ายให้กับความจริงที่ว่าในตัวบ่งชี้นี้ไม่ใช่การลงทุนระยะสั้นใด ๆ ที่นำมาพิจารณา แต่มีเพียงตลาด (ของเหลว) นี่หมายความว่าส่วนแบ่งการตลาดหรือพันธบัตรที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์จะถูกนำมาพิจารณาในตัวบ่งชี้ แต่หากไม่สามารถขายสิ่งที่แนบมาในตลาดในช่วงเวลาที่เหมาะสมพวกเขาไม่ควรคำนึงถึง

ยิ่งตัวบ่งชี้นี้สูงกว่ากิจกรรมของ บริษัท ที่มีเสถียรภาพมากขึ้นเท่านั้น อย่างไรก็ตามมูลค่าที่มีความหมายอาจบ่งบอกว่า บริษัท มีทรัพยากรซ้ำซ้อนที่ไม่ได้ใช้อย่างมีประสิทธิภาพ

3. อัตราส่วนเงินสด / ค่าสัมประสิทธิ์สภาพคล่องแน่นอน

แสดงให้เห็นว่าสัดส่วนของภาระผูกพันหนี้ระยะสั้นซึ่งสามารถครอบคลุมค่าใช้จ่ายของเงินสดและรายการเทียบเท่าในรูปแบบของหลักทรัพย์และเงินฝากของตลาด I.e สินทรัพย์เหลวเกือบแน่นอน

4. อัตราส่วนช่วงเวลาป้องกัน / ระยะเวลาการจัดหาเงินทุนตนเอง

สะท้อนให้เห็นถึงจำนวนวันที่ บริษัท มีให้กับกองทุนสรุปในสินทรัพย์ระยะสั้น ตัวเลขนี้แสดงให้เห็นถึงวิธีการที่การระดมทุนในปัจจุบันที่มั่นคงสามารถมั่นใจได้ในกรณีที่เกิดความล้มเหลวในระยะสั้นในการขาย

5. เงินทุนหมุนเวียนสุทธิ / ทุนเงินทุนบริสุทธิ์

NWC \u003d สินทรัพย์หมุนเวียน - ภาระผูกพันระยะสั้น

ความแตกต่างระหว่างสินทรัพย์หมุนเวียนขององค์กรและภาระผูกพันระยะสั้น เงินทุนหมุนเวียนสุทธิเป็นสิ่งจำเป็นในการรักษาความยั่งยืนทางการเงินขององค์กรเนื่องจากเงินทุนหมุนเวียนส่วนเกินกว่าภาระผูกพันระยะสั้นหมายความว่าองค์กรไม่เพียง แต่สามารถชำระหนี้สินระยะสั้นได้ แต่ยังมีทุนสำรองสำหรับการขยายกิจกรรม เงินทุนหมุนเวียนบริสุทธิ์ที่เหมาะสมขึ้นอยู่กับลักษณะเฉพาะของกิจกรรมของ บริษัท โดยเฉพาะอย่างยิ่งในระดับการขายปริมาณการสำรองวัสดุและลูกหนี้วัสดุ การขาดเงินทุนหมุนเวียนอาจบ่งบอกถึงความไม่สามารถขององค์กรเพื่อชำระหนี้สินระยะสั้นในเวลาที่เหมาะสม โดยทั่วไปแล้วมูลค่าบวกของเงินทุนหมุนเวียนถือว่าเป็นปกติ

ตัวชี้วัดการหมุนเวียน

6. ลูกหนี้อัตราส่วนการหมุนเวียน / สัมประสิทธิ์การสรรหาลูกหนี้

แสดงเวลาเฉลี่ยที่ต้องใช้ในการกู้คืนหนี้ ยิ่งมีจำนวนมากเท่าไหร่ลูกหนี้ก็จะกลายเป็นเงินสดได้เร็วขึ้นดังนั้นจึงมีสภาพคล่องของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรเพิ่มขึ้น ค่าสัมประสิทธิ์ต่ำอาจบ่งบอกถึงความยากลำบากกับการกู้คืนเงินในบัญชีของลูกหนี้

7. ลูกหนี้หมุนเวียนในวัน / การเดินทางของบัญชี

ตัวบ่งชี้ที่คล้ายกัน แต่เด่นชัดในวันที่ แสดงจำนวนเฉลี่ยที่ใช้เวลาในการเปลี่ยนยอดขายเป็นใบเสร็จรับเงิน ตามกฎแล้วตัวบ่งชี้ที่เล็กกว่านี้จะดีกว่า

8. อัตราส่วนการหมุนเวียนสินค้าคงคลัง / ค่าสัมประสิทธิ์การหมุนเวียนผลผลิต

สะท้อนถึงอัตราเงินสำรอง ในมือข้างหนึ่งตัวบ่งชี้นี้สูงเท่าใดทรัพยากรของ บริษัท จะมีประสิทธิภาพมากขึ้นเท่านั้น ในทางกลับกันมูลค่าการซื้อขายหุ้นสูงช่วยเพิ่มความต้องการสำหรับความเสถียรของวัสดุและสินค้าและอาจส่งผลกระทบต่อความมั่นคงทางธุรกิจ

9. การหมุนเวียนสินค้าคงคลังในวัน / อุปกรณ์สามารถฝึกได้

ตัวบ่งชี้เดียวกันที่แสดงในสมัย

10. อัตราส่วนการหมุนเวียนสินทรัพย์รวม / ค่าสัมประสิทธิ์การหมุนเวียนสินทรัพย์

มันเป็นลักษณะประสิทธิภาพของการใช้ทรัพยากรทั้งหมดที่มีอยู่ในการกำจัดโดยไม่คำนึงถึงแหล่งท่องเที่ยวของพวกเขา ค่าสัมประสิทธิ์นี้แสดงให้เห็นกี่ครั้งต่อปีรอบการผลิตเต็มรูปแบบของการผลิตและการไหลเวียน ค่าของเขาแตกต่างกันมากขึ้นอยู่กับอุตสาหกรรม

11. อัตราส่วนการหมุนเวียนสินทรัพย์ถาวร / ค่าใช้จ่ายการหมุนเวียนสินทรัพย์ถาวร

ตัวบ่งชี้หรือที่เรียกว่า "รายงาน FDO" สัมประสิทธิ์นี้มีประสิทธิภาพในการใช้งานขององค์กรในการกำจัดสินทรัพย์ถาวร มูลค่าของสัมประสิทธิ์ที่สูงขึ้นเท่าใด บริษัท จะใช้สินทรัพย์ถาวรมากขึ้นเท่านั้น รายงานกองทุนในระดับต่ำแสดงถึงการขายไม่เพียงพอหรือมากกว่าการลงทุนในการลงทุนในระดับสูง อย่างไรก็ตามค่าของสัมประสิทธิ์นี้แตกต่างกันอย่างมากจากกันและกันในอุตสาหกรรมต่าง ๆ นอกจากนี้มูลค่าของสัมประสิทธิ์นี้อย่างยิ่งขึ้นอยู่กับวิธีการคิดค่าเสื่อมราคาคงค้างและการปฏิบัติของการประเมินมูลค่าของสินทรัพย์ ดังนั้นอาจมีสถานการณ์ที่ตัวบ่งชี้การหมุนเวียนของสินทรัพย์ถาวรจะสูงขึ้นที่องค์กรที่มีสินทรัพย์ถาวรที่ชำรุด

