ROA ผลตอบแทนจากมูลค่าการกำกับดูแลสินทรัพย์ ROA (ผลตอบแทนจากสินทรัพย์) - ผลตอบแทนจากสินทรัพย์

ความสามารถในการทำกำไรรวมถึงทั้งระบบของตัวชี้วัด โดดเด่นด้วยประสิทธิภาพขององค์กร

หนึ่งในตัวชี้วัดเหล่านี้คือสัมประสิทธิ์ ผลตอบแทนจากสินทรัพย์มันถูกกำหนดให้เป็น ROA (ผลตอบแทนภาษาอังกฤษ) ตัวบ่งชี้ผลตอบแทนจากสินทรัพย์สามารถนำมาประกอบกับระบบของสัมประสิทธิ์ "ความสามารถในการทำกำไร" ซึ่งแสดงถึงประสิทธิภาพของการจัดการในด้านเงินสดของบริษัท

อัตราส่วนผลตอบแทนต่อสินทรัพย์ (ROA) สะท้อนถึงจำนวนเงินสดที่ตรงกับหน่วยของสินทรัพย์ที่มีให้กับองค์กร ทรัพย์สินขององค์กรรวมถึงทรัพย์สินและเงินสดทั้งหมด

สูตรสำหรับผลตอบแทนจากสินทรัพย์ในงบดุลแสดงให้เห็นว่าผลตอบแทนจากเงินที่ลงทุนในทรัพย์สินขององค์กรนั้นยอดเยี่ยมเพียงใด กำไรที่รูเบิลแต่ละรูเบิลลงทุนในสินทรัพย์สามารถนำมาสู่องค์กรได้มากเพียงใด

สูตรผลตอบแทนจากสินทรัพย์ในงบดุล

สูตรคำนวณผลตอบแทนจากสินทรัพย์โดยทั่วไปมีลักษณะดังนี้

R = P / A × 100%,

ที่นี่ R คือผลตอบแทนจากสินทรัพย์

P - กำไรขององค์กรขึ้นอยู่กับความสามารถในการทำกำไร - กำไรสุทธิหรือกำไรจากการขาย (นำมาจากบรรทัดที่ 2400 ของงบดุล)

เอ - สินทรัพย์ขององค์กร (ค่าเฉลี่ยสำหรับช่วงเวลาที่เกี่ยวข้อง)

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์เป็นตัวบ่งชี้สัมพัทธ์และคำนวณเป็นเปอร์เซ็นต์

มูลค่าของผลตอบแทนจากสินทรัพย์ในงบดุล

นักวิเคราะห์ทางการเงินใช้สูตรสำหรับผลตอบแทนจากสินทรัพย์ในงบดุลเพื่อวิเคราะห์ประสิทธิภาพของ บริษัท

ตัวบ่งชี้ผลตอบแทนจากสินทรัพย์สะท้อนถึงผลตอบแทนทางการเงินจากการใช้สินทรัพย์ขององค์กร

วัตถุประสงค์หลักของการใช้ตัวบ่งชี้ผลตอบแทนจากสินทรัพย์คือการเพิ่มมูลค่าโดยคำนึงถึงสภาพคล่องของบริษัท การใช้ตัวบ่งชี้นี้ นักวิเคราะห์ทางการเงินทุกคนจะสามารถวิเคราะห์องค์ประกอบของสินทรัพย์ของบริษัทได้อย่างรวดเร็ว และประเมินการมีส่วนร่วมของพวกเขาในการรวมรายได้ทั้งหมด ในกรณีที่สินทรัพย์ไม่ก่อให้เกิดรายได้ของบริษัท การละทิ้งสินทรัพย์นั้นถือเป็นกำไร (โดยการขายหรือลบออกจากงบดุลของบริษัท)

ประเภทของผลตอบแทนจากสินทรัพย์

สูตรสำหรับผลตอบแทนจากสินทรัพย์ในงบดุลสามารถคำนวณได้สำหรับสินทรัพย์สามประเภท เน้นการทำกำไร:

• สำหรับสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน
• สำหรับสินทรัพย์หมุนเวียน
• โดยสินทรัพย์รวม

คุณสมบัติของสูตร

สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนเป็นสินทรัพย์ระยะยาวที่องค์กรใช้มาเป็นเวลานาน (จาก 12 เดือน) ทรัพย์สินประเภทนี้มักจะแสดงอยู่ในส่วนที่ 1 ของงบดุล ซึ่งรวมถึง:

• สินทรัพย์ถาวร,
• สินทรัพย์ไม่มีตัวตน,
• การลงทุนทางการเงินระยะยาว ฯลฯ

สูตรสำหรับผลตอบแทนจากสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนในตัวส่วนประกอบด้วยผลรวมสำหรับส่วนที่ 1 (บรรทัดที่ 1100) ซึ่งให้ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนทั้งหมดในสต็อก

หากจำเป็น การวิเคราะห์ความสามารถในการทำกำไรของสินทรัพย์แต่ละประเภทจะดำเนินการ เช่น สินทรัพย์ถาวรหรือกลุ่มของสินทรัพย์ที่ไม่ทำงาน (มีตัวตน ไม่มีตัวตน การเงิน) ในกรณีนี้ สูตรสำหรับผลตอบแทนจากสินทรัพย์ในงบดุลจะมีข้อมูลในบรรทัดที่สะท้อนถึงคุณสมบัติที่เกี่ยวข้อง

วิธีที่ง่ายที่สุดในการคำนวณมูลค่าเฉลี่ยของมูลค่าสินทรัพย์คือการเพิ่มตัวบ่งชี้การเริ่มต้นและสิ้นปีแล้วหารจำนวนผลลัพธ์ด้วย 2

ตัวบ่งชี้กำไรสำหรับตัวเศษ นำสูตรผลตอบแทนจากสินทรัพย์ในงบดุลจากงบกำไรขาดทุน (แบบที่ 2):

• กำไรจากการขายแสดงในบรรทัดที่ 2200;
• กำไรสุทธิ - จากบรรทัด 2400.

ตัวอย่างการแก้ปัญหา

รายได้สุทธิ (บรรทัดที่ 2400)

2014 - 600,000 rubles

2558 - 980,000 รูเบิล

2559 - 52000,000 รูเบิล

ต้นทุนของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน (บรรทัดที่ 1100)

2014 - 55,500,000 rubles

2558 - 77,600 พันรูเบิล

2016 - 85 800,000 rubles

กำหนดความสามารถในการทำกำไรของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนในงบดุล

สารละลาย สูตรสำหรับผลตอบแทนจากสินทรัพย์ในงบดุลถูกกำหนดโดยการหารกำไรสุทธิที่ได้รับจากการขายสินค้าด้วยมูลค่าของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนของ บริษัท:

R = P / A × 100%,

มาคำนวณอินดิเคเตอร์ในแต่ละปีกัน:

เอาท์พุตเราเห็นว่าผลตอบแทนจากสินทรัพย์ในงบดุลเพิ่มขึ้นจาก 1.08% ในปี 2557 เป็น 6% ในปี 2559 สิ่งนี้บ่งบอกถึงการเพิ่มประสิทธิภาพขององค์กร

ตอบ R2014 = 1.08%, R2015 = 1.3%, R2016 = 6.06%

กำไรสุทธิในบรรทัด 2400 BB - 51,000 rubles

อัตราส่วนทางการเงิน

อัตราส่วนทางการเงิน- เป็นตัวชี้วัดที่เกี่ยวข้องของกิจกรรมทางการเงินขององค์กร ซึ่งแสดงความสัมพันธ์ระหว่างพารามิเตอร์ตั้งแต่สองตัวขึ้นไป

ในการประเมินสภาพทางการเงินในปัจจุบันขององค์กร จะใช้ชุดของสัมประสิทธิ์ที่เปรียบเทียบกับมาตรฐานหรือกับประสิทธิภาพโดยเฉลี่ยของวิสาหกิจอื่นๆ ในอุตสาหกรรม ค่าสัมประสิทธิ์ที่เกินกว่าค่าเชิงบรรทัดฐานจะส่งสัญญาณ "จุดอ่อน" ของบริษัท

อัตราส่วนทางการเงินทั้งหมดได้รับการวิเคราะห์ในโปรแกรมการวิเคราะห์ FinEk

ในการวิเคราะห์ฐานะทางการเงินของบริษัท อัตราส่วนทางการเงินจะถูกจัดกลุ่มเป็นประเภทต่อไปนี้:

อัตราส่วนการทำกำไร

อัตราส่วนสภาพคล่อง (การละลาย)

อัตราการหมุนเวียน

อัตราส่วนความมั่นคงของตลาด

อัตราส่วนความมั่นคงทางการเงิน

ค่าสัมประสิทธิ์สภาพของสินทรัพย์ถาวรและการสืบพันธุ์

สูตรอัตราส่วนทางการเงินคำนวณจากข้อมูลทางบัญชี:

สูตรคำนวณผลตอบแทนจากสินทรัพย์ในงบดุล

ดังที่คุณทราบ วัตถุประสงค์ของกิจกรรมผู้ประกอบการขององค์กรคือการทำกำไร อย่างไรก็ตาม การประเมินประสิทธิภาพของการทำธุรกิจโดยใช้ตัวบ่งชี้นี้เพียงอย่างเดียวนั้นไม่มีประโยชน์ โดยไม่ได้คำนึงถึงอัตราส่วนของต้นทุนการลงทุนและรายได้ที่ได้รับ ดังนั้นในการประเมินกิจกรรมขององค์กรจึงใช้ตัวบ่งชี้ที่เกี่ยวข้องโดยพิจารณาจากข้อสรุปที่สามารถสรุปเกี่ยวกับประสิทธิภาพของการผลิตได้

อัตรากำไรขั้นต้น

ตัวบ่งชี้กำหนดจำนวนรูเบิลของการผลิตรวมที่สร้างขึ้นต่อ 1 รูเบิลของผลิตภัณฑ์ที่ขายและขาย อัตรากำไรขั้นต้นคำนวณโดยใช้สูตร:

อัตรากำไรขั้นต้น = กำไรขั้นต้น / รายได้จากการขายสินค้า
อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรขั้นต้น = บรรทัด 029 แบบฟอร์มหมายเลข 2 / หน้า 10 แบบฟอร์มหมายเลข 2

อัตราส่วนผลตอบแทนต่อต้นทุนแสดงอัตราส่วนกำไรก่อนหักภาษีต่อต้นทุนการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ สูตรการคำนวณมีดังนี้:

อัตราส่วนผลตอบแทนต่อต้นทุน = กำไรก่อนหักภาษี / ต้นทุนรวมของสินค้าที่ขาย
อัตราส่วนต้นทุนต่อผลประโยชน์ = หน้า 140 แบบที่ 2 / (หน้า 20 แบบที่ 2 + หน้า 30 แบบที่ 2 + หน้า 40 แบบที่ 2)

ตอบ P (A) = 200% P (B) = 100% บริษัท A มีประสิทธิภาพเป็นสองเท่าของบริษัท B รายได้ของบริษัท (บรรทัดที่ 2110): 1,600,000 rubles

ออกกำลังกาย

ค้นหาความสามารถในการทำกำไรขององค์กรในแง่ของกำไรขั้นต้น มีข้อมูลงบดุลดังต่อไปนี้:

ทรัพย์สินขององค์กรคืออะไรเราบอกใน จะประเมินประสิทธิภาพการใช้ทรัพย์สินได้อย่างไร? เราจะบอกคุณในบทความนี้

ผลตอบแทนจากตัวชี้วัดสินทรัพย์

ROA แสดงให้เห็นว่าองค์กรใช้ทรัพย์สินได้อย่างมีประสิทธิภาพเพียงใด เนื่องจากเป้าหมายหลักขององค์กรคือการสร้างผลกำไร จึงเป็นตัวชี้วัดกำไรที่ใช้ในการประเมินประสิทธิผลของการใช้สินทรัพย์ ผลตอบแทนจากสินทรัพย์แสดงถึงจำนวนกำไรในรูเบิลซึ่งนำ 1 รูเบิลของสินทรัพย์ขององค์กรนั่นคือผลตอบแทนจากสินทรัพย์เท่ากับอัตราส่วนของกำไรต่อสินทรัพย์

โดยปกติผลตอบแทนจากสินทรัพย์ที่ลดลงบ่งชี้ว่าประสิทธิภาพในการทำงานลดลง และควรถือเป็นตัวบ่งชี้ที่ส่งสัญญาณว่างานของฝ่ายบริหารของบริษัทมีประสิทธิผลไม่เพียงพอ ดังนั้น การเพิ่มขึ้นของผลตอบแทนจากสินทรัพย์จึงถูกมองว่าเป็นแนวโน้มเชิงบวก

เพื่อวัตถุประสงค์ในการคำนวณผลตอบแทนจากสินทรัพย์ มักใช้ตัวบ่งชี้กำไรสุทธิ ในกรณีนี้ อัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์ (K RA, ROA) จะกำหนดโดยสูตร:

ถึง RA = P CH / AS S,

โดยที่ P H คือกำไรสุทธิสำหรับงวด

A C คือมูลค่าเฉลี่ยของสินทรัพย์สำหรับงวด

ตัวอย่างเช่น มูลค่าสินทรัพย์เฉลี่ยสำหรับปีคือจำนวนสินทรัพย์ที่หารครึ่งในตอนต้นและสิ้นปี

การคูณอัตราส่วน K RA ด้วย 100% เราจะได้อัตราส่วนผลตอบแทนต่อสินทรัพย์เป็นเปอร์เซ็นต์

หากเราใช้กำไรก่อนตัวบ่งชี้ภาษี (P NIT) แทนกำไรสุทธิ เราสามารถคำนวณผลตอบแทนจากสินทรัพย์รวม (P CA, ROTA):

R CA = P DN / A S.

และหากในสูตรข้างต้น แทนที่จะใช้จำนวนสินทรัพย์ทั้งหมด ตัวบ่งชี้ของสินทรัพย์สุทธิ (NP) ถูกใช้ ก็เป็นไปได้ที่จะคำนวณไม่ใช่ผลตอบแทนรวมของสินทรัพย์ แต่ผลตอบแทนจากสินทรัพย์สุทธิ (R, RONA):

R CHA = P DN / CHA

แน่นอนว่าความสามารถในการทำกำไรไม่ได้คำนวณตามสินทรัพย์เท่านั้น หากอ้างอิงกำไรไปยังสินทรัพย์ เราคำนวณผลตอบแทนจากสินทรัพย์ ผลตอบแทนจากการขายจะคำนวณเป็นอัตราส่วนของกำไรต่อรายได้ ในเวลาเดียวกันนอกเหนือจากความสามารถในการทำกำไรของสินทรัพย์แล้วยังระบุถึงประสิทธิภาพในการใช้งานด้วย

อัตราส่วนผลตอบแทนต่อสินทรัพย์: สูตรงบดุล

ในการคำนวณอัตราส่วนผลตอบแทนต่อสินทรัพย์ จะใช้ข้อมูลทางบัญชีหรืองบการเงิน ดังนั้นตามงบดุล (BB) และงบกำไรขาดทุน (OFR) อัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์จะคำนวณดังนี้ (คำสั่งกระทรวงการคลังลงวันที่ 02.07.2010 ฉบับที่ 66n):

K RA = หน้า 2400 OP OFR / (หน้า 1600 NP BB + หน้า 1600 KP BB) / 2,

โดยที่ บรรทัดที่ 2400 OP OFR - กำไรสุทธิสำหรับรอบระยะเวลารายงาน แสดงในบรรทัดที่ 2400 ของงบแสดงผลประกอบการทางการเงิน

บรรทัดที่ 1600 NP BB - จำนวนสินทรัพย์เมื่อต้นงวดซึ่งแสดงในบรรทัดที่ 1600 ของงบดุล

บรรทัดที่ 1600 KP BB - มูลค่าของสินทรัพย์ ณ สิ้นงวด แสดงในบรรทัดที่ 1600 ของงบดุล

คำนิยาม

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (กลับบนทรัพย์สิน, ROA) - อัตราส่วนทางการเงินที่แสดงถึงผลตอบแทนจากการใช้สินทรัพย์ทั้งหมดขององค์กร ค่าสัมประสิทธิ์แสดงให้เห็นถึงความสามารถขององค์กรในการสร้างผลกำไรโดยไม่คำนึงถึงโครงสร้างของเงินทุน (เลเวอเรจทางการเงิน) คุณภาพของการจัดการสินทรัพย์ ตัวบ่งชี้นี้แตกต่างจากตัวบ่งชี้ "ทุน" โดยคำนึงถึงสินทรัพย์ทั้งหมดขององค์กรและไม่ใช่แค่เงินทุนของตัวเอง ดังนั้นจึงไม่น่าสนใจสำหรับนักลงทุน

การคำนวณ (สูตร)

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์คำนวณโดยการหารกำไรสุทธิ (ตามกฎสำหรับปี) ด้วยมูลค่าของสินทรัพย์ทั้งหมด (เช่น ยอดคงเหลือในงบดุลขององค์กร):

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ = รายได้สุทธิ / สินทรัพย์

จากการคำนวณจำนวนกำไรสุทธิจะได้รับจากรูเบิลแต่ละรูเบิลที่ลงทุนในสินทรัพย์ขององค์กร มักจะใช้คูณด้วย 100 เพื่อให้ได้เปอร์เซ็นต์ที่อธิบายรายละเอียดมากขึ้นในสูตร ในกรณีนี้ ตัวบ่งชี้สามารถตีความได้ว่า "จำนวน kopecks แต่ละรูเบิลที่ลงทุนในสินทรัพย์ขององค์กรนำมา"

สำหรับการคำนวณที่แม่นยำยิ่งขึ้น ตัวบ่งชี้ "สินทรัพย์" จะไม่ถูกนำมาใช้ ณ วันที่ที่ระบุ แต่ใช้ค่าเฉลี่ยเลขคณิต - สินทรัพย์ตอนต้นปีบวกสินทรัพย์ตอนสิ้นปีหารด้วย 2

กำไรสุทธิขององค์กรเป็นไปตาม "งบกำไรขาดทุน" สินทรัพย์ - ตามงบดุล

หากการคำนวณไม่ได้ทำสำหรับปี แต่สำหรับช่วงเวลาอื่น สูตรจะใช้เพื่อให้ได้ผลลัพธ์ที่เทียบเท่ากับแบบฟอร์มประจำปี (โดยเฉพาะในโปรแกรม "นักวิเคราะห์ทางการเงินของคุณ"):

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ = รายได้ * (365 / จำนวนวันในงวด) / ((สินทรัพย์ต้น + สินทรัพย์ตอนท้าย) / 2)

ค่าปกติ

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ขึ้นอยู่กับอุตสาหกรรมที่บริษัทดำเนินการเป็นอย่างมาก สำหรับอุตสาหกรรมที่ใช้เงินทุนสูง (เช่น การขนส่งทางรางหรือไฟฟ้า) ตัวเลขนี้จะลดลง สำหรับบริษัทบริการที่ไม่ต้องการเงินลงทุนจำนวนมากและลงทุนในเงินทุนหมุนเวียน ผลตอบแทนจากสินทรัพย์จะสูงขึ้น

วัสดุจากเว็บไซต์

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ขององค์กรคืออะไร

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์(ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ ROA) - ตัวบ่งชี้สัมพัทธ์ของประสิทธิภาพขององค์กร ใช้ในการวิเคราะห์งบการเงิน เพื่อประเมินความสามารถในการทำกำไรและผลกำไรขององค์กร
ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ คือ อัตราส่วนทางการเงินที่กำหนดลักษณะผลตอบแทนจากการใช้สินทรัพย์ทั้งหมดขององค์กร ประสิทธิภาพของการใช้ทรัพย์สิน ซึ่งทำให้สามารถประเมินคุณภาพงานของผู้จัดการฝ่ายการเงินได้ นั่นคือมันแสดงให้เห็นว่ากำไรสุทธิในแง่ของหน่วยเงินนำสินทรัพย์แต่ละหน่วยไปจำหน่ายของบริษัท กล่าวอีกนัยหนึ่ง: กำไรลดลงในแต่ละหน่วยการเงินที่ลงทุนในทรัพย์สินขององค์กร
อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรเป็นที่สนใจ: สำหรับนักลงทุน ผู้ให้กู้ ผู้จัดการและซัพพลายเออร์ ROA สามารถใช้วิเคราะห์ความสามารถขององค์กรในการสร้างผลกำไรโดยไม่ต้องคำนึงถึงโครงสร้างเงินทุน ผลตอบแทนจากสินทรัพย์เกี่ยวข้องกับหมวดหมู่ต่างๆ เช่น ความน่าเชื่อถือทางการเงินขององค์กร ความสามารถในการชำระหนี้ ความน่าเชื่อถือ ความน่าดึงดูดใจในการลงทุน ความสามารถในการแข่งขัน

วิธีคำนวณ ROA

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ถูกกำหนดเป็นผลหารของการหารกำไร (หรือขาดทุน) สุทธิที่ได้รับสำหรับงวดด้วยยอดรวมของสินทรัพย์ขององค์กรสำหรับงวด
ROA = ((กำไรสุทธิ + ดอกเบี้ยจ่าย) * (1 - อัตราภาษี)) / สินทรัพย์ของบริษัท * 100%
ดังที่คุณเห็นจากสูตร กำไรทั้งหมดของบริษัทก่อนการจ่ายดอกเบี้ยเงินกู้จะแสดงขึ้น จากนั้นจำนวนดอกเบี้ยที่หักรวมภาษีจะถูกบวกเข้ากับจำนวนกำไรสุทธิ การชำระเงินสำหรับการใช้เงินที่ยืมมาถือเป็นต้นทุนรวม และรายได้ของนักลงทุนจะจ่ายจากกำไรหลังจากหักดอกเบี้ยทั้งหมดแล้ว
คุณสมบัติของการคำนวณดังกล่าวเกิดจากการที่เมื่อสร้างสินทรัพย์จะใช้แหล่งการเงินสองแหล่ง - กองทุนของตัวเองและกองทุนที่ยืมมา ดังนั้น เมื่อสร้างสินทรัพย์ ไม่มีความแตกต่างว่าเงินรูเบิลมาเป็นส่วนหนึ่งของกองทุนที่ยืมมา และเงินสกุลใดที่เจ้าขององค์กรเป็นผู้ให้ สาระสำคัญของตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรคือการทำความเข้าใจว่าแต่ละหน่วยของเงินทุนที่ระดมได้ใช้อย่างมีประสิทธิภาพเพียงใด ด้วยเหตุผลนี้ จึงจำเป็นต้องแยกจำนวนเงินที่ชำระดอกเบี้ยก่อนภาษีเงินได้ออกจากกำไรสุทธิ