Istiqbolli moliyaviy rejalashtirish. O'qitariya: Korxonalarning moliya
11.2. Istiqbolli moliyaviy rejalashtirish
Istiqbolli moliyaviy rejalashtirish Eng muhim ko'rsatkichlar, nisbatlar va kengayish sur'ati korxonaning maqsadlarini amalga oshirishning asosiy shakli hisoblanadi.
Moliyaviy rejalashtirishni istiqbolli zamonaviy sharoitlar bir yildan uch yilgacha vaqtni qamrab oladi. Biroq, bunday vaqt oralig'i shartli, chunki bu iqtisodiy barqarorlikka va moliyaviy resurslar hajmini va ulardan foydalanish yo'nalishlariga bog'liq.
Istiqbolli rejalashtirish korxona va prognozlashtirishning moliyaviy strategiyasini ishlab chiqishni o'z ichiga oladi moliyaviy faoliyat. Moliyaviy strategiyani rivojlantirish moliyaviy rejalashtirishning maxsus maydoni bo'lib, iqtisodiy rivojlanishning umumiy strategiyasining ajralmas qismi bo'lib, u maqsadli maqsadlar va yo'nalishlar bilan muvofiqlashtirilishi kerak umumiy strategiya. O'z navbatida, moliyaviy strategiya korxonaning umumiy strategiyasiga ta'sir qiladi. Vaziyatni moliya bozoridagi vaziyatni o'zgartirish moliyaviy, keyin xo'jalik yurituvchi sub'ektning umumiy rivojlanish strategiyasini tuzishga olib keladi.
Boshqacha aytganda, strategik rejalashtirish, uzoq muddatli rivojlantirish va korxonaning maqsadlari doirasida maqsadga erishish va resurslarni taqsimlashning uzoq muddatli harakatlari aniqlanadi. Strategik rejalashtirish jarayonida alternativ variantlarni faol qidirish amalga oshiriladi, kompaniyaning rivojlanish strategiyasini yaxshiroq va qurishni tanlash amalga oshirilmoqda.
Moliyaviy strategiya uzoq muddatli moliyaviy maqsadlar va eng ko'p tanlovni belgilaydi samarali usullar ularning yutuqlari.
Moliyaviy strategiya maqsadlari rivojlanishning umumiy strategiyasiga bo'ysunishi va maksimal darajada maksimal darajada oshirishga qaratilgan bo'lishi kerak. bozor qiymati Korxonalar.
Moliyaviy strategiyani ishlab chiqishda muhim jihati, uni amalga oshirish muddatini aniqlashdir. Bu bir qator omillarga bog'liq, asosiy biri quyidagilarni o'z ichiga olishi kerak:
makroiqtisodiy jarayonlarning dinamikasi;
ichki moliya bozorini rivojlantirish tendentsiyalari (global moliyaviy bozorlarga bog'liqlik);
korxonaning sanoati va ishlab chiqarish faoliyatining o'ziga xos xususiyatlari.
Moliyaviy strategiya asosida korxonaning moliyaviy siyosati moliyaviy faoliyatning muayyan yo'nalishlarida belgilanadi: soliq, amortizatsiya, dividend, emissiya va boshqalar.
Moliyaviy strategiyani shakllantirishda xavf omillari mavjud.
Bozordagi kompaniyaning strategiyasining mujassamlanishi, bu istiqbolli rejalashtirishning asosi hisoblanadi. Prognozlash (yunondan. Prognoz - Forcight) - ushbu korxonaning uzoq muddatli moliyaviy holatini o'rganishdir. Prognozlash vazifasini rejalashtirishdan farqli o'laroq, bu amaliyotda ishlab chiqilgan prognozlarni amalga oshirish emas, chunki ular mumkin bo'lgan o'zgarishlarni nazarda tutadi. Bashorat qilish alternativa rivojlanishini o'z ichiga oladi moliyaviy ko'rsatkichlar va parametrlar bozorning rivojlanayotgan (ammo oldindan taklif qilingan) tendentsiyalari bozorning o'zgarishi, korxonaning moliyaviy ahvolini rivojlantirish variantlaridan birini aniqlashga imkon beradi.
Prognoz ko'rsatkichlarining tarkibi kelajakdagi rejaning tarkibidan sezilarli darajada farq qilishi mumkin. Ish paytida prognoz rejalashtirilgan vazifalar hisob-kitoblaridan ko'ra kamroq batafsil ko'rinishi va biror narsada batafsilroq bo'ladi.
Prognozlashning asosi mavjud ma'lumotlarni umumlashtirish va tahlil qilishdir, undan keyin modellashtirish mumkin variantlar vaziyat va moliyaviy ko'rsatkichlarni ishlab chiqish. Prognozlash usullari va usullari ushbu o'zgarishlarni o'z vaqtida hisobga olish uchun juda dinamik bo'lishi kerak.
Prognozning boshlang'ich nuqtasi bu xo'jalik yurituvchi subyektning asosiy ko'rsatkichlaridagi o'zgarishlarning bitta hisobot davridagi o'zgarishlar barqarorligini bir hisobotdan ikkinchisiga qaratadi. Ushbu holat, prognozning axborot bazasi korxonaning buxgalteriya va statistik hisobotidir.
Moliyaviy rejalashtirishning natijasi - uchta asosiy ishlab chiqish moliyaviy hujjatlar:
foyda va zarar to'g'risidagi bayonotni bashorat qilish;
trafik prognozi pul;
balans prognozi.
Ushbu hujjatlarni ishlab chiqishning asosiy maqsadi rejalashtirilgan davr oxirida korxonaning moliyaviy holatini baholashdir.
Prognoz moliyaviy hujjatlarini kompilyatsiya qilish uchun kelajakdagi savdo miqdorini (sotilgan mahsulotlar miqdori) to'g'ri belgilash muhimdir. Tashkilot uchun kerak ishlab chiqarish jarayoni, pul mablag'larini samarali taqsimlash, aktsiyalarni nazorat qilish. Sotish prognozi bozorning ulushi bilan o'z mahsulotlari bilan kurashishi kutilmoqda.
Odatda savdo prognozlari uch yilga tayyorlanadi. Sotishning yillik prognozlari chorak va oylarga bo'linadi. Savdo bashorati nima, ulardagi ma'lumotlar aniqroq va aniqroq ma'lumot. Buning sababi shundaki, mahsulot sotib oluvchilarning birinchi yilida ma'lum bo'lganligi sababli, ikkinchi va uchinchi yillardagi hisob-kitoblar prognozlarning prognozlarining mohiyati marketing tadqiqotlari.
Savdo prognozlari naqd va jismoniy bo'linmalarda ham ifodalanadi. Va har holda, naqd pul oqimi uchun narxlarning ta'sirini, ishlab chiqarish va inflyatsiya hajmini aniqlash yordam beradi. Ishlab chiqarish hajmining ma'lum turidagi savdo hajmi prognozi jadvalga taqdim etilishi mumkin. 11.1.
Ko'rsatkich
11.1-jadval. Prognozni bashorat qilish hajmi
Jismoniy jihatdan savdo
Birlik uchun narx, ming rubl.
Narxlar indeksi, \\%
Pul shartlarida amalga oshirish hajmi
Heurist. Ular turli bozor ishtirokchilari bilan suhbatdan keyingi ma'lumotlarga asoslanadi: savdo xodimlari, marketing xizmatlari, xaridorlar. Ushbu usulning ijobiy xususiyati shundaki, u iste'molchining ehtiyojlari haqida etarli darajada aniq ma'lumotlarni anglatadi. Biroq, bozor sharoitlarini o'zgartirish ehtimoli yuqori ekanligini hisobga olmaydi.
Vaqtinchalik seriyalarni tahlil qilish. Mahsulotlarni (ishlarni, xizmatlarni) sotish uchun vaqtincha tebranishlarni hisobga olish uchun ishlatiladi. Ekstrapolizatsiya usulini, mavsumiy tahlilni tahlil qilish, tsiklik tahlilni o'z ichiga oladi. Ekpaposolyatsiya usuli - olingan xulosalarni kelajak uchun tanlangan vaqt davomida sotish natijasida olingan xulosalarni taqsimlash. Masalan, 1994 yildan 1999 yilgacha savdo o'zgarishi tendentsiyasini tahlil qilish rejalashtirilgan davrni sotishni aniqlash uchun asos bo'ladi.
Savdo hajmi mavsumiy omiliga ega, masalan, maishiy isitish uskunalarini sotish yil davomida notekis taqsimlanmoqda, kuz-qish mavsumida tarqatilmayapti.
Tsiklik tahlil usulida mahsulotni iste'mol qilish vaqti bilan bog'liq bo'lgan savdolarning o'zgarishini aniqlashga imkon beradi. Masalan, g'isht va tsementni sotish qurilish rejalari bilan yaqindan gavjum. Va shuning uchun bu usul asosan velosipedka qilingan sanoat sohalarida keng qo'llaniladi.