12. อัตราส่วนการหมุนเวียนเงินทุนหมุนเวียน / ค่าสัมประสิทธิ์ทุนการประมวลผล

แสดงให้เห็นว่า บริษัท มีประสิทธิภาพในการลงทุนในเงินทุนหมุนเวียนอย่างไรและมีผลกระทบต่อยอดขายอย่างไร มูลค่าที่สูงขึ้นของค่าสัมประสิทธิ์นี้ใช้เงินทุนหมุนเวียนอย่างมีประสิทธิภาพยิ่งขึ้น

13. วงจรปฏิบัติการสุทธิ / วัฏจักรการดำเนินงานที่บริสุทธิ์

Nok \u003d RT + IT - หนี้เครดิตเปลี่ยนเป็นวัน

ตัวบ่งชี้ RT และไอทีในสูตรนี้ใช้ในตัวเลือกการคำนวณในวัน สะท้อนให้เห็นถึงช่วงเวลาในวันที่เงินทุนหมุนเวียนได้รับการสนับสนุน อีกต่อไปช่วงเวลานี้ความเสี่ยงของสภาพคล่องมากขึ้น

ตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไร

14. อัตรากำไรสุทธิ / กำไรจากการขาย

สะท้อนให้เห็นถึงการทำกำไรโดยรวมของยอดขายของ บริษัท

15. EBIT Margin / Ebit Return

สะท้อนถึงการทำกำไรของยอดขายของ บริษัท โดยไม่ต้องทำบัญชีดอกเบี้ยเงินให้สินเชื่อและการจ่ายภาษีเงินได้

16. EBITDA Margin / Egitda ทำกำไรได้

สะท้อนให้เห็นถึงความสามารถในการทำกำไรของการขายของ บริษัท โดยไม่ต้องคิดดอกเบี้ยจากเงินให้สินเชื่อจ่ายภาษีเงินได้และค่าเสื่อมราคา

17. ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ / การป้องกันที่ใช้งานอยู่

สะท้อนให้เห็นถึงประสิทธิภาพโดยรวมของการใช้สินทรัพย์ของ บริษัท

18. ผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้น / ผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น

มันแสดงให้เห็นถึงความสามารถในการทำกำไรของการใช้เจ้าของทุนของ บริษัท นั่นคือความสามารถในการทำกำไรของ บริษัท จากมุมมองของผู้ถือหุ้น

19. ผลตอบแทนจากเงินลงทุน / ผลตอบแทนของเงินลงทุน

สะท้อนถึงความสามารถในการทำกำไรของ บริษัท จากมุมมองของทุนระยะยาวที่ลงทุนในนั้น ตัวบ่งชี้นี้ถูกคำนวณตามกำไรสุทธิที่ใช้ในรายการ EBIT * (1-1) ลดผลกระทบของดอกเบี้ยจากการจ่ายภาษี

ตัวชี้วัดความยั่งยืนทางการเงิน

20. อัตราส่วนการใช้ประโยชน์ทางการเงิน / ค่าสัมประสิทธิ์ก้านการเงิน

กำหนดลักษณะการพึ่งพาของ บริษัท จากสินเชื่อภายนอก มูลค่าของสัมประสิทธิ์ที่สูงขึ้นเท่าไหร่เงินให้สินเชื่อจาก บริษัท เพิ่มความเสี่ยงของการล้มละลายจึงสูงขึ้น ค่าสัมประสิทธิ์ที่สูงยังสะท้อนถึงความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากการจ่ายเงินจาก บริษัท ขาดทุนเงินสด การตีความของตัวบ่งชี้นี้ขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการ: ระดับเฉลี่ยของสัมประสิทธิ์นี้ในอุตสาหกรรมการเข้าถึงแหล่งหนี้สินเพิ่มเติมของการจัดหาเงินทุนคุณสมบัติของกิจกรรมการผลิตในปัจจุบัน ตามกฎแล้วค่าที่มากกว่า 1 สามารถหมายถึงปัญหาที่อาจเกิดขึ้นในการรับประกันการชำระเงินเนื่องจากในระดับนี้หนี้ไม่สามารถชำระคืนได้อย่างเต็มที่จากทุนจดทะเบียน

21. อัตราส่วนทุนต่อหนี้ / ค่าสัมประสิทธิ์การปกครองตนเอง

กำหนดลักษณะความมั่นคงของ บริษัท ที่เกี่ยวข้องกับภาระหนี้ของ บริษัท ตัวบ่งชี้ตรงข้ามกับคันโยกทางการเงิน

22. อัตราส่วนความคุ้มครองดอกเบี้ย / ดอกเบี้ยเครดิต

แสดงรายได้รายได้จำนวนมากที่ บริษัท มีการชำระเงินที่เกี่ยวข้องกับต้นทุนของสินเชื่อที่ดึงดูด ตัวบ่งชี้นี้ควรมากกว่า 1 แต่คำแนะนำที่เป็นรูปธรรมขึ้นอยู่กับหลายสถานการณ์

23. อัตราส่วนความคุ้มครองหนี้ทั่วไป

ตัวบ่งชี้สะท้อนให้ทราบว่าการชำระเงินตามแผนของธนาคารมีให้กับธนาคารที่เกี่ยวข้องกับทั้งสองเปอร์เซ็นต์และคืนหนี้เงินต้น ยิ่งตัวเลขนี้ยิ่งความเชื่อมั่นของธนาคารคือการชำระเงินจะดำเนินการในเวลาที่เหมาะสม ตามกฎแล้วขึ้นอยู่กับสถานการณ์การตั้งค่า CPD ขั้นต่ำที่อนุญาตที่ 1 เป็น 1.5

เกณฑ์การลงทุน

24. ราคาต่อกำไร / อัตราส่วนราคา / กำไร

แสดงให้เห็นว่าราคาตลาดของ บริษัท มากขึ้นเมื่อเทียบกับกำไรต่อปี สะท้อนให้เห็นถึงว่าผู้ถือหุ้นประเมินความเสี่ยงและแนวโน้มของ บริษัท อย่างไร ตัวบ่งชี้มักใช้ในการประเมินต้นทุนของธุรกิจ

25. กำไรต่อหุ้น / กำไรต่อหุ้น

แสดงสัดส่วนของกำไรสุทธิ (ในหน่วยเงิน) ต่อหุ้นสามัญ ใช้ในการประเมินหุ้น

26. มูลค่าตามบัญชีต่อหุ้น / ต้นทุนยอดคงเหลือ

สะท้อนให้เห็นถึงการประเมินงบดุลของการกระทำสามัญหนึ่งครั้ง

27. เงินปันผลอัตราเงินปันผล / จำนวนเงินปันผล

สะท้อนถึงการทำกำไรของเงินลงทุนในส่วนของผู้ถือหุ้นแสดงเฉพาะในการจ่ายเงินปันผลที่แยกออกจากกัน (และละเว้นการเพิ่มมูลค่าเงินทุน)

