การประเมิน Pallery ของความมั่นคงทางการเงิน คุณสมบัติของการประเมินอินทิกรัลของสภาพทางการเงินขององค์กรอุตสาหกรรมในภาวะเศรษฐกิจสมัยใหม่การประเมินที่มีคุณค่าอย่างเต็มที่ของสภาพทางการเงินขององค์กร
ในธุรกิจการเกษตรความมั่นคงทางการเงินและความปลอดภัยถูกขัดขวางด้วยเหตุผลดังต่อไปนี้:
การขาดการไหลของรายได้อย่างต่อเนื่องโดยอาศัยความแปรปรวนของกิจกรรมการตลาดในสินค้าเกษตร
ความจำเพาะของการผลิตในตลาดในอุตสาหกรรมมีชุดของสภาพที่มีความเสี่ยงซึ่งมาพร้อมกับความจำเป็นในการโต้ตอบกลไกทางการเงินของการวางตัวเป็นกลาง
สภาพคล่องต่ำของทุนคงที่และการหมุนเวียนของกองทุนขององค์กร
ความสัมพันธ์เชิงลบของตัวบ่งชี้เปรียบเทียบของการทำกำไรของทุน S.-H องค์กรและอัตราดอกเบี้ยทรัพยากรสินเชื่อ
การขาดกลไกสำหรับการควบคุมกระบวนการราคาสำหรับการผลิตทรัพยากร (การเงิน) และสินค้าเกษตร (ความแปรปรวนของอัตราส่วนของลูกหนี้และเจ้าหนี้)
มีวิธีการในการประเมินอย่างสมบูรณ์ของสถานการณ์ทางการเงินขององค์กรการเกษตร การตีความค่า (การเปลี่ยนแปลง) ของวิธีการที่อธิบายไว้ในวิธีการที่อธิบายไว้ข้างต้นในแบบฟอร์มรวมจะแสดงในตารางด้านล่าง
ตาราง - สัมประสิทธิ์งบการเงินรวมสำหรับการวิเคราะห์อินทิกรัลของเงื่อนไขทางการเงิน
กลุ่มสัมประสิทธิ์ | คำอธิบายและการตีความ |
สัมประสิทธิ์ทางธุรกิจ | แสดงประสิทธิภาพการทำงานขององค์กร โดยทั่วไปจะคำนวณตามประเภทเงินทุนหมุนเวียนดังกล่าวเป็นทุนสำรองลูกหนี้หรือเจ้าหนี้ สำรองที่สูง / ปัจจัยการขายอาจบ่งบอกถึงความยากลำบากในการดำเนินงานและความน่าจะเป็นค่าเริ่มต้นสูง |
ความคุ้มครองของภาระผูกพัน | ค่าสัมประสิทธิ์กระแสเงินสด / การจ่ายดอกเบี้ยหรือตัวบ่งชี้อื่น ๆ ของภาระผูกพัน ความคุ้มครองที่สูงของภาระผูกพันช่วยลดโอกาสในการเริ่มต้น |
ตัวแปรของการเจริญเติบโต | โดยปกติจะมีรายได้เพิ่มขึ้น ตัวแปรเหล่านี้แสดงเสถียรภาพของงานของ บริษัท โอกาสในการเพิ่มค่าเริ่มต้นในกรณีที่มีการเติบโตอย่างรวดเร็วและในกรณีของการตกอย่างรวดเร็ว |
สัมประสิทธิ์บรรเทาทุกข์ | รวมถึงอัตราส่วนของส่วนของผู้ถือหุ้น / สินทรัพย์หรือปัจจัยภาระผูกพัน / สินทรัพย์ คันโยกสูงกำลังเพิ่มโอกาสในการเริ่มต้น |
ค่าสัมประสิทธิ์สภาพคล่อง | รวมค่าสัมประสิทธิ์ของเงินและหนี้สิน / หนี้สินของเหลวค่าสัมประสิทธิ์สภาพคล่องในปัจจุบัน พวกเขาแสดงว่าสินทรัพย์สภาพคล่องขององค์กรที่มีสินทรัพย์หรือภาระผูกพันนั้นเปรียบได้ สภาพคล่องสูงช่วยลดโอกาสในการเริ่มต้น |
ค่าสัมประสิทธิ์การทำกำไร | สิ่งเหล่านี้รวมถึงค่าสัมประสิทธิ์การมีตัวเลข กำไรบริสุทธิ์, กำไรสุทธิบทความพิเศษน้อยกว่ากำไรก่อนหักภาษีหรือกำไรในการดำเนินงานและในส่วนที่มีมูลค่ารวมของสินทรัพย์สินทรัพย์วัสดุสินทรัพย์ถาวรหรือรายได้ ความสามารถในการทำกำไรสูงช่วยลดความเสี่ยงของการผิดนัด |
ขนาดของ บริษัท | คาดว่าจะมีการประมาณค่าใช้จ่ายทั้งหมดของสินทรัพย์หรือรายได้คำนวณใหม่ในราคาของปีฐานบางอย่างเพื่อให้มั่นใจในการเปรียบเทียบ ผู้ประกอบการขนาดใหญ่มีความอ่อนไหวต่อค่าเริ่มต้นน้อยกว่า |
เพื่อความสมบูรณ์ของการประเมินสภาพทางการเงินการคำนวณจะดำเนินการเพื่อกำหนดการประเมินผลอินทิกรัลของสถานการณ์ทางการเงินขององค์กรเกษตรตามคำแนะนำวิธีการในการวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจของผู้ผลิตทางการเกษตร
ข้อกำหนดที่มีชื่อเป็นไปตามรูปแบบของความสัมพันธ์ระหว่างโอกาสของการล้มละลายขององค์กร (การสูญเสียใน ความยั่งยืนทางการเงิน) และถัดจากลักษณะทางการเงินของแผนกวิเคราะห์ความเสี่ยงของ Moody ของ Moody's คำนึงถึงผลการวิจัยเกี่ยวกับองค์กรของภาคต่าง ๆ ของเศรษฐกิจรัสเซียที่ดำเนินการโดย Moody's ฟังก์ชั่นการให้คะแนน I.e. รูปแบบการวิเคราะห์ของการพึ่งพาระหว่างการจัดอันดับของความมั่นคงทางการเงินขององค์กรและปัจจัยที่กำหนด (อธิบายตัวแปร) ถูกกำหนดในรูปแบบต่อไปนี้: R \u003d 0.18A + 0.11- 0.2Р + 0.34L + 0.14LK + 0,21РТ .
ตาราง - การตีความของตัวแปรอธิบาย Moody's RiskCalc V3.1 รัสเซียสำหรับการรายงานจากผู้ผลิต *
กลุ่ม | คำนิยาม | การสื่อสารกับ F.1,2 |
กิจกรรม (a) | หนี้เครดิต / รายได้ | หน้า 1520 F2 / P.2110 F2 (12 เดือน) |
ครอบคลุมภาระผูกพัน (PZ) | กำไร / ภาระผูกพันในการดำเนินงาน | P.2200F.2 / (P.1450 + P.1500 -Pro530); P.2200 F.2 เป็นเวลา 12m |
การเจริญเติบโต (p) | เปลี่ยนยอดขาย | (P.2110 F.2) 1 / (P.2110 F.2) 0 Y-O-Y หรือ AV0 |
ยกระดับ (L) | รวมทุน / สินทรัพย์รวมกำไรสะสม / ภาระผูกพันในปัจจุบัน | P.1300 F.1 / p.1700 f.1; หน้า 1370 F.1 / PP.1510 + PP.1520 + P.1550 |
สภาพคล่อง (LC) | เงินสดและรายการเทียบเท่า / สินทรัพย์รวม | PP.1240F.1 + PP.1250F.1) / p.1600 F.1 |
ความสามารถในการทำกำไร (การเช่า) | การกลับมาของสินทรัพย์ (ROAA) | 2 * P.2400F.2 / [(p.1600f.1) + (p.1600f.1) 1] * 365 / t ** |
ในทางปฏิบัติวิธีการคำนวณงบการเงินของผู้ผลิตทางการเกษตรได้รับการพัฒนาซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการดำเนินการตามกฎหมายของรัฐบาลกลาง 09.07.2002 "ในการฟื้นตัวทางการเงินของผู้ผลิตทางการเกษตร"
ตามเทคนิคนี้สภาพทางการเงินของผู้ผลิตทางการเกษตรจะถูกกำหนดโดยใช้ปัจจัยต่อไปนี้:
สภาพคล่องแน่นอน - คำนวณเป็นอัตราส่วนของเงินทุนตามจำนวนภาระผูกพัน (ระยะสั้น) เจ้าหนี้และภาระผูกพันระยะสั้นอื่น ๆ
สภาพคล่องอย่างรวดเร็ว - คำนวณเป็นอัตราส่วนของสินทรัพย์และลูกหนี้การเงินสำหรับภาระผูกพันตามภาระผูกพันระยะสั้นเจ้าหนี้และหนี้สินเศรษฐกิจระยะสั้นอื่น ๆ
สภาพคล่องในปัจจุบัน - กำหนดโดยอัตราส่วนของสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมดต่อปริมาณภาระผูกพันในปัจจุบันเจ้าหนี้และอื่น ๆ
การให้เงินทุนของตัวเอง - นี่คือความแตกต่างระหว่างเงินทุนของตัวเองและสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนแบ่งออกเป็นผลของสินทรัพย์หมุนเวียนแสดงให้เห็นถึงส่วนแบ่งของเงินทุนที่ค่าใช้จ่ายของแหล่งที่มาของตนเอง วิธีการปัจจุบัน;
ค่าของสัมประสิทธิ์แต่ละรายการคาดว่าจะอยู่ในจุดตามวิธีการ
บทบัญญัติของเงินทุน (KO) ซึ่งเป็นลักษณะการปรากฏตัวขององค์กรของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองที่จำเป็นสำหรับความยั่งยืน:
ค่าสัมประสิทธิ์การเคลือบ (CL) ซึ่งมีลักษณะโดยทั่วไปของเงินทุนหมุนเวียนทั้งหมดขององค์กรของจำนวนภาระหน้าที่เร่งด่วน ข้อกำหนดด้านกฎระเบียบ: CL\u003e 2
ความเข้มของการหมุนเวียนของทุนขั้นสูง (CI) ซึ่งระบุจำนวนผลิตภัณฑ์ที่ขายต่อรูเบิลของเงินทุน (สินทรัพย์) ที่ลงทุนในกิจกรรมขององค์กรความต้องการเชิงบรรทัดฐาน: x\u003e 2.5
การจัดการ (ประสิทธิภาพการจัดการองค์กร) (กม.) ซึ่งโดดเด่นด้วยอัตราส่วนของขนาดของกำไรจากการขายและจำนวนรายได้จากการดำเนินการความต้องการเคลื่อนไหวเป็นทางอ้อมเนื่องจากระดับอัตราการบัญชีของธนาคารกลางแห่งรัสเซีย : r, \u003d 0.13
ความสามารถในการทำกำไร (กำไร) ขององค์กร (REN) ซึ่งเป็นลักษณะของกำไรก่อนภาษีที่ลดลงในส่วนของเงินทุนของทุน:
ดังนั้นเงื่อนไขทางการเงินจึงสามารถกำหนดเป็นผลมาจากระบบความสัมพันธ์ที่เกิดขึ้นในกระบวนการของการไหลเวียนของเงินทุนรวมถึงแหล่งที่มาของกองทุนเหล่านี้มีลักษณะการปรากฏตัวของสินทรัพย์ต่าง ๆ ขนาดของภาระหน้าที่ความสามารถขององค์กร ฟังก์ชั่นและพัฒนาในสภาพแวดล้อมภายนอกที่เปลี่ยนแปลงโอกาสในปัจจุบันและอนาคตเพื่อตอบสนองความต้องการของเจ้าหนี้รวมถึงความน่าดึงดูดของการลงทุนของ บริษัท
1. ประมวลกฎหมายแพ่งของสหพันธรัฐรัสเซีย (ส่วนหนึ่งของครั้งแรก): [นำมาใช้โดยรัฐ Duma 21 ตุลาคม 2537: ณ วันที่ 15 กุมภาพันธ์ 2556] - ม.: Eksmo, 2013 - 412 p
2. รหัสภาษี ของสหพันธรัฐรัสเซีย (ส่วนหนึ่งของครั้งแรกและที่สอง): [นำมาใช้โดยรัฐ Duma กรกฎาคม 19, 2000: ตั้งแต่วันที่ 1 กุมภาพันธ์ 2013] - ม.: Zao Grossmedia Farlag, 2013 - 432 p.
3. โปรแกรมของรัฐสำหรับการพัฒนาเกษตรและการควบคุมของตลาดสำหรับสินค้าเกษตรวัตถุดิบและอาหารประจำปี 2556-2563: [อนุมัติจากพระราชกฤษฎีกาของรัฐบาลสหพันธรัฐรัสเซียเมื่อวันที่ 14 กรกฎาคม 2555 - ฉบับที่ 717] . // เว็บไซต์อย่างเป็นทางการของรัฐบาลสหพันธรัฐรัสเซีย - โหมดการเข้าถึง: http: //www.gov.ru
4. Abalakina T.V. การจัดการทางการเงิน [ข้อความ]: บทช่วยสอน / Abalakina T.V. , Abramova K.V. , Ageeva OA, ISBN: 978-5-900792-95-8 Gryd UMO, 2011 G.
5. การวิเคราะห์และการวินิจฉัยกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร: ตำราเรียนสำหรับสตั๊ด มหาวิทยาลัยพิเศษ 080502 "เศรษฐศาสตร์และการจัดการที่องค์กร" (โดยอุตสาหกรรม); พิเศษ. umu / ed v. ya pozdnyakov - m.: infra-m, 2013 - 617 p - (อุดมศึกษา) - ISBN 978-5-16-003462-1
6. Andreev V.I การจัดการทางการเงิน [ข้อความ]: บรรยาย / v.i. andreev. - Saratov: Science, 2011 - 152 หน้า
7. Barilenko v.i การวิเคราะห์งบการเงิน [ข้อความ]: คู่มือการศึกษา Vulture Umo / Barilenko V.i ภายใต้ Prochest, Kairo O. V. , Kuznetsov S. I. , Plotnikova L. K.- M. : Knourus, 2016 - 240 วินาที
8. Brusov, Peter Nikitovich การจัดการทางการเงิน. นโยบายทางการเงินในระยะยาว การลงทุน: กวดวิชา / P. N. Bruus, T. V. Filatova; FGOBU VPO "Financial University ภายใต้รัฐบาลสหพันธรัฐรัสเซีย" - 2nd ed., pererab และเพิ่ม - ม.: Knorus, 2014 - 304 p. - (ระดับปริญญาตรี) - ISBN 978-5-406-03083-7
9. Vasilyeva L. S. การวิเคราะห์ทางการเงิน [ข้อความ]: กวดวิชา Gryptic Montrascus / Vasilyeva L. S. , Petrovskaya M. V.- M.: Knorus, 2016 - 880 p
10. Vasina, N.V. การสร้างแบบจำลองสภาพทางการเงินขององค์กรเกษตรในการประเมินความน่าเชื่อถือของตน: เอกสาร / n.V vasin; เกี่ยวกับวิทยาศาสตร์ เอ็ด O.YU. pathlas - OMSK: สำนักพิมพ์ House VPO OMGA, 2012 - 252 p
11. Endovitsky D. A. การวิเคราะห์ ความน่าดึงดูดการลงทุน องค์กร [ข้อความ]: เอกสาร / endovitsky D. A. ed. และดร. - ม.: Knourus, 2016 -. 376 S.
