วิธีการคำนวณผลตอบแทนจากสินทรัพย์ ผลตอบแทนจากสินทรัพย์หมุนเวียน - สูตร

การประเมินกิจกรรมทางเศรษฐกิจและการเงินขององค์กรนั้นดำเนินการก่อนโดยพิจารณาจากกำไรรายได้และปริมาณการขาย ตัวบ่งชี้เหล่านี้แสดงเป็นหน่วยเรียกว่าสัมบูรณ์ แต่สำหรับการประเมินตำแหน่งของบริษัทในอุตสาหกรรมอย่างเพียงพอและการเปรียบเทียบธุรกิจกับคู่แข่งนั้นไม่เพียงพอ

ด้วยเหตุนี้พวกเขาจึงหันไปใช้ตัวบ่งชี้ที่เกี่ยวข้องซึ่งแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ - ความสามารถในการทำกำไร (สินทรัพย์) ความมั่นคงทางการเงิน
พวกเขาให้มุมมองที่กว้างขึ้นของภาพธุรกิจ

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์หมายถึงอะไร?

พารามิเตอร์นี้แสดงให้เห็นว่าบริษัทใช้สินทรัพย์เพื่อสร้างรายได้อย่างมีประสิทธิภาพเพียงใด และจัดการได้ดีเพียงใด

ตัวบ่งชี้ที่คล้ายกัน - ผลตอบแทนจากผู้ถือหุ้น - มีความสำคัญมากกว่าในการประเมินผลการดำเนินงานของบริษัทโดยนักลงทุน โดยคำนึงถึงทรัพย์สินของบริษัทเองเท่านั้น

ในขณะที่เครื่องบ่งชี้ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ที่นำมาพิจารณา รวมสินทรัพย์ทั้งหมดในการคำนวณบริษัทและประเมินคุณภาพโดยรวมของการจัดการโดยไม่วิเคราะห์โครงสร้างเงินทุน แสดงให้เห็นถึงประสิทธิผลของการบริหารงานของบริษัท

ตัวบ่งชี้นี้เรียกอีกอย่างว่า อัตรากำไร.

มีอยู่ สามตัวเลือกการคำนวณ- ตัวบ่งชี้ทั่วไปของการทำกำไร สินทรัพย์หมุนเวียนและไม่หมุนเวียน

สินทรัพย์หมุนเวียนและไม่หมุนเวียน

ก่อนดำเนินการพิจารณาวิธีการคำนวณ จำเป็นต้องทำความเข้าใจประเภทของสินทรัพย์ที่แบ่งเป็นกระแสรายวันและไม่หมุนเวียนให้ชัดเจน

สินทรัพย์หมุนเวียน- นี่คือทรัพยากรของบริษัทที่จะถูกใช้อย่างเต็มที่ในกระบวนการสร้างผลิตภัณฑ์ และจะโอนมูลค่าทั้งหมดไปยังผลิตภัณฑ์ขั้นสุดท้ายเมื่อสิ้นสุดรอบการผลิต จำเป็นสำหรับการจัดกิจกรรมทางธุรกิจที่ราบรื่น กินครั้งเดียวและเต็ม

ตัวอย่างของสินทรัพย์หมุนเวียนของบริษัท เช่น ประเภทวัตถุดิบและผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูป เงินสด สต็อคของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปในคลังสินค้า หนี้สินทางการเงินของบุคคลที่สามต่อองค์กร ()

สินทรัพย์ถาวรเรียกอีกอย่างว่าสินทรัพย์ถาวร พวกเขาไม่ได้เกี่ยวข้องโดยตรงและไม่ได้บริโภคในการผลิต แต่รับรองว่าใช้งานได้จริง

อาคารและโครงสร้างเป็นส่วนที่ไม่ใช้งาน พวกเขายังคงไม่เปลี่ยนแปลงเป็นเวลาหลายปีและต้องการการซ่อมแซมสูงสุด (น้อยกว่า - การสร้างใหม่)

เครื่องจักรและอุปกรณ์ตลอดจนเทคโนโลยีวิศวกรรมและอุปกรณ์เสริมเป็นส่วนที่เกี่ยวข้องโดยตรงในกิจกรรมการผลิตในขณะที่ยังคงคุณสมบัติและรูปลักษณ์ไว้ สิ่งนี้ทำให้พวกเขาแตกต่างจากสินทรัพย์หมุนเวียนที่ใช้อย่างเต็มที่ในวงจรการผลิต สินทรัพย์ถาวรประเภทย่อยนี้มักต้องการความทันสมัยและการสร้างใหม่บ่อยกว่า ตัวอย่างเช่น อาคารโรงงาน

สิทธิบัตรและผลิตภัณฑ์อื่น ๆ ของกิจกรรมทางปัญญายังจัดประเภทเป็นสินทรัพย์ถาวร เช่นเดียวกับพื้นที่สีเขียวและสัตว์ยืนต้น การลงทุนระยะยาว ความรู้และทักษะของบุคลากร โครงสร้างที่ยังไม่เสร็จ

สินทรัพย์ประเภทนี้มีการตีราคาใหม่เป็นระยะเพื่อกำหนดมูลค่ายุติธรรมโดยคำนึงถึงค่าเสื่อมราคา การสึกหรอนี้เรียกอีกอย่างว่าค่าเสื่อมราคา

สินทรัพย์หมุนเวียนและไม่หมุนเวียนจะแสดงในส่วนต่างๆ ของงบดุล ไม่หมุนเวียนในครั้งแรก ต่อรองในครั้งที่สอง

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ของบริษัท

หากคุณยังไม่ได้ลงทะเบียนองค์กร งั้น ง่ายที่สุดสามารถทำได้โดยใช้บริการออนไลน์ที่จะช่วยคุณสร้างเอกสารที่จำเป็นทั้งหมดฟรี: หากคุณมีองค์กรอยู่แล้วและคุณกำลังคิดเกี่ยวกับวิธีการอำนวยความสะดวกและทำให้การบัญชีและการรายงานเป็นไปโดยอัตโนมัติบริการออนไลน์ต่อไปนี้จะช่วยได้ จะเข้ามาแทนที่นักบัญชีในบริษัทของคุณโดยสมบูรณ์ และจะช่วยให้คุณประหยัดเงินและเวลาได้มาก รายงานทั้งหมดถูกสร้างขึ้นโดยอัตโนมัติ ลงนามด้วยลายเซ็นอิเล็กทรอนิกส์ และส่งทางออนไลน์โดยอัตโนมัติ เหมาะอย่างยิ่งสำหรับผู้ประกอบการรายบุคคลหรือ LLC บน USN, UTII, PSN, TS, OSNO
ทุกอย่างเกิดขึ้นได้ในไม่กี่คลิก โดยไม่ต้องรอคิวและเครียด ลองแล้วจะติดใจมันง่ายแค่ไหน!