สิ่งพิมพ์นี้โพสต์ใน "สารานุกรมของผู้จัดการเว็บไซต์" ในกรอบความร่วมมือกับโครงการ www.cfin.ru

บนพอร์ทัล www.cfin.ru ตั้งอยู่

การวิเคราะห์ทางการเงินในองค์กรเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับการประเมินวัตถุประสงค์ทางเศรษฐกิจและการเงินในช่วงที่ผ่านมาในปัจจุบันและกิจกรรมในอนาคตที่คาดการณ์ไว้ ในการกำหนดสถานที่ผลิตที่อ่อนแอจุดโฟกัสของปัญหาการตรวจจับปัจจัยที่แข็งแกร่งที่คู่มือสามารถพึ่งพาตัวบ่งชี้การเงินหลักจะถูกคำนวณ

การประเมินวัตถุประสงค์ของตำแหน่งของ บริษัท ในแง่ของฟาร์มและการเงินขึ้นอยู่กับค่าสัมประสิทธิ์ทางการเงินที่แสดงถึงอัตราส่วนของข้อมูลการบัญชีบุคคล วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์ทางการเงินสามารถทำได้โดยการตัดสินใจของชุดการวิเคราะห์ที่เลือกซึ่งเป็นการวิเคราะห์ที่เป็นรูปธรรมของแหล่งบัญชีหลักการจัดการและการรายงานทางเศรษฐกิจทั้งหมด

วัตถุประสงค์หลักของการวิเคราะห์เศรษฐกิจและการเงิน

หากการวิเคราะห์ตัวชี้วัดทางการเงินหลักขององค์กรถือเป็นการระบุสถานะของกิจการที่แท้จริงในองค์กรจากนั้นเป็นผลลัพธ์ที่ตอบคำถาม:

• ความเป็นไปได้ของ บริษัท ในการมีส่วนร่วมของเงินทุนในการลงทุนโครงการใหม่
• จริงสำหรับธุรกิจและสินทรัพย์และหนี้สินอื่น ๆ
• สถานะของสินเชื่อและความสามารถขององค์กรในการชำระหนี้ของพวกเขา
• การดำรงอยู่ของเงินสำรองสำหรับการป้องกันการล้มละลาย
• การระบุโอกาสสำหรับกิจกรรมทางการเงินเพิ่มเติม
• การประเมินขององค์กรในแง่ของต้นทุนขายหรืออุปกรณ์อีกครั้ง
• การติดตามการเติบโตแบบไดนามิกหรือการลดลงของกิจกรรมทางเศรษฐกิจหรือการเงิน
• ระบุเหตุผลทางลบต่อผลการจัดการและค้นหาวิธีการออกจากสถานการณ์
• การพิจารณาและการเปรียบเทียบรายได้และค่าใช้จ่ายระบุกำไรที่สะอาดและรวมจากการขาย
• การศึกษาการเปลี่ยนแปลงของรายได้จากสินค้าหลักและโดยทั่วไปในการดำเนินการทั้งหมด
• การกำหนดส่วนหนึ่งของรายได้ที่ใช้ในการคืนเงินค่าใช้จ่ายภาษีและดอกเบี้ย
• ศึกษาสาเหตุของการเบี่ยงเบนของจำนวนกำไรของงบดุลจากจำนวนเงินที่มีต่อการดำเนินการ
• การศึกษาผลกำไรและสำรองสำหรับการเพิ่มขึ้น
• การกำหนดระดับของการปฏิบัติตามกองทุนของตนเองสินทรัพย์หนี้สินองค์กรและเงินทุนที่ยืมมา

ผู้มีส่วนได้ส่วนเสีย

การวิเคราะห์ตัวชี้วัดทางการเงินหลักของ บริษัท ดำเนินการกับการมีส่วนร่วมของตัวแทนเศรษฐกิจต่าง ๆ ของหน่วยงานที่สนใจในการได้รับข้อมูลที่เชื่อถือได้มากที่สุดเกี่ยวกับกิจการขององค์กร:

• นิติบุคคลภายในรวมถึงผู้ถือหุ้นผู้จัดการผู้ก่อตั้งการประมูลหรือค่าคอมมิชชั่นการชำระบัญชี
• ภายนอกส่งโดยเจ้าหนี้สำนักงานตรวจสอบนักลงทุนและพนักงานของรัฐ

คุณสมบัติการวิเคราะห์ทางการเงิน

ไม่เพียง แต่ตัวแทนของตน แต่ยังรวมถึงพนักงานขององค์กรอื่น ๆ ที่สนใจในการกำหนดความน่าเชื่อถือที่แท้จริงและความเป็นไปได้ของการลงทุนในการพัฒนาโครงการใหม่กำลังกลายเป็นผู้ริเริ่ม ตัวอย่างเช่นผู้สอบบัญชีธนาคารมีความสนใจในสภาพคล่องของสินทรัพย์ของ บริษัท หรือความสามารถในการชำระบัญชีในขณะนี้ กฎหมายและบุคคลที่ต้องการลงทุนในกองทุนเพื่อการพัฒนาขององค์กรนี้พยายามที่จะเข้าใจระดับของการทำกำไรและความเสี่ยงของการมีส่วนร่วม การประเมินตัวชี้วัดทางการเงินหลักด้วยความช่วยเหลือของเทคนิคพิเศษทำนายการล้มละลายของสถาบันหรือพูดถึงการพัฒนาที่มั่นคง

การวิเคราะห์ทางการเงินภายในและภายนอก

การวิเคราะห์ทางการเงินเป็นส่วนหนึ่งของการวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจทั่วไปขององค์กรและดังนั้นส่วนหนึ่งของการตรวจสอบทางเศรษฐกิจทั้งหมด การวิเคราะห์เต็มรูปแบบแบ่งออกเป็นผู้บริหารภายในและการตรวจสอบทางการเงินภายนอก ส่วนดังกล่าวเกิดจากระบบที่มีอยู่ในทางปฏิบัติสองอย่างในการบัญชี - การจัดการและการบัญชีการเงิน แผนกได้รับการยอมรับว่าเป็นเงื่อนไขเช่นเดียวกับในทางปฏิบัติการวิเคราะห์ภายนอกและภายในเสริมซึ่งกันและกันด้วยข้อมูลและมีความสัมพันธ์ทางตรรกะ มีความแตกต่างหลักสองประการระหว่างพวกเขา:

• ในความพร้อมใช้งานและละติจูดของฟิลด์ข้อมูลที่ใช้
• ระดับของการประยุกต์ใช้วิธีการวิเคราะห์และขั้นตอนการวิเคราะห์

การวิเคราะห์ภายในของตัวชี้วัดทางการเงินหลักดำเนินการเพื่อให้ได้ข้อมูลทั่วไปภายในองค์กรกำหนดผลลัพธ์ของช่วงเวลาสุดท้ายของการรายงานการตรวจสอบทรัพยากรฟรีสำหรับการฟื้นฟูหรืออุปกรณ์ใหม่ ฯลฯ เพื่อให้ได้ผลลัพธ์ตัวบ่งชี้ที่ใช้งานได้ทั้งหมด ซึ่งยังสามารถใช้งานได้ในการศึกษาโดยนักวิเคราะห์ภายนอก

