Majoziy oqimni korxonaning iqtisodiy organining "moliyaviy qon aylanish" tizimi sifatida taqdim etilishi mumkin. Korxonaning samarali yig'ish oqimlari uning "moliyaviy sog'liq" ning eng muhim alomati, uning yuqori natijalari bo'yicha yuqori natijalarga erishganining sharifidir iqtisodiy faoliyat umuman.

Naqd pulni boshqarish nafaqat omon qolish boshqaruvi, balki vaqt o'zgarishini hisobga olgan holda dinamik kapital boshqaruv. Tuman jarayonida qamrab olish Muqarrar ravishda uning funktsional shaklini o'zgartiradi va tayyor mahsulotni sotish natijasida mablag'larga aylanadi. Naqd pul asosan korxonaning taxminiy (joriy) hisobvarag'ida saqlanadi, chunki xo'jalik yurituvchi sub'ektlar o'rtasidagi hisob-kitoblarning katta qismi naqd pulsiz amalga oshiriladi. Kichik miqdorda naqd pul korxonaning kassa stolida. Bundan tashqari, mijozlar mablag'lari kredit va hisob-kitoblarning boshqa shakllarida tugamaguncha bo'lishi mumkin.

Shunday qilib, joriy aktivlarda hisobga olingan pul miqdori: kassa, hisobvaraq, valyuta hisobi, boshqa mablag'lar, shuningdek qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar kiradi.

Pul mablag'lari - Ayrim mablag'larning tarkibida ma'lum miqdorda doimiy ravishda mavjud bo'lgan eng kichik suyuq aktivlar, aks holda korxona to'lovga qodir emas deb topiladi.

Naqd pulni boshqarish pul oqimini prognozlash, i.e. Kvitansiyalar (irmoqlar) va naqd pulni ishlatish. Naqd pulning qabrilarning ta'rifi va ixtisosligi va inflyatsiyasining chiqib ketishi juda qiyin bo'lishi va etarli emas, ayniqsa moliya yili uchun etarli emas.

Mahsulotlarni sotishdan tushgan pul kvitansiyasining kattaligi hisob-kitoblar va kreditlarni kreditlash bo'yicha o'rtacha to'lovni hisobga olgan holda hisoblanadi. O'zgarish ham hisobga olinadi kutilgan tushim Pul oqimini ko'paytiradigan yoki kamaytiradigan saylangan davr ustidan. Bundan tashqari, kasaba uyushma bo'lmagan operatsiyalar va boshqa daromadlarning ta'siri aniqlanadi.

Parallelda pulning oqishi taxmin qilinadi, i.e. Olingan tovarlar (xizmatlar) hisobvarag'idagi hisob-kitoblar, asosan qarzlarni to'lash. Byudjet, soliq idoralari, soliq to'lovlari, dividend to'lovlari, foizlar, korxonalar xodimlarining ish haqi, mumkin bo'lgan investitsiyalar va boshqa xarajatlar ko'zda tutilgan.

Natijada, oqim va mablag 'oqishi o'rtasidagi farq aniqlanadi - ortiqcha yoki minus bilan sof pul oqimi. Agar tashqi ko'rinishi kattaroq bo'lsa, unda bank krediti shaklida qisqa muddatli moliyalashtirish yoki boshqa daromadlar bashorat qilingan pul oqimini ta'minlash uchun hisoblanadi.

Kutilayotgan tushumlar va to'lovlar prognozi oy yoki choraklar bo'yicha taqsimot bilan tahliliy jadvallar shaklida amalga oshiriladi. Naqd pul oqimlarining kattaligiga qarab, naqd pulni boshqarishni optimallashtirish uchun zarur choralar ko'rilmoqda.

Tahlil va pul oqimi menejmenti uning maqbul darajasini, kompaniyaning to'lashga qodirligini aniqlash imkonini beradi amaldagi majburiyatlar va investitsiya faoliyatini amalga oshirish. Naqd pulni boshqarish samaradorligidan bog'liq moliyaviy ahvol Korxonalar va moliya bozorida kutilmagan o'zgarishlar yuzaga kelganda tezda moslashish qobiliyati.

Naqd pul oqimini boshqarish moliya boshqaruvning bir qismidir va korxona moliyaviy tajribasi doirasida, kompaniya o'z faoliyatining umumiy iqtisodiy maqsadiga erishishga mos keladigan umumiy moliyaviy mafkura sifatida tushuniladi. Moliyaviy siyosat vazifasi korxonaning strategik va taktik maqsadlariga erishishni ta'minlaydigan samarali moliyaviy menejment tizimini yaratishdir.

Har qanday korxona faoliyatida eng muhim uchta moliyaviy ko'rsatkichlar:

1) sotishdan tushgan daromad;

2) foyda;

3) pul oqimi.

Ushbu ko'rsatkichlar va ularning o'zgarish tendentsiyalarining kombinatsiyasi korxonaning samaradorligini va uning asosiy muammolarini tavsiflaydi.

Naqd pulning foydasi o'rtasidagi farqni ko'rib chiqing.

Daromad - Ushbu davrda mahsulot yoki xizmatlarni sotishdan tushgan daromadlar daromadning pul va pul bo'lmagan shakllarini aks ettiruvchi.

Foyda - Amalga oshirilgan mahsulotlar bo'yicha hisoblab chiqilgan savdo va xarajatlardan olingan turar joy o'rtasidagi farq.

Pul oqimi - Olingan va kompaniya tomonidan ma'lum bir muddat naqd pulda to'lanadigan barcha farq.

Pul oqimi Korxonalar iqtisodiy faoliyat natijasida ishlab chiqarilgan vaqt va naqd pul to'lashda pul taqsimlangan pullar kombinatsiyasidir.

Foyda va naqd pul qiymatlari o'rtasidagi farq quyidagicha:

- foyda ma'lum muddat davomida hisobga olinadigan pul va naqd pulsiz daromadlarni aks ettiradi, bu mablag'larning haqiqiy oqimiga to'g'ri kelmaydi;

- foyda mablag'lar olgandan keyin emas, balki sotilgandan keyin tan olinadi;

- foydani hisoblashda mahsulot ishlab chiqarish xarajatlari uning amalga oshirilgan paytda emas, balki amalga oshirilgandan keyin tan olinadi;

- Pul oqimi daromadni hisoblashda hisobga olinmagan pul oqimini aks ettiradi: amortizatsiya, kapital xarajatlar, soliqlar, jarimalar, qarzlar, qarzdorlik va rivojlangan mablag'lar.

Naqd pul aylanma mablag'larining eng past qismidir. Bu barcha majburiyatlarni to'lash uchun ishlatiladigan narsa. Управление денежными потоками тесно связано со стратегией увеличения рыночной стоимости компании, так как рыночная стоимость компании или актива зависит от того, сколько инвестор готов за них заплатить, что, в свою очередь, зависит от того, какие денежные потоки и риски принесет инвестору актив или компания kelajakda.

Shunday qilib, aktiv yoki kompaniyaning bozor qiymati quyidagicha belgilanadi:

- kelajakda aktiv yoki kompaniya tomonidan ishlab chiqarilgan pul oqimi;

- ushbu pul oqimi paytida tarqatish;

- yaratilgan pul oqimi bilan bog'liq xavflar.

Tarqatish maydoni bilan bog'liq moliyaviy resurslar ko'payishning muhim elementi bo'lib, korxonaning moddiy va pul oqimlari boshqaruv tizimining asosini tashkil etadi. Korxonaning moliyaviy resurslari moliyaviy menejment doirasida boshqariladigan va amalga oshiriladigan doimiy harakatda. O'z navbatida, korxonaning pul oqimlari hisoblangan, valyuta va boshqa hisobvaraqlardagi mablag'larning harakati, valyuta va boshqa hisobvaraqlar va korxonaning tashqi faoliyatini amalga oshirish jarayonida uning pul aylanmasini tashkil etishga qaratilgan. Bu borada sur'at strategik rivojlanish Korxonaning moliyaviy barqarorligi ko'p jihatdan mablag'larning funktsiyalari va tashqi barqarorligi o'zlari o'rtasida va hajm jihatidan sinxronlashtirilishi bilan belgilanadi, chunki ularda sinxronlashtirishning yuqori darajasi tanlangan maqsadlarning jadal bajarilishiga yordam beradi.

Darhaqiqat, pul oqimlarining oqilona shakllanishi korxonaning faoliyat tsiklining ritmini va ishlab chiqarish va sotish hajmining o'sishini ta'minlaydi. Shu bilan birga, to'lov intizomining har qanday buzilishi xom ashyo va materiallar ishlab chiqarish zaxirasini, mehnat unumdorligi, tayyor mahsulotni sotish, bozorda sotiladigan pozitsiyani shakllantirishga salbiy ta'sir qiladi. Bozorda muvaffaqiyatli faoliyat yuritadigan va etarli miqdordagi daromad keltiradigan korxonalar bilan ham, o'z vaqtida pul oqimlarining inqiroz oqimlarining muvozanatsiz paytlari natijasida amalga oshirilishi mumkin.

Kapital korxonalar aylanmasini tezlashtirishda muhim omil pul oqimini boshqarish. Bu operatsion tsiklning davomiyligini kamaytirish, o'z-o'zidan tejamkor foydalanish va valyuta manbalarining ehtiyojini kamaytiradi. Binobarin, korxona samaradorligi oqim oqimini boshqarish tizimini tashkil etishga to'liq bog'liqdir. Ushbu tizim korxonaning qisqa muddatli va strategik rejalarini amalga oshirishni, to'lov qobiliyatini saqlash va moliyaviy barqarorlik, uning aktivlari va moliyalashtirish manbalaridan oqilona foydalanish, shuningdek iqtisodiy faoliyatni moliyalashtirish xarajatlarini minimallashtirish.

"Korxonaning pul oqimi" tushunchasi ushbu oqimlarning ko'plab turlarini o'z ichiga oladi va ta'minlaydi samarali boshqaruv Ularga tasnif kerak.

Iqtisodiy jarayonni ta'minlash miqyosida

- korxonaning umumiy oqimi - korpusning iqtisodiy jarayoniga xizmat ko'rsatadigan barcha turdagi pul oqimlarining eng ko'p to'plangan turi;

- korxonaning ishbilarmonlik faoliyatining ayrim turlari bo'yicha pul oqimi - uning iqtisodiy faoliyatining ayrim turlari sharoitida korxonaning yalpi pul oqimining farqlanishi natijasida;

- individual tarkibiy bo'linmalar (mas'uliyatning markazlari) pul oqimi - korxonaning korxonaning tashkiliy va iqtisodiy qurilishi tizimida boshqaruvning mustaqil yo'nalishi sifatida korxonani belgilaydi;

- individual iqtisodiy operatsiyalar bo'yicha naqd pul oqimi o'z-o'zini boshqarishning asosiy ob'ekti hisoblanadi.

Iqtisodiy faoliyat turi bo'yicha Buxgalteriya hisobi bo'yicha xalqaro standartlarga muvofiq quyidagi kassalarning quyidagi turlari ajratilmoqda:

- operatsion faoliyat bo'yicha pul mablag'lari - xom ashyo va materiallar etkazib beruvchilarga naqd to'lovlar bilan tavsiflanadi; operatsion faoliyatni ta'minlaydigan ba'zi turdagi xizmat turlarining uchinchi tomon ijrochilari; ish haqi operatsion jarayonda ishlaydigan xodimlar, shuningdek, ushbu jarayonni boshqarish; Korxonaning barcha darajadagi va majburiy mablag'lar byudjetlarida soliq to'lovlari; Operatsion jarayonni amalga oshirish bilan bog'liq boshqa to'lovlar. Shu bilan birga, ushbu pul oqimi mahsulotni xaridorlardan naqd pul tushumlarini aks ettiradi; soliq organlaridan talabasiz to'langan summalar va boshqa buxgalteriya hisobi bo'yicha nazarda tutilgan boshqa to'lovlarni qayta hisoblash tartibida;

- Investitsion faoliyatga pul oqimi - real va moliyaviy investitsiyalarni amalga oshirish bilan bog'liq to'lovlar va real va moliyaviy investitsiyalarni amalga oshirish bilan bog'liq mablag'lar va investitsiya portfelining uzoq muddatli moliyaviy vositalarining aylanishini sotish va boshqa shunga o'xshash oqimlarning uzoq muddatli moliyaviy vositalarining aylanishini sotish korxonaning investitsion faoliyatiga xizmat ko'rsatadigan mablag'lar;

- moliyaviy faoliyat bo'yicha pul oqimi - qo'shimcha aktsiyadorlik va aktsiyadorlik va qisqa muddatli kreditlar va kreditlar, uzoq muddatli va qisqa muddatli kreditlar, uzoq muddatli kreditlar, dividendlarni to'lash, dividendlarni to'lash va egalarining omonatlarini to'lash bilan tavsiflanadi Korxonaning iqtisodiy faoliyatini tashqi moliyalashtirish bilan bog'liq ba'zi boshqa pul oqimlari.

Korxonaning ishbilarmonlik faoliyatining ayrim turlari bo'yicha asosiy pul oqimlarining o'ziga xos oqimlarining xususiyati jadvalda keltirilgan. 2.1.