Econometrik modellar. Ushbu modellarning yordami bilan savdo hajmining korrelyatsiyasi o'zgarishlardan aniqlanadi tashqi muhit Korxonalar, shu jumladan makroiqtisodiy o'zgaruvchilar (YaIMning o'sish sur'atlari, Rossiya Federatsiyasining Markaziy bankining hisob stomini, inflyatsiya darajasi, inflyatsiya darajasi va boshqalar), shuningdek sanoat ko'rsatkichlari (sohaning holati, raqobat darajasi, raqobat darajasi Unda tarmoq bozorining sig'imi).
Ushbu usullarni o'rganish orqali olingan natijalar kombinatsiyasi ularning dinamikasidagi tashqi va ichki muhit omillarini hisobga olishga imkon beradi.
Prognozlangan foyda va zarar to'g'risidagi hisobot yordamida kelgusi davrda olingan foyda miqdori aniqlandi.
Foyda va zarar to'g'risidagi hisobotning prognozi quyidagi maqolalarni o'z ichiga oladi:
Sotishdan tushgan daromad (minus QQS va aktsiz solig'i).
Mahsulotlarni sotish qiymati.
Savdo xarajatlari.
Boshqaruv xarajatlari.
Sotishdan foyda (in'om) (1-modda. 1 san'at. 3 San'at. 4).
Olish uchun qiziqish.
To'lanadigan foiz.
Boshqa tashkilotlarda qatnashishdan tushgan daromadlar.
Boshqa operatsion daromad.
Operatsion xarajatlar.
Moliyaviy va iqtisodiy faoliyatdan foyda (5-modda. 6-modda. 6-modda. Art. 8-modda. 8 + San'at. 10-modda.
Boshqa daromad bo'lmagan daromad.
Boshqa birlashtirilmagan xarajatlar.
Rejalashtirish davrining foydasi (insporti) (11-modda. 12-modda. 12-modda. 13).
Foyda solig'i.
Chalg'ituvchi vositalar.
17. Rejalashtirish davrining saqlanib qolgan daromadlari (yo'qotishlari)
(San'at. 14-modda. 16-modda).
Amaliyotda daromadning prognoz-tahlilini o'tkazishda "Xarajat hajmi - foyda" (CVP tahlillari) usuli keng qo'llaniladi. Bu quyidagi xususiyatlarni ta'minlaydi:
ularning tanaffuslarini ta'minlash uchun mahsulot ishlab chiqarish va mahsulot sotish hajmini aniqlang;
kerakli daromad miqdorini belgilang;
vaziyatni o'zgartirish uchun turli xil variantlarni hisobga olgan holda moliyaviy rejalarning moslashuvchanligini oshirish (narx omillari, savdo dinamikasi).
"Xarajat - foyda - foyda" usuli, hatto tahlil deb ataladi. Usulning mohiyati - bu nol yoki tanaffusli nuqta bo'lgan nuqta bo'lgan nuqtani topishdir. Amalda, bozorda ishlaydigan korxona nafaqat foyda oladigan, ammo uni qabul qilganda ham bilish kerak.
1 G'arb amaliyotida ushbu usul "Trening nuqtasini tahlil qilish" deb nomlandi.
Buning uchun ishlab chiqarish, xarajatlar va daromadlar o'rtasidagi munosabatlarning alohida tahlili amalga oshiriladi. Tanaffusni topish jarayoni anjirdan foydalanish mumkin. 11.1.
 |
Shunday qilib, daromad ishlab chiqarishdan (Kbqr uchburchagi) olinadigan yo'qotishlar (eman uchburchagi) ishlab chiqarish hajmini (eman uchburchagi) olinishi mumkin bo'lgan mahsulot hajmini ajratib turadi.
Tanaffus-hattoki nuqta doimiy (p) va mahsulot birligi (VC), I.E., I.E., I.E., I.E., I.E., I.E., I.E., I.E., I.E., I.E., I.E., I.E., I.E., I.E., I.E., I.E., I.E., I.E., I.00.
Ushbu nisbatda qolgan qiymatlar mavjud bo'lsa, ishlab chiqarish xarajatlarining maksimal miqdorini aniqlash imkonini beradi:
Ta'kidlash joizki, bunday omillar mahsulot narxlarining o'zgarishi, doimiy va o'zgaruvchan xarajatlarning dinamikasi buzilishga katta ta'sir ko'rsatadi. Bu keyingi naqsh kabi ishlaydi. Ishlab chiqarilgan mahsulotlar narxlarining o'sishi bilan minimal ishlab chiqarish hajmi (2KR). Tegishli tanaffus-hasha (k) nuqtasi kamayadi va narx kamayadi, u o'sadi. Doimiy xarajatlarni ko'paytirish bilan, tanaffusga mos keladigan minimal ishlab chiqarishning minimal hajmi. O'zgaruvchan xarajatlarning o'sishi bilan, ishlab chiqarishning eng kam hajmini oshirish orqali tanaffusni ham saqlash mumkin.
Balans prognozi istiqbolli moliyaviy rejalashtirishning asosiy hujjatlariga kiritilgan. "Balans" kontseptsiyasi (FR. Cold - Tarozilar) muvozanatni, aktivlar va majburiyatlarning tengligini anglatadi, I.E. Korxonada ishlatiladigan vositalar uning kabinasida pullik manbalariga teng bo'lishi kerak.
Balans kapital (passiv) va joylashtirish vositalarini aks ettiruvchi konsolli stoldir. Ushbu aktivlarning qaysi turlarini yaratishni moliyalashtirish va ushbu aktivlarni yaratishni moliyalashtirishni moliyalashtirish uchun naqd pul yuborilishi va qanday majburiyatlar hisobidan kutish uchun aktivlar va majburiyatlar balansi zarur. Balans aktivlarida siz mablag'larning eng faol qismini tanlashingiz mumkin - joriy aktivlar (bankda hisob, pul stoli, debitorlik va kreditorlik va asosiy vositalar. Passiv korxonaning o'z mablag'lari va qarz mablag'larini, ularning tarkibi va rejalashtirilgan uch yillik davrdagi o'zgarishlar haqida o'z samarasini beradi.
Korxonaning moliyaviy operatsiyalari dinamikasini ko'rsatadigan foyda va zarar to'g'risidagi bayonotining prognozidan farqli o'laroq, balans prognozi korxonaning moliyaviy muvozanatining qat'iy, statistik ko'rinishini aks ettiradi.
Prognoz qilingan balansning tuzilishi korxonaning hisobot balansining umumiy qabul qilingan tuzilishiga to'g'ri keladi, chunki oxirgi sanadagi Hisobot balansi boshlang'ich sana sifatida ishlatiladi.
Rejalashtirilgan (savdo hajmi) ishlab chiqarishning rejalashtirilgan (savdo hajmi), kompaniya aktivlari mos ravishda ko'paytirilishi kerak, chunki uskunalar, xom ashyo, materiallar, materiallar va boshqalar sotib olish uchun qo'shimcha mablag 'talab qilinadi. Mahsulot sotish hajmining o'sishi, qoida tariqasida, o'sishga olib keladi kutilgan tushimKorxonalar xaridorlarni kechiktirish, tovarlarni jo'natish shartlariga sotish amaliyotini kengaytirish.
Kompaniyaning aktivlarining o'sishi majburiyatlarning tobora ko'payib borishi bilan bog'liq bo'lishi kerak (xom ashyo, energiya, energiya, energiya, majburiyatlar, majburiyatlar, turli xil xizmatlar), qarzga olingan va jalb qilingan mablag'lar ehtiyoj ortib boradi.
Naqd pul oqimi prognozi - bu Rossiya amaliyotida qabul qilingan moliyaviy hujjat so'nggi yillar Ajoyib taqsimlash. U harakatni aks ettiradi pul oqimlari hozirgi, sarmoyaviy va moliyaviy faoliyat to'g'risida. Prognozni rivojlantirishdagi faoliyat sohalarining delimitatsiyalari pul oqimini boshqarish samaradorligini oshirishga imkon beradi.
Naqd pul oqimi prognozi moliyaviy menejerga naqd puldan foydalanishni va ularning manbalarini aniqlashda yordam beradi. Hisobot ma'lumotlarini o'rganishga qo'shimcha ravishda, rejalashtirilgan ma'lumotlar kelgusi oqimlarni, shuning uchun korxonaning o'sishi istiqbollari va kelajakdagi moliyaviy ehtiyojlarini baholashimizga imkon beradi.
