Tashkilotning moliyaviy faoliyati samaradorligini har tomonlama tahlil qilish va baholash. Moliyaviy moliyaviy tahlillar va uning turlari

Hozirgi vaqtda bozor iqtisodiyoti sharoitida korxonalarning raqobatdoshligi va kelajakdagi faoliyatining maqsadga muvofiqligi, asosan ularning ishlashining samaradorligiga asoslanadi. Moliyaviy faoliyatning samaradorligi tashqi investorlar uchun moliyaviy va iqtisodiy faoliyat, shuningdek tashkilot egalari uchun moliyaviy jozibadorligi, shuningdek, tashkilot egalari uchun asosiy hisoblanadi. Shu munosabat bilan ushbu tashkilotning hozirgi, o'tmish va kelajakda tashkilotning moliyaviy natijalarini baholash katta ahamiyatga ega.

Ishning maqsadi - bu standart dasturiy ta'minot bo'yicha hisobotlarni taqdim etish bo'yicha tashqi foydalanuvchilar tomonidan amalga oshiriladigan tahlil qilish va tashqi foydalanuvchilar tomonidan olib borilayotgan moliyaviy faoliyat samaradorligini baholash.

Uning maqsadiga erishish uchun quyidagi vazifalarni hal qilish kerak edi:

• uchrashuv, axborot bazasini aniqlash, moliyaviy faoliyat samaradorligini har tomonlama tahlil qilishning usullarini aniqlang;
• moliyaviy faoliyat samaradorligini har tomonlama tahlil qilish bosqichlarini aniqlang va oshkor qiling;
• standart dasturlardan foydalangan holda uni amalga oshirish qobiliyatini ko'rsating.

Ushbu hujjatda o'qish ob'ekti Tashkilotning moliyaviy faoliyatining umuman iqtisodiy faoliyatning ajralmas qismi sifatida hisoblanadi.

Tadqiqot mavzusi, tashkilotning faoliyat ko'rsatkichi va moliyaviy-iqtisodiy faoliyatning asosiy maqsadi hisoblanadi.

Yozish paytida berilgan miqdordagi cheklovlar tufayli tezisMoliyaviy faoliyat samaradorligini tahlil qilish metodologiyasi Tashkilotning aylanmasi va tovar ayirboshlash tahlili nuqtai nazaridan batafsilroq ma'lumot beradi. Qog'oz korxonalarni qiyosiy kompleks baholash usuli, shuningdek, tashkilot resurslaridan foydalanishni kengaytirish va chuqurlashtirish tahlili, chunki ular faoliyatni boshqarishning bir qismidir va shuning uchun tashqi ko'rinishda mavjud emas Xorijiy buxgalteriya ma'lumotlari ma'lumotlari sifatida tahlilchilar.

Moliyaviy holatni tahlil qilish metodologiyasi faoliyat ko'rsatadigan faoliyat turiga nisbatan ko'rib chiqiladi, uning faoliyati kutilgan kelajakda to'liq to'xtatilmaydi. Ish bo'yicha ishlar har tomonlama tahlil qilish usuli va tarixiy ma'lumotlar asosida moliyaviy faoliyat samaradorligini baholash bilan to'lanadi.

1. Tashkilotning keng qamrovli tahlil ob'ekti sifatida moliyaviy faoliyati

1.1. Tashkilotning moliyaviy faoliyatini har tomonlama tahlil qilish tushunchasi va axborot bazasi

Moliyaviy-iqtisodiy tahlilga bag'ishlangan ko'plab asarlarda "moliyaviy faoliyat" atamasi ikkita pozitsiyadan talqin qilinadi. Tom asarida, "moliyaviy faoliyat" atamasi "Naqd pul harakati deklaratsiyasi" ma'lumot taqdimotiga ko'ra, tashkilotning barcha faoliyati moliyaviy, investitsiya va oqimga bo'linadi. Ostida moliyaviy faoliyat Bu qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar bilan bog'liq faoliyatni anglatadi: obligatsiyalar va boshqa masalalar qimmat materiallar Qisqa muddatli tabiat, aksiyalarni yo'q qilish, ilgari qabul qilingan obligatsiyalar 12 oygacha va boshqalarga sotib olingan Sarmoyaviy investitsiyalar bilan bog'liq bo'lgan faoliyatni sotib olish bilan bog'liq bo'lgan tadbirlar tushuniladi er uchastkalari, binolar va boshqa ko'chmas mulk, uskunalar, nomoddiy aktivlar va boshqa mablag'lar, shuningdek, boshqa tashkilotlar, obligatsiyalar va uzoq muddatli tabiatning boshqa qimmatli qog'ozlari va boshqa qimmatli qog'ozlarga uzoq muddatli moliyaviy investitsiyalar va boshqalar. Hozirgi kunda tashkilotning faoliyati uning yaratilishining maqsadlari va maqsadlariga muvofiq tushuniladi, bu o'z aksini topadi ta'sis hujjatlari. Ushbu faoliyat, qoida tariqasida, asosiy maqsad sifatida foyda keltiradi (sanoat mahsulotlari ishlab chiqarish, konstruktsiya, umumiy ovqatlanish, mol-mulkni etkazib berish va boshqalar), ammo notijorat tashkilotlari Ehtimol, foyda bilan bog'liq emas, foyda bilan bog'liq emas (o'quv muassasalari, madaniyat va sport institutlari, qishloq xo'jaligi mahsulotlarini yig'ish va boshqalar).

Boshqa tomondan, "moliyaviy faoliyat" atamasi Siz bir oz kengroq, butun tashkilotning moliyaviy-xo'jalik faoliyatiga ishora qilishingiz mumkin. Shunday qilib, moliyaviy faoliyatni tushunishga har tomonlama yondashuv mavjud: barcha tashkilot faoliyati moliyaviy va sanoatga bo'linadi. Albatta, birinchi variant bilan taqqoslaganda bunday faoliyat taqsimoti aniq chegaraga ega bo'lolmaydi. Xususan, V.V. Kovalyov moliyaviy va xo'jalik faoliyatini ajratadi va natijada iqtisodiy tahlilning tarkibiy qismlarini moliyaviy tahlil va iqtisodiy faoliyatni tahlil qilish sifatida ajratishni taklif etadi.

Shunday qilib, moliyaviy faoliyat - Bu tashkilotning moliyaviy resurslarining harakati bilan bog'liq faoliyatdir. Ikkinchisi, naqd pullar va amalga oshirish uchun mo'ljallangan kelishlar. moliyaviy majburiyatlar Xodimlar, davlat, kontraptsionerlar, kredit tashkilotlari va boshqa xo'jalik yurituvchi sub'ektlar oldida tashkilotlar; Shuningdek, kengayish jarayonlarini kengaytirish maqsadida xarajatlarni amalga oshirish uchun.

Korxonaning moliyaviy faoliyatida ishtirok etadigan shaxslar turli xil, shuning uchun korxona iqtisodiyotini turli pozitsiyalardan o'rganishda ehtiyoj paydo bo'ladi. Etkazib beruvchilar va pudratchilar, kredit tashkilotlar korxonaning moliyaviy ahvoli va xususan, uning to'lov qobiliyati to'g'risida masalaga shubha tug'diradi; Investorlar va egalar, shuningdek, korxonaning moliyaviy ahvoli, ammo avvalambor, faoliyat samaradorligi: investitsiyalar va dividendlarning daromadliligi; menejerlar - mahsulotlar (ishlar, xizmatlar), mablag'larning rentabelligi va aylanmasi; Davlat soliq to'lovchining soliq to'lovchi sifatida ishonchliligi, uning yangi ish o'rinlari bilan ta'minlash qobiliyati.

Ko'pincha, tashqi axborotdan foydalanuvchilarning manfaatlariga ko'ra faqat tashkilotning ishlash ko'rsatkichlaridan biri tomonidan ko'rib chiqiladi. Masalan, kredit liniyasini ta'minlaydigan bankning maqsadi likvidlik koefitstritikani tahlil qilishdir; Kompaniyaga pul mablag'lari berish masalasini ko'rib chiqadigan potentsial investor daromadlilik ko'rsatkichlarini tahlil qiladi va investitsiyalar xavfini baholaydi. Shu bilan birga, ma'lum bir maqsadlarni tahlil qilish natijalari Tadqiqot bo'yicha tashkilot faoliyatining yaxlit tasvirini aks ettira olmaydi. Shunday qilib, to'lov qobiliyati ishlab chiqarilgan mahsulotlar (xizmatlar) va aktivlarning tezligi sifati va raqobatbardoshligiga bog'liq; rentabellikkorxonaning moliyaviy mustaqilligi bilan belgilanadi; yo'l bering - umuman moliyaviy faoliyatning samaradorligi. Masalan, moliyaviy tahlil amaliyotida moliyaviy faoliyat samaradorligi samaradorligi ko'rsatkichi sifatida moliyaviy tahlil va rentabellik o'rtasida moliyaviy tahlil natijalarini muvofiqlashtirish muammosi. Yuqori likvid aktivlarga kiritilgan investitsiyalar odatda past hosildorlik bilan ajralib turadi va aksincha, katta xavf bilan bog'liq bo'lgan kichik likvidli aktivlarga sarmoya kiritish katta hosil beradi. Shunday qilib, biz korxonaning moliyaviy faoliyatini baholash uchun integratsiyalashgan tahlil kerak - bu tashkilotning moliyaviy faoliyati natijalarini har tomonlama baholashga imkon beradigan ko'rsatkichlar tizimi tahlili.

Ma'lumki, har qanday tijorat tashkilotining maqsadi daromadni yaratishdir. Biroq, tashqi analitikalar uchun olingan daromad miqdori savolga javob bera olmaydi: hozirgi paytda ushbu korxona uchun olingan foyda hajmi, ya'ni mutlaq ko'rsatkichlar yaxlit ko'rsatkichlarga ta'sir qilolmaydi. Maqsadga ko'ra, maqsadga erishish uchun bir xil natijalarni yoki boshqacha yo'l bilan - maqsadga erishish uchun ko'proq yoki kam samarali usullarni tanlash orqali erishish mumkin. Shunga ko'ra, maqsadga erishishning samaradorligi kam xarajatlar bilan yaxshiroq natijaga erishish uchun sharhlanishi mumkin. Yuqorida aytib o'tilganidek, tashkilotning ishining maqsadi, xususan, moliyaviy faoliyat foyda; Shunday qilib, moliyaviy faoliyatning samaradorligi Siz qanday qilib yaxshiroq daromad olishni aniqlashingiz mumkin. Yuqori sifatli daromad ostida, daromad, birinchi navbatda, boshqa omillarning asosiy faoliyatiga nisbatan boshqa omillarning ta'siri ko'proq, ya'ni ko'proq loyihalashda barqarordir; Ikkinchidan, sifat ko'rsatkichlari ijobiy tendentsiyaga ega.

Shunday qilib, ushbu ish maqsadida moliyaviy faoliyatni kompleks tahlil qilish Moliyaviy holatni muntazam ravishda keng miqyosda keng qamrovli o'rganish, bu tashkilotning ehtiyojlarini baholash uchun zarur bo'lgan ko'plab foydalanuvchilarning ehtiyojlarini baholash uchun zarur bo'lgan moliyaviy faoliyatni keng qamrovli baholashni amalga oshirishga imkon beradi. Tahlilning murakkabligi ma'lum ko'rsatkichlar to'plamidan foydalanishni nazarda tutadi, ular ma'lum ko'rsatkichlardan foydalanishni anglatadi va har doim uning shaxsiy qismlari miqdoridan ko'ra ahamiyatlidir, chunki shaxs to'g'risida ma'lumotga qo'shimcha ravishda tasvirlangan hodisaning partiyalari ushbu partiyalarning o'zaro ta'sirida paydo bo'lgan yangi ma'lumotlar keltiradi "(qarang) 23, p10]. V.V. Kovalyov ko'rsatkichlar tizimini qondirishi kerak degan uchta asosiy talablarni ajratib turadi: a) tizim ko'rsatkichlari bo'yicha o'rganilayotgan ob'ektni qamrab olishning barqarorligi, b) ushbu ko'rsatkichlarning o'zaro bog'liqligi, ichida) mulohazali (i.e. tekshirilishi mumkin) - qiymat sifat ko'rsatkichlari Bu ko'rsatkichlarning ma'lumot bazasi va hisoblash algoritmi aniq bo'lganda sodir bo'ladi.

Moliyaviy moliyaviy tahlili turli xil tafsilotlarning tafsilotlari bilan amalga oshirilishi mumkin. Tahlilning chuqurligi va sifati tahlilchi ixtiyorida ma'lumotlarning hajmi va ishonchliligiga bog'liq. Axborot resurslaridan foydalanish imkoniyatlariga muvofiq, ikkita ma'lumotni ikki darajali ma'lumotlar ajratiladi - tashqi va ichki. Tashqi ma'lumotlar tahlil ob'ekti to'g'risida ommaviy axborot vositalarida ommaviy axborotni o'z ichiga oladi va foydalanuvchilar buxgalteriya hisobi va statistik hisobot shaklida, ommaviy axborot vositalarida nashrlar ko'rinishida; Sektor sharhlari; Konventsiyaning ba'zi bir qismi bilan bu aksiyadorlarning majlisi, axborot-analitik agentliklarining materiallari kiradi. Shuni ta'kidlash kerakki, oxirgi manbaning har doim ham ishonchli ma'lumotlar emas, tijorat tabiati kabi (masalan, tijorat faoliyati bo'lgan RBC agentligining tahliliy sohasi sharhlari tahliliy bo'lib hisoblanadi). Ichki ma'lumotlar ifodalamoq maxfiy ma'lumotlar Tahlil qilinayotgan ob'ekt doirasida muomalaga chiqadigan xizmat ko'rsatilishi. Ichki ma'lumot manbalariga menxoriya hisobi, buxgalteriya hisobi registrlari va tahliliy, iqtisodiy, iqtisodiy, texnik, tartibga soluvchi hujjatlar kiradi.

Moliyaviy tahlil masalalari bo'yicha ba'zi nashrlarda moliyaviy tahlilning axborot bazasini tushunish uchun soddalashtirilgan yondashuv mavjud, bu esa faqat moliyaviy tahlilning axborot bazasini anglaydi. Ma'lumotlar bazasining bunday cheklovi moliyaviy tahlilning sifatini pasaytiradi va tashkilotning moliyaviy faoliyatining samaradorligini normamik deb baholashiga yo'l qo'ymaydi, chunki bu biznesning tarmoq aloqasi kabi muhim omillarni hisobga olmaydi Tashqi muhitning holati, shu jumladan moddiy va moliyaviy resurslar bozori, tendentsiyalar bozori (ochiq aktsiyadorlik jamiyati shaklida yaratilgan korxonalarni tahlil qilishda).