สูตรคำนวณ

เมื่อจัดการกับการจำแนกประเภทของสินทรัพย์สองประเภทแล้วให้พิจารณาสูตรการคำนวณความสามารถในการทำกำไรของทั้งสองตัวเลือก:

สินทรัพย์หมุนเวียน

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์หมุนเวียน = กำไรสุทธิของรอบระยะเวลารายงาน (เป็นรูเบิล) / ต้นทุนเฉลี่ยของสินทรัพย์หมุนเวียน (เป็นรูเบิล)

เรียกว่ากำไรสุทธิจากภาษี ตัวบ่งชี้ทั้งหมดสำหรับการคำนวณนำมาจากคอลัมน์ที่เกี่ยวข้องของงบดุล

ค่าที่คำนวณได้ การแสดงกำไรตกอยู่กับหน่วยเงินที่ลงทุนในสินทรัพย์หมุนเวียน หนึ่งในตัวชี้วัดที่สำคัญที่สุดสำหรับการประเมินกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร เนื่องจากเป็นเงินทุนหมุนเวียนที่รับประกันการทำงานที่ราบรื่นของการผลิตและการหมุนเวียนทางการเงิน

คำนวณเป็นเปอร์เซ็นต์ (%) และ ประเมินประสิทธิผลของการใช้เงินทุนหมุนเวียนของบริษัท ยิ่งสูงเท่าไร องค์กรก็ยิ่งทำงานในทิศทางนี้ได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น

เพื่อพิชิตตลาดการขายใหม่และขยายการผลิต จำเป็นต้องจัดการเงินทุนหมุนเวียนอย่างชาญฉลาดและใช้อย่างมีเหตุผล ตัวบ่งชี้นี้เป็นผู้ช่วยฝ่ายบริหารที่ไม่สามารถถูกแทนที่ได้ในการบรรลุเป้าหมายนี้

สินทรัพย์ถาวร

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน = กำไรสุทธิของรอบระยะเวลารายงาน (เป็นรูเบิล) / ต้นทุนเฉลี่ยของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน (เป็นรูเบิล)

โดยการเปรียบเทียบสัมประสิทธิ์ การแสดงการใช้สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอย่างมีประสิทธิภาพเป็นอย่างไร

การคำนวณยอดคงเหลือ

ในการคำนวณ คุณต้องมีงบดุลและงบกำไรขาดทุนในช่วงเวลาเดียวกัน

แทนที่รหัสบรรทัดการรายงานลงในสูตร เราได้รับ:

1. ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ = บรรทัดที่ 2400 ของงบกำไรขาดทุน / บรรทัดที่ 1600 ของงบดุล
2. ผลตอบแทนจากสินทรัพย์หมุนเวียน = บรรทัดที่ 2400 ของงบกำไรขาดทุน / บรรทัดที่ 1200 ของงบดุล
3. ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน = บรรทัด 2400 ของงบกำไรขาดทุน / บรรทัด 1100 ของงบดุล

สำหรับตัวบ่งชี้นี้และขั้นตอนการคำนวณ โปรดดูวิดีโอต่อไปนี้:

วิเคราะห์อินดิเคเตอร์

อัตราผลตอบแทนเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญมากของสถานะของกิจการในบริษัท อันที่จริงแล้วคือผลตอบแทนจากการลงทุน

ผลการคำนวณ ต้องเป็นบวก... ถ้าผลเป็นลบ มีเหตุให้ระวัง บริษัทขาดทุน

โดยที่ ค่าต่ำสุดที่อนุญาตตัวบ่งชี้สำหรับแต่ละองค์กรเป็นรายบุคคลและการตัดสินใจในการก่อตั้งควรดำเนินการโดยฝ่ายบริหารของ บริษัท หลังจากวิเคราะห์ตลาดการแข่งขันและอุตสาหกรรมโดยรวมแล้ว

การเปรียบเทียบบริษัทในอุตสาหกรรมต่างๆ และในแง่ของผลกำไรเป็นเรื่องที่ไร้เหตุผล ตัวชี้วัดของพวกเขาไม่อยู่ภายใต้การประเมินที่เพียงพอเนื่องจากลักษณะเฉพาะของธุรกิจและการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในผลตอบแทนเฉลี่ยของสินทรัพย์ขึ้นอยู่กับอุตสาหกรรม

ตัวอย่างเช่น ขึ้นอยู่กับประเภทของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์เฉลี่ย:

• ภาคการเงิน - 11%
• บริษัท ผู้ผลิต - 15-19%
• องค์กรการค้า - 16-39%

บริษัทการค้าจะมีตัวบ่งชี้สูงสุดของอุตสาหกรรมข้างต้น (เนื่องจากตัวบ่งชี้ของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนมีขนาดเล็ก) ในทางกลับกัน องค์กรการผลิตมีสินทรัพย์ประเภทนี้จำนวนมาก ดังนั้นผลตอบแทนจากสินทรัพย์โดยเฉลี่ยจึงต่ำกว่า ในด้านการเงินมีการแข่งขันสูงและตามมูลค่าต่ำสุดของตัวบ่งชี้

การเปรียบเทียบองค์กรที่ต่างกันโดยสิ้นเชิงในแง่ของผลตอบแทนจากสินทรัพย์เป็นสิ่งที่ผิด โรงงานขนาดใหญ่ทำงานได้ดีที่ 2% และธุรกิจขนาดเล็กในพื้นที่เดียวกันมีความเสี่ยงที่จะล้มละลายที่ 12%

เนื่องจากความซับซ้อนของการเปรียบเทียบสำหรับตัวบ่งชี้นี้ ผลผลิตคือ: การลดลงของตัวบ่งชี้ของบริษัทในแต่ละปีนั้นไม่ดี การเติบโตนั้นดี ต่ำกว่าอุตสาหกรรมโดยรวมแย่ สูงกว่าคือดี

หากตัวแสดงเสื่อมสภาพเนื่องจาก กำไรสุทธิลดลงเห็นได้ชัดว่าบริษัทไม่ได้ทำงานหนักพอที่จะหารายได้เพิ่ม

อีกสาเหตุหนึ่งคือการเพิ่มขึ้นของต้นทุนการผลิตและจำหน่ายผลิตภัณฑ์ (สาเหตุอาจซ่อนอยู่ในการใช้ก๊าซ ไฟฟ้า และน้ำอย่างไม่สมเหตุผล)

