Moliyaviy barqarorlikni hal qilish. Zamonaviy iqtisodiy sharoitlarda sanoat korxonasining moliyaviy ahvolini mazmunli baholash xususiyatlari, tashkilotning moliyaviy ahvolini sodiq baholang

Qishloq xo'jaligi korxonalarida, moliyaviy barqarorlik va xavfsizlik ham quyidagi sabablarga ko'ra to'sqinlik qiladi:

Qishloq xo'jaligi mahsulotlari bo'yicha bozor faolligining o'zgarishi tufayli doimiy daromad olishning yo'qligi;

Sanoatda sotiladigan ishlab chiqarishning o'ziga xos xususiyati, bu zararsizlantirishning moliyaviy mexanizmlarini o'zaro ta'sir qilish zarurati bilan birga keladigan xavfli shartlar mavjud;

Asosiy kapitalning past likvidligi va tashkilot mablag'larining aylanmasi.

Kapital rentabellik ko'rsatkichlarining qiyosiy ko'rsatkichlarining salbiy korrelyatsiyasi S.-h. kredit resurslari bo'yicha tashkilotlar va foiz stavkalari;

Ishlab chiqarish (moliyaviy) resurslar va qishloq xo'jaligi mahsulotlari uchun narx jarayonlarini tartibga solish mexanizmlarining yo'qligi (debitorlik va kreditorlik va to'lovlar nisbati o'zgaruvchanligi).

Qishloq xo'jaligi korxonasi moliyaviy ahvolini mazmunli baholash metodologiyasi mavjud. Yuqorida tavsiflangan usullarda ko'rsatilgan usulda tavsiflangan usullar (o'zgarishlar) qiymatlarining sharhi quyidagi jadvalda keltirilgan.

Jadval - moliyaviy ahvolni integral tahlil qilish uchun jamlangan koeffitsientlar

Koeffitsientlar guruhi	Ta'rif va sharhi
Biznes koeffitsientlari	Korxonaning ishlash samaradorligini ko'rsating. Odatda zaxiralar, debitorlik va kreditlash materiallari kabi ish kapital turlari asosida hisoblab chiqilgan. Yuqori qo'riqxonalar / sotish omili operatsion qiyinchiliklarni va sukutning yuqori ehtimolligini ko'rsatishi mumkin
Majburiyatlarni qamrab olish	Pul oqimi / foizli to'lovlar yoki majburiyatlarning boshqa ko'rsatkichlari koeffitsienti. Majburiyatlarni yuqori darajada qoplash odatiy holatni kamaytiradi.
O'sishning o'zgaruvchilari	Odatda daromadning ko'payishi mavjud. Ushbu o'zgaruvchilar kompaniyaning ishining barqarorligini ko'rsatadi. Tez o'sishi va tez yiqilishda etishmovchilikning oshishi ehtimoli.
Yengil koeffitsientlar	O'zgarish / aktivlarning nisbati yoki majburiyat kifoyalarini / aktivlarini kiriting. Yuqori darajadagi sukut ehtimolini oshiradi.
Likvidlik koeffitsientlari	Pul va suyuq qimmatli qog'ozlar / majburiyatlarning koeffitsienti, joriy likvidlik koeffitsientiga ega. Korxonaning aktivlari yoki majburiyatlari bilan taqqoslanadigan suyuq aktivlari taqqoslanadiganligini ko'rsatadi. Yuqori likvidlik sukut ehtimolini kamaytiradi.
Reventlik koeffitsientlari	Bular raqamli koeffitsientlar kiradi sof foyda, sof foyda kam favqulodda buyumlar, soliq yoki operatsion foyda va denominatordan oldin - aktivlarning umumiy qiymati, asosiy vositalar, asosiy vositalar yoki daromadlarning umumiy qiymati. Yuqori rentabellik sukut xavfini kamaytiradi
Kompaniyaning hajmi	Taqqoslanishni ta'minlash uchun ma'lum bir yil narxlarida qayta hisoblab chiqilgan aktivlar yoki daromadlarning umumiy qiymati bo'yicha taxmin qilinishi mumkin. Katta korxonalar standartlarga kamroq moyil.

Moliyaviy holatni baholash uchun qishloq xo'jaligi ishlab chiqaruvchilarining moliyaviy-xo'jalik faoliyatini tahlil qilish bo'yicha uslubiy tavsiyalar asosida qishloq xo'jaligi korxonasining moliyaviy-iqtisodiy faoliyatini tahlil qilish bo'yicha uslubiy tavsiyalar asosida qishloq xo'jaligi korxonasining moliyaviy ahvolini integratsiyalashtirish uchun amalga oshiriladi.

Belgilangan talablar korxonaning to'lovga layoqatsizligi ehtimoli o'rtasidagi munosabatlarning modelini (yo'qotish moliyaviy barqarorlikMoody's Casurccalc tahliliy bo'linmasining moliyaviy xususiyatlari bo'yicha moliyaviy xususiyatlari yonida. Moody's reyting funktsiyasi tomonidan olingan Rossiya iqtisodiyotining turli sohalaridagi korxonalar bo'yicha tadqiqotlar natijalarini hisobga olgan holda, I.E. Korxonaning moliyaviy barqarorlik darajasi va aniq omillar o'rtasidagi qaramlikning analitik shakli quyidagi shaklda: R \u003d 0,18a + 0,11 - 0,34l + 0,14l + 0,21t + 0,21T .

Jadval - Ishlab chiqaruvchi tomonidan hisobot berish uchun Moody's Cackcalc V3.1 Rossiya risolasi *

Guruh	Ta'rif	F.1,2 bilan aloqa
Faoliyat (a)	Kredit qarzi / daromadi	Page 1520 F2 / P.2110 F2 (12 oy)
Majburiyatlarni qoplash (PZ)	Operatsion foyda / majburiyat	P.2200F.2 / (p.1450 + p.1500-p.1Pro530); 12m uchun p.2200 F.2
O'sish (p)	Savdoni o'zgartirish	(P.2110 f.2) 1 / (p.2110 F,2) 0 y-o-y yoki a-a
Levorge (l)	Umumiy kapital / jami aktivlar, ushlab qolingan foyda / joriy majburiyatlar	P.1300 F.1 / P.1700 F.1; p. 1370 F.1 / PP.1510 + pp.1520 + p.1550
Likvidlik (LC)	Naqd pul va ekvivalentlar / umumiy aktivlar	PP.1240F.1 + PP.1250F.1) / P.1600 F.1
Rentabellik (ijarasi)	Aktivlarni qaytarish (RoAa)	2 * p.2400F.2 / [(p.1600F.1) + (p.1600F.1) 1] * 365 / t **

Amalda, qishloq xo'jaligi ishlab chiqaruvchilarining moliyaviy hisobotlarini hisoblash metodologiyasi 09.07.2002 federal Qonunining "Qishloq xo'jaligi ishlab chiqaruvchilarini moliyaviy sog'lomlashtirish to'g'risida" federal Qonunining amalga oshirilishi doirasida "Qishloq xo'jaligi ishlab chiqaruvchilarining federal qonunining ijrosi doirasida" Qishloq xo'jaligi ishlab chiqaruvchilarining moliyaviy hisobotlarini hisoblash metodologiyasi ishlab chiqildi.

Ushbu usulga ko'ra, qishloq xo'jaligi ishlab chiqaruvchilarining moliyaviy holati quyidagi omillardan foydalangan holda belgilanadi:

Mutlaq likvidlik - mablag 'miqdori (qisqa muddatli), to'lanadigan va boshqa qisqa muddatli majburiyatlarga nisbati sifatida hisoblanadi;

Tez likvidlik - Qisqa muddatli majburiyatlar, to'lanadigan qarzlar va boshqa qisqa muddatli majburiyatlar hajmi bo'yicha pul mablag'lari va debitorlik qarzlari sifatida hisoblanadi;

Amaldagi likvidlik - joriy aktivlarning umumiy hajmi, to'lanadigan va boshqalarning hajmiga nisbati bilan belgilanadi;

O'z mablag'larini o'z mablag'lari berish - bu o'z kapital va joriy aktivlarning natijasi natijalariga bo'lingan mablag'lar o'rtasidagi farq o'z mablag'lari hisobidan moliyalashtirish ulushini ko'rsatadi hozirgi vositalar;

Koeffitsientlarning har birining qiymati metodologiyaga muvofiq fikrlarga baholanadi.

O'z mablag'lari (KO) uchun o'z mablag'lari uchun zarur bo'lgan korxonaning ishtirokini tavsiflovchi o'z mablag'lari mavjudligini anglatadi:

Shoshilinch majburiyatlar miqdori bo'yicha korxonaning barcha aylanma mablag'larining umumiy qoplanishi bilan tavsiflanadigan qoplama (CL) koeffitsienti. Normativ talab: Cl\u003e 2.

Korxonaning faoliyatiga investitsiya kiritilgan pul mablag'lari (aktivlari) sotilgan mahsulotlar miqdorini tavsiflovchi ilg'or kapital (CI) aylanmasi intensivligi. Normativ talab: X\u003e 2.5.

Boshqaruv (KM) (KM) (KM) (KM) (KM), bu talabni amalga oshirishdan olingan daromad va miqdordagi mablag'lar bilan tavsiflanadi, bu bilvosita Rossiya Markaziy bankining buxgalteriya stavkasi darajasi tufayli : R, \u003d 0.13.

Korxonaning rentabelligi (rentabelligi), bu tenglik darajasi pasayishiga soliq tushumidan oldin foyda miqdorini tavsiflaydi:

Shunday qilib, moliya sharoiti mablag'lar aylanishi jarayonida kelib chiqadigan munosabatlar tizimi, shuningdek, turli xil aktivlarning mavjudligini, majburiyatlarning hajmini, korxona qobiliyatiga ega bo'lgan mablag'lar manbai sifatida belgilanishi mumkin tashqi muhitda o'zgaruvchan tashqi muhitda, kreditorlarning talablarini qondirish, shuningdek kompaniyaning investitsion jozibadorligi.

1. Rossiya Federatsiyasining fuqarolik kodeksi (birinchi qism): [davlat tomonidan qabul qilingan. Duma 21 oktyabr. 1994 yil 15 fevralda] - m.: Eksmo, 2013 yil. - 412 p.

2. Soliq kodi Rossiya Federatsiyasining (birinchi va ikkinchi qismi): [davlat tomonidan qabul qilingan qismi. Duma 2000 yil 19 iyul: 2013 yil 1 fevral holatiga ko'ra]. - m.: Zao: Zao grossmedia franlag, 2013 yil. - 432 p.

3. 2013-2020 yillarda qishloq xo'jaligi mahsulotlari, xom ashyo va oziq-ovqat mahsulotlarini qishloq xo'jaligi va tartibga solishni rivojlantirish bo'yicha davlat dasturi: [Rossiya Federatsiyasi hukumatining 2012 yil 14 iyuldagi Farmoni bilan tasdiqlandi - 717- raqami - № 717] . // Rossiya Federatsiyasi hukumatining rasmiy sayti. - Kirish rejimi: http: //www.gov.ru.