Pul oqimi yo'nalishi bo'yicha Pul oqimi bo'yicha og'ir ikki asosiy turi:

1) ijobiy - korxonaning barcha turdagi iqtisodiy operatsiyalardan olingan naqd pul kvitansiyasining kombinatsiyasini (ushbu atamaning antiustri sifatida "pul oqimi" atamasi tomonidan qo'llaniladi);

2) salbiy - korxona tomonidan o'z iqtisodiy faoliyatining barcha turlarini (ushbu atamaning andue sifatida) o'tkazish jarayonida korxonaning naqd to'lovlar to'plamini belgilaydi (ushbu atamaning andozalari »atamasi ishlatiladi).

Ushbu oqimlardan birida hajmning etishmasligi ushbu oqimlarning boshqa turlari hajmining keyingi pasayishini aniqlaydi. Naqd pul oqimlarini boshqarish tizimi tizimida bunday pul oqimlarining ikkalasi ham moliyaviy menejmentning yagona (kompleks) ob'ekti hisoblanadi.

2.1-jadval.Pul oqimi komponentlari

Hisoblash usuliga muvofiq

- yalpi - kvitansiyalar to'plamini yoki uning inkaspiyasi bo'yicha ko'rib chiqilayotgan davrda mablag'larning butun to'plamini tavsiflaydi;

- Toza - ijobiy va salbiy pul oqimlari (pul olish va ular miqdori o'rtasidagi farqni) individual intervallari nuqtai nazaridan farq qiladi. Set pul oqimi - bu moliyaviy muvozanatni va uning bozor qiymatini oshirish stavkalarining moliyaviy faoliyatining eng muhim natijasidir. Umuman olganda, korxonada sof pul oqimini hisoblash, alohida tarkibiy bo'linmalar (mas'uliyat markazlari), iqtisodiy faoliyatning har xil turlari yoki individual iqtisodiy operatsiyalar quyidagi formulaga muvofiq amalga oshiriladi:

CDP \u003d PDP - OPE,

ko'rib chiqilayotgan davrda CHDP toza pul oqimi miqdori; YUDP - ko'rib chiqilayotgan davrda ijobiy pul oqimi (naqd pul kvitansiyalari) summasi; AdP - ko'rib chiqilayotgan davrda salbiy pul oqimi (naqd pul sarf) yig'indisi.

Ijobiy va salbiy oqimlar hajmining nisbatiga qarab, sof pul oqimi summasi ham korxonaning tegishli iqtisodiy faoliyatining yakuniy natijasini aniqlash va shakllanishning oxiriga ta'sir qilish uchun ijobiy va salbiy qiymatlar bilan tavsiflanishi mumkin pul mablag'larining qoldiqlari.

Ovozning etarliligi nuqtai nazaridan Korxonaning quyidagi turdagi pul oqimlarini ajrating:

- Haddan tashqari - bunday pul oqimini aniqlaydi, unda pul kvitanlari korxonaning maqsadli xarajatlarga nisbatan sezilarli ehtiyojlaridan ancha yuqori. Haddan tashqari pul oqimining dalillari - bu korxonaning iqtisodiy faoliyatini amalga oshirish jarayonida amalga oshirilgan toza pul oqimi amalga oshiriladi;

- Kam etishmovchilik - bunday pul oqimini aniqlaydi, unda pul oqimi korxonaning haqiqiy ehtiyojlaridan ancha past bo'lgan. Taqdim etilgan pul oqimi miqdorini ijobiy qiymati bo'lsa ham, u korxonaning iqtisodiy faoliyatining barcha sohalarida naqd xarajatlarga sarflanadigan rejalashtirilgan ehtiyojni qondira olmasligi bilan tavsiflanishi mumkin. Sof pul oqimi miqdorining salbiy qiymati avtomatik ravishda bu tanqislikni keltirib chiqaradi.

O'z vaqtida baholash usuliga muvofiq Pul oqimlarining quyidagi turlarini ajratish:

- Real - korxonaning pul oqimini qiymatdagi yagona qiyosiy miqdori sifatida tavsiflaydi hozirgi lahzalar vaqt;

- Kelajak - korxonaning pul oqimini aniq taqqoslashning yagona qiymati deb belgilaydi, ma'lum vaqtgacha ma'lum. "Kelajakdagi pul oqimi" tushunchasi yaqinlashib kelayotgan vaqtning nominal qiymati sifatida (yoki kelgusi davrning bo'lajak intervallari nuqtai nazaridan) ushbu narxni olib kelish uchun sarflanadigan mablag'lardan foydalanish mumkin.

Ko'rib chiqilayotgan davrda shakllanishning uzluksizligi to'g'risida Korxonaning quyidagi turdagi pul oqimlarini ajratib turing:

- muntazam - ko'rib chiqilayotgan davrda individual iqtisodiy operatsiyalar (bir turdagi bir turdagi pul oqimlari) miqdoridagi mablag'larning (bir turdagi pul oqimlari) oqimini tavsiflaydi, bu esa ushbu davrning ma'lum intervallarida doimiy ravishda amalga oshiriladi. Ushbu turning aksariyat qismida korxonaning faoliyat ko'rsatadigan faoliyati ko'p miqdorda pul mablag'lariga ega: uning barcha shakllarida moliyaviy kredit xizmati bilan bog'liq oqimlar; Uzoq muddatli real ravishda amalga oshirilishini ta'minlaydigan pul oqimlari investitsion loyihalar, va h.k.;

Diskret - ko'rib chiqilayotgan davrda korxonaning yagona iqtisodiy operatsiyalarini amalga oshirish bilan bog'liq mablag'larning olinishini yoki sarflashni aniqlaydi. Diskret pul oqimining tabiati, yaxlit mulk kompleksi, franchayzing litsenziyasini sotib olish, franchayzing litsenziyasini sotib olish, moliyaviy resurslarni bepul yordam ko'rsatishda va hokazolarni qabul qilish bilan bog'liq.

Minimal vaqt oralig'i bilan, korxonaning barcha pul oqimlari hisobga olinishi va aksincha, korxonaning hayotiy aylanishi doirasida o'z mablag'larining doimiy qismi muntazamdir.

Vaqt oralig'i barqarorligida Oddiy pul oqimlarini shakllantirish quyidagi turlar bilan tavsiflanadi:

- ko'rib chiqilayotgan davr doirasida yagona vaqtincha interval bilan oddiy pul oqimi - bu annuitetaning bu xususiyati;

- ko'rib chiqilayotgan davrda notekis mulkka tegishli vaqtincha vaqtincha pul oqimi - lizing aktivlari davrida ularni amalga oshirishning notekisligi bilan kelishilgan partiyalar uchun lizing to'lovlari jadvali.

Korxonaning aniq kredit pozitsiyasini likvidlik yoki o'zgartirish to'g'risida bir muddat Pul oqimlarining quyidagi turlarini ajratish:

- Suyuqlik - bu korxonaning moliyaviy ahvolining o'zgarishi va davr mobaynida korxonaning sof kredit pozitsiyasining o'zgarishini tavsiflovchi ko'rsatkichlardan biridir. Shu bilan birga, sof kredit pozitsiyasi - Bu korxona tomonidan qabul qilingan kreditlar hajmi va mablag'lar miqdori o'rtasidagi ijobiy farq;

- Nononiqid - davr mobaynida korxonaning sof kredit pozitsiyasida salbiy o'zgarish bilan tavsiflanadi. Shu bilan birga, sof kredit pozitsiyasi ostida ular korxona tomonidan qabul qilingan kreditlar hajmi va mablag'lar miqdori o'rtasidagi salbiy farqni tushunadilar.

Qisqa muddatli kreditlar berish imkoniyatini hal qilishda bank kompaniyaning aktivlari likvidligi va uning kredit to'lovlari uchun zarur bo'lgan mablag'larni ishlab chiqarish qobiliyatidan manfaatdor.

Suyuq pul oqimi moliya dastagi indikatori bilan chambarchas bog'liq, bu bankning faoliyati bank kreditlari bilan yaxshilanishi mumkin. Formulada hisoblangan suyuq pul oqimi

Ldp \u003d [(dkk + kkk - DSC) - (DSC + KKN - DSN)],

ldp suyuq pul oqimi; DKK, DKK - uzoq muddatli kreditlar, ular davr oxirida va boshlarida; KKK, KKN - qisqa muddatli kreditlar, oxirida va boshlarida qisqa muddatli kreditlar; DSC, DSN - naqd pul, mos ravishda, davrning boshida va boshida.

Vaqtning almashinuvi va vaqt o'tishi bilan chiqib ketadi Kassa oqimlari quyidagicha bo'lishi mumkin:

- Tegishli - ularda minus belgisi bilan oqim bir marta "plyus" belgisi bilan o'zgaradi. Tegishli pul oqimi standart, odatiy va eng oson investitsiya loyihalariga xosdir, ularda kapitalning boshlang'ich sarmoyasi, I.E. Naqd pulni olish, uzoq kelganlar, I.E. pul oqimi;

- ahamiyatsiz - ular uchun kapitalning qatnovi va kirib kelishi bilan bog'liq vaziyatga bog'liq.

Muvozanatning tabiati bilan

- muloyimlik bilan muvozanatli - Uzoq muddatda, uzoq muddatli investitsiya faoliyatining tanqisligi bitta moliyaviy yilning tanqisligi, operatsion va moliyaviy faoliyat sohalarida oqilona hisoblanadi. Ushbu muvozanat turi kompaniyaning investitsion yo'nalishi bilan bog'liq;

- qat'iy ravishda muvozanatlangan - Qisqa muddatda "naqd to'lovlarni tezlashtirish" tizimida kam miqdordagi oqim balansi asosida, bitta moliyaviy yil davomida operatsion faoliyatning oqim etishmasligi va qisqa muddatli faoliyatni amalga oshirish uchun oqim etishmovchiligi Moliyaviy va investitsiya faoliyati bunga muvofiqdir. Ushbu muvozanatning ushbu turdagi moliyaviy barqarorlikni, to'lov va likvidlikni, spekulyativ xarakterga kiritilgan qisqa investitsiyalarga qaratilgan.

Xavflilik darajasi bo'yicha Pul oqimi:

- Yuqori darajada to'g'rilangan - Innovatsion loyihalar, ayniqsa, innovatsiyalarga xalaqit beradigan investitsiyalar bilan bog'liq bo'lgan hayot aylanishining dastlabki bosqichida. Shu bilan birga, pul oqimlarining eng yuqori xavfliligi moliyaviy-investitsiya faoliyatida to'lovni qaytarish yoki loyiha investitsiyalarini qaytarish yoki unchalik xavfli emas, balki operatsion xonadonda kamroq xavf tug'diradi;

- past darajadagi - Kompaniyaning an'anaviy faoliyati, ayniqsa hayot aylanish davrida, yuqori daromadli avlod "bozorda kremni olib tashlash" bilan bog'liq bo'lgan yuqori daromadli avlod bilan bog'liq. Shu bilan birga, pul oqimlarining pastligi, operatsion faoliyatda kuzatilmoqda.

Yo'qliklik bo'yicha Pul oqimlarining quyidagi turlarini ajratish:

- prognoz - Kompaniyaning faoliyati nisbatan barqaror moliyaviy va iqtisodiy muhitda amalga oshirilganda, tashqi salbiy omillar zararsizlantiriladi va ichki omillar Statistik namunalar doirasida barqaror rivojlanish tarixi asosida taxmin qilingan I.E. Tizimli xatarlar davlat siyosati tomonidan zararsizlantiriladi va texnik ichki xatarlar yuqori darajadagi ehtimollik bilan bashorat qilinadi;

- oldindan aytib bo'lmaydigan - Kompaniya faoliyati beqaror moliyaviy va iqtisodiy muhitda amalga oshirilganda, ko'plab tashqi salbiy omillar o'zlarini noaniqlik va ichki omillar ekspert usullari bo'yicha nizom usullari bilan bo'lmagan statistik namunalar, i.e. Tizimli xatarlar yuqori darajadagi noaniqliklarga ega va hukumatning barqarorlashtirish siyosati inqiroziga olib kelmaydi va texnik ichki xatarlar past darajaga ega bo'lishi mumkin.

Davralash orqali Kassa oqimlari quyidagicha bo'lishi mumkin:

- boshqariladigan - O'z-o'zini ta'minlash va o'zini o'zi moliyalashtirish asosida rivojlanayotgandek, firma tomonidan boshqariladigan va passiv moliyaviy va sarmoyaviy faoliyatni amalga oshirish uchun ushbu naqd pul va passiv moliyaviy faoliyatni amalga oshiradigan varaqlar tomonidan boshqariladigan varaqlarning ustunligini anglatadi I.E. kompaniyaning moliyaviy jihatdan mustaqil va mustaqil rivojlanishi ichki qo'riqxonalar hisobidan;

- boshqarib bo'lmaydigan - Mamlakatimizda faol moliyaviy va sarmoyaviy faoliyatni amalga oshiradigan, asosan tashqi egenvalues \u200b\u200bva ichki qo'riqxonalar uchun keng miqyosli tashqi qarzlar asosida faol moliyaviy va sarmoyaviy faoliyatni amalga oshiradigan tovarlar tomonidan boshqarilishi mumkin bo'lmagan mahsulotlarning ustunligini anglatadi I.E. Kompaniyani boshqa odamlar hisobidan moliyaviy jihatdan qaram - katta qarzlar va kichik kapital bilan.