Moliyalashtirish, investitsiyalar prognozga, ishlab chiqarish va moliyaviy investitsiyalarni chuqurlashtirish va ishlab chiqarish tahlili va tahlil qilishdan keyin kiritilgan. Uzoq muddatli investitsiyalar va ularni moliyalashtirish manbalarini rejalashtirishda, kelajakdagi pul oqimlari ko'p natijalarni olish uchun diskontlash usullari asosida vaqtincha pul mablag'lari hisobidan muhokama qilinadi.
Naqd pul oqimi prognozidan foydalanib, siz korxonaning iqtisodiy faoliyatiga qancha pul mablag'larini sarflash, mablag'larning va mablag'larini sinxronlashtirish, shuning uchun korxonaning kelajakdagi likvidligini tekshirish.
Naqd oqim prognozi muvozanat shaklida tuziladi, kengaytirilgan shakl jadvalda keltirilgan. 11.2.
1. Naqd pul manbalari
Asosiy faoliyatdan olingan daromadlar, shu jumladan amortizatsiya
Boshqa xarajatlar
Qimmatli qog'ozlarning chiqindilari
Bank kreditlari
Boshqa ta'minot
To'lovlarning umumiy kvitansiyalari
2. Naqd puldan foydalanish
Kirish inventarizatsiyasi
Asosiy kapitalning o'sishi (investitsiyalar)
Ish haqi
Boshqa xarajatlar
Boshqa to'lovlar, shu jumladan soliq, foizlar, kreditlar
Umumiy to'lov
Ushbu prognozni tuzgandan so'ng, kompaniyaning moliyalashtirish strategiyasini aniqlang, uning mohiyati quyidagicha:
uzoq muddatli moliyalashtirish manbalarini aniqlash;
kapitalning tuzilishi va xarajatlarini shakllantirish;
uzoq muddatli kapitalni oshirish usullarini tanlash.
Mahalliy amaliyotda moliyalashtirish uchun aktsiyador va sheriklik jalb qilingan. Bank kreditlarini oling, shu bilan birga iqtisodiy sabablarga ko'ra juda qiyin.
Moliyaviy rejalashtirish- turli xil o'zaro bog'liq bo'lgan elementlardan iborat tizim. Shunday qilib, siz quyidagilarni ajratishingiz mumkin:
rejalashtirilgan xodimlar;
- axborotni qo'llab-quvvatlash;
- tashkiliy ta'minot;
- Texnik I. dasturiy ta'minot;
- uslubiy va tartibga soluvchi yordam. Shuningdek, moliyaviy rejalashtirish tizimi bir qator quyi tizimlarning kombinatsiyasi sifatida ko'rib chiqilishi mumkin. Odatda quyidagi moliyaviy rejalashtirishning quyidagi turlari ajratiladi:
- istiqbolli;
- joriy;
- operatsion.
Istiqbolli moliyaviy rejalashtirishbu rejalashtirish quyma tizimlari ierarxiyasida muhim o'rinni egallaydi. Moliyaviy rejalashtirishning samaradorligi uning ish sifatiga bog'liq. Moliyaviy rejalashtirish sizga kengaytirilgan ko'rsatkichlarning eng muhim ko'rsatkichlari, nisbati va sur'atlarini aniqlash va boshqarish imkonini beradi. Istozarlashtirish moliyaviy rejalashtirish kompaniyaning maqsadlarini amalga oshirishning asosiy shakli hisoblanadi.
Ushbu moliyaviy rejalashtirishning quyi tizimi o'ziga ega xususiyatlari.Shunday qilib, uning doirasida ishlab chiqilgan barcha rejalashtirilgan hujjatlar bir yildan uch yilgacha rejalashtirishni rejalashtirish kerak (kamdan-kam hollarda - besh yilgacha). Har bir korxonada bunday ufq shartli. Bu omillar to'plamiga bog'liq: mamlakatda iqtisodiy barqarorlik, faoliyat, moliyaviy resurslar hajmi va ulardan foydalanish yo'nalishini oldindan aytib berish imkoniyati.
Xarajatli moliyaviy rejalashtirishning bir qismi sifatida rejalashtirilgan bir qator hujjatlar ishlab chiqilmoqda, bu, aslida rejalashtirilmoqda. Shunday qilib, istiqbolli moliyaviy rejalashtirishning asosiy hujjati moliyaviy strategiya hisoblanadi. Bo'lajak moliyaviy rejalashtirishning natijasi uchta asosiy moliyaviy hujjatlarni ishlab chiqish: daromadlar to'g'risidagi hisobotni prognoz qilish; pul oqimi prognozi; Balans prognozi. Rejalashtirilgan davr oxirida korxonaning moliyaviy holatini baholash uchun ishlab chiqilgan. Bunga quyidagi prognozlar kiradi:
- bo'lajak davrda olingan daromad miqdorini aniqlashga imkon beradigan foyda va zararlar to'g'risidagi bayonot (2-chi shaklida ishlab chiqilgan);
- joriy, investitsiya va moliyaviy faoliyatdagi pul oqimlarining oqimini tavsiflovchi pul harakatlari (4-shakl asosida ishlab chiqilgan);
- o'sish sur'atlarini kuzatishga imkon beradigan varaq balansi iqtisodiy salohiyat Korxonalar, chunki korxona aktivlarining o'sishi majburiyatlarning o'sishi bilan birga bo'lishi kerak (1-shakl asosida ishlab chiqilgan). Ushbu moliyaviy prognozlarni tuzish uchun asosiy ma'lumotlar - Ta'minot hajmlarini prognozlash bo'yicha ma'lumotlar. Ushbu ko'rsatkich kompaniyaning o'z mahsulotlarini qamrab oladigan bozor ulushini tavsiflaydi.
Ko'plab mahalliy korxonalar istiqbolli tashqi muhit sharoitida keskin o'zgarib borayotganini tushuntirish, uzoq muddatli rejalarni tayyorlash noo'rin. Biroq, unday emas. Uzoq muddatli rejalarni tuzish orqali korxona kelajakda zarur moliyaviy echimlarni qabul qilish uchun allaqachon joriy davrda ma'lumot olishi mumkin.
Mas'ul Korxonalarda istiqbolli moliyaviy rejalashtirishni rivojlantirishning asosiy to'siqlari: moliyaviy prognozni rivojlantirmaslik; Axborotni qo'llab-quvvatlashning rivojlanmaganligi; dasturiy ta'minot va texnik yordam; Moliyaviy menejerlar malaka darajasi etarli emasligi va boshqalar.
Rossiya Federatsiyasi Ta'lim va fan vazirligi
Davlat ta'lim muassasasi
oliy kasb ta'limi
"Bashkir davlat universiteti"
"Neftekam" filiali
Eko Nomiko-matematika fakulteti
Moliyaviy menejment bo'limi
Nazorat ishi
"Uzoq muddatli moliyaviy siyosat" kursi bo'yicha
mavzu bo'yicha: "Istiqbolni rejalashtirish"
Ijro: talabalar kurslari
- iqtisodiy fakultet
- muvofiqlik bo'limi
- guruh
- Qo'ng'iroqlar raqami
- Tekshirildi:
| Tarkib | |
| dan. | |
| Kirish | 3 |
| 1 moliyaviy rejalashtirish funktsiyasi sifatida moliyaviy rejalashtirish | 5 |
| 1.1 Moliyaviy rejalashtirishning roli va vazifalari | 5 |
| 1.2 Korxonaning moliyaviy rejasining asosiy jihatlari | 7 |
| 1.3 moliyaviy rejalashtirish usullari | 9 |
| 2 Moliyaviy rejalashtirishni istiqbolli ravishda tashkil etish | 12 |
| 2.1 Moliyaviy rejalarning turlari va mazmuni | 12 |
| 2.2 Bo'lajak moliyaviy rejalashtirishning umumiy tavsifi | 13 |
| 2.3 Muammolar va istiqbolli moliyaviy rejalashtirish tendentsiyalari | 16 |
| Xulosa | 21 |
| Vazifa | 23 |
| Ishlatilgan manbalar ro'yxati | 25 |
| A ilova | 26 |
Kirish
Tadqiqot mavzusi muhimligi, menejment funktsiyasi sifatida rejalashtirilgan vazifalarni ishlab chiqish va amalga oshirish va moliyaviy strategiyani ishlab chiqish va barcha resurslardan samarali taqsimlanishini va undan foydalanishni ta'minlaydigan barcha faoliyat turlarini o'z ichiga olganligi sababli: Materiallar, moliyaviy, mehnat resurslari, er va texnologiyalar va shu sababli bozorda raqobat muhitida barqaror pozitsiyadir. Shuning uchun, birinchi navbatda menejment boshqaruvi (boshqaruv qarorlarini amalga oshirish, masalan, muammolarga reaktsiya sifatida) tahlil va prognozlarga qarab boshqarishni amalga oshirish.