Ochiq aktsiyadorlik jamiyatlarining faoliyatini tahlil qilish uchun quyidagi tashqi axborot manbalari ajratilishi mumkin:

1. tashqi muhit sharoitlarini va moliyaviy faoliyatga ta'sirini bashorat qilish uchun zarur bo'lgan umumiy iqtisodiy va siyosiy ma'lumotlar;
2. tarmoq ma'lumotlari;
3. fond bozori va ko'chmas mulk bozori ko'rsatkichlari;
4. kapital bozori holati to'g'risidagi ma'lumotlar;
5. tashkilot faoliyatining maqsadlarini aniqlaydigan ma'lumotlar, bu tashkilotning maqsadlari: uzoq muddatli barqaror ishlash yoki qisqa muddatli daromadni olish to'g'risida ma'lumot;
6. boshqaruv ma'lumotlari;
7. kalit hamkasblari va raqobatchilar to'g'risidagi ma'lumotlar;
8. tashqi audit xulosasi.

"Yo'qolib ketish", fond bozorida "yo'qolish" manbalari ro'yxatida kichik korxonaning faoliyatini tahlil qilishda, emitentlar va tashqi auditorlik xulosasi; Tashqi iqtisodiy va siyosiy vaziyat haqidagi bloklar kamroq ahamiyatga ega. 2000 yilda Sankt-Peterburg Savdo-sanoat palatasining bilvosita reytingi metodologiyasida quyidagi parametrlar aniqlanadi, shunga ko'ra, ularning ishlash samaradorligi [sm 41]:

1. kompaniyaning mavjud majburiyatlariga nisbatan ustav kapitalining qiymatini aniqlash. Vakolatli kapital firma majburiyatlarining 25 foizidan kam bo'lmasligi kerak. Agar ustav kapitali 25% dan kam bo'lsa, unda ushbu korxona ko'rib chiqilgan korxona asosiy bitimlar bo'yicha xavfli sherigi, shundan so'ng ushbu operatsiya bo'yicha majburiyatlarni bajarishda, sheriklar javobgar bo'lmaydi, deb hisoblaydi. kompaniyaning majburiyatlari;
2. ushbu firmalar tomonidan nufuzli ko'rgazmalar va yarmarkalarda ishtirok etish to'g'risidagi ma'lumotlar (ayniqsa xalqaro);
3. yirik tenderlarning tenderlari va yumushlarida ishtirok etish to'g'risidagi ma'lumotlar;
4. buyurtmalarni muvaffaqiyatli tugatganlik to'g'risida ma'lumotnoma mavjudligi;
5. kontragentlarning iltimosiga binoan moliyaviy holati (balans, soliq deklaratsiyasi va boshqalar) ixtiyoriy ravishda nogiron bo'lishi kerakligi;
6. iSO-9001 ma'lumotlariga ko'ra, ISO-9001 ma'lumotlariga ko'ra, ishlab chiqarish jarayoni va sifat menejmenti tizimlariga jahon standartlariga muvofiqligini tasdiqlovchi sertifikatlarning mavjudligi;
7. muassislar haqida ma'lumot (agar ular oshkor qilingan bo'lsa).

Tashqi analitikaning maqsadi va subyektiv sabablari tufayli, maqsadlar miqdorida (shu jumladan moliyaviy faoliyat samaradorligini tahlil qilish uchun) cheklangan ma'lumotlar hajmi bo'yicha cheklovlar mavjud, biz xorijiy buxgalteriya hisobotlarini moliyaviy faoliyatning samaradorligini tahlil qilish uchun asos sifatida ko'rib chiqamiz faoliyat.

1998 yilda ichida Rossiya Federatsiyasi Hisobni hisobga olgan holda amalga oshirildi Xalqaro standartlar Rossiya Federatsiyasi hukumatining 1998 yil 6 mart federatsiyasi va Rossiya Federatsiyasining bozor sharoitida buxgalteriya hisobi tizimini ishlab chiqish va hisobot berish uchun belgilangan chora-tadbirlar bilan tasdiqlangan moliyaviy hisobot. Islohot natijasi, masalan, daromadlar to'g'risidagi hisobot va xarajatlarning tarkibiga, shuningdek, kechiktirilgan soliq fondlari va majburiyatlarining tarkibiga kiritilgan bo'lsa, ma'lumot berish shaklida o'zgarishlar bo'ldi ( PBU № 18/02); Buxgalteriya balansi tarkibi o'zgartirildi, xususan, III "Yo'qotishlar" bo'limi "Capital va qo'riqxonalar" bo'limiga topshirilgan ma'lumotlar; 2002 yil yanvardan boshlab "Etkazib berishda" buxgalteriya hisobi, ya'ni moliyaviy va iqtisodiy faoliyat faktlari to'g'ridan-to'g'ri amalga oshiriladigan majburiyatlar paytida, IFRS talablariga javob beradigan majburiyatlar paytida hisobga olinadi; Yangi pbus paydo bo'ldi, shu jumladan tashkilotning xarajatlari va daromadlari va daromadlarini aniqlash, tugatilgan faoliyat va uning individual segmentlari to'g'risidagi ma'lumotlarni ochish va boshqalar va boshqa segmentlarni isloh qilish jarayoni hissa qo'shishi kerak. Buxgalteriya hisobotining sifatini oshirish uchun, bu yanada shaffof va analitik jihatdan (qarang) 6].

Moliyaviy faoliyatni har tomonlama tahlil qilishning yodgorligi - bu varaqasi (2-shakl) (2-shakl), garchi bu qolgan ma'lumotlar manbalarining qiymatlarini kamaytirmasa ham. Balanslar varaqasi Ilovalarga o'tmishdagi moliyaviy va mulkiy holati to'g'risidagi ma'lumotlarni olish va kelajak uchun prognozlar to'g'risida ma'lumot olish imkoniyatini beradi; Go'zallik va yo'qotishlar to'g'risida hisobot Bu balans ko'rsatkichlaridan birini - saqlanib qolgan daromad (ochilmagan yo'qotish) va sizga tashkilotning faoliyatining bir yoki boshqa faoliyatining moliyaviy natijalari, bir yoki boshqa moliyaviy natijalar hisobiga baholanishini aniqlaydi; Kapital Harakat to'g'risidagi hisobot egalarining poytaxtidagi o'zgarishlarni kuzatishga imkon beradigan ma'lumotlarni o'z ichiga oladi; Naqd pul harakati to'g'risidagi hisobot Likvidlikni tahlil qilishda muhim ahamiyatga ega, chunki ushbu hisobotda tashkilotning bo'sh naqd pullari to'g'risidagi ma'lumotlar mavjud [qarang 17, 48-bet].

Tahlil, ko'rsatilgan hisobot shakllarida keltirilgan ma'lumotlarni o'rganish bilan boshlanadi, ammo ma'lumotni to'g'ri va engillashtirish uchun uni baholash va manba ma'lumotlarini o'zgartirishning tayyorgarlik bosqichi bilan boshlanadi. Axborotni baholash tartibi ikki yo'nalishda amalga oshiriladi: ma'lumotlar va ularning sifatini mantiqiy nazorat qilishning arifmetik muvofiqligini aniqlash. Axborotni baholashning birinchi yo'nalishi maqsadi hujjatlarda keltirilgan ko'rsatkichlar bilan bog'liqligini tekshirishdir. Mantiqiy ma'lumotlar nazorati - bu ma'lumotlarni uning voqeli nuqtai nazaridan va turli vaqtlar davomida mos keladigan ko'rsatkichlarni taqqoslash.

Ushbu ma'lumot manbai bo'lmaganligi sababli tahlil qilish (tashqi) tahlili ta`liq qilinishi mumkin; Bunday holda, bir nechta manbalarga murojaat qilish va ko'rsatkichlarning qiymatlarini taqqoslash kerak. Eng asosiysi auditni qabul qilgan buxgalteriya ma'lumotlarini tan olishlari kerak, chunki buxgalteriya registrlaridagi va eng avvalo moliyaviy hisobotlardagi iqtisodiy operatsiyalar to'g'risidagi ma'lumotlar aks ettirish va tasdiqlashdir. Shu bilan birga, e'tiborni auditorlik xulosasiga to'lanishi kerak (shubhasiz ijobiy, shartli ijobiy, salbiy). Tahliliy maqsadlar uchun ijobiy xulosa, shubhasiz, ijobiy xulosaga solish va xatolarning tabiatiga qarab, qabul qilinishi mumkin. Salbiy audit to'g'risidagi hisobotda hisobot ma'lumotlarining barcha muhim tomonlaridagi noaniqlikning noaniqligi ko'rsatilgan, shuning uchun bunday hisobotlarga asoslangan ta'sir ko'rsatadi, chunki korxona moliyaviy ahvolisi aniq buziladi.

Amaliyot shuni ko'rsatadiki, bugungi kunda auditorlik xulosalari ma'lumotlarning to'g'riligi uchun 100% kafolatlanmagan. Yaqinda oxirgi hisobvaraqlar davomida bankrotlik bilan yakunlanganidan keyin yirik kompaniyalarXususan, AQShda kompaniyalarning moliyaviy hisobotlari sifatiga ko'proq e'tibor berila boshlandi. Matbuotda nashrlardan kelib chiqqan holda bankrot bo'lgan kompaniyalar rahbariyati tomonidan qabul qilingan hisobotlarning hisobotining mohiyati asosan savdo tushumlari va xarajatlarning kamligi hisobidan haddan tashqari oshirildi va xarajatlar AQSh GAAP bo'yicha moliyaviy hisobotlarini tashkil etuvchi kompaniyalar bilan bog'liq. Bunday amaliyotning natijasi yirik kompaniyalarning bankrotligi va "Katta Beshta maslahat" - Artur Andersen (Artur bankrotlik bilan bog'liq) (qarang) 39]

Ma'lumotning aniqligi - tahlilchi tomonidan qabul qilinganda asosiy omil emas, balki asosiy omil emas. Korxonaning moliyaviy holatini baholashda ko'rsatkichlar tahlili bir qator davrlarga olib boriladi, manba hisob ma'lumotlariga uslubiy taqqoslashning uslubiy taqqoslanishini ta'minlash juda muhimdir. Shu munosabat bilan tahlilchining yillik hisobotiga tushuntirish bo'yicha tushuntirish xati bilan tanishtirilgan korxonaning buxgalteriya siyosati bilan tanishishi kerak. Ko'rinib turibdiki, deyarli har qanday buxgalteriya siyosatining o'zgarishi aktivlarni baholash va xarajatlarni shakllantirish nuqtai nazaridan o'zgaruvchan o'zgarishlar va daromadlar to'g'risidagi hisobot sifatida ularning asosida hisoblab chiqilgan barcha ko'rsatkichlarning dinamikasini o'zgartirishga olib keladi. Tahlil qilingan davr uchun hech qanday o'zgarish davri bo'lmasligini aniqlash kerak tashkiliy tuzilma Korxonalar, chunki bu uning mulki va kapitalining tarkibiga sezilarli ta'sir ko'rsatadi. Tahlilchi ishonch yorliqlarini inflyatsiyada taqqoslash masalasiga alohida e'tibor qaratishi kerak. IShda IIS ushbu masalaga alohida "Hyperinflyatsiyada moliyaviy hisobotlar" alohida-IAS. Standart gazetasi, giperinflyatsiya sharoitida moliyaviy hisobotda moliyaviy hisobotlarda faqat balanslar varag'ini taqdim etish paytida odatiy o'lchash bo'linmasida ko'rsatilgan. Balans hisobotidagi yakuniy mablag'lar hisobot vaqtiga mos ravishda o'lchash birliklarida va umumiy narx indeksini joriy etish orqali belgilanadi. 17, 32- sahifa].

Ma'lumotlarning taqqoslanishi haqidagi savol 4-son PBUda aks ettirilgan bo'lib, hisobot davrida ma'lumotlar bilan xabar berilmagan bo'lsa, unda ushbu ma'lumotlar dastlabki ma'lumotlarning birinchisi tuzatilishi kerak HIMOYA QOIDALARINI QO'LLANMALAR buxgalteriya hisobi [Sm.2]. Har bir sezilarli o'zgarishlar buxgalteriya balansiga tushuntirish va foyda va zarar to'g'risidagi hisobotni ushbu tuzumni keltirib chiqargan sabablar bilan bir qatorda oshkor qilish kerak.

Tayyorgarlikning har tomonlama tahlilning yana bir tarkibiy qismi manba ma'lumotlarini o'zgartirish jarayoni hisoblanadi. Biz analitik balans va daromadlar to'g'risidagi hisobotni tayyorlash haqida gapiramiz. Hisobot ob'ektlarini baholash va korxonaning moliyaviy faoliyatining turli ko'rsatkichlari o'rtasidagi munosabatlarni aniqlash, hisobot davrining boshida - evolyutsion xarakterda - evolyutsion xarakterda. Korxona foydalanuvchi ko'zidan yashirin qoladi. Moliyaviy holatni chuqurroq tahlil qilish qo'shimcha xarajatlar to'g'risidagi ma'lumotlarni jalb qilish bilan amalga oshiriladi, ammo bunday ma'lumotlar bo'lgan shaxslar doirasi juda cheklangan. Ichki ma'lumotlardan foydalanish natijasida hisobot berish ma'lumotlari statistikasining salbiy ta'siri kamayadi; Ob'ektni o'rganish ob'ektining sifat ko'rsatkichlari bilan bir qatorda o'qish (masalan, yuqorida aytib o'tilgan Sankt-Sanoat Savdo-sanoat palatasi usuliga muvofiq) ushbu Qiyomat sifatini yaxshilaydi Iqtisodiy farovonlik (noqulay) korxonalar haqidagi tahlilchi.

Yaxshi ma'lumotni qo'llab-quvvatlash analitik ishlarning to'g'riligi va samaradorligi uchun kalit bo'lib xizmat qiladi, ammo tahlil paytida shakllangan xulosalarning bajarilishini va to'g'riligini kafolatlamaydi. Axborotni talqin qilishda tahsilatni tahlil qiladigan shaxsning vakolatiga ega.

Tashkilotning moliyaviy faoliyati samaradorligini har tomonlama tahlil qilish va baholash

1.2. Tashkilotning moliyaviy faoliyat samaradorligini har tomonlama tahlil qilish usullari: texnika va usullar

Rossiya iqtisodiyotining rejalashtirilgan bozordan o'tishda korxonalarning maqsadi tubdan o'zgardi. Shunday qilib, agar tashkilotning faoliyatining maqsadi davlat rejasini bajarish maqsadida, asosiy ko'rsatkich miqdoriy ishlash edi, endi korxonalar ishining maqsadi (90-yillarning boshlarida xususiylashtirish paytida xususiylashtirishda shaxsiy qoldi. 20-asr) raqobatbardosh va samaraliroq bo'lishi kerak.