4. ABALAKINA T.V., Moliyaviy menejment [matn]: darslik / Aktalbina t.v., Abalamo t.V., ARALAVA OA, İSBN: 978-5-90072-95-8 GRYD UMO, 2011 yil.

5. Korxonalarning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini tahlil qilish va diagnostikasi: To'rtinchi darslik. Maxsus universitetlar. 080502 "Korxonada iqtisodiyot va menejment" (sanoat bo'yicha); Qo'shimcha. Umu / Ed. V. Ya. Pozdnyakov. - m.: Infra-M, 2013. - 617 p. - (Oliy ma'lumot). - ISBN 978-5-16-003462-1.

6. Andreev V.I. Moliyaviy menejment [matn]: Ma'ruza / V.I. Andreev. - Saratov: Fan, 2011. - 152 p.

7. Moliyaviy hisobotlarning tahlili [Matn]: Tadqiqot bo'yicha qo'llanma., Kuznetova S. I.I. M.: K.- M. 240 p.

8. Brusov, Piter Nikitovich. Moliyaviy menejment. Uzoq muddatli moliyaviy siyosat. Investitsiyalar: qo'llanma / P. N. Bru, T. V. V.Icatova; FGOBU VPO "Rossiya Federatsiyasi hukumati qoshidagi moliyaviy universitet". - 2d., Pererab. va qo'shing. - m.: KNORUS, 2014. - 304 p. ((bakalavr). - ISBN 978-5-406083-7

9. Vasilyeva L. S. Moliyaviy tahlil [Matn]: O'quv griptika Montrimga / Vasilyeva L. S., Petrovskaya M. V.- M.A. 880 p.

10. Vasina, N.V............. Qishloq xo'jaligi tashkilotlarining moliyaviy ahvolini krediti bilan baholashda: monografiya / n.v. Vasin; Ilmiy Ed. O.Yu. Patlas. - Omsk: VPO OMGA, 2012 yil. Nashriyot uyi, 252 b.

11. Endevitskiy D. A. tahrir investitsion jozibadorlik Tashkilotlar [matn]: monografiya / enovitskiy D. A. E. Va doktor - M.: Knours, 2016 yil. 376 S.

12. Enditsitskiy d.a. Tashkilotning krediti va kompaniyalar guruhining islomiy `q-chiqarilishini tahlil qilish [TEMS] Ed. D. A. Enovitskiy. - m.: KNORUS, 2012. - 376 p.

13. Efimova M.R. Moliyal hisoblash. Seminar: Yorliq / M.R. Efimova. - m. - KNURUS, 2013 yil. ISBN 978-5-390-00070 -0

14. Kazakova N.A. Moliyaviy tahlil [matn]: o'quv qo'llanmasi va ustaxona / N.A Kazakova. - m .: YurAmin Noshir, 2015 yil. - 539c. - Seriya: bakalavr. Chuqur kurs. ISBN 978-5-9916-361-1

15. Kradrashina E.A., moliyaviy menejment: bakalavr / Krandishhina EA, Dishkov va K darsligi, Dashkov va K uchun darslik,, ISBN: 978-5-3944-39-39.57-3 Chakch Umo, 2012 yil

16. Kiseleva O V. Tergov tahlili [Matn]: Repitant Grida U Umo / Kiseleva ov, Seeva F.- M.A.: KNORUS, 2016 yil. 208 p.

17. Kovalyov V.V. Moliyaviy menejment kursi: darslik. - 2d., Pererab. Va qo'shing. - Moskva: 2011 yil. - 480 p. ISBN 978-5-32-01613-6

18. Nikitin N.V............ Korporativ moliya [Matn]: O'quv / N.V. Nikitina, V. V. V. Yanov. - 3dd., Ched. - m.: KNORUS, 2014. - 512 p. - ISBN 978-5-40322-9.

19. Tursansidze T. W. Moliyaviy tahlil [Matn]: Study uchun darslik. Iqtisodiyotdagi universitetlar. Mutaxassis. 080502 (060800) "Korxonada iqtisodiyot va menejment"; Qo'shimcha. OR RF, daryolar. Umc / T. U. Turmanidze. - 2d., Pererab. va qo'shing. - m .: Uslubiy-Dana, 2013 yil. \\ 287 p. \\ Moliyaviy menejment [matn]: mualliflarning qo'llanmasi / kollektivi; Ed. N.i. Berp va t.v. Issiqlik. - m.: Qouru, 2015 yil. - 654 p. ((bakalavr).

20. Moliyaviy menejment [matn]: darsliklar uchun amaliy bakalariorat / K.V. Ekimova, I.P. Savelev, K.V. Karapoltsev. - m.: Yuray, 2014 yil nashriyot uyi. - 381c. - Seriya: bakalavr. Amaliy kurs

21. Moliyaviy menejment: studiya uchun darslik. Maxsus universitetlar. "Moliya va kredit", "Buxgalteriya hisobi, tahlil va audit"; Qo'shimcha. Oy rf / Ed. E. I. Shoxin. - 4-chi., Ched. - m.: KNORUS, 2012. - 480 p. (bakalavrlar uchun). - ISBN 978-5-406-02169-9

22. Moliyaviy [matn]: Strak uchun darslik. Masalan, universitetlar Podg. 080100 "Iqtisodiyot" - bakalavr; daryolar. FGBOUS VPO "Davlat Universiteti" / Edi. E. V.kina. - m.: KNORUS, 2014. - 432 p. ((bakalavr). - ISBN 978-5-403215-2

23. Moliya vazirligining rasmiy veb-sayti Rossiya Federatsiyasi. - Http://www.minfin.ru/ru/

24. Rossiya Federatsiyasi Qishloq xo'jaligi vazirligining rasmiy sayti. - Kirish rejimi: http: //www.mch.ru.

25. Saratovning mintaqaviy dumining rasmiy veb-sayti. Kirish rejimi: www.srd.ru.

Kapital qo'yilmalar shaklida 1999 yil 25 fevralda "Rossiya Federatsiyasida investitsiya faoliyati to'g'risida" gipdastik qonuni amalga oshirildi

Aubakirova G. M.

Aubakirova Gulnora Musulmonnna, doktor Ekon. Fan, prof.
Qarag'anda davlat texnika universiteti

Qozog'iston Respublikasi sanoat korxonalari muallifi tomonidan baholash natijalari beriladi. Sanoat korxonalarining qiyosiy tahlili uning moliyaviy-iqtisodiy holatini shakllantirish va integral indikatorni hisoblash orqali taklif qilindi.
Kalit so'zlar: sanoat korxonasi, moliyaviy-iqtisodiy holati, integral ko'rsatkich, Qozog'iston.

RK sanoat korxonalari faoliyatini muallifligini hisobga olgan holda yakunlandi. Sanoat korxonalari faoliyatini moliyaviy-iqtisodiy davlat rasmiylashtirish orqali sanoat korxonalari faoliyatining qiyosiy tahlilini amalga oshirish taklif qilinmoqda va ularning integral tijoratteristiklarini hisoblash orqali.
Kalit so'zlar: sanoat korxonasi, moliyaviy iqtisodiy holati, integratsiyalashgan indikator, Qozog'iston

Ushbu moddada, muallifning xulq-atvori va moslashuvining o'ziga xos xususiyatlari, ularning xatti-harakatlari va moslashuvining o'ziga xos xususiyatlari: tovarlar bozorlaridagi yangi siyosatlar: tovarlar bozorlari va ishlab chiqarish omillarining yangi siyosati. Tashkilot va boshqaruv faoliyatidagi va boshqaruv funktsiyalari korxonalarning moliyaviy-iqtisodiy jihatlar asarlariga alohida e'tibor qaratmoqda.

Bozor muhiti korxonalarning ichki ishlab chiqarish texnik-iqtisodiy ko'rsatkichlari tizimini qayta ko'rib chiqish zarurligini uyg'otdi. Qozog'istonda sanoat korxonalarini qayta qurish asosan asosiy aktivlar va innovatsion texnologiyalarga cheklangan investitsiyalardan foydalanish institutsional-huquqiy-huquqiy yo'li bilan amalga oshirildi. Har qanday siyosat ko'rsatmalarini qabul qilmasdan korxonalar ichki ishlab chiqarish darajasidagi ko'rsatkichlar tizimini takomillashtirish bo'yicha ishlarni susaytirdilar.

Shu munosabat bilan, ushbu korxona ko'rsatkichlari orasida bunday taxminiy xususiyatlarning mavjudligi masalasi, bu keyinchalik raqobatchilarga nisbatan taqqoslashga imkon beradigan. Shu bilan birga, zamonaviy sanoat korxonalarini boshqarishning eng muhim jihati moliyaviy diagnostika, moliyaviy diagnostika, moliyaviy diagnostika va uning samaradorligini baholash uchun modellashtirish variantlarini modellashtirish variantini ishlab chiqishdir.

Aytilgan narsalarning fonida hisobni ko'rib chiqing integral ko'rsatkich Korxonaning moliyaviy-iqtisodiy holati, masalan, organlar tomonidan amalga oshiriladi hukumat nazorati ostida, korxonalarning iqtisodiy ahvoli monitoringi doirasida va moliyaviy yordamni ta'minlash masalalarini hal qilishda; kreditlar berish to'g'risida qaror qabul qilganda, banklarning kredit idoralari; korxona uchun tovarlar uchun to'lovlarni amalga oshiradigan etkazib beruvchilar; Ularning investitsion jozibadorligiga qiziqadigan investorlar.

Biroq, har tomonlama tahlil qilishning hojati yo'q moliyaviy va iqtisodiy Korxonaning holati, masalan, auditor. Moliyaviy va iqtisodiy tahlilni yaxlit ko'rsatkichni yaratishga imkon beradigan oz muhim xususiy ko'rsatkichlarni taqdim etish bilan ozgina moliyaviy va iqtisodiy tahlil qilish, va baholashning aniqligi ta'minlanadi.

Tadqiqot ob'ektlari - Qozog'iston Respublikasining etakchi sanoat korxonalari - "Imstalkon" OAT "IMMS" "Metall konstruktsiyalar zavodi (CMSSALCON) va" Evropa Replogor "kompaniyasi" Evropa Repilition ". 1993 yildan 2010 yilgacha Korxonalarni baholash. Ayt ko'ra, ularning yaxlitligi bo'yicha funktsional tarkibiy qismining zaiflashishi, birinchi navbatda innovatsion investitsiya jarayonlari, texnologik va aloqa bilimlari zaxirasi ulushini kamaytirishda bildirilgan. Ninetlar davomida sanoat korxonalari yo'qolgan mahsulotlar ishlab chiqarishda davom etmoqda va minimallashtirildi yoki R & D qismlarini butunlay yo'q qildi.

Noto'g'ri rivojlanishning asosiy sabablari sanoat ishlab chiqarishining barqaror o'sish dinamikasi importning bosimi, ichki talab va yo'qligi edi tashkiliy-iqtisodiy Mexanizmi, innovatsion muhandislikni takrorlash.