Boshqarish bilan Pul oqimlari bo'linish:

- boshqariladigan - Rejalashtirilgan darajadan eng ahamiyatli og'ish bilan shakllangan oqim, irmoqlar va oqarishlar, I.E. "Reja - haqiqat - fakt - og'ish" minimal va yakuniy moliyaviy natijalar;

- boshqarib bo'lmaydigan - Prognozlash va nazorat qilish uchun qulay bo'lmagan oqim, irmoqlar va chiqish, oqim balansi rejalashtirilgan darajadan sezilarli darajada og'ish bilan shakllanadi, i.e. "Reja - bu oraliq va yakuniy moliyaviy natijalarga ko'ra" haqiqat - bu haqiqatdir.

Iloji bo'lsa, sinxronizatsiya Pul oqimi:

- sinxronlashtirilgan - O'tgan vaqtning o'zida pulni olish va sarflashdagi mavsumiy va tsiklik farqlarga olib keladigan oqimlar, bu korrelyat darajasi ijobiy va salbiy pul oqimlari o'rtasida o'zaro va salbiy pul oqimlarini hisobga olgan holda, oqayotgan vaqtga mos keladi "+1" qiymatini istash;

kelmas - O'tgan oqim, kvitansiyalarda va pul sarflashda, shu tarzda ijobiy va tsiklik farqlar tufayli, ijobiy tomonga bog'liq bo'lgan tartibda sezilarli darajada qisqarish tufayli oqadi va shu kabi oqimlarga mos kelmaydi va salbiy pul oqimi, korrelyatsiya ahamiyatsiz, bu uning yo'qligini anglatishi mumkin.

Iloji bo'lsa, optimallashtirish Pul oqimlarini ajratish:

- optimal - Vaqt o'tishi bilan oqim, irmoqlar va chiqish, vaqt o'tishi bilan oqim va ekinish hajmini buzadigan vaqt oralig'ida oqimlar hajmini tekislashda, vaqt o'tishi bilan oqim va tsiklik o'zgarishlarni bartaraf etish bilan bog'liq. O'rtacha pul qoldiqlari kompaniyaning o'rtacha moliyaviy ehtiyojlarini qondiradi;

- optimallashtirilmagan - Vaqt o'tishi bilan birlashtirilgan va sinxronizatsiya qilish uchun oqim, oqimlar va oqimlarning oqimlari mavsumiy va tsiklik o'zgarishlarning sezilarli ta'siri tufayli vaqtning ayni va oqimlari hajmi o'zgarmaydi Oqimlarning shakllanishi, o'rtacha pulning o'rtacha qoldiqlari katta darajada kompaniyaning moliyaviy ehtiyojlariga mos kelmasa.

Refanlik ko'rsatkichlariga nisbatan samaradorlikda Pul oqimlari bo'linish:

- Samarali - oqim, uning yumshoq balansi bir vaqtning o'zida rentabellik o'sishiga, ayniqsa, kompaniyaning barqaror o'sishi ta'minlanishi va moliyaviy barqarorlik va rentabellik ko'rsatkichlari bir vaqtning o'zida yaxshilanadi;

- samarasiz, ammo muvozanatli - Oqim, rentabellikning pasayishi yoki yo'qotilishi yoki tenglikning pasayishi yoki joriy moliyaviy barqarorlikni qoplaganidan keyin surunkali zarar etkazish, to'lov qobiliyati va likvidliligini kuchaytirishning ko'rsatkichi bo'lganligi sababli yuzaga keladigan og'irlikning pasayishi rentabellik xarajatlari.

Ko'rib chiqilgan tasnifion korxonaning turli xil turlarining pul oqimlarini hisobga olish, tahlil qilish va rejalashtirishga imkon beradi.

Pul oqimlarini tahlil qilishning asosiy vazifasi - bu mablag'larning etishmasligi sabablarini aniqlash, ularning daromadlari va foydalanish maqsadlari manbalarini aniqlash, ularning daromadlari va foydalanish manbalarini aniqlash.

Naqd oqimlar tahlili natijalariga ko'ra quyidagi masalalar bo'yicha xulosa chiqarish mumkin:

1) Naqd pul va ular qaysi hajmdagi pul va ularning xarajatlarining asosiy yo'nalishlari nimada;

2) to'lovlar bo'yicha naqd pul tushumini ta'minlash uchun ushbu korxona joriy faoliyatni amalga oshirishga qodirmi va bunday ortiqcha narsaning barqarorligini ta'minlash imkoniyatiga egami;

3) kompaniya o'zining amaldagi majburiyatlarini bajarishga qodirmi;

4) bu etarli darajada kompaniyaning foydasiga pulga bo'lgan ehtiyojini qondirish uchun etarli darajada qabul qilinadi;

5) korxonaning investitsiya faoliyati uchun etarli mablag'lari;

6) Olingan foyda miqdori va pul miqdori o'rtasidagi farq bilan izohlanadi.

Korxona pul oqimlarining tahlili ko'rib chiqilayotgan davrda aniq turlarning umumiy miqdorini va pul oqimlarining umumiy miqdorini aniqlashni o'z ichiga oladi.

Naqd pul oqimlarining tahlili korxonaning sezilarli oqim mablag'lari miqdorini tavsiflovchi asosiy ko'rsatkichlar tizimini o'z ichiga oladi:

- naqd pul olish hajmi;

naqd pul sarflash hajmi;

ko'rib chiqilayotgan davrning boshida va oxirida naqd pul qoldiqlari hajmi;

- toza pul oqimi hajmi;

- ko'rib chiqilayotgan davrning ma'lum vaqt oralig'ida ma'lum turlarning umumiy miqdorini taqsimlash. Bunday intervallarning soni va davomiyligi tahlil yoki pul oqimini rejalashtirishning o'ziga xos vazifalari bilan belgilanadi;

- korxonaning pul oqimlarini shakllantirishga ta'sir qiluvchi ichki va tashqi xususiyat omillarini baholash.

Eng muhim ko'rsatkich - bu asosiy faoliyatdan pul oqimining qiymati. Hech bo'lmaganda mahsulotlar ishlab chiqarish va sotish bilan bog'liq barcha xarajatlarni qoplash uchun mablag 'miqdori etarli.

Oldingi davrda korxonaning pul oqimini tahlil qilishning asosiy maqsadi pulning oqim darajasini, ulardan foydalanish samaradorligi, shuningdek korxonaning ijobiy va salbiy pul oqimi qoldig'i, shuningdek, korxonaning ijobiy va salbiy pul oqimi qoldig'i, shuningdek, korxonaning ijobiy va salbiy pul oqimi qoldig'i, shuningdek, korxonaning ijobiy va salbiy pul oqimining balansi, shuningdek, korxonaning ijobiy va salbiy pul oqimining balansini aniqlashdir hajmi va vaqtincha. Mulkektiv oqimlarning tahlili umuman korxonaning iqtisodiy faoliyatining asosiy turlari bo'yicha amalga oshiriladi, individual tarkibiy bo'linmalarga (javobgarlik markazlari).

Sof oqimni hisoblash uchun to'g'ridan-to'g'ri va bilvosita usullar mavjud.

Naqd pul oqimining xabarini tahlil qilish (toq) buni sezilarli darajada chuqurlashtirish va tashkilotning likvidligi va to'lovuliklari to'g'risidagi xulosalarni, uning an'anaviy moliyaviy tahlil paytida oldindan belgilangan moliyaviy salohiyatni o'zgartirishga rioya qiladi.

Afsuski, kelishmovchiliklarning asosiy maqsadi mablag 'miqdori va ularning ekvivalentlari tashkilotning pulni ishlab chiqarish qobiliyatini tavsiflash uchun ma'lumotlarni taqdim etishdir.

Tashkilotning pul oqimlari joriy, investitsiya va moliyaviy faoliyat nuqtai nazaridan tasniflanadi. G'alati, vaqtning boshida va oxirida qoldiqlarning boshida va oxirida qoldiqlarning muvozanatini hisobga olgan holda, naqd pullar muvozanatida o'zgarishlarni hisobga olgan holda, naqd pul miqdorining harakatini hisobga olgan holda, bu mablag 'sarfini ko'rsatadi, bu esa tashkilotning boshida va Net pul oqimini yarating, ya'ni Qoldiqlar balansini hisobga olgan holda naqd pulli moddalar miqdori miqdoridan oshib ketadi. Balans balansi sizga tashkilotning likvidligini, to'lov qobiliyatini va moliyaviy barqarorligini boshqarishga imkon beradi. To'g'ridan-to'g'ri hisoblash usuliKorxonaning hisobvaraqlarida pul oqimini tahlil qilish asosida:

- pul oqimining oqim va yo'nalishlarining asosiy manbalarini ko'rsatishga imkon beradi;

- joriy majburiyatlar uchun to'lovlarni amalga oshirish uchun mablag'larning etarliligi bo'yicha tezkor xulosalar berishga imkon beradi;

- hisobot davrida pul mablag'lari va pul daromadlari o'rtasidagi munosabatlarni belgilaydi.

To'g'ridan-to'g'ri usul hisobot davrida korxonaning yalpi va sof pul mablag'larini tavsiflovchi ma'lumotlarni olishga qaratilgan. Bu iqtisodiy faoliyatning ayrim turlari va umuman korxona kontekstida mablag 'olinganlik va xarajatlarning barcha hajmini aks ettirish maqsadida. To'g'ridan-to'g'ri va bilvosita usulda olingan pul oqimlarini hisoblash natijalari faqat korxona faoliyatining faoliyat ko'rsatayotgan faoliyati bilan bog'liq. Ishlatish to'g'ridan-to'g'ri usul Naqd pullarni hisoblash to'g'ridan-to'g'ri ma'lumotlardan foydalaniladi. buxgalteriya hisobipul oqimi va xarajatlarning barcha turlarini tavsiflovchi.

Korxonaning amaldagi faoliyatida to'g'ridan-to'g'ri usul bo'yicha korxonaning faoliyat yuritayotgan faoliyatida toza pul oqimi miqdori quyidagicha:

CDPO \u003d RP + PPTM - ZTM - ZPO.P - ZPA - NBB - NPV.F - havo himoyasi,

u erda RP mahsulot sotishdan olingan mablag'lar miqdori; PPO - faoliyat yuritayotgan faoliyat jarayonida boshqa naqd pul to'langan summasi; ZTM - etkazib beruvchilardan tovar va moddiy qiymatlarni sotib olish uchun to'langan mablag'lar - xom ashyo, materiallar va yarim tayyor mahsulotlar; ZPO.P - operatsion xodimlarga to'lanadigan ish haqi miqdori; Zpau - ma'muriy va boshqaruv xodimlariga to'lanadigan ish haqi miqdori; NPB - byudjetda keltirilgan soliq to'lovlari hajmi; NPV.F - ekvjin mablag'larida keltirilgan soliq to'lovlari hajmi; Havo mudofaasi - operatsion faoliyat jarayonida boshqa naqd to'lovlar miqdori.

Investitsion va moliyaviy faoliyat turlari, shuningdek korxonada ushbu algoritmlarga ko'ra, bilvosita usul bilan bir xil algoritmlarga muvofiq amalga oshiriladi.

Hisob-kitoblar natijalari jadvalda aks ettirilgan. 2.2.

Xalqaro buxgalteriya hisoboti tamoyillariga muvofiq, pul oqimlarini hisoblash usuliga muvofiq, kompaniya mustaqil ravishda tanlaydi, ammo to'g'ridan-to'g'ri usul ularning hajmi va tarkibini yanada to'liqroq tasavvur qilish afzalroqdir.

Investitsiyalar va moliyaviy faoliyatdan naqd pul oqimlarini tozalash faqat to'g'ridan-to'g'ri usul bilan hisoblanadi.

Hisoblashning bilvosita usuli Balanslar va moliyaviy natijalari to'g'risidagi hisobotni tahlil qilish asosida toza pul oqimi, korxonaning turli turlari o'rtasidagi munosabatlarni namoyish etishga imkon beradi; Hisobot davrida korxonaning aktivlarida sof foyda va o'zgarishlar o'rtasidagi munosabatlarni belgilaydi.

Korxonaning bilvosita usuli bilan korxonaning sof pul oqimini hisoblash iqtisodiy faoliyat turi va umuman korxona amalga oshiriladi.

Operatsion faoliyatga ko'ra, korxonaning tarmoq pul oqimini hisoblashning asosiy elementi bilvosita usulda hisobot davrida olingan sof foyda hisoblanadi. Tegishli tuzatishlar kiritish orqali sof foyda solish pul oqimi ko'rsatkichiga aylantiriladi. Vaqtabozatsiya qilinayotgan davrda operatsion faoliyat yurituvchi korxonalarning sof pul oqimi miqdori quyidagicha:

CDPO \u003d pp + aoc + ± dz ± ztmts ± kz ± r,

bu erda pe korxonaning sof foydasi miqdori; AOC - asosiy vositalarning amortizatsiyasi miqdori; Ana - nomoddiy aktivlarning eskirishi miqdori; DZ - debitorlik qarzlari miqdorini oshirish (pasayish); ZTMT - joriy aktivlarning bir qismi bo'lgan inventarizatsiya-moddiy qiymatlar miqdorining ko'payishi (pasayishi); Kz - to'lanadigan materiallar miqdorining ko'payishi (pasayishi); P - zaxira va boshqa sug'urta fondlarining ko'payishi (pasayishi).

Hisob-kitoblar natijalari quyidagi jadval shaklida aks etadi (2.3-jadval).