Shubhasiz, bozor iqtisodiyoti tadbirkorlikni rivojlantirish uchun shubhasiz, kichik va o'rta biznesni rivojlantirish uchun, birinchi navbatda, kichik va o'rta biznesni rivojlantirish uchun shubhasiz afzalliklarga ega bo'ldi. Ammo, boshqa korxonalarning aksariyatida davlat tomonidan qo'llab-quvvatlanish yo'qolgan (strategik ob'ektlar bundan mustasno) kafolatlangan kelajakka ega emas. Endi jiddiy raqobat kelganda, moliyaviy ko'rsatkichlarni baholash "gosslaranish vaqti" ga qaraganda ancha muhim bo'lib, natijada samaradorlikni baholashda juda katta shaxslar, birinchi navbatda, samaradorlikni baholashda juda katta shaxslar mavjud. Biz strategik biznes sheriklar va investorlar, investorlar, shuningdek tijorat banklari, kadrlar, soliq xizmatlari va davlat idoralari tomonidan kredit idoralarini, shuningdek, ma'muriyatchilikka oid ma'lumotlarning asosiy ma'lumotlarini berish uchun kredit idoralarini o'z ichiga oladi.

Hozirgi vaqtda kichik biznesning tahlili yirik korxonalar va korporatsiyalar faoliyatini tahlil qilishdan tashqari, yirik korxonalar va korporatsiyalar faoliyatini tahlil qilishdan unchalik faol emas: bu yuqori sifatli tahlilning narxi yuqori ekanligi sababli kichik biznesning hajmi bilan.

Biroq, biz moliyaviy tahlil kichik biznesda muhim bo'lgan taqdirda, vaziyatni taqdim etamiz. Agar bozorning bitta segmentida yirik korxonalar bo'lsa, masalan, 2600 dan ortiq kompaniya, tashqi investitsiyalar sherigi, tashqi investitsiyalar sherigi, tashqi investitsiyalar sherigi, tashqi investitsiyalar sherigi, tashqi investitsiyalar sherigi aniqlashni qiziqtiradi eng samarali tashkilot.

Kompaniyaning moliyaviy faoliyatining samaradorligi bo'yicha, kompleks tahlil qilish jarayonida kompaniyaning moliyaviy faoliyatining samaradorligi to'g'risida to'liq to'liq tasavvurga ega bo'lish maqsadida tahlilchi masalalarning navbatdagi doirasiga javob olishi kerak:

• mulk tarkibidagi o'zgarishlar va uni tahlil qilingan vaqtni shakllantirish manbalari qanday va bunday o'zgarishlarning sabablari qanday?
• Moliyaviy natijalarni bashorat qilish uchun foyda va yo'qotish to'g'risida qanday ma'lumotlardan foydalanish mumkin?
• savdolarning rentabelligi nima; o'z va qarzga olingan kapital; Aktivlar va shu jumladan pure aktivlari?
• tashkilotning mulkini aylanishi nimada?
• korxona daromad keltirishi mumkinmi? Uning moliyaviy faoliyatining samaradorligi qanday?

Ushbu savollarga javob olish uchun tahlilchilar o'zlarining tizimli ravishda integratsiyalashgan tahlil usulini hal qilishlari kerak, ular tizimli tahlil usulini "har qanday ishning maqsadli amalga oshiradigan usullar to'plami sifatida" [SM.1, 5-sahifa] . Tahlil qilish usullarining asosiy tarkibiy qismlari tahlilning maqsad va vazifalarini aniqlash; qiziqqan axborot foydalanuvchilarining doirasi; Vazifalarni hal qilish usullari, texnikasi va usullari. Integratsiyalashgan tahlil metodologiyasini tanlashdagi asosiy fikrlardan biri bu o'zaro bog'liq ko'rsatkichlarning vakillik tizimini shakllantirishdir, chunki ishning yuqori sifatiga qaramay, ishning yuqori sifatiga qaramay, manfaatdor shaxslarga yordam bera olmaydi Savollarga to'liq javob berish va shunga ko'ra, ish tahlilining samaradorligi nolga kamayadi.

Xo'sh, tashkilotning moliyaviy faoliyati samaradorligini qanday ko'rsatdi?

Ushbu savolga javob berishdan oldin, ushbu hujjatda biz iqtisodiy faoliyatdan ko'ra moliyaviy, moliyaviy imkoniyatlarning samaradorligini ko'rib chiqamiz. Shuni ta'kidlash kerakki, "samaradorligi" atamasi "Sheremet, L.T. Gerilovskaye", A.V.Gearneva, R. Sdramin, GV Savitskaya), shuningdek, iqtisodiy tahlil jarayonida moliyaviy-talabalar, resurslar bayonoti, moddiy kompaniyasi sifatida bunday ishlab chiqarish ko'rsatkichlari, bunday ishlab chiqarish ko'rsatkichlari ta'sirini hisobga olish va kengaytirishga qaratilgan. . Boshqa mualliflar, masalan, O.V. Efimova va M.N. Creinina moliyaviy tahlil sharoitida "samaradorlik" tushunchasini ko'rib chiqmoqda: rentabellik va aylanma targ'ib qilinadi. V.V. Kovalyovning amaldagi tadbirlar samaradorligini uchta komponentning to'pini baholashni anglatadi: asosiy ko'rsatkichlar bo'yicha rejani amalga oshirish va og'ishlarni tahlil qilish darajasini baholash; Moliyaviy-iqtisodiy faoliyatning oshishi maqbul stavkalarini baholash va taqdim etish; Tijorat tashkilotining moliyaviy resurslaridan foydalanish samaradorligi darajasini baholash; Bunga foyda va rentabellik tahlilini o'z ichiga oladi. Va "samaradorligi" atamasi V.V. Kovalyov "effektga erishish uchun ishlatiladigan xarajatlar yoki mablag 'bilan effektni yasoslantiradigan nisbiy ko'rsatkichi" deb belgilangan [qarang 23, p 378]. Effekt mutlaq samaradorlik sifatida tushuniladi va korxona uchun bu ko'rsatkich foyda hisoblanadi. Tarjimada adabiyotda "samaradorlik" atamasi aniq aktivlarning hosildorligi va investitsiya qilingan kapitalning daromadliligi bilan belgilanadi. 33, 62-76- betaklar]]. "Kaplan" o'z ishida "muvozanatli ko'rsatkichlar tizimi" ni butun moliyaviy ko'rsatkichlar bo'yicha faoliyatning samaradorligini aniqlash va tashkilotning faoliyatini aniqlashni tanlaydi va tashkilotning to'rtta mezonda: moliyaviy, mijozlar munosabatlari bo'yicha tashkilot faoliyatini ko'rib chiqishni tanqid qilmoqda , Ichki biznesning ichki jarayoni va mashg'ulotlari va xodimlarni rivojlantirish [sm. 19, 12- sahifa]. Biroq, bu erda kompaniyaning barcha faoliyatini tahlil qilish, shuning uchun biz moliyaviy faoliyat blokiga alohida e'tibor beramiz. Moliyaviy faoliyati samaradorligi bo'yicha Kaplan ikkita ko'rsatkichni ajratadi: investitsiyalarning rentabelligi va qo'shilgan qiymatga qarang 19, p 9m].

Yuqorida aytib o'tamiz, aytaylik, aytaylik, tashkilot faoliyatining samaradorligini aks ettiruvchi ko'rsatkichlar aylanma va ishbilarmonlik faolligi hisoblanadi.

Keng qamrovli tahlil jarayonida tashkilotning turli yo'nalishlari bo'yicha turli ko'rsatkichlar bilan munosabatlarni va o'zaro bog'liqlikni aniqlash juda muhimdir, xususan, joriy likvidlik, moliyaviy imkoniyatlar, moliyaviy imkoniyatlar, va kompaniyaning xavfli va rentabelligini aniqlash. V.V. Kovalyov, rentabellik haqida gapiradigan, rentabellikning juda ko'p daromadliligi va rentabellikning mosligi yo'qligini ta'kidlaydi. Biroq, asosiy rentabellik ko'rsatkichi tashkilotning samaradorligi ko'rsatkichidan bo'lishi kerak. Bunday ko'rsatkichi kapitalning rentabelligi hisoblanadi.

An'anaga ko'ra, moliyaviy davlat taklifini har tomonlama tahlil qilishning birinchi va ikkinchi bosqichlari sifatida an'anaviy ravishda moliyaviy tahlil usullari mualliflari gorizontal va vertikal Balans (va daromadlar to'g'risidagi hisobot) tahlili; So'nggi qulaylik uchun kattalashish, ya'ni kattalashtirilgan maqolalarni ajratish bilan ifodalanishi mumkin. Gorizontal tahlilning maqsadi - bu mol-mulk, kapital va majburiyatlarning o'z vaqtida qiymatining dinamikasini baholashdir. Gorizontal tahlil - bu tahliliy jadvallarni tuzish, unda mutlaq ko'rsatkichlar ularning o'sishi / pasayishining nisbiy stavkalari bilan to'ldiriladi. Xususan, muvozanatni gorizontal tahlil qilishda, ma'lumot bazasi bo'yicha hisob-kitoblar ma'lumotlari 100% olinadi, natijalar va balansning dinamik bir qatorida natijaga nisbatan foizlar foiz hisobiga chiqadi. Korxonaning aktivlari va majburiyatlari tarkibidagi o'zgarishlarni aniqlash uchun vertikal tahlil zarur. Olingan ma'lumotlarni o'rganish natijasida, o'quv ob'ektining moliyaviy ahvolining umumiy g'oyasi shakllantirilgan. Masalan, tarkibiy tahlil sifatida samaradorlikni har tomonlama tahlil qilish, kapital kapitalining rentabelligini tahlil qilishda qarzga olingan kapitalning o'sishi bo'yicha tuzilishning o'zgarishi kapitalning o'sishiga qarab o'zgaradi , rentabellikning o'sish sur'atlarida namoyon bo'ladi.

Moliyaviy faoliyatni kompleks tahlil qilish jarayonida qo'llaniladigan quyidagi usullardan biri bu ma'lum miqdordagi ko'rsatkichlarni hisoblashni o'z ichiga olgan koeffitsient usulidir, bu esa tashkilot faoliyatida sifatli o'zgarishlar to'g'risida xulosa chiqaradi. Tartibga oshirilayotgan daromadni tahlil qilishda, qisqa muddatli majburiyatlarning ko'payishi bilan joriy likvidlik koeffitsienti koeffitsienti koeffitsientining o'zgarishi va o'z mablag'larini taqdim etish koeffitsienti hisoblanadi. Shunday qilib, qarzga olingan kapitalimizning bir qismini o'z kapitalimizning rentabelligini oshirish, shu bilan birga, joriy likvidlik koeffitsienti darajasini (hozirgi aktivlarning o'zgarmas darajasini) kamaytiramiz Mas'uliyatlar 2. Agar kompaniyaning hozirgi likvidlik koeffitsientiga ega bo'lsa, unda rentabellikning o'sishi (qarzga olingan kapitalning ulushini oshirish) umuman to'lov qobiliyatiga ega bo'lgan zararni qoplaydi. Go'yo bu m.n. Kreininaning aytishicha, "joriy likvidlik koeffitsientlarining minimal darajada zarur darajasi va ularning mablag'lari miqdoridagi cheklovlar .... Bu qarorlarda mablag 'jalb qilingan mablag'larni ko'paytirish orqali kapitalning rentabelligini oshirishga imkon bermaydi "[SM.24, Page 45]. Shuningdek, kredit resurslaridan foydalanish uchun yig'imni hisobga olish (bir kreditga foizlar + jazo, jarimalar va jarimalar bo'lishi mumkin). Shunday qilib, agar kredit qiymati qarzga olingan kapitalning rentabelligini oshirsa, bu irratsional va samarasiz boshqaruvning natijasidir. Qoida tariqasida, qarzga olingan va o'z kapitali o'rtasidagi nisbat 50% dan oshmasligiga ishoniladi, ammo qarzga olingan mablag'lar va kapitalning kapitali, qarzdorlik mablag'lari hisobga olinadi (Rossiya kompaniyalarining kapital tarkibidan farqli o'laroq) ). G'arbda qarzga olingan kapitalning narxi Rossiya iqtisodiyotiga qaraganda ancha past bo'lganligi bilan tushuntirish mumkin. Rivojbatlanishni oshiring, bu kapital tuzilmasini o'zgartirmasdan, ya'ni foydani ko'paytirishi mumkin. Amaldagi likvidlik darajasini saqlab qolishning keyingi usuli - qisqa muddatli majburiyatlar va joriy aktivlar nuqtai nazaridan qarzga olingan kapitalning o'sishi. Biroq, yuqoridagi rentabellikning eng ko'p qismi qo'shimcha daromad, sotish darajasi pastligi va kam kapital aylanmasi past bo'lgan, erishilmagan.

Foydalanish stavkasi faoliyat samaradorligini baholashda muhim ahamiyatga ega, bu faoliyatning rentabelligiga bevosita ta'sir qiladi: boshqa narsalar teng, boshqa narsalar teng, boshqa narsalar bir xil bo'lib, ular tashkilotning mulk va kapitalidan foydalanish samaradorligidan yuqori. Shuni ta'kidlash kerakki, rentabellik formulasining raqamiga tahlil qilishning turli ko'rsatkichlari: yalpi foyda, soliq, sotishdan oldin foyda, odatiy foyda olishdan olingan foyda, foyda, daromad foydasi yoki sof foyda. 4. Tahlil qilingan rentabellik ko'rsatkichlarining taqqoslanishi uchun turli xil rentabellik uchun foyda turi tanlangan bo'lsa, unga uslubiy birlikni tanlash kerak. Bundan tashqari, rentabellik indikatorining denominatsiyasida ma'lumotlar sonini ma'lum bir sana, masalan, hisobot davri yoki o'rta qanot qiymati sifatida qabul qilish kerakligini hisobga olish kerak; Tahlil qilingan ma'lumotlar bilan taqqoslash ta'minlanishi kerak. Shunday qilib, tahlilchi rentabellik ko'rsatkichlarini hisoblashning har qanday usulidan foydalanishi mumkin, aks holda hisoblangan ko'rsatkichlarning taqqoslanishini, aks holda daromadlilikni tahlil qilish natijalari noto'g'ri samarasiz bo'ladi .

Revorometlikni tahlil qilish jarayonida indikator sifatiga alohida e'tibor berish kerak " sof foyda»: Daromadlar va xarajatlarning tarkibi va tuzilishini aniqlash va tashkilot faoliyatining mohiyatini barqarorlik va ularga rioya qilish nuqtai nazaridan tahlil qilish muhimdir. Daromad va xarajatlar to'g'risidagi maqolalar odatda qo'llaniladi: normal, ya'ni takrorlash, oddiy va g'ayrioddiy 5. Cheklangan ma'lumot tufayli tashqi tahlillar, kamdan-kam va qo'shimcha maqolalarni taqsimlash va xarajatlardan ajratish bilan bog'liq qiyinchiliklar mavjud. Muayyan narsa bo'lishi mumkin foydali ma'lumotlar O'zim uchun tahlilchi 5-shaklda va tushuntirish xati, faqat yirik korxonalar uchun topilishi mumkin. Kichik korxonalar uchun ushbu shakllardan tashqi hisobotda foydalanish uchun taqdim etilmaydi.