จุดปัญหาอาจเป็นปริมาณที่มากเกินไปของผลิตภัณฑ์ขั้นสุดท้ายที่ยังไม่ได้ขายในคลังสินค้า การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของบัญชีลูกหนี้ และอื่นๆ อีกมากมาย

จากข้อมูลข้างต้น ไม่มีสูตรสำเร็จที่ชัดเจนสำหรับการเพิ่มผลกำไร และด้วยเหตุนี้ ความสามารถในการทำกำไร! แต่ละสถานการณ์ที่ระบุต้องมีการดำเนินการตามชุดมาตรการของตนเอง

แต่ข้อสรุปที่ชัดเจนคือกิจกรรมการคาดการณ์ การจัดทำงบประมาณและการวางแผนทั้งหมดควรมีเป้าหมายเดียว - เพื่อเพิ่มผลกำไรสูงสุด! ฝ่ายบริหารต้องคอยมองหาแนวทางแก้ไขใหม่ๆ เพื่อเพิ่มรายได้อยู่เสมอ เนื่องจากมาตรการที่มีผลในปัจจุบันจะทำให้หมดตัวไม่ช้าก็เร็ว

ในระบบตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพขององค์กรสถานที่ที่สำคัญที่สุดคือการทำกำไร

การทำกำไรคือการใช้เงินทุนที่องค์กรไม่เพียงแต่ครอบคลุมค่าใช้จ่ายด้วยรายได้เท่านั้น แต่ยังทำกำไรได้อีกด้วย

ความสามารถในการทำกำไร กล่าวคือ ความสามารถในการทำกำไรขององค์กรสามารถประมาณได้โดยใช้ตัวบ่งชี้ทั้งแบบสัมบูรณ์และแบบสัมพัทธ์ อินดิเคเตอร์แบบสัมบูรณ์แสดงผลกำไร และวัดค่าในแง่ของมูลค่า เช่น ในรูเบิล ตัวบ่งชี้สัมพัทธ์แสดงถึงความสามารถในการทำกำไรและวัดเป็นเปอร์เซ็นต์หรืออยู่ในรูปของสัมประสิทธิ์ ตัวชี้วัดการทำกำไรได้รับอิทธิพลน้อยกว่าอัตรากำไรมาก เนื่องจากพวกเขา แสดงในอัตราส่วนกำไรและกองทุนขั้นสูงที่แตกต่างกัน(เงินทุน), หรือกำไรและค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้น(ค่าใช้จ่าย).

เมื่อทำการวิเคราะห์ ตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไรที่คำนวณได้ควรนำมาเปรียบเทียบกับตัวชี้วัดที่วางแผนไว้ กับตัวชี้วัดที่สอดคล้องกันของช่วงเวลาก่อนหน้า เช่นเดียวกับข้อมูลจากองค์กรอื่นๆ

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์

ตัวบ่งชี้ที่สำคัญที่สุดที่นี่คือผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (มิฉะนั้น - ผลตอบแทนจากทรัพย์สิน) ตัวบ่งชี้นี้สามารถกำหนดได้โดยใช้สูตรต่อไปนี้:

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์- นี่คือกำไรที่เหลืออยู่ในการกำจัดขององค์กรหารด้วยมูลค่าเฉลี่ยของสินทรัพย์ ผลลัพธ์ที่ได้จะถูกคูณด้วย 100%

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ = (รายได้สุทธิ / สินทรัพย์เฉลี่ยต่อปี) * 100%

ตัวบ่งชี้นี้ กำหนดลักษณะกำไรที่องค์กรได้รับจากแต่ละรูเบิลขั้นสูงสำหรับการก่อตัวของสินทรัพย์ ผลตอบแทนจากสินทรัพย์เป็นตัววัดความสามารถในการทำกำไรในช่วงเวลาที่กำหนด ให้เราแสดงขั้นตอนการศึกษาตัวบ่งชี้ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ตามข้อมูลขององค์กรที่วิเคราะห์

ดังที่เห็นได้จากตาราง ระดับผลตอบแทนจากสินทรัพย์ที่แท้จริงนั้นเกินระดับที่วางแผนไว้ 0.16 จุด สิ่งนี้ได้รับอิทธิพลโดยตรงจากสองปัจจัย:

• กำไรสุทธิเพิ่มขึ้นเกินคาดจำนวน 124,000 รูเบิล เพิ่มระดับผลตอบแทนจากสินทรัพย์โดย: 124/21620 * 100% = + 0.57 คะแนน;
• สินทรัพย์ขององค์กรที่เพิ่มขึ้นตามแผนในจำนวน 993,000 รูเบิล ลดระดับผลตอบแทนจากสินทรัพย์โดย: + 0.16 - (+ 0.57) = - 0.41 คะแนน

อิทธิพลโดยรวมของปัจจัยทั้งสอง (ความสมดุลของปัจจัย) คือ: +0.57 + (- 0.41) = + 0.16

ดังนั้น การเพิ่มขึ้นของระดับผลตอบแทนจากสินทรัพย์เมื่อเปรียบเทียบกับแผนเกิดขึ้นเพียงเพราะการเพิ่มขึ้นของจำนวนกำไรสุทธิของบริษัท ในขณะเดียวกัน การเติบโตของต้นทุนเฉลี่ย อื่นๆ และยังลดระดับลงอีกด้วย ผลตอบแทนจากสินทรัพย์.

เพื่อวัตถุประสงค์ในการวิเคราะห์ นอกจากตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไรของสินทรัพย์รวมทั้งหมดแล้ว ยังกำหนดตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไรของสินทรัพย์ถาวร (กองทุน) และความสามารถในการทำกำไรของเงินทุนหมุนเวียน (สินทรัพย์) ด้วย

ตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรของสินทรัพย์ถาวร (หรือที่เรียกว่าตัวบ่งชี้ผลตอบแทนจากสินทรัพย์) นำเสนอในรูปแบบของสูตรต่อไปนี้:

กำไรที่เหลืออยู่ในการกำจัดขององค์กรคูณด้วย 100% และหารด้วยต้นทุนเฉลี่ยของสินทรัพย์ถาวร

กำไรที่เหลืออยู่ในการกำจัดขององค์กรคูณด้วย 100% และหารด้วยมูลค่าเฉลี่ยของสินทรัพย์หมุนเวียน

ผลตอบแทนการลงทุน

อัตราผลตอบแทนจากการลงทุน (ผลตอบแทนจากการลงทุน) เป็นการแสดงออกถึงประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนที่ลงทุนในการพัฒนาองค์กรที่กำหนด ROI แสดงโดยสูตรต่อไปนี้:

กำไร (ก่อนภาษีเงินได้) 100% หารด้วยสกุลเงิน (ทั้งหมด) ของยอดคงเหลือลบด้วยจำนวนหนี้สินระยะสั้น (ยอดรวมของส่วนที่ห้าของหนี้สินในงบดุล)

ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น

เพื่อให้ได้ส่วนเพิ่มจากการใช้เงินกู้ ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ ลบด้วยดอกเบี้ยจากการใช้เงินกู้ จะต้องมากกว่าศูนย์ ในสถานการณ์เช่นนี้ผลกระทบทางเศรษฐกิจที่ได้รับจากการใช้เงินกู้จะเกินต้นทุนในการดึงดูดเงินทุนที่ยืมมานั่นคือดอกเบี้ยจากการใช้เงินกู้

นอกจากนี้ยังมีเช่น เลเวอเรจทางการเงินแสดงถึงน้ำหนักเฉพาะ (ส่วนแบ่ง) ของแหล่งเงินทุนที่ยืมมาในจำนวนเงินรวมของแหล่งการเงินสำหรับการก่อตัวของทรัพย์สินขององค์กร

อัตราส่วนของแหล่งที่มาของการสร้างสินทรัพย์ขององค์กรจะเหมาะสมที่สุดหากให้ผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นเพิ่มขึ้นสูงสุด ร่วมกับความเสี่ยงทางการเงินในปริมาณที่ยอมรับได้

ในบางกรณี ขอแนะนำสำหรับองค์กรที่จะได้รับเงินกู้แม้ในสภาวะที่มีทุนทรัพย์เพียงพอ เนื่องจากผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นเพิ่มขึ้นเนื่องจากผลกระทบของการลงทุนกองทุนเพิ่มเติมอาจสูงกว่าดอกเบี้ยอย่างมีนัยสำคัญ อัตราการใช้เงินกู้

เจ้าหนี้ขององค์กรนี้ รวมทั้งเจ้าของ (ผู้ถือหุ้น) คาดว่าจะได้รับรายได้จำนวนหนึ่งจากการจัดเตรียมเงินทุนจากวิสาหกิจนี้ จากมุมมองของผู้ให้กู้ อัตราผลตอบแทน (ราคา) ของกองทุนที่ยืมจะแสดงโดยสูตรต่อไปนี้:

ค่าธรรมเนียมสำหรับการใช้เงินที่ยืมมา (นี่คือกำไรสำหรับผู้ให้กู้) คูณด้วย 100% หารด้วยจำนวนเงินกู้ยืมระยะยาวและระยะสั้น

ผลตอบแทนจากการลงทุนทั้งหมด

ตัวบ่งชี้ทั่วไปที่แสดงถึงประสิทธิภาพของการใช้จำนวนทุนทั้งหมดในการจำหน่ายกิจการคือ ผลตอบแทนจากการลงทุนทั้งหมด.

ตัวบ่งชี้นี้สามารถกำหนดได้โดยสูตร:

ต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการดึงดูดเงินทุนที่ยืมมา บวกกับกำไรที่เหลืออยู่ในการกำจัดขององค์กร คูณด้วย 100% หารด้วยเงินทุนทั้งหมดที่ใช้ (สกุลเงินในงบดุล)

ความสามารถในการทำกำไรของผลิตภัณฑ์

ความสามารถในการทำกำไรของผลิตภัณฑ์ (ความสามารถในการทำกำไรของกิจกรรมการผลิต) สามารถแสดงโดยสูตร:

กำไรที่เหลืออยู่ในการกำจัดขององค์กรคูณด้วย 100% หารด้วยต้นทุนรวมของสินค้าที่ขาย

ในตัวเศษของสูตรนี้ กำไรจากการขายผลิตภัณฑ์ก็สามารถใช้ได้เช่นกัน สูตรนี้แสดงให้เห็นว่าบริษัทมีกำไรจากเงินรูเบิลแต่ละเม็ดที่ใช้ไปกับการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ ตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรนี้สามารถกำหนดได้ทั้งสำหรับองค์กรโดยรวมและสำหรับแผนกแต่ละแผนกตลอดจนผลิตภัณฑ์แต่ละประเภท

ในบางกรณีสามารถคำนวณความสามารถในการทำกำไรของผลิตภัณฑ์เป็นอัตราส่วนของกำไรที่เหลืออยู่ในการกำจัดขององค์กร (กำไรจากการขายผลิตภัณฑ์) ต่อจำนวนเงินที่ได้จากการขายผลิตภัณฑ์

• จากการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างสินค้าที่ขาย การเพิ่มขึ้นของส่วนแบ่งของผลิตภัณฑ์ประเภทที่ทำกำไรได้มากขึ้นในจำนวนผลิตภัณฑ์ทั้งหมดมีส่วนทำให้ระดับการทำกำไรของผลิตภัณฑ์เพิ่มขึ้น
• การเปลี่ยนแปลงของต้นทุนการผลิตมีผลตรงกันข้ามกับระดับความสามารถในการทำกำไรของผลิตภัณฑ์
• การเปลี่ยนแปลงในระดับราคาขายเฉลี่ย ปัจจัยนี้ส่งผลกระทบโดยตรงต่อระดับการทำกำไรของผลิตภัณฑ์

ผลตอบแทนจากการขาย

หนึ่งในตัวชี้วัด ROI ที่พบบ่อยที่สุดคือผลตอบแทนจากการขายของคุณ ตัวบ่งชี้นี้ถูกกำหนดโดยสูตรต่อไปนี้:

กำไรจากการขายผลิตภัณฑ์ (งานบริการ) คูณด้วย 100% หารด้วยเงินที่ได้จากการขายผลิตภัณฑ์ (งานบริการ)

การทำกำไรของการขายแสดงถึงส่วนแบ่งของกำไรในโครงสร้างของเงินที่ได้จากการขายผลิตภัณฑ์ ตัวบ่งชี้นี้เรียกอีกอย่างว่าอัตราผลตอบแทน

หากความสามารถในการทำกำไรของการขายมีแนวโน้มลดลง แสดงว่าความสามารถในการแข่งขันของผลิตภัณฑ์ในตลาดลดลง เนื่องจากบ่งชี้ว่าความต้องการสินค้าลดลง

ลองพิจารณาลำดับการวิเคราะห์ปัจจัยของตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรของการขาย สมมติว่าโครงสร้างผลิตภัณฑ์ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง เราพิจารณาผลกระทบต่อความสามารถในการทำกำไรของการขายจากปัจจัยสองประการ:

• การเปลี่ยนแปลงในราคาของผลิตภัณฑ์
• การเปลี่ยนแปลงในต้นทุนการผลิต

ให้เราระบุความสามารถในการทำกำไรของยอดขายของฐานและรอบระยะเวลาการรายงานตามลำดับเป็น และ