Korxonalarning yaxlitligini susaytirish, shuningdek, ichki konsolidatsiya va biznes loyihalarni muvofiqlashtirish darajasini pasaytirishda namoyon bo'ldi. Korxonaning marketing, logistika, ishlab chiqarish, kadrlar qayta ishlashi va boshqa funktsiyalari va boshqa funktsiyalar va boshqa funktsiyalar va boshqalar sifatida. Muvofiqlashtirilmagan, bitta rejasi yo'q edi va keraksiz xarajatlarni yaratdi. Ishlab chiqarishni kengaytirish va ko'proq daromadni kengaytirish uchun rag'batlantiradigan korxonalarning tashqi funktsiyalarini susaytiradi. Korxonalarning xulq-atvoriga bozor signallarining ta'siri etarli emas edi. Bu muammolarning barchasi institutsional xarakterga ega edi, i.e. tegishli institutlarning zaif rivojlanishi natijasida yuzaga keladi.

Tadqiqot, potentsial - ishlab chiqarilgan qiymatga ega bo'lgan va raqobatbardoshlik darajasi past. Ularning raqobatbardoshliligiga salbiy ta'sir ko'rsatishi, asosan, resurslarning haddan tashqari intensivligi (birinchi navbatda energiya va moddiy intensivlik), ko'plab investitsiya mahsulotlarining keng doirasida ilg'or ishlab chiqarish texnologiyalarining yo'qligi. Shu sababli, asosan innovatsion asosda korxonalarni rivojlantirish strategiyasi eng so'nggi resurs asosida mashina va uskunalar parkini keng miqdori modernizatsiya qilish orqali sanoat va uskunalar intensivligi va energiya intensivligi ko'rsatkichlarini takomillashtirish kerak. -Javve Technologies.

Kuchli talablarga duch kelgan korxonalar samaradorligiga jiddiy ta'sir ko'rsatadigan omillar aniqlandi. Bular ishlab chiqarish holatiga ta'sir qiladigan va ularning rivojlanish istiqbollarini belgilaydigan omillar:

Sanoat bozorlarining dinamikasi va tuzilishi, birinchi navbatda uzoq muddatli foydalanish uchun iste'mol tovarlari, iste'mol tovarlari;

Sanoat tarmoqlarini boshqa joyga ko'chirish tendentsiyasi (asosan, taniqli taniqli texnologiyalarga asoslangan) yangi sanoat kamari (globallashuv omili va global iqtisodiyotning ixtisosligini mustahkamlash);

Sanoatdagi asosiy dunyo o'yinchilarining sanoatdagi kuchli pozitsiyalari (ichki va tashqi) bozorlar (bozorlarda tanlov omili);

Turli xil texnologiyalar, asosiy va asosiy kapital, mehnat, investitsiyalar va innovatsion imkoniyatlar (raqobatbardosh mahsulotlar ishlab chiqarish omillari);

Innovatsion texnologiyalar, sanoat xizmatlari, sanoat xizmatlari, sanoat tarmoqlarining raqobatdoshligi (texnik darajasi, narx, bozor infratuzilmasi) dinamikasi (raqobatbardosh mahsulotlarni etkazib berish omili);

Global Texnologik muvozanatning holati, ilmiy faoliyatni fundamental holatida, ilmiy faoliyat, ilmiy faoliyatni izlash, ilmiy-texnik taraqqiyot va standartlar samaradorligi bo'yicha Qozog'iston Respublikasining ishlab chiqarish tarmoqlarining istiqbollari noaniqligi o'sish va yangi mahsulotlarni ko'paytirish bosqichlari (Texnik va texnologik xalqaro bo'linma omili);

Qo'llab-quvvatlash instituti holati innovatsion rivojlanish (rivojlanish banklari, Transfer markazlari, biznes inkubatorlari va boshqalar) va etarli darajada tashkiliy va iqtisodiy mexanizm (institutsional va huquq omillari);

"Ta'lim - fan - sanoat" trigi faoliyatining samaradorligi (mehnatning malaka tarkibi omili).

Tahlil, Qozog'iston Respublikasi sohasidagi vaziyatni rivojlantirish istiqbollari sohani yangi iqtisodiy sharoitlarga, ya'ni sohadagi strategiyani ishlab chiqish bilan bog'liq ishlab chiqarishning yangilanishi va ko'payishi, avvalambor, ichki investitsiyalarning ichki samaradorligi.

Tadqiqotlar ham buni topdi dolzarb muammolar Korxonalar tashqi va ichki muhitni analitik va bashoratli o'rganishning zaif darajasi, korxonalarni boshqarishning ongli, ilg'or uslubini kam baholaydi. Tadqiqot ob'ektlarida u muqobil rivojlanish uchun prognoz variantlarini rivojlantirish bilan shug'ullanadigan xizmat rahbariyati tarkibida emas edi. Iqtisodiy bo'linmalar rahbarlari etarlicha ilg'or ma'lumotlarni yig'ish, qayta ishlash va etarli darajada tahlil qilish usullari etarli emas, korxonalarning moslashish mexanizmining prognozlarini sezmaydilar. Yo'q axborot bazasi Prognostik monitoringni amalga oshirish uchun I.E. Potentsial o'sish zaxiralarining ichki ishlab chiqarish ichki mahsulotlarini ichki ishlab chiqarish, raqobatchilar va iste'molchilarning xatti-harakatlarini o'rganish uchun mavjud ma'lumotlarni qayta ishlash.

Ushbu muammolarni hal qilish va korxonalarning qiyosiy tahlilini amalga oshirish uchun ularning moliyaviy-iqtisodiy holatini tavsiflovchi ko'rsatkichlar tizimi taklif etiladi. Birinchi guruhda Moliyaviy barqarorlik ko'rsatkichlari, qarzga olingan va o'z mablag'lari, aktsiyalar va xarajatlarning o'z mablag'lari, sanoat maqsadlari, kapital tuzilmasi, moliyaviy qaramlikning real qiymatiga ega bo'lgan avtonom koeffitsientlar kiradi. Ikkinchi guruhda Balansning likvidliklilik ko'rsatkichlari joriy likvidlik, haqiqiy to'lov qobiliyatiga va mutlaq likvidlik koeffitsientlarini o'z ichiga oladi. Uchinchi guruh Kompaniyaning moliyaviy faoliyatining ko'rsatkichlari mahsulotlarning rentabelligi, asosiy vositalar va boshqa joriy aktivlarning rentabelligi, moddiy-texnik bazaning aylanishi, moddiy-valyudiya asosiy aktivlari va boshqa joriy aktivlarning aylanmasi hisoblanadi. Uchinchi guruh ko'rsatkichlari korxonadan tashqarida va undan tashqarida tavsiflangan.

Integral indeksni hisoblash har bir nisbiy ko'rsatkichi uchun har bir nisbiy ko'rsatkichi bilan taqqoslashning barcha taxmin qilingan ko'rsatkichlari uchun eng yaxshi natijalarga ega. Integral indeks olishning doirasi integral ko'rsatkichni olishning ko'lami mutaxassislarning subyektlari emas, balki haqiqiy sharoitlarda rivojlangan bozor tanlovi Eng yuqori taqqoslangan ob'ektlarning eng yuqori natijalari. Ushbu yondashuv bozor raqobatiga mos keladi, bu erda har bir mustaqil ishlab chiqaruvchi o'z raqobatchisidan barcha ko'rsatkichlar bo'yicha raqobatchiga qaraganda yaxshiroq ko'rinishga kirishga harakat qilmoqda.

Barcha korxonalardagi koeffitsientlarni hisoblab chiqilgandan so'ng, ularni bir martalik o'lchamga olib keling. Buning uchun shartli qoniqarli korxonaning ko'rsatkichlari bitta narsaga teng, boshqalari esa standartga nisbatan jihoz aktsiyalarida aniqlanadi. Jadvalda tuzatilgan ko'rsatkichlarning qiymatlari ko'rsatilgan.

Jadval - bitta miqyos o'lchoviga berilgan koeffitsientlarning qiymatlari

Koeffitsient	Korxona-etaon.
1. Korxonaning moliyaviy barqarorligi ko'rsatkichlari
avtonomiya A.
qarzga olingan va o'z mablag'lari ZSS-ga
o'z manbalaridan aktsiyalar va xarajatlarni taqdim etish Oz
mulkning haqiqiy qiymati ishlab chiqarish joyi IP
kapital inshootlar Sc uchun.
moliyaviy qaramlik FZ-ga.
2. Balans likvidlik ko'rsatkichlari
joriy likvidlik Tlga
haqiqiy to'lov qobiliyati FP-ga
mutlaq likvidlik Uchun al.
3. Moliyaviy ish ko'rsatkichlari
mahsulot sotishning rentabelligi Rp gacha
asosiy vositalar va boshqa joriy aktivlarning rentabelligi OSga.
moddiy ish kapitalining aylanmasi R.
asosiy vositalar va boshqa joriy aktivlarning foda hisoboti Phosga

IP \u003d 0.45 (0,25 k + 0,15 gacha Oz + 0.20 uchun SM + 0,15 gacha) + 0.30 dan + 0.30 k FP + 0.60 K FP + 0.60 K OL) + 0.20 0.40 RP + 0.20 uchun OS + 0.20 FOSga + 0.20 gacha).

Tadqiqot ob'ektlarida integral ko'rsatkichni hisoblash uchun biz "standart" koeffitsientlar koeffitsientlarining qiymatlari va taxminiy korxonalarning zaxiralarini almashtiramiz: IkZZK \u003d 0.519; ISP \u003d 0.431.

Statistik ma'lumotlarni qayta ishlash va dolzarb ma'lumotlar muallif tomonidan asboblarni modellashtirish (hajmi) yordamida muallif tomonidan amalga oshiriladi. Modellashtirish natijalarini ko'p o'lchovli statistik usullarga asoslangan tahlil qilishda statistika paketi ishlatilgan. Dasturiy ta'minot C ++ da ishlab chiqilgan.

Hisob-kitoblar quyidagi xulosalarni chiqarishga imkon berdi:

1. Korxonalarni boshqarish tizimlarining axborot-tahlil tizimlarida korxonalarning moliyaviy-iqtisodiy ahvolining integratsiya ko'rsatkichilarini aniqlash usuli analitik koeffitsientlarni hisoblashni avtomatlashtirishga imkon beradi. U bilan, u o'z faoliyatini ob'ektiv baholashdan manfaatdor shaxslar tomonidan taqqoslash tahlili o'tkazish vazifasi bilan rasmiylashtiriladi.

2. Moliyaviy-iqtisodiy ahvoli kontseptsiyasini rasmiylashtirish, shuningdek korxonalarning boshqa ko'rsatkichlarini sezilarli darajada kamaytirishi mumkin, ko'p holatlarda umumiy xarajatlarni kamaytiradi va nisbatini pasaytiradi va nisbatini oshiradi baholash.

3. Integral indikator asosida korxona faoliyatini baholashga chaqirilgan yondashuv potentsial raqobatchilarning qiyosiy tahlili natijalarining ishonchliligini oshiradi. Texnik umumjahon va bildirilganligi sababli, iqtisodiy monitoringni amalga oshirish mumkinligini hisobga olib. Bundan tashqari, uni vositasi sifatida ishlatish mumkin operatsion boshqaruv Korxonani baholash mezonlarini yaxshilashga qaratilgan korxona rahbariyatning boshqaruvi va salohiyatini oshirish, ularning o'zaro ta'siri va optimal kombinatsiyasini aks ettiruvchi.