2.2-jadval. To'g'ridan-to'g'ri usulda ishlab chiqilgan korxonaning pul oqimi to'g'risida hisobot

2.3-jadval. Bilvosita usuli bilan ishlab chiqilgan korxona pul oqimi to'g'risida hisobot

O'z navbatida, CDPPT-ning CDPT-puli pul oqimini hisoblab chiqishga, ba'zi pul-kredit moddalari, tashkilot tomonidan e'lon qilingan sof foyda (zarar) miqdorini ko'rsatishga imkon beradi Daromadlar bayonotida CDPT qiymatidan farq qiladi.

Korxonaning pul oqimlarini optimallashtirish asoslari ijobiy va salbiy turlar hajmining muvozanatini ta'minlashdir. Korxonaning iqtisodiy faoliyatining natijalari, salbiy ta'sir ko'rsatadi, ikkalasi ham kam va ortiqcha pul oqimlari mavjud.

Salbiy oqibatlarga olib keladi kambag'al pul oqimi korxonaning to'lov qobiliyatini kamaytirish, xom ashyo va materiallar etkazib beruvchilarning muddati o'tgan pul evaziga, olingan moliyaviy kreditlar bo'yicha kechiktirilgan qarzlarning o'sishi, ish haqi to'lashni kechiktirishni ko'paytiradi (tegishli pasayish bilan) Kadrlar unumdorligi), moliyaviy tsiklning o'sishi va oxir oqibat - korxonaning kapital va aktivlaridan foydalanishning rentabelligini pasaytirish.

Salbiy oqibatlarga olib keladi haddan tashqari pul oqimi Ular inflyatsiya natijasida vaqtincha ishlatilmagan naqd pulning haqiqiy qiymatini yo'qotishda, ulardan foydalanilmagan pul mablag'larini yo'qotish, ular rentabellik darajasiga salbiy ta'sir ko'rsatadigan darajada ta'sir qiladi aktivlar va kapital korxonalari.

Qisqa muddatda naqd to'lovlarni pasaytirishga erishish mumkin:

- o'z to'lov hujjatlari to'plamini kamaytirish uchun naydan foydalanish orqali;

- tovar (tijorat) kreditini taqdim etish qoidalari bilan muvofiqlashtirishni oshirish;

- yangilanishlarni talab qiladigan yangilanishlarni talab qiladigan uzoq muddatli aktivlarni sotib olish (lizing);

- qisqa muddatli turlarni uzoq muddatli joyga o'tkazish orqali olingan moliyaviy kreditlar portfelini qayta qurish.

To'lov aylanmasining jadal (pasayishining pasayishi) qisqa muddatda kam miqdordagi pul oqimi muammosini hal qilish, bu esa korxonaning mutlaq to'lov qobiliyati pasayishining ayrim muammolarini keltirib chiqaradi keyingi davrlarda. Shu munosabat bilan ushbu tizim mexanizmidan foydalanib, uzoq muddatli pul oqimi muvozanatini ta'minlash uchun choralar ko'rilishi kerak.

O'sish hajmi ijobiy pul oqimi Uzoq muddatda erishish mumkin:

kapital hajmini oshirish uchun strategik investorlarni jalb qilish orqali;

- qo'shimcha ulushlar;

- uzoq muddatli moliyaviy kreditlarni jalb qilish;

- moliyaviy investitsiya vositalarining qismlarini (yoki jami) sotish;

- asosiy vositalarning foydalanilmagan turlarini sotish (yoki ijarasi).

Kamaytirilgan hajm salbiy pul oqimi Uzoq muddatda quyidagi hodisalar hisobidan erishish mumkin:

- real investitsiya dasturlarining hajmi va tarkibini kamaytirish;

- moliyaviy investitsiyalarni rad etish;

- kamaytirilgan miqdor doimiy xarajatlar Korxonalar.

Pul oqimi korxonalarini optimallashtirish usullari uning investitsion faolligining o'sishini ta'minlash bilan bog'liq. Ushbu usullar tizimida quyidagilardan foydalanish mumkin:

- operatsion bo'lmagan aktivlarni kengaytirilgan ko'payish hajmining oshishi;

- real investitsiya loyihalarini ishlab chiqish va ularni amalga oshirish boshlanishini jadallashtirish;

- korxonaning faoliyat yuritayotgan faoliyatini mintaqaviy diversifikatsiya qilish;

- moliyaviy investitsiyalar portfelini faol shakllantirish;

- uzoq muddatli moliyaviy kreditlarni muddatidan oldin to'lash.

Korxonaning pul oqimini optimallashtirish tizimida muhim o'rinlar vaqt o'tishi bilan ularning muvozanatiga tegishli. Buning sababi shundaki, vaqt o'tishi bilan ijobiy va salbiy pul oqimlarining nomutanosibligi korxona uchun bir qator moliyaviy muammolarni yaratadi. Tajriba shuni ko'rsatadiki, aniq pul oqimining yuqori darajada shakllanishining natijasi, ma'lum vaqt ichida ushbu oqimning past likvidligi (mos ravishda korxonaning mutlaq to'lov qobiliyati pastligi). Korxona uchun bunday davrlarning etarli darajada yuqori davomiyligi bilan bankrotlikning jiddiy tahdidi mavjud.

Korxonaning pul oqimlarini o'z vaqtida optimallashtirish jarayonida ular quyidagi xususiyatlarga muvofiq tasniflanadi.

"Neytralizatsiya" nuqtai nazaridan (Naqd pul oqimi muayyan ko'rinish Vaqtni o'zgartirish) Pul oqimlari o'zgaruvchan tokchaga bo'linadi. Birinchi turdagi pul oqimi misoli, partiyalarni muvofiqlashtirishda amalga oshirilishi mumkin bo'lgan lizing to'lovlari, ikkinchi tipdagi pul oqimi - soliq to'lovi bo'lmagan soliq to'lovi misolidir.

Bashorat qilish darajasi bo'yicha Pul oqimi to'liq va etarli darajada oldindan aytib bo'lmaydigan (optimallashtirish tizimida mutlaqo oldindan aytib bo'lmaydigan pul oqimi hisobga olinmaydi).

Optimallashtirish ob'ekti vaqt o'tishi bilan o'zgartirilishi mumkin bo'lgan pul oqimlari. Vaqt o'tishi bilan naqd pul oqimlarini optimallashtirish jarayonida ikkita asosiy usul qo'llaniladi - moslash va sinxronlash.

Pul oqimlarini tekislash Bu ko'rib chiqilayotgan vaqt oralig'ida ma'lum vaqt oralig'ida ularning hajmini tekislashga qaratilgan. Ushbu optimallashtirish usuli pul oqimlarini (ham ijobiy va salbiy) shakllantirishda mavsumiy va tsiklik farqlarni aniqlashga imkon beradi, parallelda o'rtacha pul qoldiqlarini optimallashtirish va likvidlik sathini ko'paytirishda. Ushbu usul natijalari o'z vaqtida pul mablag'larini optimallashtirish natijalari standart og'ish yoki o'zgaruvchanlik koeffitsienti bilan baholanadi, ular optimallashtirish jarayonida kamayishi kerak.

Naqd pul oqimini sinxronlashtirish Ijobiy va salbiy turlarning koniariga asoslanib. Sinxronizatsiya jarayonida, pul oqimlarining ikki turi o'rtasidagi o'zaro bog'liqlik darajasining o'sishi ta'minlanishi kerak. Ushbu usul natijalari o'z vaqtida pul mablag'larini optimallashtirish natijalari, optimallashtirish jarayonida optimallashtirish jarayonida "+1" qiymatiga intilishi kerak.

CCDP vaqti-vaqti bilan ijobiy va salbiy pul oqimlarining korrelyatsion koeffitsienti quyidagi formulaga muvofiq hisoblanadi:

qayerda Rp.O - Rejalashtirilgan davrdagi pul oqimlaridan voz kechishning prognozlari; Pdp i. - rejalashtirish davrida ijobiy pul oqimi summalari uchun imkoniyatlar; PDP - bu rejalashtirish davrining bir xil doirasidagi ijobiy pul oqimining o'rtacha miqdori; Oppoq i. rejalashtirilgan davrda salbiy pul oqimi summalari uchun variantlari; On - bu bitta rejalashtirish oralig'idagi salbiy pul oqimining o'rtacha summasi; ! PDP, OPP - bu mos ravishda ijobiy va salbiy pul oqimi summalarining rms (standart).

Optimallashtirishning oxirgi bosqichi korxonaning toza pul oqimini maksimal darajada oshirish shartlarini ta'minlash. Rising tarmoq oqimi sur'atni ko'tarishni ta'minlaydi iqtisodiy rivojlanish O'z-o'zini moliyalashtirish tamoyillari bo'yicha korxonalar ushbu rivojlanishning qaramligini kamaytiradi tashqi manbalar Moliyaviy manbalar shakllantirish, korxonaning bozor qiymati oshishini ta'minlaydi.

Kelgusi yil uchun ishlab chiqilgan mablag'larni qabul qilish va sarflash rejasi bir necha oydan farqli ravishda korxonani pul oqimini boshqarish uchun umumiy asosni beradi. Shu bilan birga, ushbu oqimlarning yuqori dinamikasi, ularning qisqa muddatli omillarning haddan tashqari o'sishiga bog'liqligi, rejalashtirilgan moliyaviy hujjatni ishlab chiqishni amalga oshirish zarurligini aniqlaydi, bu korxonaning kassasi bo'yicha kasb-hunarlarni boshqarishning kunligini ta'minlaydi. Bunday rejalashtirilgan hujjat to'lov jadvali.

Korxonada turli xil variantlar bo'yicha ishlab chiqilgan to'lov taqvimi o'z pul oqimlarini tezkor boshqarish uchun eng samarali va ishonchli vositadir. Bu sizga quyidagi asosiy vazifalarni hal qilish imkonini beradi:

- kassa ("optimistik", "real", "real", "pessimistik", "pessimistik", "pessimistik", "pessimizik", "pessimistik") bir oy davomida qabul qilishdan oldin protsessorlarni shakllantirish rejimiga tushirish;

- ijobiy va salbiy pul oqimlarini sinxronlashtirish uchun maksimal darajada sinxronlashtirish uchun kompaniyaning pul aylanmasi samaradorligini oshirish;

- kompaniyaning to'lovlarining moliyaviy faoliyatining yakuniy natijalariga ta'siri mezonligi bo'yicha ustuvorligini ta'minlash;

- Korxonaning pul oqimining zaruriy likvidligini ta'minlash darajasini oshirish, I.E. Uning ichida to'lov qobiliyati qisqa muddatli davr;

- Korxonaning moliyaviy faoliyatini tezkor boshqarish tizimiga (mos ravishda nazorat, joriy monitoring) pul oqimlarini boshqarish tizimini kiriting.

To'lov taqvimini ishlab chiqishning asosiy maqsadi - korxonaning pul va to'lovlarini qabul qilish va ularni rejalashtirilgan vazifalar shaklida aniq ijrochilarga olib kelish uchun aniq belgilangan muddatlarni yaratishdir. Ushbu maqsadni hisobga olgan holda, ba'zida to'lov taqvimi "To'lov rejasi aniq sana bilan" deb belgilaydi.

Korxonaning pul oqimini tezkor rejalashtirish jarayonida ishlatiladigan to'lov taqvimining eng keng tarqalgan shakli unda ikkita bo'limni ajratishdir:

1) bo'lajak to'lovlarning grafikasi;

2) Keksa pul tushumlarining grafikasi.

Biroq, agar pul oqimining rejalashtirilgan nuqtai nazari bir yo'nalishni (faqat ijobiy yoki faqat manfiy) amalga oshiradi (faqat ijobiy yoki faqat salbiy), to'lov taqvimi bitta mos keladigan qism shaklida ishlab chiqilgan.

To'lov taqvimida vaqtincha to'lovlar jadvali odatda kuniga nisbatan, garchi alohida turlar Ushbu rejalashtirilgan hujjat boshqa chastotaga ega bo'lishi mumkin - haftalik yoki har oyda (agar bunday chastota korxonaning pul aylanmasi bajarilishiga yoki to'lovlar muddatidan kelib chiqqan holda sezilarli ta'sir ko'rsatmasa).

Kompaniya ichidagi to'lov taqvimi iqtisodiy faoliyatning ayrim turlari, shuningdek turli xil mas'uliyat markazlari (tarkibiy bo'linmalar va bo'linmalar).

To'lov taqvimining asosiy turlarini, tadbirkorlik oqimini operatsion oqimining operatsion oqimida operatsion oqimlar faoliyatida ko'rib chiqish tizimida ko'rib chiqing.

Soliq to'lovi taqvimi U umuman korxonada ishlab chiqilgan va odatda bitta bo'lim - "soliq to'lovi jadvali" (pul mablag'larini soliq hisobga olish uchun qaytarish to'lovlari odatda da'volar to'plamining taqlidiga qaytariladigan to'lovlar hisobga olinadi). Ushbu to'lov taqvimi korxonaning barcha darajalari va byudjetlari va byudjetlar byudjetlari va byudjetlarning byudjetlari va byudjetlarning byudjetlariga kiritilgan barcha turdagi soliqlar, yig'ish va boshqa soliq to'lovlari miqdorini aks ettiradi. Taqvim sanasi - qoida tariqasida, oxirgi kun belgilangan muddat Har bir turdagi soliq to'lovlarini qoplash.