Zamonaviy sharoitlarda istiqbolli moliyaviy rejalashtirishning roli ortib borayotgan rolining asosiy omillari:
- kompaniyaning hajmini oshirish va uning faoliyati shakllarining asoratlari;
- tashqi sharoit va omillarning yuqori beqarorligi;
- qo'lda qo'llanmaning yangi uslubi;
- iqtisodiy tashkilotda markazdanrugal kuchlarni mustahkamlash.
Korxonani iqtisodiyotni rejalashtirish imkoniyatlari bir qator ob'ektiv va subyektiv sabablar bilan cheklangan. Ularning eng muhimi:
- tashqi (bozor) muhitining noaniqligi;
- birlashish yoki boshqa kompaniya tomonidan singdirish imkoniyatlari;
- mahsulot sotish narxini monopollashtirish imkoniyati;
- shartnoma munosabatlari;
Bozor iqtisodiyotida tadbirkorlar o'zlarining faoliyatini aniq va samarali rejalashtirmasalar, maqsadli bozorlar holati, ularning raqobatchilari uchun qoidalar va ularning istiqbollari va imkoniyatlari to'g'risida ma'lumot to'plashlari va to'plashlari mumkin emas. Shu sababli, hozirgi paytda korxonaning moliyaviy ahvolini rejalashtirish ishlab chiqarishni boshqarish funktsiyalaridan biri hisoblanadi. Moliyaviy rejalashtirish muassasasi tadbirkorlik sub'ektlarining moliyaviy faoliyatidir va yakuniy natija moliyaviy rejalarni tayyorlashdir. Moliyaviy rejalashtirish xizmatlari naqd puldan foydalangan holda amalga oshiriladigan barcha operatsiyalardir.
Moliyaviy rejalashtirishning istiqbolli tizimi ko'rib chiqilayotgan tizimlarning eng qiyin va uni ijrochilarning yuqori malakasini bajarishni talab qiladi. Ushbu rejalashtirish moliyaviy faoliyatning asosiy ko'rsatkichlari prognozini ishlab chiqish va moliyaviy davlat Biznes ishlari uzoq muddatli davr. Korxonaning hozirgi va istiqbolli faoliyati nafaqat rivojlanish, balki rejalarni amalga oshirish bilan chambarchas bog'liqdir. Bu tuzilgan rejalarning amal qilish darajasini va ularni baholashning barcha bosqichlarida - tugashdan oldin rivojlanishdan zarur bo'lgan ehtiyojlarini yaxshilashni o'z ichiga oladi.
Korxonaning rejalashtirilgan faoliyatining sifati muvofiqlashtirish darajasi muvofiqlashtirish va ishlab chiqarish erkinligini belgilaydigan resurslarni belgilaydigan resurslarni hisobga olgan holda iste'molchilarning manfaatlarini va cheklovlari bilan belgilanishi mumkin.
Shu munosabat bilan, ishning maqsadi nazariy jihatlarni va biznesni boshqarish funktsiyasi tomonidan moliyaviy boshqaruv funktsiyasi sifatida istiqbolli moliyaviy rejalashtirishning rolini ochishdir.
- 1 moliyaviy rejalashtirish funktsiyasi sifatida moliyaviy rejalashtirish
Korxona moliyaviy faoliyatining eng muhim elementi rejalashtirishdir. Moliyaviy. Kompaniyaning samarali moliyaviy menejmenti faqat barchasini rejalashtirishda mumkin moliyaviy oqimlarKorxonaning jarayoni va munosabatlari.
Hozirgi vaqtda korxonalarni baholash va moliyaviy rejalashtirishni baholashdagi moliyaviy ko'rsatkichlarning ahamiyati korxonada moliyaviy boshqaruvning asosiy funktsiyalaridan biri hisoblanadi. Korxonaning maqsadlarini, uning faoliyati natijalarini va muayyan maqsadlarga erishish uchun qanday manbalar zarurligini aniqlash mumkin. Moliyaviy rejalashtirish korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyati bo'yicha eng muhim tomonlarni qamrab oladi, moddiy, mehnat va moliyaviy resurslarni shakllantirish va ulardan foydalanish bo'yicha zaruriy nazoratni ta'minlaydi, korxonaning moliyaviy ahvolini mustahkamlash uchun sharoit yaratadi.
Korxonada moliyaviy rejalashtirishning asosiy maqsadi hosildorlik, likvidlik va xavfi orasidagi murosaga keltirish, shuningdek, ushbu strategiyani amalga oshirish uchun zarur moliyaviy resurslarning ishini aniqlash.
Boshqaruv xususiyati sifatida moliyaviy rejalashtirish rejaviy vazifalarni ishlab chiqish va amalga oshirish bo'yicha barcha tadbirlar to'plamini qamrab oladi. Moliyaviy rejalashtirish quyidagi vazifalarni hal qiladi:
- Korxonaning ishlab chiqarish, investitsiya va moliyaviy faoliyatining zarur moliyaviy mablag'larini taqdim etish;
Kapitalning samarali investitsiyalari yo'llarini belgilash, uni oqilona foydalanish darajasini baholash;
Mablag'lardan iqtisodiy foydalanish tufayli daromadlarni ko'paytirishning tomir zahiralarini aniqlash;
Banklar va banklar byudjetlari va kontragentlar bilan oqilona moliyaviy aloqalarni o'rnatish;
Aktsiyadorlar va boshqa investorlarning manfaatlariga rioya qilish;
Korxonaning moliyaviy ahvoli, to'lov qobiliyati va kredit libosini nazorat qilish.
Moliyaviy rejalashtirish ob'ektlari quyidagilardan iborat:
- moliyaviy resurslarning harakati
- moliyaviy resurslarni shakllantirish, taqsimlash va ulardan foydalanishdan kelib chiqadigan moliyaviy munosabatlar,
- moliyaviy resurslarni taqsimlash natijasida hosil bo'lgan qiymat nisbati.
Har bir ob'ektning mustaqilligini tan olish, oqilona ta'rifga bo'lgan ehtiyoj sezilarli bo'lishi kerak, ularning o'zaro munosabatlari va birligi ta'kidlash kerak.
Shunday qilib, moliyaviy rejalashtirish - korxonani zarur moliyaviy resurslar bilan ishlab chiqish va kelgusi davrda moliyaviy faoliyat samaradorligini oshirish bo'yicha moliyaviy rejalashtirish tizimini rivojlantirish jarayoni hisoblanadi.
Shuningdek, moliyaviy rejalashtirish moliyaviy va sarmoyaviy siyosatni tahlil qilish va korxonaning iqtisodiy muhitiga ta'sirini bashorat qilish va ruxsat etilgan xavf va yakuniy moliyaviy imkoniyatlarni tanlash to'g'risida qaror qabul qilish sifatida aniqlanishi mumkin.
1.2 Korxonaning moliyaviy rejasining asosiy jihatlari
Moliyaviy rejalashtirish jarayonida kompaniyaning moliyaviy maqsadlari va belgilari aniqlanmoqda, bu maqsadlarga muvofiqligi kompaniyaning hozirgi moliyaviy holati, shuningdek, maqsadlarga erishish uchun harakatlar ketma-ketligi bilan belgilanadi.
Reja tayyorlayotganda, siz quyidagilarni ko'rib chiqishingiz kerak:
- korxonaga cheklovlar mavjudligi (ekologik talablar; mahsulot uchun bozor talablari; texnik va texnologik va kadrlar tarkibiy qismi va korxonaning o'ziga xos vositasi);
- moliyaviy menejerning ishi rejasining intizomi;
- global va mahalliy miqyosdagi iqtisodiy vaziyatning tabiiy noaniqligi tufayli rejalarning konventsiyasi.
Eng umumiy shaklda moliyaviy reja Bu rejalashtirish ufqidan qat'i nazar, quyidagi bo'limlar mavjud:
1. Investitsion siyosati.
Moliyalashtirish siyosatini moliyalashtirish. Nomoddiy aktivlarni moliyalashtirish siyosati. Uzoq muddatli moliyaviy investitsiyalar siyosati.
2. Kapital boshqaruv
Naqd pulni boshqarish va ularning ekvivalentlari. Ishlab chiqarish zaxirasini moliyalashtirish. O'zgarishlar va debitorlik kreditlarini boshqarish bo'yicha qoidalar.
3. Dividend siyosati
4. Moliyaviy prognozlar
Moliyaviy ahvolning xususiyatlari. Kompaniyaning daromadlari. Fuqarolik xarajatlari. Prognoz moliyaviy hisobotlar. Naqd pul byudjeti. Kapital uchun umumiy ehtiyoj. Tashqi moliyalashtirish zarurati.
5. Buxgalteriya hisobi siyosati
6. Boshqarish boshqaruv tizimi.
A App-ilovada moliyaviy jihatdan taqdim etilgan asosiy sohalar va odatiy masalalar.
Turli xil bashoratlar va ko'rsatmalar rejalashtirishni rejalashtirishda umuman mahsulotlar narxini, umuman mahsulotlar narxi, moliyalashtirish manbalari, pul oqimlari miqdori va hk. Prognozlash Boshqarish usullaridan biri sifatida faqat miqdoriy o'lchash mezonlarini hisoblash uchun belgilanishi kerak emas; Bu kengroq jihatdan, xususan va optimal harakat imkoniyatlarini aniqlash usuli sifatida tushuniladi. Shu ma'noda bashorat istiqbolli tahlil bilan chambarchas bog'liq, chunki yakuniy harakatlar turli xil variantlarni ko'rib chiqish va qiyosiy tahlil qilishdan keyin tanlangan. va alternativa.
Shunday qilib, qisqa muddatli va joriy vazifalarni hal qilish korxonaning buxgalteriya hisobi, soliq va kredit siyosatini, shuningdek siyosatni boshqarish siyosati, shuningdek siyosatni boshqarish siyosati, kreditorlik va debitorlik siyosatini, shu jumladan amortizatsiya usullarini tanlash zarur. Kompaniyaning rivojlanish manfaatlarini birlashtirish, ushbu maqsadlar uchun etarli miqdordagi mablag'larning etarli darajada bo'lishini va soliqqa tortish jarayonida rasmiylashtirilgan strategik va taktik vazifalarning izchilligi bilan amalga oshiriladi. Moliyaviy reja korxona faoliyatini baholash maqsadlari va mezonlarini shakllantiradi, tanlangan strategiyani tasdiqlaydi va maqsadlarga qanday erishish mumkinligini ko'rsatadi.
Bularning barchasi korxonaning moliyaviy ahvolini oldindan tahlil qilishni anglatadi, bu esa xo'jalik yurituvchi sub'ektning moliyaviy holatini dastlabki tahlil qilishni anglatadi.
1.3 moliyaviy rejalashtirish usullari
Hisoblash tartib-qoidalarini rasmiylashtirish nuqtai nazaridan moliyaviy ko'rsatkichlarni tahlil qilish va prognoz qilish usullari ikki guruhga bo'linadi:
1) qat'iy analitik bog'liqliklarga emas, balki tahliliy protseduralar haqida ma'lumot mantiqiy darajadagi tavsifi asosida tahlil qilish va prognozlashning norasmiy usullari;
2) rasmiy ravishda rasmiy rasmiylashtirilgan algoritmlar asosida tahlil qilish usullari va prognozlash usullari va prognozlash usullari. Ikkinchi holda, turli xil modellar keng qo'llaniladi, xususan, tartibga soluvchi va printsipda.
Tahlillash va moliyaviy rejalashtirishda, ikki xil modellardan foydalanib, ikki xil modellardan foydalanib, bajarilishi mumkin: qat'iy belgilanadi: qat'iy qat'iy va stoyochastik.
Zaruratni rejalashtirish va prognoz qilish uchun tashqi manbalar Moliyalashtirish Siz balans modellaridan foydalanishingiz mumkin. Bunday holda, rasmiylashtirilgan algoritmlar yordamida ishlab chiqarish hajmining maqbul o'sish sur'ati aniqlanishi mumkin.
Moliyaviy tahlil, rejalashtirish va prognozlash, amaliyotda eng katta taqsimotga ega bo'lgan ko'plab yondashuvlar: usullar ekspert baholari; fazoviy, vaqtinchalik va kosment-vrachlarning agregatlarini qayta ishlash usullari; Xatuliyat tahlili va prognozlash usullari.
Majmi, masalan, intuitiv darajada bashoratlar va rejalarni tuzish uchun ekspert bashorat qilish usullari qo'llanilishi mumkin. Ushbu usullar nafaqat ko'rsatkichlarni bashorat qilish, balki tahliliy ishlarni bashorat qilish, masalan, vazn koeffitsientlari, boshqariladigan ko'rsatkichlarning kamchilik qiymatlari va boshqalarni o'rganish uchun qo'llaniladi. .
Vaqtinchalik, fazoviy va kosment-vrach agemusalarini qayta ishlash usullari rasmiy prognozlash pozitsiyasidan kelib chiqadi va ishlatiladigan algoritmlarning murakkabligi bo'yicha sezilarli darajada farq qiladi. Ichida moliyaviy menejment Regressiya tahlili juda keng qo'llaniladi.
Vaziyat tahlili va moliyaviy rejalashtirish va prognozlash usullarining markazida model funktsional yoki qat'iy belgilashni o'rganishga asoslanadi yoki stolni qat'iy, ulanishning har bir qiymatini samarali xususiyatning mutlaqo aniqlanmaganiga mos keladi . Ushbu usullar "agar ... agar ... agar ... agar ... agar ... agar ... agar ..." savollariga javob berishga mo'ljallangan, tahlilchi bir qator omillarning qiymatlari bilan farq qiladi va natijada olingan omillarning prognozlangan qiymatini topadi ) yoki olib tashlanadigan ko'rsatkichlarning belgilangan ko'rsatkichlari uchun boshqariladigan va boshqaruvni boshqarish (teskari) bo'lgan omil belgilari uchun maqbul ko'rsatkichlarni topishga harakat qilmoqda. Qabul qilingan vaziyat tahlili va prognozlash usullari o'rtasida eng katta tarqalish: foiz stavkasi o'zgarishi asosida echimlar daraxtini va prognozlash usulini qurish usuli.
Yog'och eritmalarini qurish usuli - bu xavf ostida maqsadli echimni qabul qilish uchun ba'zi harakatlarni algoritlashtirish. Usul ma'lum bir oraliq echimlar va ehtimollikni tayinlashda mumkin bo'lgan natijalar prognozlash bilan bog'liq progotilitistik yondashuvga asoslanadi.
Rasmiylashtirilgan moliyaviy rejalashtirish modellari ikkita asosiy nuqta uchun tanqid qilinadi: modellashtirish jarayonida rejalar uchun bir nechta variantlar ishlab chiqilishi mumkin va qaysi biri yaxshiroqligini aniqlash mumkin emas; Har qanday moliyaviy model faqat o'rtasidagi munosabatlarni soddalashtiradi iqtisodiy ko'rsatkichlarSimulyatsiya qiymatini aniqlaydigan omillarni aniq aniqlash mumkin emasligi sababli.
Biroq, rasmiy aktivlar, prognozlash, protseduralarni boshqarish, moliyaviy vositalar, moliyaviy mezonlardan tashqari, malakali hisob-kitob sharoitida, sifatli hisob-kitob sharoitida tanlov qilishdan tashqari, moliyaviy mezonlardan faol foydalanishga qo'shimcha ravishda Operatsiyaning muvaffaqiyati umuman kafolatlanmaydi.
2 Moliyaviy rejalashtirishni istiqbolli ravishda tashkil etish
2.1 Moliyaviy rejalarning turlari va mazmuni
Korxonada moliyaviy rejalashtirish uchta asosiy kichik tizimni o'z ichiga oladi:
- Istiqbolli moliyaviy rejalashtirish.
Joriy moliyaviy rejalashtirish.
Operatsion moliyaviy rejalashtirish.
1-jadval - moliyaviy rejalashtirish quyma tizimlari
| Moliyaviy rejalashtirishning quyi tizimlari | Rivojlangan rejalarning shakllari | Rejalashtirish davri |
| Istiqbolli (strategik) rejalashtirish | Foyda va zarar to'g'risida hisobotning prognozi
Pul trafigi prognozi Balans prognozi |
3-5 yosh |
| Joriy rejalashtirish | Operatsion faoliyat uchun daromadlar va xarajatlar rejasi.
Investitsion faoliyat bo'yicha daromadlar va xarajatlar rejasi. Naqd pulni olish va pulni iste'mol qilish rejasi. Balans rejasi. |
1 yil |
| Operatsion rejalashtirish | To'lov jadvali Naqd pul rejasi |
O'nlab, oy, chorak |
Strategik rejalashtirish eng muhim ko'rsatkichlar, nisbatlar va kengayish sur'atlarini aniqlaydi. Uni rejalashtirishni rejalashtirish korxonaning o'sishi va rivojlanishini rejalashtirishga chaqirish mumkin. Bu uzoq muddatli va fundamental moliyaviy va investitsiya echimlarini qabul qilish bilan bog'liq. Moliyaviy rejalar korxonaning biznes rejalari bilan chambarchas bog'liq bo'lishi kerak.
Maxsus maqsadlarga erishish uchun joriy qisqa muddatli rejalashtirish zarur. Ushbu turdagi rejalashtirish qisqa muddatli va o'rta muddatli davrlarni o'z ichiga oladi va istiqbolli rejalarning aniq va tafsilotlari. U strategik maqsadlarga erishish uchun zarur bo'lgan moliyaviy resurslardan foydalanish va ulardan foydalanishga asoslangan.