4. qaram algoritm korxonani moliyaviy qayta qurish strategiyasining to'g'riligini boshqaradigan vositaning roliga tayinlanadi. Model biznes yo'qotish sharoitida moliyaviy-iqtisodiy ko'rsatkichlarni bashorat qiladi, chunki formulalar moliyaviy faoliyatning barcha natijalarini hisobga oladi, bu nochor korxonalar uchun juda muhim ahamiyatga ega. Shu bilan birga, u moliyaviy rejalashtirish maqsadlariga amal qiladi va doimiy ravishda faoliyat ko'rsatadigan va doimiy ravishda daromadli texnologik jihatdan, doimiy ravishda innovatsion faoliyat va asosiy vakolatlarning shakllanishini yaratishga qaratilgan.

5. Bozor munosabatlarini rivojlantirish jarayonida yangi tuzilmalar va menejment mexanizmlarini shakllantirish zarurati ob'ektiv ravishda belgilandi. ISHLAB CHIQARISH VA XO'JALIKLARINING ISHLAB CHIQARISH VA BUYURTMAYDI, Rejalashtirish va buxgalteriya hisobi tizimiga ega bo'lgan Qozog'iston Respublikasining aksariyat sanoat korxonalari doimiy ravishda o'zgarib turadigan sharoitlarga etarlicha va ongli ravishda javob bera olmadilar tashqi muhit Moslashuvchan boshqaruv vositalarining rivojlanmaganligi sababli.

Iqtisodiyotning real sektorini rivojlantirish maqsadlari va ustuvor yo'nalishlarini tushunishdagi farqlar, olib borilayotgan tadbirlarning nomuvofiqligi, ilmiy asoslangan yoki kerakli yondashuvning etishmasligi zarur strategik potentsialga ega bo'lmagan tabiiy qarorlarning ustunligiga olib keldi. Buning tabiiy oqibati shundan iboratki, ichki qarama-qarshiliklar mavjud bo'lgan turli xil eksklyuziv yondashuvlar elementlaridan iborat "gibrid" shakllarini shakllantirish edi. Shu munosabat bilan aytish mumkinki, ushbu bosqichda Qozog'iston iqtisodiyotining rivojlanishi ushbu muhim ahamiyatga ega, korxonalardagi boshqaruv tizimlarining ishlash printsiplari va tashkiliy va uslubiy va uslubiy va uslubiy va uslubiy jihatlaridan biri, asosan tabiatni belgilash va Islohotlar natijalari olib borildi. Korxona resurslarini boshqarish tizimlari, shu jumladan moliyaviy mahsulotlar, shu jumladan moliyaviy hisoblarni ishlab chiqish va mexanizmlarini rivojlantirishga qaratilgan nazariy amaliy qo'llanmalar alohida ahamiyatga ega.

Sizning reytingingiz: yo'q O'rtacha: 6.2 (5 ovoz)

Komissiyaning integratsiyalashgan (ballar) uslubining mohiyati moliyaviy xavf, har qanday tashkilotni moliyaviy xavf nuqtai nazaridan tasniflash, ya'ni har qanday tashkilotni ma'lum bir sinfga qarab, ular asosida qabul qilingan ballar soniga qarab belgilash mumkin. moliyaviy koeffitsientlarning haqiqiy qadriyatlari. Tashkilotning moliyaviy ahvolini integral hisobi jadvalda keltirilgan. to'qqizta.

9. Solduqni to'liq baholash

Omillar
Joriy likvidlik koeffitsienti
Omonat koeffitsientini shakllantirish manbalari
Qabul qiluvchilarning aylanma koeffitsienti
Kredit koeffitsientining koeffitsienti
Adolatning daromadliligi darajasi

Shunday qilib, kompaniyamizda kiritilgan ochilgan ochkolar soni 36 ballga teng (10 + 8 + 8 + 6 + 4). Xulosa qilish kerakki, korxona hal qiluvchi bo'lsa, yuqori daromadliligi, moliyaviy barqarorlik va rivojlanish istiqbollari mavjud.

Bankrotlik ehtimolini tashxislash

1. Altman ikki faktor modeli

Z \u003d -0.3877-10736 * x 1 + 0.579 * x 2

x 1 - Joriy likvidlik nisbati (2.21)

x 2 - Jarayon bo'yicha mablag'lar ulushi (0.019)

Z \u003d -0.3877-10736 * 2,21 + 0,579 * 0,019 \u003d 0,011 + 0,211 \u003d 0,749

Z.<0, т. е. вероятность наступления банкротства не высока

2. Besh faktorli Model Altman

Z \u003d 0.717 * x 1 + 0.847 * x 2 + 3,107 * x 3 + 0.92x 5, qayerda

x. 1 - Korxonaning aktivlari hajmi bo'yicha aylanma mablag'lar

x. 1 =101540/1458657=0,07

x. 2 - Korxona aktivlari miqdoriga pul saqlangan daromad

x. 2 =364402/1458657=0,25

x. 3 - mol-mulkning umumiy qiymatiga soliq solishdan oldin foyda.

h. 3 =143798/1458657=0,1

x. 4 - kapitalning narxi

x. 4 =1429512/(0+29145)=49,02

h. 5 - Kompaniya aktivlarining umumiy qiymatini sotish

x. 5 =1087463/1458657=0,74

Z\u003e 2.99 Barqaror va moliyaviy jihatdan barqaror kompaniya

3. Liza modeli

Z \u003d 0.063 * x 1 + 0.092 * x 2 + 0,057 * x 3 + 0.001 * x 4

qayerda: x 1 Ayollarning aktivlari miqdoriga aylanma mablag'lar nisbati

x 1 \u003d. 0,07

x2 - Sotishdan tushgan daromadlarning aktivlar miqdoriga nisbati

x 2 \u003d 175018/1458657 \u003d 0.11

x 3 - ushlab qolingan daromadlarning aktivlar miqdoriga nisbati

x 3 \u003d 364402/1458657=0,25

x 4 - qarzga olingan tenglikning nisbati

x 4 \u003d 1429512 / (0 + 29145) \u003d 49.02

Z\u003e 0.037, i.e. Bankrotlik ehtimoli buyuk emas

4. Taffler va Tishu modeli.

Z \u003d 0.53x1 + 0.13x2 + 0.18x3 + 0.16 * X4

x1-Sotishdan tushgan daromadni qisqa muddatli majburiyatlarga nisbati

x1 \u003d 175016/29145 \u003d 6

qarz olish uchun x2- Qayta ishlangan kapital nisbati

x2 \u003d. 101540 /(0+29145)=3,49

x3 - majburiyatlar miqdoridagi qisqa muddatli majburiyatlarning nisbati

x3 \u003d 29145/1458657 \u003d 0.02

x4 - aktivlar miqdoriga xizmat ko'rsatishdan daromad nisbati

x4 \u003d 1087463 / 1458657 =0,74

Z\u003e 0,3 - bankrotlikning kam imkoniyatlari

5. Zaitsevaya modeli

Z \u003d 0.25 * x1 + 0,1 x2 * 0,25 * 0,25 * 0,25 * x5 + 0,1 0,1 * x6

x1 - Hatto tanaffus koeffitsienti (normal x1 \u003d 0)

x2 To'lovlar koeffitsienti va deb baholash (Normal qiymat x2 \u003d 1)

x2 \u003d 19536/6102 \u003d 0.3

x3 - Qisqa muddatli majburiyatlar va eng likvid aktivlarning ko'rsatkichi, bu koeffitsient mutlaq likvidlik indikatori (normal qiymati x3 \u003d 7) hisoblanadi.

x3 \u003d 29145/149 + 0 \u003d 195.6

x4 - Mahsulot sotish (normal qiymati x4 \u003d 0)

xavfning x5 koeffitsienti (normal qiymati 0.7)

x5 \u003d 29145 (5 bo'lim) / 1429512 (3-bo'lim) \u003d 0,02

aktivlarning x6 koeffitsienti (me'yoriy qiymati x6 \u003d x6 qiymati o'tgan yil)

O'tgan yili X6 \u003d 1458615/1087463 \u003d 1.34

Z\u003e zn, keyin korxonaning bankrotligi ehtimoli juda yuqori

Altmanning ikki omilli va beshta omil modelini bankrotlik ehtimoli hisobidan hisoblash ehtimolini hisoblab chiqilgan qiymat, Taufeur va Lisaning to'rtta omil modellari, bir necha yillar davomida korxonalarning pastligi past . Va Rossiya modeliga ko'ra, Zaperning bankrotlik ehtimoli juda yuqori. Bankrotlik ehtimolining eng aniq modeli Altmanning beshta omilli modeli, uni uning natijalarini ushbu korxona barqaror va moliyaviy jihatdan barqaror ekanligini ko'rish mumkin.

Kalit so'zlar

Moliyaviy salohiyat Moliyaviy potentsial / Integral baholash / Integral baho / Grafik tahlil / Grafik tahlil / Neft va gaz kompaniyalari / Neft va gaz kompaniyasi

izoh iqtisodiyot va biznes to'g'risidagi ilmiy maqola, ilmiy ishlarning muallifi - Aliyev A.A., Solovich M.G., Kachalin A.D.

Narsa. Korxonalarning nisbiy ko'rsatkichlaridan foydalanish asosida korxonalarning moliyaviy holatini aniqlash bilan bog'liq nazariy, amaliy va uslubiy masalalarning kombinatsiyasi. Maqsadlar. Umumlashtirilgan integral baholash moliyaviy salohiyat Neft va gaz sanoati kompaniyalari va hisob-kitob natijalarini vizual ravishda namoyish qilish uchun grafik model qurilishi. Metodologiya. Ishlatilgan vositalar grafik tahlilKompaniyaning moliyaviy ahvolini tavsiflovchi umumiy integral ko'rsatkichlarni hisoblash uchun loyqa stavkalari va eski qismlarini koordinatalar nazariyalari. Natijalar. Fishvalning mezoni asosida tegishli vazn koeffitsientlarini hisoblash orqali har bir ko'rsatkichga yo'naltirilganlik natijalari aniqlandi. Dastlabki va normallashtirilgan ko'rsatkichlar tanlangan, vektor qiymatlari asosida shakllantiriladi. Ishlab chiqilgan integral baholash Kompaniyalarning moliyaviy holati va olingan taxminni aks ettiruvchi grafik modelni qurish. Kompaniyaning moliyaviy ahvoliga ma'lum bir vaqtda belgilangan zonalar aniqlanadi. Natijalarning doirasi. Texnika neft va gaz sanoatiga yo'naltirilgan, kompaniyalarning qiyosiy moliyaviy tahlili uchun eng yaxshi boshqaruv va investitsiya kompaniyalari bilan qiziqadi. Integral indikator yordamida umumiy hisob-kitoblarni yuborish imkonini beradi. Xulosa. Integral ko'rsatkichni shakllantirish va olingan natijalarni grafik modellashtirish orqali baholashning asosiy ko'rsatkichlari, kompaniyalarning moliyaviy holatini aks ettiruvchi grafik modellashtirish.