จากนั้นเราจะได้สูตรต่อไปนี้ที่แสดงความสามารถในการทำกำไรของการขาย:

เมื่อแสดงกำไรเป็นส่วนต่างระหว่างรายได้จากการขายผลิตภัณฑ์กับต้นทุน เราได้รับสูตรเดียวกันในรูปแบบที่แปลงแล้ว:

ตำนาน:

∆K- การเปลี่ยนแปลง (เพิ่มขึ้น) ในการทำกำไรของการขายสำหรับช่วงเวลาที่วิเคราะห์

การใช้วิธีการ (วิธีการ) ของการทดแทนลูกโซ่ ให้เรากำหนดอิทธิพลของปัจจัยแรกในรูปแบบทั่วไป - การเปลี่ยนแปลงในราคาของผลิตภัณฑ์ - บนตัวบ่งชี้การทำกำไรของการขาย

จากนั้นเราคำนวณผลกระทบต่อการทำกำไรของการขายของปัจจัยที่สอง - การเปลี่ยนแปลงในต้นทุนการผลิต

ที่ไหน ∆К น- การเปลี่ยนแปลงในการทำกำไรเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของราคาผลิตภัณฑ์

∆เค ส- การเปลี่ยนแปลงในการทำกำไรเนื่องจากการเปลี่ยนแปลง อิทธิพลทั้งหมดของสองปัจจัย (ความสมดุลของปัจจัย) เท่ากับการเปลี่ยนแปลงในการทำกำไรเมื่อเทียบกับมูลค่าพื้นฐาน:

∆K = ∆K N + ∆K S,

ดังนั้นการเพิ่มความสามารถในการทำกำไรของการขายทำได้โดยการเพิ่มขึ้นของราคาสำหรับผลิตภัณฑ์ที่ขายตลอดจนการลดต้นทุนการขายของผลิตภัณฑ์ หากส่วนแบ่งของผลิตภัณฑ์ประเภทที่ทำกำไรได้มากกว่าในโครงสร้างผลิตภัณฑ์ที่ขายเพิ่มขึ้น สถานการณ์นี้ก็จะเพิ่มระดับการทำกำไรของการขายด้วย

เพื่อเพิ่มระดับความสามารถในการทำกำไรของการขาย องค์กรต้องให้ความสำคัญกับการเปลี่ยนแปลงในสภาวะตลาด ติดตามการเปลี่ยนแปลงของราคาผลิตภัณฑ์ ตรวจสอบระดับต้นทุนในการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์อย่างต่อเนื่อง ตลอดจนใช้นโยบายการแบ่งประเภทที่ยืดหยุ่นและสมเหตุสมผลในสนาม ของการผลิตและจำหน่ายผลิตภัณฑ์

กิจกรรมของผู้ประกอบการโดยไม่คำนึงถึงขนาด เพื่อให้บรรลุประสิทธิภาพสูงสุดของการทำงานของทรัพยากรทั้งหมด จำเป็นต้องมีการวิเคราะห์ตัวชี้วัดทางการเงินที่ถูกต้อง

การกำหนดความสามารถในการทำกำไรของสินทรัพย์หมุนเวียนทำให้สามารถค้นหาว่าองค์กรใช้ทรัพยากรที่จัดหาให้เพื่อดำเนินกิจกรรมทางธุรกิจหลักได้อย่างมีประสิทธิภาพเพียงใด

สูตรผลตอบแทนจากสินทรัพย์: อัตราส่วนและยอดคงเหลือ

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์คำนวณโดยใช้สูตรซึ่งเป็นตัวบ่งชี้ที่นำมาจากงบการเงินหลัก

แหล่งที่มาของตัวบ่งชี้เพื่อกำหนดประสิทธิผลของการใช้สินทรัพย์มีดังต่อไปนี้ เอกสารทางบัญชี:

• ยอดคงเหลือ (แบบฟอร์ม 1);
• งบกำไรขาดทุนที่เกิดขึ้นบนพื้นฐานของงบดุล (แบบฟอร์ม 2)

เอกสารทั้งสองนี้จำเป็นสำหรับการยื่นต่อสำนักงานสรรพากรสำหรับบริษัทที่อยู่ภายใต้ระบบการจัดเก็บภาษีแบบเดิม

มีหลายวิธีในการคำนวณ ROI ขององค์กร ทั้งหมดมีลักษณะเป็นอัตราส่วนของกำไรสุทธิที่ได้รับในช่วงเวลาหนึ่งต่อสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องในช่วงเวลาเดียวกัน

หรือการคำนวณอัตราส่วนผลตอบแทนต่อสินทรัพย์สามารถทำได้ดังนี้

• โดยใช้สูตรเศรษฐศาสตร์มาตรฐาน
• ใช้สูตรที่มีข้อมูลยอดคงเหลือ
• โดยใช้สูตรคำนวณอัตราส่วนปรับดอกเบี้ยเงินกู้ (ถ้ามี)
• ใช้สินทรัพย์สุทธิของบริษัทหรือกระแสรายวัน

สูตรเศรษฐกิจผลตอบแทนจากสินทรัพย์

สูตรมาตรฐานในการระบุประสิทธิภาพของสินทรัพย์ขององค์กรประกอบด้วยสองส่วน:

• ตัวเศษซึ่งมีจำนวนกำไรสุทธิที่ได้รับในช่วงเวลาหนึ่ง
• ตัวส่วนซึ่งเป็นค่าเฉลี่ยของสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับองค์กรในช่วงเวลาเดียวกันกับที่ได้รับกำไรซึ่งอยู่ในตัวเศษ

PA = กำไรสุทธิ / สินทรัพย์เฉลี่ย

นี่คือยอดคงเหลือของเงินสดหลังจากหักค่าใช้จ่ายและภาษีทั้งหมดในช่วงระยะเวลาหนึ่งจากรายได้ทั้งหมด

สูตรอัตราส่วนผลตอบแทนต่อสินทรัพย์

มีตัวเลือกอื่นในการคำนวณอัตราส่วนผลตอบแทนต่อสินทรัพย์ มีการปรับจำนวนดอกเบี้ยที่บริษัทจ่ายให้กับเงินกู้

วิธีนี้ทำให้การคำนวณตัวบ่งชี้ไม่ขึ้นอยู่กับแหล่งที่มาของเงินทุนสำหรับกิจกรรมหลักขององค์กร

ด้วยรูปแบบของสูตรนี้ มี 4 ตัวบ่งชี้ที่ใช้แล้ว:

• กำไรสุทธิในช่วงเวลาหนึ่ง
• ดอกเบี้ยจ่ายสำหรับเงินให้กู้ยืมและเงินกู้ยืมในช่วงเวลาเดียวกัน
• อัตราส่วนเพิ่มของภาษีเงินได้นิติบุคคล
• มูลค่าเฉลี่ยของสินทรัพย์รวม