Korxonaning barqaror to'lov qobiliyatini ta'minlash uchun operatsion rejalashtirish pul oqimlarini boshqarishdir. Operatsion rejalashtirish uni moliyalashtirish manbalari manevrlari manevrining asosiy kapitalining holatini kuzatishga imkon beradi.
Barcha moliyaviy rejalashtirish quyma tizimlari munosabatlarda va ma'lum bir ketma-ketlikda amalga oshiriladi. Rejalashtirishning dastlabki bosqichi - Kompaniyaning istiqbolli rejalashtirish jarayonida amalga oshirilgan moliyaviy faoliyatining asosiy yo'nalishlarini oldindan aytib berishdir. Ushbu bosqichda joriy moliyaviy rejalashtirishning vazifalari va parametrlari aniqlanadi. O'z navbatida, amaldagi moliyaviy rejalarni rivojlantirish uchun asos joriy moliyaviy rejalashtirish bosqichida shakllantirilgan.
2.2 Umumiy xususiyatlar Moliyaviy rejalashtirishni istiqbolli
Bo'lajak moliyaviy rejalashtirish eng muhim ko'rsatkichlar, nisbatlar va kengayish sur'ati kengayishni aniqlaydi, bu kompaniyaning maqsadlarini amalga oshirishning asosiy shakli hisoblanadi.
Zamonaviy sharoitda istiqbolli moliyaviy rejalashtirish 1 yildan 3 yilgacha bo'lgan muddatni qamrab oladi. Biroq, bunday vaqt oralig'i shartli, chunki bu mamlakatda iqtisodiy barqarorlikka, moliyaviy resurslar hajmini va ulardan foydalanish yo'nalishini oldindan aytib berishga bog'liq.
Istiqbolli rejalashtirish korxonaning moliyaviy strategiyasini ishlab chiqish va moliyaviy faoliyatni prognozlashtirishni o'z ichiga oladi. Moliyaviy strategiyani ishlab chiqish - bu moliyaviy rejalashtirishning maxsus maydoni, chunki umumiy strategiyaning ajralmas qismi hisoblanadi iqtisodiy rivojlanish Firmalari, u umumiy strategiya tomonidan shakllantirilgan maqsad va yo'nalishlar bilan muvofiqlashtirilishi kerak. Shu bilan birga, moliyaviy strategiyaning o'zi korxonaning umumiy iqtisodiy rivojlanish strategiyasini shakllantirishga jiddiy ta'sir ko'rsatmoqda. Buning sababi, moliyaviy bozordagi vaziyatni o'zgartirish moliyaviy, keyinchalik, odatda korxonaning umumiy rivojlanish strategiyasini tuzatishga olib keladi. Umuman olganda, moliyaviy strategiya uzoq muddatli moliyaviy maqsadlarni va ularga erishishning eng samarali usullari va usullarini tanlashdir. Moliyaviy strategiyani shakllantirish jarayoni quyidagi bosqichlarni o'z ichiga oladi, tashqi moliyaviy muhit omillari, moliyaviy faoliyatning strategik maqsadlarini shakllantirish, moliyaviy siyosatni rivojlantirish, ishlab chiqish, rivojlanish, rivojlanishi, rivojlanishi Moliyaviy strategiyani amalga oshirishni ta'minlash, rivojlangan moliyaviy strategiyani baholash.
Moliyaviy strategiyani ishlab chiqishda muhim jihati, uni amalga oshirish muddatini aniqlashdir. Ushbu davrning davomiyligi avvalambor korxonaning umumiy strategiyasini shakllantirish davriga bog'liq. Bundan tashqari, makroiqtisodiy jarayonlarning dinamikasi, moliyaviy bozorlarda, sanoatning filiallari va ishlab chiqarish faoliyatining o'ziga xos xususiyati dinamikasi dinamikasi ham ta'sir qiladi.
Moliyaviy strategiyani shakllantirish jarayonida, kompaniyaning moliyaviy faoliyatining iqtisodiy va huquqiy shartlarini o'rganish orqali moliyaviy strategiyani shakllantirish jarayonida, qo'shimcha, alohida e'tibor beriladi xavf omillarini hisobga olish.
Moliyaviy strategiya asosida korxonaning moliyaviy siyosati moliyaviy faoliyatning muayyan sohalarida belgilanadi: soliq, emissiya, dividend va boshqalar.
Moliyaviy strategiyani amalga oshirishni ta'minlaydigan tadbirlar tizimining rivojlanishi natijasida korxona "javobgarlik markazlari" ni tashkil etadi, huquqlar, majburiyatlar va ularning menejerlarining moliyaviy strategiyani amalga oshirish natijalari bo'yicha javobgarlikni shakllantiradi aniqlanadi.
Moliyaviy strategiyani ishlab chiqishning yakuniy bosqichi bir necha parametrlarda amalga oshirilgan rivojlangan moliyaviy strategiya samaradorligini baholashdir.
Birinchidan, ishlab chiqilgan moliyaviy strategiya Kompaniyaning umumiy strategiyasi bilan maqsadlar, maqsadlar va ushbu strategiyalarni amalga oshirish bosqichlarining izchilligi darajasini aniqlash orqali tasdiqlangan.
Ikkinchidan, kompaniyaning tashqi ishbilarmonlik muhitida taxmin qilingan o'zgarishlar bilan moliyaviy strategiyani qo'llab-quvvatlash baholanadi.
Uchinchidan, rivojlangan moliyaviy strategiya realligi taxmin qilinmoqda, i.e. O'zining o'z-o'zidan xorijiy moliyaviy resurslarni shakllantirish va jalb qilingan korxonadan foydalanish imkoniyati hisoblanadi.
Xulosa moliyaviy strategiya samaradorligi bilan baholanadi. Bunday baholash turli xil moliyaviy ko'rsatkichlarning prognoz hisob-kitoblariga asoslanishi mumkin.
Bo'lajak rejalashtirishning asosi bashorat qilinmoqda, bu esa kompaniyaning bozordagi strategiyasining timsoli. Prognoz - bu korxonaning uzoq muddatli moliyaviy holatini o'rganish. Prognozlash sintez va tahlillarga asoslangan, keyinchalik vaziyat va moliyaviy ko'rsatkichlarni rivojlantirish uchun mumkin bo'lgan varaqalar bilan mavjud bo'lgan ma'lumotlarni taqdim etish. Prognozni amalga oshirishning muhim jihatlari - bu bitta hisobot davridan boshqa hisobot davridagi o'zgarishlarning barqarorligini tan olish.
2.3 Muammolar va istiqbolli moliyaviy rejalashtirish tendentsiyalari
Rivojlanishni rejalashtirish har qanday bozor iqtisodiyotiga, ayniqsa ishlab chiqarish va tijorat faoliyatini etakchi bo'lgan korxonalar faoliyatining eng muhim yo'nalishiga aylandi. Ishlab chiqarish texnologiyasini o'zgartirish, yangi bozorlarga kirish, kengaytirish yoki burilish hajmlari chuqurlikka asoslangan moliyal hisoblash, ishlov berish strategiyasi, taqsimlash, qayta taqsimlash va moliyaviy resurslarning investitsiyalari to'g'risida. Mahalliy va global umumiy vaziyatni rivojlantirish tendentsiyalari (an'anaviy bozorlarda narx raqobat, narxlar davomida yangi bozorni keskinlashtirish, faoliyat paytida xavflarni kuchaytirish, xavflar paytida xavflarni kuchaytirish, istiqbolda xavflarni kuchaytirish, istiqbolli moliyaviy ahvolni oshirish rejalashtirish.
Rossiya firmalarida istiqbolli moliyaviy rejalashtirishning zaifligi, uning ahamiyatsiz afzalliklariga qaramay, maqsad va subyektiv tabiatning sabablari bilan bog'liq. Eng muhim omillar:
- Ob'ektiv omillar:
- Umumiy moliyaviy madaniyat firmalarining past darajasi;
Davlat byudjetiga yuqori qaramlik.
- Subyektiv omillar:
- faoliyat natijalari bo'yicha ta'sirni rejalashtirishning yo'qligi to'g'risida fikr;
va hokazo.................
7.2. Istiqbolli moliyaviy rejalashtirish
Umuman Tashkilot va biznes missiyasining maqsadlarini amalga oshirishning asosiy shakli moliyaviy rejalashtirishni va'da qilmoqda. Bo'lajak rejalashtirish bir yildan uch yilgacha, mamlakatdagi iqtisodiy vaziyat va iqtisodiy jarayonlar va ko'rsatkichlarni bashorat qilish imkoniyati uning davomiyligiga sezilarli ta'sir ko'rsatadi. Moliyaviy rejalashtirishning natijasi uchta asosiy moliyaviy hujjatlar yoki byudjetlarning shakllanishi: daromad va yo'qotish bo'yicha prognoz hisoboti (byudjet); pul oqimi bo'yicha prognoz hisoboti (byudjet); Prognoz balansi varaqasi.