การวิเคราะห์ภายนอกของการเงินดำเนินการโดยผู้สอบบัญชีอิสระนักวิเคราะห์ในส่วนที่ไม่สามารถเข้าถึงผลลัพธ์ภายในและตัวชี้วัดของ บริษัท เทคนิคการตรวจสอบภายนอกบ่งบอกถึงฟิลด์ข้อมูลที่ จำกัด โดยไม่คำนึงถึงประเภทของการตรวจสอบวิธีการและวิธีการของมันจะเหมือนกันเสมอ ทั่วไปในการวิเคราะห์ภายนอกและภายในคือการลบลักษณะทั่วไปและการศึกษาอย่างละเอียดของสัมประสิทธิ์ทางการเงิน ประสิทธิภาพทางการเงินหลักเหล่านี้ขององค์กรให้คำตอบสำหรับทุกปัญหาเกี่ยวกับงานและความเจริญรุ่งเรืองของสถาบัน

สี่สถานะสถานะทางการเงินพื้นฐาน

ความต้องการหลักของการหยุดพักการทำงานขององค์กรในเงื่อนไขของความสัมพันธ์กับตลาดคือกิจกรรมทางเศรษฐกิจและอื่น ๆ ที่สร้างผลกำไรและผลกำไร กิจกรรมทางเศรษฐกิจมีวัตถุประสงค์เพื่อชดเชยต้นทุนของรายได้ที่ได้รับทำกำไรเพื่อตอบสนองความต้องการทางเศรษฐกิจและสังคมของสมาชิกของทีมและผลประโยชน์ที่เป็นสาระสำคัญของเจ้าของ มีตัวบ่งชี้จำนวนมากสำหรับลักษณะโดยเฉพาะอย่างยิ่งพวกเขามีรายได้รวมการหมุนเวียนผลกำไรกำไรต้นทุนภาษีและลักษณะอื่น ๆ สำหรับองค์กรทุกประเภทตัวชี้วัดทางการเงินหลักของกิจกรรมขององค์กรได้รับการเน้น:

• ความมั่นคงทางการเงิน;
• สภาพคล่อง;
• การทำกำไร;
• กิจกรรมทางธุรกิจ.

ความยั่งยืนทางการเงิน

ตัวบ่งชี้นี้แสดงให้เห็นถึงระดับของอัตราส่วนของเงินทุนขององค์กรและเงินทุนที่ยืมโดยเฉพาะอย่างยิ่งเงินจำนวนมากคิดเป็น 1 รูเบิลแห่งเงินที่ลงทุนในสินทรัพย์วัสดุ หากได้รับตัวบ่งชี้ดังกล่าวจากมูลค่ามากกว่า 0.7 หมายความว่าสถานการณ์ทางการเงินของ บริษัท ไม่มั่นคงกิจกรรมของ บริษัท ในระดับหนึ่งขึ้นอยู่กับการมีส่วนร่วมของกองทุนที่ยืมมาจากภายนอก

ลักษณะสภาพคล่อง

พารามิเตอร์นี้ระบุตัวบ่งชี้การเงินหลักของ บริษัท และกำหนดลักษณะความเพียงพอของสินทรัพย์หมุนเวียนขององค์กรเพื่อชำระหนี้สินระยะสั้นของตนเอง คำนวณเป็นอัตราส่วนของค่าใช้จ่ายของสินทรัพย์หมุนเวียนในปัจจุบันต่อต้นทุนของภาระผูกพันในปัจจุบัน ตัวบ่งชี้สภาพคล่องบ่งบอกถึงความเป็นไปได้ในการเปลี่ยนสินทรัพย์และคุณค่าของ บริษัท เป็นทุนเงินสดและแสดงให้เห็นถึงระดับของการเคลื่อนไหวของการเปลี่ยนแปลงดังกล่าว สภาพคล่องขององค์กรถูกกำหนดโดยสองมุม:

• ช่วงเวลาที่จำเป็นในการแปลงสินทรัพย์หมุนเวียนเป็นเงิน
• ความเป็นไปได้ของการขายสินทรัพย์ในราคาที่ได้รับการแต่งตั้ง

เพื่อระบุตัวบ่งชี้สภาพคล่องที่แท้จริงในองค์กรการเปลี่ยนแปลงของตัวบ่งชี้คำนึงถึงซึ่งไม่เพียง แต่เพื่อกำหนดอำนาจทางการเงินของ บริษัท หรือการล้มละลาย แต่ยังรวมถึงการระบุสถานะที่สำคัญของการเงินขององค์กร บางครั้งไฟแสดงสถานะสภาพคล่องต่ำเนื่องจากความต้องการของผลิตภัณฑ์ที่เพิ่มขึ้น องค์กรดังกล่าวค่อนข้างเป็นของเหลวและมีความสามารถในการละลายในระดับสูงเนื่องจากเงินทุนประกอบด้วยเงินสดและเงินกู้ยืมระยะสั้น พลวัตของตัวชี้วัดทางการเงินหลักแสดงให้เห็นว่าตำแหน่งนั้นแย่ลงหากองค์กรมีเงินทุนหมุนเวียนในรูปแบบของผลิตภัณฑ์ที่เก็บไว้จำนวนมากในรูปแบบของสินทรัพย์หมุนเวียน เพื่อเปลี่ยนเป็นทุนจึงต้องใช้เวลาที่แน่นอนสำหรับการดำเนินการและความพร้อมของศูนย์จัดซื้อ

ตัวชี้วัดทางการเงินหลักขององค์กรที่มีสภาพคล่องหมายถึงการแสดงสถานะของการละลาย สินทรัพย์หมุนเวียนของ บริษัท ควรเพียงพอที่จะชำระคืนเงินกู้ยืมระยะสั้นในปัจจุบัน ในตำแหน่งที่ดีที่สุดค่าเหล่านี้อยู่ที่ระดับหนึ่ง หากผู้ประกอบการเงินทุนหมุนเวียนมีราคาทุนนานกว่าเงินกู้ยืมระยะสั้นสิ่งนี้บ่งชี้ว่าการลงทุนเงินที่ไม่มีประสิทธิภาพโดยองค์กรในสินทรัพย์หมุนเวียน หากจำนวนเงินทุนหมุนเวียนต่ำกว่าต้นทุนของเงินกู้ยืมระยะสั้นจึงพูดถึงการล้มละลายอย่างรวดเร็วของ บริษัท

เป็นกรณีพิเศษมีตัวบ่งชี้สภาพคล่องที่รวดเร็วในปัจจุบัน แสดงให้เห็นในความสามารถในการชำระหนี้สินระยะสั้นเนื่องจากส่วนที่เป็นของเหลวของสินทรัพย์ซึ่งคำนวณเป็นผลต่างระหว่างหนี้สินหมุนเวียนและหนี้สินระยะสั้นทั้งหมด มาตรฐานสากลกำหนดระดับสูงสุดของค่าสัมประสิทธิ์ภายใน 0.7-0.8 การปรากฏตัวของสินทรัพย์สภาพคล่องจำนวนเพียงพอหรือเงินทุนหมุนเวียนที่บริสุทธิ์ดึงดูดเจ้าหนี้และนักลงทุนเพื่อลงทุนเงินในการพัฒนาขององค์กร

ตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไร

ตัวบ่งชี้ผลประกอบการทางการเงินหลักขององค์กรรวมถึงมูลค่าของการทำกำไรซึ่งกำหนดประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนของ บริษัท และโดยรวมแสดงให้เห็นว่างานของ บริษัท เป็นอย่างไร มูลค่าของการทำกำไรเป็นเกณฑ์หลักในการกำหนดระดับของราคาแลกเปลี่ยน ในการคำนวณตัวบ่งชี้จำนวนกำไรสุทธิแบ่งออกเป็นจำนวนกำไรเฉลี่ยจากการดำเนินการตามสินทรัพย์สุทธิของ บริษัท ในช่วงเวลาที่เลือก ตัวบ่งชี้เผยให้เห็นจำนวนกำไรสุทธิที่นำเสนอสินค้าที่ขายแต่ละหน่วย

ค่าสัมประสิทธิ์ของรายได้ที่สร้างขึ้นใช้เพื่อเปรียบเทียบรายได้ขององค์กรที่ต้องการเมื่อเทียบกับตัวบ่งชี้เดียวกันกับ บริษัท อื่นที่ดำเนินงานในระบบภาษีอื่น การคำนวณตัวชี้วัดทางการเงินหลักของกลุ่มนี้ให้อัตราส่วนกำไรที่ได้รับก่อนหักภาษีและพึ่งพาสินทรัพย์องค์กร เป็นผลให้ข้อมูลปรากฏขึ้นเกี่ยวกับจำนวนกำไรที่นำไปสู่การลงทุนแต่ละหน่วยลงทุนเพื่อทำงานเป็นสินทรัพย์ของ บริษัท

ตัวบ่งชี้กิจกรรมทางธุรกิจ

มันเป็นลักษณะจำนวนเงินที่ปรากฎว่าออกจากการดำเนินการของแต่ละหน่วยเงินของสินทรัพย์บางประเภทและแสดงอัตราการหมุนเวียนของทรัพยากรทางการเงินและวัสดุขององค์กร สำหรับการคำนวณอัตราส่วนของกำไรสุทธิได้ดำเนินการตามระยะเวลาที่เลือกกับต้นทุนต้นทุนเฉลี่ยในเงื่อนไขของวัสดุเงินและหลักทรัพย์ของตัวละครระยะสั้น

สำหรับตัวบ่งชี้นี้ไม่มีข้อ จำกัด ด้านกฎระเบียบ แต่กองกำลังการบริหารของ บริษัท พยายามเร่งการหมุนเวียน การใช้งานอย่างต่อเนื่องในกิจกรรมทางเศรษฐกิจของเงินกู้ยืมจากด้านข้างพูดถึงการเงินไม่เพียงพอของการเงินอันเป็นผลมาจากการดำเนินการที่ไม่ครอบคลุมต้นทุนการผลิต ในกรณีที่มูลค่าของสินทรัพย์ที่ห่อด้วยงบดุลขององค์กรมีการประเมินมูลค่าดังกล่าวเนื่องจากภาษีเพิ่มเติมและดอกเบี้ยจากสินเชื่อของธนาคารซึ่งนำไปสู่การสูญเสียผลกำไร จำนวนที่น้อยของตัวแทนที่ใช้งานนำไปสู่การดำเนินการตามแผนการผลิตและการสูญเสียโครงการเชิงพาณิชย์ที่ทำกำไรได้

สำหรับการพิจารณาภาพที่มีวัตถุประสงค์ของตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจตารางพิเศษจะถูกดึงขึ้นซึ่งแสดงให้เห็นว่าตัวชี้วัดทางการเงินหลัก ตารางมีคุณสมบัติหลักของการทำงานในทุกพารามิเตอร์ของการวิเคราะห์ทางการเงิน:

• ขอสงวนค่าสัมประสิทธิ์การหมุนเวียน
• ตัวบ่งชี้การหมุนเวียนของลูกหนี้ของ บริษัท ในช่วงเวลา;
• ความหมายของการศึกษากองทุน;
• ตัวบ่งชี้อัตราทรัพยากร

ค่าสัมประสิทธิ์การหมุนเวียนของหุ้น

แสดงให้เห็นอัตราส่วนของรายได้จากการขายสินค้าเป็นจำนวนเงินในการแสดงออกทางการเงินของหุ้นในองค์กร ค่าลักษณะอัตราการขายวัสดุและทรัพยากรสินค้าที่เกี่ยวข้องกับหมวดคลังสินค้า การเพิ่มขึ้นของค่าสัมประสิทธิ์พูดถึงการเสริมสร้างสถานะทางการเงินขององค์กร พลวัตเชิงบวกของตัวบ่งชี้มีความสำคัญอย่างยิ่งในเงื่อนไขของเจ้าหนี้ขนาดใหญ่

ตัวบ่งชี้ความรับผิดชอบในลูกหนี้

ค่าสัมประสิทธิ์นี้ไม่ถือเป็นตัวชี้วัดทางการเงินหลัก แต่เป็นลักษณะสำคัญ มันแสดงช่วงเวลาชั่วคราวเฉลี่ยซึ่ง บริษัท คาดว่าจะได้รับการชำระเงินหลังจากการขายสินค้า ในการคำนวณอัตราส่วนของลูกหนี้สำหรับรายได้เฉลี่ยต่อวันจากการขาย มูลค่าเฉลี่ยจะได้รับจากการหารจำนวนเงินทั้งหมดของรายได้เป็นเวลา 360 วัน

ค่าที่ได้รับมีลักษณะตามเงื่อนไขการทำงานตามสัญญากับลูกค้า หากตัวบ่งชี้สูงหมายความว่าพันธมิตรให้เงื่อนไขการทำงานพิเศษ แต่มันทำให้เกิดการเตรียมพร้อมจากนักลงทุนและเจ้าหนี้ที่ตามมา ค่าเล็ก ๆ ของตัวบ่งชี้นำไปสู่ในแง่ของตลาดเพื่อแก้ไขสัญญากับพันธมิตรนี้ ตัวเลือกในการรับตัวบ่งชี้คือการคำนวณสัมพัทธ์ที่ดำเนินการเป็นอัตราส่วนของรายได้จากการขายต่อลูกหนี้ของ บริษัท การเพิ่มขึ้นของค่าสัมประสิทธิ์พูดถึงหนี้เล็กน้อยของลูกหนี้และความต้องการผลิตภัณฑ์สูง

มูลค่าการศึกษากองทุน

ตัวชี้วัดทางการเงินหลักขององค์กรส่วนใหญ่เติมเต็มตัวบ่งชี้ของมูลนิธิซึ่งเป็นลักษณะความเร็วของการหมุนเวียนของการเงินที่ใช้ในการซื้อสินทรัพย์ถาวร อัตรารายได้จากผลิตภัณฑ์ที่ดำเนินการโดยเฉลี่ยสำหรับปีที่มีการคำนวณสินทรัพย์ถาวรในการคำนวณ ตัวบ่งชี้ที่เพิ่มขึ้นหมายถึงต้นทุนต่ำของต้นทุนในแง่ของสินทรัพย์ถาวร (เครื่องจักรอุปกรณ์อาคาร) และสินค้าที่ขายในปริมาณมาก ความสำคัญอย่างยิ่งของการศึกษาทุนบ่งชี้ว่าต้นทุนการผลิตเล็กน้อยและการอ่านกองทุนต่ำแสดงให้เห็นว่าการใช้สินทรัพย์ที่ไม่มีประสิทธิภาพ