ค่าเฉลี่ยของผลรวมของสินทรัพย์สามารถคำนวณได้โดยการเพิ่มสินทรัพย์ทั้งหมดเมื่อต้นงวดและตอนท้ายและหารจำนวนผลลัพธ์เป็นครึ่งหนึ่ง

Ra = ((กำไรสุทธิ + ดอกเบี้ย * (1 - อัตราภาษีเงินได้)) / สินทรัพย์รวมเฉลี่ย) * 100%

สูตรผลตอบแทนจากสินทรัพย์ในงบดุล

สูตรการคำนวณประสิทธิภาพของสินทรัพย์ขององค์กรสามารถนำเสนอในรูปแบบที่แตกต่างกันโดยใช้ข้อมูลของงบดุลและงบกำไรขาดทุน:

Ra = (บรรทัดที่ 2300 แบบฟอร์ม 2) / ((บรรทัด 1600 แบบฟอร์ม 1 ต่อปี + บรรทัด 1600 แบบฟอร์ม 1 ต่อปี) / 2)

สูตรผลตอบแทนจากสินทรัพย์สุทธิ

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์สุทธิแสดงให้เห็นว่าสามารถได้รับผลกำไรเท่าใดจากแต่ละหน่วยที่ลงทุนในกิจกรรมของบริษัท

ในการคำนวณจะใช้ตัวบ่งชี้เพียงสองตัวเท่านั้น:

• การอ่านกำไรในตัวเศษ
• สินทรัพย์สุทธิในตัวส่วน

RONA ยอมรับเพื่อกำหนดตัวบ่งชี้นี้:

RONA = รายได้สุทธิ / สินทรัพย์สุทธิ

สูตรผลตอบแทนจากสินทรัพย์หมุนเวียน

ประสิทธิภาพของการใช้สินทรัพย์หมุนเวียนหรือความสามารถในการทำกำไรของสินทรัพย์หมุนเวียนคำนวณโดยใช้มูลค่าเฉลี่ยของสินทรัพย์รวม

ค่าสัมประสิทธิ์ ROCA นี้ระบุไว้:

ROCA = รายได้สุทธิ / เฉลี่ย ผลรวม ทรัพย์สิน

สูตรการคำนวณผลตอบแทนจากสินทรัพย์ขององค์กรคืออะไร?

สูตรข้างต้นทั้งหมดใช้เพื่อกำหนดประสิทธิภาพของทรัพยากรขององค์กรทั้งหมดและความสมเหตุสมผลของการใช้งาน

แต่ละสูตรให้ข้อมูลบางอย่างที่จำเป็นสำหรับการวิเคราะห์ที่สมบูรณ์ของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรและข้อสรุปเพิ่มเติมตามการวิเคราะห์นี้

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ขององค์กรคืออะไรและแสดงอะไร?

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ขององค์กรแสดงให้เห็นว่าทรัพยากรทั้งหมดทำงานได้อย่างมีประสิทธิภาพมากเพียงใด นั่นคือกำไรที่จะได้รับจากเงินแต่ละบาทที่ลงทุนในกิจกรรมของบริษัท

ทรัพยากรเหล่านี้รวมถึง:

• วัสดุและวัตถุดิบที่จำเป็นสำหรับการผลิตหรือการขาย
• สินทรัพย์ถาวรที่บริษัทต้องการเพื่อการผลิตหรือขาย
• เงินทุนที่ต้องจ่ายให้กับพนักงาน

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (ROA - ผลตอบแทนจากสินทรัพย์)

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์มักจะย่อเป็น ROA ซึ่งหมายถึงผลตอบแทนจากสินทรัพย์ แปลแล้ว วลีนี้ฟังดูเหมือนผลตอบแทนจากสินทรัพย์

ROA เป็นหนึ่งในสิ่งที่สำคัญที่สุดในการวิเคราะห์ประสิทธิภาพทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร ในการกำหนดตัวบ่งชี้นี้จะใช้อัตราส่วนของตัวเลขที่แสดงผลกำไรขององค์กรและมูลค่าเฉลี่ยของสินทรัพย์ที่สรุป

ตามช่วงเวลาที่พิจารณาตัวบ่งชี้นี้ โดยปกติจะใช้เวลาหนึ่งปี นั่นคือสี่ไตรมาสเต็ม

กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรใด ๆ คำนึงถึงตัวบ่งชี้หลัก 2 ประเภท - แบบสัมบูรณ์และแบบสัมพัทธ์ ประเภทแรกประกอบด้วย กำไร ยอดขาย รายได้รวม แม้จะมีความสำคัญที่ไม่อาจโต้แย้งได้ของค่านิยมเหล่านี้ แต่การวิเคราะห์ก็ไม่สามารถระบุลักษณะกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กรได้อย่างเต็มที่ ตัวบ่งชี้สัมพัทธ์สามารถให้ภาพที่มีข้อมูลมากขึ้น เหล่านี้เป็นค่าสัมประสิทธิ์การทำกำไร สภาพคล่อง และความมั่นคงทางการเงิน คุณสมบัติที่สำคัญอีกประการของตัวบ่งชี้ที่สัมพันธ์กันคือช่วยให้คุณสามารถเปรียบเทียบลักษณะของหลาย ๆ องค์กรได้ การใช้สูตรผลตอบแทนจากสินทรัพย์ทำให้คุณสามารถประเมินตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญหลายอย่างขององค์กรได้

สิ่งที่สามารถแสดงผลตอบแทนจากสินทรัพย์ขององค์กรได้

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (ROA) เป็นพารามิเตอร์ที่คำนึงถึงประสิทธิภาพของสินทรัพย์ขององค์กร อัตราส่วนนี้อธิบายความสามารถขององค์กรในการทำกำไร โดยไม่คำนึงถึงโครงสร้างเงินทุน

ที่นี่คุ้มค่าที่จะเข้าใจอย่างชัดเจนว่าความชุกของรายได้ของ บริษัท เหนือค่าใช้จ่ายไม่ได้หมายความว่ากิจกรรมการเป็นผู้ประกอบการของ บริษัท กำลังพัฒนาอย่างยอดเยี่ยมเสมอไป ดังนั้นกำไรหนึ่งล้านรูเบิลสามารถรับได้ทั้งจากศูนย์อุตสาหกรรมขนาดใหญ่ที่มีการประชุมเชิงปฏิบัติการหลายแห่งและโดย บริษัท ขนาดเล็กที่มีพนักงาน 5 คน เห็นด้วย สองล้านที่แตกต่างกันโดยสิ้นเชิง