Boshlang'ich nuqtasi sotish va tegishli xarajatlarni prognoz qiymatini aniqlashdir. Bu erda hal qiluvchi omillar ishlab chiqarish qiymati va narxlar sohasidagi korxona siyosati. Majburiy holat - bu o'zgaruvchilar va doimiy xarajatlar uchun xarajatlar tasnifi. Katta tafsilotlar mumkin va qo'llanmaning ehtiyojlari va boshqaruv darajasi bilan belgilanadi. Juda foydali, nafaqat moliyaviy, balki tabiiy ko'rsatkichlarni rejalashtirishda foydalanadi. Bu asosan ishlab chiqarish xarajatlari narxida buzilishlardan qochishga imkon beradi. Ushbu blokning maqsadi umuman savdo prognozini hisoblashdir. Kompaniya rivojlanish strategiyasiga, uning ishlab chiqarish imkoniyatlari va bozorlar bozorining asosiy prognozlari asosida tabiiy bo'linmalarda potentsial sotilgan mahsulotlar sonini belgilaydi, tabiiy bo'linmalarda sotuvlar narxi qiymat jihatidan sotish uchun sarflangan narxlarni belgilaydi. Hisob-kitoblar mahsulotning asosiy turlarida amalga oshiriladi va sotish byudjetini shakllantirishda asosiy hisoblash aloritmi tenglama tomonidan amalga oshiriladi
qayerda V. - mahsulotlarni (ishlarni, xizmatlarni) sotishdan olingan daromad prognozi;
Savol: - Mahsulotni amalga oshirish prognozi Ga (tabiiy bo'linmalarda);
P -mahsulot uchun narxlarni sotish prognozi Uchun;
Bir vaqt oralig'ida byudjetni qurish asoslari kelajakdagi daromadlar va to'lovlarni naqd pulda rejalashtirishdir. Rivojlanishning dastlabki bosqichi va eng ko'p byudjetlarning to'g'riligi prognozlashning asosiy omili hisoblanadi. Korxonaning moliyaviy xizmatlari tomonidan qo'llaniladigan usullar juda xilma-xilligini bashorat qilish va asosan tashqi va ichki ma'lumotlar uchun tasniflangan axborot manbalariga bog'liq. Korxonalarni (mahsulotni sotish, marketing, moliya sohasi) jalb qilish, nisbatan sodda, moliyaviy, mehnat va moliyaviy resurslarni ekspert baholash usuli. Kamchiliklari bashorat qilinganligi uchun shaxsiy javobgarlikning yo'qligi deb hisoblanishi mumkin va bu sohadagi konjutsional o'zgarishlar, shuningdek, iqtisodiyotni rivojlantirishning uzoq muddatli tendentsiyalarini hisobga olishning mumkin emasligi. . Statistik usullardan (korrelyatsiya, registr va boshqalar), sub'ektlarga sub'ektlarni hisobga olish va boshqaruv qarorlarini qabul qilish uchun haqiqiy matematik ma'lumotlar bazasini taqdim etishga imkon beradi. Biroq, ekpapolyutsiyaning barcha usullari, ularga tasodifiy ma'lumotlar o'zgarishi ta'sir qiladi va o'tmishdagi tendentsiyalarni kelajakda yuzaga kelgan tendentsiyalarni olib tashlash imkoniyatini saqlab qoladi. Qoida, ahamiyatli ma'lumotlar, mehnat va moliyaviy resurslar, axborotni qayta ishlashning ishlab chiqilgan texnologiyasini va manfaatdor xizmatlarning oqilona tarkibi talab etiladi. Ushbu usullarning barchasi bir-birlarini va finalni to'ldiradi va eng aniq timsolni boshqa usullar yordamida olingan natijalar monitoringi uchun qo'shimcha mezon sifatida olishda olinadi.
Foydali daromad va zararlar to'g'risidagi bayonoti (daromad va xarajatlar byudjeti). Ushbu moliyaviy rejaning asosiy maqsadi (prognoz) operatsion boshqaruv "Reja-fakt" printsipiga ko'ra, korxonaning eng muhim moliyaviy ko'rsatkichlari - foyda va joriy rentabellik.
Prognoz balansi - bu uslubiy nuqtai nazardan oxirgi va eng qiyin hujjat. Pulning byudjeti va daromadlari va xarajatlari byudjetining to'g'riligini tekshirish va ularning to'g'ri bajarilishining ko'rsatkichi bo'lib xizmat qilish qobiliyati bilan shakllanish qobiliyati bilan bog'liq.
Rivojlanishda hisobga olingan asosiy o'zgaruvchilar quyidagilardan iborat:
1. Qarzning qiymati;
2. hosil bo'lgan mablag'lar va zaxiralarning qiymati (moliyaviy natijalarning mumkin bo'lgan o'zgarishlar prognozlari asosida hisoblab chiqilgan);
3. Asosiy aktivlar va nomoddiy aktivlar (biznes-reja va operatsion investitsiyalar to'g'risidagi ma'lumotlar);
4. Ixtiro qiluvchi moddiy qiymat va joriy aktivlarning boshqa elementlarining qiymati (xarajatlar tuzilmasidagi foiz nisbatlari to'g'risidagi ma'lumotlar);
5. Kredit resurslari jalb qilingan kredit resurslari miqdori (kreditlar oqimi va pul oqimlarining byudjet ma'lumotlari, kredit resurslari uchun ehtiyojlar bo'yicha);
6. To'lov va debitorlik qarzlari hajmi (o'rtacha etuklik va savdo hajmlari to'g'risidagi ma'lumotlar).
Bashorat qilingan balansning tuzilishi umuman qabul qilinganga to'g'ri keladi, chunki Hisobot sanasi manba sifatida ishlatiladi.
Prognoz (byudjet) pul harakati. Ushbu elementning ahamiyati avvalo, to'lov qobiliyati va joriy moliyaviy barqarorlikni ta'minlash imkoniyatiga ega, ikkinchidan, bu moliyaviy oqimlarni nazorat qilish va qarzdorlar va kreditorlar bilan munosabatlar siyosatini shakllantirish imkonini beradi. Pul oqimidagi aniqlikning aniqligi tufayli, ko'p ko'rsatkichlar katta ehtimollik bilan, shuning uchun pul oqimi prognoz byudjetini (pul oqimi, pul oqimi smetasi) tayyorlashda muhim ahamiyatga ega Axborotning qat'iyligi (birinchi hisob ma'lumotlari) va aniq moliyaviy tahlil usullaridan foydalanish. Uning moliyaviy ahvolini kuzatib borish qobiliyati korxonani moliyaviy hisobotlarning (har chorak va yillik ma'lumotlar) va iqtisodiy jarayonlarning doimiyligi o'rtasidagi nomuvofiqlikdan bartaraf qiladi. Ushbu ma'lumot kompaniyaning ehtiyojlarini naqd pulda, rejalashtirish manbalarini, moliyalashtirish manbalarini belgilashga imkon beradi, operatsion nazorat Pul oqimi va likvidligi uchun. Belgilar tuzishning eng muhim maqsadlaridan biri bu mo'ljallangan moliyalashtirish usulini eng oqilona moliyalashtirish usulini qo'llash vaqti va hajmini aniqlashdir. Hisoblash yordam beradi moliyaviy direktor Qisqa muddatli moliyalashtirishni rejalashtirishda, shuningdek kompaniyaning naqd pulni boshqarish zarurati. Natijada, tashkilot moliyaviy shaffoflikni oladi.
| Oldingi |
Kompaniyada moliyaviy rejalashtirish uch turni tashkil etadi va chizilgan rejaning turiga va u ishlab chiqilgan muddat bilan farq qiladi.
Moliyaviy rejalashtirish ro'y beradi:
1. Operatsion rejalashtirish;
2. Joriy rejalashtirish;
3. Istiqbolli (strategik) rejalashtirish.
Firma ustidagi barcha moliyaviy rejalashtirishning barcha turlari bir-biriga bog'liq va ma'lum bir ketma-ketlikda amalga oshiriladi.
Dastlabki rejalashtirishning asosiy maqsadi - bu moliyaviy rejalashtirishning vazifalari va parametrlarini belgilaydigan istiqbolli rejalashtirish jarayonida amalga oshiriladigan kompaniyaning moliyaviy faoliyatining asosiy yo'nalishlarini taxmin qilishdir. O'z navbatida, amaldagi moliyaviy rejalarni ishlab chiqishning asoslari joriy moliyaviy rejalashtirish bosqichida shakllantiriladi.
Barcha turdagi moliyaviy rejalashtirishning yaqin aloqalaridan xabardor bo'lish, shundan keyingina boshqa maqsadlarga, vazifalarni bajarishda amalga oshirish, amalga oshirishning bosqichlari va ko'rsatkichlari aniqroq bo'ladi.