Faoliyat samaradorligini baholash bo'yicha ko'rsatkichlar qarzga olingan kapitalning rentabelligi hisoblanadi. Qarz beruvchining nuqtai nazaridan qarzdor kapitalning rentabelligini o'rganayotganda, koeffitsientning qiymati (kredit, jarimalar, penaltilalar, jarimalar) koeffitsientining raqami sifatida qabul qilinadi (berilgan kredit mablag'lari uchun foizlar Hisobotchining hisob-kitob korxonasi nuqtai nazaridan qarzga olingan kapitalning qiymatiga olib keladi. Batafsilroq, ushbu ko'rsatkichni hisoblash metodologiyasi ikkinchi bobning birinchi qismida ko'rib chiqiladi. Dastlabki ikkitaning umumlashtirilgan ko'rsatkichidir, bu korxonaning faoliyatining umumiy "rentabellik" belgisi sifatida talqin qilinishi va uning resurslaridan foydalanish samaradorligi to'g'risida izohlanishi mumkin.

Sotishning rentabelligi, kapitalning rentabelligidan farqli o'laroq, qarz mablag'lari miqdorini ko'paytirish va shunga mos ravishda, to'lovlar kamayadi. Shuningdek, daromadlar va xarajatlarning daromadlar tarkibidagi daromadlar nisbati korxonada ishlatiladigan buxgalteriya hisobi siyosatiga bog'liqligini yodda tutish kerak. Shunday qilib, tashkilot quyidagilar sababli foyda miqdorini ko'payishi yoki kamaytirishi mumkin: 1) asosiy vositalarning amortizatsiya usulini tanlash; 2) moddiy baholash usulini tanlash; 3) hozirgi aktivlarning foydasini yaratish; 4) savdo (ishlar, xizmatlar) qiymati uchun qo'shimcha xarajatlarni belgilash tartibini belgilash [Qarang biri].

Ishlash samaradorligini kompleks tahlil qilish jarayonida ishlatiladigan quyidagi usul omil usulidir. Tushuncha bu usul A.D ilmiy ishlarida keng tarqalgan. Sheremet. Usulning mohiyati - bu intilishlar yordamida amalga oshiriladigan o'zaro bog'liq hodisalarning miqdoriy xususiyatidir. Sababni tavsiflovchi belgilar firma (mustaqil, ekogen) deb ataladi; Natijani tavsiflovchi belgilar samarali (qaram) deb nomlanadi. Bitta sabablar bilan bog'liq bo'lgan omil va samarali belgilarning kombinatsiyasi bu omil tizimidir. Ushbu usulni amalda qo'llashda modelda taqdim etilgan barcha omillar haqiqiy bo'lgan va yakuniy ko'rsatkich bilan sabab bo'lganligi juda muhimdir. Shunday qilib, agar biz aktivlarning rentabelligini ko'rib chiqsak, unda turli xil variantlardan biri sifatida tasvirlangan, u uchta ko'rsatkichdan biri sifatida ifodalanishi mumkin: daromad olish xarajatlari, aktivlar uchun xarajatlar va daromadlar. Ya'ni, aktivlarga kiritilgan har bir rublidan olingan kompaniyaning daromadi xarajatlar rentabelligi, aktivlarga joylashtirilgan kapitalning sotish va aylanmasining daromadlari. Qarqbullikning rentabelligi omillarining umumiy soni, "DuPONt" kompaniyasining modeli eng keng tarqalgan tarqatish edi. Ushbu modelda kapitalning rentabelligi uchta ko'rsatkich bilan belgilanadi: sotish rentabeli, aktivlarning rentabatsiyasi va ushbu korxonaga olib chiqilgan mablag'lar manbalari. Tanlangan omillarning joriy boshqaruv holatidan bo'lgan muhimligi, tashkilotning moliyaviy-xo'jalik faoliyatining deyarli barcha tomonlarini umumlashtiradi: birinchi omil daromadlar to'g'risidagi hisobotni sarhisob qiladi; Ikkinchi omil - bu balans aktivlari, uchinchi - balans qoldig'i.

Faktor modellariga funktsional aloqalar to'rt guruhga bo'linishi mumkin, ya'ni 4 xil modellarni ifodalash uchun: qo'shimcha, multipliativ, ko'p va aralash munosabatlar.

Qo'shimcha aloqalar faktor ko'rsatkichlarining algebraik miqdori sifatida taqdim etiladi:

Misol sifatida, biz 6 ta algebraik miqdori 6: (+) Oddiy faoliyat uchun (-) daromad oladigan sof foyda miqdorini hisoblash uchun foyda va yo'qotish to'g'risida hisobot beramiz. (-) Operatsion xarajatlar, (+) daromad bo'lmagan daromad, (-) Devori bo'lmagan xarajatlar, (-) Favqulodda vaziyatlar, (-) Favqulodda xarajatlar. Bunday holda, biz sof hisoblashning integratsiyalashgan modeliga qaradik: masalan, oddiy faoliyatning xarajatlari sotilgan tovarlar va xizmatlarning narxi, tijorat va boshqaruv xarajatlari narxiga batafsil bayon qilish mumkin. Modod modelining tafsilotlari darajasi har bir alohida holatda, har bir alohida holatda hal qilinayotgan vazifalarga qarab belgilanadi.

Multipli munosabatlar omil ko'rsatkichlari mahsulotining samarali ko'rsatkichiga ta'siri sifatida ifodalanadi:

Bunga misol sifatida, aktivlarning rentabelligini ko'rib chiqing, ularning omillari aktivlarning aylanmasi mahsuloti va sotuvlar rentabelligi sifatida taqdim etilishi mumkin.

Bir nechta munosabatlar ajratuvchi omil ko'rsatkichlaridan xirali hisoblanadi:

y \u003d x1 / x2

Masalan, siz ikkita taqqoslanadigan ko'rsatkichlarning nisbati sifatida deyarli har qanday koeffitsientni olishingiz mumkin: masalan, daromadning miqdori va kapitalning ulushi kabi kapitalning rentabelligi; O'z kapital aylanmasi qiymati miqdoriga tushlik darajasi sifatida o'z kapital aylanmasi.

Birlashgan o'zaro aloqasi birinchi uchta modelning turli xil o'zgarishlarini anglatadi:

y \u003d (a + c) x b; y \u003d (a + c) / b; y \u003d b / (a \u200b\u200b+ c + d x e)

Korxona tomonidan qisqa muddatli, uzoq muddatli majburiyatlar va kapital tomonidan nazarda tutilgan qarzdor mablag'lar uchun sof foyda va to'lovlar miqdorining nisbati bo'lgan kapital munosabatlarning o'rnidir.

Yuqorida keltirilgan faktor tizimlarini modellashtirish uchun quyidagi usullar mavjud: ularni birlashtirish, uzaytirish, kengaytirish va manbaning modellarini kamaytirish. Kengayishni olishning eng keng tarqalgan misoli - biz allaqachon yuqoriroq deb bilgan DUPONT modelidir. Omilistik tahlilni qabul qilish uchun omillarning ta'sirini o'lchash uchun o'lchovlarni hisoblash usullari: zanjir almashtirish usuli, mutlaq va nisbiy farqlar, indeks va integral usullar, indeks va integral usullar, indeks va integral usullar, indeks va integral usullar, indeks va integral usullar, indeks va integral usullar, indeks va integral usullar, gregon va integral usullar, gregon va integral usullar, indeks va integral usullar, indeks va integral usullar, indeks va integral usullar, indeks va integral usullar, indeks va integral usullar, indeks va integral usullar, indeks va integral usullar, indeks va integral usullar, mutanosib ajratish usuli.

Faktor hisob-kitoblarining namunalaridan biri sifatida o'z kapitalining mutlaq farqlash usuli bilan to'rtta omil modeli:

Adolatning rentabelligi

RSK \u003d p / sk \u003d p / n / · n / a sk \u003d x · nkuyt

F (x) \u003d x i y0 y0 \u003d p / n · n / a 0 · nk 0 zk / zk 0 · sk 0
F (y) \u003d y · x1 ya-q0 \u003d n / A va N1 A / ZK 0-ZK 0
F (z) \u003d z · x1 · Q0 \u003d A / ZKKCH · N1 NE / ST / ZK / SAR 0
F (q) \u003d q · qir1 z1 \u003d zk / sk · n1 · n n1 a / a 1 · 1 / zk1

Muvozanatni og'ish

F \u003d F (x) + F (y) + F (z) + f (q)

Modeldan ko'rinib turibdiki, kapitalning rentabelligi, aktivlarning aylanmasi, aktivlarning aylanmasi, aktivlarning aylanmasi va qarzga ega bo'lgan kapitalning nisbati va moliyaviy vositalarning darajasi va moliyaviy vositalarning nisbati va moliyaviy vositalarning nisbati va moliyaviy ta'minot darajasi. Biroq, rentabellikning yuqori qiymati kapitaldan yuqori daromad keltiradi, shuningdek kapital yoki aktivlarga nisbatan sof foydani (kapital yoki aktivlarning bir qismi) yo'naltirilganligini anglatmaydi Tashkilotning aktivlari. Keyingi belgilashning navbatdagi samaradorligi korxona va kapitalning kapital aylanmasi darajasi.

Faktor modellarida samaradorlik ko'rsatkichlari sifatida qaytish rentabellik darajasiga ta'sir qiladi. Tovar ayirboshlashning har tomonlama tahlili bilan bunday ko'rsatkichlar quyidagicha ajralib turadi:

• aylanma koeffitsientni tahlil qilingan indikatorga nisbati sifatida;
• tekshirilgan davrning birja nisbati kunlarda aylanma nisbati kunlarda o'rtacha ko'rsatkichlarning o'rtacha tezligi;
• birjadagi qo'shimcha mablag'larni ozod qilish (ishtirok etish).

Tahlil qilingan indikatorga aylanma ko'rsatkich sifatida aylanma ko'rsatkich sifatida aylanadigan aylanma ko'rsatkich sifatida, aylanma ko'rsatkichlarning alternativ ko'rsatkichlaridan foydalanishni ta'kidlash kerak: masalan, aktsiyalar va to'lanadigan pulni burish paytida Sotilgan mahsulotlar, ishlar, xizmatlarni aniqlik ko'rsatkichi sifatida olish mumkin; Qabul qiluvchilarni tahlil qilishda - debitorlik qarzlarini qaytarish bo'yicha aylanma; Naqd pul va qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar aylanmasini tahlil qilganda - mablag'lar ixtiyorining aylanmasi va qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar 31, pp 113].

Omborni tahlil qilganda, tahlil qilingan ko'rsatkichlar ikkita yaxlit guruhlarga bo'linadi: 1) Korxona aktivlari va 2) kompaniyalarning kapital aylanmasi ko'rsatkichlari.

Guruhda aktivlarning aylanish ko'rsatkichlari, albatta, aylanma mablag'lar aylanmasi, ya'ni joriy aktivlar bo'yicha eng katta ahamiyatga ega bo'lishi kerak. Shunday qilib, biz hozirgi aktivlar aylanmasining asosiy elementlarini: aktsiyalar aylanmasi, debitorlik va kredit aylanmasi, qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar aylanmasi va pul aylanmasi aylanmasi. Aksiyalarning aylanmasi moddiy qiymatlarning harakati va ularni to'ldirish va tugatishning oxirida - korxona kapitalining kapitalidan muvaffaqiyatli foydalanilayotgani uchun tavsiflanadi. Ushbu ko'rsatkichning o'sishi Tanlangan tanlangan boshqaruv strategiyasi sifatida talqin qilinishi mumkin: joriy aktivlarning bir qismi zaxirada immobilizatsiya qilinadi, uning likvidligi past va oborotning o'sishi mumkin bo'lgan tezkor mablag'lar ham mavjud bo'lib, ular oborotning ko'payishiga olib kelishi mumkin. Boshqa tomondan, birja aylanmasi o'sishi yuqori inflyatsiya davrida korxonaning pul mablag'larining ishlab chiqarish zaxiralarining ishlab chiqarish zaxirasiga investitsiya sifatida oshkor qilinishi mumkin. Agar tahlil qilingan korxona ishlab chiqarish hajmini oshirsa, ishlab chiqarish hajmi va natijada sotuvlar va daromadlar hajmi va daromadlar hajmi oshib borayotgan aktsiyalarni ko'paytirish darajasiga erishish uchun vaqt yo'q. Marketing bo'limi tomonidan qabul qilinganida, korxona menejerlarini etkazib beruvchilardan xom ashyo va materiallar narxlarining taxminiy o'sishi (zaxiralarning ajralmas qismi sifatida) ushbu davrda xom ashyo va materiallarni sotib olishni ko'paytirish to'g'risida ma'lumot beriladi past narxlar. To'liqroq ma'lumot olish uchun zaxiralarning aylanmasi: xom ashyo va materiallar, tayyor mahsulotlar va materiallar, tayyor mahsulotlar va tovarlar, tugallanmagan mahsulotning o'zgarishi va masalan, Xom ashyolarda turli pozitsiyalarda talqin qilinadi. 7.

Raqamli debitorlik qarzdorlikning o'sishi korxonaning to'lov tartibini takomillashtirish va doimiy debitorlik qarzlarini olish uchun siyosatni kuchaytirishning natijasi bo'lishi mumkin; Shuningdek, tovar ayirboshlashning ko'payishi kreditlarni mutlaqo pasayish bilan bog'liq bo'lishi mumkin, korxonalarning aylanmasi pasayishi va mahsulotlarni sotishdagi qiyinchiliklar kamayadi. Qayta olish vaqti uchun talabnomalarni tatbiqulyatsiya qilish va ekranni oqimdan ajratish juda muhimdir. Shuni ta'kidlash kerakki, debitorlik qarzlarini to'lash muddati, uning taniqli xavfi yuqori. Tahlilchilar va buxgalterlar orasida, to'langan pul aylanmasining mutlaq kattaligi va ko'rsatkichlarining nisbati va debitorlik hisoblari turli pozitsiyalardan davolanadi. Shunday qilib, agar tahlilchilarga ko'ra, komilotchilardan ko'proq narsa bo'lsa, kompaniya mablag 'sarflaydi; Buxgalteriya hisobi shundan iboratki, qarzdorlik hajmidan qat'i nazar, to'lovlar to'lanishi kerak.

Pul mablag'lari aylanmasining ko'rsatkichi va qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar yuqori likvidli aktivlardan foydalanishning pasayishiga va natijada moliyaviy faoliyatning samarasizligini tahlil qilish haqida tahlil qiladi. Bunday holda, qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalarga kiritilgan depozitlar omonatlar bo'lishi mumkin, ammo depozit aylanmasi yuqori daromad bilan qoplanadi va natijada ularning rentabelligi o'sishi bilan qoplanadi.