12. Endovitsky D.A การวิเคราะห์ความน่าเชื่อถือขององค์กรและกลุ่ม บริษัท [ข้อความ]: กวดวิชา / D. A. Endovitsky, K. V. Bakhtin, D. V. Kovtun; เอ็ด D. A. endovitsky - ม.: Knorus, 2012 - 376 p
13. Efimova M.R. การคำนวณทางการเงิน การประชุมเชิงปฏิบัติการ: บทช่วยสอน / M.R. Efimova - ม.: Knurus, 2013 - 184 p ISBN 978-5-390-00070 -0
14. Kazakova N.A การวิเคราะห์ทางการเงิน [ข้อความ]: กวดวิชาและการประชุมเชิงปฏิบัติการ / N.A. Kazakova - ม.: สำนักพิมพ์ Yurait, 2015 - 539c - ซีรี่ส์: ปริญญาตรี หลักสูตรในเชิงลึก ISBN 978-5-9916-3671-1
15. Kradrashina E.A. การจัดการทางการเงิน [ข้อความ]: ตำราเรียนสำหรับปริญญาตรี / Kandishhina EA, Dashkov และ K),., ISBN: 978-5-394-01579-3 Chric Umo, 2012
16. Kiseleva O. V. การวิเคราะห์การลงทุน [ข้อความ]: กวดวิชา Gryda Umo / Kiseleva OV, Makeeva F. S.- M.: Knorus, 2016 -. 208 หน้า
17. Kovalev V.V. หลักสูตรการจัดการทางการเงิน: ตำราเรียน - 2nd ed., pererab และเพิ่ม - มอสโก: Prospekt, 2011 - 480 p ISBN 978-5-392-01613-6
18. Nikitin N.V การเงินขององค์กร [ข้อความ]: บทช่วยสอน / n.V Nikitina, V. V. Yanov - 3rd ed., Ched - ม.: Knorus, 2014 - 512 p - ISBN 978-5-406-03232-9
19. Turmanidze T. W. การวิเคราะห์ทางการเงิน [ข้อความ]: ตำราเรียนสำหรับสตั๊ด มหาวิทยาลัยในเศรษฐกิจ ผู้เชี่ยวชาญ. 080502 (060800) "เศรษฐศาสตร์และการจัดการในองค์กร"; พิเศษ. จันทร์ RF แม่น้ำ UMC / T. U. Turmanidze - 2nd ed., pererab และเพิ่ม - ม.: Uniti-Dana, 2013 - 287 p. การจัดการทางการเงิน [ข้อความ]: บทช่วยสอน / การกวดวิชาของผู้เขียน; เอ็ด n. berp และ t.v. ความร้อน - ม.: Knourus, 2015 - 654 p - (ระดับปริญญาตรี)
20. การจัดการทางการเงิน [ข้อความ]: บทช่วยสอนสำหรับ ประยุกต์ประยุกต์ / k.v. Ekimova, I.P. Savelyev, K.V. cardapoltsev - ม.: สำนักพิมพ์บ้าน Yurait, 2014 - 381C - ซีรี่ส์: ปริญญาตรี หลักสูตรที่ใช้
21. การจัดการทางการเงิน: หนังสือเรียนสำหรับสตั๊ด มหาวิทยาลัยพิเศษ "การเงินและเครดิต", "การบัญชีการวิเคราะห์และการตรวจสอบ"; พิเศษ. เดือน rf / ed E. I. Shokhin - 4th ed., Ched - ม.: Knorus, 2012 - 480 p - (สำหรับปริญญาตรี) - ISBN 978-5-406-02169-9
22. การเงิน [ข้อความ]: ตำราเรียนสำหรับสตั๊ด มหาวิทยาลัยสำหรับเช่น podg 080100 "เศรษฐศาสตร์" - ปริญญาตรี; แม่น้ำ FGBOU VPO "State University" / ED E. V. Markina - ม.: Knorus, 2014 - 432 p. - (ระดับปริญญาตรี) - ISBN 978-5-406-03215-2
23. เว็บไซต์อย่างเป็นทางการของกระทรวงการคลังสหพันธรัฐรัสเซีย - โหมดการเข้าถึง http://www.minfin.ru/ru/
24. เว็บไซต์อย่างเป็นทางการของกระทรวงเกษตรของสหพันธรัฐรัสเซีย - โหมดการเข้าถึง: http: //www.mch.ru
25. เว็บไซต์อย่างเป็นทางการของ Saratov Regional Duma โหมดการเข้าถึง: www.srd.ru
กฎหมายของรัฐบาลกลาง 25 กุมภาพันธ์ 2542 หมายเลข 39-FZ "เกี่ยวกับกิจกรรมการลงทุนในสหพันธรัฐรัสเซีย" ดำเนินการในรูปแบบของเงินลงทุนทุน
Aubakirova G. M.
Aubakirova Gulnara Muslimnna,
ดร. Ekon วิทยาศาสตร์ศาสตราจารย์
มหาวิทยาลัยเทคนิคของรัฐ Karaganda
ผลการประเมินของผู้แต่งผู้ประกอบการอุตสาหกรรมของสาธารณรัฐคาซัคสถานจะได้รับ การวิเคราะห์เชิงเปรียบเทียบของผู้ประกอบการอุตสาหกรรมได้รับการเสนอโดยการทำสภาวะทางการเงินและเศรษฐกิจอย่างเป็นทางการและการคำนวณตัวบ่งชี้อินทิกรัล
คำหลัก:
องค์กรอุตสาหกรรม, สภาพการเงินและเศรษฐกิจ, ตัวบ่งชี้อินทิกรัลคาซัคสถาน
มีการได้รับผลการประเมินของผู้เขียนกิจกรรม RK Industrial Enterprises มีการแนะนำวิธีการในการวิเคราะห์เชิงเปรียบเทียบของกิจกรรมผู้ประกอบการอุตสาหกรรมโดยใช้ความเป็นทางการของรัฐและเศรษฐกิจของพวกเขาและคำนวณค่าใช้จ่ายที่สำคัญของพวกเขา
คำสำคัญ:
องค์กรอุตสาหกรรม, สภาพเศรษฐกิจการเงิน, ตัวบ่งชี้แบบบูรณาการ, คาซัคสถาน
ในบทความนี้ผู้เขียนมุ่งเน้นไปที่ปัญหาการเปลี่ยนแปลงของผู้ประกอบการอุตสาหกรรมของสาธารณรัฐคาซัคสถาน (RK) ในเงื่อนไขของตลาดลักษณะเฉพาะของพฤติกรรมและการปรับตัว: นโยบายใหม่ในตลาดสินค้าและปัจจัยการผลิต การเปลี่ยนแปลงร่วมกันในองค์กรและฟังก์ชั่นการจัดการโดยเน้นด้านการเงินและเศรษฐกิจทำงานขององค์กร
สภาพแวดล้อมของตลาดกระตุ้นความต้องการในการคิดใหม่ระบบที่มีอยู่ของตัวชี้วัดทางเทคนิคการผลิตภายในและเศรษฐกิจขององค์กร การปรับโครงสร้างของผู้ประกอบการอุตสาหกรรมในคาซัคสถานดำเนินการส่วนใหญ่โดยวิธีการตามกฎหมายของสถาบันโดยใช้การลงทุนที่ จำกัด ในสินทรัพย์ถาวรและเทคโนโลยีที่เป็นนวัตกรรม องค์กรที่ไม่มีแนวทางนโยบายใด ๆ ลดภาระงานเพื่อปรับปรุงระบบตัวบ่งชี้ในระดับการผลิตภายใน
ในเรื่องนี้ปัญหาของการปรากฏตัวของลักษณะโดยประมาณดังกล่าวระหว่างตัวบ่งชี้ขององค์กรซึ่งจะช่วยให้การเปรียบเทียบกับคู่แข่งที่ตามมา ในเวลาเดียวกันลักษณะที่สำคัญที่สุดของการจัดการของผู้ประกอบการอุตสาหกรรมสมัยใหม่คือการพัฒนากลยุทธ์ของการฟื้นตัวทางการเงินตามการวินิจฉัยทางการเงินตัวเลือกการสร้างแบบจำลองสำหรับการปรับโครงสร้างทางการเงินและการประเมินประสิทธิผล
ในแง่ของสิ่งที่พูดให้พิจารณาการคำนวณ ตัวบ่งชี้อินทิกรัล สภาพการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรซึ่งสามารถดำเนินการได้ตัวอย่างเช่นโดยอวัยวะ รัฐบาลควบคุมในกรอบการตรวจสอบสภาพเศรษฐกิจขององค์กรและแก้ปัญหาเพื่อให้ความช่วยเหลือทางการเงินแก่พวกเขา หน่วยงานเครดิตของธนาคารเมื่อทำการตัดสินใจเกี่ยวกับการให้สินเชื่อ ซัพพลายเออร์ที่ประเมินความเป็นไปได้ขององค์กรจ่ายสำหรับสินค้า นักลงทุนที่มีความสนใจในการลงทุนที่น่าดึงดูด
อย่างไรก็ตามไม่จำเป็นต้องดำเนินการวิเคราะห์ที่ครอบคลุม การเงินและเศรษฐกิจ รัฐวิสาหกิจเช่นนั้นตัวอย่างเช่นผู้สอบบัญชี มันง่ายกว่าเล็กน้อยแม้ว่าจะมีการวิเคราะห์ทางการเงินและเศรษฐกิจที่เพียงพอกับการนำเสนอตัวบ่งชี้ส่วนตัวที่สำคัญจำนวนเล็กน้อยเพื่อให้สามารถสร้างตัวบ่งชี้อินทิกรัลและความถูกต้องของการประเมินจะได้รับ
วัตถุของการวิจัย - ผู้ประกอบการอุตสาหกรรมชั้นนำของสาธารณรัฐคาซัคสถาน - โรงงานโครงสร้างโลหะ (CMS) OJSC "iMstalcon" และ CJSC StepNogorsk แบริ่งแบริ่ง (SPZ) ถือ "ยุโรปแบริ่งคอร์ปอเรชั่น" การประเมินผลของผู้ประกอบการตั้งแต่ปี 1993 ถึง 2010 มันแสดงให้เห็นว่าการลดลงขององค์ประกอบการทำงานของความซื่อสัตย์ของพวกเขานั้นแสดงเป็นหลักในการลดส่วนแบ่งของกระบวนการลงทุนที่เป็นนวัตกรรมใหม่สต็อกของความรู้ด้านเทคโนโลยีและการสื่อสาร ผู้ประกอบการอุตสาหกรรมในช่วงเก้าสิบยังคงผลิตผลิตภัณฑ์สูญหายและย่อเล็กสุดหรือกำจัดหน่วย R & D อย่างสมบูรณ์
สาเหตุหลักของการพัฒนาที่ไม่สม่ำเสมอและการเปลี่ยนแปลงการเติบโตที่ไม่แน่นอนของการผลิตภาคอุตสาหกรรมคือแรงกดดันของการนำเข้าความไม่แน่นอนของอุปสงค์ในประเทศและการขาดงาน องค์การและเศรษฐกิจ กลไกการสืบพันธุ์ของวิศวกรรมที่เป็นนวัตกรรม
การลดลงของความสมบูรณ์ของผู้ประกอบการนั้นแสดงออกมาในการลดระดับการรวมและการประสานงานภายในของโครงการธุรกิจ ฟังก์ชั่นดังกล่าวขององค์กรเป็นทางการตลาดโลจิสติกส์การเตรียมการผลิตกระบวนการบุคลากร ฯลฯ มีการประสานงานไม่เพียงพอไม่ได้มีแผนเดียวและสร้างต้นทุนที่ไม่จำเป็น โครงสร้างของฟังก์ชั่นภายนอกของผู้ประกอบการที่อ่อนแอแรงจูงใจในการขยายการผลิตและรายได้ที่มากขึ้น อิทธิพลของสัญญาณตลาดเกี่ยวกับพฤติกรรมของผู้ประกอบการไม่เพียงพอ ปัญหาทั้งหมดเหล่านี้มีลักษณะของสถาบัน I.e. เกิดจากการพัฒนาที่อ่อนแอของสถาบันที่เกี่ยวข้อง
วัตถุของการวิจัยศักยภาพ - การผลิตที่มีมูลค่าเพิ่มมูลค่าสูงและมีความสามารถในการแข่งขันต่ำ ปัจจัยที่ส่งผลเสียต่อความสามารถในการแข่งขันของพวกเขาเป็นค่าใช้จ่ายที่ค่อนข้างสูงของผลิตภัณฑ์ที่ผลิตเนื่องจากมีความเข้มข้นของทรัพยากรมากเกินไป (ส่วนใหญ่พลังงานและความเข้มของวัสดุ) การขาดเทคโนโลยีการผลิตที่ก้าวหน้าในหลากหลายของสินค้าการลงทุน ดังนั้นกลยุทธ์สำหรับการพัฒนาขององค์กรบนพื้นฐานที่เป็นนวัตกรรมส่วนใหญ่ควรให้การปรับปรุงตัวบ่งชี้ของความเข้มของวัสดุและความเข้มของพลังงานของอุตสาหกรรมและผลิตภัณฑ์ผ่านการปรับปรุงใหม่ของกองยานของเครื่องจักรและอุปกรณ์ขนาดใหญ่ตามทรัพยากรล่าสุด - ประหยัดเทคโนโลยี
ปัจจัยที่เผยให้เห็นอย่างชัดเจนต่อประสิทธิภาพของผู้ประกอบการที่มีความผันผวนของอุปสงค์ที่แข็งแกร่ง ปัจจัยเหล่านี้มีผลกระทบต่อสถานะของการผลิตและการกำหนดโอกาสในการพัฒนาของพวกเขา:
พลวัตและโครงสร้างของตลาดอุตสาหกรรมก่อนอื่นสินค้าการลงทุนสินค้าอุปโภคบริโภคสำหรับการใช้งานในระยะยาว
แนวโน้มอย่างต่อเนื่องของการกระจัดของอุตสาหกรรมอุตสาหกรรม (ส่วนใหญ่มีขนาดใหญ่ขึ้นอยู่กับเทคโนโลยีที่มีชื่อเสียงเพียงพอ) ไปยังเข็มขัดอุตสาหกรรมใหม่ (ปัจจัยโลกาภิวัตน์และเสริมสร้างความเชี่ยวชาญของเศรษฐกิจโลก)
ตำแหน่งที่แข็งแกร่งของผู้เล่นระดับโลกหลักในอุตสาหกรรม (ภายในและภายนอก) ตลาด (ปัจจัยการแข่งขันในตลาด);
สถานะเริ่มต้นของเทคโนโลยีการลงทุนขั้นพื้นฐานและเงินทุนหมุนเวียนแรงงานการลงทุนและโอกาสที่เป็นนวัตกรรมขององค์กร (ปัจจัยในการผลิตผลิตภัณฑ์ที่แข่งขันได้);
ต่าง ๆ (ระดับเทคนิค, ราคา, โครงสร้างพื้นฐานของตลาด) การเปลี่ยนแปลงของความสามารถในการแข่งขันของเทคโนโลยีนวัตกรรม, บริการอุตสาหกรรม, บริการอุตสาหกรรม, อุตสาหกรรม (ปัจจัยในการจัดหาผลิตภัณฑ์ที่แข่งขัน);