Kalendar yig'ish hisoblari Odatda bu korxona tomonidan ishlab chiqilgan (garchi ixtisoslashgan bo'limi ishtirokida bo'lsa-da, bu faqat javobgarlik markazining to'lovlari guruhini qamrab olishi mumkin). Hozirgi debitorlik qarzdorliklarga ko'ra, to'lovlar taqvimga tegishli shartnomalar (kontraktlar) tomonidan belgilangan shartnomalar (kontraktlar) tomonidan taqdim etilgan shartlar kiritiladi. Kechiktirilgan debitorlik qarzdorlik uchun ushbu to'lovlar tomonlarning uyg'unlashtirishdan oldin ushbu rejalashtirilgan hujjatga kiritilgan. Taqvimlar to'plamining taqvimi faqat bitta bo'lim - "Naqd pulni olish jadvali". Korxonaning haqiqiy pul aylanmasini aks ettirish maqsadida mablag'lar kelib tushgan sana ularning korxonaning joriy hisob raqamiga ro'yxatdan o'tish kunidir (bu qarzdorlar bilan hisob-kitoblarga kirishni istisno qilish).

Amaliy xalqaro amaliyotga muvofiq, kassa kreditlarini oldindan aytib berish, korxonaning faoliyat ko'rsatadigan (va moliyaviy) faoliyatida moliyaviy kreditlar saqlanib qolgan. Buning sababi shundaki, kredit, lizing to'lovlari va kompaniyaning moliyaviy kreditga xizmat ko'rsatish xarajatlari ishlab chiqarish narxiga kiritilgan va shunga mos ravishda shakllantirilgan daromad miqdoriga ta'sir ko'rsatishi. Moliyaviy kredit taqvimi U umuman korxonada ishlab chiqilgan va faqat bitta bo'lim - "Moliyaviy kredit xizmati bilan bog'liq to'lovlar jadvali" ni o'z ichiga oladi. To'lovlar hajmi va summalari kreditlar (lizing) shartnomalariga muvofiq to'lanadigan taqvimga kiritilgan.

Ish haqi taqvimi Odatda, turli xil tarkibiy bo'linmalar (filiallar, do'konlar va boshqalar) xodimlariga ish haqi bo'yicha maosh to'lash bo'yicha ko'p bosqichli jadvallarni qo'llaydigan korxonalarda ishlab chiqilgan. Bunday to'lovlarning sanasi jamoa asosida belgilanadi mehnat shartnomasi yoki shaxs mehnat shartnomalariva to'lovlar miqdori xodimlar jadvali va tegishli xarajatlarning hisob-kitoblarini ishlab chiqdi. Belgilangan to'lov taqvimi odatda bitta bo'lim - "ish haqi jadvalini" o'z ichiga oladi.

Ishlab chiqarish zaxiralarining taqvimi (Byudjet) Odatda bu qimmatbaho xarajatlar uchun ishlab chiqilgan (logistika xizmatini amalga oshiradigan tarkibiy bo'linmalar). Ushbu taqvimda aks ettirilgan to'lovlar odatda sotib olingan xom ashyo, materiallar, yarim tayyor mahsulotlar, butlovchi mahsulotlar, butlovchi mahsulotlar, shuningdek transport paytida tashish va sug'urta xarajatlarini o'z ichiga oladi. Agar yaratilgan ishlab chiqarish zaxiralarida maxsus saqlash rejimlari (sovutish, gaz muhiti va boshqalar), ushbu turdagi to'lov taqvimi ularning saqlash xarajatlarini aks ettirishi mumkin. Ko'rsatilgan taqvim faqat bitta qism - "Ishlab chiqarish zaxiralarini shakllantirish bilan bog'liq to'lovlar jadvali". Ushbu to'lovlarning miqdori va sanasi kontragentlar yoki tovar-moddiy qiymatlarning xarid rejalariga muvofiq o'rnatiladi. Odatda, ushbu to'lovlar, shuningdek, etkazib beruvchilar bilan hisob-kitoblar uchun korxonaning to'lanadigan kreditorliklarini qayta ko'rib chiqadi va to'laydi.

Qismi sifatida taqvim (Byudjet) Boshqarish xarajatlari hozirgi aktivlarning bir qismi bo'lmagan holda ofislar, kompyuter texnikasi va inshootlarining stantsiyalar, kompyuter dasturlari va inshootlarini sotib olish uchun to'lovlarni aks ettiradi; Sayohat xarajatlari; Telegrafdan keyingi xarajatlar va korxona rahbariyati bilan bog'liq boshqa xarajatlar (ish haqi va boshqaruv xodimlarining ish haqi va boshqaruv xodimlarining ish haqini to'lash narxi bundan mustasno). To'lov taqvimining ushbu turi faqat bitta bo'lim - "aloqalarni boshqarish uchun to'lovlar jadvali". Ushbu taqvim to'lovlari miqdori tegishli baholash va ularni amalga oshirish sanasi bilan belgilanadi, tegishli boshqaruv xizmatlari bilan muvofiqlashtirish.

Taqvim (Byudjet) Mahsulotni sotish Odatda bu daromadlar markazlari yoki korxonadan olingan daromadlar uchun ishlab chiqilgan. Ko'rsatilgan to'lov taqvimida ikkita bo'lim mavjud - "amalga oshirilgan mahsulotlar uchun to'lovlarni qabul qilish jadvali" va "Mahsulot sotilishini ta'minlaydigan xarajatlar jadvali". Birinchi bo'limda mahsulotlar uchun pul hisoblashda mablag 'tushumini aks ettiradi (agar ushbu javobgarlik markazi xaridorlar bilan hisob-kitoblar to'plami summalarini to'playdi, keyin ushbu turdagi pul oqimi birinchi qismida aks etadi). Ikkinchi bo'limda marketing xarajatlari shakllantiriladi, sotish tarmog'i, reklama va boshqalar.

To'lov taqvimining asosiy turlarini korxonaning investitsion faoliyatida operatsion oqimni boshqarish tizimida ko'rib chiqish.

Uzoq muddatli moliyaviy investitsiyalar portfelini taqvim (Byudjet) shakllanishi U ikkita bo'limdan iborat - "Uzoq muddatli investitsiyalar, uzoq muddatli investitsiyalar va boshqalar" va "Investitsiyalarning uzoq muddatli moliyaviy vositalari bo'yicha dividendlar jadvali" va "Uzoq muddatli moliyaviy hujjatlar jadvali" portfel ". Umumiy xarajatlar umumiy smetasi doirasida birinchi qismning ko'rsatkichlari tegishli investitsiya menejerlari va ikkinchi bo'lim ko'rsatkichlari bilan kelishilgan holda, portfelning individual moliyaviy vositalarini chiqarish shartlariga muvofiq belgilanadi.

Real Investment dasturini taqvim (mukammal ta'mirlash) Agar keng ko'lamli investitsiyalar alohida ishlab chiqilgan investitsiya loyihalarida amalga oshirilmasa, umuman korxonaga yig'ildi. Operatsion moliyaviy rejaning ushbu shaklida ikkita bo'limning ko'rsatkichlari "Kapital kapital jadvali" (investitsiya resurslari jadvali »(ularning alohida manbalari sharoitida).

Taqvim (kapital shartnomasi) individual investitsiya loyihalarini amalga oshirish Qoida, qoida tariqasida, korxonaning tegishli markazlari (investitsiya markazlari) uchun. Uning tuzilishi kalendarning oldingi nuqtai nazariga nisbatan faqat bitta investitsiya loyihasi doirasida pul mablag'larini cheklash bilan.

Korxonaning moliyaviy faoliyatiga pul mablag'larini tezkor boshqarish tizimida hisobga olish taqvimi bo'yicha quyidagi turlari ishlab chiqilishi mumkin.

Aktsiyalarning taqvimi (Byudjet) chiqindilari Uning ikkita naviga ega - agar u birlamchi fond bozorida aksiyalarni sotishdan oldin ishlab chiqilsa, u faqat bitta bo'limni o'z ichiga oladi: "Aktsiyalarni berishni ta'minlaydigan to'lovlar jadvali"; Agar u aksiyalarni sotish davrida ishlab chiqilgan bo'lsa, u ikkita bo'limdan iborat: "Aktsiyalar chiqarilishidan pul mablag'lari jadvali" va "Aktsiyalarni sotish uchun to'lovlar jadvali" (investitsiyalar komissiyasini to'lash bo'yicha to'lovlar jadvali » ma'lumot va boshqalar).

Ob'ektlar emissiyalari taqvimi (byudjeti) Vaqti-vaqti bilan rivojlangan. Uning shakllanishi printsiplari operatsion moliyaviy rejaning oldingi versiyasi bilan bir xil.

Moliyaviy kreditlar bo'yicha asosiy qarzning taqvim amortizatsiyasi Unda bitta bo'lim mavjud - "asosiy qarzning amortizatsiya jadvali". Ushbu operatsion moliyaviy rejaning ko'rsatkichlari har bir kreditning to'lovi bo'lishi uchun har bir kreditning kontekstida farqlanadi. Tijorat banklari va boshqa moliyaviy institutlar bilan tuzilgan kreditlar va boshqa moliyaviy institutlar bilan tuzilgan kredit taqvimiga muvofiq to'lovlar miqdori va ularni amalga oshirish vaqti belgilangan.

Ro'yxat taqvimi turlari, rejalashtirilgan rejalashtirilgan hujjat shakli korxonaning iqtisodiy faoliyatining hajmi va o'ziga xos hujjatlari ko'rinishiga nisbatan to'ldirilishi mumkin. To'lov taqvimi turlarining ma'lum bir ro'yxati Kompaniya mustaqil ravishda pul harakatlanishini boshqarishning samaradorligi talablarini inobatga oladi.

Korxonaning normal faoliyatining asosiy shartlaridan biri pulning xavfsizligi, natijada pul oqimi tahlili.

Pul oqimlarini tahlil qilishning asosiy vazifasi - bu mablag'larning etishmasligi sabablarini aniqlash, ularning daromadlari va foydalanish maqsadlari manbalarini aniqlash, ularning daromadlari va foydalanish manbalarini aniqlash.

Tahlilning maqsadi, iloji bo'lsa, pul oqimiga ta'sir ko'rsatadigan barcha operatsiyalar.

Pul oqimlarini tahlil qilish uch xil tadbirlarda ko'rib chiqilganda: asosiy, investitsiya va moliyaviy.

Asosiy faoliyat bu unga asosiy daromad va investitsiyalar va moliya bilan bog'liq bo'lmagan boshqa tadbirlardir. Quyida oqimning asosiy yo'nalishlari va naqd pulni oqimidan tashqari (1-jadval).

1-jadvalda asosiy faoliyatda oqim va naqd pulning asosiy yo'nalishlari

Asosiy faoliyat foydaning asosiy manbai bo'lganligi sababli, u asosiy pul manbai bo'lishi kerak.

Investitsion faoliyati uzoq muddatli foydalanish mol-mulkini amalga oshirish va ulardan foydalanish bilan bog'liq.

Investitsion faoliyat bilan bog'liq naqd pul oqimi to'g'risidagi ma'lumotlar kelgusida naqd pul va foyda oqimi (2-jadvalga qarang) resurslarni olish xarajatlarini aks ettiradi (2-jadvalga qarang).

2-jadvalda oqim va naqd pulning asosiy yo'nalishlari

investitsiya faoliyati

Umuman olganda, investitsiya faoliyati vaqtincha naqd pul yo'qotadi.

Moliyaviy faoliyat - bu kapital va korxonaning qarz mablag 'miqdori va mablag'larining o'zgarishi va mablag'larining o'zgarishi bo'lgan faoliyat.

Kompaniya aksiyadorlarning resurslarini qabul qilsa, aksiyadorlar (dividend to'lovlari) resurslarini qaytaradi, kreditorlardan kredit oladi va kredit sifatida olingan summalarni to'laydi. Moliyaviy faoliyat bilan bog'liq bo'lgan mablag'larning harakati to'g'risidagi ma'lumotlar korxonalar kapital etkazib beruvchilar huquqiga ega bo'lgan mablag'larning kelgusidagi mablag'larini oldindan aytib berishga imkon beradi. Finans yo'nalishlari va moliyaviy faoliyat uchun mablag 'tushishi 3-jadvalda keltirilgan.

3-jadval Moliyaviy hisobvarag'ining asosiy yo'nalishlari va naqd puldan tashqari

faoliyat

Moliyaviy faoliyat boshlang'ich va investitsiya faoliyatini moliyaviy qo'llab-quvvatlash uchun korxonani ixtiyorida pul oshirish uchun ishlab chiqilgan.

Har bir faoliyat uchun siz yig'ish kerak. Hozirgi faoliyatda naqd pul oqovatsiyasi ustun bo'lganda yomon. Bu shuni ko'rsatadiki, olingan pul korxonaning joriy to'lovlarini ta'minlash uchun etarli emas. Bunday holda, joriy aholi punktlari uchun mablag 'etishmasligi qarz mablag'lari hisobidan qoplanadi. Agar investitsiya faoliyati bo'yicha naqd pulning tashqi ko'rinishi bo'lsa, korxonaning moliyaviy mustaqilligi kamayadi.