อัตราส่วนการผ่อนปรนของทรัพยากร

สำหรับแนวคิดที่สมบูรณ์ที่สุดเกี่ยวกับวิธีการที่ตัวบ่งชี้ทางการเงินหลักขององค์กรกำลังพัฒนาไม่มีปัจจัยสำคัญของทรัพยากร มันแสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพของการใช้สินทรัพย์ทั้งหมดในงบดุลโดยไม่คำนึงถึงวิธีการรับและการได้รับคือรายได้ที่ได้รับสำหรับแต่ละหน่วยการเงินของสินทรัพย์ขั้นพื้นฐานและสินทรัพย์หมุนเวียน ตัวบ่งชี้ขึ้นอยู่กับจำนวนการคิดค่าเสื่อมราคาที่นำมาใช้ที่องค์กรและระบุระดับของสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องต่ำซึ่งมีการจำหน่ายเพื่อเพิ่มค่าสัมประสิทธิ์

ตัวชี้วัดทางการเงินหลัก จำกัด

ค่าสัมประสิทธิ์การจัดการรายได้แสดงโครงสร้างทางการเงินโดยมีลักษณะความปลอดภัยของความสนใจของนักลงทุนที่มีการละเมิดสินทรัพย์ระยะยาวในการพัฒนาขององค์กร พวกเขาสะท้อนความสามารถของร่างกายในการจ่ายเงินกู้ยืมระยะยาวและเงินให้สินเชื่อ:

• ส่วนแบ่งของเงินให้สินเชื่อในยอดรวมของแหล่งข้อมูลทางการเงิน
• ค่าสัมประสิทธิ์ทรัพย์สิน
• ค่าสัมประสิทธิ์การใช้อักษรส่วนตัว
• สัมประสิทธิ์การเคลือบ

ตัวชี้วัดทางการเงินหลักมีลักษณะตามปริมาณของเงินทุนที่ยืมมาในมวลรวมของแหล่งข้อมูลการเงิน ส่วนแบ่งของกองทุนที่ยืมมากำหนดจำนวนเงินที่เฉพาะเจาะจงของการซื้อสินทรัพย์สำหรับเงินที่ยืมมารวมถึงภาระผูกพันทางการเงินระยะยาวและระยะสั้นของ บริษัท

ค่าสัมประสิทธิ์ทรัพย์สินส่วนประกอบเสริมผลประกอบการทางการเงินหลักของลักษณะขององค์กรของส่วนแบ่งของส่วนของผู้ถือหุ้นที่ใช้ในการซื้อสินทรัพย์และสินทรัพย์ถาวร การรับประกันการได้รับเงินให้สินเชื่อและนักลงทุนนักลงทุนในการพัฒนาและอุปกรณ์ใหม่ขององค์กรเป็นตัวบ่งชี้ของส่วนแบ่งของเงินทุนที่ใช้ไปกับสินทรัพย์จำนวน 60% ระดับดังกล่าวเป็นตัวบ่งชี้ความมั่นคงขององค์กรและปกป้องจากการสูญเสียในระหว่างการลดลงของกิจกรรมทางธุรกิจ

ค่าสัมประสิทธิ์การใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่กำหนดความสัมพันธ์สัดส่วนระหว่างเงินที่ยืมมาจากแหล่งต่าง ๆ ในการกำหนดสัดส่วนระหว่างวิธีการของตัวเองและการเงินที่ยืมค่าสัมประสิทธิ์การใช้ประโยชน์จากการใช้ประโยชน์แบบย้อนกลับ

ตัวบ่งชี้เปอร์เซ็นต์ที่น่าสนใจในการชำระเงินหรือตัวบ่งชี้การเคลือบมีลักษณะความปลอดภัยของเจ้าหนี้ทุกประเภทจากการไม่ชำระดอกเบี้ยของอัตราดอกเบี้ย ค่าสัมประสิทธิ์นี้คำนวณเป็นอัตราส่วนของจำนวนกำไรก่อนการชำระดอกเบี้ยตามจำนวนเงินที่มีไว้สำหรับการชำระดอกเบี้ย ตัวบ่งชี้แสดงให้เห็นว่าในช่วงระยะเวลาที่เลือก บริษัท ช่วยเงินเพื่อจ่ายดอกเบี้ยที่ยืมมา

ตัวบ่งชี้กิจกรรมการตลาด

ตัวชี้วัดทางการเงินหลักขององค์กรในแง่ของกิจกรรมการตลาดพูดถึงสถานการณ์ขององค์กรในตลาดหลักทรัพย์และอนุญาตให้ผู้จัดการตัดสินทัศนคติของผู้ให้กู้ไปยังกิจกรรมโดยรวมของ บริษัท ในช่วงเวลาที่ผ่านมาและในอนาคต ตัวบ่งชี้ถือเป็นอัตราส่วนของมูลค่าการบัญชีเริ่มต้นของหุ้นที่ได้รับจากรายได้ไอทีและราคาตลาดในปัจจุบันในขณะนี้ หากตัวชี้วัดทางการเงินอื่น ๆ ทั้งหมดอยู่ในช่วงที่อนุญาตตัวบ่งชี้กิจกรรมการตลาดจะเป็นมูลค่าตลาดสูงสุดของการกระทำ

โดยสรุปควรสังเกตว่าการวิเคราะห์ทางการเงินของโครงสร้างเศรษฐกิจขององค์กรมีความสำคัญต่อทุกวิชาของกิจกรรมผู้ถือหุ้นผู้ให้กู้ระยะสั้นและระยะยาวผู้ก่อตั้งและอุปกรณ์การจัดการ

ตัวบ่งชี้การเงิน - สิ่งเหล่านี้เป็นพารามิเตอร์ในการวิเคราะห์สถานะทางการเงินของ บริษัท จากตำแหน่งต่าง ๆ เปรียบเทียบผลกิจกรรมกับองค์กรอื่น ๆ ค้นหาสถานที่ที่อ่อนแอที่สุดและกำจัดพวกเขา

ตัวบ่งชี้การเงิน - นี่เป็นสัญญาณที่สามารถกำหนดได้โดยงานของ บริษัท ให้การประเมินเชิงคุณภาพหรือเชิงปริมาณเพื่อให้เข้าใจถึงแนวโน้มและระดับของการปฏิบัติตามภารกิจ

ตัวบ่งชี้การเงินตามกฎแล้วพวกเขามีลักษณะโดยกลุ่มสัมประสิทธิ์ที่สะท้อนให้เห็นถึงระดับของกิจกรรมทางธุรกิจการทำกำไรสภาพคล่องความน่าดึงดูดการลงทุนและโครงสร้างเงินทุนของ บริษัท

ตัวบ่งชี้การเงิน จำเป็นต้องมีนักลงทุน (สำหรับการวางแผนกำไรในอนาคต) ผู้ให้กู้ (เพื่อประเมินความเสี่ยงของพวกเขา) ผู้จัดการการเงิน (สำหรับข้อมูล)