ความไม่แน่นอนของมุมมองของอุตสาหกรรมการผลิตของสาธารณรัฐคาซัคสถานในงบดุลเทคโนโลยีระดับโลกสถานะของพื้นฐานและการค้นหากิจกรรมทางวิทยาศาสตร์ประสิทธิผลของทรงกลมของการวิจัยและพัฒนาการพัฒนาและมาตรฐานการค้าก่อนการค้าและมาตรฐาน ขั้นตอนของการเจริญเติบโตและการจำลองแบบของผลิตภัณฑ์ใหม่ (ปัจจัยด้านเทคนิคและเทคโนโลยีนานาชาติ);
สถานะของสถาบันสนับสนุน นวัตกรรมการพัฒนา (ธนาคารเพื่อการพัฒนาเครือข่ายของเทคโนโลยีที่ผ่านการเปลี่ยนแปลงศูนย์บ่มเพาะธุรกิจ ฯลฯ ) และกลไกองค์กรและเศรษฐกิจอย่างเพียงพอ (ปัจจัยสถาบันและกฎหมาย);
ประสิทธิผลของการทำงานของ Triad "การศึกษา - วิทยาศาสตร์ - อุตสาหกรรม" (ปัจจัยของโครงสร้างการรับรองของแรงงาน)
การวิเคราะห์ทำให้เป็นไปได้ที่จะสรุปได้ว่าโอกาสในการพัฒนาสถานการณ์ในอุตสาหกรรมของสาธารณรัฐคาซัคสถานเกี่ยวข้องกับการปรับตัวต่อไปของอุตสาหกรรมต่อสภาวะเศรษฐกิจใหม่ ๆ นั่นคือด้วยการพัฒนากลยุทธ์ในสาขา การต่ออายุการผลิตและการเพิ่มขึ้นก่อนอื่นประสิทธิภาพการลงทุนภายใน
การศึกษายังพบว่า ปัญหาที่เกิดขึ้นจริง ผู้ประกอบการรวมถึงการศึกษาเชิงวิเคราะห์และการคาดการณ์การคาดการณ์ของสภาพแวดล้อมภายนอกและภายในระดับต่ำสุดของการจัดการองค์กรระดับสูงที่มีสติขั้นสูง ที่วัตถุของการศึกษามันไม่ได้อยู่ในโครงสร้างของการจัดการบริการซึ่งมีส่วนร่วมในการพัฒนาตัวเลือกการพยากรณ์สำหรับการพัฒนาทางเลือก หัวหน้าฝ่ายเศรษฐกิจไม่เพียงพอวิธีการเก็บรวบรวมการประมวลผลและการวิเคราะห์ข้อมูลขั้นสูงอย่างเพียงพอไม่ได้พัฒนาการคาดการณ์ของกลไกการปรับตัวขององค์กร ขาด ฐานข้อมูล เพื่อดำเนินการตรวจสอบการพยากรณ์โรค I.e. ประมวลผลข้อมูลปัจจุบันสำหรับการผลิตภายในการเติบโตของปริมาณสำรองที่มีศักยภาพศึกษาพฤติกรรมของคู่แข่งและผู้บริโภค
ในการแก้ปัญหาเหล่านี้และดำเนินการวิเคราะห์เปรียบเทียบขององค์กรระบบตัวบ่งชี้ที่มีเงื่อนไขทางการเงินและเศรษฐกิจของพวกเขา ในกลุ่มแรก ตัวชี้วัดความมั่นคงทางการเงินรวมถึงค่าสัมประสิทธิ์อิสระอัตราส่วนของเงินที่ยืมและเงินของตัวเองหุ้นและต้นทุนจากแหล่งที่มาของตนเองมูลค่าที่แท้จริงของอสังหาริมทรัพย์วัตถุประสงค์อุตสาหกรรมโครงสร้างเงินทุนการพึ่งพาการเงิน ในกลุ่มที่สอง ตัวบ่งชี้สภาพคล่องของยอดคงเหลือรวมถึงค่าสัมประสิทธิ์สภาพคล่องในปัจจุบันการละลายจริงและสภาพคล่องที่แท้จริง กลุ่มที่สาม ตัวชี้วัดของกิจกรรมทางการเงินของ บริษัท แสดงอยู่ในอัตราส่วนของการทำกำไรของผลิตภัณฑ์ความสามารถในการทำกำไรของสินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น ๆ การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนวัสดุสินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์ถาวรอื่น ๆ และสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น ๆ ตัวบ่งชี้ของกลุ่มที่สามมีลักษณะประสิทธิภาพของทั้งในและนอกองค์กร
การคำนวณตัวบ่งชี้อินทิกรัลนั้นขึ้นอยู่กับการเปรียบเทียบองค์กรสำหรับแต่ละตัวบ่งชี้สัมพัทธ์ที่มีคุณสมบัติอ้างอิงแบบมีเงื่อนไขซึ่งมีผลลัพธ์ที่ดีที่สุดสำหรับตัวบ่งชี้ทั้งหมดทั้งหมด ขอบเขตของการนับถอยหลังเพื่อให้ได้ตัวบ่งชี้อินทิกรัลไม่ใช่โซลูชั่นส่วนตัวของผู้เชี่ยวชาญ แต่พัฒนาในเงื่อนไขของจริง การแข่งขันในตลาด ผลลัพธ์สูงสุดจากวัตถุเปรียบเทียบทั้งหมด วิธีการนี้สอดคล้องกับการฝึกการแข่งขันในตลาดซึ่งผู้ผลิตอิสระแต่ละคนพยายามที่จะดูดีกว่าคู่แข่งในตัวบ่งชี้ทั้งหมด
หลังจากคำนวณค่าสัมประสิทธิ์ในทุกองค์กรนำมาให้กับมิติขนาดเดียว เพื่อจุดประสงค์นี้ตัวชี้วัดขององค์กรที่น่าพอใจตามเงื่อนไขเท่ากับหนึ่งและอื่น ๆ ทั้งหมดกำหนดในหุ้นของหน่วยที่เกี่ยวข้องกับมาตรฐาน ตารางแสดงค่าของตัวบ่งชี้ที่แก้ไขได้
ตาราง - ค่าของสัมประสิทธิ์ที่ให้กับมิติขนาดเดียว
ค่าสัมประสิทธิ์ |
Enterprise-Etalon |
||||
1. ตัวชี้วัดความยั่งยืนทางการเงินขององค์กร |
|||||
เอกราช ถึง A. |
|||||
อัตราส่วนของเงินที่ยืมและเงินของตัวเอง ถึง ZSS |
|||||
ให้หุ้นและต้นทุนจากแหล่งของตัวเอง ถึงออนซ์ |
|||||
มูลค่าที่แท้จริงของทรัพย์สิน ปลายทางการผลิต ไปยัง IP |
|||||
โครงสร้างเงินทุน เพื่อ sc |
|||||
ติดยาเสพติดการเงิน ถึง FZ |
|||||
2. สมดุลตัวบ่งชี้สภาพคล่อง |
|||||
สภาพคล่องในปัจจุบัน เพื่อ tl |
|||||
การละลายจริง ถึง FP |
|||||
สภาพคล่องแน่นอน เพื่ออัล |
|||||
3. ตัวชี้วัดประสิทธิภาพทางการเงิน |
|||||
ความสามารถในการทำกำไรของการขายผลิตภัณฑ์ ถึง rp |
|||||
ความสามารถในการทำกำไรของสินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น ๆ ถึงระบบปฏิบัติการ |
|||||
การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนวัสดุ ถึง MOS |
|||||
รายงาน FDO ของสินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น ๆ ถึง phos |
IP \u003d 0.45 (0.25 K A + 0.15 ถึง ZSS + 0.10 ถึง OZ + 0.20 ถึง SP + 0.15 ถึง SK + 0.15 ถึง FZ) + 0.35 (0, 10 K TL + 0.30 K FP + 0.60 K AL) + 0.20 ( 0.40 ถึง RP + 0.20 ถึง OS + 0.20 ถึง MOS + 0.20 ถึง FOS)
ในการคำนวณตัวบ่งชี้อินทิกรัลบนวัตถุของการศึกษาเราจะแทนที่ด้วยค่าของสัมประสิทธิ์ "มาตรฐาน" และองค์กรโดยประมาณ: Ikzzk \u003d 0.519; ISP \u003d 0.431
การประมวลผลข้อมูลทางสถิติและข้อมูลจริงทำโดยผู้เขียนโดยใช้เครื่องมือการสร้างแบบจำลอง (Pack Pilgrim) เมื่อวิเคราะห์ผลลัพธ์การสร้างแบบจำลองตามวิธีการทางสถิติหลายมิติแพคเกจสถิติถูกนำมาใช้ ซอฟต์แวร์ ออกแบบใน C ++
การคำนวณที่อนุญาตให้วาดข้อสรุปต่อไปนี้:
1. ในระบบข้อมูลและการวิเคราะห์ของระบบการจัดการองค์กรวิธีการกำหนดตัวบ่งชี้อินทิกรัลของสภาพทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรช่วยให้คุณสามารถคำนวณค่าสัมประสิทธิ์การวิเคราะห์โดยอัตโนมัติ ด้วยมันจะเป็นทางการโดยงานของการวิเคราะห์เปรียบเทียบขององค์กรซึ่งสามารถใช้งานโดยบุคคลที่สนใจในการประเมินวัตถุประสงค์ของกิจกรรมของพวกเขา
2. การเป็นทางการของแนวคิดของสภาพการเงินและเศรษฐกิจเช่นเดียวกับตัวชี้วัดอื่น ๆ ขององค์กรสามารถลดระยะเวลาอย่างมีนัยสำคัญของขั้นตอนการประมาณในหลาย ๆ กรณีปฏิเสธผู้เชี่ยวชาญและดังนั้นการประเมินอัตนัยซึ่งจะช่วยลดต้นทุนทั้งหมดและเพิ่มอัตราส่วน ของการประเมิน
3. วิธีการที่เสนอในการประเมินกิจกรรมขององค์กรตามตัวบ่งชี้อินทิกรัลเพิ่มความน่าเชื่อถือของผลการวิเคราะห์เปรียบเทียบคู่แข่งที่มีศักยภาพ เนื่องจากเทคนิคนั้นค่อนข้างเป็นสากลและแสดงออกบนพื้นฐานของมันเป็นไปได้ที่จะดำเนินการตรวจสอบทางเศรษฐกิจ นอกจากนี้ยังสามารถใช้เป็นเครื่องมือ การจัดการการดำเนินงาน องค์กรที่มีวัตถุประสงค์เพื่อปรับปรุงเกณฑ์การประเมินผลสำหรับการทำงานเพื่อให้บรรลุการบริหารจัดการการจัดการสะท้อนให้เห็นถึงการพัฒนาและศักยภาพขององค์กรการมีปฏิสัมพันธ์และการรวมกันที่ดีที่สุด
4. อัลกอริทึมขึ้นอยู่กับบทบาทของเครื่องมือที่ควบคุมความถูกต้องของกลยุทธ์ที่เลือกของการปรับโครงสร้างทางการเงินขององค์กร แบบจำลองจะทำนายตัวชี้วัดทางการเงินและเศรษฐกิจแม้ในเงื่อนไขการสูญเสียทางธุรกิจเนื่องจากสูตรถูกนำมาพิจารณาผลลัพธ์ที่เป็นไปได้ทั้งหมดของกิจกรรมทางการเงินซึ่งเป็นจุดสำคัญสำหรับผู้ประกอบการล้มละลาย ในเวลาเดียวกันมันใช้กับเป้าหมายของการวางแผนทางการเงินธุรกิจที่ทำงานอย่างต่อเนื่องและมีวัตถุประสงค์เพื่อสร้างและรักษาความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีที่ทำกำไรอย่างต่อเนื่องในการพิจารณาปัญหาการจัดการกิจกรรมนวัตกรรมอย่างต่อเนื่องและการก่อตัวของความสามารถหลัก
5. ในระหว่างการพัฒนาความสัมพันธ์กับตลาดความต้องการการก่อตัวของโครงสร้างใหม่และกลไกการจัดการที่ถูกกำหนดอย่างเป็นกลาง ผู้ประกอบการอุตสาหกรรมส่วนใหญ่ของสาธารณรัฐคาซัคสถานที่มีระบบการผลิตและกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่จัดตั้งขึ้นการวางแผนและการบัญชีไม่สามารถตอบสนองต่อเงื่อนไขที่เปลี่ยนแปลงได้อย่างเพียงพอ สภาพแวดล้อมภายนอก เนื่องจากการพัฒนาเครื่องมือการจัดการที่ยืดหยุ่น
ความแตกต่างในความเข้าใจเกี่ยวกับเป้าหมายและลำดับความสำคัญของการพัฒนาภาคที่แท้จริงของเศรษฐกิจความไม่สอดคล้องกันของกิจกรรมที่ดำเนินการขาดวิธีการที่มีการพิสูจน์ทางวิทยาศาสตร์นำไปสู่ความโดดเด่นของการตัดสินใจตามธรรมชาติที่ไม่มีศักยภาพเชิงกลยุทธ์ที่จำเป็น ผลตามธรรมชาติของสิ่งนี้คือการก่อตัวของรูปแบบ "ไฮบริด" ของการจัดการประกอบด้วยองค์ประกอบของความแตกต่างอย่างเป็นทางการมักจะมีวิธีการพิเศษร่วมกันซึ่งมีมวลของความขัดแย้งภายใน ในเรื่องนี้เราสามารถพูดได้ว่าในขั้นตอนของการพัฒนาเศรษฐกิจของคาซัคสถานหนึ่งในปัญหากลางคือการปรับปรุงหลักการและลักษณะองค์กรและระเบียบวิธีการดำเนินงานของระบบการจัดการในองค์กรส่วนใหญ่กำหนดลักษณะและ ผลการปฏิรูปที่ดำเนินการ ความสำคัญเป็นพิเศษคือการศึกษาประยุกต์เชิงทฤษฎีที่มุ่งพัฒนาและปรับปรุงแนวทางแนวคิดและกลไกสำหรับการทำงานของระบบการจัดการทรัพยากรองค์กรรวมถึงผลิตภัณฑ์ทางการเงิน
คะแนนของคุณ: ไม่ เฉลี่ย: 6.2 (5 โหวต)
สาระสำคัญของวิธีการของการประเมินผลทางการเงินแบบบูรณาการ (คะแนน) คือการจำแนกองค์กรในแง่ของความเสี่ยงทางการเงินนั่นคือองค์กรใด ๆ สามารถนำมาประกอบกับชั้นเรียนที่เฉพาะเจาะจงขึ้นอยู่กับจำนวนคะแนนที่ได้รับการคัดเลือกขึ้นอยู่กับ ค่าจริงของสัมประสิทธิ์ทางการเงิน การประเมินคะแนนรวมของสถานะทางการเงินขององค์กรนำเสนอในตาราง เก้า.