Tashkilotning kapital aylanmasining ko'rsatkichlarini tahlil qilganda, siz qarz va kreditlar va kreditlar aylanmasini ajratishingiz mumkin. To'lovlarga javobgarlikning o'sishi korxonaning to'lov intizomini byudjet, etkazib beruvchilar, haddan tashqari mablag 'jamg'armalarini takomillashtirishni aks ettirishi mumkin. Ushbu ko'rsatkichning pasayishi teskari sabablarga ko'ra - pul mablag'larining noqulayligi sababli to'lov intizomining pasayishi sifatida. Biroq, to'lovchilarning mutlaq miqdorini pasayishi bilan to'lanadigan to'lovlarning hisob-kitoblarini ko'payishi (to'lovchilarning alohida elementini ko'rib chiqsak) va natijada tijorat kreditlari hajmi va hajmini kamaytirishni anglatadi korxonaga. Kreditlar va kreditlar koeffitsienti korxona va boshqa kreditorlar bilan bog'liq bo'lgan korxonalar va boshqa kreditorlar bilan bog'liq bo'lgan o'zgarishlar ko'rsatkichi sifatida xizmat qiladi. Agar qisqa muddatli kreditlar va kreditlar kuniga o'rtacha aylanma yiliga nisbatan bir yildan oshsa, uzoq muddatli kreditlar va kreditlar miqdorini yoki tashkilot juda yaxshilanganligini yoki tashkilot juda notekis qaytarib berilishi mumkin bo'lgan qo'shimcha xarajatlar va kreditlar jarima va peniya bandi shaklida qo'shimcha xarajatlarni keltirib chiqaradi. Bizning fikrimizcha, qarzdorlik materiallari va ularning aylanmasi koeffitsientlari bilan mutlaqo qiymatlarini taqqoslash tavsiya etiladi: odatda kreditorlar qisqa muddatli bank kreditlari va kreditlarini almashtiradi.

Birja koeffitsientini hisoblash va tahlil qilishdan keyingi qadam, kunlardagi aylanma ko'rsatkichi oldingi davrga nisbatan korxona mablag'ini jalb qilish yoki chiqarilishi bilan aniqlanishi kerak. Shunday qilib, mutlaq va nisbiy bo'shliq ajralib turadi. Amaliy kapitalning qoldiqlari oldingi davrning standart yoki muvozanatidan kam bo'lganida, aylanma mablag'larning qoldiqlari avvalgi davr uchun amalga oshirish yoki undan oshiq bo'lgan hollarda, mutlaq chiqarilish miqdorini kamaytirish bilan bog'liq. Qarindoshlikning nisbiy bo'shlig'i hozirgi aktivlar mavjud bo'lganda, ular uchun zarur bo'lgan, ishlab chiqarish, ishlarni, xizmatlarning tezlashtirilishi ta'minlanadi.

Yuqoridagi AQShning ta'kidlashicha, moliyaviy faoliyat samaradorligini har tomonlama tahlil qilish usuli tashqi hisobot ma'lumotlariga muvofiq tashqi hisobot ma'lumotlariga muvofiq rivojlanish va tovar ayirboshlash ko'rsatkichlari asosida baholashning samaradorligi va xavfini baholashga imkon beradi. Shunday qilib, doimiy ravishda o'zaro bog'liqlik uchun moliyaviy xavf va samaradorlik mavjud: kapitalga maksimal daromad olish va daromadlilik nafaqat o'z nafaqat o'z nafaqat qarzga olingan, ammo qarz mablag 'sarflaydigan korxonadan ham foydalanishni talab qiladi; Qarzga jalb qilingan mablag'larni jalb qilish moliyaviy xavfning paydo bo'lishiga olib keladi. To'lovlarning mutlaq miqdorining ko'payishi va natijada uning aylanmasining pasayishi korxonaning umumiy to'lov qobiliyatiga ta'sir qilishi mumkin, boshqa tomondan, samarali boshqaruv bilan almashtirilishi mumkin kreditlar va "erkin" to'lanadigan kreditlar shaklida majburiyatlar.

2. Tashkilot faoliyatining har tomonlama tahlil qilish samaradorligini baholash

2.1. Tashkilotning moliyaviy faoliyatining samaradorligi ko'rsatkichlari sifatida rentabellik va rentabellik

Daromadlilik ko'rsatkichlari moliyaviy faoliyat samaradorligining asosiy ko'rsatkichlaridan biri sifatida tashkilotning moliyaviy ahvoli va uning rivojlanish istiqbollarini "sifatini" hisoblash mumkin. So'zi: "Hisobot davriga nisbatan yvaskorlik ko'rsatkichlari y., Shuning uchun rentabellik ko'rsatkichlarini tahlil qilishda bu nafaqat rentabellik ko'rsatkichlarini to'g'ridan-to'g'ri hisoblashda ham muhimdir. Dinamik usuldan foydalaning, vaqt o'tishi bilan rentabellik darajasidagi o'zgarishlarni belgilash, ammo quyidagi fikrlarga e'tibor bering: 1) rentabellik ko'rsatkichlarining "sifati"; 2) kattalashtirilgan guruhlar uchun umumiy guruhlar uchun rentabellik ko'rsatkichlarini to'g'ri guruhlash, individual nizo ko'rsatkichlari va umuman ko'rsatkichlar guruhiga ta'siri.

Revorominalik ko'rsatkichlarining sifatli tomonini aniqlashda, biz ushbu ko'rsatkichlarning hisobotchining va mazhabini ifodalovchi elementlar to'plamini ko'rib chiqamiz. Moliyaviy ko'rsatkichlar orqali tasdiqlanadigan rentabellik ko'rsatkichlari uchun biz moliyaviy faoliyatning birinchi bobida berilgan moliyaviy faoliyat tushunchaidan o'tamiz: moliyaviy ko'rsatkichlar - moliyaviy ko'rsatkichlar, barcha faoliyatni moliyaviy va ishlab chiqarish bo'yicha barcha tadbirlar bo'limi bilan.

Umuman tushgan daromad ko'rsatkichlarining tarkibi ham foydaning nisbati (kabi) iqtisodiy samara Faoliyat) Resurslar yoki xarajatlar uchun, I.E. Tarifning har qanday ko'rsatmalarida daromad omillarning tarkibiy qismlaridan biri sifatida ishlaydi. Bunga asoslanib, rentabellik ko'rsatkichlarining "sifatini" aniqlash uchun daromadning "sifatini" aniqlash, bu daromadni (asosiy yoki boshqa) faoliyati hisobidan aniq ta'sir ko'rsatadigan miqdoriy ko'rsatkich sifatida "sifat" ni tekshirish kerak.

Tashkilotning foydasi va uni tashkil etuvchi omillar: daromad va xarajatlar 2 raqamining "foyda va zarar to'g'risidagi bayonot" shaklining moliyaviy hisobotlarida aks etadi. "Foyda foyda" indikatorini moliyaviy va iqtisodiy adabiyotlarda talqin qilish maqsadida, kontseptsiyalar ajratiladi: iqtisodiy va buxgalteriya foydasi. Iqtisodiy foyda (zarar) 8 - hisobot davrida egalarining kapitalining ko'payishi yoki kamaytirish. Agar hisobot davrida mustaqil baholovchilar tashkilotning ishbilarmon obro'siga +100 ming rublga ko'tarilishiga qarab, ushbu miqdorni hisobga olishning printsipiga ega bo'lmagan holda, ushbu summani qabul qilib bo'lmadi, chunki PBU 14/2000 "Nomoddiy aktivlar uchun buxgalteriya hisobi" buxgalteriya obro'si faqat tashkilotni bir to'liq sotishda o'z aksini topadi va "Tashkilotning sotib olingan mulk kompleksi o'rtasidagi farq" deb belgilangan ) va uning barcha aktivlari va majburiyatlarining ma'lumotlar balansi hisobi bo'yicha. Buxgalteriya hisobi doirasidagi daromadni aniqlash, shuningdek, o'sish deb tan olingan ijobiy farq sifatida, daromad va 99 "Tashkilotning xarajatlari" ga muvofiq daromad va xarajatlarni aniqlash asosida shakllantirilishi mumkin. Aktivlar va majburiyatlarni qoplash yoki majburiyatlarni to'lash natijasida ushbu tashkilotning kapitalining ko'payishiga olib keladigan yoki iqtisodiy nafaqalarning aktivlarini yo'q qilish natijasida iqtisodiy foyda yoki a ga olib keladigan majburiyatlarning pasayishi natijasida tan olingan xarajatlar. Ushbu tashkilot poytaxtining pasayishi (daromad va xarajatlarni tan olishda depozitlar mulk egalarining qarori bilan hisobga olinmaydi). Shunday qilib, yuqorida aytib o'tilgan shundan dalolat beradiki, miqdoriy ma'noda "iqtisodiy foyda" va "Buxgalteriya hisobi foyda" ko'rsatmalariga mos kelmaydi. Bu erda buxgalterlik bo'yicha foydani aniqlash sabablari, u inservatorlik printsipiga asoslanadi, unda prognoz qilingan daromadlar hisobga olinmaydi va iqtisodiy foydani hisoblashda kelajakdagi daromadlar hisobga olinadi. PBU 9/99 va 10.99 ma'lumotlariga ko'ra, tashkilotning daromadlari va xarajatlari oddiy faoliyat, operatsion, muhandislik va g'ayrioddiy va favqulodda daromadlar (xarajatlar) dan olinadi. PBU 9/99 va 10.99 ma'lumotlariga ko'ra, umumiy faoliyatdan tashqari daromad va xarajatlar boshqa daromad (xarajatlari) hisoblanadi. Tashkilotning ta'sis hujjatlari bilan shug'ullanish huquqiga ega bo'lgan tadbirlar. Amaliyot shuni ko'rsatadiki, bugungi kunda ko'pchilik tashkilotlar ustavda faoliyatning ochiq ro'yxati mavjud, chunki So'zlar tashkilot Rossiya Federatsiyasining qonunlariga zid bo'lmagan barcha turdagi faoliyat turlari bilan shug'ullanishi mumkin. Bunday vaziyatda odatiy va boshqa tadbirlarda daromadlar va xarajatlarni birlashtirish biroz qiyin. Bu holda, tahlil qilishda moddiylik printsipiga murojaat qilish tavsiya etiladi, agar operatsion daromadlar miqdori moliyaviy ahvolni baholash va tashkilotning moliyaviy natijalarini, pul oqimini baholashga sezilarli darajada ta'sir qiladi, shundan keyin ushbu pul mablag'lari kerak daromadni shakllantiring va ishlamayapti [SM.10, 94 bet] Tashkilotning odatiy faoliyatiga tegishli, keyin iste'mol hajmi joriy xarajatlarga bog'liq.

Tashkilotning yakuniy moliyaviy natijalari - bu "foyda va zarar to'g'risidagi bayonot" shaklida bir necha bosqichda tuzilgan sof foyda yoki aniq daromad olish (zararlangan daromad) ko'rsatkichi (zararlangan daromad (yo'qotish) ko'rsatkichi - bu 2-chi "foyda va yo'qotish to'g'risidagi bayonot" shaklida bir necha bosqichda shakllangan. Dastlab, yalpi foyda daromadni sotishdan tushgan tovarlar, mahsulotlar, ishlarni, xizmatlarning narxi o'rtasidagi farq deb belgilanadi. Yalpi daromadni tahlil qilganda, tushum narxining dinamikasi ta'sirini aniqlash juda muhimdir. Keyin savdo-sotiqdan olingan foyda (zarar), tijorat va boshqaruv xarajatlari miqdori o'rtasidagi farq belgilanadi. Ushbu turdagi foyda sotuvning rentabelligini hisoblashda ishtirok etadi. Keyingi bosqichda foyda (zarar) soliq solishdan oldin soliqqa tortishdan oldin hisoblanadi va dvigatelli daromadlar miqdori va xarajatlar miqdori o'rtasidagi farq sifatida hisoblanadi. Daromad solig'i va boshqa shunga o'xshash to'lovlarning xarajatlarini hisobga olgan holda soliqdan oldin foyda (zarar) ga asoslangan, oddiy faoliyatdan olingan foyda (zarar) ni belgilaydi. Alohida-alohida, daromadlar bayonotida favqulodda daromad va xarajatlar ajratiladi (4-bo'lim). Iqtisodiy nuqtai nazardan, ushbu ma'lumotni alohida bo'limda ajratish sizga moliyaviy va iqtisodiy faoliyatning dinamikasini to'g'ri aks ettiruvchi g'ayrioddiy va kamdan-kam hollarda takomillashtirilgan iqtisodiy operatsiyalarning yakuniy moliyaviy natijalarini "tozalashga" imkon beradi Tashkilot. Yuqoridagi ko'rsatkichlarning ta'sirini hisobga olgan holda shakllangan sof foyda (zarar), odatdagi tadbirlar va favqulodda xarajatlarning bir daqiqasi bir daqiqasi bo'yicha foyda (zarar) miqdori hisoblanadi.

Tahlil qilinish jarayonida daromad va xarajatlar qanday turlarini sof foyda (zarar) shakllanishiga ta'sir ko'rsatganligini aniqlash juda muhimdir. Tekshirilgan davrda, oldingi davr bilan taqqoslaganda, tashkilotda sof foyda o'sishi shoshilinch daromadlarning sezilarli darajada o'sishi bilan bog'liq deb taxmin qiladi. Bunday vaziyatda, sof foyda ko'rsatkichining ko'payishi moliyaviy faoliyat samaradorligini baholashda ijobiy nuqtai nazaridan qaralmasligi kerak Kelajakda tashkilot bunday daromad ololmasligi mumkin.

Tashkilot guruhining moliyaviy faoliyati samaradorligini baholashda jamlangan buxgalteriya hisobi hisobotida taqdim etilgan, sof foyda (zarar) ni shakllantirish uchun daromad va xarajatlarning ta'sirini tahlil qilish muhimdir. yakka tartibdagi biznes yo'nalishlarining rentabelligini aniqlash uchun individual operatsion va geografik segmentlar kontekstida. Ushbu ma'lumotlar PBU 12/2000 "segmentlar haqidagi ma'lumot" talablariga muvofiq oshkor qilinadi.

Foydalanishning "sifati" ni aniqlash va uni shakllantirish tartibini aniqlash, rentabellik ko'rsatkichlarining integratsiyalash ko'rsatkichlarini aniqlashning ikkinchi daqiqasini ko'rib chiqadi.

V.V. Kowalev rentabellik ko'rsatkichlarining ikki guruhini ajratib turadi: 1) rentabellik foyda nisbati va resurslar ko'rsatkichi sifatida; 2) tovarlar, ishlar, xizmatlarni sotishdan tushgan daromad shaklida foyda va jami daromadlar nisbati sifatida rentabellik. Birinchi guruhda kapital rentabellik ko'rsatkichlari: jami, o'z mablag'lari; Ikkinchi - sotish rentabelligi [Qarang 23, p 378].