Shunga o'xshash mavzular iqtisodiyot va biznes bo'yicha ilmiy ishlar, Ilmiy ishlar muallifi - Aliyev A.A., Solovich M.G., Kachalin A.D.

Neft va gaz kompaniyasi Sotar-ning namunaviy potentsialini innovatsion rivojlanishning moliyaviy potentsialini baholashga uslubiy yondashuv
2016 / Aliyev A.A.
Kompaniyaning moliyaviy xavfsizligi: tahliliy jihat
2016 / Kazakova N.A., Ivanova A.N.
Rossiya neft va gaz sanoatining innovatsion rivojlanishining moliyaviy salohiyatini shakllantirish metodologiyasi
2017 / Aliyev Ayaz Aladdin Oglu
Volga Federal tumanidagi innovatsion korxonalarning moliyaviy tahlili
2017 / Magazinov I.Yu.
Ekstemitr usullariga asoslangan bankrotlik masalasi hal etish samaradorligini oshirish
2018 / Buxoriy S.V., Parascevich V.V.
Moliyaviy natijani kompaniyalarning hisobga olish yo'nalishi bo'yicha hisobni hisobga olgan holda, moliyaviy natijani buzish ehtimolini baholashning ajralmas ko'rsatkichi tuzish
2018 / Dudin S.A., Selelieva M.Yu., Maksimenko I.N.
Mintaqadagi korxonalarning moliyaviy holatini ajralmas baholash
2016 / Kümjiev Sergey Panteleevich, Mambetova Aleksandra Aleksandrovna, Peshkova Elena Petrovna
Kompaniyalarning investitsion jozibadorligini baholash bo'yicha kompleks hisobotlarni shakllantirish
2018 / Yakoktsina n.Yu.
Uch o'lchovli moliyaviy xavfsizlik modeli qiymatiga yo'naltirilgan boshqaruv kontekstida moliyaviy strategiya shakllanishi vositasi sifatida
2017 / / PADAYAYEV A.Yu., Axmetov R.R.
Klasterizatsiya - neft va gaz majmuasida tadbirkorlikni rivojlantirish uchun samarali nuqtai nazar
2018 / Lawnnono Elena Vladimirovna, Voynikova Galina Nikolaevna

"" SJ MOLIYAVIY FOYDALANISh

Ushbu hujjatga binoan korxonalarning nisbiy ko'rsatkichlaridan foydalanish asosida korxonalarning moliyaviy holatini aniqlash bilan bog'liq nazariy, amaliy va uslubiy masalalarni ko'rib chiqadi. Maqsadlar Qog'oz neft va gaz kompaniyasining moliyaviy salohiyatini umumiy integral baholash va hisob-kitob natijalarini vizual taqdim etish uchun grafik ko'rinishni amalga oshirishga qaratilgan. Grafik tahlil usullari, umumiy integratsiyalashgan ko'rsatkichlarni hisoblash uchun Fuzzy Set Nazariya va Cartezian Coards tizimi. Natijada qog'ozning moliyaviy holatini va olingan hisobot joyini aks ettiruvchi grafik modelni integrallashtirishning rivojlangan usuli keltirilgan. Bu ma'lum bir joyda, ma'lum bir vaqtda kompaniyaga mos keladigan zonalarni aniqlaydi. Ishonchli natijalarni moliyaviy jihatdan moliyaviy tahlil qilishda, shuningdek, o'quv kursida, shuningdek, taklif qilingan metodologiya qiziqishlarga ega bo'lishi mumkin. Yuqori menejment va investitsiya kompaniyalariga neft va gaz sanoatiga, shuningdek, ilmiy-ma'rifiy maqsadlarga nisbatan qiyosiy tahlil qilish jarayonida.

Ilmiy ishlar matni "Korxonaning moliyaviy ahvolini integral baholash" mavzusida

Pisn 2071-4688 moliyaviy kapitali

Korxonaning moliyaviy ahvolini integral baholash

Ayaz Aladdin Oglu Aliyev3 ", Mariya Gennadevna Solovyoova *, anastasiya Dmitrievna Kakareas

iqtisod fanlari nomzodi, moliyaviy menejment kafedrasi dotsenti,

Rossiya iqtisodiyot universiteti. G.V. Plexanova, Moskva, Rossiya Federatsiyasi

[Elektron pochta bilan himoyalangan]

orcid.org/00003-1476-9702.

Spin kodi: 8015-2460

b talabasi, Rossiya iqtisodiyot universiteti. G.V. Plexanova, Moskva, Rossiya Federatsiyasi

[Elektron pochta bilan himoyalangan]

Orcid: yo'q

Spin kodi: yo'qolgan

talaba, Rossiya iqtisodiyot universiteti bilan. G.V. Plexanova, Moskva, Rossiya Federatsiyasi

[Elektron pochta bilan himoyalangan]

Orcid: yo'q

Spin kodi: yo'qolgan

Maqolalar tarixi: Anotatsiya

12.01.2018 band. Nazariy, amaliy va uslubiy masalalarning kombinatsiyasi,

01/26/2018 shaklida korxonalarning yakuniy moliyaviy ahvoli bo'yicha kompaniyalarning nisbiy ko'rsatkichlaridan foydalanish asosida olingan.

09.02.2018 maqsadlar tasdiqlandi. Moliyaviy salohiyatni umumiy integral baholash

Mavjud onlayn 27.02.2018 neft va gaz sanoatining kompaniyalari va vizual uchun grafik model qurish

hisoblash natijalarini taqdim etish.

Metodologiya. Kompaniyaning moliyaviy ahvolini baholashni tavsiflovchi umumiy integratsion ko'rsatkichlarni hisoblab chiqadigan umumiy integratsion ko'rsatkichlarni hisoblash uchun loyqa stantsiyalar va eski kompozitsion indekslar nazariylari qo'llaniladi. Natijalar. Fishvalning mezoni asosida tegishli vazn koeffitsientlarini hisoblash orqali har bir ko'rsatkichga yo'naltirilganlik natijalari aniqlandi. Dastlabki va normallashtirilgan ko'rsatkichlar tanlangan, vektor qiymatlari asosida shakllantiriladi. Kompaniyalarning moliyaviy ahvolini o'zgartirish kiritildi va grafika modeli olinadi, bu olingan baholarni aks ettiradi. Kompaniyaning moliyaviy ahvoliga ma'lum bir vaqtda belgilangan zonalar aniqlanadi.

Natijalarning doirasi. Texnika neft va gaz sanoatiga yo'naltirilgan, kompaniyalarning qiyosiy moliyaviy tahlili uchun eng yaxshi boshqaruv va investitsiya kompaniyalari bilan qiziqadi. Integral indikator yordamida umumiy hisob-kitoblarni yuborish imkonini beradi.

Xulosa. Integral ko'rsatkichni shakllantirish va olingan natijalarni grafik modellashtirish orqali baholashning asosiy ko'rsatkichlari, kompaniyalarning moliyaviy holatini aks ettiruvchi grafik modellashtirish.

Taklif uchun: Aliyev A.A., Solov M.G., Kachalin A.D. Korxonaning moliyaviy ahvolini integral baholash // Moliya va kredit. - 2018 yil. - 24, № 2. 288 - 288 - 303 - 303 - 303. https://doi.org/10.241.24.2.2.288

Moliyaviy ahvol, mablag'larni, real va potentsial tushunchalarni joylashtirish va ulardan foydalanishning samaradorligi va samaradorligini aks ettiruvchi korxona va ko'rsatkichlarning moliyaviy imkoniyatlari tizimi bilan tavsiflanadi.

UDC 336.64 Jel: G32, G34

Kalit so'zlar:

moliyaviy salohiyat, integral baholash, grafik tahlil, neft va gaz kompaniyalari

Muammoning dolzarbligi, asosan, boshqaruv qarorlarini qabul qilish, moliyaviy ahvolni boshqarishning moliyaviy ahvoli va moliyaviy ahvoli bo'yicha moliyaviy holatni baholashga qaratilgan turli xil usullarning rivojlanishiga olib keldi.

Ilmiy adabiyotlarning tahlili asosida kompaniyalarning moliyaviy holatini baholash muammosi, nisbiy ko'rsatkichlar tizimi shakllantirildi. Ushbu tizim neft va gaz kompaniyalari namunasidagi moliyaviy holatni mazmunli baholash metodologiyasini ishlab chiqadi.

Tanqidiy tahlil paytida topilgan kompaniyalarning moliyaviy ahvolini baholash mezonlari moliyaviy barqarorlik, likvidlik va korxonalarning rentabelligiga asoslanadi (1-jadval).

Kompaniyalarning moliyaviy ahvolini integral baholash usuli mavjud yondashuv va baholash metodologiyasining kamchiliklarini hisobga olgan holda o'z ichiga oladi. Shu bilan birga, tizim nafaqat tarmoqni baholashga asoslangan, balki korxonalarning moliyaviy-iqtisodiy ahvoli ko'rsatkichlarining injalgan guruhlarini baholashni hisobga olishi kerak.

Bundan tashqari, kompaniyalarning moliyaviy holatini keng miqyosda baholash uchun uchta guruh ko'rsatkichlari: kompaniyaning rentabelligi, moliyaviy likvidligi va moliyaviy barqarorligi.

Ketma-ket ilmiy ishlar Refanetlik ko'rsatkichlari kompaniyasining moliyaviy ahvolini baholashda muhim ahamiyatga ega. Aktivlar va kapital manbalarning rentabelligini baholash uchun quyidagi ko'rsatkichlar qo'llaniladi:

Savdo rentabellik koeffitsienti (TOOS) - sotish birligi tomonidan hisobga olingan foydaning hajmini tavsiflaydi;

Aktivlarning rentabellik koeffitsienti (umumiy kapitalning rentabelligi, korxonaning umumiy rentabliligi) (Roa) - faoliyat natijalarini aks ettiradi

korxonalar, bu mablag'larni jalb qilish manbasidan qat'i nazar, mablag'larni jalb qilish manbalaridan qat'i nazar, daromadlarni ishlab chiqarish qobiliyatini baholash qobiliyatini baholashga imkon beradi;

Qarzlilikning rentabellik koeffitsienti (moliyaviy rentabellik) (Roe) - kompaniyaning o'z mablag'larini yoki o'z mablag'larining pul birligining pul birligi tomonidan olingan daromadlarni qanchalik samarali ishlatishini ko'rsatadi.