ในกรณีแรก มันสมเหตุสมผลแล้วที่ฝ่ายบริหารจะนึกถึงแนวทางที่อันตรายต่อสายการขาดทุน ในขณะที่ในกรณีที่สอง มันกำลังได้รับผลกำไรมหาศาล ตัวอย่างง่ายๆ นี้แสดงให้เห็นชัดเจนว่ามีความสำคัญมากกว่าตัวบ่งชี้กำไรแบบสัมบูรณ์ ความสำเร็จขององค์กรสามารถแสดงให้เห็นความสัมพันธ์ของกำไรนี้กับรายการต่างๆ ที่สร้างขึ้น

เป็นเรื่องปกติที่จะแบ่งความสามารถในการทำกำไรออกเป็นสามประเภท:

• ROAvn - ความสามารถในการทำกำไรของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน
• ROAob - ความสามารถในการทำกำไรของสินทรัพย์หมุนเวียน
• ROA คือผลตอบแทนจากสินทรัพย์

สินทรัพย์ถาวร

ที่นี่โดยสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน (VNA) เป็นเรื่องปกติที่จะเข้าใจทรัพย์สินขององค์กรซึ่งแสดงในงบดุล - ในส่วนแรกสำหรับธุรกิจขนาดกลางและในบรรทัดที่ 1150 และ 1170 สำหรับธุรกิจขนาดเล็ก กองทุนที่ไม่หมุนเวียนดำเนินการมานานกว่า 12 เดือนโดยไม่สูญเสียคุณสมบัติทางเทคนิคและให้มูลค่าบางส่วนกับค่าใช้จ่ายของผลิตภัณฑ์ของ บริษัท หรือบริการที่มอบให้ (งานที่ทำ)

อะไรที่สามารถจัดเป็นสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนของบริษัทได้:

• สินทรัพย์ถาวร (สินค้าคงคลัง อสังหาริมทรัพย์ โรงงานผลิต ยานพาหนะ สายสื่อสาร ระบบส่งกำลัง ฯลฯ)
• สินทรัพย์ไม่มีตัวตนรูปแบบต่างๆ (สิทธิบัตร ลิขสิทธิ์ ชื่อเสียงทางธุรกิจของบริษัท ทรัพย์สินทางปัญญา ฯลฯ)
• หนี้สินทางการเงินระยะยาว (เงินกู้นานกว่า 12 เดือน การลงทุนในอุตสาหกรรมอื่น ฯลฯ)
• กองทุนอื่นๆ.

สินทรัพย์หมุนเวียน

สินทรัพย์หมุนเวียนขององค์กร (OBA) คำนึงถึงคุณสมบัติที่บันทึกไว้ในงบดุล (บรรทัดที่ 1210, 1230 และ 1250 ของส่วนแรก) กองทุนดังกล่าวจะใช้ภายในหนึ่งรอบการผลิต (หากใช้เวลานานกว่า 12 เดือน) หรือระยะเวลาน้อยกว่า 1 ปี

เป็นเรื่องปกติที่จะอ้างถึงสินทรัพย์หมุนเวียน:

ดังนั้นกองทุนหมุนเวียนทั้งหมดสามารถแบ่งออกได้อย่างชัดเจนเป็น 3 ประเภทหลัก ๆ ดังนี้

• วัสดุ: หุ้นขององค์กร
• ไม่มีตัวตน: เงินสด รายการเทียบเท่าเงินสดต่างๆ ลูกหนี้การค้า
• การเงิน: ภาษีมูลค่าเพิ่มสำหรับของมีค่าที่ซื้อ การลงทุนระยะสั้น (ไม่รวมสิ่งที่เทียบเท่า)

ความสามารถในการทำกำไรของสินทรัพย์รวมของบริษัทสามารถกำหนดเป็นผลรวมของเงินทุนหมุนเวียนและไม่หมุนเวียน

สูตรคำนวณ

โดยทั่วไป ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (ROA) คำนวณโดยใช้สูตรใดสูตรหนึ่งต่อไปนี้

ROA = (PR / Asr) * 100%

ROA = (CP / Asr) * 100%,

โดยที่ PR คือกำไรที่ได้รับจากการขาย PE คือกำไรสุทธิขององค์กร Asr คือมูลค่าของสินทรัพย์ในแง่ค่าเฉลี่ยรายปี

สูตรนี้แสดงว่าพารามิเตอร์ที่คำนวณนั้นสัมพันธ์กันและแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์เสมอ ค่าสัมประสิทธิ์แสดงให้เห็นอย่างชัดเจนว่ากำไรสุทธิ (กำไรจากการขาย) จำนวนเท่าใดที่จะตกลงในแต่ละรูเบิลที่ลงทุนในกองทุนขององค์กร

สำหรับผู้ที่ต้องการเห็นการทำงานของสูตรเหล่านี้อย่างชัดเจน เราขอแนะนำให้คุณดูวิดีโอ:

มูลค่าของกำไรจากการขายสามารถพบได้ในสองวิธี: นำมาจากงบกำไรขาดทุนทางการเงินอย่างเป็นทางการ หรือคำนวณอย่างอิสระโดยใช้สูตรต่อไปนี้:

OL = TR-TC,

โดยที่ TR (ตัวย่อสำหรับรายได้ทั้งหมด) คือรายได้ขององค์กรในแง่ของมูลค่า TC (ต้นทุนรวม) คือราคาต้นทุนรวม

ในทางกลับกัน ค่า TR คำนวณโดยใช้สูตร:

โดยที่ P (ราคา) คือราคา และ Q (ปริมาณ) คือปริมาณการขาย

มูลค่าของ TS หมายถึงต้นทุนทั้งหมดของบริษัท ซึ่งรวมถึงส่วนประกอบ วัสดุ ค่าเสื่อมราคา การหักค่าจ้าง การสื่อสาร ความปลอดภัย ค่าสาธารณูปโภค และค่าใช้จ่ายอื่นๆ

ค่า NP (กำไรสุทธิ) สามารถหาได้จากงบกำไรขาดทุน นอกจากนี้ ค่านี้สามารถคำนวณได้โดยใช้สูตร:

CP = TR-TC-PrR + PrD-N,

โดยที่ PR และ PR เป็นค่าของค่าใช้จ่ายและรายได้อื่นตามลำดับ (ซึ่งรวมถึงค่าใช้จ่ายหรือรายรับที่ไม่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมหลักขององค์กร) N คือตัวบ่งชี้ภาษีค้างจ่าย

