Финансовите ресурси на предприятието и финансовите задължения. Финансови ресурси на предприятията

Докато терминът „финансови ресурси” е широко използван, тълкуването му е различно. В Русия той беше използван за първи път при съставянето на първия петгодишен план на страната, който включваше баланс на финансовите ресурси.

В по-общ смисъл "ресурс" в речниците се разглежда като запас, който действа като източник за задоволяване на нуждите, образуване на средства. Тъй като финансите са икономическа връзка, опосредствана от парите, очевидно е, че финансовите ресурси се разбират само като ресурси, които имат парична форма, за разлика от материалните, трудовите, природните и други ресурси. По този начин можем да заключим, че финансовите ресурси съществуват само в парична форма.

Финансови ресурси- това не е целият размер на средствата, използвани от властите държавна власти местните власти, както и стопанските субекти. Освен финансови средства, в парична форма функционират и кредитните ресурси, личните парични доходи на населението и др. Ето защо е важно да се подчертаят такива характеристики на финансовите ресурси, които ще им позволят да бъдат изолирани от общия размер на средствата.

Във всяко общество финансовите ресурси не съществуват сами по себе си, те винаги имат собственик или лице, на което собственикът е делегирал правото да се разпорежда с тях. Финансовите ресурси не могат да бъдат извън имуществените отношения.

И само тази част от средствата, която е собственост или на разположение на стопански субекти или държавни органи и местни власти и обслужва процеса на обществено възпроизводство, се отнася до финансови ресурси. Принадлежността им към конкретен икономически субект или държавни и местни органи на управление позволява те да бъдат отделени от частта от паричните доходи и спестявания на населението, която не участва в процеса на обществено възпроизводство.

Въпреки това, не всички пари в бройстопанските субекти могат да бъдат причислени към финансови ресурси, но само тези, които посредничат в процесите на производство на стоки, предоставяне на различни видове услуги или се използват за финансиране на функциите на държавните органи и местното самоуправление.

Това предполага следния признак на финансовите ресурси - те винаги се използват с цел разширено възпроизводство, социални нужди, материално стимулиране на работниците, задоволяване на други социални потребности.

Финансовите отношения възникват в процеса на образуване и движение (разпределение, преразпределение и използване) на капитал, доходи, средства, резерви и други парични източници на предприятието, т.е. неговите финансови средства. Именно паричните потоци и финансовите ресурси са преките обекти на финансовото управление на предприятието.

Собственият капитал е съвкупност от материални активи и парични средства, финансови инвестиции и разходи за придобиване на права и привилегии, необходими за осъществяване на икономическата му дейност.

Собствени финансови ресурси са средства, които принадлежат на предприятието въз основа на права на собственост, както и дарени на предприятието за извършване на предприемаческа и други дейности. Собствените финансови ресурси включват печалба; специални фондове, формирани от печалба (например фонд за натрупване); амортизационни отчисления; застрахователни искове.

Финансовите ресурси на предприятието са на първо място парични приходи и постъпления, които са на разположение на стопанския субект и са предназначени за изпълнение на финансови задължения, извършване на разходи за разширено възпроизводство и икономически стимули за работниците.

Най-важната доминираща област на цялостната финансова стратегия на предприятието е стратегията за формиране на финансови ресурси.

Според дефиницията на И. А. Бланк под финансовите ресурси на предприятието се разбира съвкупност от натрупани собствени и привлечени средства и техните еквиваленти под формата на целеви парични средства, предназначени да осигурят икономическата му дейност през следващия период.

Формирането на финансови ресурси се извършва за сметка на собствени и еквивалентни средства, мобилизирането на ресурси на финансовия пазар и получаването на средства от финансовата банкова система по реда на преразпределение.

Собствените финансови ресурси на дружеството включват първоначалните вноски на учредителите на дружеството и спестяванията от резултатите от стопанската дейност. При създаване на предприятие уставният капитал се насочва към придобиване на дълготрайни активи и образуване оборотен капиталв размер, необходим за извършване на нормална производствена и стопанска дейност. Той инвестира в придобиване на лицензи, патенти, чието използване е важен фактор за генериране на доходи. По този начин първоначалният капитал се инвестира в производството, в процеса на което се създава стойност, изразена чрез цената на продадените продукти; всякакъв вид имущество може да действа като вноска в уставния капитал.

На базата на погасяване предприятието привлича привлечени финансови ресурси - дългосрочни заеми от банки, средства от други предприятия, облигационни заеми, чийто източник на връщане е печалбата на предприятието. Така се формират привлечените финансови ресурси.

Заемните финансови ресурси са ресурси, мобилизирани на финансовия пазар: банков заем, заеми от други кредитори срещу менителници и други записи на заповед и средства, получени от пласирането на облигационни заеми, приходи от емисия ценни книжапредприятия (например дялове във формирането на уставния капитал). Освен това това включва и така наречените стабилни задължения.

Привлечените финансови ресурси се формират за сметка на бюджетни разпределения, мобилизация собствени ресурсив строителството, спестявания от строителство по икономически начин, застрахователни искове, фондове за дялово участие, приходи от закупени ценни книжа и други финансови активи, приходи от продажба на неизползвано имущество. За да получи допълнителен доход, предприятието има право да придобива ценни книжа на други предприятия и държавата, да инвестира в уставния капитал на новосъздадени предприятия и банки, да ги отпуска на други предприятия при условия на изплащане, спешност и плащане. Временно свободните средства на предприятието могат да бъдат изолирани от общия паричен оборот.

Формирането и използването на финансовите ресурси се извършва на две нива: в цялата страна и във всяко предприятие. Размерът и структурата на източниците за формиране на финансови ресурси в национален мащаб определят възможностите за разширено възпроизводство на националната икономика, повишаване на нивото на членовете на обществото и увеличаване на приходите в държавния бюджет. Размерът на финансовите ресурси, генерирани на ниво предприятие, определя възможностите за извършване на необходимите капиталови инвестиции, увеличаване на оборотния капитал, изпълнение на всички финансови задължения и задоволяване на социалните потребности.

Първоначалното формиране на финансови ресурси става към момента на учредяване на предприятието, когато се формира уставният фонд. Неговите източници, в зависимост от организационно-правните форми на управление, са: акционерен капитал, дялове на членове на кооперациите, финансови ресурси на индустрията (при запазване на браншовите структури), дългосрочен кредит, бюджетни средства... Величината уставен фондпоказва размера на тези средства - фиксирани и оборотни - които се инвестират в производствения процес.

Основният източник на финансови средства за действащи предприятияе себестойността на продадените продукти (предоставени услуги), чиито различни части в процеса на разпределение на приходите приемат формата на парични приходи и спестявания. Финансовите ресурси се формират основно от печалби (от основна и други видове дейности) и амортизационни отчисления.

Наред с тях източниците на финансови средства са още:

Приходи от продажба на пенсиониран имот,
- стабилни задължения,
- различни целеви разписки,
- мобилизиране на вътрешни ресурси в строителството и др.

На финансовия пазар могат да се мобилизират значителни финансови ресурси, особено за новосъздадени и реконструирани предприятия. Формите на тяхното мобилизиране са: продажба на акции, облигации и други видове ценни книжа, издадени от това предприятие, кредитни инвестиции.

Преди да преминете към пазарни условияуправление, значителни финансови ресурси на предприятието са получени на базата на вътрешноотраслово преразпределение на средствата и бюджетно финансиране. Въпреки това, принципите на управление на пазара, въвеждането на търговски принципи в дейността на предприятията, естествено, изискваха коренно различни подходи към формирането на финансови ресурси. Фокусът върху инициативата и предприемачеството, пълната финансова отговорност доведе до две големи промени в областта на финансовите взаимоотношения на предприятията с други структури: първо, развитието на застрахователните операции и, второ, значително намаляване на обхвата на безвъзмездните бюджетни кредити. В тази връзка, по време на прехода към пазарно базирана бизнес рамка, финансовите ресурси, формирани по реда на преразпределение, постепенно ще играят все по-голяма роля в плащанията на застрахователните обезщетения, получени от застрахователните компании, и все по-малка роля - бюджетните и браншовите финансови източници. Предприятията ще могат да получават финансови средства: от сдружения и концерни, към които принадлежат (само ако това е предвидено в механизма за използване на съответните средства); от висши организации – при запазване на браншовите структури; от органи контролирани от правителството- под формата на бюджетни субсидии за строго ограничен списък от разходи. Но в условията на функциониране на пазара на ценни книжа ще се появят такива видове финансови ресурси като дивиденти и лихви по ценни книжа на други емитенти, както и печалба от финансови транзакции.

Използването на финансови ресурси се извършва от предприятието в много области, основните от които са:

Плащания към органите на финансовата и банковата система, обусловени от изпълнение на финансови задължения. Те включват; данъчни плащания към бюджета, плащане на лихви на банки за ползване на заеми, погасяване на по-рано взети заеми, застрахователни плащания и др .;
- инвестиция собствени средствав капиталови разходи (реинвестиране), свързани с разширяване на производството и неговото техническо обновяване, преход към нови прогресивни технологии и др .;
- инвестиране на финансови ресурси в ценни книжа, закупени на пазара: акции и облигации на други фирми, обикновено тясно свързани чрез съвместни доставки с това предприятие, в държавни заеми и др .;
- насочването на финансовите средства за формиране на насърчителни и социални фондове;
- използване на финансови средства за благотворителни цели, спонсорство и др.

Финансовите отношения на предприятията се основават на определени принципи, свързани с основите на икономическата дейност: икономическа самостоятелност, самофинансиране, материален интерес, материална отговорност, осигуряване на финансови резерви.

Принципът на икономическа независимост не може да бъде реализиран без независимост в областта на финансите. Неговото изпълнение се осигурява от факта, че стопанските субекти, независимо от формата на собственост, самостоятелно определят своите разходи, източници на финансиране, насоки за инвестиране на средства с цел печалба. С цел получаване на допълнителна печалба предприятията могат да извършват финансови инвестиции от краткосрочен и дългосрочен характер под формата на закупуване на ценни книжа на други организации, държавата, участваща във формирането на уставния капитал на друг стопански субект, запазвайки средства по депозитни сметки на търговски банки. Невъзможно е обаче да се каже за пълната финансова независимост на икономическите субекти в процеса на формиране на финансови ресурси и използване на техните средства. Държавата регулира определени аспекти от тяхната дейност (данъци, амортизации).

Принципът на самофинансиране - прилагането на този принцип е едно от основните условия за предприемаческа дейност и гарантира конкурентоспособността на икономическия субект. Самофинансирането означава пълно възстановяване на разходите за производство и реализация на продукцията, инвестиране в развитието на производството за сметка на собствени средства и при необходимост банкови и търговски заеми. Понастоящем не всички предприятия и организации са в състояние да прилагат напълно този принцип. Те включват отделни предприятия за градски пътнически транспорт, жилищно- комунални услуги, селско стопанство, отбранителна промишленост, добивна промишленост. Такива предприятия получават допълнителни бюджетни кредити от бюджета при различни условия.

Принцип материален интерес- неговата обективна необходимост е продиктувана от основната цел на предприемаческата дейност - реализиране на печалба. Прилагането на този принцип може да бъде осигурено чрез достойни заплати, оптимална данъчна политика на държавата, спазване на икономически обосновани пропорции при разпределението чиста печалбаза консумация и натрупване.

Принцип материална отговорност- означава наличието на определена система на отговорност за резултатите от финансово-стопанската дейност. Финансови методиприлагането на този принцип е различно за отделните стопански субекти, техните ръководители и отделни служители. Като цяло за стопанския субект този принцип се реализира чрез неустойки и неустойки, глоби, наложени в случай на нарушаване на договорни задължения (срокове, качество на продукта), късно връщане на краткосрочни и дългосрочни заеми, обратно изкупуване на записи на заповед, нарушение на данъчното законодателство, както и при неефективна дейност чрез прилагане на процедурата по несъстоятелност на този стопански субект.

Принципът на осигуряване на финансови резерви - свързана е необходимостта от формиране на финансови резерви и други подобни фондове предприемаческа дейносткоето винаги е изпълнено с риск. В условия пазарни отношенияпоследиците от риска падат директно върху предприемача, който доброволно и самостоятелно на свой риск и риск изпълнява разработената от него програма.

С прехода към пазарна икономика се увеличава не само ролята на ръководителите на предприятия, членовете на съветите на акционерните дружества, но и на финансовите услуги, които играят второстепенна роля в условията на административно-командните методи на управление. необичайно. Търсенето на финансови източници за развитие на предприятие, насоки за най-ефективно инвестиране на финансови ресурси, сделки с ценни книжа и други въпроси на финансовото управление стават основните за финансовите услуги на предприятията в условия пазарна икономика... Същността на финансовия мениджмънт се крие в организацията на финансовото управление от страна на съответните служби, което позволява привличането на допълнителни финансови ресурси за най-много изгодни условия, инвестират ги с най-голям ефект, извършват печеливши операции на финансовия пазар, купувайки и препродавайки ценни книжа. Постигането на успех в областта на финансовия мениджмънт до голяма степен зависи от такова поведение на служителите на финансовите услуги, при което инициативата, търсенето на нестандартни решения, мащабът на операциите и оправдания риск и бизнес нюхът стават основни.

Когато мобилизират средства от други собственици за покриване на разходите на своето предприятие, служителите на финансовата служба трябва преди всичко да имат ясна представа за целта на инвестиране на ресурси и в съответствие с тях да дават препоръки относно формите за набиране на средства . За покриване на краткосрочните и средносрочните нужди от средства е препоръчително да се използват заеми от кредитни институции. Когато правите големи капиталови инвестиции в реконструкцията и разширяването на предприятието, можете да използвате емисията на ценни книжа. Такава препоръка обаче може да се даде само ако финансистите са проучили задълбочено финансовия пазар, анализирали търсенето на различни видовеценни книжа, взеха предвид възможната промяна в конюнктурата и, като претеглиха всичко това, въпреки това са уверени в относително бърза и печеливша продажба на ценните книжа на тяхната компания.

Планирането на размера на текущите финансови нужди взема предвид следното:

Реалната стойност на нуждите на предприятието през изминалия период;
- променящи се нужди през следващия период, въз основа на пазарните условия и целите на предприятието;
- рискът от увеличаване или намаляване на нуждата от финансови средства през следващия период.

Финансовите отношения, възникващи в процеса на формиране и използване на финансовите ресурси на предприятието, се формират в процеса на оборота на неговите средства, който се опосредства парични потоциза различни видове дейности:

1. Текущи дейности. Паричен поток, свързан с получаване на постъпления от продажба на продукти, стоки, работи, услуги и запаси от производствени и материални ресурси, получаване на аванси, наем, плащане на фактури на доставчици, плащане заплати, разплащания с бюджета и социалните фондове, получаване и връщане на краткосрочни заеми и заеми за цели, свързани с текуща дейност, плащане на лихви по тези заеми и заеми, плащане и получаване на неустойки, обезпечения.
2. Инвестиционна дейност. Парични потоци, свързани с капиталови разходи във връзка с придобиването парцели, сгради и други недвижими имоти, оборудване, нематериални активи и други нетекущи активи и тяхната продажба; с осъществяване на дългосрочни финансови инвестиции в други организации, издаване на облигации и други дългосрочни ценни книжа.
3. Финансови дейности. Паричен поток, свързан с формиране и използване на уставен капитал, допълнителен капитал, разпределение и използване на печалби, дългосрочни и краткосрочни финансови инвестиции, продажба на корпоративни ценни книжа, получаване на дългосрочни и краткосрочни заеми, заеми, погасяване на вземания и задължения по нетрадиционни начини (смяна на лицата в задължение, новация, компенсация), получаване и използване на целево финансиране и постъпления, както и сетълменти за операции, свързани с договори за доверително управление на имущество, просто партньорство ( съвместни дейности).

По този начин целият набор от финансови отношения на предприятията, свързани с образуването и използването на финансови ресурси, може условно да бъде представен под формата на три парични потока и да има ясни характеристики на разходите. Паричните потоци влияят върху цялостната структура на баланса на предприятието, неговите активи и пасиви и неговата финансова стабилност.

„Изтичането“ на част от паричния поток на предприятието под формата на плащания към бюджети и извънбюджетни фондове означава нееквивалентно изтегляне на тези средства от индивидуалното му обращение. Тези средства преминават през фаза на преразпределение и приемат формата не на паричен, а на финансов поток.

Финансовият поток е преразпределена част от паричните потоци (първичния доход на предприятията), натрупани в бюджета или в извънбюджетни (централизирани) фондове, т.е. в областта на публичните финанси. Синоним на " финансов поток" - "финансови ресурси". Това е част от паричните потоци, преминали процеса на натрупване в различни централизирани фондове на държавата (в бюджетната система и в извънбюджетните фондове), насочени към целево финансиране.

И така, финансовите ресурси са всички източници на средства, натрупани от предприятието за формиране на активите, от които се нуждае, за да извършва всички видове дейности както за сметка на собствените си приходи, спестявания и капитал, така и за сметка на различни видове доходи. .

Финансовите средства са предназначени:

Да изпълнява финансови задължения към бюджета, банките, застрахователните организации, доставчиците на материали и стоки;
- извършване на разходи за разширяване, реконструкция и модернизация на производството, придобиване на нови ДМА;
- заплати и материални стимули за служителите на предприятията;
- финансиране на други разходи.

Наличието на достатъчно финансови средства, ефективното им използване предопределят доброто финансово положениепредприятия, платежоспособност, финансова стабилност, ликвидност. В тази връзка най-важната задача на предприятията е намирането на резерви за увеличаване на собствените финансови ресурси и тяхното най-ефективно използване с цел повишаване на ефективността на предприятието като цяло.

Собствените финансови ресурси на предприятието включват амортизационни отчисления, брутна печалба, ремонтен фонд, застрахователни резерви и др. Източниците на собствени финансови ресурси са приходите от продажби и брутната печалба на предприятието.

Постъпленията от продажби са основният източник за възстановяване на средствата, изразходвани за производството на продукти, формиране на фондове на средства.

От постъпленията компанията възстановява материални разходиза суровини, материали, гориво и други предмети на труда, както и за услуги, предоставени на предприятието. По-нататъшното разпределение на постъпленията е свързано с формиране на амортизационни разходи. Останалото е брутен доход или новосъздадена стойност, която се използва за изплащане на заплати и генериране на печалби за предприятието, както и данъци, удръжки към извънбюджетни фондове и други задължителни плащания

Преди получаването на приходите разходите на предприятието се финансират от източниците на образуване на оборотен капитал.

Като част от вътрешни източниципри формирането на собствени финансови ресурси, основното място принадлежи на печалбата, която остава на разположение на предприятието - тя формира преобладаващата част от собствените му финансови ресурси.

Печалбата е основният източник на средства за динамично развиваща се компания. Настоящите регулаторни документи предвиждат възможността за определено регулиране на печалбите от ръководството на предприятието.

Тези регулаторни процедури включват:

1. Промяна на границата на класификацията на активите към ДМА;

2. Ускорена амортизация на ДМА;

3. Прилаганият метод на амортизация на малоценни и износващи се вещи;

4. Ред за оценка и амортизация на нематериални активи;

5. Редът за оценка на вноските на участниците в уставния капитал;

6. Избор на метод за оценка на производствените запаси;

7. Редът за отчитане на лихвите по банкови заеми, използвани за финансиране на капиталови инвестиции;

8. Редът за създаване на резерв за съмнителни задължения;

9. Редът за приписване на себестойността на продадените стоки определени видоверазходи;

10. Съставът на режийните разходи и начинът на тяхното разпределение.

Амортизационните отчисления са предназначени за възстановяване на разходите за дълготрайни активи, натрупване на средства за тяхното обновяване и се отписват към себестойността на производството. Но за разлика от други разходни позиции, процесът на амортизация не води до изтичане на средства, т.к разходът за амортизация се възстановява чрез приход. Но в същото време той не остава в предприятието, а се натрупва в отделна сметка. Тъй като тези средства ще са необходими директно за подмяна на износеното оборудване едва след известно време, те могат да послужат като източник на финансиране за развитието на предприятието.

Акционерният капитал е форма на централизация на индивидуалните капитали за решаване на проблеми на мащабното развитие на предприятието.

Като източник на финансови средства допълнителната емисия на акции има един съществен недостатък, който е важно да се има предвид за собствениците на предприятието или тези, които го контролират. Продажбата на допълнителни акции на неопределен брой лица може да доведе до относително намаляване на собствения им пакет акции и загуба на контрол върху дружеството.

Привлечени източници на финансиране

Привлечените средства са под формата на банкови заеми, заеми от други предприятия, задължения (задължения на предприятие в полза на други предприятия).

Лизингът е форма на дългосрочно финансиране инвестиционни проекти, позволяващи да се увеличи и технически подобри основния капитал на предприятието, без да се увеличават неговите финансови ресурси.

Лизингът по правило е тристранен комплекс от отношения, при който лизингова компания, по искане и инструкции на потребителя, придобива оборудване от производителя, което след това отдава на този потребител под наем за временно ползване.

В края на договора за лизинг са възможни следното:

Закупуване на лизингово оборудване от лизингополучателя по остатъчна стойност;

Удължаване на срока на лизинга;

Връщане на наето оборудване на лизингова компания.

Облигационният заем е друг начин за привличане на финансови ресурси от ръководството на предприятие.

Кредитополучателите, тоест емитентите (компании, които емитират облигации), набиращи средства за последващото им използване като източник на инвестиции, трябва да ги насочат към високопечеливши проекти. Приходите (печалбата) от изпълнението на тези проекти трябва да са достатъчни за окончателното и пълно разплащане на кредитополучателите с кредиторите в сроковете, предвидени в емисионния проект.

Бюджетното финансиране е друг начин за попълване на бюджета на предприятието, но сега за държавата. проверете. Тук имаме предвид правителствени програмифинансово подпомагане на малките и средните предприятия в определени сектори на националната икономика.

Такова финансиране се предлага в две форми:

Чисто бюджетно, тоест неотменимо финансиране;

Финансиране чрез бюджетни заеми.

Един вид бюджетно финансиране е предоставянето на гаранции от държавата за заеми или заеми, взети от предприятия.

Вид бюджетно финансиране са и инвестиционните данъчни кредити, извършвани в съответствие с Данъчен кодекс RF. Този термин се отнася до отложено плащане на данък. Предприятие, на което е предоставен такъв заем, може значително да намали размера на данъчните плащания за периода на сключване на съответното споразумение с данъчна служба... Плащането за такива заеми е определено на ниво, което е значително по-ниско от процента на рефинансиране на Централната банка на Руската федерация

Информация за привлечените източници на финансиране за дейността на дружеството е съсредоточена в Раздел 4 на Формуляр № 1 на Баланса („Дългосрочни задължения“), както и в Раздел 5 („ Краткосрочни задължения"). Освен това в Помощта към Формуляр № 3 на редове 210-230 са посочени данни за размерите и направленията на финансиране от бюджета и извънбюджетните фондове. Подобна информация е дадена във Формуляр № 4 (редове 120 и 130). В същата форма има информация за получените заеми (ред 360).

И т.н.); регионални финанси(бюджети и извънбюджетни фондове на различни административно-териториални образувания); финансиране на предприятия, организации, фирми.Финансите на фирмите и предприятията заемат решаващо място в структурата на финансовата система на страната, тъй като именно на нивото на предприятията се формира огромната маса от финансови ресурси на държавата.

Общо понятие за финансовите ресурси

Паричните приходи, натрупани от собствениците им за последващо харчене, както и средствата, набрани като заеми, са финансови ресурси, който се делят на собствени и привлечени(кредит). За бюджетите на всички нива финансовите ресурси са мобилизирани приходи и взети заеми. За предприятията това е собствен капитал, печалба, получени заеми и ценни книжа, пуснати на пазара. За работниците финансовият ресурс е доход под формата на заплати, както и заеми (например банкови, потребителски и заложни къщи).

Собствени финансови средстваса на пълно разположение на собственика си, като заемите се привличат за определен период и подлежат на връщане заедно с лихвените плащания за ползването им.

Източници кредитни ресурсиима временно свободни средства на предприятията, населението, а в някои случаи и на държавата. Купуването и продажбата на тези ресурси е фокусирано върху финансовия пазар. Състои се от две части: пазар на заемни капитали и пазар на ценни книжа. Основната му функция е да осигури на стопанските субекти допълнителни средства в определен процент.

Финансирането на предприятията е част от националната финансова система

Финансиране на предприятието- неразделна част от цялото.

Финансите на бизнес единиците зависят от правителството икономическа политика... Към основните направления държавно регулиране финансови дейностипредприятията включват: ценообразуване, данъчна система, парично обръщение, кредит, форми на плащания и сетълменти, организация на обръщението (), държавно лицензиране на икономически дейности, външноикономически връзки, бюджетно финансиране (фиг. 55).

Контролна функция

Контролната функция на финансите на организацията е да проследява Финансово състояниеи проверка на ефективносттанея дейности... Така, например, контролът върху ви позволява да определите степента на ефективност на икономическите дейности на организацията. Наред с това финансите на организацията са в състояние да влияят върху степента на ефективност на нейната икономическа дейност чрез т.нар. контрол на рублата, което се осъществява в рамките на организацията, в отношенията й с други участници в стопанския оборот, организацията майка, държавата и други участници във финансовата система. В рамките на предприятието рублата контролира качеството и количеството на труда, употребата и т.н. Контролът от рублата в отношенията с други участници в стопанския оборот се осъществява при спазване на договорните задължения. Икономическата дейност на предприятието се контролира от рублата в процеса на изпълнение на задълженията към бюджета.

Контролната функция се реализира по два начина чрез:

• финансови показатели в, статистическа и оперативна отчетност;
• финансово въздействие, което се осъществява с помощта на икономически лостове и стимули (данъци, помощи, субсидии и др.).

Сервизна функция

Функцията за обслужване на движението на доходите на организацията е втората функция, която разкрива съдържанието на финансите на компанията. Тъй като движението на приходите на компанията е свързано с подновяване на изразходваните ресурси, тази функция е често наречени репродуктивни... Тази функция е свързана с необходимостта от осигуряване на непрекъснат поток от доходив хода на стопанската дейност на предприятието. Ефективността на процеса на обслужване на финансовата организация на движението на нейните приходи зависи от съответствието на потоците и паричните ресурси, които осигуряват икономическа дейносторганизации. В много отношения това съответствие определя способността за своевременно и пълно изпълнение на задълженията си към други субекти на финансови отношения.

Функциите за разпределение, обслужване и контрол разкриват съдържанието на финансите на организацията в процеса на движение на всяка от трите форми на нейния доход – първична, вторична и крайна.

Функциите на финансите на организацията са взаимосвързани и взаимозависими. Обслужването на движението на доходите е невъзможно без неговото разпределение, а осигуряването на съответствие между потоците от материални и финансови ресурси се постига с помощта на контролната функция на организацията.

Като част от финансовите отношения на предприятиятасе разграничават следните групи парични отношения на предприятията:

• с контрагенти относно формиране на приходи и използване на средства;
• с предприятия относно разпределението на финансите; в нестокова форма (плащане и получаване на глоби в случай на нарушаване на договорни задължения, извършване на различни дялови вноски, участие в разпределението на печалби от съвместна дейност, закупуване на ценни книжа на други предприятия и държавата, получаване на дивиденти върху тях и др. .);
• с потребителите на продукти в съответствие с договори;
• със застрахователни компании около различни видовезадължително и доброволно осигуряване;
• с банковата система по отношение на сетълмент и касово обслужване във връзка с получаване и погасяване на заеми, плащане на лихви, както и предоставяне на свободни средства на банки за временно ползване срещу определена такса;
• с държавата относно образуването и използването на бюджетни и извънбюджетни фондове;
• вертикални и хоризонтални взаимоотношения с висши управленски структури по отношение на вътрешноотрасловото преразпределение на финансовите ресурси.

Тези групи парични отношения съставляват като цяло съдържанието на финансите на предприятието. Фирмени финансипредставляват парични отношения, свързани с формиране и разпределение на парични приходи и спестявания от стопански субекти и тяхното използване, изпълнение на задължения към банковите системи, финансиране на текущи разходи и разходи за разширено възпроизводство, социално осигуряване и материално стимулиране на работниците.

Финансови ресурси на предприятието и тяхната структура

Финансови ресурсипредприятия са негови и.

Формиране и попълване финансови ресурси(основнотои оборотен капитал) е важен финансов проблем. Основенобразуването на тези капитали става в момента на учредяването на предприятието, когато то се формира.

Уставен (дялов) капитал- имущество на предприятието, създадено за сметка на вноските на учредителите.

Финансови ресурси- Това са парите, които остават на разположение на предприятието след извършване на текущи разходи за покриване на материални разходи и заплати.

Основен източник формиране на финансови ресурси- това е .

Източници за формиране на финансови ресурси на предприятието: печалба; приходи от продажба на пенсионирани имоти; амортизация; увеличаване на стабилните задължения; заеми; целеви постъпления; споделени вноски. Освен това компанията може да мобилизира финансови ресурси в различни сектори: продажба на акции, облигации; дивиденти, лихви; заеми; приходи от други финансови операции; приходи от плащане на застрахователни премии и др. (фиг. 57).

Могат да се мобилизират значителни финансови ресурси на предприятието финансов пазар.

Основната посока на използване на финансови ресурси е инвестирането в разширено възпроизводство.

• инвестиране в капиталови инвестиции за разширяване на производството;
• инвестиране в ценни книжа;
• плащания към бюджета, банковата система, вноски в извънбюджетни фондове;
• формиране на фондове и резерви.

Основният източник на финансови ресурси на предприятието е неговата печалба (фиг. 58). Печалбата е част от брутния доход на компанията.

Брутен доход на предприятието- приходи от продажба на продукти минус разходите.

Важен компонентбрутна печалба - печалба от продажба на дълготрайни активи (фиг. 59).

Друг компонентбрутна печалба - печалба от непродажбени дейности(отдаване на имущество, доходи от ценни книжа и др.).

Сред основните източници на финансиране за разширеното възпроизводство на дълготрайните активи е амортизация... Това е процесът на прехвърляне на стойността на дълготрайните активи и нематериалните активи към произведените и продадените продукти при износването им. Натрупаните суми на амортизация трябва да се използват за дългосрочни инвестиции.

Амортизация- основен източник на самофинансиране в предприятията.

Силно повлияно върху корпоративните финанси данъчна система.Три елемента на данъчната система са най-важни за финансите на предприятието: данъчни ставки; данъчната основа; срокове за внасяне на данъци в бюджета.

Управление на финансите на предприятието

Формирането и използването на финансови ресурси е невъзможно без система за финансово управление на предприятията.

Финансово управление ( финансово управление) е дейност, насочена към постигане на стратегическите и тактически цели на функционирането на дадено предприятие.

Финансовото управление на предприятието включва:

• организация и управление на корпоративните отношения в финансова сферас други предприятия, банки, застрахователни компании, бюджети на всички нива и финансови отношенияв рамките на предприятието;
• формиране на финансови ресурси и тяхното оптимизиране;
• разполагане на капитал и управление на процеса на неговото функциониране;
• анализ и управление на паричните потоци в предприятието.

Основните функции на финансовия мениджър:

• финансово планиране, бюджетиране на предприятието, формиране ценова политика, прогнозиране на продажбите;
• формиране на капиталовата структура и изчисляване на цената му;
• управление на капитала (работа с ценни книжа; контрол и регулиране на паричните транзакции; инвестиционен анализ; управление на основен и оборотен капитал);
• анализ на финансови рискове;
• защита на собствеността;
• оценка и консултация.

Собствените средства за формиране на финансови ресурси включват преди всичко Уставният капиталпредприятия. Собствените ресурси се считат за най-надеждните, тъй като самофинансирането намалява риска от фалит и има определени предимства пред конкурентите.

Уставният капитал на предприятието определя минималния размер на неговото имущество, което гарантира интересите на неговите кредитори. Той представлява сумата на вноските на учредителите на стопанска единица за осигуряване на нейния живот. Уставният капитал е първоначалното формиране на финансови ресурси. Минималният му размер се определя от закона минимален размерплащане в страната. Размерът на уставния капитал е фиксиран в устава или учредителен документпредприятие, което подлежи на регистрация в установен ред... Като вноска в уставния капитал могат да бъдат направени: сгради, оборудване, ценни книжа, права за ползване на природни ресурси и други имуществени права, парични средства. Стойността на депозитите се изчислява в рубли по съвместно решение на участниците в икономическите субекти и е техните дялове в уставния капитал.

Следващият източник на собствени средства на дружеството е допълнителен капитал, който включва следното:

Резултати от преоценка на дълготрайни активи;

Премиум от акции (приходи от продажба на акции над номиналната им стойност намалени с разходите по продажбата им);

Безвъзмездно получени средства и материални активи за производствени цели;

Разпределение от бюджета за финансиране на капиталови инвестиции;

Квитанции за попълване на оборотни средства.

Допълнителният капитал натрупва средства, получени от предприятието през годината съгласно горните капитали. Основният източник тук са резултатите от преоценката на дълготрайните активи. Годишното увеличение на собствения капитал за сметка на допълнителен капитал е съвсем естествено.

Основният източник на финансови ресурси в действащите предприятия е себестойността на продадените продукти (предоставени услуги), различни части от които в процеса на разпределение на приходите приемат формата на парични приходи и спестявания.

Финансовите ресурси се формират основно за сметка на печалби (от основна и други видове дейности) и амортизационни отчисления.

За сметка на печалбата се формира резервният капитал на предприятието. Резервният капитал е предназначен за покриване на загубите му. Според световната практика той също трябва да се използва в две посоки:

При липса на оборотни средства се насочва към формиране на материални запаси, незавършено производство и готова продукция;

При достатъчно оборотни средства се насочва в краткосрочни финансови инвестиции.

Има допълнителни източници за самофинансиране на предприятието:

Резерви за бъдещи разходи и плащания;

Приходи от бъдещите периоди.

Тези източници на средства са свързани със задължения от втори приоритет, създадени от предприятието самостоятелно.

Собствените източници на финансиране се характеризират със следните основни положителни аспекти:

Лесно привличане, тъй като решенията, свързани с увеличаване на собствения капитал, се вземат от собствениците и управителите на предприятието без икономически субекти;

По-висока способност за генериране на печалби във всички области на дейност, тъй като когато го използвате, не е необходимо да плащате лихви по заеми във всичките му форми;

Осигуряване финансова устойчивостразвитие на предприятието, неговата платежоспособност в дългосрочен, и съответно намаляване на риска от фалит.

Наред с това, той има следните недостатъци:

Ограниченият обем на привличане и, следователно, възможността за значително разширяване на оперативната и инвестиционна дейност на предприятието през периоди благоприятни условияпазара и на определени етапи от неговия жизнен цикъл;

Висока цена в сравнение с алтернативни заемни източници на капиталообразуване;

Неизползвана възможност за увеличаване на коефициента на възвръщаемост на собствения капитал чрез привличане на привлечени средства.

Когато вътрешните източници на финансиране са недостатъчни за покриване на нуждите от инвестиции акционерни дружестваможе да прибегне до такава опция като допълнителна емисия на ценни книжа.

Под собствени ресурси на предприятието се разбира съвкупността от материални активи, притежавани от организацията. Освен това, както собствените, така и привлечените средства се считат за активи.

Източници на образуване

Основният източник на собствените ресурси на предприятието се счита за получен в резултат на продажба на продукти или предоставяне на услуги. Тази категория включва средства от основната и допълнителните дейности. Други източници включват:

• амортизационни отчисления;
• сумата от продажбата на имущество, принадлежащо на дружеството;
• целеви постъпления от висши организации, както и от държавата под формата на субсидии;
• вноски от учредителите на дружеството;
• приходи от продажба на ценни книжа, определени като ценни книжа;
• привлечени средства;
• изплащане на застрахователно обезщетение.

Собствени ресурси: структура

Финансовите ресурси на организацията се състоят от:

• Уставният капитал. В основата си е начален капиталдружество, образувано за сметка на парични вноски от неговите учредители;

• допълнителен, който всъщност действа като допълнение към законоустановения. Оформя се за сметка на сумата допълнителна оценкаимущество на предприятието, чийто нормативен срок на ползване надвишава една година;

• резерв, използван за покриване на загуби, обратно изкупуване на техните ценни книжа, ако няма достатъчно печалба за това;

• , тоест паричните средства, останали след плащането на таксите и дивидентите. В повечето случаи тя е насочена към развитие или компания.

Собствените ресурси на предприятието се формират на базата на:

• Икономическа независимост. Този принцип се проявява в независимото определяне от организацията на източниците на своите приходи, посоката на изразходване и инвестиране на средства.

• Самофинансиране, което означава, че всички разходи се покриват от ресурсите на самата фирма. И ако те не са достатъчни, тогава е допустимо да се използват заети средства.

• Материален интерес. Този принцип се реализира чрез печалбата, получена от компанията.

• Отговорност, предвиждаща система от задължения в зависимост от резултатите от дейността. Този принцип се реализира чрез финансовата отговорност на предприятието/фирмата под формата на различни глоби и неустойки.

• Формиране на финансови резерви, тъй като има търговска дейносте свързано с риск.

Бъдете в течение с всички важни събития на United Traders - абонирайте се за нашите