Ularning asarlarida E.A. Markaryan, G.P. Gerosimenko kompaniyaning likvidligini baholash maqsadida uchta asosiy ko'rsatkichlardan foydalanadi:

Mutlaq (tezkor) likvidlikning nisbati hozirgi qarzning bir qismi hozirgi paytda yoki yaqin kelajakda muvozanat balansi (balans) balansining kunida to'lashi mumkin bo'lgan joriy qarzning bir qismidir. Normativ qiymati - 0,2 - 0,5;

Kanqidiy likvidlik nisbati kompaniyaning qisqa muddatli majburiyatlarining bir qismi, ularni nafaqat mablag 'va qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar hisobidan, balki taqdim etilishi kutilgan kvitansiyalar tufayli ham ajralib turadi. Normativ qiymati - 0,7 - 1;

Joriy likvidlik koefri (qamrovning umumiy koeffitsienti) - tashkilotning hozirgi moliyaviy holatini aks ettiradi va o'z qisqa muddatli majburiyatlarini, ya'ni qanday majburiyatlarni to'lash uchun ishlatilishi mumkin bo'lgan kapitalning etarliligini baholashga imkon beradi. tashkilotning o'xshash aktivlari bilan ta'minlanadi. Normativ qiymati - 1-2.

Uchinchi guruh guruhi kompaniyaning moliyaviy barqarorligini o'z ichiga oladi. A.O asarlarida. Quyidagi ko'rsatkichlar korxonaning moliyaviy ahvolini baholash tizimida eng katta vaznga ega, bu korxonaning moliyaviy ahvolini baholash tizimida eng katta ahamiyatga ega:

Avtonomiya koeffitsientining (moliyaviy mustaqillik) - korxona aktivlarining shakllanish darajasini tavsiflaydi

o'z mablag'lari mustaqillik darajasidan dalolat beradi tashqi manbalar Moliyalashtirish faoliyati. Normativ qiymati - 0,7;

Investitsiyalarni qoplash koeffitsienti - uni moliyalashtirishning uzoq muddatli manbalari bilan qoplangan korxona mol-mulki ulushi ko'rsatilgan. Normativ qiymati - 0,75 - 0,9;

Fental qoplama koeffitsienti qabul qilingan daromadlar va kreditlar bo'yicha to'lanadigan foizlarni ko'rsatish miqdorini ko'rsatadi. Tartibga solish qiymati 1 dan katta.

Neftni qayta ishlash sanoati korxonalarining tarkibi tarkibi hozirgi aktivlarga yo'naltirilgan, natijada ular darajasi kamroq likvidlik va rentabellik darajasini ta'minlaydi.

Moliyaviy daromadlilik. Yuqorida aytib o'tilganidek, rentabellik ko'rsatkichlari katta ahamiyatga ega. Ammo eng muhimi savdolarning rentabelligi, chunki bu sizning aylanma ma'lumotlarini to'g'ri talqin qilishga imkon beradi. Iqtisodiy prognozlar uchun cheklangan bozorning cheklanganligi, savdo o'sishini cheklash uchun foydali.

Investitsiyalar va avtonomiya qamrovi hisob-kitoblarini hisoblash asosida aktivlar va kapitalning ko'rsatkichlaridan, shu jumladan ushbu kompaniyalarning aktivlari va agregatlarning aktivlarini ishlatishning samaradorligini aks ettirish, shu jumladan agregatlar yuqori martabali reytingni aks ettiruvchi va daromadlarni keltirib chiqaradigan daromadlarni aks ettirish uchun mantiqiy ahamiyatga ega Ativent rentabellik.

Moliyaviy likvidlik. Modelni tayyorlash uchun likvidlik cheklovlari qo'llaniladi, bu esa likvidlik cheklovlari, shuningdek, integratsiyaning turli xil moliyaviy davlatlariga mos keladigan hududlarni aniqlash bilan ajralib turadigan. ma'lum bir nuqtada.

Balanslar balansida hozirgi aktivlarning ustunligi tufayli

ko'rib chiqilayotgan sektor moliyaviy likvidlik ko'rsatkichlarining reytingini likvidlik o'sishiga mos ravishda taqsimlash huquqini anglatadi. Moliyaviy likvidlikning tartibga soluvchi qiymati ikki tomonlama cheklovga ega, ular umumiy ko'rsatkich doirasida ularning cheklangan foydalanishlariga amal qiladi.

Neft sanoatida yuqori likvidli aktivlarning doimiy foydalanish zarurati, boshqa bir qator tarmoqlardan farqli o'laroq emas.

Moliyaviy barqarorlik. Ushbu guruhda martabalar bir qator sabablarga ko'ra o'z pozitsiyalarini egallaydi. Neft ishlab chiqarish faoliyati bilan, bitta loyihani amalga oshirish muhimligi asosida yirik investitsiyalarni amalga oshirish muhimdir, ulardan foiz to'lovlarini hisobga olgan holda foizlar foizini hisobga olgan holda.

Har qanday investitsiya loyihasini moliyalashtirish kamroq miqdorida moliyalashtirish kamroq miqdorida mablag 'sarflashda kamroq likvidli va katta hissa qo'shganida, investitsiya loyihasi va katta ulushga ega bo'lgan investitsiya loyihasi bilan bog'liq bo'lgan sohadagi vaziyatni baholash koeffitsientiga imkon beradi ehtimollik rad etadi ushbu loyiha.

Ushbu guruhga kiritilgan uchinchi indikator avtonom koeffitsienti hisoblanadi, chunki bu eng keng tarqalgan. Shu bilan birga, kapitalning aktivlarga nisbati etarli emas, chunki neftni qayta ishlash sohasi korxonalari balans uchun katta ahamiyatga ega emas, chunki u hozirgi mavjud emas, bu a Ko'p quvurlar, neftni qazib olish va qayta ishlash uchun uskunalar. Moliyaviy barqarorlik kompaniyaning to'lov qobiliyatini baholaydi, ammo moliyaviy faoliyat ko'rsatilmagan taqdirda, bu ko'rsatkich uning dolzarbligini yo'qotadi.

Yuqoridagi parametrlarga asoslanib, ularning vaznini baholash tizimida kamaytirayotgan asosiy ko'rsatkichlar ham ajratilgan

san'atlar har bir moliyaviy ko'rsatkichlar guruhi doirasida har bir moliyaviy ko'rsatkichlar doirasida, birgalikda korxonalarning moliyaviy holatini tavsiflovchi. Jadvalda reyting natijalari taqdim etiladi. 2.

Kompaniyalarning eng va eng yaxshi ustuvor ko'rsatkichlarini ajratishda ekspert baholash usulidan foydalanish taklifi ilmiy bazaga asoslangan ko'rsatkichlarni farqlashning rivojlangan mexanizmining yo'qligi bilan bog'liq.

Ko'rsatkichlarning ahamiyatini aniq miqdori bahosi bo'lmasa, boshqalarda ishlatiladigan asboblarkitdan foydalanish mantiqiy ilmiy fanlarUlardan biri baliqchilik boshqaruvi mezonlari reytingidir.

Asosiy qoidalar shuni ko'rsatadiki, ko'rsatkichlarning ahamiyati bo'yicha ma'lum bo'lgan ma'lumot: quyidagi nisbat:

G1\u003e g1 + 1\u003e g1 + 2, (1)

men reytmentdan keyin koeffitsient yoki ketma-ketlik raqami bo'lgan joyda;

M har bir mezonning ahamiyati yoki uning namoyon bo'lishi darajasi.

Ushbu pozitsiya sizga ko'rsatkichlarning bir-biriga nisbatan munosabatlarining ketma-ketligini aniqlashga imkon beradi. Mezonning miqdoriy tavsifi quyidagi formula bilan belgilanadi:

bu erda n bir martaliklar soni.

Muayyan tarozini normallashtirish uchun zarur shart:

Kompaniyalarning davlatini integratsiyalash metodologiyasini ishlab chiqish uchun taklif etiladi

uch guruh ko'rsatkichlarini ko'rib chiqish. Ushbu tizim, bir tomondan, kompaniyaning hozirgi moliyaviy salohiyati shundan iboratki, boshqa tomondan, kompleks va to'liqlikni ta'minlashga imkon beradigan korxonaning eng muhim moliyaviy ko'rsatkichlarini o'z ichiga oladi. ma'lum bir vaqtda moliyaviy holatni baholash.

Qisqa (1), aniqlangan ko'rsatkichlar misolini koeffitsientlar va ularning vazni darajasining reytingini belgilaydi (3-jadval).

Belgilangan darajadagi har bir darajaning har birida ma'lum bir mas'uliyatning qiymatlari asosida, 2014-2016 yillarda har bir alohida vaqt segmenti uchun integral ko'rsatkich qiymatlari hisoblab chiqilgan. Neft va gaz sektori, xususan britaniyalik neft va Rosneft (4-jadval).

Hisob-kitoblar natijasida har bir kompaniya 2014-2016 yillarda har bir kompaniya uchun uchta ko'rsatkich olindi. (5-jadval).

Hisob-kitoblar natijasida integral ko'rsatkichning qiymatlari baliq kartasi usuliga ko'ra tarozini hisobga olgan holda aniqlanadi. Kompaniyaning Kompaniyaning moliyaviy ahvoli bahoini grafikasini graflik ko'rsatish uchun muvofiqlashtiruvchi tizim tanlanadi. ISKISSA o'qida yaxlit baholash natijasida olingan ma'lumotlar to'plangan; O'q qismida - og'irlikni hisobga olmasdan olingan baho.

Model qurish uchun qiymatlar baliq kartasi usuliga ko'ra o'ziga xos tortishishni hisobga olmagan holda ko'rsatkichlar guruhlari bilan hisoblanadi (6-jadval).

Moliyaviy ahvolni tavsiflovchi zonalarni aniqlash uchun, o'ziga xos tortishishni hisobga olgan holda va uning buxgalteriya hisobini hisobga olgan holda tartibga soluvchi qiymatlarni baholash kerak. Joylarni aniqlash to'g'risidagi ma'lumotlar jadvalda keltirilgan. 7 va 8.

Olingan qiymatlarga asoslanib, mutlaq barqarorlik zonasi shakllangan (1-rasm) kesishgan joylar shakllantirildi (1-rasm)

1 yillik moliyaviy hisobotlar 2014-2016 yillarga mo'ljallangan moliyaviy hisobotlar. Britaniya neft. 2014-2016 yillarga mo'ljallangan yillik moliyaviy hisobotlar. Rosneft.

Tahlil natijasida to'rt zona aniqlangan, kompaniyaning moliyaviy holatini aks ettirgan. Birinchi zonada abssissa o'qi bo'ylab: Axsissa o'qi bo'ylab: Axborotni tartibga solish :. Parallel transfer tomonidan quyidagi zonalar olindi:

1) Yashil - mutlaqo barqaror moliyaviy ahvol;

2) sariq - normal moliyaviy ahvol;

3) kulrang - noaniqlik zonasi;

4) Qizil - tanqidiy davlat zonasi.

Olingan ma'lumotlar asosida BP va Rosneft kompaniyalarining moliyaviy ahvolining ajralmas baho modeli qurildi, bu grafik jihatdan. 2.

2014-2016 yillarga mo'ljallangan kompaniyalarning moliyaviy holatini baholash natijalariga ko'ra. Aniqlangan:

Rossiyning so'zlariga ko'ra, 2014 va 2015 yillarda mutlaq barqarorlik zonasiga integratsion ko'rsatkichni kiritishingiz mumkin. Yuqori rentabellik va qoplama koeffitsienti tufayli 2016 yilda normal moliyaviy barqarorlik;

Ko'rib chiqilgan davrlarda Britaniyaning neftining ajralmas indikati uchta turli zonaga tushadi. 2015 yilda eng muhim davlat 2015 yilda kuzatilgan, 2014 yil yakunlariga ko'ra integral ko'rsatkich oraliq zonada joylashgan.