Qisqa muddatli majburiyatlar

Ushbu koeffitsient hozirgi qarzning qaysi qismini balansda qabul qilinishi mumkinligini ko'rsatadi. Agar koeffitsientning haqiqiy qiymati 0,2-0.3 dan kam bo'lsa, bu korxonada mablag'larning taqchilligini ko'rsatadi. Ushbu shartlarda joriy to'lov qobiliyati qarzdorlarning ishonchliligiga mutlaqo bog'liqdir.

Agar tahlil paytida amaldagi majburiyatlar miqdori kamayadi va joriy majburiyatlar o'sib bormoqda, bu salbiy tendentsiya.

Ikkinchi bosqichda naqd pul ta'minoti baholanadi. Buning uchun Formula tomonidan aylanma muddati davomiyligi quyidagicha belgilanadi:

pul aylanmasining bir aylanmasi

pul

Naqd pul qoldig'i o'rtacha xronologik holatda hisoblanadi. Hisoblash uchun pul mablag'larining boshida va tugashidagi qoldiqlar miqdorida ma'lumotlar olinadi. O'rtacha ayirboshlashni hisoblash uchun tahlil qilingan davr uchun siz 51 ta kredit aylanmasidan foydalanishingiz kerak. 51 ni o'z ichiga oladi 51 Ichki inqiloblardan kredit aylanmasini tozalash kerak.

Naqd oqim oqimini tahlil qilishning asosiy hujjati "Naqd pulning hisoboti".

Pul oqimlarini aniqlash uchun to'g'ri va bilvosita usul ishlatiladi. Ularning orasidagi farq pul oqimi miqdorini aniqlash uchun turli xil protseduralar ketma-ketligidan iborat.

To'g'ridan-to'g'ri usul oqimning hisoblashiga asoslanadi (mahsulotlar, ishlar va xizmatlarni, olingan mablag'lar, olingan va davom etgan yutuqlardan olingan) va chiqindi qisqa muddatli kreditlar va kreditlarni qaytarish, Mablag'lar, ya'ni manba elementi daromad keltiradi. Naqd pulni aniqlash to'g'ridan-to'g'ri usul korxonaning likvidligini baholashga imkon beradi, chunki batafsil ma'lumot olish uchun pul oqimini ochib beradi va investitsiya faoliyati uchun joriy majburiyatlar va qo'shimcha xarajatlar uchun to'lovlar uchun pul mablag'larining etarliligi to'g'risida ishlov berish uchun tezkor xulosalar berishga imkon beradi.

Ushbu usul jiddiy kamchilikka xosdir - bu moliyaviy natija va kompaniyaning hisobvaraqlari o'rtasidagi munosabatlarni oshkor qilmaydi, shuning uchun bilvosita tahlil usuli foyda va pul o'rtasidagi tafovutning sababini tushuntirish uchun qo'llaniladi.

Bilvosita usul balans buyumlari va moliyaviy natijalari tahliliga asoslanadi, pul harakati va sof foydani izchil tuzatish bilan bog'liq hisobotlar to'g'risidagi hisobotga asoslanadi, ya'ni boshlang'ich element foyda hisoblanadi.

Bilvosita usulda korxonaning turli xil tadbirlari o'rtasidagi munosabatlarni bildirish, hisobot davrida korxonaning aktivlarining sof foyda va o'zgarishi o'rtasidagi munosabatlarni o'rnatadi. Uning mohiyati sof foyda miqdorini pul miqdoriga aylantirishdir. Bu xarajatlar va daromadlarning ma'lum turlari mavjud bo'lib, ular pul miqdoriga ta'sir qilmasdan kamayadi (oshiradi). Tahlil qilish jarayonida ushbu xarajatlar (daromad) miqdori sof foydani tuzatish, shunda mablag 'oqimining chiqib ketishi va ularning oqimlari bilan birga bo'lmagan daromadlar xarajatlari ta'sir qilmaydi sof foyda miqdori.

Yangilangan 02/19/2019 19:02 da 17 634 ko'rib chiqildi

Inqiroz sharoitida kompaniyaning moliyaviy holatini boshqarish va uni tahlil qilish usullari biznes tashkilotining eng muhim elementidir. Ushbu muammoga etarlicha e'tibor bermaslik zararli ishlarga va hatto bankrotlikka olib kelishi mumkin.

Moliyaviy farovonlik, shu jumladan korxona pul oqimini samarali boshqarish va tahlil qilishdan ham: mablag'larning oqimini monitoring qilish va majburiyatlarni qoplash shaklida oqilona foydalanish. Mablag'larning etishmasligi moliyaviy qiyinchiliklarni ko'rsatishi mumkin va ortiqcha korxona zarar ko'rishi mumkin, chunki bu mumkin bo'lgan imtiyozlarni o'tkazib yuboradi. Ishlatilmagan pul aktivlari vaqt o'tishi bilan inflyatsiya va boshqa omillar ta'siri ostida o'z xarajatlarini yo'qotadi. Ortiqcha mablag 'pul oqimlari va ularni boshqarishning samarasiz tahlili shundan dalolat beradi.

Pul oqimlarining tahlili asosiy maqsadga olib keladi - bu mablag'larni taqsimlash jarayonini optimallashtirish, korxonaning to'lov qobiliyatini ta'minlash jarayonini optimallashtirish uchun taqqoslash jarayonining sabablarini aniqlash. Rejalashtirilgan va dolzarb ma'lumotlarning tahlili pul oqimini tahlil qilish uchun turli usullardan foydalanish mumkin.

Korxonada pul oqimlarini tahlil qilish va bashorat qilish

Masalan, pul oqimining rejasi, masalan, pul oqimi byudjeti shaklida (BDDS) qurilishi mumkin. Naqd pul oqimini (iplar) tahlil qilish sizga quyidagilarni o'rnatishga imkon beradi:

• korxona faoliyatini moliyalashtirish hisobiga o'z mablag'lari hisobidan moliyalashtirish darajasi;
• tashqi moliya manbalariga bog'liqlik;
• net pul oqimi;
• to'lovning haqiqiy holati;
• keyingi davr uchun prognoz qiling.

Tahlil qilinsa, "sof pul oqimi" indikatori odatda eng muhim deb hisoblanadi. Ushbu ko'rsatkich kompaniyaning moliyaviy holatini, shuningdek investitsion jozibadorligi va xarajatlarini boshqarish qobiliyatini belgilaydi. Bu davrda ijobiy va salbiy pul oqimi o'rtasidagi farq deb hisoblanadi.

Kompaniyani yoki investitsiya loyihasini baholash bosqichida mulkdorlar, investorlar va kreditorlar investitsiya loyihasiga yoki umuman kompaniya tomonidan investitsiyalarning samaradorligini baholash uchun egalari, investorlar va kreditorlar tomonidan ishlatiladi. Agar loyiha qisqa muddatli bo'lsa, unda pul oqimlari asosida loyihaning narxini hisoblashda chegirma qo'llanilmaydi.

Hisob-kitoblardagi uzoq muddatli investitsiya loyihalari, kelajakda istiqbolli pul oqimlari hozirgi vaqtda (diskontlangan) qiymatni qadrlash uchun "qo'rg'oshin" ni oqadi. Disklash natijasida tarmoq hozirgi narxning ko'rsatkichi olinadi.

Tashkilotning pul harakati tahlili to'g'ridan-to'g'ri va bilvosita moliyaviy usullarga asoslanishi mumkin. Ular oqim yoki mablag 'oqimi.

Hisob-kitoblarning dastlabki prognozi bilan sof foyda keltiradi va pul oqimlari rejasi tashkilotning pul oqimlari harakati va boshqa balanslar harakati bilan bog'liq operatsiyalarni amalga oshirish va boshqa balansni hisobga olish orqali amalga oshiriladi varaqalari. Ushbu usul bo'yicha pul oqimini tahlil qilsangiz, pul oqimi uch xil tadbirlarga bo'linadi: joriy, investitsiya va moliyaviy.

Hisoblashning boshlang'ich nuqtasi sof foyda. Pul oqimi miqdori soliqlarni to'lash, kelajakdagi davrlarni to'lash, nomoddiy aktivlarni sotishdan, bank kreditini to'lashdan, kredit olish uchun hisobvaraqlar miqdorini kamaytirish, pul mablag'larini to'lash, tushgan mablag'lar miqdorini kamaytirish bo'yicha qarz summasiga nisbatan to'g'ri keladi Qimmatli qog'ozlar, majburiyatlarning pasayishi, oldindan to'lovlarning ko'payishi, materializmni ishlab chiqarish zaxirasining ko'payishi.

Investitsiya faoliyatidan pul oqimlarini tahlil qilish asoslari - investitsiyalar. Investitsiya faoliyati bo'limi moddiy-texnik bo'lmagan aktivlar va qimmatli qog'ozlarni sotishni, moddiy bo'lmagan aktivlar va qimmatli qog'ozlarni sotib olishni hisobga oladi.

Pul oqim rejasining moliyaviy faoliyat qismida kreditlar berish, kreditlarni olish va to'lash, investitsiyalarni olish, investitsiyalarni qabul qilish va investitsiya kiritishni hisobga oladi qimmat baho qog'ozlar va investitsiya daromadlari, obligatsiyalar va dividend to'lovlarini to'lash.

Tahlilning so'nggi bosqichida, naqd pul qoldig'i yil boshida va oxirida hisoblanadi, bu esa kompaniyaning moliyaviy ahvolidagi o'zgarishlar haqida gapirishga imkon beradi.

Pul oqimlarini bashorat qilishning to'g'ridan-to'g'ri usuli - bu xaridorlarning narxlaridan, tovarlar va xizmatlarni sotish va boshqalarni sotishdir. Kreditlar va kreditlar bo'yicha foizlarni to'lashda, etkazib beruvchilar hisobvarag'iga, boshqalarga qiziqish bildirganda, pulning oqishi. Bunday holda, hisoblashning dastlabki asoslari daromad. Shunday qilib, to'g'ridan-to'g'ri usul ma'lum bir davr uchun pul oqimlarining oqimini, daromad va to'lovlarning farqi sifatida hisobga olishni o'z ichiga oladi.

Quyidagi rasmda pul oqim rejasi (masalan) parchasini ko'rsatadi.

1-rasm. Naqd pul oqimi (stol) oqimining parchasi misolda naqd pulni boshqarish bo'yicha konsentratsiya to'g'risidagi hisobot dasturiy mahsulot "WA: moliyachi".

Haqiqiy pul oqimlarining tahlili

Haqiqiy to'lovlardan so'ng va pul tashabbuslardan olingan pulni olgandan so'ng, davr uchun haqiqiy pul oqimlarini tahlil qilish, shuningdek, rejani tahlil qilish va og'ishlarni aniqlash mumkin. Shu bilan birga, menejment operatsion tahlilni amalga oshirishi va operatsion boshqaruv qarorlarini amalga oshirishi, shu jumladan korxonada faktlar faktdan fakt fakt asosida pul oqimi oqimini tezda moslashtirishga imkon beradi.

Tanlov oqimini tahlil qilish orqali investorlar va kredit mablag'lari ushbu davrda pul oqimlari to'g'risidagi hisobot asosida kompaniya o'z moliyaviy majburiyatlarini va joriy moliyaviy rejalashtirish va amalga oshirish uchun korxona rahbarlarini bajara olishini aniqlay oladimi? Ishlab chiqarish, moliyaviy va investitsion siyosat.

Korxonaning pul mablag'larini tahlil qilish natijalariga ko'ra quyidagi xulosalar berilishi mumkin:

• qaysi manba va hajmni anglatadi;
• naqsh resurslarining yo'nalishlari;
• kompaniya to'lovlar bo'yicha to'lovlarni amalga oshira oladimi yoki yo'qmi;
• tashkilotning joriy moliyaviy majburiyatlarni bajarishi qobiliyati;
• pulga ehtiyojni qondirish uchun foydaning etarliligi;
• foyda va bepul naqd pul o'rtasidagi farqning sabablarini ochib berish;
• korxonaning o'z mablag'lari hisobidan investitsiya faoliyatini amalga oshirish qobiliyati.

2-rasm. Dasturiy mahsulotning namunasidagi pul oqimi bilan tahlil qilishning parchalanishi "W: moliyachi".

Tashkilot uchun mablag'larni tahlil qilish natijalarini asoslash bilan quyidagi jihatlarga e'tibor berish kerak.

1. Qachon kirib boradi:

• qisqa muddatli majburiyatlar tufayli kelib chiqishi qisqa muddatli istiqbolda tug'ilishga olib keladimi;
• aktsiyalar ulushi qo'shimcha aktsiyalar emissiyasi orqali yuzaga kelganmi yoki yo'qmi;
• mulkni sotish amalga oshirilganmi;
• tayyor mahsulotning qolgan qismiga kamaytirilmaydimi?

2. OFFIFIDA:

• aktivlarning rentabelligi va aylanmasining pasayish ko'rsatkichlari yo'qmi;
• aktsiyalar va xarajatlarning umumiy qiymatlari o'smoqda
• joriy aktivlarning aylanmasi pasayganmi yoki yo'qmi;
• sotish (ishlab chiqarish) ning keskin o'sishi kuzatilmadi, bu doimiy va o'zgaruvchan xarajatlarning ko'payishi bilan birga keladi.

Naqd oqim oqimini hisoblash va moliyaviy oqimlarni tahlil qilish orqali, korxonaning jami pul oqimi birinchi navbatda ta'sir ko'rsatadi deb hisoblash kerak:

• sotishdan tushgan daromad dinamikasi;
• aktivlarning rentabelligi;
• qarzga olingan fondlar bo'yicha foizlar.