ตารางที่ 9. การประเมินการละลายของการละลายบอล
ปัจจัย |
||||
ค่าสัมประสิทธิ์สภาพคล่องในปัจจุบัน |
||||
ประหยัดแหล่งสัมประสิทธิ์การก่อตัวของตัวเอง |
||||
ค่าสัมประสิทธิ์การหมุนเวียนของลูกหนี้ |
||||
สัมประสิทธิ์สัมประสิทธิ์เครดิต |
||||
อัตราส่วนการทำกำไรของผู้ถือหุ้น |
||||
ดังนั้นจำนวนคะแนนที่ได้คะแนนใน บริษัท ของเราเท่ากับ 36 คะแนน (10 + 8 + 8 + 6 + 4) สามารถสรุปได้ว่าองค์กรเป็นตัวทำละลายมีผลกำไรสูงมีความมั่นคงทางการเงินและโอกาสในการพัฒนา
การวินิจฉัยความน่าจะเป็นของการล้มละลาย
1. แบบจำลอง Altman สองปัจจัย
Z \u003d -0.3877-1,0736 * x 1 + 0.579 * x 2
x 1 - อัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบัน (2.21)
x 2 - สัดส่วนของเงินที่ยืมมาในหนี้สิน (0.019)
Z \u003d -0.3877-1,0736 * 2,21 + 0.579 * 0,019 \u003d -2,76 + 0,011 \u003d -2,749
Z.<0, т. е. вероятность наступления банкротства не высока
2. รุ่นห้าปัจจัย Altman
z \u003d 0.717 * x 1 + 0.847 * x 2 + 3,107 * x 3 + 0.42 * x 4 + 0,995x5 ที่
เอ็กซ์ 1 - เงินทุนหมุนเวียนในปริมาณของสินทรัพย์ขององค์กร
เอ็กซ์ 1 =101540/1458657=0,07
เอ็กซ์ 2 - กำไรสะสมจำนวนทรัพย์สินขององค์กร
เอ็กซ์ 2 =364402/1458657=0,25
เอ็กซ์ 3 - กำไรก่อนหักภาษีเป็นมูลค่ารวมของสินทรัพย์
เอช. 3 =143798/1458657=0,1
เอ็กซ์ 4 - ค่าใช้จ่ายของผู้ถือหุ้น
เอ็กซ์ 4 =1429512/(0+29145)=49,02
เอช. 5 - ยอดขายต่อมูลค่ารวมของสินทรัพย์ของ บริษัท
เอ็กซ์ 5 =1087463/1458657=0,74
Z\u003e 2.99 บริษัท ที่ยั่งยืนและยั่งยืนทางการเงิน
3. รุ่นลิซ่า
z \u003d 0.063 * x 1 + 0.092 * x 2 + 0,057 * x 3 + 0.001 * x 4
โดยที่: x 1 อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนต่อจำนวนสินทรัพย์
x 1 \u003d 0,07
x2 - อัตราส่วนของผลกำไรจากการขายตามจำนวนทรัพย์สิน
x 2 \u003d 175018/1458657 \u003d 0.11
x 3 - อัตราส่วนของกำไรสะสมจำนวนทรัพย์สิน
x 3 \u003d 364402/1458657=0,25
x 4 - อัตราส่วนของส่วนของผู้ถือหุ้นที่ยืมมา
x 4 \u003d 1429512 / (0 + 29145) \u003d 49.02
Z\u003e 0.037, I.e. ความน่าจะเป็นของการล้มละลายไม่ดี
4. Taffler และ Tishou รุ่น
Z \u003d 0.53x1 + 0.13x2 + 0.18x3 + 0.16 * x4
กำไรจากอัตราส่วน X1 จากการขายถึงภาระผูกพันระยะสั้น
x1 \u003d 175016/29145 \u003d 6
x2- อัตราส่วนเงินทุนรีไซเคิลเพื่อยืม
x2 \u003d. 101540 /(0+29145)=3,49
x3 - อัตราส่วนของภาระผูกพันระยะสั้นตามจำนวนหนี้สิน
x3 \u003d 29145/1458657 \u003d 0.02
x4 - อัตราส่วนรายได้จากการให้บริการตามจำนวนทรัพย์สิน
x4 \u003d 1087463 / 1458657 =0,74
Z\u003e 0.3- โอกาสน้อยของการล้มละลาย
5. รูปแบบ Zaitsevaya
Z \u003d 0.25 * x1 + 0.1 * x 2 + 0.2 * x 3 + 0.25 * x 4 + 0.1 * x5 + 0.1 * x6
x1 - ค่าสัมประสิทธิ์ของการแบ่งแยกองค์กร (ปกติ x1 \u003d 0)
ค่าสัมประสิทธิ์ X2 ของเจ้าหนี้และ ลูกหนี้ลูกหนัง (ค่าปกติ x2 \u003d 1)
x2 \u003d 19536/66102 \u003d 0.3
x3 - ตัวบ่งชี้อัตราส่วนของภาระผูกพันระยะสั้นและสินทรัพย์สภาพคล่องมากที่สุดสัมประสิทธิ์นี้คือมูลค่าการส่งคืนของตัวบ่งชี้สภาพคล่องที่แน่นอน (ค่าปกติ x3 \u003d 7)
x3 \u003d 29145/149 + 0 \u003d 195.6
x4- การสูญเสียการขายผลิตภัณฑ์ (ค่าปกติ x4 \u003d 0)
x5- ค่าสัมประสิทธิ์ความเสี่ยง (ค่าปกติ 0.7)
x5 \u003d 29145 (5 ส่วน) / 1429512 (ส่วนที่ 3) \u003d 0.02
x6- ค่าสัมประสิทธิ์สินทรัพย์ (ค่ากำกับดูแล x6 \u003d x6 มูลค่าปีที่แล้ว)
ปีที่แล้ว x6 \u003d 1458615/1087463 \u003d 1.34
Z\u003e ZN จากนั้นความน่าจะเป็นของการล้มละลายขององค์กรนั้นสูงมาก
ขึ้นอยู่กับค่าที่ได้รับหลังจากการคำนวณความน่าจะเป็นของการล้มละลายในรูปแบบสองปัจจัยและห้าปัจจัยของ Altman รุ่นสี่ปัจจัยของ Tauffeur และ Lisa สามารถสรุปได้ว่าเป็นเวลาหลายปีของความเสี่ยงล้มละลายขององค์กรต่ำ . และตามรูปแบบของรัสเซียความน่าจะเป็นของการล้มละลายของ Zaper นั้นสูงมาก รูปแบบที่แม่นยำที่สุดของความน่าจะเป็นของการล้มละลายคือรูปแบบห้าปัจจัยของ Altman จึงสามารถเห็นได้ตามผลลัพธ์ที่องค์กรมีความเสถียรและมีเสถียรภาพทางการเงิน
คำหลัก
ศักยภาพทางการเงิน ศักยภาพทางการเงิน / การประเมินแบบบูรณาการ / ประมาณการอินทิกรัล / การวิเคราะห์กราฟิก / การวิเคราะห์กราฟิก / บริษัท น้ำมันและก๊าซ / บริษัท น้ำมันและก๊าซคำอธิบายประกอบ บทความทางวิทยาศาสตร์เกี่ยวกับเศรษฐศาสตร์และธุรกิจผู้แต่งงานวิทยาศาสตร์ - Aliyev A.a. , Soloviev M.g. , Kachalin A.D.
สิ่ง. การรวมกันของประเด็นทางทฤษฎีการปฏิบัติและวิธีการที่เกี่ยวข้องกับนิยามของสภาพทางการเงินของผู้ประกอบการตามการใช้งานของกลุ่มตัวชี้วัดที่เกี่ยวข้องของ บริษัท เป้าหมาย การได้รับทั่วไป การประเมินแบบบูรณาการ ศักยภาพทางการเงิน บริษัท ของอุตสาหกรรมน้ำมันและก๊าซและการก่อสร้างแบบจำลองกราฟิกสำหรับการแสดงภาพของผลการคำนวณ วิธีการ. เครื่องมือที่ใช้แล้ว การวิเคราะห์กราฟิกทฤษฎีของชุดฟัซซี่และระบบพิกัดของ Decartian สำหรับการคำนวณตัวบ่งชี้อินทิกรัลทั่วไปที่มีลักษณะการประเมินสภาพทางการเงินของ บริษัท ผล. ผลลัพธ์ของการกำหนดอันดับให้กับแต่ละตัวชี้วัดโดยการคำนวณค่าสัมประสิทธิ์น้ำหนักที่สอดคล้องกันตามเกณฑ์ FishBard จะถูกกำหนด ตัวบ่งชี้เริ่มต้นและปกติจะถูกเลือกค่าเวกเตอร์จะเกิดขึ้นบนพื้นฐาน ได้รับการออกแบบ การประเมินแบบบูรณาการ สถานะทางการเงินของ บริษัท และสร้างแบบจำลองกราฟิกที่สะท้อนถึงการประเมินที่ได้รับ โซนที่สอดคล้องกับสภาพทางการเงินของ บริษัท ณ จุดหนึ่งในเวลาที่กำหนด ขอบเขตของผลลัพธ์ เทคนิคจะมีความสนใจในด้านการจัดการชั้นนำและ บริษัท การลงทุนที่มุ่งเน้นไปที่อุตสาหกรรมน้ำมันและก๊าซเพื่อการวิเคราะห์ทางการเงินเปรียบเทียบของ บริษัท การใช้ตัวบ่งชี้อินทิกรัลช่วยให้คุณสามารถส่งประมาณการทั่วไป บทสรุป ตัวชี้วัดหลักของการประเมินสภาพทางการเงินขององค์กรโดยการสร้างตัวบ่งชี้อินทิกรัลและการสร้างแบบจำลองแบบกราฟิกของผลลัพธ์ที่ได้รับสะท้อนถึงสภาพทางการเงินของ บริษัท
หัวข้อที่คล้ายกัน งานทางวิทยาศาสตร์เกี่ยวกับเศรษฐศาสตร์และธุรกิจผู้แต่งงานทางวิทยาศาสตร์ - Aliyev A.a. , Soloviev M.G. , Kachalin A.D.
-
วิธีการวิธีการในการประเมินศักยภาพทางการเงินของการพัฒนานวัตกรรมเกี่ยวกับตัวอย่างของ บริษัท น้ำมันและก๊าซ Socar
2016 / aliyev a.a -
ความปลอดภัยทางการเงินของ บริษัท : สาขาการวิเคราะห์
2016 / Kazakova N.A. , Ivanova A.N. -
ระเบียบวิธีการก่อตัวของดัชนีศักยภาพทางการเงินของการพัฒนานวัตกรรมของอุตสาหกรรมน้ำมันและก๊าซของรัสเซีย
2017 / aliyev ayaz aladdin oglu -
การวิเคราะห์ทางการเงินขององค์กรนวัตกรรมของ Volga Federal District
2017 / magazinov i.yu. -
ปรับปรุงประสิทธิภาพของความใกล้ชิดกับการล้มละลายตามวิธีการทางเศรษฐมิติ
2018 / Bukharin S.V. , Paraskevich V.V. -
สร้างตัวบ่งชี้อินทิกรัลของการประเมินความเป็นไปได้ของการบิดเบือนผลการดำเนินงานในงบการเงินของ บริษัท ในทิศทางของการประเมินค่าสูงเกินไป
2018 / Dudin S.a. , Savelieva M.Yu. , Maksimenko I.N. -
การประเมินอินทิกรัลของสภาพทางการเงินของผู้ประกอบการในภูมิภาค
2016 / Kürdzhiev Sergey Panteleevich, Mambetova Alexandra Alexandrovna, Peshkova Elena Petrovna -
การก่อตัวของข้อมูลในการรายงานแบบบูรณาการเพื่อประเมินความน่าดึงดูดของ บริษัท
2018 / yakoktsina n. yu. -
แบบจำลองความปลอดภัยทางการเงินสามมิติเป็นเครื่องมือสร้างกลยุทธ์ทางการเงินในบริบทของการจัดการที่มุ่งเน้นมูลค่า
2017 / Paintayev A. Yu. , Akhmetov R.r. -
การรวมกลุ่ม - มุมมองที่มีประสิทธิภาพสำหรับการพัฒนาผู้ประกอบการในคอมเพล็กซ์น้ำมันและก๊าซ
2018 / Boldnova Elena Vladimirovna, Voynikova Galina Nikolaevna
การประมาณค่าอินทิกรัลของ บริษัท "" เงื่อนไขทางการเงิน
หัวเรื่องนี้คำนึงถึงประเด็นทางทฤษฎีการปฏิบัติและวิธีการที่เกี่ยวข้องกับนิยามของสภาพทางการเงินขององค์กรตามการใช้ชุดของตัวบ่งชี้สัมพัทธ์ของ บริษัท วัตถุประสงค์กระดาษมีจุดมุ่งหมายเพื่อให้ได้การประเมินที่สำคัญทั่วไปของศักยภาพทางการเงินของ บริษัท น้ำมันและก๊าซและสร้างรูปแบบกราฟิกสำหรับการนำเสนอภาพของผลการคำนวณ วิธีการวิเคราะห์กราฟิกทฤษฎีการตั้งค่าฟัซซี่และระบบพิกัดคาร์ทีเซียนสำหรับการคำนวณตัวบ่งชี้แบบบูรณาการทั่วไป ผลลัพธ์กระดาษนำเสนอเทคนิคที่พัฒนาขึ้นของการประมาณค่าส่วนหนึ่งของฐานะการเงินของ บริษัท และรูปแบบกราฟิกที่สะท้อนถึงตำแหน่งการประมาณค่าที่ได้รับ มันกำหนดโซนที่สอดคล้องกับสถานการณ์ทางการเงินของ บริษัท ในบางช่วงเวลาที่เกี่ยวข้องผลลัพธ์ที่ได้รับสามารถใช้ในการวิเคราะห์ทางการเงินของ บริษัท รวมถึงในหลักสูตรการศึกษาเกี่ยวกับวินัยทางการเงินวิธีการที่เสนอสามารถเป็นที่สนใจได้ ด้านบนการจัดการและ บริษัท การลงทุนมุ่งเน้นไปที่อุตสาหกรรมน้ำมันและก๊าซเช่นเดียวกับในการวิเคราะห์เปรียบเทียบ บริษัท เพื่อวัตถุประสงค์ทางวิทยาศาสตร์และการศึกษา
ข้อความของงานวิทยาศาสตร์ ในหัวข้อ "การประเมินอินทิกรัลของสถานะทางการเงินขององค์กร"
ปัสสาวะ 2071-4688 เงินทุน
การประเมินอินทิกรัลของสภาพทางการเงินขององค์กร
Ayaz Aladdin Oglu Aliyev3 ", Maria Gennadevna Solovyova *, Anastasia Dmitrievna Kacareas
ผู้สมัครงานวิทยาศาสตร์เศรษฐกิจรองศาสตราจารย์ภาควิชาบริหารการเงิน
มหาวิทยาลัยเศรษฐศาสตร์รัสเซีย g.v Plekhanova, มอสโก, สหพันธรัฐรัสเซีย
orcid.org/0000-0003-1476-9702
สปินรหัส: 8015-2460
b Student, มหาวิทยาลัยเศรษฐศาสตร์รัสเซีย g.v Plekhanova, มอสโก, สหพันธรัฐรัสเซีย
orcid: ขาด
รหัสหมุน: หายไป
กับนักเรียนมหาวิทยาลัยเศรษฐศาสตร์รัสเซีย g.v Plekhanova, มอสโก, สหพันธรัฐรัสเซีย
orcid: ขาด
รหัสหมุน: หายไป
ประวัติบทความ: หมายเหตุประกอบ
ได้รับ 12.01.2018 รายการ การรวมกันของประเด็นทางทฤษฎีการปฏิบัติและวิธีการตามระเบียบวิธี
ได้รับในสถานะทางการเงินที่เกี่ยวข้องกับองค์กรโดยขึ้นอยู่กับแบบฟอร์ม 01/26/2018 การใช้กลุ่มตัวชี้วัดที่เกี่ยวข้องของ บริษัท
ได้รับการอนุมัติ 09.02.2018 เป้าหมาย การได้รับการประเมินที่สำคัญทั่วไปของศักยภาพทางการเงิน
มีให้บริการออนไลน์ 27.02.2018 บริษัท อุตสาหกรรมน้ำมันและก๊าซและสร้างรูปแบบกราฟิกสำหรับภาพ
การเป็นตัวแทนของผลการคำนวณ
วิธีการ. เครื่องมือวิเคราะห์กราฟิกทฤษฎีของชุดคลุมเครือและระบบพิกัดของ Decartian สำหรับการคำนวณตัวบ่งชี้อินทิกรัลทั่วไปที่มีการใช้การประเมินสภาพทางการเงินของ บริษัท ผล. ผลลัพธ์ของการกำหนดอันดับให้กับแต่ละตัวชี้วัดโดยการคำนวณค่าสัมประสิทธิ์น้ำหนักที่สอดคล้องกันตามเกณฑ์ FishBard จะถูกกำหนด ตัวบ่งชี้เริ่มต้นและปกติจะถูกเลือกค่าเวกเตอร์จะเกิดขึ้นบนพื้นฐาน การประเมินอย่างสมบูรณ์ของสถานการณ์ทางการเงินของ บริษัท ได้รับการพัฒนาและสร้างรูปแบบกราฟิกสะท้อนให้เห็นถึงการประเมินที่ได้รับ โซนที่สอดคล้องกับสภาพทางการเงินของ บริษัท ณ จุดหนึ่งในเวลาที่กำหนด
ขอบเขตของผลลัพธ์ เทคนิคจะมีความสนใจในด้านการจัดการชั้นนำและ บริษัท การลงทุนที่มุ่งเน้นไปที่อุตสาหกรรมน้ำมันและก๊าซเพื่อการวิเคราะห์ทางการเงินเปรียบเทียบของ บริษัท การใช้ตัวบ่งชี้อินทิกรัลช่วยให้คุณสามารถส่งประมาณการทั่วไป
บทสรุป ตัวชี้วัดหลักของการประเมินสภาพทางการเงินขององค์กรโดยการสร้างตัวบ่งชี้อินทิกรัลและการสร้างแบบจำลองแบบกราฟิกของผลลัพธ์ที่ได้รับสะท้อนถึงสภาพทางการเงินของ บริษัท
© สำนักพิมพ์ การเงินและเครดิต, 2018