1-jadval

Kompaniyalarning moliyaviy holatini baholash ko'rsatkichlari tizimlari

Kompaniyalarning moliyaviy holatini baholash uchun indikator tizimlari

Moliyaviy ko'rsatkichlarni baholash tizimlarining komponentlari

davlat

Moliyaviy rentabel savdosi rentabellik koeffitsienti

Aktivlarning rentabellik koeffitsienti

Adolatning daromadliligi darajasi

Mutlaq likvidlik nisbati moliyaviy likvidligi

Tanqidiy likvidlik darajasi

Joriy likvidlik koeffitsienti

Moliyaviy barqarorlikni avtonom koeffitsient

Investitsion yoritilish koeffitsienti

Kategoriya koeffitsienti

2-jadval

Neft va gaz kompaniyalarining moliyaviy ahvoli va ularning har bir guruhidagi moliyaviy holatini baholashning tizimi

Neft va gaz kompaniyalarining moliyaviy holatini va ularning har bir guruhidagi moliyaviy holatini baholash uchun indikator tizimi

Komponentlarni baholash tizimlari unvon ko'rsatkichlari

moliyaviy davlat

Moliyaviy rentabel 1 Savdo rentabellik koeffitsienti 1

Aktivlarning koeffitsienti 2

O'zingizning 3 ta daromad koeffitsienti

poytaxt

Moliyaviy likvidlik 3 mutlaq likvidlik nisbati

Kanqidiy likvidlik darajasi 2 nisbati

Joriy likvidlik koeffitsienti 1

Moliyaviy barqarorlik 2 avtonomiya koeffitsienti 3 koeffitsienti

Investitsion qamrov koeffitsient 2

1-foiz koeffitsient 1

3-jadval.

Koeffitsientlar reytingining natijalari va vazn qiymatlarini belgilash natijalari

Kalitlar reytingining natijalari va og'irliklarni tayinlash natijalari

Indikator tizimi ko'rsatkichlari aniq darajadagi halqa

vazn og'irligining butun og'irligi sifatida moliyaviy tizimning moliyaviy tizimini hisoblash

kompaniyaning ahvoli shtatining holati Fishtrard (R) Fishvaldagi qoida (R) guruhlarini (R) boshqaradi

Reforily Roce 1 0.5 1 0.5

Moliyaviy avtonomiya koeffitsienti 2 0.167 3 0,167

barqarorlik koeffitsienti 2 0,333

Faktor qoplamasi 1 0,5

Mutlaqning moliyaviy nisbati 3 0.333 3 0,167

likvidlanish likvidligi

Kritik koeffitsient 2 0,333

likvidlik

Joriy likvidlik koeffitsienti 1 0,5

Manba: Mualliflik

4-jadval.

BP va Rosneft ko'rsatkichlarini hisoblash, aniq tortishish kuchiga qarab baliq voliqing qoidalariga muvofiq

BF va Rosneft parametrlarini baliq ovi bo'yicha aniq og'irliklar orqali hisoblash

2014 yilgi mart daraja. 2015 Intp. 2016 Intp.

Roznot

Ros 1 0,5 0,108 0,05 0,137 0.069 0,133 0.066

Roa 2 0.33 0.074 0.03 0.078 0.065 0.022

3 0.17 0,116 0.02 0,123 0.06 0.06

Refarorlilik - - 0,1 - 0.115 - 0.098

Kal (mutlaq likvidlik) 3 0.17 0,463 0,08 0,851 0,142 0,447 0.074

Clo (tanqidiy likvidlik) 2 0.33 0,855 0.28 1,123 0,374 0,668 0,223

CTL (joriy likvidlik) 1 0.5 1 049 0,53 1,323 0,662 0,829 0,415

Likvidlik - 0,89 - 1,178 - 0,712

Ka (avtonomiya) 3 0.17 0.33 0,09 0,051 0,338 0.056

KPI (Investitsion qamrov) 2 0.33 0,768 0.26 0,818 0,273 0,749 0,25

PPC (foizli qoplamalar) 1 0,5 6,494 3,25 4,046 2,023 2,791 1.395

Barqarorlik - - - 3,56 - 2.347 - 1,701

Daromadlilik 1 0,5 0,098 0,05 0,115 0.058 0.098 0.049

Likvidlik 2 0.17 0,15 1,178 0.196 0.712 0.119

Qarshilik 3 0.33 3558 1,19 2,347 0,701 0,701 0.567

Umumiy qiymat - - - 1,38 - 1,036 - 0.735

Ros 1 0.5 0.002 0.01 -0.047 -0.0.0.008 -0.008

Roa 2 0.33 0.003 0.01 -0.038 -0.013 -0.004

3 0.17 0.033 0.01.00.002 0.002 0.002

Daromadlilik - - - - 0,01 - -0.046 - -0,01

Kal (mutlaq likvidlik) 2 0,33 0,554 0,18 0,564 0,188 0,455 0,152

Clo (tanqidiy likvidlik) 1 0.5 1 083 0.54 1,021 0.511 0.86 0.43

CTL (joriy likvidlik) 3 0.17 1.372 0.23 1.28 0,213 1,162 0,194

Likvidlik - - 0,95 - 0,912 - 0,775

Ka (avtonomiya) 3 0.17 0.396 0.07 0.376 0.063 0.061

KPI (Investitsion qamrov) 2 0.33 0,771 0,26 0,791 0,778 0,778 0,259

PPC (foizli qoplamalar) 1 0,5 2,38 -2,39 -0.59 -0.59 -0.59 -0.59 -0.59

Barqarorlik - 1,48 - -2,064 - 0,066

Daromadlilik 1 0,5 0,008 0,01 -0.00.046 -0.011 -0.006

Likvidlik 3 0.17 0,12 0,12 0,152 0,775 0,129

Barqarorlik 2 0.33 1,475 0.49 -0,064 -0.688 0.066 0.022

Umumiy qiymat - - - 0,65 - -0.559 - 0.146

Kalit so'zlar

Moliyaviy salohiyat Moliyaviy potentsial / Integral baholash / Integral baho / Grafik tahlil / Grafik tahlil / Neft va gaz kompaniyalari / Neft va gaz kompaniyasi

izoh iqtisodiyot va biznes to'g'risidagi ilmiy maqola, ilmiy ishlarning muallifi - Aliyev A.A., Solovich M.G., Kachalin A.D.

Shunga o'xshash mavzular iqtisodiyot va biznes bo'yicha ilmiy ishlar, Ilmiy ishlar muallifi - Aliyev A.A., Solovich M.G., Kachalin A.D.

Neft va gaz kompaniyasi Sotar-ning namunaviy potentsialini innovatsion rivojlanishning moliyaviy potentsialini baholashga uslubiy yondashuv
2016 / Aliyev A.A.
Kompaniyaning moliyaviy xavfsizligi: tahliliy jihat
2016 / Kazakova N.A., Ivanova A.N.
Rossiya neft va gaz sanoatining innovatsion rivojlanishining moliyaviy salohiyatini shakllantirish metodologiyasi
2017 / Aliyev Ayaz Aladdin Oglu
Volga Federal tumanidagi innovatsion korxonalarning moliyaviy tahlili
2017 / Magazinov I.Yu.
Ekstemitr usullariga asoslangan bankrotlik masalasi hal etish samaradorligini oshirish
2018 / Buxoriy S.V., Parascevich V.V.
Moliyaviy natijani kompaniyalarning hisobga olish yo'nalishi bo'yicha hisobni hisobga olgan holda, moliyaviy natijani buzish ehtimolini baholashning ajralmas ko'rsatkichi tuzish
2018 / Dudin S.A., Selelieva M.Yu., Maksimenko I.N.
Mintaqadagi korxonalarning moliyaviy holatini ajralmas baholash
2016 / Kümjiev Sergey Panteleevich, Mambetova Aleksandra Aleksandrovna, Peshkova Elena Petrovna
Kompaniyalarning investitsion jozibadorligini baholash bo'yicha kompleks hisobotlarni shakllantirish
2018 / Yakoktsina n.Yu.
Uch o'lchovli moliyaviy xavfsizlik modeli qiymatiga yo'naltirilgan boshqaruv kontekstida moliyaviy strategiya shakllanishi vositasi sifatida
2017 / / PADAYAYEV A.Yu., Axmetov R.R.
Klasterizatsiya - neft va gaz majmuasida tadbirkorlikni rivojlantirish uchun samarali nuqtai nazar
2018 / Lawnnono Elena Vladimirovna, Voynikova Galina Nikolaevna

"" SJ MOLIYAVIY FOYDALANISh

Ilmiy ishlar matni "Korxonaning moliyaviy ahvolini integral baholash" mavzusida

Pisn 2071-4688 moliyaviy kapitali

Korxonaning moliyaviy ahvolini integral baholash

Ayaz Aladdin Oglu Aliyev3 ", Mariya Gennadevna Solovyoova *, anastasiya Dmitrievna Kakareas

iqtisod fanlari nomzodi, moliyaviy menejment kafedrasi dotsenti,

Rossiya iqtisodiyot universiteti. G.V. Plexanova, Moskva, Rossiya Federatsiyasi

[Elektron pochta bilan himoyalangan]

orcid.org/00003-1476-9702.

Spin kodi: 8015-2460

b talabasi, Rossiya iqtisodiyot universiteti. G.V. Plexanova, Moskva, Rossiya Federatsiyasi

[Elektron pochta bilan himoyalangan]

Orcid: yo'q

Spin kodi: yo'qolgan

talaba, Rossiya iqtisodiyot universiteti bilan. G.V. Plexanova, Moskva, Rossiya Federatsiyasi

[Elektron pochta bilan himoyalangan]

Orcid: yo'q

Spin kodi: yo'qolgan

Maqolalar tarixi: Anotatsiya

12.01.2018 band. Nazariy, amaliy va uslubiy masalalarning kombinatsiyasi,

01/26/2018 shaklida korxonalarning yakuniy moliyaviy ahvoli bo'yicha kompaniyalarning nisbiy ko'rsatkichlaridan foydalanish asosida olingan.

09.02.2018 maqsadlar tasdiqlandi. Moliyaviy salohiyatni umumiy integral baholash

Mavjud onlayn 27.02.2018 neft va gaz sanoatining kompaniyalari va vizual uchun grafik model qurish

hisoblash natijalarini taqdim etish.

UDC 336.64 Jel: G32, G34

Kalit so'zlar:

moliyaviy salohiyat, integral baholash, grafik tahlil, neft va gaz kompaniyalari

Tanqidiy tahlil paytida topilgan kompaniyalarning moliyaviy ahvolini baholash mezonlari moliyaviy barqarorlik, likvidlik va korxonalarning rentabelligiga asoslanadi (1-jadval).

Bundan tashqari, kompaniyalarning moliyaviy holatini keng miqyosda baholash uchun uchta guruh ko'rsatkichlari: kompaniyaning rentabelligi, moliyaviy likvidligi va moliyaviy barqarorligi.