Shunday qilib, korxona pul oqimlarining tahlili keyingi davrlarda oqimni hisoblash uchun, joriy davrda tezkor ravishda ishlashni rejalashtirishga imkon beradi, joriy davrda operatsion boshqaruv qarorlarini amalga oshirish uchun pul oqimlarini oqimini sozlash Rejadan faktik og'ishlar asosida korxona.

Avtomatlashtirish vositalaridan foydalanib, korxonalarda naqd pul oqimini hisobga olish tashkilotning pul oqimlarini samarali tahlil qilishga imkon beradi. Universal echim "W: moliyachi" bu buxgalteriya hisobi sifatini oshirish va tashkilotning pul harakatini tahlil qilishdir.

Logistika moliyaviy oqimlari turlicha. Ularni boshqarishning eng samarali usullarini aniqlash zarurati, xususan, quyidagi xususiyatlarga muvofiq: logistika tizimiga bo'lgan munosabatlar; harakat yo'nalishi; Uchrashuv; Kengaytirilgan narxni uzatish usuli; hisoblash shakli; Iqtisodiy munosabatlarning turi.

Muayyan logistika tizimiga nisbatanajratish:

tashqi muhitda davom etadigan tashqi moliyaviy oqimlar, i.e. ko'rib chiqilganlarning chegaralaridan tashqarida logistika tizimi;

logistika tizimida mavjud bo'lgan ichki moliyaviy oqimlar va tegishli tovarlar oqimi bilan bir qator logistika operatsiyalarini bajarish orqali o'zgaradi.

O'z navbatida, harakat yo'nalishi bo'yicha tashqi logistika oqimlari kiruvchi, i.e. Tinglov logistik tizimini tashqi muhitdan va paydo bo'lishdan, ya'ni Logistika tizimidagi boshlang'ich harakati ko'rib chiqilayotgan va tashqi muhitda mavjud.

Belgilangan joygalogistik moliyaviy oqimlarni jarayonlar bo'yicha xizmat ko'rsatadigan guruhlarga bo'lish mumkin:

sarmoya;

shakllantirish moddiy xarajatlar tashkilotning ishlab chiqarish faoliyati munosabati bilan;

tovarlarni sotish;

tovarlarni xarid qilish.

Tovarlar uchun arzon narxni uzatish usuli bilanlogistika moliyaviy oqimlari quyidagicha bo'linadi:

korxonaning asosiy vositalarining harakati (investitsiyalar va moddiy xarajatlarni shakllantirish bilan bog'liq);

korxonaning aylanma mablag'lari harakati natijasida (mo'ljallangan tasnifida ajratilgan barcha moliyaviy oqimlar guruhlari).

Ishlatilgan hisoblash shakllariga qarabikkita farq katta guruhlar Moliyaviy oqimlar:

pul oqimlarining moliyaviy mablag'larini tavsiflovchi va pul mablag'lari oqimlari va pulni hisoblash valyutasini hisoblashda naqd pul oqimlarining oqimiga bo'lingan naqd moliyaviy oqimlar;

naqd pulsiz moliyaviy resurslarning harakati, to'lov talablari, Kengashning tashviqoti hisob-kitoblariga, akkreditivlar, hujjatli va hisoblash tekshiruvi to'g'risidagi ma'lumotlar va moliyaviy oqimlar.

Iqtisodiy aloqalar turi bo'yichagorizontal va vertikal moliyaviy oqimlarni ajratib oling. Birinchidan, tadbirkorlik faoliyatining teng tashkiloti, ikkinchisi - logistika tizimining filiallari va tijorat tashkilotlari o'rtasida mablag'larning harakatlanishini aks ettiradi.

5. Moliyaviy logistika vazifalari va printsiplari

Moliyaviy logistika - bu ma'muriyatning boshqaruv tizimi, moliyaviy oqimlarni rejalashtirish va material oqimlarini tashkil etish to'g'risidagi ma'lumotlar asosida moliyaviy oqimlar ustidan nazorat qilish.

Moliyaviy logistika bo'yicha quyidagi vazifalar:

marketing texnikasidan foydalangan holda moliya bozorini va moliyalashtirish manbalarini bashorat qilish;

moliyaviy resurslarni tanlash, moliyalashtirish manbalarini tanlash, bank ishi va banklararo kreditlar, shuningdek qimmatli va davlat zazyalaridagi foiz stavkalarini kuzatishni belgilash;

moliyalashtirish manbalaridan pul oqimlarining moliyalashtirish manbalari va pul oqimlarining algoritmidan foydalanishning moliyaviy modellari qurilishi;

Moliyaviy logistika printsiplari quyidagilardan iborat:

moddiy resurslar harakati, ishlab chiqarish xarajatlarini ishlab chiqarish va ishlab chiqarish xarajatlarini minimallashtirish bilan naqd pullar oqimining qoldig'iga erishish uchun o'z-o'zini tartibga solish;

loyihani amalga oshirish uchun zarur bo'lgan materiallarni sotib olish uchun moliyalashtirish jadvalida o'zgarishlar kiritish imkoniyati bilan bog'liq tayyor mahsulotlar iste'molchilar yoki hamkorlar tomonidan tartibning holatini o'zgartirishda;

loyihani amalga oshirish tsiklini maksimal darajada oshirish paytida ishlab chiqarish xarajatlarini minimallashtirish;

yagona loyihani amalga oshirish organida moliyalashtirish, etkazib berish, ishlab chiqarish va sotish integratsiyasi;

Moliyaviy oqimlar - Bu pullik va nomoddiy qiymatlarni targ'ib qilish jarayonida moliyaviy va iqtisodiy munosabatlar tizimi (xizmat, aylanma mablag'lar, nomoddiy aktivlar va boshqalar) bo'lgan pul (moliyaviy) fondlarning harakati. Bu tashkilot moliya tizimida moliyaviy resurslarning maqsadli taqsimlashidir.

Moliyaviy oqimlar tashkilotning ichki muhitida kabi davolanadi (korxona, omborxonalar, seminarlar, ustaxonalar va boshqalar) va tashqi muhitda (kompaniyaning akvartlari).

Korxonaning moliyaviy oqimlarining tahlili Bloklardagi WriExanaliz dasturida ishlab chiqarilgan:

Moliyaviy oqimlarni boshqarish

Moliyaviy menejmentMoliyaviy oqimlarni boshqarish tizimi sifatida quyidagilarni o'z ichiga oladi asosiy elementlar:

• korporativ moliya menejmini boshqarishning umumiy printsiplari,
• moliyaviy usullar
• moliyaviy asboblar,
• moliyaviy menejment tizimining tashkiliy tuzilmasi,
• kompaniyaning tijorat faoliyatining moliyaviy ko'rsatkichlari.

Kompaniyaning moliyaviy oqimini boshqarish quyidagilarga asoslanadi printsiplar:

• amaldagi qonunchilikni hisobga olgan holda korporativ moliyalarning echimlarining mustaqilligini hisobga olgan holda iqtisodiy mustaqillik;
• o'z-o'zini moliyalashtirish o'z mablag'larining o'z mablag'larining ustuvorligini anglatadi;
• iqtisodiy faoliyat natijalari uchun javobgarlik, shartnoma majburiyatlarini buzganlik uchun jarimalarni, hisob-tizik intizom, soliq to'g'risidagi qonun hujjatlarini taqdim etish;
• kompaniyaning daromadlarini olish va davlat iqtisodiy siyosatiga, birinchi navbatda soliq qonunchiligiga bog'liq tijorat faoliyatiga qiziqish;
• kompaniyaning xarajatlari bo'yicha daromadlarning barqaror va ortib borayotganidan iborat iqtisodiy samaradorlik;
• jamiyatni tebranish natijasida hosil bo'lgan moliyaviy xavf-xatarlardan himoya qilishga qaratilgan moliyaviy zaxiralarni yaratish bozor konyunktuniyasi davlat iqtisodiy siyosatini olib borishda xatolar;
• kompaniyaning moliyaviy-oqilona va moliyaviy imkoniyatlarining samaradorligini tekshirishdan iborat bo'lgan moliyaviy nazorat.

Amalda, kompaniyaning moliyaviy oqimini boshqarish tamoyillari bir vaqtning o'zida qo'llaniladi va korporativ moliyaning barcha sohalariga qo'llaniladi. Printsiplar rivojlanish va foydalanish uchun asos yaratadi moliyaviy usullar Korporativ moliyaviy oqimlarni boshqarish. Ushbu nazoratni ta'minlaydigan aniq usullar, uslublar, modellar. Asosiy biri quyidagilarni o'z ichiga oladi:

• buxgalteriya hisobi,
• moliyaviy tahlil,
• moliyaviy rejalashtirish
• moliyaviy nazorat.

1. Buxgalteriya hisobimoliyaviy oqim kompaniyasini boshqarish usuli sifatida. Bu iqtisodiy hayotning amalga oshirilgan faktlari asosida mulk, majburiyatlar, daromadlar va xarajatlarning holati va harakati holatini aks ettiruvchi buxgalteriya hisoboti. Buxgalteriya hisobi natijasi - bu hisobot shakllari shaklida maxsus belgilangan qoidalarda guruhlangan moliyaviy oqimlar va moliyaviy oqimlar bo'yicha moliyaviy ma'lumotlar.

Rossiya kompaniyalarida moliyaviy hisob yuritish xalqaro standartlar Moliyaviy hisobot (IFRS). UFRS talablariga to'liqligi, ishonchliligi, moliyaviy hisobotning shaffofligi kiradi. Ushbu talablarga muvofiq, Rossiya kompaniyalarining moliyaviy hisoboti uchta asosiy shaklni o'z ichiga oladi:

• buxgalteriya hisobi (moliyaviy) balansi,
• yutuqlar va yo'qotishlar to'g'risidagi hisobot,
• kompaniyaning pul oqimi to'g'risida hisobot.

2. Moliyaviy tahlilKompaniyaning moliyaviy oqimlarini boshqarish usuli:

• moliyaviy oqimlarning samaradorligini baholash,
• o'tgan davrda kompaniyaning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini baholash
• kompaniyaning faoliyatini istiqbolda yaxshilash usullarini aniqlash.

Moliyaviy tahlil buxgalteriya hisobi ma'lumotlari va manbalari asosida amalga oshiriladi tashqi muhit. Moliyaviy tahlilning asosiy turlari quyidagilardan iborat:

• ekspress tahlilini tahlil qilish (favqulodda oq oqimlar g'oyasi va joriy moliyaviy ahvolini olish uchun mo'ljallangan),
• moliyaviy moliyaviy tahlil (chuqurlik uchun mo'ljallangan, har tomonlama baholash Kompaniyaning moliyaviy faoliyatining barcha jihatlari)
• yo'naltirilgan moliyaviy tahlil (to'lanadigan qarz holati kabi kompaniyaning moliyaviy faoliyatining individual jihatlarini baholash).

Moliyaviy tahlil usullari:

• gorizontal (vaqt o'tishi bilan naqd pul oqimini taqqoslash),
• vertikal (individual moliyaviy oqimlarning tarkibiy ta'sirini aniqlash moliyaviy natijalar Kompaniya faoliyati),
• qiyosiy (Kompaniyaning taqqoslash, shunga o'xshash kompaniyalarning moliyaviy oqimlari bo'lgan moliyaviy oqimlar),
• moliyaviy koeffitsientlar usuli (likvidlik, biznes faoliyati, moliyaviy barqarorlik, kompaniyaning rentabellik).

Kompaniyaning moliyaviy oqimlari, to'g'ridan-to'g'ri va bilvosita usullari tahlili uchun qo'llaniladi. To'g'ridan-to'g'ri usul buxgalteriya hisobi hisobidagi pul oqimini tahlil qilishga asoslangan. Bilvosita usul balanslar va moliyaviy natijalari to'g'risidagi hisobotni tahlil qilishga asoslangan.

3. Moliyaviy rejalashtirishKompaniyaning moliyaviy oqimlarini boshqarish usuli sifatida ishtirok etish, kelajakda ushbu oqimlarni optimallashtirish jarayoni. Ushbu jarayonning maqsadlari:

• kompaniyaning moliyaviy resurslarining mavjudligi va ularga ehtiyoj orasidagi muvofiqlikni o'rnatish,
• moliyaviy manbalardan foydalanishning shakllanish va qulay va qulay manbalarini tanlash.

Moliyaviy rejalashtirish uzoq muddatli, joriy va operatsion rejalar tizimini anglatadi:

• Uzoq muddatli moliyaviy reja kalitni aniqlaydi moliyaviy parametrlar Kompaniyaning rivojlanishi, moliyaviy oqimlar harakatida strategik o'zgarishlar ishlab chiqilmoqda.
• Joriy moliyaviy rejada kompaniyaning rivojlanish rejasining barcha bo'limlari moliyaviy ko'rsatkichlar, ishlab chiqarish, sotish, kompaniyaning joriy davrda raqobat oqimining ta'siri hisoblanadi.
• Tezkor moliyaviy reja Qisqa muddatli taktik harakatlarni o'z ichiga oladi - to'lov va soliq taqvimi, bir oy, o'n yillikda naqd pul rejasini tuzish va bajarish.