สำหรับการอ้างอิง: Aliyev A.a. , Soloviev M.G. , Kachalin A.D. การประเมินอินทิกรัลของสภาพทางการเงินขององค์กร // การเงินและเครดิต - 2018. - T. 24, No. 2 - P. 288 - 303. https://doi.org/10.24891/fc.24.2.288
เงื่อนไขทางการเงินเป็นตำแหน่งที่ครอบคลุมของกองทุนแนวคิดที่แท้จริงและมีศักยภาพและโดดเด่นด้วยระบบความสามารถทางการเงินขององค์กรและตัวบ่งชี้ที่สะท้อนถึงความพร้อมใช้งานและประสิทธิภาพการใช้งานของพวกเขา
UDC 336.64 JEL: G32, G34
คำสำคัญ:
ศักยภาพทางการเงินการประเมินแบบอินทิกรัลการวิเคราะห์กราฟิก บริษัท น้ำมันและก๊าซ
ความเกี่ยวข้องของปัญหาส่วนใหญ่นำไปสู่การพัฒนาวิธีการต่าง ๆ ในการวิเคราะห์สภาพทางการเงินขององค์กรซึ่งมีวัตถุประสงค์เพื่อเตรียมข้อมูลสำหรับการตัดสินใจจัดการประเมินสภาพทางการเงินและการพัฒนากลยุทธ์การบริหารสภาพทางการเงิน
ขึ้นอยู่กับการวิเคราะห์วรรณคดีทางวิทยาศาสตร์เกี่ยวกับปัญหาการประเมินสภาพทางการเงินของ บริษัท ระบบของตัวบ่งชี้สัมพัทธ์ได้ถูกสร้างขึ้น ระบบนี้จะพัฒนาวิธีการสำหรับการประเมินส่วนหนึ่งของเงื่อนไขทางการเงินเกี่ยวกับตัวอย่างของ บริษัท น้ำมันและก๊าซ
เกณฑ์ในการประเมินสภาพทางการเงินของ บริษัท ที่พบในระหว่างการวิเคราะห์ที่สำคัญจะขึ้นอยู่กับความมั่นคงทางการเงินสภาพคล่องและความสามารถในการทำกำไรขององค์กร (ตารางที่ 1)
วิธีการประเมินอย่างสมบูรณ์ของสถานะทางการเงินของ บริษัท เกี่ยวข้องกับการคำนึงถึงข้อบกพร่องของวิธีการที่มีอยู่และวิธีการประเมินที่มีอยู่ ในขณะเดียวกันระบบไม่เพียง แต่ขึ้นอยู่กับการประเมินภาคส่วนเท่านั้น แต่ยังควรคำนึงถึงการประเมินกลุ่มตัวบ่งชี้แต่ละกลุ่มของสภาวะทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร
นอกจากนี้มีการใช้ตัวบ่งชี้สามกลุ่มเพื่อประเมินสภาพการเงินของ บริษัท : ความสามารถในการทำกำไรของ บริษัท สภาพคล่องทางการเงินและความมั่นคงทางการเงิน
เป็นแถวเป็นแนว งานวิทยาศาสตร์ มีความคิดเห็นเกี่ยวกับความสำคัญขั้นพื้นฐานในการประเมินสถานะทางการเงินของ บริษัท ของตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไร เพื่อประเมินความสามารถในการทำกำไรของสินทรัพย์และแหล่งเงินทุนตัวชี้วัดต่อไปนี้:
ค่าสัมประสิทธิ์การทำกำไรจากการขาย (ROS) - กำหนดขนาดของกำไรซึ่งคิดเป็นหน่วยการขาย
ค่าสัมประสิทธิ์การทำกำไรของสินทรัพย์ (ความสามารถในการทำกำไรของทุนรวมการทำกำไรรวมขององค์กร) (ROA) - สะท้อนถึงผลลัพธ์ของกิจกรรม
องค์กรช่วยให้คุณประเมินความสามารถของสินทรัพย์เพื่อสร้างผลกำไรโดยไม่คำนึงถึงแหล่งที่มาของการดึงดูดเงินทุนและเป็นพยานถึงระดับของการแข่งขันของ บริษัท
ค่าสัมประสิทธิ์การทำกำไรของผู้ถือหุ้น (ความสามารถในการทำกำไรทางการเงิน) (ROE) - แสดงให้เห็นว่า บริษัท มีประสิทธิภาพอย่างไรที่ บริษัท ใช้เงินทุนของตนเองหรือรายได้ที่ได้รับจากหน่วยเงินทุนของกองทุนของตนเอง
ในผลงานของพวกเขา E.A Marcaryan, G.P. Gerasimenko เพื่อประเมินสภาพคล่องของ บริษัท ใช้ตัวบ่งชี้หลักสามตัว:
อัตราส่วนของสภาพคล่องแน่นอน (ทันที) แสดงให้เห็นว่าเป็นส่วนหนึ่งของหนี้ปัจจุบันที่ บริษัท สามารถชำระคืน ณ วันที่ยอดคงเหลือของยอดคงเหลือในขณะนี้หรือในอนาคตอันใกล้ ค่าการกำกับดูแล - 0.2 - 0.5;
อัตราส่วนสภาพคล่องที่สำคัญมีลักษณะเป็นส่วนหนึ่งของหนี้สินระยะสั้นของ บริษัท ซึ่งสามารถชำระคืนได้ไม่เพียง แต่จะมีค่าใช้จ่ายของเงินทุนและเงินลงทุนทางการเงินระยะสั้นเท่านั้น แต่ยังเนื่องจากใบเสร็จรับเงินที่คาดหวังสำหรับการให้บริการ ค่าการกำกับดูแล - 0.7 - 1;
อัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบัน (ค่าสัมประสิทธิ์รวมของความคุ้มครอง) - สะท้อนถึงสถานะทางการเงินในปัจจุบันขององค์กรและช่วยให้เราสามารถประเมินความเพียงพอของเงินทุนหมุนเวียนซึ่งสามารถใช้ชำระหนี้สินระยะสั้นซึ่งเป็นภาระผูกพันในปัจจุบัน มีให้กับสินทรัพย์ที่คล้ายคลึงกันขององค์กร ค่าการกำกับดูแล - 1-2
กลุ่มตัวชี้วัดที่สามรวมถึงความยั่งยืนทางการเงินของ บริษัท ในผลงานของ A.O ตัวบ่งชี้ต่อไปนี้มีน้ำหนักที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในระบบการประเมินสภาพทางการเงินขององค์กรด้วยน้ำหนักที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในระบบการประเมินสภาพการเงินขององค์กร:
สัมประสิทธิ์อิสระ (ความเป็นอิสระทางการเงิน) - กำหนดระดับของการก่อตัวของสินทรัพย์ขององค์กรเนื่องจาก
เงินของตัวเองสะท้อนให้เห็นถึงระดับความเป็นอิสระจาก แหล่งภายนอก กิจกรรมการจัดหาเงินทุน ค่าการกำกับดูแล - 0.7;
ค่าสัมประสิทธิ์การครอบคลุมของการลงทุน - แสดงส่วนแบ่งของอสังหาริมทรัพย์ขององค์กรที่ครอบคลุมโดยแหล่งเงินทุนระยะยาวของการจัดหาเงินทุน ค่าการกำกับดูแล - 0.75 - 0.9;
ค่าสัมประสิทธิ์ของการเคลือบร้อยละแสดงจำนวนเงินที่ทำให้มั่นใจว่าดอกเบี้ยจ่ายเงินให้สินเชื่อและเงินให้กู้ยืมแก่กำไรที่ได้รับ ค่าการกำกับดูแลมากกว่า 1
โครงสร้างของสินทรัพย์ของ บริษัท อุตสาหกรรมการกลั่นน้ำมันมุ่งเน้นไปที่สินทรัพย์ที่ไม่ใช่ปัจจุบันซึ่งเป็นผลมาจากสภาพคล่องที่ลดลงและให้ความสามารถในการทำกำไรเพียงพอ
ผลกำไรทางการเงิน ดังที่กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไรมีความสำคัญอย่างยิ่ง แต่สิ่งที่สำคัญที่สุดคือการทำกำไรของการขายเนื่องจากช่วยให้คุณตีความข้อมูลในการหมุนเวียนได้อย่างถูกต้อง มีประโยชน์สำหรับการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจในเงื่อนไขของปริมาณตลาดที่ จำกัด การควบคุมยอดขาย
ขึ้นอยู่กับการคำนวณการเคลือบของการลงทุนและเอกราชมันสมเหตุสมผลที่จะใช้ตัวบ่งชี้การทำกำไรของสินทรัพย์และส่วนของผู้ถือหุ้นรวมถึงการสะท้อนถึงประสิทธิภาพของการใช้สินทรัพย์ของ บริษัท เหล่านี้และสร้างรายได้ซึ่งในการรวมจะแสดงให้เห็นถึงการจัดอันดับที่สูงขึ้น สินทรัพย์ทำกำไรได้
สภาพคล่องทางการเงิน สำหรับการร่างของรุ่นมีการใช้ตัวบ่งชี้สภาพคล่องสามตัวซึ่งเป็นเพราะความต้องการที่จะแนะนำข้อ จำกัด ด้านสภาพคล่องตามที่มันลงมารวมถึงการใช้งานในรูปแบบการประเมินแบบครบวงจรที่มีการระบุพื้นที่ที่สอดคล้องกับสถานะทางการเงินต่าง ๆ ของ บริษัท ที่ จุดหนึ่งในเวลา
เนื่องจากความเด่นของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนในโครงสร้างงบดุลของ บริษัท
ภาคที่อยู่ระหว่างการพิจารณานั้นสมเหตุสมผลที่จะแจกจ่ายตำแหน่งของตัวบ่งชี้สภาพคล่องทางการเงินในลักษณะที่สอดคล้องกับสภาพคล่องที่เพิ่มขึ้น มูลค่าการกำกับดูแลของสภาพคล่องทางการเงินมีข้อ จำกัด ทวิภาคีซึ่งตามปกติการใช้งานที่ จำกัด ของพวกเขาภายในกรอบของตัวบ่งชี้ทั่วไป
ในอุตสาหกรรมน้ำมันความต้องการความพร้อมใช้งานคงที่ของสินทรัพย์สภาพคล่องสูงไม่ได้เป็นงานที่สำคัญยิ่งซึ่งแตกต่างจากอุตสาหกรรมอื่น ๆ
ความมั่นคงทางการเงิน. ในกลุ่มนี้จัดอันดับตำแหน่งของพวกเขาด้วยเหตุผลหลายประการ ด้วยกิจกรรมการผลิตน้ำมันเงินลงทุนจำนวนมากจะต้องดำเนินโครงการหนึ่งโครงการตามสิ่งสำคัญที่ต้องคำนึงถึงส่วนแบ่งของเงินทุนที่ลดลงจากดอกเบี้ยจากกำไรจากการดำเนินงาน
มูลค่าต่อไปนี้เป็นค่าสัมประสิทธิ์การลงทุนซึ่งรวมถึงการประเมินสภาพคล่องและช่วยให้นักลงทุนประเมินสถานการณ์ใน บริษัท เมื่อสินทรัพย์ของตัวเองมีสภาพคล่องต่ำการจัดหาเงินทุนโครงการลงทุนใด ๆ ที่มีความเสี่ยงและมีส่วนแบ่งมากนัก ความน่าจะเป็นที่จะปฏิเสธ โครงการนี้.
ตัวบ่งชี้ที่สามที่รวมอยู่ในกลุ่มนี้คือค่าสัมประสิทธิ์อิสระเนื่องจากเป็นเรื่องธรรมดาที่สุด ในขณะเดียวกันอัตราส่วนของส่วนของผู้ถือหุ้นไม่ให้ข้อมูลมากพอเนื่องจาก บริษัท อุตสาหกรรมการกลั่นน้ำมันในงบดุลมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อสินทรัพย์และไม่เป็นปัจจุบันซึ่งเกี่ยวข้องกับการปรากฏตัวของ ท่อจำนวนมากอุปกรณ์สำหรับการสกัดและการแปรรูปน้ำมัน ความมั่นคงทางการเงินให้การประเมินความสามารถในการละลายของ บริษัท แต่ในกรณีที่ไม่มีกิจกรรมทางการเงินที่ไม่ได้ประโยชน์ตัวบ่งชี้นี้จะสูญเสียความเกี่ยวข้อง
ขึ้นอยู่กับพารามิเตอร์ข้างต้นตัวบ่งชี้หลักจากมากไปน้อยน้ำหนักของพวกเขาในระบบการประเมินผลถูกคั่นด้วยเช่นกัน
อันดับได้รับการจัดสรรจาก 1 เป็น 3 ภายในแต่ละกลุ่มของตัวชี้วัดทางการเงินร่วมกันจำแนกลักษณะทางการเงินขององค์กร ผลลัพธ์การจัดอันดับจะถูกนำเสนอในตาราง 2.
ข้อเสนอให้ใช้วิธีการประเมินผู้เชี่ยวชาญซึ่งประกอบด้วยการจัดสรรของตัวชี้วัดที่มีความสำคัญที่สุดและน้อยที่สุดที่เกี่ยวข้องกับการขาดกลไกที่พัฒนาขึ้นเพื่อความแตกต่างของตัวบ่งชี้ตามฐานวิทยาศาสตร์
ในกรณีที่ไม่มีการประเมินเชิงปริมาณที่เฉพาะเจาะจงของตัวบ่งชี้มันสมเหตุสมผลที่จะใช้ชุดเครื่องมือที่ใช้ในอื่น ๆ สาขาวิชาวิทยาศาสตร์หนึ่งในนั้นคือการจัดอันดับเกณฑ์สำหรับกฎก้างปลา
บทบัญญัติหลักบอกว่าข้อมูลที่เป็นที่รู้จักเฉพาะในอัตราส่วนของความสำคัญของตัวบ่งชี้คืออัตราส่วนต่อไปนี้:
Г1\u003e Г1 + 1\u003e Г1 + 2, (1)
ที่ฉันอยู่ในอันดับค่าสัมประสิทธิ์หรือหมายเลขลำดับหลังจากการจัดอันดับ;
M คือความสำคัญของแต่ละเกณฑ์หรือระดับการอักเสบ
ตำแหน่งนี้ช่วยให้คุณสามารถระบุลำดับของความสัมพันธ์ของตัวบ่งชี้ที่เกี่ยวข้องซึ่งกันและกัน ลักษณะเชิงปริมาณของเกณฑ์จะถูกกำหนดโดยสูตรต่อไปนี้:
โดยที่ n คือจำนวนทั้งหมดของการจัดอันดับ
ข้อกำหนดเบื้องต้นสำหรับการทำให้ตาชั่งเฉพาะปกติคือ:
เพื่อพัฒนาวิธีการสำหรับการประเมินที่สำคัญของรัฐของ บริษัท มีให้
การพิจารณาตัวชี้วัดสามกลุ่ม ระบบนี้ในมือข้างหนึ่งตอบคำถามของสิ่งที่ศักยภาพทางการเงินในปัจจุบันของ บริษัท ในทางกลับกันรวมถึงตัวชี้วัดทางการเงินที่สำคัญที่สุดของรัฐวิสาหกิจซึ่งในการรวมช่วยให้มั่นใจในความซับซ้อนและความสมบูรณ์ ของการประเมินสถานะทางการเงินในบางช่วงเวลา
โดยการใช้ความสัมพันธ์ (1) ตัวอย่างของตัวบ่งชี้ที่ระบุจะระบุผลลัพธ์ของการจัดอันดับของสัมประสิทธิ์และค่าน้ำหนักของพวกเขา (ตารางที่ 3)
ขึ้นอยู่กับค่าของเครื่องชั่งเฉพาะสำหรับแต่ละอันดับที่กำหนดค่าของตัวบ่งชี้อินทิกรัลถูกคำนวณสำหรับแต่ละส่วนเวลาแยกต่างหากในช่วงปี 2557-2559 สำหรับ บริษัท ของภาคน้ำมันและก๊าซคือบริติชปิโตรเลียมและ Rosneft (ตารางที่ 4)
อันเป็นผลมาจากการคำนวณสามตัวชี้วัดที่ได้รับสำหรับแต่ละ บริษัท ในปี 2557-2559 (ตารางที่ 5)
อันเป็นผลมาจากการคำนวณค่าของตัวบ่งชี้อินทิกรัลจะถูกเปิดเผยโดยคำนึงถึงเครื่องชั่งตามวิธี FishBard เพื่อแสดงการประเมินสถานะทางการเงินของ บริษัท ของ บริษัท ระบบพิกัดได้รับการคัดค้าน ใน Abscissa Axis ข้อมูลที่ได้รับจากการประเมินผลอินทิกรัล บนแกนศาสตราจารย์ - การประเมินที่ได้รับโดยไม่คำนึงถึงน้ำหนัก
ในการสร้างแบบจำลองค่าจะคำนวณโดยกลุ่มตัวบ่งชี้โดยไม่คำนึงถึงแรงโน้มถ่วงที่เฉพาะเจาะจงตามวิธี FishBard (ตารางที่ 6)
ในการกำหนดโซนที่มีลักษณะสภาพทางการเงินจำเป็นต้องประเมินค่ากฎระเบียบโดยคำนึงถึงแรงโน้มถ่วงที่เฉพาะเจาะจงและไม่มีการบัญชี ข้อมูลสำหรับการกำหนดพื้นที่จะแสดงในตาราง 7 และ 8
ขึ้นอยู่กับค่าที่ได้รับพื้นที่ถูกสร้างขึ้นบนจุดตัดที่โซนของความเสถียรแบบสัมบูรณ์เกิดขึ้น (รูปที่ 1)
1 งบการเงินประจำปี 2557-2559 ปิโตรเลียมอังกฤษ งบการเงินประจำปี 2557-2559 PJSC Rosneft
อันเป็นผลมาจากการวิเคราะห์สี่โซนถูกเปิดเผยซึ่งสะท้อนถึงสภาพทางการเงินของ บริษัท โซนแรกมีช่วงเวลาตามแนว Abscissa Axis:. ตามแนวแกน: โซนต่อไปนี้ได้รับจากการถ่ายโอนแบบขนาน:
1) สีเขียว - เงื่อนไขทางการเงินที่ยั่งยืนอย่างแน่นอน;
2) สีเหลือง - เงื่อนไขทางการเงินปกติ;
3) สีเทา - โซนความไม่แน่นอน;
4) สีแดง - โซนของรัฐวิกฤติ
ขึ้นอยู่กับข้อมูลที่ได้รับรูปแบบการประเมินแบบครบวงจรของสภาพทางการเงินของ บริษัท BP และ Rosneft ถูกสร้างขึ้นซึ่งเป็นตัวแทนกราฟิกในรูปที่ 2.