Bir qator ilmiy ishlari daromadlilik ko'rsatkichlari bo'yicha moliyaviy holatini baholashda muhim ahamiyatga ega. Aktivlar va kapital manbalarning rentabelligini baholash uchun quyidagi ko'rsatkichlar qo'llaniladi:

Savdo rentabellik koeffitsienti (TOOS) - sotish birligi tomonidan hisobga olingan foydaning hajmini tavsiflaydi;

Aktivlarning rentabellik koeffitsienti (umumiy kapitalning rentabelligi, korxonaning umumiy rentabliligi) (Roa) - faoliyat natijalarini aks ettiradi

Ularning asarlarida E.A. Markaryan, G.P. Gerosimenko kompaniyaning likvidligini baholash maqsadida uchta asosiy ko'rsatkichlardan foydalanadi:

Avtonomiya koeffitsientining (moliyaviy mustaqillik) - korxona aktivlarining shakllanish darajasini tavsiflaydi

o'z mablag'lari, tashqi moliyalashtirish manbalari bo'yicha mustaqillik darajasini aks ettiradi. Normativ qiymati - 0,7;

Investitsiyalarni qoplash koeffitsienti - uni moliyalashtirishning uzoq muddatli manbalari bilan qoplangan korxona mol-mulki ulushi ko'rsatilgan. Normativ qiymati - 0,75 - 0,9;

Fental qoplama koeffitsienti qabul qilingan daromadlar va kreditlar bo'yicha to'lanadigan foizlarni ko'rsatish miqdorini ko'rsatadi. Tartibga solish qiymati 1 dan katta.

Neftni qayta ishlash sanoati korxonalarining tarkibi tarkibi hozirgi aktivlarga yo'naltirilgan, natijada ular darajasi kamroq likvidlik va rentabellik darajasini ta'minlaydi.

Balanslar balansida hozirgi aktivlarning ustunligi tufayli

Neft sanoatida yuqori likvidli aktivlarning doimiy foydalanish zarurati, boshqa bir qator tarmoqlardan farqli o'laroq emas.

INVESTIT LOYIHALANIShINI BOSHQARUVNI BOSHQARUVNI BOSHQA BERIShDAGI DASTURIDA LOYIHALANIShINI BOSHQARUVNI BOSHQARADI va ko'plab ehtimolliklarga ega bo'lishiga yordam beradigan sarmoyadorga quyidagi qiymatga ega. Bu ushbu loyihadan voz kechadi.

Yuqoridagi parametrlarga asoslanib, ularning vaznini baholash tizimida kamaytirayotgan asosiy ko'rsatkichlar ham ajratilgan

Ko'rsatkichlarning ahamiyatini aniq miqdori baholashda boshqa ilmiy fanlar bo'yicha ishlatiladigan asboblarkitdan foydalanish mantiqiy, ulardan biri baliqchilik qoidalari bo'yicha mezonlarning reytingidir.

Asosiy qoidalar shuni ko'rsatadiki, ko'rsatkichlarning ahamiyati bo'yicha ma'lum bo'lgan ma'lumot: quyidagi nisbat:

G1\u003e g1 + 1\u003e g1 + 2, (1)

men reytmentdan keyin koeffitsient yoki ketma-ketlik raqami bo'lgan joyda;

M har bir mezonning ahamiyati yoki uning namoyon bo'lishi darajasi.

Ushbu pozitsiya sizga ko'rsatkichlarning bir-biriga nisbatan munosabatlarining ketma-ketligini aniqlashga imkon beradi. Mezonning miqdoriy tavsifi quyidagi formula bilan belgilanadi:

bu erda n bir martaliklar soni.

Muayyan tarozini normallashtirish uchun zarur shart:

Kompaniyalarning davlatini integratsiyalash metodologiyasini ishlab chiqish uchun taklif etiladi

Qisqa (1), aniqlangan ko'rsatkichlar misolini koeffitsientlar va ularning vazni darajasining reytingini belgilaydi (3-jadval).

Hisob-kitoblar natijasida har bir kompaniya 2014-2016 yillarda har bir kompaniya uchun uchta ko'rsatkich olindi. (5-jadval).

Model qurish uchun qiymatlar baliq kartasi usuliga ko'ra o'ziga xos tortishishni hisobga olmagan holda ko'rsatkichlar guruhlari bilan hisoblanadi (6-jadval).

Olingan qiymatlarga asoslanib, mutlaq barqarorlik zonasi shakllangan (1-rasm) kesishgan joylar shakllantirildi (1-rasm)

1 yillik moliyaviy hisobotlar 2014-2016 yillarga mo'ljallangan moliyaviy hisobotlar. Britaniya neft. 2014-2016 yillarga mo'ljallangan yillik moliyaviy hisobotlar. Rosneft.

1) Yashil - mutlaqo barqaror moliyaviy ahvol;

2) sariq - normal moliyaviy ahvol;

3) kulrang - noaniqlik zonasi;

4) Qizil - tanqidiy davlat zonasi.

Olingan ma'lumotlar asosida BP va Rosneft kompaniyalarining moliyaviy ahvolining ajralmas baho modeli qurildi, bu grafik jihatdan. 2.

2014-2016 yillarga mo'ljallangan kompaniyalarning moliyaviy holatini baholash natijalariga ko'ra. Aniqlangan:

1-jadval

Kompaniyalarning moliyaviy holatini baholash ko'rsatkichlari tizimlari

Kompaniyalarning moliyaviy holatini baholash uchun indikator tizimlari

Moliyaviy ko'rsatkichlarni baholash tizimlarining komponentlari

davlat

Moliyaviy rentabel savdosi rentabellik koeffitsienti

Aktivlarning rentabellik koeffitsienti

Adolatning daromadliligi darajasi

Mutlaq likvidlik nisbati moliyaviy likvidligi

Tanqidiy likvidlik darajasi

Joriy likvidlik koeffitsienti

Moliyaviy barqarorlikni avtonom koeffitsient

Investitsion yoritilish koeffitsienti

Kategoriya koeffitsienti

2-jadval

Neft va gaz kompaniyalarining moliyaviy ahvoli va ularning har bir guruhidagi moliyaviy holatini baholashning tizimi

Neft va gaz kompaniyalarining moliyaviy holatini va ularning har bir guruhidagi moliyaviy holatini baholash uchun indikator tizimi

Komponentlarni baholash tizimlari unvon ko'rsatkichlari

moliyaviy davlat

Moliyaviy rentabel 1 Savdo rentabellik koeffitsienti 1

Aktivlarning koeffitsienti 2

O'zingizning 3 ta daromad koeffitsienti

poytaxt

Moliyaviy likvidlik 3 mutlaq likvidlik nisbati

Kanqidiy likvidlik darajasi 2 nisbati

Joriy likvidlik koeffitsienti 1

Moliyaviy barqarorlik 2 avtonomiya koeffitsienti 3 koeffitsienti

Investitsion qamrov koeffitsient 2

1-foiz koeffitsient 1

3-jadval.

Koeffitsientlar reytingining natijalari va vazn qiymatlarini belgilash natijalari

Kalitlar reytingining natijalari va og'irliklarni tayinlash natijalari

Indikator tizimi ko'rsatkichlari aniq darajadagi halqa

vazn og'irligining butun og'irligi sifatida moliyaviy tizimning moliyaviy tizimini hisoblash

kompaniyaning ahvoli shtatining holati Fishtrard (R) Fishvaldagi qoida (R) guruhlarini (R) boshqaradi

Reforily Roce 1 0.5 1 0.5

Moliyaviy avtonomiya koeffitsienti 2 0.167 3 0,167

barqarorlik koeffitsienti 2 0,333

Faktor qoplamasi 1 0,5

Mutlaqning moliyaviy nisbati 3 0.333 3 0,167

likvidlanish likvidligi

Kritik koeffitsient 2 0,333

likvidlik

Joriy likvidlik koeffitsienti 1 0,5

Manba: Mualliflik

4-jadval.

BP va Rosneft ko'rsatkichlarini hisoblash, aniq tortishish kuchiga qarab baliq voliqing qoidalariga muvofiq

BF va Rosneft parametrlarini baliq ovi bo'yicha aniq og'irliklar orqali hisoblash

2014 yilgi mart daraja. 2015 Intp. 2016 Intp.

Roznot

Ros 1 0,5 0,108 0,05 0,137 0.069 0,133 0.066

Roa 2 0.33 0.074 0.03 0.078 0.065 0.022

3 0.17 0,116 0.02 0,123 0.06 0.06

Refarorlilik - - 0,1 - 0.115 - 0.098

Kal (mutlaq likvidlik) 3 0.17 0,463 0,08 0,851 0,142 0,447 0.074

Clo (tanqidiy likvidlik) 2 0.33 0,855 0.28 1,123 0,374 0,668 0,223

CTL (joriy likvidlik) 1 0.5 1 049 0,53 1,323 0,662 0,829 0,415

Likvidlik - 0,89 - 1,178 - 0,712

Ka (avtonomiya) 3 0.17 0.33 0,09 0,051 0,338 0.056

KPI (Investitsion qamrov) 2 0.33 0,768 0.26 0,818 0,273 0,749 0,25

PPC (foizli qoplamalar) 1 0,5 6,494 3,25 4,046 2,023 2,791 1.395

Barqarorlik - - - 3,56 - 2.347 - 1,701

Daromadlilik 1 0,5 0,098 0,05 0,115 0.058 0.098 0.049

Likvidlik 2 0.17 0,15 1,178 0.196 0.712 0.119

Qarshilik 3 0.33 3558 1,19 2,347 0,701 0,701 0.567

Umumiy qiymat - - - 1,38 - 1,036 - 0.735

Ros 1 0.5 0.002 0.01 -0.047 -0.0.0.008 -0.008

Roa 2 0.33 0.003 0.01 -0.038 -0.013 -0.004

3 0.17 0.033 0.01.00.002 0.002 0.002

Daromadlilik - - - - 0,01 - -0.046 - -0,01

Kal (mutlaq likvidlik) 2 0,33 0,554 0,18 0,564 0,188 0,455 0,152

Clo (tanqidiy likvidlik) 1 0.5 1 083 0.54 1,021 0.511 0.86 0.43

CTL (joriy likvidlik) 3 0.17 1.372 0.23 1.28 0,213 1,162 0,194

Likvidlik - - 0,95 - 0,912 - 0,775

Ka (avtonomiya) 3 0.17 0.396 0.07 0.376 0.063 0.061

KPI (Investitsion qamrov) 2 0.33 0,771 0,26 0,791 0,778 0,778 0,259

PPC (foizli qoplamalar) 1 0,5 2,38 -2,39 -0.59 -0.59 -0.59 -0.59 -0.59

Barqarorlik - 1,48 - -2,064 - 0,066

Daromadlilik 1 0,5 0,008 0,01 -0.00.046 -0.011 -0.006

Likvidlik 3 0.17 0,12 0,12 0,152 0,775 0,129

Barqarorlik 2 0.33 1,475 0.49 -0,064 -0.688 0.066 0.022

Umumiy qiymat - - - 0,65 - -0.559 - 0.146