การจำแนกประเภทของตัวชี้วัดทางการเงิน

วันนี้คุณสามารถระบุกลุ่มตัวบ่งชี้ทั้งหมดเพื่อให้สามารถชื่นชมแนวโน้มการพัฒนาและความสำเร็จของ บริษัท เฉพาะรายละเอียดที่เล็กที่สุด ทั้งหมดได้รับการพัฒนาโดยคำนึงถึงลำดับความสำคัญของกลยุทธ์ของ บริษัท ซึ่งมีปัจจัยในการพัฒนากิจกรรมผู้ประกอบการและแนวโน้มการเลือกพารามิเตอร์ที่น่าสนใจที่สุด

ทุกอย่าง ตัวบ่งชี้ลักษณะกิจกรรมของ บริษัท สามารถแบ่งออกเป็นหลายหมวดหมู่ :

1. ตัวบ่งชี้ขนาดใหญ่ งานของพวกเขาคือการแสดงระดับที่แท้จริงที่ บริษัท จัดการเพื่อให้บรรลุในช่วงเวลาของกิจกรรม พารามิเตอร์ดังกล่าวสะท้อนถึงปริมาณของเงินทุนในปัจจุบันและพื้นฐานขนาดของทุนที่ได้รับอนุญาตและอื่น ๆ

2. ตัวบ่งชี้แน่นอน อนุญาตให้ดูและวิเคราะห์พารามิเตอร์สุดท้ายที่จัดการเพื่อให้บรรลุผลจากการทำงานของ บริษัท พารามิเตอร์เหล่านี้รวมถึงค่าใช้จ่ายขององค์กรรายได้ผลประกอบการรวมและอื่น ๆ

3. ตัวบ่งชี้ที่เกี่ยวข้อง. ในการคำนวณมีความจำเป็นต้องแบ่งปันผลลัพธ์ของกลุ่มก่อนหน้าสองกลุ่ม ในกรณีนี้มีโอกาสที่จะวิเคราะห์พารามิเตอร์เปอร์เซ็นต์

4. ตัวบ่งชี้โครงสร้าง อนุญาตให้เอฟเฟกต์ของรายการเฉพาะในผลลัพธ์สุดท้าย

5. ตัวบ่งชี้ที่เพิ่มขึ้น คุณสมบัติพารามิเตอร์คือการแสดงข้อมูลคีย์ในช่วงระยะเวลาหนึ่งที่เกี่ยวข้องกับค่าแหล่งที่มา

สัดส่วนของตัวชี้วัดทางการเงินจำนวนมากคำนวณจากข้อมูลงบดุลรวมถึงรายงานรายได้และค่าใช้จ่าย ในกรณีนี้การดำเนินการคำนวณสามารถดำเนินการได้สองวิธี - ตามงบดุลรวมหรือคำนึงถึงข้อมูลการรายงานที่แท้จริง

ตัวชี้วัดหลักของการเงินการประเมินของ บริษัท ได้แก่ ตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไรสภาพคล่องกิจกรรมทางธุรกิจความยั่งยืนทางการเงินสถานะทรัพย์สินและอื่น ๆ ในเวลาเดียวกันไม่มีกฎและหลักการที่สม่ำเสมอของการวิเคราะห์ตัวบ่งชี้ข้างต้นและขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการ - หลักการของการให้ยืมการสังกัดอุตสาหกรรมแหล่งที่มาของโครงสร้างและอื่น ๆ

การวิเคราะห์ตัวชี้วัดทางการเงิน

ไม่มีการวิเคราะห์ตัวชี้วัดทางการเงินเป็นเรื่องยากที่จะจินตนาการถึงกิจกรรมทั้งหมดขององค์กร การคำนวณที่แม่นยำช่วยให้เราสามารถประเมินผลกิจกรรมของ บริษัท ได้ดำเนินการวินิจฉัยเศรษฐกิจที่มีศักยภาพและตัดสินใจเกี่ยวกับโอกาสในการดำเนินกิจกรรมเพิ่มเติม

วัตถุประสงค์หลักของการวิเคราะห์ตัวชี้วัดทางการเงิน:

การคำนวณการเปลี่ยนแปลงในพารามิเตอร์พื้นฐานสำหรับช่วงเวลาที่เฉพาะเจาะจงของการตรวจสอบ;
- นิยามของปัจจัยที่ไม่ทางใดก็ทางหนึ่งส่งผลกระทบต่อสภาพทางการเงินของ บริษัท
- การประเมินการเปลี่ยนแปลงปัจจุบันในตัวชี้วัดทางการเงิน (ทั้งเชิงคุณภาพและเชิงปริมาณ);
- การประเมินสถานการณ์ทางการเงินสำหรับวันที่กำหนด
- แนวโน้มการระบุที่มีผลต่อการเปลี่ยนแปลงเงื่อนไขทางการเงินของ บริษัท

ขั้นตอนหลักของการวิเคราะห์สามารถนำมาประกอบได้:

1. การกำหนดเป้าหมายหลัก. งานต่อไปนี้จัดขึ้นที่นี่:

ตัวชี้วัดหลักของ บริษัท เปรียบเทียบกับตัวบ่งชี้เฉลี่ยในภาคเฉพาะของเศรษฐกิจพารามิเตอร์กฎระเบียบ
- เปรียบเทียบข้อมูลพร้อมข้อมูลที่คล้ายกันสำหรับรายการสุดท้าย ในเวลาเดียวกันตัวบ่งชี้ที่วางแผนไว้และก่อนหน้านี้จะดำเนินการเป็นพื้นฐาน
- คู่แข่งเทียบกับ บริษัท ที่มีประสิทธิภาพคล้ายกัน

2. การประเมินคุณภาพของข้อมูลที่ใช้ในการวิเคราะห์ตัวบ่งชี้. นี่คือจุดสำคัญเพื่อให้การอนุญาตทั้งหมดนั้นสมบูรณ์ที่สุดวัตถุประสงค์และเชื่อถือได้ มิฉะนั้นการคำนวณปัจจุบันอาจผิดพลาด

3. การตัดสินใจใช้วิธีการวิเคราะห์หนึ่งหรืออีกวิธีหนึ่งใช้วิธีการที่เลือกและผลลัพธ์การขึ้นรูป

ในขั้นตอนสุดท้ายสามารถใช้สิ่งต่อไปนี้ ประเภทของการวิเคราะห์ ...