ตามผลการประเมินสภาพการเงินของ บริษัท ในปี 2557-2559 เปิดเผย:
ตาม Rosneft คุณสามารถบันทึกรายการของตัวบ่งชี้อินทิกรัลเป็นโซนเสถียรภาพที่แน่นอนในปี 2014 และ 2015 เนื่องจากความสามารถในการทำกำไรสูงและค่าสัมประสิทธิ์การเคลือบผิวของดอกเบี้ยรวมถึงความมั่นคงทางการเงินปกติในปี 2559
ตัวบ่งชี้อินทิกรัลของปิโตรเลียมอังกฤษในช่วงที่อยู่ภายใต้การพิจารณาแบ่งออกเป็นสามโซนที่แตกต่างกัน สถานะที่สำคัญที่สุดถูกสังเกตในปี 2558 ตามผลของปี 201 6. ตัวบ่งชี้อินทิกรัลตั้งอยู่ในเขตกลาง
ตารางที่ 1
ระบบตัวบ่งชี้การประเมินสภาพทางการเงินของ บริษัท
ระบบตัวบ่งชี้เพื่อประเมินสถานะทางการเงินของ บริษัท
ส่วนประกอบของระบบการประเมินตัวบ่งชี้ทางการเงิน
สถานะ
ค่าสัมประสิทธิ์การทำกำไรทางการเงิน
ค่าสัมประสิทธิ์การทำกำไรของสินทรัพย์
อัตราส่วนการทำกำไรของผู้ถือหุ้น
สภาพคล่องทางการเงินของอัตราส่วนสภาพคล่องแน่นอน
อัตราส่วนสภาพคล่องที่สำคัญ
ค่าสัมประสิทธิ์สภาพคล่องในปัจจุบัน
ค่าสัมประสิทธิ์ความมั่นคงทางการเงินอิสระ
ค่าสัมประสิทธิ์การลงทุน
ความสนใจสัมประสิทธิ์หมวดหมู่
ตารางที่ 2
ระบบของตัวบ่งชี้การประเมินสภาพทางการเงินของ บริษัท น้ำมันและก๊าซและอันดับของพวกเขาภายในแต่ละกลุ่ม
ระบบตัวบ่งชี้เพื่อประเมินภาวะการเงินของ บริษัท น้ำมันและก๊าซและอันดับของพวกเขาภายในแต่ละกลุ่ม
ระบบการประเมินผลส่วนประกอบจัดอันดับตัวบ่งชี้อันดับ
สถานะทางการเงิน
ความสามารถในการทำกำไรทางการเงิน 1 ค่าสัมประสิทธิ์การทำกำไรการขาย 1
ค่าสัมประสิทธิ์สินทรัพย์ 2
ค่าสัมประสิทธิ์การทำกำไรของตัวเอง 3
เมืองหลวง
สภาพคล่องทางการเงิน 3 อัตราส่วนสภาพคล่องแน่นอน 3
อัตราส่วนสภาพคล่องที่สำคัญ 2
อัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบัน 1
เสถียรภาพทางการเงิน 2 สัมประสิทธิ์การปกครองตนเอง 3
ค่าสัมประสิทธิ์การลงทุนในการลงทุน 2
ค่าสัมประสิทธิ์การเคลือบร้อยละ 1
ตารางที่ 3
ผลการจัดอันดับค่าสัมประสิทธิ์และการมอบหมายค่าน้ำหนัก
ผลการจัดอันดับอัตราส่วนและการมอบหมายน้ำหนัก
ตัวบ่งชี้ระบบตัวบ่งชี้วงแหวนกำหนดอันดับที่เฉพาะเจาะจง
การประมาณการของระบบการเงินของการประเมินผลทางการเงินเป็นน้ำหนักทั้งหมดของน้ำหนักของน้ำหนัก
สถานะของ บริษัท สถานะของ บริษัท ปกครอง FishBard (R) กลุ่มของ FishBard Rule (R)
ผลกำไร Ros 1 0.5 1 0.5
สัมประสิทธิ์ความเป็นอิสระทางการเงิน 2 0.167 3 0,167
ค่าสัมประสิทธิ์การเคลือบผิวอย่างยั่งยืนของการลงทุน 2 0.333
การเคลือบผิวร้อยละ 1 0.5
อัตราส่วนทางการเงินของ Absolute 3 0.333 3 0,167
สภาพคล่อง
สัมประสิทธิ์วิกฤตที่สำคัญ 2 0.333
สภาพคล่อง
อัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบัน 1 0.5
ที่มา: การเขียน
ตารางที่ 4.
การคำนวณตัวบ่งชี้ของ BP และ Rosneft ขึ้นอยู่กับการใช้แรงโน้มถ่วงที่เฉพาะเจาะจงตามกฎของ Fisheblna
การคำนวณพารามิเตอร์ BP และ Rosneft ผ่านน้ำหนักที่เฉพาะเจาะจงตามกฎของ FishBurn
อันดับ INTP เกรด 2014 INTP 2015 INTP 2016
กุหลาบ
Ros 1 0,5 0,108 0.05 0,137 0.069 0,133 0.066
Roa 2 0.33 0.074 0.03 0.078 0.026 0.065 0.022
Roe 3 0.17 0,116 0.02 0.123 0.02 0.06 0.01
ผลกำไร - - 0.1 - 0.115 - 0.098
Cal (สภาพคล่องแน่นอน) 3 0.17 0.463 0.08 0,851 0,142 0,447 0.074
Clo (สภาพคล่องวิกฤติ) 2 0.33 0,855 0.28 1,123 0.374 0,668 0,223
CTL (สภาพคล่องปัจจุบัน) 1 0.5 1,049 0,53 1,323 0,662 0,829 0,415
สภาพคล่อง - - - 0.89 - 1,178 - 0,712
Ka (เอกราช) 3 0.17 0.33 0.06 0,309 0,051 0.338 0.056
KPI (ความคุ้มครองการลงทุน) 2 0.33 0.768 0.26 0,818 0.273 0,749 0.25
PPC (การเคลือบเปอร์เซ็นต์) 1 0.5 6,494 3,25 4,046 2,023 2,791 1,395
เสถียรภาพ - - - 3.56 - 2.347 - 1,701
ผลกำไร 1 0.5 0,098 0.05 0,115 0.058 0.098 0.049
สภาพคล่อง 2 0.17 0.887 0.15 1,178 0.196 0.712 0.119
ความต้านทาน 3 0.33 3,558 1,19 2,347 0,782 1,701 0.567
มูลค่าทั่วไป - - - 1.38 - 1,036 - 0.735
Ros 1 0.5 0.002 0.01 -0.047 -0.023 -0.016 -0.008
ROA 2 0.33 0.003 0.01 -0.038 -0.013 -0.011 -0.004
Roe 3 0.17 0.033 0.01 -0.061 -0.01 0.002 0
ผลกำไร - - 0.01 - -0.046 - -0,011
แคล (สภาพคล่องแน่นอน) 2 0.33 0.554 0.18 0,564 0,188 0,455 0,152
Clo (สภาพคล่องวิกฤติ) 1 0.5 1,083 0.54 1,021 0.511 0.86 0.43
CTL (สภาพคล่องปัจจุบัน) 3 0.17 1.372 0.23 1.28 0,213 1,162 0,194
สภาพคล่อง - - - 0.95 - 0.912 - 0,775
Ka (เอกราช) 3 0.17 0.396 0.07 0.376 0.063 0.368 0.061
KPI (ความคุ้มครองการลงทุน) 2 0.33 0,776 0,26 0,791 0,264 0,778 0,259
PPC (การเคลือบเปอร์เซ็นต์) 1 0.5 2,301 1,15 -4,78 -2,39 -0.509 -0.254
เสถียรภาพ - - - 1,48 - -2,064 - 0.066
ผลกำไร 1 0,5 0,008 0,01 -0.046 -0.023 -0,011 -0.006
สภาพคล่อง 3 0.17 0,955 0,16 0,912 0,152 0,775 0,129
ความยั่งยืน 2 0.33 1,475 0.49 -2,064 -0.688 0.066 0.022
มูลค่าทั่วไป - - 0.65 - -0.559 - 0.146
คำหลัก
ศักยภาพทางการเงิน ศักยภาพทางการเงิน / การประเมินแบบบูรณาการ / ประมาณการอินทิกรัล / การวิเคราะห์กราฟิก / การวิเคราะห์กราฟิก / บริษัท น้ำมันและก๊าซ / บริษัท น้ำมันและก๊าซคำอธิบายประกอบ บทความทางวิทยาศาสตร์เกี่ยวกับเศรษฐศาสตร์และธุรกิจผู้แต่งงานวิทยาศาสตร์ - Aliyev A.a. , Soloviev M.g. , Kachalin A.D.
สิ่ง. การรวมกันของประเด็นทางทฤษฎีการปฏิบัติและวิธีการที่เกี่ยวข้องกับนิยามของสภาพทางการเงินของผู้ประกอบการตามการใช้งานของกลุ่มตัวชี้วัดที่เกี่ยวข้องของ บริษัท เป้าหมาย การได้รับทั่วไป การประเมินแบบบูรณาการ ศักยภาพทางการเงิน บริษัท ของอุตสาหกรรมน้ำมันและก๊าซและการก่อสร้างแบบจำลองกราฟิกสำหรับการแสดงภาพของผลการคำนวณ วิธีการ. เครื่องมือที่ใช้แล้ว การวิเคราะห์กราฟิกทฤษฎีของชุดฟัซซี่และระบบพิกัดของ Decartian สำหรับการคำนวณตัวบ่งชี้อินทิกรัลทั่วไปที่มีลักษณะการประเมินสภาพทางการเงินของ บริษัท ผล. ผลลัพธ์ของการกำหนดอันดับให้กับแต่ละตัวชี้วัดโดยการคำนวณค่าสัมประสิทธิ์น้ำหนักที่สอดคล้องกันตามเกณฑ์ FishBard จะถูกกำหนด ตัวบ่งชี้เริ่มต้นและปกติจะถูกเลือกค่าเวกเตอร์จะเกิดขึ้นบนพื้นฐาน ได้รับการออกแบบ การประเมินแบบบูรณาการ สถานะทางการเงินของ บริษัท และสร้างแบบจำลองกราฟิกที่สะท้อนถึงการประเมินที่ได้รับ โซนที่สอดคล้องกับสภาพทางการเงินของ บริษัท ณ จุดหนึ่งในเวลาที่กำหนด ขอบเขตของผลลัพธ์ เทคนิคจะมีความสนใจในด้านการจัดการชั้นนำและ บริษัท การลงทุนที่มุ่งเน้นไปที่อุตสาหกรรมน้ำมันและก๊าซเพื่อการวิเคราะห์ทางการเงินเปรียบเทียบของ บริษัท การใช้ตัวบ่งชี้อินทิกรัลช่วยให้คุณสามารถส่งประมาณการทั่วไป บทสรุป ตัวชี้วัดหลักของการประเมินสภาพทางการเงินขององค์กรโดยการสร้างตัวบ่งชี้อินทิกรัลและการสร้างแบบจำลองแบบกราฟิกของผลลัพธ์ที่ได้รับสะท้อนถึงสภาพทางการเงินของ บริษัท
หัวข้อที่คล้ายกัน งานทางวิทยาศาสตร์เกี่ยวกับเศรษฐศาสตร์และธุรกิจผู้แต่งงานทางวิทยาศาสตร์ - Aliyev A.a. , Soloviev M.G. , Kachalin A.D.
-
วิธีการวิธีการในการประเมินศักยภาพทางการเงินของการพัฒนานวัตกรรมเกี่ยวกับตัวอย่างของ บริษัท น้ำมันและก๊าซ Socar
2016 / aliyev a.a -
ความปลอดภัยทางการเงินของ บริษัท : สาขาการวิเคราะห์
2016 / Kazakova N.A. , Ivanova A.N. -
ระเบียบวิธีการก่อตัวของดัชนีศักยภาพทางการเงินของการพัฒนานวัตกรรมของอุตสาหกรรมน้ำมันและก๊าซของรัสเซีย
2017 / aliyev ayaz aladdin oglu -
การวิเคราะห์ทางการเงินขององค์กรนวัตกรรมของ Volga Federal District
2017 / magazinov i.yu. -
ปรับปรุงประสิทธิภาพของความใกล้ชิดกับการล้มละลายตามวิธีการทางเศรษฐมิติ
2018 / Bukharin S.V. , Paraskevich V.V. -
สร้างตัวบ่งชี้อินทิกรัลของการประเมินความเป็นไปได้ของการบิดเบือนผลการดำเนินงานในงบการเงินของ บริษัท ในทิศทางของการประเมินค่าสูงเกินไป
2018 / Dudin S.a. , Savelieva M.Yu. , Maksimenko I.N. -
การประเมินอินทิกรัลของสภาพทางการเงินของผู้ประกอบการในภูมิภาค
2016 / Kürdzhiev Sergey Panteleevich, Mambetova Alexandra Alexandrovna, Peshkova Elena Petrovna -
การก่อตัวของข้อมูลในการรายงานแบบบูรณาการเพื่อประเมินความน่าดึงดูดของ บริษัท
2018 / yakoktsina n. yu. -
แบบจำลองความปลอดภัยทางการเงินสามมิติเป็นเครื่องมือสร้างกลยุทธ์ทางการเงินในบริบทของการจัดการที่มุ่งเน้นมูลค่า
2017 / Paintayev A. Yu. , Akhmetov R.r. -
การรวมกลุ่ม - มุมมองที่มีประสิทธิภาพสำหรับการพัฒนาผู้ประกอบการในคอมเพล็กซ์น้ำมันและก๊าซ
2018 / Boldnova Elena Vladimirovna, Voynikova Galina Nikolaevna
การประมาณค่าอินทิกรัลของ บริษัท "" เงื่อนไขทางการเงิน
หัวเรื่องนี้คำนึงถึงประเด็นทางทฤษฎีการปฏิบัติและวิธีการที่เกี่ยวข้องกับนิยามของสภาพทางการเงินขององค์กรตามการใช้ชุดของตัวบ่งชี้สัมพัทธ์ของ บริษัท วัตถุประสงค์กระดาษมีจุดมุ่งหมายเพื่อให้ได้การประเมินที่สำคัญทั่วไปของศักยภาพทางการเงินของ บริษัท น้ำมันและก๊าซและสร้างรูปแบบกราฟิกสำหรับการนำเสนอภาพของผลการคำนวณ วิธีการวิเคราะห์กราฟิกทฤษฎีการตั้งค่าฟัซซี่และระบบพิกัดคาร์ทีเซียนสำหรับการคำนวณตัวบ่งชี้แบบบูรณาการทั่วไป ผลลัพธ์กระดาษนำเสนอเทคนิคที่พัฒนาขึ้นของการประมาณค่าส่วนหนึ่งของฐานะการเงินของ บริษัท และรูปแบบกราฟิกที่สะท้อนถึงตำแหน่งการประมาณค่าที่ได้รับ มันกำหนดโซนที่สอดคล้องกับสถานการณ์ทางการเงินของ บริษัท ในบางช่วงเวลาที่เกี่ยวข้องผลลัพธ์ที่ได้รับสามารถใช้ในการวิเคราะห์ทางการเงินของ บริษัท รวมถึงในหลักสูตรการศึกษาเกี่ยวกับวินัยทางการเงินวิธีการที่เสนอสามารถเป็นที่สนใจได้ ด้านบนการจัดการและ บริษัท การลงทุนมุ่งเน้นไปที่อุตสาหกรรมน้ำมันและก๊าซเช่นเดียวกับในการวิเคราะห์เปรียบเทียบ บริษัท เพื่อวัตถุประสงค์ทางวิทยาศาสตร์และการศึกษา
ข้อความของงานวิทยาศาสตร์ ในหัวข้อ "การประเมินอินทิกรัลของสถานะทางการเงินขององค์กร"
ปัสสาวะ 2071-4688 เงินทุน
การประเมินอินทิกรัลของสภาพทางการเงินขององค์กร
Ayaz Aladdin Oglu Aliyev3 ", Maria Gennadevna Solovyova *, Anastasia Dmitrievna Kacareas
ผู้สมัครงานวิทยาศาสตร์เศรษฐกิจรองศาสตราจารย์ภาควิชาบริหารการเงิน
มหาวิทยาลัยเศรษฐศาสตร์รัสเซีย g.v Plekhanova, มอสโก, สหพันธรัฐรัสเซีย
orcid.org/0000-0003-1476-9702
สปินรหัส: 8015-2460
b Student, มหาวิทยาลัยเศรษฐศาสตร์รัสเซีย g.v Plekhanova, มอสโก, สหพันธรัฐรัสเซีย
orcid: ขาด
รหัสหมุน: หายไป
กับนักเรียนมหาวิทยาลัยเศรษฐศาสตร์รัสเซีย g.v Plekhanova, มอสโก, สหพันธรัฐรัสเซีย
orcid: ขาด
รหัสหมุน: หายไป
ประวัติบทความ: หมายเหตุประกอบ
ได้รับ 12.01.2018 รายการ การรวมกันของประเด็นทางทฤษฎีการปฏิบัติและวิธีการตามระเบียบวิธี
ได้รับในสถานะทางการเงินที่เกี่ยวข้องกับองค์กรโดยขึ้นอยู่กับแบบฟอร์ม 01/26/2018 การใช้กลุ่มตัวชี้วัดที่เกี่ยวข้องของ บริษัท
ได้รับการอนุมัติ 09.02.2018 เป้าหมาย การได้รับการประเมินที่สำคัญทั่วไปของศักยภาพทางการเงิน
มีให้บริการออนไลน์ 27.02.2018 บริษัท อุตสาหกรรมน้ำมันและก๊าซและสร้างรูปแบบกราฟิกสำหรับภาพ
การเป็นตัวแทนของผลการคำนวณ
วิธีการ. เครื่องมือวิเคราะห์กราฟิกทฤษฎีของชุดคลุมเครือและระบบพิกัดของ Decartian สำหรับการคำนวณตัวบ่งชี้อินทิกรัลทั่วไปที่มีการใช้การประเมินสภาพทางการเงินของ บริษัท ผล. ผลลัพธ์ของการกำหนดอันดับให้กับแต่ละตัวชี้วัดโดยการคำนวณค่าสัมประสิทธิ์น้ำหนักที่สอดคล้องกันตามเกณฑ์ FishBard จะถูกกำหนด ตัวบ่งชี้เริ่มต้นและปกติจะถูกเลือกค่าเวกเตอร์จะเกิดขึ้นบนพื้นฐาน การประเมินอย่างสมบูรณ์ของสถานการณ์ทางการเงินของ บริษัท ได้รับการพัฒนาและสร้างรูปแบบกราฟิกสะท้อนให้เห็นถึงการประเมินที่ได้รับ โซนที่สอดคล้องกับสภาพทางการเงินของ บริษัท ณ จุดหนึ่งในเวลาที่กำหนด
ขอบเขตของผลลัพธ์ เทคนิคจะมีความสนใจในด้านการจัดการชั้นนำและ บริษัท การลงทุนที่มุ่งเน้นไปที่อุตสาหกรรมน้ำมันและก๊าซเพื่อการวิเคราะห์ทางการเงินเปรียบเทียบของ บริษัท การใช้ตัวบ่งชี้อินทิกรัลช่วยให้คุณสามารถส่งประมาณการทั่วไป
บทสรุป ตัวชี้วัดหลักของการประเมินสภาพทางการเงินขององค์กรโดยการสร้างตัวบ่งชี้อินทิกรัลและการสร้างแบบจำลองแบบกราฟิกของผลลัพธ์ที่ได้รับสะท้อนถึงสภาพทางการเงินของ บริษัท
©สำนักพิมพ์การเงินและเครดิต 2018
สำหรับการอ้างอิง: Aliyev A.a. , Soloviev M.G. , Kachalin A.D. การประเมินอินทิกรัลของสภาพทางการเงินขององค์กร // การเงินและเครดิต - 2018. - T. 24, No. 2 - P. 288 - 303. https://doi.org/10.24891/fc.24.2.288
เงื่อนไขทางการเงินเป็นตำแหน่งที่ครอบคลุมของกองทุนแนวคิดที่แท้จริงและมีศักยภาพและโดดเด่นด้วยระบบความสามารถทางการเงินขององค์กรและตัวบ่งชี้ที่สะท้อนถึงความพร้อมใช้งานและประสิทธิภาพการใช้งานของพวกเขา
UDC 336.64 JEL: G32, G34
คำสำคัญ:
ศักยภาพทางการเงินการประเมินแบบอินทิกรัลการวิเคราะห์กราฟิก บริษัท น้ำมันและก๊าซ
ความเกี่ยวข้องของปัญหาส่วนใหญ่นำไปสู่การพัฒนาวิธีการต่าง ๆ ในการวิเคราะห์สภาพทางการเงินขององค์กรซึ่งมีวัตถุประสงค์เพื่อเตรียมข้อมูลสำหรับการตัดสินใจจัดการประเมินสภาพทางการเงินและการพัฒนากลยุทธ์การบริหารสภาพทางการเงิน
ขึ้นอยู่กับการวิเคราะห์วรรณคดีทางวิทยาศาสตร์เกี่ยวกับปัญหาการประเมินสภาพทางการเงินของ บริษัท ระบบของตัวบ่งชี้สัมพัทธ์ได้ถูกสร้างขึ้น ระบบนี้จะพัฒนาวิธีการสำหรับการประเมินส่วนหนึ่งของเงื่อนไขทางการเงินเกี่ยวกับตัวอย่างของ บริษัท น้ำมันและก๊าซ
เกณฑ์ในการประเมินสภาพทางการเงินของ บริษัท ที่พบในระหว่างการวิเคราะห์ที่สำคัญจะขึ้นอยู่กับความมั่นคงทางการเงินสภาพคล่องและความสามารถในการทำกำไรขององค์กร (ตารางที่ 1)
วิธีการประเมินอย่างสมบูรณ์ของสถานะทางการเงินของ บริษัท เกี่ยวข้องกับการคำนึงถึงข้อบกพร่องของวิธีการที่มีอยู่และวิธีการประเมินที่มีอยู่ ในขณะเดียวกันระบบไม่เพียง แต่ขึ้นอยู่กับการประเมินภาคส่วนเท่านั้น แต่ยังควรคำนึงถึงการประเมินกลุ่มตัวบ่งชี้แต่ละกลุ่มของสภาวะทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร
นอกจากนี้มีการใช้ตัวบ่งชี้สามกลุ่มเพื่อประเมินสภาพการเงินของ บริษัท : ความสามารถในการทำกำไรของ บริษัท สภาพคล่องทางการเงินและความมั่นคงทางการเงิน
จำนวนงานทางวิทยาศาสตร์จำนวนหนึ่งแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับความสำคัญขั้นพื้นฐานในการประเมินสภาพทางการเงินของ บริษัท ของตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไร เพื่อประเมินความสามารถในการทำกำไรของสินทรัพย์และแหล่งเงินทุนตัวชี้วัดต่อไปนี้:
ค่าสัมประสิทธิ์การทำกำไรจากการขาย (ROS) - กำหนดขนาดของกำไรซึ่งคิดเป็นหน่วยการขาย
ค่าสัมประสิทธิ์การทำกำไรของสินทรัพย์ (ความสามารถในการทำกำไรของทุนรวมการทำกำไรรวมขององค์กร) (ROA) - สะท้อนถึงผลลัพธ์ของกิจกรรม
องค์กรช่วยให้คุณประเมินความสามารถของสินทรัพย์เพื่อสร้างผลกำไรโดยไม่คำนึงถึงแหล่งที่มาของการดึงดูดเงินทุนและเป็นพยานถึงระดับของการแข่งขันของ บริษัท
ค่าสัมประสิทธิ์การทำกำไรของผู้ถือหุ้น (ความสามารถในการทำกำไรทางการเงิน) (ROE) - แสดงให้เห็นว่า บริษัท มีประสิทธิภาพอย่างไรที่ บริษัท ใช้เงินทุนของตนเองหรือรายได้ที่ได้รับจากหน่วยเงินทุนของกองทุนของตนเอง
ในผลงานของพวกเขา E.A Marcaryan, G.P. Gerasimenko เพื่อประเมินสภาพคล่องของ บริษัท ใช้ตัวบ่งชี้หลักสามตัว:
อัตราส่วนของสภาพคล่องแน่นอน (ทันที) แสดงให้เห็นว่าเป็นส่วนหนึ่งของหนี้ปัจจุบันที่ บริษัท สามารถชำระคืน ณ วันที่ยอดคงเหลือของยอดคงเหลือในขณะนี้หรือในอนาคตอันใกล้ ค่าการกำกับดูแล - 0.2 - 0.5;
อัตราส่วนสภาพคล่องที่สำคัญมีลักษณะเป็นส่วนหนึ่งของหนี้สินระยะสั้นของ บริษัท ซึ่งสามารถชำระคืนได้ไม่เพียง แต่จะมีค่าใช้จ่ายของเงินทุนและเงินลงทุนทางการเงินระยะสั้นเท่านั้น แต่ยังเนื่องจากใบเสร็จรับเงินที่คาดหวังสำหรับการให้บริการ ค่าการกำกับดูแล - 0.7 - 1;
อัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบัน (ค่าสัมประสิทธิ์รวมของความคุ้มครอง) - สะท้อนถึงสถานะทางการเงินในปัจจุบันขององค์กรและช่วยให้เราสามารถประเมินความเพียงพอของเงินทุนหมุนเวียนซึ่งสามารถใช้ชำระหนี้สินระยะสั้นซึ่งเป็นภาระผูกพันในปัจจุบัน มีให้กับสินทรัพย์ที่คล้ายคลึงกันขององค์กร ค่าการกำกับดูแล - 1-2
กลุ่มตัวชี้วัดที่สามรวมถึงความยั่งยืนทางการเงินของ บริษัท ในผลงานของ A.O ตัวบ่งชี้ต่อไปนี้มีน้ำหนักที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในระบบการประเมินสภาพทางการเงินขององค์กรด้วยน้ำหนักที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในระบบการประเมินสภาพการเงินขององค์กร:
สัมประสิทธิ์อิสระ (ความเป็นอิสระทางการเงิน) - กำหนดระดับของการก่อตัวของสินทรัพย์ขององค์กรเนื่องจาก
เงินของตัวเองสะท้อนให้เห็นถึงระดับความเป็นอิสระจากแหล่งภายนอกของกิจกรรมจัดหาเงิน ค่าการกำกับดูแล - 0.7;
ค่าสัมประสิทธิ์การครอบคลุมของการลงทุน - แสดงส่วนแบ่งของอสังหาริมทรัพย์ขององค์กรที่ครอบคลุมโดยแหล่งเงินทุนระยะยาวของการจัดหาเงินทุน ค่าการกำกับดูแล - 0.75 - 0.9;
ค่าสัมประสิทธิ์ของการเคลือบร้อยละแสดงจำนวนเงินที่ทำให้มั่นใจว่าดอกเบี้ยจ่ายเงินให้สินเชื่อและเงินให้กู้ยืมแก่กำไรที่ได้รับ ค่าการกำกับดูแลมากกว่า 1
โครงสร้างของสินทรัพย์ของ บริษัท อุตสาหกรรมการกลั่นน้ำมันมุ่งเน้นไปที่สินทรัพย์ที่ไม่ใช่ปัจจุบันซึ่งเป็นผลมาจากสภาพคล่องที่ลดลงและให้ความสามารถในการทำกำไรเพียงพอ
ผลกำไรทางการเงิน ดังที่กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไรมีความสำคัญอย่างยิ่ง แต่สิ่งที่สำคัญที่สุดคือการทำกำไรของการขายเนื่องจากช่วยให้คุณตีความข้อมูลในการหมุนเวียนได้อย่างถูกต้อง มีประโยชน์สำหรับการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจในเงื่อนไขของปริมาณตลาดที่ จำกัด การควบคุมยอดขาย
ขึ้นอยู่กับการคำนวณการเคลือบของการลงทุนและเอกราชมันสมเหตุสมผลที่จะใช้ตัวบ่งชี้การทำกำไรของสินทรัพย์และส่วนของผู้ถือหุ้นรวมถึงการสะท้อนถึงประสิทธิภาพของการใช้สินทรัพย์ของ บริษัท เหล่านี้และสร้างรายได้ซึ่งในการรวมจะแสดงให้เห็นถึงการจัดอันดับที่สูงขึ้น สินทรัพย์ทำกำไรได้
สภาพคล่องทางการเงิน สำหรับการร่างของรุ่นมีการใช้ตัวบ่งชี้สภาพคล่องสามตัวซึ่งเป็นเพราะความต้องการที่จะแนะนำข้อ จำกัด ด้านสภาพคล่องตามที่มันลงมารวมถึงการใช้งานในรูปแบบการประเมินแบบครบวงจรที่มีการระบุพื้นที่ที่สอดคล้องกับสถานะทางการเงินต่าง ๆ ของ บริษัท ที่ จุดหนึ่งในเวลา
เนื่องจากความเด่นของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนในโครงสร้างงบดุลของ บริษัท
ภาคที่อยู่ระหว่างการพิจารณานั้นสมเหตุสมผลที่จะแจกจ่ายตำแหน่งของตัวบ่งชี้สภาพคล่องทางการเงินในลักษณะที่สอดคล้องกับสภาพคล่องที่เพิ่มขึ้น มูลค่าการกำกับดูแลของสภาพคล่องทางการเงินมีข้อ จำกัด ทวิภาคีซึ่งตามปกติการใช้งานที่ จำกัด ของพวกเขาภายในกรอบของตัวบ่งชี้ทั่วไป
ในอุตสาหกรรมน้ำมันความต้องการความพร้อมใช้งานคงที่ของสินทรัพย์สภาพคล่องสูงไม่ได้เป็นงานที่สำคัญยิ่งซึ่งแตกต่างจากอุตสาหกรรมอื่น ๆ
ความมั่นคงทางการเงิน. ในกลุ่มนี้จัดอันดับตำแหน่งของพวกเขาด้วยเหตุผลหลายประการ ด้วยกิจกรรมการผลิตน้ำมันเงินลงทุนจำนวนมากจะต้องดำเนินโครงการหนึ่งโครงการตามสิ่งสำคัญที่ต้องคำนึงถึงส่วนแบ่งของเงินทุนที่ลดลงจากดอกเบี้ยจากกำไรจากการดำเนินงาน
มูลค่าต่อไปนี้เป็นค่าสัมประสิทธิ์ของการลงทุนซึ่งรวมถึงการประเมินสภาพคล่องและช่วยให้นักลงทุนประเมินสถานการณ์ใน บริษัท เมื่อสินทรัพย์ของตัวเองมีสภาพคล่องต่ำการจัดหาเงินทุนโครงการลงทุนใด ๆ ที่นักลงทุนมีความเสี่ยงและมีความน่าจะเป็นจำนวนมาก มันจะยอมแพ้โครงการนี้
ตัวบ่งชี้ที่สามที่รวมอยู่ในกลุ่มนี้คือค่าสัมประสิทธิ์อิสระเนื่องจากเป็นเรื่องธรรมดาที่สุด ในขณะเดียวกันอัตราส่วนของส่วนของผู้ถือหุ้นไม่ให้ข้อมูลมากพอเนื่องจาก บริษัท อุตสาหกรรมการกลั่นน้ำมันในงบดุลมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อสินทรัพย์และไม่เป็นปัจจุบันซึ่งเกี่ยวข้องกับการปรากฏตัวของ ท่อจำนวนมากอุปกรณ์สำหรับการสกัดและการแปรรูปน้ำมัน ความมั่นคงทางการเงินให้การประเมินความสามารถในการละลายของ บริษัท แต่ในกรณีที่ไม่มีกิจกรรมทางการเงินที่ไม่ได้ประโยชน์ตัวบ่งชี้นี้จะสูญเสียความเกี่ยวข้อง
ขึ้นอยู่กับพารามิเตอร์ข้างต้นตัวบ่งชี้หลักจากมากไปน้อยน้ำหนักของพวกเขาในระบบการประเมินผลถูกคั่นด้วยเช่นกัน
อันดับได้รับการจัดสรรจาก 1 เป็น 3 ภายในแต่ละกลุ่มของตัวชี้วัดทางการเงินร่วมกันจำแนกลักษณะทางการเงินขององค์กร ผลลัพธ์การจัดอันดับจะถูกนำเสนอในตาราง 2.
ข้อเสนอให้ใช้วิธีการประเมินผู้เชี่ยวชาญซึ่งประกอบด้วยการจัดสรรของตัวชี้วัดที่มีความสำคัญที่สุดและน้อยที่สุดที่เกี่ยวข้องกับการขาดกลไกที่พัฒนาขึ้นเพื่อความแตกต่างของตัวบ่งชี้ตามฐานวิทยาศาสตร์
ในกรณีที่ไม่มีการประเมินเชิงปริมาณเฉพาะของความสำคัญของตัวบ่งชี้มันเหมาะสมที่จะใช้ชุดเครื่องมือที่ใช้ในสาขาวิชาวิทยาศาสตร์อื่น ๆ ซึ่งหนึ่งในนั้นคือการจัดอันดับเกณฑ์สำหรับกฎก้างปลา
บทบัญญัติหลักบอกว่าข้อมูลที่เป็นที่รู้จักเฉพาะในอัตราส่วนของความสำคัญของตัวบ่งชี้คืออัตราส่วนต่อไปนี้:
Г1\u003e Г1 + 1\u003e Г1 + 2, (1)
ที่ฉันอยู่ในอันดับค่าสัมประสิทธิ์หรือหมายเลขลำดับหลังจากการจัดอันดับ;
M คือความสำคัญของแต่ละเกณฑ์หรือระดับการอักเสบ
ตำแหน่งนี้ช่วยให้คุณสามารถระบุลำดับของความสัมพันธ์ของตัวบ่งชี้ที่เกี่ยวข้องซึ่งกันและกัน ลักษณะเชิงปริมาณของเกณฑ์จะถูกกำหนดโดยสูตรต่อไปนี้:
โดยที่ n คือจำนวนทั้งหมดของการจัดอันดับ
ข้อกำหนดเบื้องต้นสำหรับการทำให้ตาชั่งเฉพาะปกติคือ:
เพื่อพัฒนาวิธีการสำหรับการประเมินที่สำคัญของรัฐของ บริษัท มีให้
การพิจารณาตัวชี้วัดสามกลุ่ม ระบบนี้ในมือข้างหนึ่งตอบคำถามของสิ่งที่ศักยภาพทางการเงินในปัจจุบันของ บริษัท ในทางกลับกันรวมถึงตัวชี้วัดทางการเงินที่สำคัญที่สุดของรัฐวิสาหกิจซึ่งในการรวมช่วยให้มั่นใจในความซับซ้อนและความสมบูรณ์ ของการประเมินสถานะทางการเงินในบางช่วงเวลา
โดยการใช้ความสัมพันธ์ (1) ตัวอย่างของตัวบ่งชี้ที่ระบุจะระบุผลลัพธ์ของการจัดอันดับของสัมประสิทธิ์และค่าน้ำหนักของพวกเขา (ตารางที่ 3)
ขึ้นอยู่กับค่าของเครื่องชั่งเฉพาะสำหรับแต่ละอันดับที่กำหนดค่าของตัวบ่งชี้อินทิกรัลถูกคำนวณสำหรับแต่ละส่วนเวลาแยกต่างหากในช่วงปี 2557-2559 สำหรับ บริษัท ของภาคน้ำมันและก๊าซคือบริติชปิโตรเลียมและ Rosneft (ตารางที่ 4)
อันเป็นผลมาจากการคำนวณสามตัวชี้วัดที่ได้รับสำหรับแต่ละ บริษัท ในปี 2557-2559 (ตารางที่ 5)
อันเป็นผลมาจากการคำนวณค่าของตัวบ่งชี้อินทิกรัลจะถูกเปิดเผยโดยคำนึงถึงเครื่องชั่งตามวิธี FishBard เพื่อแสดงการประเมินสถานะทางการเงินของ บริษัท ของ บริษัท ระบบพิกัดได้รับการคัดค้าน ใน Abscissa Axis ข้อมูลที่ได้รับจากการประเมินผลอินทิกรัล บนแกนศาสตราจารย์ - การประเมินที่ได้รับโดยไม่คำนึงถึงน้ำหนัก
ในการสร้างแบบจำลองค่าจะคำนวณโดยกลุ่มตัวบ่งชี้โดยไม่คำนึงถึงแรงโน้มถ่วงที่เฉพาะเจาะจงตามวิธี FishBard (ตารางที่ 6)
ในการกำหนดโซนที่มีลักษณะสภาพทางการเงินจำเป็นต้องประเมินค่ากฎระเบียบโดยคำนึงถึงแรงโน้มถ่วงที่เฉพาะเจาะจงและไม่มีการบัญชี ข้อมูลสำหรับการกำหนดพื้นที่จะแสดงในตาราง 7 และ 8
ขึ้นอยู่กับค่าที่ได้รับพื้นที่ถูกสร้างขึ้นบนจุดตัดที่โซนของความเสถียรแบบสัมบูรณ์เกิดขึ้น (รูปที่ 1)
1 งบการเงินประจำปี 2557-2559 ปิโตรเลียมอังกฤษ งบการเงินประจำปี 2557-2559 PJSC Rosneft
อันเป็นผลมาจากการวิเคราะห์สี่โซนถูกเปิดเผยซึ่งสะท้อนถึงสภาพทางการเงินของ บริษัท โซนแรกมีช่วงเวลาตามแนว Abscissa Axis:. ตามแนวแกน: โซนต่อไปนี้ได้รับจากการถ่ายโอนแบบขนาน:
1) สีเขียว - เงื่อนไขทางการเงินที่ยั่งยืนอย่างแน่นอน;
2) สีเหลือง - เงื่อนไขทางการเงินปกติ;
3) สีเทา - โซนความไม่แน่นอน;
4) สีแดง - โซนของรัฐวิกฤติ
ขึ้นอยู่กับข้อมูลที่ได้รับรูปแบบการประเมินแบบครบวงจรของสภาพทางการเงินของ บริษัท BP และ Rosneft ถูกสร้างขึ้นซึ่งเป็นตัวแทนกราฟิกในรูปที่ 2.
ตามผลการประเมินสภาพการเงินของ บริษัท ในปี 2557-2559 เปิดเผย:
ตาม Rosneft คุณสามารถบันทึกรายการของตัวบ่งชี้อินทิกรัลเป็นโซนเสถียรภาพที่แน่นอนในปี 2014 และ 2015 เนื่องจากความสามารถในการทำกำไรสูงและค่าสัมประสิทธิ์การเคลือบผิวของดอกเบี้ยรวมถึงความมั่นคงทางการเงินปกติในปี 2559
ตัวบ่งชี้อินทิกรัลของปิโตรเลียมอังกฤษในช่วงที่อยู่ภายใต้การพิจารณาแบ่งออกเป็นสามโซนที่แตกต่างกัน สถานะที่สำคัญที่สุดถูกสังเกตในปี 2558 ตามผลของปี 201 6. ตัวบ่งชี้อินทิกรัลตั้งอยู่ในเขตกลาง
ตารางที่ 1
ระบบตัวบ่งชี้การประเมินสภาพทางการเงินของ บริษัท
ระบบตัวบ่งชี้เพื่อประเมินสถานะทางการเงินของ บริษัท
ส่วนประกอบของระบบการประเมินตัวบ่งชี้ทางการเงิน
สถานะ
ค่าสัมประสิทธิ์การทำกำไรทางการเงิน
ค่าสัมประสิทธิ์การทำกำไรของสินทรัพย์
อัตราส่วนการทำกำไรของผู้ถือหุ้น
สภาพคล่องทางการเงินของอัตราส่วนสภาพคล่องแน่นอน
อัตราส่วนสภาพคล่องที่สำคัญ
ค่าสัมประสิทธิ์สภาพคล่องในปัจจุบัน
ค่าสัมประสิทธิ์ความมั่นคงทางการเงินอิสระ
ค่าสัมประสิทธิ์การลงทุน
ความสนใจสัมประสิทธิ์หมวดหมู่
ตารางที่ 2
ระบบของตัวบ่งชี้การประเมินสภาพทางการเงินของ บริษัท น้ำมันและก๊าซและอันดับของพวกเขาภายในแต่ละกลุ่ม
ระบบตัวบ่งชี้เพื่อประเมินภาวะการเงินของ บริษัท น้ำมันและก๊าซและอันดับของพวกเขาภายในแต่ละกลุ่ม
ระบบการประเมินผลส่วนประกอบจัดอันดับตัวบ่งชี้อันดับ
สถานะทางการเงิน
ความสามารถในการทำกำไรทางการเงิน 1 ค่าสัมประสิทธิ์การทำกำไรการขาย 1
ค่าสัมประสิทธิ์สินทรัพย์ 2
ค่าสัมประสิทธิ์การทำกำไรของตัวเอง 3
เมืองหลวง
สภาพคล่องทางการเงิน 3 อัตราส่วนสภาพคล่องแน่นอน 3
อัตราส่วนสภาพคล่องที่สำคัญ 2
อัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบัน 1
เสถียรภาพทางการเงิน 2 สัมประสิทธิ์การปกครองตนเอง 3
ค่าสัมประสิทธิ์การลงทุนในการลงทุน 2
ค่าสัมประสิทธิ์การเคลือบร้อยละ 1
ตารางที่ 3
ผลการจัดอันดับค่าสัมประสิทธิ์และการมอบหมายค่าน้ำหนัก
ผลการจัดอันดับอัตราส่วนและการมอบหมายน้ำหนัก
ตัวบ่งชี้ระบบตัวบ่งชี้วงแหวนกำหนดอันดับที่เฉพาะเจาะจง
การประมาณการของระบบการเงินของการประเมินผลทางการเงินเป็นน้ำหนักทั้งหมดของน้ำหนักของน้ำหนัก
สถานะของ บริษัท สถานะของ บริษัท ปกครอง FishBard (R) กลุ่มของ FishBard Rule (R)
ผลกำไร Ros 1 0.5 1 0.5
สัมประสิทธิ์ความเป็นอิสระทางการเงิน 2 0.167 3 0,167
ค่าสัมประสิทธิ์การเคลือบผิวอย่างยั่งยืนของการลงทุน 2 0.333
การเคลือบผิวร้อยละ 1 0.5
อัตราส่วนทางการเงินของ Absolute 3 0.333 3 0,167
สภาพคล่อง
สัมประสิทธิ์วิกฤตที่สำคัญ 2 0.333
สภาพคล่อง
อัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบัน 1 0.5
ที่มา: การเขียน
ตารางที่ 4.
การคำนวณตัวบ่งชี้ของ BP และ Rosneft ขึ้นอยู่กับการใช้แรงโน้มถ่วงที่เฉพาะเจาะจงตามกฎของ Fisheblna
การคำนวณพารามิเตอร์ BP และ Rosneft ผ่านน้ำหนักที่เฉพาะเจาะจงตามกฎของ FishBurn
อันดับ INTP เกรด 2014 INTP 2015 INTP 2016
กุหลาบ
Ros 1 0,5 0,108 0.05 0,137 0.069 0,133 0.066
Roa 2 0.33 0.074 0.03 0.078 0.026 0.065 0.022
Roe 3 0.17 0,116 0.02 0.123 0.02 0.06 0.01
ผลกำไร - - 0.1 - 0.115 - 0.098
Cal (สภาพคล่องแน่นอน) 3 0.17 0.463 0.08 0,851 0,142 0,447 0.074
Clo (สภาพคล่องวิกฤติ) 2 0.33 0,855 0.28 1,123 0.374 0,668 0,223
CTL (สภาพคล่องปัจจุบัน) 1 0.5 1,049 0,53 1,323 0,662 0,829 0,415
สภาพคล่อง - - - 0.89 - 1,178 - 0,712
Ka (เอกราช) 3 0.17 0.33 0.06 0,309 0,051 0.338 0.056
KPI (ความคุ้มครองการลงทุน) 2 0.33 0.768 0.26 0,818 0.273 0,749 0.25
PPC (การเคลือบเปอร์เซ็นต์) 1 0.5 6,494 3,25 4,046 2,023 2,791 1,395
เสถียรภาพ - - - 3.56 - 2.347 - 1,701
ผลกำไร 1 0.5 0,098 0.05 0,115 0.058 0.098 0.049
สภาพคล่อง 2 0.17 0.887 0.15 1,178 0.196 0.712 0.119
ความต้านทาน 3 0.33 3,558 1,19 2,347 0,782 1,701 0.567
มูลค่าทั่วไป - - - 1.38 - 1,036 - 0.735
Ros 1 0.5 0.002 0.01 -0.047 -0.023 -0.016 -0.008
ROA 2 0.33 0.003 0.01 -0.038 -0.013 -0.011 -0.004
Roe 3 0.17 0.033 0.01 -0.061 -0.01 0.002 0
ผลกำไร - - 0.01 - -0.046 - -0,011
แคล (สภาพคล่องแน่นอน) 2 0.33 0.554 0.18 0,564 0,188 0,455 0,152
Clo (สภาพคล่องวิกฤติ) 1 0.5 1,083 0.54 1,021 0.511 0.86 0.43
CTL (สภาพคล่องปัจจุบัน) 3 0.17 1.372 0.23 1.28 0,213 1,162 0,194
สภาพคล่อง - - - 0.95 - 0.912 - 0,775
Ka (เอกราช) 3 0.17 0.396 0.07 0.376 0.063 0.368 0.061
KPI (ความคุ้มครองการลงทุน) 2 0.33 0,776 0,26 0,791 0,264 0,778 0,259
PPC (การเคลือบเปอร์เซ็นต์) 1 0.5 2,301 1,15 -4,78 -2,39 -0.509 -0.254
เสถียรภาพ - - - 1,48 - -2,064 - 0.066
ผลกำไร 1 0,5 0,008 0,01 -0.046 -0.023 -0,011 -0.006
สภาพคล่อง 3 0.17 0,955 0,16 0,912 0,152 0,775 0,129
ความยั่งยืน 2 0.33 1,475 0.49 -2,064 -0.688 0.066 0.022
มูลค่าทั่วไป - - 0.65 - -0.559 - 0.146