O.V. Efimova tashkilotning faoliyatiga muvofiq rentabellik ko'rsatkichlarini guruhlash: joriy, investitsiya va moliyaviy. Tashkilot faoliyatining samaradorligini to'liq tavsiflaydigan bitta umumiy umumlashtirilgan ko'rsatkich - bu kapitalning daromadliligi ko'rsatkichidir. Muallif tomonidan ajratilgan ko'rsatkichlar ularning umumiy indikatorga ta'siri nuqtai nazaridan ko'rib chiqiladi. Hozirgi faoliyatda bunday ko'rsatkichlar: aktivlarning rentabelligi, joriy aktivlarning rentabelligi, sotish rentabelligi va xarajatlarning rentabelligi. Investitsion faoliyat, investitsiya rentali, investitsiya vositasining iqtisodiy samaradorligi va investitsiyalarning ichki ko'rsatkichlari ajratildi. Kapital qo'yilmalarning umumiy investitsiyalari ko'rsatkichlari, jalb qilingan kapitalning narxi va moliyaviy dastakning ta'siri (qarzga olingan kapitalning o'ziga xos kapitalining o'ziga nisbati) - moliyaviy faoliyatning rentabelligi. [sm. 18, 363-389].

Do'zax. Sheremet aktivlarning daromadliligini ajratib, oqilona, \u200b\u200baylanadigan va sof aktivlar va savdolarning rentabelligi to'g'risida batafsil ma'lumot beriladi 31, pp 89-94].

J. K.H. Vang Busning aytishicha, "rentabellik ko'rsatkichlarining atigi ikki turi mavjud. Birinchi tur ko'rsatkichlari tufayli daromadlilik savdolarga nisbatan - investitsiyalarga nisbatan - investitsiyalar va investitsiyalarning rentabelligi ko'rsatkichlari va investitsiyalarning rentabelligi ko'rsatkichlarini ajratadi. 13, 155-157].]

Ushbu ishning birinchi bobida keltirilgan moliyaviy faoliyatni aniqlash asosida biz rentabellik ko'rsatkichlarini quyidagi guruhlashni taklif etamiz:

• tashkilotning moliyaviy-iqtisodiy faoliyatining asosiy ko'rsatkichlaridan biri bo'lgan toza va umumiy aktivlarning rentabelligi
• hozirgi aktivlarning rentabelligi
• to'plangan kapitalning rentabelligi
• daromadlilik savdolari
• daromad xarajatlari

Tahlil qilingan ko'rsatkichlarning birinchi guruhini - aktivlarning rentabelligini ko'rib chiqing. Kumulyatsion aktivlarning rentabelligi formulada belgilanadi:

Aktivlarning rentabelligini hisoblashda cheklangan moliyaviy natija, daromadning ko'rsatkichi sifatida olinadi - sof foyda. Ushbu koeffitsient tashkilotni boshqarish aktivlarini boshqarish samaradorligini har bir rublni qaytarish orqali amalga oshirilayotganini ko'rsatadi va ushbu kompaniya daromadlar avlodini tavsiflaydi. Shuningdek, bu ko'rsatkich resurslar bayonotining yana bir xususiyati, ammo amalga oshirish hajmi bo'yicha emas, balki soliqdan oldin foyda orqali. [sm. 23, p 382]. Aktivlarning rentabelligini tahlil qilish joriy aktivlarning rentabelligini va toza aktivlarning rentabelligini tahlil qilishni o'z ichiga oladi. Qayg'uli va toza aktivlarning rentabellik ko'rsatkichlari shunga o'xshash aniqlanadi, formulaning mazmuni, mos va sof aktivlarning o'rtacha qiymati mos ravishda amalga oshiriladi. Ushbu koeffitsientlarni batafsil ko'rib chiqing.

Purty aktivlarining rentabelligi - bu hisobot davrining boshida va oxirida sof aktivlarning o'rta tarifiga nisbati. Sof aktivlar majburiyatlardan tozalanadigan yoki boshqacha bo'lgan aktivlar haqiqiy kapitaldir. Rossiyaning sof aktivlarini hisoblashda rus amaliyotida sof aktivlarni hisoblash uchun olib borilgan aktivlar va sof aktivlarni hisoblash bo'yicha majburiyatlar hisobga olinadi. Sof aktivlar miqdori aktivlar hajmi, vakillarning ustav kapitaliga va aktsiyadorlardan olingan aktsiyalar miqdori va qarzdorlik kapitalidan olingan aktsiyalar miqdorini minusdir. Shunga qaramay, "poytaxt va zaxiralar" bo'limida "maqsadli moliyalashtirish va sarguzashtlar" maqolasi haqida aytilgan. Ushbu mablag'lar ishlab chiqarish foizlarida qo'llanilgan taqdirda, ushbu modda sof aktivlarni hisoblashda aktivlar miqdoridan ushlab qolinadi; Agar ushbu maqola ijtimoiy sohaga qaratilgan bo'lsa - unda ushbu moddaning miqdori, sof aktivlar tuzatilmaydi. Biroq, qoldiq qiymat sifatida toza aktivlarni hisobga olmayotganini ayta olmaymiz, bu kompaniya tugatilgan taqdirda, egalik qiluvchilar qabul qilinadigan mablag'lar miqdori. Gap shundaki, sof aktivlarni hisoblash kitob qiymati asosida amalga oshiriladi, bu ularning bozor qiymatiga to'g'ri kelmasligi mumkin.

Sof aktivlarning rentabelligi kapital tuzilmasini boshqarish, tashkilot egalari tomonidan investitsiya qilingan har bir rublni qaytarish orqali kapitalni qurish qobiliyati ko'rsatadi. Sof aktivlarning rentabelligini oshirishda, kompaniya egalari birinchi navbatda manfaatdor bo'lsa, egalari omonatlar birligi, investitsiya ob'ekti sifatida tanlanganlar, shuningdek dividend to'lovlari darajasida tanlangan ishning umumiy rentabelligini ko'rsatadi va fond birjasida aktsiyalar narxlarining o'sishiga ta'sir qiladi.

Biz puli aktivlarning rentabelligini oshirishga va omillarni tahlil qilamiz. Sof aktivlarning rentabelligini dinamik tahlil qilish, agar biz sof aktivlarning miqdoriy qiymati vaqt bilan taqqoslaganimizdan ko'ra inflyatsiya ta'siriga kamroq moyil bo'ladi. Shunday qilib, sof aktivlarning rentabelligini quyidagi modellarda tergov qilish taklif etiladi:

1. sof aktivlar miqdorining ta'sirini tekshiring, chunki bu formulada sof foyda belgisi sifatida (tahliliy balansda) indeksning ko'rsatkichi (tahliliy balansda) ko'rsatkichi, menejment "-" - "-" - "-", operatsion, dilerilyatsiya, favqulodda daromadlar, xarajatlar, daromad solig'i va boshqa shunga o'xshash to'lovlar bilan tijorat xarajatlari;
2. sof aktivlarning daromadlilik, aylanma mablag'larning aylanishi, joriy likvidlik, kreditorlik qarzlari, kreditorlik qarzlarini, kreditorlik qarzlarini, kreditorlik qarzlarini, qarzlarni qarzdorliklarning o'zaro bog'liqligi, qarzdorliklarning qisqa muddatli majburiyatlarining ko'payishining ko'payishining ko'payishining ko'payish modelini yaratish qarzga olingan kapital va tashkilotning sof aktivlarga bo'lgan munosabat kabi tashkilotning moliyaviy barqarorligini tavsiflovchi ko'rsatkichi. Ushbu model tasodifan joriy likvidlik va moliyaviy barqarorlik ko'rsatkichlarini tanlamaydi. Mantiqqa ko'ra, biznesning xavfsizligi samaradorligi va rentabelligini oshirish bilan bog'liq, shuning uchun rentabellikning o'sishi joriy likvidlik koeffitsientining pasayishiga qadar yaroqsiz darajaga qadar pasayishiga olib kelmasligi kerak. Tashkilot moliyaviy barqarorligini yo'qotmaydi.

Umuman olganda, sof aktivlarning rentabelligini oshirish ijobiy deb tavsiflanishi mumkin va qarzga olingan va o'z kapitali o'rtasidagi nisbatda o'zgarishlar bo'lishi kerak. Shunday qilib, umumiy majburiyatlar bo'yicha qarzga olingan kapital ulushining ulushi o'sgan holda, sof aktivlarning rentabelligi stavkasi har doim ham qabul qilinmaydi, chunki Oxir oqibat, bu tashkilotning moliyaviy barqarorligi va joriy to'lov qobiliyatiga ta'sir qiladi (joriy likvidlik nisbati). Sof aktivlarning rentabellik ko'rsatkichini kamaytirish kapitalning samarasiz va "o'lim" ning samarasiz va "o'lim" haqida ma'lumot berishi va foyda keltirmaydi. Qarz va kapitalning tuzilishini aniqlash uchun kreditlangan kapitalning o'ziga nisbati sifatida moliyaviy dastakning ta'sirini hisoblash kerak.

Keyingi ko'rsatkich - bu hozirgi aktivlarning daromadliligi hisoblanadi.

Hozirgi aktivlarning rentabelligi joriy aktivlarda o'rnatilgan har bir rubli bo'lgan har bir rublning qaytarilishini ko'rsatadi. Bu samarali ishlashning asosiy ko'rsatkichlaridan biridir, chunki Ma'lumki, hozirgi aktivlar tashkilotning foydasini to'g'ridan-to'g'ri yaratishi, hozirgi aktivlar ushbu daromadni shakllantirish uchun sharoit yaratadi. Tashkilot aktivlarining maqbul tarkibiga ko'ra, joriy aktivlarning ulushi hozirgi aktivlar ulushidan oshishi kerak, ammo tashkilotning tarmoqning tarmoq xususiyatlarini hisobga olish muhimdir. Doimiy sof foyda ko'rsatkichi bilan joriy aktivlarning rentabelligini oshirish hozirgi aktivlarning ulushi salbiy tendentsiya deb hisoblanadi. Ammo, agar hozirgi aktivlarning ulushi pasaygan bo'lsa: tayyor mahsulotlar, xom ashyo va materiallar zaxiralarini kamaytirish, xom ashyo va materiallar zaxiralarini kamaytirish - bu ijobiy tendentsiya, deyish mumkin, deb aytish mumkin kelajakda siz tashkilotning sof foydasining ko'payishini kutishingiz mumkin. Hisobot davrida joriy aktivlarning o'sishi bilan taqqoslaganda sof foydaning etakchi o'sish sur'atlari aylanma mablag'larning kapital aktivlarining samaradorligini oshiradi. Sof foydaning "sifatini" aniqlash muhimligini yana bir bor ta'kidlash kerak.

Modellashtirish uchun quyidagi modellar taklif etiladi:

1. hozirgi aktivlar tarkibini o'zgartirish orqali joriy aktivlarning rentabelligini o'zgartirish uchun hozirgi aktivlarning kattalashtirilgan guruhi quyidagi elementlarda kengayib boradi: aktsiyalar, shu jumladan QQS miqdori (QQS balansi) miqdori hisob), debitorlik va pul mablag'lari va naqd pul va raqamli - sof foyda kattaligi. Shunday qilib, agar hozirgi aktivlarning rentabelligini pasayish zaxiralarning mutlaq qiymati o'sishi bo'lsa, unda ushbu tendentsiya, bir tomondan, bir tomondan savdo bozorining segmentining pasayishi bilan tavsiflanadi. Rezervlardagi tayyor mahsulotlar ulushini oshirish; Boshqa tomondan, hozirgi paytda tashkilot ularga narx darajasini oldindan aytib o'tishda ehtiyotkorlik bilan to'plangan aktsiyalar mavjud. Shuning uchun, ushbu tendentsiya bilan siz tashkilotning eng likvin aktivlari aylanmasi, naqd pul va debitorlik hisoblog'ini ko'rib chiqishingiz kerak. Ushbu aktivlarning rentabelligi ko'rsatkichining sabablari va oqibatlarini aniq baholash uchun tashkilotning joriy aktivlarini chuqur tahlil qilish kerak;
2. agar daromadlarning "sifati" ni sof aktivlarning rentabelligini o'rganishda hisobot davriga nisbatan jiddiy og'ishlar yo'q bo'lsa, unda ushbu modelni hozirgi aktivlar bo'yicha ko'rib chiqish tavsiya etilmaydi. Biroq, sof foyda tarkibida sezilarli o'zgarishlar yuz bergan bo'lsa, ushbu model tahlil qilinishi kerak. Ushbu omil modelini zanjir almashtirish orqali hal qilish mumkin, natijada daromadning har bir elementining umumiy rentabelligi bo'yicha miqdorining miqdoriy ta'siri aniqlandi. Daromadlar avlodlarining ahamiyati nuqtai nazaridan quyidagi ko'rsatkichlar kamayadi: daromad, xarajatlar, tijorat va boshqaruv xarajatlari; ishlaydigan va dvigatelli daromadlar; favqulodda daromadlar va xarajatlar;
3. joriy aktivlarning sotilishi va ayirboshlashning rentabelligi yoki joriy aktivlarning rentabelligi, kapitalning kapitali va kapitalning aylanishi va kapitalning aylanishi ta'siri ostida o'zgarishlarni tahlil qilish aktivlar.

Hozirgi aktivlarning qaytarilishi \u003d p / n / n / ck kk kk / oa, bu erda (2.3)

P sof foyda;
N - daromad;
CK - o'z kapitali;
OA - joriy aktivlarning o'rtacha qiymati.

Muayyan tashkilotning misolida joriy aktivlarning rentabelligini tahlil qilganda, tahlil natijalarini talqin qilish uchun ma'lumotlar zarur bo'lgan ko'rsatkichlarni olish juda muhimdir.

Umuman olganda, umumiy aktivlarning daromadliligi, joriy va sof aktivlarning rentabelligi tendentsiyasini tahlil qilib, mablag'larni joylashtirish nuqtai nazaridan tashkilotni boshqarish samaradorligini baholash mumkin.

Quyidagi rentabellik guruhini tahlil qilish jarayonida kapital rentabellik - agregatlarning rentabelligi ko'rsatkichlari - qarzga olingan va kapital kapitali o'rganilmoqda.