มูลค่าของสินทรัพย์สามารถพบได้ในงบดุลขององค์กร

คำนวณตามงบดุลของบริษัท

โดยส่วนใหญ่ ตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไรเป็นที่สนใจของนักวิเคราะห์และนักการเงิน ที่ประเมินประสิทธิภาพทางธุรกิจและกำลังมองหาทุนสำรองเพื่อการพัฒนา อย่างไรก็ตาม ค่านิยมเหล่านี้ไม่น่าสนใจและมีความสำคัญสำหรับผู้เชี่ยวชาญด้านภาษีหรือนักบัญชีของบริษัท ความจริงก็คือว่าสัมประสิทธิ์เหล่านี้สามารถกลายเป็นพื้นฐานทางกฎหมายสำหรับการเข้าสู่แผนการตรวจสอบโดยแผนกภาษี การเบี่ยงเบนจากค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม 10 เปอร์เซ็นต์ขึ้นไปจะเพียงพอสำหรับสิ่งนี้

งบดุลถือเป็นเอกสารทางการเงินหลักขององค์กรใดๆ แสดงมูลค่าของรายรับและรายจ่ายทั้งหมดอย่างชัดเจน ณ จุดเริ่มต้นและจุดสิ้นสุดของระยะเวลาที่กำหนด หากต้องการใช้สูตรในการกำหนดผลตอบแทนจากสินทรัพย์ในงบดุล การคำนวณค่าเฉลี่ยเลขคณิตสำหรับแต่ละรายการหรือส่วนต่างๆ ก็เพียงพอแล้ว

สำหรับธุรกิจขนาดกลาง ตัวเลขเฉลี่ยจะคำนวณเป็นอันดับแรกจากค่าจากบรรทัดที่ 190 (มูลค่ารวมสำหรับส่วน I) จากนั้นจากค่าจากบรรทัดที่ 290 (มูลค่ารวมภายใต้ส่วน II) เป็นผลให้คำนวณมูลค่าของ VnAav (มูลค่าเฉลี่ยต่อปีของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน) และ ObAsr (มูลค่าเฉลี่ยต่อปีของสินทรัพย์หมุนเวียน)

สำหรับการคำนวณจะทำในลักษณะที่แตกต่างกันเล็กน้อย ในการคำนวณ IntAav ค่าเฉลี่ยเลขคณิตจะคำนวณสำหรับบรรทัดที่ 1150 และ 1170 (เงินไม่หมุนเวียนที่จับต้องได้และเงินไม่หมุนเวียนที่จับต้องไม่ได้ตามลำดับ) ObAv ถูกกำหนดให้เป็นค่าเฉลี่ยเลขคณิตของบรรทัด 1210, 1250 และ 1230

VnAsr = VnAnp + VnAkp,

โดยที่ VnAnp และ VnAkp - ต้นทุนของกองทุนที่ไม่หมุนเวียนในตอนต้นและสิ้นสุดรอบการเรียกเก็บเงิน

ในทำนองเดียวกัน

ObAsr = ObAnp + ObAkp,

โดยที่ ObAnp และ ObAkp เป็นต้นทุนของเงินทุนหมุนเวียน ณ จุดเริ่มต้นและจุดสิ้นสุดของระยะเวลาที่กำหนด

ผลรวมของค่าทั้งสองนี้ให้มูลค่าสินทรัพย์เฉลี่ยต่อปี:

Asr = VnAsr + ObAsr.

ค่าแนวทาง

ค่าเชิงบรรทัดฐานของผลตอบแทนจากสินทรัพย์อาจแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับลักษณะของกิจกรรมขององค์กร:

จะเห็นได้ว่าบริษัทการค้าจะแสดงมูลค่าผลตอบแทนจากสินทรัพย์สูงสุด นี่เป็นเพราะต้นทุนที่ค่อนข้างต่ำของกองทุนที่ไม่หมุนเวียนในองค์กรประเภทนี้

องค์กรการผลิตเนื่องจากมีอุปกรณ์จำนวนมากจะมีสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนมากขึ้นและเป็นผลให้ตัวบ่งชี้การทำกำไรโดยเฉลี่ย

สำหรับสถาบันการเงิน อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรค่อนข้างต่ำ เนื่องจากมีการแข่งขันสูงในกิจกรรมทางเศรษฐกิจเฉพาะกลุ่มนี้

เมื่อวิเคราะห์สัมประสิทธิ์เหล่านี้ทั้งหมด ควรจำไว้ว่าพวกมันแสดงภาพนิ่งและควรพิจารณาในไดนามิก พวกเขาไม่ได้คำนึงถึงผลกระทบของการลงทุนระยะยาว แต่ให้แนวคิดที่ครอบคลุมว่ากิจกรรมการผลิตประสบความสำเร็จอย่างไรในช่วงระยะเวลาหนึ่ง

สำหรับการวิเคราะห์เชิงคุณภาพมากที่สุดของกิจกรรมเชิงพาณิชย์ขององค์กร นอกเหนือจากค่าสัมประสิทธิ์ที่พิจารณาแล้ว ยังจำเป็นต้องคำนึงถึงตัวชี้วัดอื่นๆ เช่น ผลตอบแทนผู้ถือหุ้น การขาย ผลิตภัณฑ์ การลงทุน บุคลากร ฯลฯ

ค่าสัมประสิทธิ์ที่สูงมักจะสามารถบ่งบอกถึงผลการดำเนินงานทางธุรกิจที่ยอดเยี่ยมไม่เพียงเท่านั้น แต่ยังเป็นสัญญาณของความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นอีกด้วย ตัวอย่างเช่น เงินกู้ที่องค์กรใช้ไปจะส่งผลต่อตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไรที่สูงขึ้นอย่างแน่นอน แต่การใช้จ่ายอย่างไม่มีประสิทธิภาพของกองทุนเหล่านี้สามารถลดตัวบ่งชี้นี้ได้อย่างรวดเร็ว การวิเคราะห์ที่สมบูรณ์ต้องคำนึงถึงปัจจัยนี้และต้องมีการประเมินเสถียรภาพทางการเงินและโครงสร้างของต้นทุนปัจจุบัน

สรุปแล้ว เราสามารถเน้นย้ำอีกครั้งว่า ROA เป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญและสะดวกอย่างยิ่งในการวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร และเปรียบเทียบตัวชี้วัดกับความสำเร็จของคู่แข่ง ผลตอบแทนจากสินทรัพย์คำนวณตามสูตร และช่วยให้คุณประเมินประสิทธิภาพของการใช้สินทรัพย์หมุนเวียนและไม่หมุนเวียนในเชิงคุณภาพ

หากคุณยังคงมีคำถามเกี่ยวกับการคำนวณผลตอบแทนจากสินทรัพย์ขององค์กร เราขอแนะนำให้คุณทำความคุ้นเคยกับวิดีโอนี้: