Финансовите ресурси на организацията включват: Собствени финансови средства на предприятието

Финансови ресурси на стопанските субекти- е комбинация от собствено и привлечено Пари, на разположение на стопански субект и предназначени за използване за широк кръг от негови нужди.

По произход финансови ресурсиразделен:

Собствени финансови средства;

Мобилизирани на финансовия пазар;

Кандидатите по ред на преразпределение

Собствени финансови средства търговско предприятие - това са средства, принадлежащи на предприятието или неговите учредители и предназначени за организацията предприемаческа дейност:

а) собствените финансови ресурси на новосъздаденото предприятие възникват в резултат на обединяването на инвестициите на учредителите и формирането на уставния капитал на новосъздаденото предприятие. Стартовият капитал осигурява започване на дейността на предприятието и достигане на проектния му капацитет;

б) собствени финансови средства действащо предприятиегенерирани от него в хода на стопанската му дейност.

Важен източник на финансови ресурси (като част от първата група) е печалбата от основна и други дейности. Част от него отива в бюджета, а другата част, която остава на разположение на предприятията, се използва за собствени нужди. Делът на печалбата в общия размер на източниците на формиране на финансови ресурси на предприятията, за съжаление, е незначителен. Това се обяснява с факта, че много предприятия имат ниска рентабилност или са нерентабилни.

Сред собствените източници на формиране на финансови ресурси на предприятията са спестяванията от намаляване на разходите за строително-монтажни работи, извършени по икономичен начин, мобилизиране на вътрешни ресурси в строителството, задължения, включително устойчиви пасиви и др.

Ролята на собствените финансови ресурсив дейността на предприятието е голяма: тяхното присъствие и достатъчност изцяло предопределят Финансово състояние, платежоспособност, кредитоспособност на предприятието, реалността на неговите инвестиционни намерения, възможността за актуализиране и модернизиране на оборудването, степента на задоволяване на социалните нужди на служителите, тоест финансова подкрепа за всички дейности на предприятието.

IN последните годинистана важен източник за формиране на финансови ресурси на стопански субекти средства, мобилизирани на финансовия пазар (втора група), което включва: приходи от продажба на собствени ценни книжа (акции, облигации и др.); дивиденти и лихви върху ценни книжадруги емитенти; заеми от търговски банки; приходи от сделки с чуждестранна валута и благородни метали. Особено сред тази група важно мястовземат заеми от търговски банки.

Обект на кредитната сделкаможе да бъде:

-пари в брой,какво причинява възникването на паричен заем;

-артикули от инвентара,което поражда търговския кредит.

В практиката най-често срещаните форми на паричен (банков) кредит са:

Инвестиция;

Едновременен;

Онколни;

Ипотека;

ломбард;

консорциален;

Кредитна линия.

Инвестиционен кредите основният вид банков кредит. Предоставя се за цели, свързани със създаването, реконструкцията и придобиването на дълготрайни активи от стопански субект. Кредитополучатели за кредитиране за инвестиционни цели могат да бъдат юридически и физически лица, предприемачи без юридическо лице.

Инвестиционен заем се отпуска за високоефективни, валутно изплащаеми, социално значими инвестиционни проекти.

Текущ кредитсе представя в случай на пропуск в платежния оборот на клиента, когато текущите му финансови нужди надвишават собствените му ресурси.

Заем на повикване– това е краткосрочен заем, който се изплаща при поискване; емитирани, като правило, обезпечени с ценни книжа и стоки.

Ипотека -специален вид кредитни отношения по отношение на предоставяне на заеми, обезпечени с недвижими имоти.

Заложен заемемитирани върху обезпечение на ценни книжа (облигации, акции). Обикновено срокът на заложния заем не надвишава три месеца, а размерът на заема е 90% от пазарната стойност на ценните книжа.

В банковата практика често има случаи, когато размерът на кредита или други причини (например риск) не позволяват на банката да поеме пълното изплащане на кредита. При такива обстоятелства няколко банки често се сливат към консорциума.

Наред с предоставянето на еднократни заеми, търговските банки прибягват до предоставяне на заеми в рамките на предварително определен от банката лимит, който се използва от кредитополучателя при необходимост, като плаща на банката платежни документи, представени на клиента в определен период. Тази форма на предоставяне на заем се нарича откриване на кредитна линия.

Търговски (стоков) кредит- Това е доставка на продукти от продавача до купувача с отложено плащане. Материалната основа за възникването му е наличието на излишък от готова продукция от продавача, материални запаси, други материални активи и наличие на потенциален купувачнеобходимостта от закупуване на този продукт при липса на средства за закупуването му.

Въз основа на трансформацията на класическите форми на кредит (паричен и стоков) се развиват: специфични форми на кредитиране:

Данъчен кредит;

Облигационен заем;

Факторинг, лизинг и др.

Данъчен кредит -Това е вид кредитно правоотношение, при което държавата освобождава данъкоплатеца от плащане на данъци за определен период от време с перспективата да използва освободените суми за финансиране на своите репродуктивни нужди.

Облигационен заеме доста често срещана форма на паричен заем. В основата си този метод за привличане пари на заемсе основава на емитиране от предприятие - кредитополучател (емитент) на специален вид ценни книжа - облигации с цел продажбата им.

Факторинг –Това конкретна формакредитиране, при което има прехвърляне към банка или специализирана факторинг компания на неплатени вземания по задължения (фактури, сметки), възникнали в процеса на продажба на стоки на трето лице.

Важен източник на формиране на финансови ресурси са паричните средства , получени от предприятията по реда на преразпределение.

Тази (трета) група включва: размери на застрахователни обезщетения за възникнали рискове; финансови ресурси, идващи от висши управленски структури; финансови средства, формирани на дялов принцип; бюджетни субсидии.

В условията на развитие пазарни отношенияв страната те се използват по-широко от преди плащания на застрахователни обезщетения,идващи от застрахователни организации. В бъдеще този източник ще нараства, което е продиктувано от необходимостта да се гарантира безопасността на имуществото поради нарастващия риск от непредвидени обстоятелства.

Финансови средства, получени от бюджета– това са средства от държавния бюджет и целеви бюджетни средства, участващи в циркулацията на финансовите ресурси на предприятието. Основните начини за включване на бюджетни средства в оборота на предприятието:

· бюджетни разпределения– това са бюджетни средства, предоставени на получателя на бюджетни средства от разпоредителя с бюджетни средства;

· субсидия- това е бюджетен трансфер, предоставен на организация или физическо лице при условията на участие във финансиране (съфинансиране) за производство и (или) продажба на стоки (работа, услуги) или частично възстановяване на целеви разходи;

· субсидияе междубюджетен трансфер, предоставян от по-висок към по-нисък бюджет, в случай че собствените и регулаторните приходи не са достатъчни за балансиране на по-ниския бюджет.

· грант- Товапарична сума, отпусната от държавата от бюджета за финансиране в областта на производството, науката и др. държавна поръчка с висока обществена значимост

Приоритетни направления, финансирани от бюджета са:високотехнологични индустрии, като радиоелектроника, уредостроене, както и производство на трактори и автомобили, които имат престиж в чужбина; агропромишлен комплекс (АПК); - държавни целеви програми.

Общата диаграма на източниците на формиране на финансови ресурси на стопански субекти е представена на фиг. 6.1.

Фиг.6.1.Източници на формиране на финансови ресурси на стопански субекти

Свързана информация.

Собствените ресурси на предприятието са съвкупността от материални активи, притежавани от организацията. Освен това както собствените, така и привлечените средства се считат за активи.

Източници на формиране

Основният източник на собствени ресурси на предприятието включва тези, получени в резултат на продажба на продукти или предоставяне на услуги. Тази категория включва средства от основни и допълнителни дейности. Други източници включват:

• амортизационни отчисления;
• сумата от продажба на имущество, собственост на предприятието;
• целеви приходи от висши организации, както и от държавата под формата на субсидии;
• вноски от основателите на дружеството;
• приходи от продажба на ценни книжа, определени като ценни;
• заемни средства;
• изплащане на застрахователно обезщетение.

Собствени ресурси: структура

Финансовите ресурси на организацията се състоят от:

• Уставният капитал. В основата си е така начален капиталдружество, образувано чрез парични вноски на неговите учредители;

• допълнителен, който всъщност действа като допълнение към нормативния. Тя се формира от сумата допълнителна оценкаимущество на предприятието, чийто стандартен период на използване надвишава една година;

• резерв, използван за покриване на загуби, за обратно изкупуване на ценни книжа, ако получената печалба не е достатъчна за това;

• , тоест паричните средства, оставащи след плащането на такси и дивиденти. В повечето случаи е насочен към развитие или компании.

Собствените ресурси на предприятието се формират въз основа на:

• Икономическа независимост. Този принцип се проявява в независимото определяне от организацията на източниците на нейния доход, посоката на изразходване и инвестиране на средства.

• Самофинансиране, което означава покриване на всички разходи от ресурсите на самата фирма. И ако няма достатъчно от тях, тогава е допустимо да се използват заемни средства.

• Материален интерес. Този принцип се осъществява чрез печалбата, получена от компанията.

• Отговорност, предвиждаща система от задължения в зависимост от резултатите от дейността. Този принцип се прилага чрез финансовата отговорност на предприятието/компанията под формата на различни глоби и санкции.

• Формиране на финансови резерви, тъй като всяка търговска дейност е свързана с риск.

Бъдете в крак с всички важни събития на United Traders - абонирайте се за нашия

Формирането на финансови ресурси на стопански субект започва от момента на създаването на организацията и формирането на уставния капитал. В зависимост от организационната и правната форма източниците на формиране на уставния капитал могат да бъдат акционерен капитал, дялови вноски, финансови ресурси на индустрията и бюджетни средства. Уставният капитал играе важна роля при инвестирането в дълготрайни активи и оборотен капитал на организациите. В бъдеще основният източник на финансови ресурси на стопански субекти стават приходи от продажба на продукти, неоперативни приходи и амортизационни такси.

Финансови ресурси на организацията представляват парични спестявания, средства и други източници на средства, натрупани от него за дейността му.

В основата си това е съвкупността от средства, с които разполага организацията.

Източниците на формиране на финансови ресурси на икономическите структури са средства: собствени; заети и привлечени; привлечени.

Собствени средства включва: уставен и резервен капитал; средства за натрупване; потъващ фонд и други. Собственият капитал се отразява в 3-ти пасивен раздел на баланса.

Заети и привлечени средства - са посочени в раздели 4 и 5 на пасива на баланса и включват: кредити (банкови и стокови (търговски); лизинг; факторинг.

Включени средства имат двойствен характер. От една страна те са в обръщението на организацията. От друга страна, те не й принадлежат. Набраните средства включват: средства за потребление; изчисления на дивиденти; резерви за бъдещи периоди и плащания; приходи за бъдещи периоди.

За навременното изпълнение на задълженията за разплащания със служители, бизнес партньори, банки и държавния бюджет организациите създават оперативни средства.

Финансовите ресурси на организацията може да не са в наличност, например неразпределена печалба. Малките организации не могат да създават специални фондове за натрупване и потребление, а да разпределят и използват печалбите, които остават на тяхно разположение след плащане на данъци.

Формирането, разпределението и използването на финансовите ресурси от икономическите субекти се извършват самостоятелно.

Организациите се нуждаят от финансови ресурси, за да:

Изпълнение на финансови задължения към бюджета, банки, застрахователни организации, доставчици на материали и стоки;

Покриване на разходите за разширение, реконструкция и модернизация на производството, придобиване на нови дълготрайни активи;

За възнаграждения и финансови стимули на служителите на организацията.

Понятието финансови ресурси е по-широко от понятието капитал. Капиталът е стойност, която произвежда принадена стойност.

Финансови ресурси, които организацията използва за закупуване на суровини, материали, стоки, инструменти, работна силаи други елементи на производството, представляват капитала в неговата парична форма.

Може да се каже, че капитал - това е частта от финансовите ресурси, авансирани в производствения процес.

Ресурсите, разпределени за финансиране на непроизводствени съоръжения, посочени в баланса на организацията, не са капитал, тъй като не създават излишна стойност.

Структурата на паричния капитал включва:средства, авансирани в дълготрайни активи (фондове); нематериални активи; работещи производствени активи; оборотни средства.

Цената на дълготрайните активи се прехвърля върху готовия продукт на части под формата на амортизационни такси.

Парични средства, авансирани за закупуване на дълготрайни активи, се наричат дълготрайни активи(основен капитал).

Нематериални активи- е инвестиране на финансови ресурси в нематериални обекти (патенти, лицензи, софтуер, брокерски позиции, търговски марки, търговски марки). Тук няма материална структура.

Формират се оборотни производствени активи и оборотни фондове оборотен капитал(оборотен капитал). Те включват материални запаси, незавършено производство, разходи за бъдещи периоди.

Оборотни фондове - включват готова продукция, изпратени стоки, пари в брой и по банкови сметки, вземания и краткосрочни финансови инвестиции.

Капиталовата структура на една организация се определя още като: съотношението между собствения капитал и дългосрочния заемен капитал.

Особено място в капиталовата структура на предприятието заема собственият капитал.

Собствен капитал се състои от уставен, допълнителен и резервен капитал, неразпределена печалба, централизирани източници на финансиране и инвестиционен фонд.

U капитал- определя минимален размерсобственост на организацията, която гарантира интересите на нейните кредитори. Минималният размер на уставния капитал е установен със закон и се измерва в евро. В Република Беларус размерът на уставния капитал е установен за: OJSC - 12 500 евро; АД - 3000 евро; LLC - 1600 евро; ОДО - 400 евро; НАГОРЕ - 800 евро.

Съгласно установената процедура, ОАО, ЗАО, Унитарно предприятие, основано на правото на икономическо управление, са длъжни да формират напълно Уставният капиталкъм момента на държавна регистрация. LLC и ODO - с 50%, а до края на първата година на дейност - напълно. Производствени кооперации, селски стопанства - 10%, остатъкът - до края на първата година от дейността.

Допълнителният капитал на организацията включва : резултати от преоценка на дълготрайни активи; емисионна премия на акционерно дружество (от продажбата на акции над номиналната им стойност минус разходите по продажбата им); безвъзмездно получени парични и материални активи за производствени цели; разписки за попълване на оборотен капитал.

Резервен капитал - се образуват както поради законови изисквания, така и по решение на организацията. Образува се чужди организации, както и с чуждестранни инвестиции, в съответствие със законодателството. В местните организации резервните фондове се формират чрез удръжки от печалбите, останали на разположение, по преценка на администрацията на стопанския субект.

Централизирани източници финансиране включват средства от бюджета, извънбюджетни, отраслови и междуотраслови фондове със специално предназначение.

Инвестиционен фонд - предназначени за развитие и разширяване на производството. В него се натрупват средствата от амортизационния фонд, предназначени за просто възпроизвежданедълготрайни активи, фондът за натрупване в частта, предназначена за разширяване на производството.

В икономическата практика се използват следните понятия: активи и пасиви.

Активи - съвкупността от собственост и имуществени права на организация. Те са по договаряне и нетекущи.

Върколацид (материални запаси и разходи), т.е. активи, пряко участващи в производствения процес; средства, обслужващи процеса на производство и обращение.

Дълготрайни активисе делят на материални (сгради, конструкции, земя и др.) и нематериални (ноу-хау, патенти, брокерски пространства, софтуер, търговски марки). Те включват и дългосрочни финансови инвестиции (в дъщерни дружества, зависими дружества, дългосрочни заеми към други стопански субекти).

Задължения е съвкупността от дългове и задължения на една организация. В зависимост от времето те включват: дългосрочни задължения; краткосрочни задължения, т.е. Текуща отговорност.

В пазарната икономика е важно нетни активи . Това са собствени средства на организацията. Те включват: дълготрайни активиИ нетен оборотен капитал.

Нетни оборотни средства - е разликата между текущи активии текущи задължения.

Ако нетни активипо-малко от уставния капитал, организацията е длъжна да намали уставния си капитал до размера на нетните активи, т.е. до размера на собствените средства. Ако нетните активи са по-малки от минималния размер на уставния капитал, организацията е длъжна да вземе решение за своята ликвидация.

В чуждестранната практика се използва понятието цената на една фирма, когато се продава. . Може да се прилага и за местни стопански субекти при продажбата им. Цената, на която се продава една фирма, може да се състои от три елемента: собствен капитал; Допълнителен капитал; добра воля. Понятието репутация включва стойността на нематериалните активи, натрупани от бизнес субект под формата на изображение, създадена търговска мрежа, база данни за доставчици и потребители и др.

Пример, собствените средства на компанията са 100 милиона рубли. Стойността на дълготрайните активи е 50 милиона рубли, когато се преоценява по пазарна стойност, възлиза на 70 милиона рубли. Допълнителният капитал ще бъде равен на: 70 - 50 = 20 милиона рубли. Имиджът на компанията се оценява на 22 милиона рубли, тоест репутацията е 22 милиона рубли.

Компанията се продава за 144 милиона рубли (100 + 20 + 22).

В икономическата практика на организациите на Република Беларус, такова понятие като: цена на стопански субект , което е показател, отразяващ неговата доходност.

Определя се по формулата:

C = P h / y - C a b, където

C - цена на икономически субект, rub. ; P h - годишната сума на нетната печалба, rub. ; y - банков сконтов процент, единичен дял;

C a b - балансова стойност на активите, rub.

Пример, фирмата има годишен чиста печалба 15 милиона рубли. Сконтовият процент на банката е 50% годишно. Балансовата стойност на активите е 20 милиона рубли. Цената на компанията е: 15/0,5-20 = 10 милиона рубли.

Дейността на икономическите субекти трябва да бъде подкрепена от набор от ресурси, най-важните от които са финансовите ресурси.

Финансови ресурсиса средства от фондове, образувани от стопански субекти и предназначени за финансиране на техните текущи и капиталови нужди.

Източниците на финансови ресурси на организацията могат да бъдат разделени на две групи: собствени и заемни, които имат определени предимства и недостатъци. Обемът на необходимите финансови ресурси се определя от мащаба и обхвата на дейността на организацията, наличието на необходимост от инвестиционни ресурси, финансови резултатидейности и др.

Собствен капитале най-важната характеристика на състоянието на всяка организация, поради собствени средствафинансират се текущи и инвестиционни дейности, формират се активите на организацията. Собственият капитал (инвестиран капитал и натрупана печалба) включва:

• Уставният капитал;
• Допълнителен капитал;
• Резервен капитал;
• фонд социална сфера;
• целево финансиране и приходи;
• неразпределена печалба от минали години;
• непокрита загуба от минали години;
• неразпределена печалба за отчетната година;
• непокрита загуба за отчетната година.

Нека разгледаме някои от тях по-подробно.

Уставният капитал (акционерен капитал, акции, обикновени акции, акционерен капитал ), образуван при учредяването на акционерни дружества, е разделен на определен брой акции. В зависимост от правната форма се използват и други имена:

• дялов капитал, създаден в съдружия и непублични компании;
• уставният капитал, образуван в държавни и общински унитарни предприятия;
• взаимоспомагателна каса, образувана в производствени кооперации.

В същото време за определени предприятия и организации регулаторните органи регулират минималния размер на уставния капитал (например за търговски банки, застрахователни компании, пенсионни фондове, публични компании). Всеки акционер носи риска от загуби на акционерното дружество в рамките на притежаваните от него акции.

Размерът на уставния капитал съответства на размера, записан в учредителните документи и е непроменен. Можете да увеличите или намалите уставния капитал по установения ред(например с решение обща среща) само след пререгистрация на стопанския субект. Като вноски в уставния капитал могат да бъдат направени: сгради, конструкции, оборудване, други материални активи, ценни книжа, права за използване на земя, вода и други природни ресурси, сгради, конструкции, оборудване, други права на собственост (включително интелектуална собственост: знайте -как, правото на използване на изобретения и др.), средства в рубли и чуждестранна валута. Стойността на депозитите се определя в рубли със съвместно решение на участниците в икономическите субекти и представлява техните дялове в уставния капитал.

Допълнителен капитал (допълнителен внесен капитал, капиталов излишък ) характеризира съвместната собственост на всички собственици на организацията (възниква в резултат на преоценка на стойността на имуществото), т.е., разкривайки общата стойност на всички собственици, тя не се разпределя между дяловете на всеки от тях. Допълнителният капитал включва емисионната премия, както и приходите от преоценка на имущество и в резултат на безвъзмездно получаване на имущество. Допълнителният капитал по решение на собствениците може да се използва за покриване на загуби и да се разпределя между собствениците.

Резервен капитал (резервен капитал ) се създава от стопански субекти в случай на прекратяване на дейността им за покриване на задължения. Резервите на организацията се разделят на такива, създадени от регулаторните органи (регулаторни и нормативни) и доброволни. Формирането на резервен капитал е задължително за акционерни дружества, кооперации, организации с чуждестранни инвестиции и селскостопански организации. Провизиите включват провизии за покриване на текущи и бъдещи загуби и резерви (провизии, провизии съмнителни дългове), резерви от приходите, капиталови резерви и т.н. Вноските в резервния капитал и друг подобен по предназначение капитал се правят до достигане на установените размери на тези капитали учредителни документи, но не повече от 25% от уставния капитал, а за акционерно дружество - не по-малко от 10%. Фондовете от резервен капитал могат да се използват за покриване на загуби, обратно изкупуване на акции и изплащане на дивиденти при липса на нетна печалба.

Организациите (предприятията) също образуват фонд за натрупване и фонд за потребление.

Спестовен фонд представлява източник на средства за стопански субект, натрупване на печалби и други източници за създаване на ново имущество, придобиване на дълготрайни активи, оборотен капитали така нататък. Фондът за натрупване показва нарастването на имущественото състояние на икономическия субект, увеличаването на собствените му средства. В същото време операциите, свързани с придобиването и създаването на нова собственост на икономическия субект, не засягат фонда за натрупване.

Фонд за потребление е източник на средства за стопански субект, запазен за изпълнение на мерки за социално развитие (с изключение на капиталови инвестиции) и материално стимулиране на екипа.

Нетна печалба за отчетната година (чист доход ) - печалба, получена след плащане на всички данъци и удръжки.

неразпределена печалба (неразпределена печалба, резерви и пренесена печалба ) - печалба, която не е използвана през отчетния период за изплащане на дивиденти и формиране на резерви (капитализирана печалба).

Заемни средствавключват:

• средства, набрани на финансовия пазар: банкови кредити и заеми, заеми от други финансови институции, средства, набрани чрез издаване на облигации и др.;
• средства, получени чрез преразпределение: средства от висши организации, средства от бюджетната система под формата на субсидии или субсидии, осигурителни плащания, произведени от застрахователите при реализиране на рискове и др.

Всеки вид източник има определени предимства и недостатъци (Таблица 13.2), които се вземат предвид в процеса на формиране на общите финансови ресурси.

Таблица 13.2

Предимства и недостатъци на собствения и заемния капитал на организацията

Изборът на източници на финансиране зависи от комбинация от фактори: цената на привличане, нивото на развитие на финансовата и банковата система на страната, организационната и правна форма на компанията, етап жизнен цикълотрасъл и организация, ниво на рискове, размер и обхват на дейността на организацията, вид дейност, макроикономическа ситуация; ниво пазарни ценивърху ресурсите (материални, трудови), управленския манталитет и др.

Изборът на източници на финансиране до голяма степен определя финансовата стратегия (самофинансиране, дългово финансиране, смесени финанси), формирана и реализирана от организацията, която е концепцията за привличане и ефективно използванеразлични източници на финансиране.

Алгоритъмът за разработване на финансова стратегия включва:

• 1) анализ на състоянието на пазара, конкурентите, възможността за промяна на макроикономическите показатели;
• 2) идентифициране на силни и Слабостисобствен бизнес;
• 3) оценка на потенциала (кадрови, технологични, финансови и др.) на фирмата;
• 4) определяне на необходимостта от краткосрочно и дългосрочно финансиране;
• 5) постигане на оптимална структура на източниците на финансиране и оценка на посоката на техните инвестиции.

Финансовите средства на организацията са предназначени за:

• за покриване на текущи разходи, свързани с производството и продажбата на продукти, извършване на работа, предоставяне на услуги;
• инвестиране на средства в капиталови инвестиции, необходими за разширяване на производството и промяна на структурата на активите;
• инвестиране в ценни книжа на държавата и други организации;
• извършване на данъчни плащания и удръжки, изплащане на лихви и суми по получени заеми, вноски в извънбюджетни фондове;
• образуване на различни парични фондове и резерви (резерв, натрупване, социално развитие);
• трансфери за благотворителни цели, спонсорство и др.

IN съвременни условияХарактерно е засилването на ролята на финансите във функционирането на предприятията в икономическата система. Бизнеси за прилагане стопанска дейност, се използват получаване на доходи и спестявания определени видовересурси: материални, трудови, финансови, както и . Сред изброените икономически категории най-сложна е категорията „финансови ресурси”. Все още няма общоприета гледна точка сред учените икономисти относно същността на тази категория. Много икономисти обаче смятат, че „финансовите ресурси“ са средствата, с които разполагат предприятията.

Парите обаче са самостоятелна икономическа категория. В концепцията им се инвестират средства на предприятия, намиращи се по сметки в банкови институции, в каси и др. Те се вземат предвид в счетоводните регистри на предприятията и се отразяват в активите на техния баланс.

Финансовите ресурси са източници на средства за предприятията, насочени към формирането на техните активи. Тези източници могат да бъдат наши собствени, заимствани или привлечени. Те са отразени в съответните раздели.

Понятието финансови ресурси беше въведено за първи път при изготвянето на първия петгодишен план на СССР, който включваше баланс на финансовите ресурси.

Според П.И. Вахрин, финансовите ресурси на предприятието са парични приходи и постъпления на разположение на стопански субект и предназначени за изпълнение на финансовите задължения на предприятието, финансиране на текущи разходи и разходи, свързани с разширяването на производството, както и за икономическо стимулиране на служители на предприятието.

П.А. Левчаев разбира финансовите ресурси като текущи и потенциални средства, които при необходимост могат да се използват като признаци на разпределена стойност, т.е. парични средства, безналични пари, ценни книжа и др.

Финансовите активи са средства, които могат незабавно да бъдат използвани от предприятието като знаци за стойност, които характеризират неговото движение. Финансовите ресурси са по-обемно понятие, включително, наред с финансовите ресурси (за осигуряване на текущи дейности) и потенциални, които могат да бъдат получени, ако е необходимо. Тази разпоредба се основава на факта, че дейностите на предприятието не са ограничени до текущото време и могат да бъдат планирани за бъдещето.

Финансовите средства са икономическа основаза организация търговски дейностина принципите на самофинансирането. Това означава, че най-важната задача на предприятията е да намерят резерви за увеличаване на собствените си финансови ресурси и подобряване на тяхното използване, за да повишат ефективността на предприятието като цяло.

Формирането на финансови ресурси се извършва на две нива: национално и във всяко предприятие. Източникът на формиране на финансови ресурси на национално ниво е.

Източниците на формиране на финансовите ресурси на предприятието са:

А) собствени средства и еквивалентни средства (печалба от продажба на разпоредено имущество, стабилни пасиви);
б) ресурси, мобилизирани за;
в) постъпления на средства от финансово преразпределение (застрахователни обезщетения; постъпления от концерни, асоциации, браншови структури; дялови вноски; и лихви по ценни книжа; бюджетни субсидии).

Формирането на финансови ресурси се извършва в процеса на създаване на предприятия и тяхното внедряване в изпълнението на икономически и финансови дейности.

При създаването на предприятия източниците на финансови средства зависят от формата на собственост, на базата на която е създадено предприятието. И така, при създаването държавни предприятияфинансовите средства се формират от бюджета, средства от висши управленски органи, средства от други подобни предприятия при реорганизацията им и др. При създаване на колективни предприятия те се формират от дялови (дялови) вноски на учредителите, доброволни вноски на юридически и физически лица и т.н. Всички тези вноски (средства) представляват уставния (първоначалния) капитал и се натрупват в Уставният капиталсъздадено предприятие.

Допълнителният капитал е сумата на допълнителната оценка в резултат на увеличение на стойността на нетекущите активи поради тяхната преоценка; доходи, т.е. сумата на превишението на продажната цена на акциите над акциите от допълнителната им емисия. Допълнителният капитал може да се използва за увеличаване на уставния капитал, погасяване на загубата на баланса за отчетната година, както и за други цели.

Неразпределена печалба – не се разпределя под формата на дивиденти между учредителите и не се използва за потребление от собствениците и персонала. Размерът на неразпределената печалба показва способността на организацията да се финансира.

Целевото финансиране е размерът на целевите приходи, получени от бюджета.

По този начин уставният капитал и допълнителните източници на финансиране, формирани по време на работата на предприятието, го формират, т.е. това е разликата между общата сума на активитеорганизация и нейните задължения. Собствените финансови ресурси включват печалбата, оставаща на разположение на организацията, и амортизационните разходи.

На финансовия пазар могат да бъдат мобилизирани значителни финансови ресурси. Формите на тяхното мобилизиране могат да бъдат: продажба на акции и други видове ценни книжа, както и кредитни инвестиции.

Средствата, получени от финансовата и банковата система по реда на преразпределението, включват застрахователно обезщетение; постъпления от концерни, асоциации, индустриални структури; дялови вноски; дивиденти и лихви върху ценни книжа; бюджетни субсидии.

В допълнение към собствения капитал, финансовите ресурси на предприятията се формират от привлечени и заемни източници.

Привлечените финансови средства включват стоки, работи, услуги, както и всички видове текущи задължения на предприятието за сетълменти:

Размерът на авансите, получени от юридически и физически лица за последващи доставки на продукти, извършване на работа, предоставяне на услуги;
- размера на дълга на предприятието за всички видове плащания към бюджета, включително данъците, удържани от доходите на служителите;
- просрочени вноски към извънбюджетни фондове;
- задължение на предприятието за изплащане на дивиденти на неговите основатели;
- сумата, която предприятието е издала на доставчици и изпълнители, за да осигури доставката на продукти, извършването на работа, предоставянето на услуги и др.

Заемните финансови средства включват дългосрочни и краткосрочни банкови заеми, както и други дългосрочни финансови задължениясвързани с привличане на заемни средства (с изключение на банкови заеми), върху които се начислява лихва и др.

Друга форма на заемане е. Лизингът е операция за поставяне на движимо и недвижимо имущество, което е специално закупено от лизингова компания, остава нейна собственост, но се отдава под наем на предприемачи.

Собствен, заемен и привлечен капитал, който формира, от една страна, финансовите ресурси на предприятието и участва във финансирането на техните активи, от друга страна представлява задължения (дългосрочни и краткосрочни) към конкретни собственици - държавата, юридическите и лица.

Съставът и структурата на източниците на финансови средства не е константа веднъж завинаги. Те зависят от състоянието на икономиката на предприятието, характеристиките на формирането на резерви и разходи и могат да се променят с времето.

Така съставът на финансовите ресурси и техният обем зависи от вида и размера на предприятието, вида на неговата дейност и обема на производството. Освен това обемът на финансовите ресурси е тясно свързан с обема на производството, ефективна работапредприятия. Колкото по-голям е обемът на производството и колкото по-висока е ефективността на предприятието, толкова по-голям е размерът на собствените му финансови ресурси и обратно.