Qimmatli qog'ozlar kapitalining rentabelligini tahlil qilishda tendentsiyalar kapitalning tarkibiy qismlarini hisoblash tendentsiyalari, zaxira kapital, zaxira kapital, qo'shimcha daromad va zaxira. Shuningdek, siz sof aktivlar va ustav kapitalining miqdorini taqqoslashingiz kerak. Agar sof aktivlar ustav kapitalidan kam bo'lsa, unda tashkilotning ustav kapitali sof aktivlarning haqiqiy qiymatini kamaytirishi kerak; Sof aktivlar hajmi qonun hujjatlari bo'yicha minimal qonun hujjatlaridan kamroq bo'lgan taqdirda, tashkilot tugatilishi kerak. Investitsiya qilingan kapital sifatida nafaqat egalarning, balki tashkilotni ham ko'rib chiqish mumkin. Ushbu yondashuv bilan tashkilot birinchi navbatda uzoq muddatli xususiyati tufayli uzoq muddatli majburiyatlarni, shuningdek o'z kapitalini o'z kapitalini yo'q qilishi tushuniladi. Ushbu ko'rsatkich asosida investitsiyalarning rentabelligi ko'rsatkichi sifatida sof foydaning o'rtacha miqdori va uzoq muddatli qarz kapitalining o'rtacha miqdori hisoblanadi.

O'z kapitalining rentabelligini modellashtirishda biz "DUPONT" \u200b\u200bkompaniyasining tahlilchilari tomonidan ishlab chiqilgan klassik modeldan foydalanishni taklif qilamiz, unda o'z kapitalining rentabelligi, sotuvlar, aktivlarning aylanmasi va moliyaviy koeffitsial bog'liqlikdir Mustaqillik kapital kapitalini sof baholash bo'yicha baholash bo'yicha reyting sifatida. Ma'lumotlarning rentabellik omili hisobot davrida samarali va uzoq muddatli effektni aniqlashga imkon bermaydiganligini hisobga olish kerak. O'z kapitalining rentabelligiga ta'sir ko'rsatadigan uchinchi omil, moliyaviy mustaqillik koeffitsienti, aksincha, qarzga olingan kapitalning moliyaviy boshqaruv strategiyasining tendentsiyalarini ifodalaydi. Shunday qilib, ushbu ko'rsatkichning qiymati 0,5 dan kam, bu yuqori rentabellik uchun yo'nalishni anglatadi va aksincha, moliyaviy mustaqillikning qiymati 0,5 dan yuqori bo'lsa, bu konservativ strategiyani anglatadi.

Siz qarzga olingan kapital sifatida bunday omilning kapital kapitalining rentabelligi o'zgarishi bilan bog'liq ta'sirni tahlil qilishingiz mumkin. Buning uchun quyidagi modelni ko'rib chiqish taklif etiladi:

Adolatning rentabelligi \u003d p / n / n / zkshy / zk / sk / 2.6)

Qarzga olingan kapitalning rentabelligini hisoblashda biz qarz oluvchining qarz beruvchi emas, qarz oluvchi pozitsiyasidan qarzga olinganligimizni ko'rib chiqamiz, shuning uchun qarzga olingan kapitalning rentabelligi formulasi bilan belgilanadi:

Agar biz qarz beruvchi bo'lsak, qarzga olingan kapitalning rentabelligi quyidagicha belgilanadi:

Shu bilan birga, qarzga olingan kapitaldan foydalanish uchun to'lov summasi to'g'risidagi ma'lumotlar 4-sonli "Pul oqimi bo'yicha hisobot", 230 "liniyalar uchun kredit to'laydigan". "

PBU 9/99 ma'lumotlariga ko'ra, operatsion daromadning tarkibini o'z ichiga oladi, agar olingan daromadlar hajmi tashkilotning umumiy daromadining 5% dan oshsa, ushbu daromadlarning ushbu moddasi ko'rsatilgan Operatsion daromadlar bo'yicha daromadlar to'g'risidagi hisobot alohida alohida. Shunday qilib, agar daromadning ushbu moddasi alohida chiziq ko'rsatilmagan bo'lsa va qarzga olingan kapital uchun daromadlar mavjud bo'lsa, jalb qilingan kapitalning narxi 5 foizdan oshmadi.

Formula raqamida savdo savdosining rentabelligini tahlil qilganda, bir nechta turdagi daromadlarni ko'rib chiqish mumkin. Shunday qilib, daromadlarning daromadlari hajmiga nisbati olinganda, biz boshqa daromadlar kabi sotuvlar bilan bog'liq bo'lmagan elementlarga ta'sir qilmasligi kerakligi sababli, boshqa daromadlar kabi elementlarga ta'sir qilmasligi kerak. xarajatlar. Ushbu ko'rsatkich sizga asosiy faoliyat jarayonida savdo boshqarma samaradorligini baholashga imkon beradi. Yalpi daromadning daromadlari nisbati bo'yicha 11 daromadni ko'rib chiqishda biz tovarlarni sotish va boshqaruv xarajatlarini qoplashiga olib chiqadigan mahsulotlarni sotishda olingan har bir rubli miqdoridagi ulushini baholaymiz. Daromadga soliq solishdan oldin foydaning nisbati sizga injinirmaydigan va operatsion omillarning ta'sirini aniqlashga imkon beradi. Tashkilot faoliyatining yakuniy moliyaviy natijalarining yakuniy moliyaviy natijalari bo'yicha operatsion va dvigatelli daromadlar va xarajatlarning ta'siri kuchayadi. Oddiy faoliyatdan olingan daromadlarning nisbati sizga soliq faktorining ta'sirini aniqlashga imkon beradi. Va nihoyat, daromadga sof foydaning nisbati savdolarning rentabellik ko'rsatkichlari tizimidagi yakuniy ko'rsatkich bo'lib, butun aholining daromad va xarajatlari ta'sirini aks ettiradi.

Nomliklik tinimsizligini tahlil qilishda kamroq ahamiyatga ega emas. Shunday qilib, odatiy faoliyatning savdo daromadlari uchun xarajatlar o'rtasidagi munosabatlarni tahlil qilish tavsiya etiladi. Oddiy faoliyat turlari bo'yicha ishlab chiqarilgan tovarlar, ishlar va xizmatlar, boshqaruv va tijorat xarajatlarining umumiy qiymati sifatida tushuniladi. To'liq tahlil qilish uchun quyidagi ko'rsatkichlarni ko'rib chiqish tavsiya etiladi: daromadning daromadlari uchun boshqaruv xarajatlarining daromadlari va xarajatlarni boshqarish samaradorligi asosida qayta ishlash xarajatlarining nisbati va tijorat xarajatlarining ulushi. Tabilishning ko'payishi rentabellik ko'rsatkichlari nazoratni amalga oshirish muammolari haqida signal berishi mumkin. Tashqi analitikalar cheklangan ma'lumotlarga ko'ra, savdolarni boshqarishning samaradorligi bo'yicha ma'lum xarajatlar ta'sirini chuqurroq tahlil qilish mumkin emas; Bunday tahlil jarayonida ichki tahlilchi xarajatlarni qisqartirish zaxirasini aniqlashi kerak.

2.2 Mulk aylanmasi va majburiyatlar Tashkilotning moliyaviy faoliyati samaradorligining tarkibiy qismi sifatida

Tashkilotning moliyaviy faoliyatining samaradorligi ko'p jihatdan pul mablag'lari aylanishi tezligiga bog'liq, ammo boshqa birja bilan, boshqa tashkilotdan daromadni ko'paytirish, shuning uchun moliyaviy faoliyatning samaradorligi.

Shaxsiy aktivlar guruhlari va ularning umumiy aylanmasi, shuningdek, to'lanadigan va majburiyatlarning aylanmasi aylanish tezligi tashkilot faoliyatiga (ishlab chiqarish, etkazib berish, sotish, vositachi va boshqalar), ularning tarmoqdagi filialiga qarab sezilarli darajada farq qiladi. Kema qurish zavodida va aviakompaniyada aylanma kapital aylanmasi, shkalasi (qoida tariqasida, mablag'lar aylanmasi katta ahamiyatga ega) va boshqa parametrlardan ancha yuqori). Aktivlar va majburiyatlarning aylanmasiga hech qanday ta'sir ko'rsatkichi, uning individual mintaqalarining rivojlanishi darajasi, kasbiy bo'lmagan aholi punktlari tizimi va korxonalar uchun tegishli shart-tadbirlar tizimi bilan ta'minlanadi.

Shu bilan birga, muomalada bo'lgan mablag'larni topishning davomiyligi asosan tashkilotning ichki shartlari, birinchi navbatda, uning aktivlari (yoki uning yo'qligi) samaradorligi hisoblanadi. Shunday qilib, menejment Moliyaviy boshqarish strategiyasining turli modellarini tanlashi mumkin:

• tajovuzkorBunda iqtisodiy faoliyatni amalga oshirish uchun zarur bo'lgan aktivlarning shakllanishi asosan qisqa muddatli hisob-kitoblar va majburiyatlar hisobiga. Faoliyat samaradorligi masalasidan, bu juda xavfli strategiya, chunki tashkilotning yuqori darajadagi aylanma aylanmasidir.
• konservativBu hozirgi aktivlarni asosan uzoq muddatli moliyalashtirish manbalarini (ushbu modelimiz, bizning fikrimizcha, biroz qoniqish kerak). Qarzga olingan kapitalni qaytarish davomiyligi vaqtincha sezilarli darajada uzoqlashib, aktivlarning aylanmasi nisbatan past bo'lishi mumkin.
• murosaga kelishma'lum bir moliyalashtirish manbasini ham birlashtiradi.

Tanlangan xatti-harakat modelini o'zgartirish orqali (bu tartibsiz emas, ma'lum bir vaqt davomida tanlangan strategiya ketma-ket qo'llaniladi), moliyaviy menejerlar aktivlar va tashkilot majburiyatlarini va tashkilotning majburiyatlariga ta'sir qilishi mumkin uning faoliyatining samaradorligi.

Shuni ta'kidlash kerakki, ichki tahlilchilar uchun korxona moliyaviy siyosati yaqin e'tiborning ob'ekti bo'lib, moliyaviy-iqtisodiy faoliyatni tahlil qilishda boshlang'ich nuqta sifatida xizmat qiladi. Hisobot ma'lumotlariga ko'ra tashqi tahlilchi, korxona moliyaviy siyosatining faqat sirtida yotayotgan individual daqiqalar haqida aniqroq ma'lumot berishi mumkin, ammo tashkilotning moliyaviy faoliyati samaradorligini o'rganish uchun ishlatilishi kerak ( Albatta, ularning harakatlarida tahlilchi ehtiyotkorlik tamoyili tomonidan boshqarilishi kerak). Aktivlar va majburiyatlarning aylanmasi bo'yicha tashqi tahlilchi, bir necha yil va tovarlar dinamikasi dinamikasi dinamikasi dinamikasi, muvofiqlashtirishning tendentsiyalarini aniqlash va muvofiq ravishda amalga oshiriladi kelajak uchun bu bashorat.

Birja aylanmasini tahlil qilish jarayonida tahlilchi aylanma ko'rsatkichlarini o'rganishning dinamik, koeffitsient va omil usullaridan foydalanadi. Dinamik tadqiqotlar usuli, aylanma ko'rsatkichlarda vaqtincha o'zgartirishni aniqlashga imkon beradi. Tovar aylanmasini tahlil qilishning koeffitsienti aylanma ko'rsatkichlarini hisoblash va birja aylanmasi davomiyligini hisobga oladi. Faktor usuli bilan biz boshqa omillarning ta'sirini o'zgartirish samaradorligini ko'rsatamiz.

Aktivlar va majburiyatlarning aylanmasining ko'rsatkichlarini hisoblash mantig'i - tovarlar, mahsulotlar, ishlarni, xizmatlarni sotishdan tushgan daromad (quyida daromad deb ataladigan daromadlar) va aktivlarning o'rtacha muddati va majburiyatlar. Shu bilan birga, o'rtacha qiymat bir necha jihatdan hisoblab chiqilishi mumkin:

• o'rta arifmetik

  Masalan,
  To'lovlar sonining o'rtacha miqdori \u003d (KZ N.G. + KZ kg) / 2, (2.9)
  qaerda KZ N.G., KZ kg - Shunga ko'ra, davrning boshida va oxirida to'langan qarzlarning kattaligi.

• o'rta xronologik

  Masalan,
  To'lovlarning o'rtacha miqdori

1 Yopiq kompaniyalar ostida, dunyo amaliyotiga ko'ra, ko'pincha kichik va o'rta biznes korxonalari

2 O'z kapitalining bir qismi qisqa muddatli qarz olgan kapital bilan almashtirilganligi tushuniladi

3 rentabellik aktivlar yoki kapitalga nisbati, daromadlar va boshqalarga nisbati, daromad va boshqalarga nisbati, sof aktivlarning narxiga nisbati sifatida belgilanadi .

Tahlil amaliyotida toza ko'rsatkichlardan turli xil daromadlardan foydalanadigan, rentabellikning oraliq miqdori nomini oldi.

5 ta favqulodda daromad / xarajatlar - bu bir vaqtning o'zida ikkita mezonni qondiradigan daromadlar / xarajatlar:

Tashkilotning daromadlari va xarajatlari yuqori darajada anormallik bilan ajralib turganda, bu oddiy faoliyat bilan bog'liq bo'lmagan yoki bog'liq bo'lmagan tabiatga ega bo'lgan tabiati bilan ajralib turadi

- Aqlli dalillarga asoslangan holda, siz ushbu daromad va xarajatlarni yaqin kelajakda takrorlashni qiyinlashtirasiz

6 Shu nuqtai nazardagi algebraik miqdorida shuningdek, belgi bilan ko'rsatilgan miqdorning farqini anglatadi.

Batafsil, aktsiyalar aylanmasi va boshqa majburiyatlarning boshqa tarkibiy qismlarini va boshqa majburiyatlarning boshqa tarkibiy qismlarini biz ko'rib chiqamiz 8-bobning ikkinchi qismida esa yo'qotishlarni belgisi bilan foyda deb talqin qilish mumkin. "-"

Rossiya Federatsiyasi Moliya vazirligining buyrug'i va 2003 yil 29 yanvardagi Federal komissiyasi 2003 yil 10-№ 10 soat, 03-6 / PZ "aktsiyadorlik aktivlarining aniq aktivlarining qiymatini baholash tartibini tasdiqlash to'g'risida kompaniyalar "

Fotosurat modellarining 10 ta batafsil hisob-kitoblari uchinchi bobda alohida misolda keltiriladi

11 J. K. Van Hor, bu indikatordir, bu savdo rentabellikining yakuniy ko'rsatkichi sifatida ko'rib chiqiladi 13, 155].

1. Moliya kategoriyasi va moddiy jihatdan moliyalashtirish tushunchasi. Ommaviy aloqalar sifatida moliyalarning xususiyatlari. Ularning vazifalari.

Moliya belgilari:

1) pul munosabatlari;

2) taqsimlash munosabatlari;

3) mazmunli munosabat;

"Moliya" tushunchasi ikki jihatdan ko'rib chiqiladi:

1) iqtisodiy jihat.