- ตัวบ่งชี้แน่นอน

- แนวนอน. ในกรณีนี้แต่ละตำแหน่งที่มีเมื่อเทียบกับช่วงก่อนหน้านี้

- แนวตั้ง. ลักษณะเฉพาะของวิธีนี้คือการกำหนดโครงสร้างที่แท้จริงของตัวชี้วัดทางการเงิน ในขณะเดียวกันงานหลักคือการระบุอิทธิพลของแต่ละพารามิเตอร์ต่อผลการคำนวณโดยทั่วไป

- เทรนด์. สาระสำคัญคือการเปรียบเทียบพารามิเตอร์การรายงานแต่ละครั้งที่มีช่วงเวลาที่ผ่านมาและการคำนวณแนวโน้ม เป็นผลให้แนวโน้มหลักของการเปลี่ยนแปลงของพารามิเตอร์หนึ่งหรืออีกพารามิเตอร์ "บริสุทธิ์" จากอิทธิพลภายนอกและอิทธิพลจากอุบัติเหตุ ด้วยความช่วยเหลือของแนวโน้มคุณสามารถทำนายค่าของพารามิเตอร์บางอย่างในอนาคต

- อวกาศ. ในกรณีนี้การวิเคราะห์เปรียบเทียบพารามิเตอร์รวมในรายงานของ บริษัท ของ บริษัท (บริษัท ย่อยการประชุมเชิงปฏิบัติการและอื่น ๆ ) ดำเนินการ;

- ตัวบ่งชี้ที่เกี่ยวข้อง. ลักษณะเฉพาะของเทคนิคนี้คือการคำนวณความสัมพันธ์ระหว่างตัวบ่งชี้บางอย่างจากแบบฟอร์มการรายงานต่างๆ

- ปัจจัย. ส่งผลกระทบต่อ บริษัท และตัวชี้วัดของปัจจัยการตลาดบางอย่างดำเนินการ ด้วยรูปแบบการวิเคราะห์นี้ใช้เทคนิคการวิจัย Stochastic และ Detiministics

ค่าสัมประสิทธิ์ทางการเงินเป็นตัวชี้วัดทางการเงินที่สำคัญ

หนึ่งในตัวชี้วัดที่แม่นยำที่สุดของการเงินคือค่าสัมประสิทธิ์ทางการเงินที่มีลักษณะเกือบทุกพื้นที่ของ บริษัท เมื่อพารามิเตอร์เปิดตัวจากค่าที่อนุญาตเราสามารถพูดคุยเกี่ยวกับการปรากฏตัวของ "สถานที่ที่อ่อนแอ" และจำเป็นต้องปรับให้เข้ากับแผนกลยุทธ์ของ บริษัท

ทุกอย่าง ค่าสัมประสิทธิ์การระบุตัวบ่งชี้ทางการเงินสามารถแบ่งออกเป็นหลายกลุ่มหลัก :

1. ค่าสัมประสิทธิ์การทำกำไร. ด้วยการคำนวณสัมประสิทธิ์ที่จำเป็นคุณสามารถกำหนดรายได้ที่แท้จริงของ บริษัท สำหรับแต่ละหน่วยเงินสดของเงินทุนการคำนวณกำไรต้นทุนและสินทรัพย์หมุนเวียนของ บริษัท ในเวลาเดียวกันโดยรวมประกอบด้วยกลุ่มตัวชี้วัดทั้งหมด - การทำกำไรของการหมุนเวียนและทุนไม่หมุนเวียนกำไรของต้นทุนสะสมและค่าใช้จ่ายสะสมในพื้นที่ปกติของกิจกรรมการทำกำไรของเงินทุนผลกำไรของการผลิตผลกำไร ของการขายและอื่น ๆ

แต่ละพารามิเตอร์ทำงานได้กับทิศทางของการพัฒนาของ บริษัท ตัวอย่างเช่นการทำกำไรของต้นทุนสะสมแสดงให้เห็นจำนวนเงินกำไรสุทธิทั้งหมดที่ บริษัท ได้รับในช่วงระยะเวลาหนึ่งสำหรับแต่ละค่าใช้จ่าย ความสามารถในการทำกำไรของการขายแสดงประสิทธิภาพโดยรวมของ บริษัท สำหรับช่วงเวลาที่วิเคราะห์และอื่น ๆ

เมื่อคำนวณตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไรของ บริษัท สามารถลดลงเป็นแผนภูมิต่อไปนี้:

2. ค่าสัมประสิทธิ์สภาพคล่อง (พวกเขาเรียกว่าตัวบ่งชี้การละลาย) มีความสามารถในการแสดงฟังก์ชั่นหลักสองประการ ก่อนอื่นพวกเขาสะท้อนความเสถียรทางการเงินของ บริษัท อย่างถูกต้อง ประการที่สองให้ข้อมูลที่จำเป็นเพื่อสะท้อนให้เห็นถึงผู้ใช้ข้อมูลการวิเคราะห์ภายนอก

ตัวชี้วัดดังกล่าวของการเงินสามารถประกอบได้ - ค่าสัมประสิทธิ์สภาพคล่องทั่วไปสภาพคล่องในปัจจุบันสภาพคล่องอย่างรวดเร็ว นอกจากนี้ยังหมายถึงพารามิเตอร์ของสภาพคล่องเร่งสภาพคล่องระดับกลางสภาพคล่องที่สำคัญ เป็นไปไม่ได้ที่จะไม่คำนึงถึงค่าสัมประสิทธิ์การฟื้นตัวของการละลาย, การเคลือบ, ความคล่องแคล่วของเงินทุน, การสูญเสียการละลายและอื่น ๆ

ในกรณีนี้แต่ละพารามิเตอร์จะมีประโยชน์ในการใช้งานของมัน มูลค่าสูงสุดสำหรับซัพพลายเออร์ของวัสดุและวัตถุดิบเป็นอัตราส่วนสภาพคล่องที่แน่นอน สำหรับธนาคารสัมประสิทธิ์ "การประเมินที่สำคัญ" นั้นน่าสนใจที่สุด ผู้ถือหุ้นที่มีศักยภาพให้ความสนใจสูงสุดจ่ายอัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบัน

อนุญาตให้เราประเมินกิจกรรมทางธุรกิจทั่วไปขององค์กรกลุ่มเป้าหมายอัตราการหมุนเวียนของเงินทุนและอื่น ๆ การคำนวณตัวบ่งชี้นี้อยู่ในการคำนวณของกลุ่มสัมประสิทธิ์การหมุนเวียนทั้งหมด - สินทรัพย์มือถือและเงินทุนหมุนเวียนลูกหนี้และเจ้าหนี้ส่วนทุนและสินค้าคงคลังเงินสดและอื่น ๆ นอกจากนี้ระยะเวลาของเจ้าหนี้และลูกหนี้สามารถประมาณส่วนแบ่งของเงินทุนหมุนเวียนในสินทรัพย์และอื่น ๆ

4. ค่าสัมประสิทธิ์ความมั่นคงของตลาด ลักษณะความสามารถของ บริษัท ในการพัฒนารักษาสมดุลในตลาดรวมถึงการละลายในตัวเลือกใด ๆ สำหรับการพัฒนากิจกรรม ตัวชี้วัดดังกล่าวรวมถึงความคล่องแคล่วการจัดหาเงินทุนการดึงดูดเงินทุนราคาอสังหาริมทรัพย์ทุนของตัวเองและอื่น ๆ

นอกเหนือจากพารามิเตอร์ข้างต้นแล้วตัวบ่งชี้อื่น ๆ ที่ใช้ - สัมประสิทธิ์ความมั่นคงทางการเงินค่าสัมประสิทธิ์ของรัฐทุนคงที่ (การสืบพันธุ์) และอื่น ๆ

ตระหนักถึงกิจกรรมที่สำคัญทั้งหมดของ United Traders - สมัครสมาชิกของเรา