Istiqbolli moliyaviy rejalashtirish
Zamonaviy sharoitda moliyaviy rejalashtirishni istiqbolli ravishda bir yildan uch yilgacha qamrab oladi.
Istiqbolli rejalashtirish korxonaning moliyaviy strategiyasini ishlab chiqish va moliyaviy faoliyatni bashorat qilishdan iborat.
Kompaniyaning moliyaviy strategiyasi kompaniyaning moliyaviy faoliyatining uzoq muddatli maqsadlarini va ularga erishishning eng samarali usullarini tanlash. Moliyaviy strategiya, shuningdek, kompaniyaning umumiy strategiyasi bilan muvofiqlashtirilishi kerak, garchi u umumiy strategiyaga ma'lum bir ta'sir ko'rsatadi.
Korxonaning moliyaviy strategiyasini tashkil etish jarayoni quyidagi bosqichlardan iborat:
1. Strategiyaning bajarilishini amalga oshirish muddatini aniqlash;
2. Kompaniyaning tashqi muhitining ta'siri omillarini tahlil qilish;
3. Moliyaviy faoliyatning strategik maqsadlarini shakllantirish;
4. Kompaniyaning moliyaviy siyosatini rivojlantirish;
5. Kompaniyaning moliyaviy strategiyasini ta'minlash bo'yicha chora-tadbirlar tizimini ishlab chiqish;
6. Rivojlangan moliyaviy strategiyani baholash.
Kompaniyaning moliyaviy strategiyasini ishlab chiqishda strategiyani amalga oshirish uchun aniq va eng adolatli va adolatli bo'lish juda muhim va to'g'ri va adolatli bo'lishi juda muhimdir. Tashqi muhit omillarini tahlil qilish, kompaniyaning moliyaviy faoliyatining iqtisodiy va huquqiy shartlarini o'rganishning moliyaviy va huquqiy shartlarini tahlil qilish jarayonida moliyaviy strategiyani shakllantirish jarayonida katta e'tibor berilishi kerak, chunki ko'pincha turli xil xatolar va huquqbuzarliklar tomonidan amalga oshirilmaydi Zararli niyat, lekin qoidalar, aktlar, qonunlarni kam bilmaslik tufayli. Shuningdek, xavf omillarini o'rganishga alohida e'tibor qaratish, bozorda sinov tendentsiyalari, ularni tuzatish va valyuta kursining o'zgarishi va mamlakat iqtisodiy kursining yo'nalishini hisobga olish muhimdir.
Kompaniyaning moliyaviy strategiyasining navbatdagi bosqichi moliyaviy faoliyatning strategik maqsadlarini shakllantirishdir. Asosiy maqsad korxona bozor qiymatiga maksimal darajada oshishi kerak. Barcha maqsadlar aniq va qisqacha shakllantirilishi kerak. Maqsadlar standartlarning aniq ko'rsatkichlarida aks ettirilishi kerak. Odatda strategik standartlar sifatida quyidagilar qo'llaniladi:
O'z moliyaviy resurslarining o'rtacha yillik o'sish sur'ati;
Kompaniyaning o'z kapitali rentabellik koeffitsienti;
Kompaniyaning isyon va joriy aktivlarining nisbati va boshqalar.
Kompaniyaning moliyaviy strategiyasi asosida kompaniyaning moliyaviy siyosati asosida kompaniyaning moliyaviy faoliyatining muayyan yo'nalishlarida shakllantirilmoqda: soliq, amortizatsiya, dividend, emissiya va boshqalarni ajratib turadi.
Bundan tashqari, moliyaviy strategiyani amalga oshirishni ta'minlash bo'yicha chora-tadbirlar tizimini ishlab chiqish, firmaning va bo'linmalarining bosh strategiyasini amalga oshirish natijalari bo'yicha huquqlar, majburiyatlar va mas'uliyat choralari bilan belgilanadi Kompaniya.
Kompaniyaning moliyaviy strategiyasini ishlab chiqishning yakuniy bosqichi ushbu strategiyaning samaradorligini baholashdir.
Ushbu baholash bir nechta parametrlar bilan amalga oshirilishi kerak:
Ishlab chiqilgan moliyaviy strategiya kompaniyaning umumiy strategiyasi bilan qancha kelishilganligi, mumkin bo'lmagan yoki qarama-qarshiliklar aniqlanganligi taxmin qilinmoqda. Ushbu strategiyalarni amalga oshiradigan maqsadlar, yo'nalish va bosqichlarning izchilligi darajasi belgilanadi.
Tashqi ishbilarmonlik muhitida taxmin qilingan o'zgarishlar bilan kompaniyaning moliyaviy strategiyasining izchilligi baholandi.
Moliyaviy strategiyaning moslashuvchanligi, tashqi muhitda to'satdan o'zgarishlar uchun firmaga to'g'ri keladigan va to'g'ri javob berish imkoniyatiga ega.
Rivojlangan moliyaviy strategiyaning realligi taxmin qilinmoqda, i.e. Kompaniyaning o'zlarining tashqi moliyaviy resurslarini shakllantirish va jalb qilish imkoniyatlari ko'rib chiqiladi.
Moliyaviy strategiyaning samaradorligi baholanadi, bu kompaniyaning bozorda mavqeiga ta'sir qiladi, uning obro'sini oshiradi, foydani oshiradi va hk.
Moliyaviy rejani qurish uchun juda oddiy ma'lumotni tayyorlash sxemasi mavjud (3-rasmga qarang).
Bo'lajak rejalashtirishning asosi - bu kompaniyaning strategiyasining timsoli.
Prognozni bashorat qilishning mumkin bo'lgan moliyaviy holatini istiqbolga o'rganish. Prognoz bazasi mavjud ma'lumotlarni umumlashtirish va tahlil qilishdir, undan keyin vaziyatni rivojlantirish uchun mumkin bo'lgan variantlarni taqlid qilish orqali. Axborot bazasi Prognozlar - bu korxonaning buxgalteriya va statistik hisobotidir.
Prognozlashdan oldin rejalashtirishdan farqli o'laroq, amaliyotda prognozlarni amalga oshirish vazifasi emas, chunki prognoz vaziyatni hal qilish qobiliyatidir. Prognozlash alternativ moliyaviy ko'rsatkichlar va parametrlarni rivojlantirishni anglatadi. Ularning mavjudligi va oldindan belgilangan tendentsiyalari bilan foydalanish korxonadagi moliyaviy ahvolni rivojlantirish variantlaridan birini aniqlashga yordam beradi.
Moliyaviy rejalashtirishning natijasi uchta asosiy moliyaviy hujjatlarni ishlab chiqishdir:
1. Foyda va zararni bashorat qilish prognozi;
2. Naqd pul oqimi prognozi;
3. Balans prognozi.
Ushbu hujjatlarni yaratishning asosiy maqsadi rejalashtirilgan davr oxirida korxonaning moliyaviy holatini baholashdir.
Prognoz moliyaviy hujjatlarini kompilyatsiya qilish uchun kelajakdagi savdo miqdorini to'g'ri aniqlash uchun muhimdir. Buning uchun kerak to'g'ri tashkilotlar Ishlab chiqarish jarayoni, mablag 'taqsimlash, aktsiyalarni nazorat qilish. Sotish prognozi korxona bozorining ulushi qanday nisbati qanday ekanligini o'z ichiga oladi. Oldingi davrlar va marketing tadqiqotlari, shu jumladan potentsial iste'molchilarning so'rovlari bo'yicha savdo ma'lumotlari asosida ishlab chiqilgan.
Savdo prognozlari pul va tabiiy bo'linmalarda ham ifodalanadi.
Prognoz foyda va zarar to'g'risidagi hisobotni qo'llash, bo'lajak davrda olingan foyda miqdori aniqlanadi, bu korxonaning moliyaviy operatsiyalari dinamikasi ko'rsatilgan.
Balans prognozi korxonaning moliyaviy ahvolining qat'iy, statistik ko'rinishini aks ettiradi.
Naqd pul oqimi prognozi joriy, investitsiya va moliyaviy faoliyatdagi pul oqimlarining oqimini aks ettiradi. Prognozni ishlab chiqishda faoliyatning farqlanishi pul oqimini boshqarish samaradorligini oshiradi.
Naqd pul oqimi prognozi yordamida siz ma'lum bir davrlarda qancha vaqt kerakligini, naqd pul sarfini sinxronlashtirishni aniq baholashingiz mumkin.
Ushbu prognozni tuzgandan so'ng kompaniyaning moliyalashtirish strategiyasini aniqlang. Uzoq muddatli moliyalashtirish manbalari izchil aniqlanadi, kapital tuzilmasi va xarajatlari shakllantiriladi, uzoq muddatli kapitalni oshirish usuli tanlanadi.
Yuklash ...