Korporativda moliyaviy rejalashtirish Asosiy rol kompaniya byudjeti tomonidan amalga oshiriladi. Kompaniyaning byudjeti - bu kompaniyaning maqsadlariga erishish uchun mo'ljallangan pul uchun buxgalteriya hisobi shaklidir. Kompaniyaning umumiy byudjeti - bu kompaniyaning ayrim sohalarini to'ldiradigan byudjet tizimidir.

Kompaniyaning byudjeti bozorda mahsulotlarni sotish byudjesi bilan boshlanadi va aktsiyalarda rejalashtirilgan iqtisodiy va moliyaviy bitimlar amalga oshirilishi mumkin bo'lgan iqtisodiy va moliyaviy operatsiyalarni amalga oshirishga to'g'ri keladi.

4. Moliyaviy nazoratKompaniyaning moliyaviy oqimlarini boshqarish usuli - bu kompaniyaning moliyaviy oqimlarining rejalashtirilgan harakatida samaradorlik yoki tartibsizlik standartlaridan haqiqiy moliyaviy oqimlarning og'ishlarini aniqlash. Shakllar va buzilishlar shaklida namoyon bo'ladi:

• kompaniyaning joriy hisobida mablag 'etishmasligi,
• xom ashyo va tayyor mahsulot zaxiralarining haddan tashqari hajmi,
• xarajatlarni kamaytirish tezligini sekinlashtirish,
• moliyaviy qo'llab-quvvatlash va moliyaviy majburiyatlarni bajarish manbalari tuzilishi va boshqalar.

Kompaniyaning moliyaviy oqimlarini nazorat qilish davlat, ichki, audit va jamoat nazoratini o'z ichiga oladi:

• Davlat nazorati jamiyat o'rtasidagi moliyaviy oqimlarda xato va xatolarni oldini olish, oldini olish va siqishni oldini olishga, oldini olish va siqishni oldini olishga qaratilgan va davlat idoralariva eng avvalo, soliq oqimlarida.
• Ichki nazorat kompaniyaning ishonch yorliqlari asosida kompaniyaning o'ziga xos iqtisodiy va moliyaviy operatsiyalarini o'z ichiga oladi. Ichki moliyaviy nazorat ob'ektlari asosiy va aylanma mablag'lar, naqd pul daromadlari va kompaniyaning zaxiralari, xarajatlar narxi va foyda, pul hujjatlari va boshqalar.
• Tekshirish nazorati, moliyaviy hisobot, to'lovlar va hisob-kitob hujjatlarini, soliq deklaratsiyasini, soliq deklaratsiyasini va boshqa moliyaviy majburiyatlarni o'z ichiga olgan tartibga solish hujjatlariga rioya qilish uchun amalga oshiriladi Rossiya Federatsiyasi. Kompaniyaning moliyaviy oqimlari bo'yicha mustaqil auditorlik hisobotlari tomonidan tasdiqlangan - bu investitsiya investitsiyalari to'g'risida qaror qabul qilishda tashqi foydalanuvchilar uchun ishonchli ma'lumot manbai ushbu kompaniya, Kompaniyaning qimmatli qog'ozlarini va boshqalarni kredit berish, sotib olish yoki sotish.
• Korporativ moliyaviy oqimlar ustidan jamoatchilik nazorati kompaniyaning kontragentlari, lenderlar, investorlar, raqobatchilar, ommaviy axborot vositalari tomonidan amalga oshiriladi.

Moliyaviy oqim resurslarini boshqarish usullari asosida turli xil moliyaviy oqimlar qo'llaniladi. moliyaviy vositalar. Moliyaviy vositalar kompaniya tomonidan bozorda sotib olingan va sotilgan moliyaviy aktivlar yoki majburiyatlar. Moliyaviy asbob - bu kontragentlar o'rtasidagi shartnoma munosabatlarini aks ettiruvchi shartnoma. Shartnoma natijasida, bitta kontragent moliyaviy aktiv paydo bo'ladi, ikkinchisi moliyaviy majburiyatdir. Moliyaviy vositalar ulardan boshlang'ich va lotinlarga bo'linadi (derivativlar):

• Birlamchi moliyaviy vositalar - kreditlar, ssudalar, qimmatli qog'ozlar (aktsiyalar, obligatsiyalar, cheklar, vokutatlar, vokutalar), valyuta, qimmatbaho metallar.
• Asosiy lotin vositalari asosiy legatiativ vositalar, oldinga siljishlar, hujumlar, tezlik va hokazolarni o'z ichiga oladi. Ularning har biri ko'p navlarga ega.

Moliya bozorining rivojlanishi bilan, lotivlik vositalaridan foydalanish ko'lami jadal kengayib bormoqda. Buning sababiki, moliyaviy hiyla-nayrang moliyaviy bozorning ko'plab iqtisodiy manfaatlarini hisobga olishi mumkinligi bilan izohlanadi. Ular real aktivlarni spekulyativ operatsiyalar, sug'urta, sotib olish va sotish uchun faol foydalaniladi.

Moliyalik oqimlarini boshqarish printsiplari, usullari va vositalarini amalga oshirish amalga oshirilmoqda tashkiliy tuzilma Kompaniyalar. Bu o'zaro bog'liq va o'zaro aloqada bo'ladigan tarkibiy bo'linmalarning kombinatsiyasini anglatadi. Katta kompaniyalar uchun u moliya yoki moliyaviy direktorning vitse-prezidenti tomonidan mustaqil moliyaviy xizmatni taqsimlash bilan tavsiflanadi.

Moliyaviy xizmat, qoida tariqasida buxgalteriya va moliya bo'limini o'z ichiga oladi. Bosh buxgalter boshchiligidagi buxgalteriya hisobi, moliyaviy, boshqaruv va soliq hisobini doimiy ravishda olib boradi, mol-mulk harakatini va majburiyatlarni bajarish, ularning inventarizatsiyasini olib boradi. G'arb amaliyotida buxgalteriya hisobi rahbari kontroller deb ataladi. Bosh moliya menejeri rahbarligida moliya boshqarmasi quyidagi asosiy funktsiyalarni bajaradi:

• kompaniyani rivojlantirish strategiyasini moliyaviy qo'llab-quvvatlash,
• o'z byudjetini rivojlantirish,
• moliyaviy va soliqni rejalashtirish
• kapital menejment,
• kompaniyaning moliyaviy siyosatini ishlab chiqish,
• moliyaviy faoliyatni tekshirish va baholash.

G'arb amaliyotida ushbu funktsiyalar xazinachini bajaradi. Moliyaviy xizmat boshqalarga yaqin tarkibiy bo'linmalar Kompaniyalar (marketing bo'limi, mehnat va kadrlar boshqarmasi va boshqalar).

Moliyaviy oqimlarni boshqarish samaradorligi belgilanadi moliyaviy ko'rsatkichlar , ular orasida to'lov qobiliyati, moliyaviy barqarorlik va kompaniyaning rentabelligi ko'rsatkichlari mavjud:

• Kompaniyaning to'lov qobiliyati kompaniyaning moliyaviy resurslari bilan to'liq va qisqa muddatli majburiyatlarni bajarish qobiliyatidir.
• Kompaniyaning moliyaviy barqarorligi bu kompaniyaning moliyaviy resurslarining holati, bu esa uning daromad va kapital o'sishi asosida to'lov qobiliyatini saqlab qolishni ta'minlaydi.
• Kompaniyaning rentabelligi bu moddiy, mehnat va naqd pullardan, kompaniyaning moliyaviy-xo'jalik faoliyatining rentabelligini tavsiflovchi ko'rsatkichdir. Mehnat unumdorligi o'sishi, xarajatlarning xarajatlari o'sishi va mahsulotning sifatini oshirish hisobiga kompaniyaning iqtisodiy jihatdan samarali ishini ta'minlash. Har qanday kompaniyaning 1-bandidir.

Sahif foydali bo'ldimi?

Hatto moliyaviy oqimlar haqida ham topildi

1. Birlashgan kompaniyalar guruhining moliyaviy oqimlarining tahlili
   Chiqayotgan moliyaviy oqimlar guruh ishtirokchilarining xizmat ko'rsatish shkalasi bo'yicha ma'lum bir muddatga naqd pulli kassalar to'plami bilan ajralib turadi. moliyaviy va iqtisodiy Faoliyat moliyaviy oqimlari Boshqarmaning moliyaviy oqimining moliyaviy oqimining moliyaviy oqimining moliyaviy oqimining moliyaviy oqimlari moliya oqimining moliyaviy oqimining moliyaviy oqimlari moliya oqimlarida kirishga kirishadi
2. Moliyaviy oqimlarning strategik boshqaruvi strategik boshqaruv hisobini hisobga olishning muhim yo'nalishidir
   Moliyaviy faoliyatdan moliyaviy oqim. 6. Tashkilotga munosabat 6.1. Tashqi moliyaviy oqim 6.2. Ichki moliyaviy
3. Qora metallurgiya korxonalarining moliyaviy oqimlarini tahlil qilish
   Moliyaviy oqim iqtisodiy moliyalashtirish bilan bog'liq daromadlar va to'lovlardan iborat
4. Moliyaviy hisobot modelini UFRS bo'yicha takomillashtirish
   Moliyaviy aktivlar uchun moliyaviy aktivlar uchun pul oqimi moliyaviy majburiyatlar oqimi
5. Kompaniyaning bepul pul oqimini hisoblash va xususiy moliyaviy hisobotlarning namunaviy oqimini hisobga olgan holda algoritmni tushuntirish
   Naqd pul mablag'lari tahririni baholashda xatolarning oldini olishda moliyaviy menejment 2013 yil. 6-son. turli xil turlari pul oqimi ularni oqadi
6. Pul oqimining hisoboti bo'yicha tijorat tashkilotining pul oqimlarining tahlili
   Moliyaviy faoliyatdan toza pul oqimi -40 -100.0 90,10,122222222.2225.0 -325.0.
7. Xoldingning asosiy kapitalini optimallashtiradigan nizom
   BDDD o'z ichiga moliyaviy oqimlarni ta'minlovchi majburiyatlarni o'z ichiga oladi Barcha mutatsiyalar BDDS har bir qarshi moliyaviy oqimining har bir qarshi moliyaviy oqimida amalga oshiriladi
8. Xolding inshootlarida moliyaviy oqimlarni boshqarish
   Axir, sohalarda ko'proq filiallar va vakolatxonalar o'tkaziladigan kompaniyalar moliyaviy oqimlarni soliqqa tortish bilan yanada murakkabroqdir. Kataloglar tarkibi uchun xavflar mavjud.
9. Pul oqimi bo'yicha pul hisobotini birlashtirishni tahlil qilish metodologiyasi
   Nobo qiluvchi aksiyadorlarning moliyaviy faoliyatini moliyaviy faoliyatdan oqim oqimi 2066 171 dividendlar aksiyadorlarga to'langan 2066 171 dividendlar 6874 1012
10. Tijorat tashkilotining kontseptsiyasi moliyaviy holati
    Pul maydoni - bu pul oqimining barcha pul muomalasi - pul aylanishi pul oqimining pul oqimi 2, bilan birga pul oqimining asosidir.
11. Foiz stavkalarini kamaytirish uchun kompaniyaning narxini oshirish uchun yo'l sifatida
    Eng oddiy ishda, kelgusidagi moliyaviy oqimlar doimiy formulani inobatga olgan holda, amaliyotda cheksiz geometrik rivojlanish jarayonining kamayishiga olib keladi
12. Hisobot hisobotiga asoslangan korxonaning davlat va pul oqimini monitoring qilish va tahlil qilish
    Moliyaviy operatsiyalardan pul oqimlari barcha qismlarda pul oqimlari ikki baravar bo'linadi
13. Kassa oqimining hisobotida pul oqimlarini shakllantirish
    Masalan, foizlar to'lash - bu qarzni to'lashda moliyaviy operatsiyalarning daromadliligi - moliyaviy operatsiyalarning qaytarilishi - moliyaviy operatsiyalarning qaytarilishi - ikkalasi ham bir xil miqdordagi pulga pul to'lanishi mumkin.
    Ular joriy operatsiyalardan pul oqimiga mos keladi; investitsiya operatsiyalaridan pul mablag'lari va moliyaviy operatsiyalardan pul oqimi. Joriy faoliyat ustavda ro'yxatga olingan kompaniyalarning asosiy faoliyatidir
14. Kompaniyaning iqtisodiy foydasi
    Hisobot davrida korxonaning qiymati va shu asosda baholashning narxi oshgan taqdirda, boshqaruvni boshqarish sifati bu usulni bermaydi adolatli natija ERA Iqtisodiy foyda modelida irratsional ishlatilgan mulk natijalarini hisobga olmaydi, chunki u o'z aksini topadi
15. Lizing mexanizmi orqali moliyalashtirish: ijobiy va salbiy tomonlari
    Lizing uchun moliyaviy oqimlar o'zlarining daromad solig'ini shakllantirish uchun soliq solinadigan baza shakllanishiga ta'siriga nisbatan qo'llaniladi
16. Lizing kompaniyalarining likvidligi likvidligi xavfini tahlil qilib, pul oqimining modelidan foydalanish
    Operatsion faoliyatga kelsak, u in'ikos qulayligi uchun taklif qilinmoqda. Operatsion oqim kiruvchi moliyaviy oqimlarga aylantirish taklif etiladi. Faoliyatning daromad keltirishi va chiqish bilan bog'liq bo'lgan chiqish pulini shakllantirish taklif etiladi.