Moliya - davlat, uning hududiy bo'linmalari, korxonalar va muassasalar va muassasalarning vazifalari va funktsiyalarini bajarish uchun naqd pul mablag'larini shakllantirish, taqsimlash va ulardan foydalanishdan kelib chiqadigan iqtisodiy munosabatlar

2) moddiy jihat.

Moliya - jamoat ixtisoslashgan fondlarda to'plangan naqd pul.

Moliya - pul mablag'lari, uning hududiy bo'linmalari, korxona va muassasalar, tashkilotlar.

Naqd pul mablag'lari - maqsadli va nisbiy mustaqillikka ega bo'lgan moliyaviy resurslarning alohida qismidir.

Moliyaviy funktsiyalar:

1) tarqatish - odamlar ehtiyojlarini qondirish uchun, jamiyatning ehtiyojlarini to'liq qondirish uchun o'z faoliyatini muvozanatlashgan va samarali ishlab chiqarishni, jamiyatning barcha sohalarini rivojlantirishga hissa qo'shadi. Moliyalashtirish yordamida umumiy mahsulot va milliy daromad taqsimlanadi;

2) boshqaruv moliya-moliyaviy toifalardan foydalanganligi, xo'jalik yurituvchi sub'ektlarning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini kuzatadi. Moliya, moddiy va ijtimoiy nafaqalarni ishlab chiqarish va taqsimlash bilan mamlakatda moddiy va ijtimoiy nafaqalarni ishlab chiqarish va tarqatish kuzatilmoqda.

Moliya aloqalari bo'yicha (muassasalar) kombinatsiyasi mamlakatning moliyaviy tizimini shakllantiradi.

Moliyaviy tizim - Tegishli pul mablag'larini shakllantirish va ulardan foydalanishga hissa qo'shadigan moliyaviy institutlar to'plami va davlat idoralari o'z vakolati doirasida moliyaviy faoliyatni amalga oshiradigan institutlar.

Rossiya Federatsiyasining moliyaviy tizimi quyidagilarni o'z ichiga oladi:

1)Jamoat va mahalliy byudjetlar bilan byudjet tizimi.

(bu markazlashtirilgan mablag'lar Sanoat ishlab chiqarish tarmoqlarida tashkil etilgan milliy daromadlarni tarqatish va qayta taqsimlash natijasida hosil bo'lgan naqd pullar.

2)Haddan tashqari maqsadli fondlar.

(Rossiya Federatsiyasining federal byudjeti va ta'sis subyektlarining byudjetidan tashqarida shakllangan va fuqarolarning pensiya ta'minoti, sog'liqni saqlash va tibbiy xizmat ko'rsatish uchun fuqarolarning konstitutsiyaviy huquqlarini amalga oshirish uchun mo'ljallangan.

3)Korxonalar, tashkilotlar, tashkilotlar, muassasalar, sektorlar.

(Naqd pul daromadlari va korxonalarning o'zlarini to'plash va o'zlarini to'plash pullari va o'zlarini to'plash pul mablag'larining naqd pul mablag'lari.)

4)Davlat va bank krediti.

(Milliy kredit - bu davlat, jismoniy shaxslar, yuridik va jismoniy shaxslar, shuningdek, xorijiy davlatlar o'rtasidagi kredit munosabatlarining o'ziga xos shakli, shuningdek, chet davlatlar, xalqaro tashkilotlar kredit jamg'armasidan foydalanish va ulardan foydalanish bo'yicha xalqaro tashkilotlar.

5)Shaxsiy va mulkni sug'urtalash.

(Jamiyatni ijtimoiy himoya qilish, tabiiy ofatlar va baxtsiz hodisalardan etkazilgan zararni qoplash, shuningdek ularning oldini olishga hissa qo'shadi.)

3. Davlatning moliyaviy faoliyati: kontseptsiya, vazifalar, xususiyatlar, funktsiyalar, amalga oshirish usullari.

Davlatning moliyaviy faoliyati - Bu ularning amalga oshirilishi mamlakatning mudofaa va xavfsizlikni ta'minlash, ijtimoiy-iqtisodiy rivojlanish vazifalarini bajarish uchun naqd pul mablag'larini tizimli ta'lim, pul mablag'larini taqsimlash va ulardan foydalanish faoliyatini amalga oshiradi.

Davlatning moliyaviy faoliyatining maqsadlari:

1) Ta'lim

2) tarqatish

3) pul mablag'laridan foydalanish

Xususiyatlari:

1) Davlat / munitsipal hokimiyatning majburiy ishtiroki (vakolatli organlar shaxsida)

2) qonuniy ahamiyatga ega echimlarni uning huquqlarini amalga oshirish funktsiyasi holati orqali qabul qilish.

3) rasmiy va keng tarqalgan tegishli NPA-ga qonuniy ahamiyatli echimni ro'yxatdan o'tkazish.

4) moliyaviy huquqiy huquqiy munosabatlarning barcha mavzulari bo'yicha faoliyat natijalarining huquqiy ahamiyati.

5) ushbu faoliyatni qat'iy tartibga qarab amalga oshirish.

Vazifalar:

1) kommunal va pul mablag'larini shakllantirish.

2) Naqsh resurslarini taqsimlash.

3) naqd pullardan foydalanish.

4) moliyaviy resurslarning harakatini nazorat qilish.

5) pul belgilarining chiqindilari.

Amalga oshirish usullari:

1) To'plash (barqarorlashtirish fondlarini ro'yxatga olish uchun daromad manbalaridan demobilizatsiya usullari (umumiy majburiy sug'urta, harbiy ro'yxatga olish, davlat kreditlari)

2) tarqatish (pul o'tkazmasini ajratish usuli - a) subsidiyalar; b) subvensiyalar; c) subsidiyalar; d) foizlarni taqsimlash)

3) Kredit berish.

4. Davlatning moliyaviy va qonuniy bo'lmagan qonuniy bo'lmagan qonunlar: tushuncha, qisqacha tavsif.

qonuniy - qonuniy oqibatlarga olib keladigan va huquqiy ro'yxatga olish asosida olib borilayotgan ishlar

Huquqiy:

1) moliyaviy va huquqiy ahamiyatga ega bo'lgan huquqiy hujjatlarning nashr etilishi;

2) individual huquqiy hujjatlar nashr etilishi;

3) davlat va kommunal fondlarning rioya etilishi va xarajatlari bilan bog'liq shartnomalar tuzilishi;

4) huquqiy munosabatlar jarayonida yuzaga keladigan huquqiy munosabatlar predmetining huquqiy munosabatlari va o'z huquqlari va yig'imlari bo'yicha davlat rahbarining ijrosi;

5) moliyaviy huquqiy munosabatlar sohasida huquqbuzarlik qiladigan shaxslarning javobgarligini jalb qilish.

nevvet - huquqiy oqibatlarga olib keladigan tadbirlar, garchi u qonun bilan ta'minlangan bo'lsa ham.

Nevrome:

1) uchrashuvlar o'tkazish;

2) moliyaviy va iqtisodiy tahlil;

3) prognozlash;

4) moliyaviy qonunchilikni aniqlashtirish.

5. Rossiya Federatsiyasining moliyaviy faoliyatining konstitutsiyaviy asoslari.

Davlatning moliyaviy faoliyati tamoyillar asosida, uning mazmuni Rossiya Federatsiyasi Konstitutsiyasi bilan belgilanadi.

Davlat va munitsipalitetlarning moliyaviy faoliyati tamoyillari:

1) Davlat manfaatlarining ustuvorligidavlat va munitsipalitetlarning moliyaviy faoliyatidagi munosabatlarni huquqiy tartibga solishda;

2) federalizm printsipi- Rossiya Federatsiyasi davlat va sub'ektlaridagi asosiy farqlarni kuchaytiradi, shuningdek qo'shma korxonalarining mahsulotlarini belgilaydi.

Rossiya Federatsiyasi va Rossiya Federatsiyasi sub'ektlari qo'shma korxonasida:

a) rahbarlar, viloyatlar, viloyatlar, federal ahamiyatga ega bo'lgan viloyatlar, viloyatlar, viloyat mintaqasi, avtonom viloyat, avtonom viloyat, avtonom viloyatlarning konstitutsiyalari va qonunlari konstitutsiyalari va qonunlariga rioya etilishini ta'minlash va federal qonunlar;

b) inson huquqlari va erkinliklari va fuqaroligini himoya qilish;

v) milliy ozchiliklarning huquqlarini himoya qilish;

d) qonuniylikni, huquqni muhofaza qilish, jamoat xavfsizligini ta'minlash;

e) chegara zonalari rejimi;

e) tashkil etish umumiy printsiplar Rossiya Federatsiyasida soliq va yig'imlar;

g) ma'muriy, ma'muriy va protsessual, mehnat, oilaviy, uy-joy, er, suv, o'rmon to'g'risidagi qonunlar, yerliiliyalar to'g'risidagi qonun hujjatlari, atrof-muhitni muhofaza qilish;

z) davlat organlari va mahalliy o'zini o'zi boshqarish tizimini tashkil etishning umumiy printsiplarini yaratish;

3) moliyaviy siyosat va pul tizimining birligi- Rossiya Federatsiyasining sub'ektlari mustaqillik bilan bog'liq, ammo bu federal moliyaviy siyosat asoslari, soliq solishning umumiy printsiplari va davlat pul tizimining ishlashi emas.

Federal davlat organlari bilan munosabatlarda Rossiya Federatsiyasining barcha mavzulari bir-biriga tengdir.

Pul birligirossiya Federatsiyasida rubl.Rossiya Federatsiyasi hududida boshqa pul birliklarining joriy etilishi va pul apogartlar soni taqiqlanadi.

Rossiya Federatsiyasining Markaziy bankining asosiy vazifasi- boshqa davlat organlaridan qat'i nazar, rublning barqarorligini himoya qilish va ta'minlash.

Pul-kredit emissiyasiunda Rossiya Federatsiyasining Markaziy banki tomonidan amalga oshiriladi. Banknotalar (bank chiptalari) va Rossiya bankining tangalari- Rossiya Federatsiyasi hududida yagona qonuniy pul oqimi. Ularning soxta va noqonuniy ishlab chiqarish qonun bilan javobgarlikka tortiladi. Rossiya bankining banknotlari va tangalari, Rossiya bankining shartsiz majburiyatlari bo'lib, uning barcha aktivlari tomonidan ta'minlanadi;

4) rossiya Federatsiyasida moliyaviy faoliyatning ijtimoiy yo'nalishi- Davlatning moliyaviy faoliyatining asosiy vazifalaridan biri bu munosib hayot va erkin inson taraqqiyotini ta'minlaydigan shart-sharoitlarni yaratishdir.

Fuqarolar davlat va mahalliy hokimiyat organlarining moliyaviy faoliyatida bevosita va vakillar orqali ishtirok etishlari mumkin.

6. Federal davlat organlarining moliyaviy-huquqiy maqomining tarkibi va qisqacha tavsifi, bu moliyaviy faoliyat asosiy hisoblanadi.

Moliyaviy faoliyatni amalga oshiradigan organlarning turlari:

1) Musobaqa organlari,moliyaviy faoliyatning umumiy tartibga solish va monitoringini ko'rib chiqing:

a) Rossiya Federatsiyasi Prezidenti - imzolar va federal qonunni federal byudjet bo'yicha e'lon qiladi;

b) Rossiya Federatsiyasi va munitsipalitetlarning ta'sis korxonasining qonuniy (vakili) organlari (masalan, Rossiya Federatsiyasining federal assambleyasi) - tegishli darajadagi mahsulotlar byudjetlari;

c) Rossiya Federatsiyasining ijro etuvchi organlari (masalan, Rossiya Federatsiyasi hukumati) - byudjet loyihasini qonun loyihasi (vakillik organlari) loyihasi - byudjet loyihasini qonun loyihasi (vakillik organlari) loyihasini amalga oshiradilar;

2) maxsus vakolatli organlarmoddiy faoliyat uchun maxsus yaratilgan:

a) Rossiya Federatsiyasi Moliya vazirligi. Asosiy vazifa yagona davlat moliyaviy (shu jumladan byudjet, soliq, valyuta sohasi sohalarida, davlat qarzi, shuningdek auditorlik va buxgalteriya hisoboti, ishlab chiqarish sohasidagi siyosatni ishlab chiqishdir , ishlab chiqarish, qayta ishlash qimmatbaho metallar va qimmatbaho toshlar, bojxona to'lovlari (to'lov va tartibda), shu jumladan tovarlar va transport vositalarining bojxona qiymatini aniqlash;

b) Rossiya Federatsiyasining federal xazinasi. Vazifalar:

Rossiya Federatsiyasi byudjeti, xazina hisobidagi mablag'lar bo'yicha mablag'larni boshqarish, mablag'larni boshqarish, amalga oshirish va amalga oshirish;

Rossiya Federatsiyasi va davlat byudjeti va davlat byudjeti mablag'lari, ushbu mablag'larning moliyaviy ijrosini, ularning mablag'larini nazorat qilish o'rtasidagi moliyaviy aloqalarni tartibga solish;

Davlat moliyasi to'g'risidagi ma'lumotlarni to'plash, qayta ishlash va tahlil qilish;

Rossiya Federatsiyasining Rossiya Federatsiyasi ichki va tashqi qarzi Markaziy bankining Markaziy banki bilan birgalikda boshqarish;

c) Rossiya Federatsiyasi vazirligi tomonidan soliq va yig'imlar vazirligi. Moliyaviy faoliyat sohasidagi asosiy vazifalar:

Tegishli byudjet va davlat ekvji mablag'lariga soliq, to'lovlar va boshqa majburiy to'lovlarni hisoblash, hisob-kitoblar, to'lovlar va boshqa majburiy to'lovlarni to'lashning to'g'riligini nazorat qilish;

Soliq, to'lovlar va boshqa majburiy to'lovlarning tegishli mablag'lari, to'lovlar, to'lovlar va boshqa majburiy to'lovlarning tegishli mablag'larini o'z vaqtida qabul qilish uchun soliq siyosatini ishlab chiqish va joriy etishda ishtirok etish;

Soliq organlarining vakolatlari doirasida valyuta nazoratini amalga oshirish;

d) Rossiya banki. Asosiy maqsadlar:

Rossiya Federatsiyasi hukumati bilan hamkorlikda yagona davlat pul-kredit siyosatini ishlab chiqadi va amalga oshiradi;

Monopoliy ahvolni naqd pul berishni amalga oshiradi va pul muomalasini tashkil etadi;

U kredit tashkilotlar uchun oxirgi instantsiyaning qarz beruvchi, ularni qayta moliyalashtirish tizimini tashkil etadi;

Rossiya Federatsiyasida hisob-kitoblarni tayyorlash qoidalarini o'rnatadi;

Bank faoliyatini yuritish qoidalarini belgilaydi;

Rossiya Federatsiyasining barcha darajadagi byudjetning barcha darajalarini vakolatli ijroiya organlari va davlat tomonidan o'tkaziladigan mablag'lar bo'yicha hisob-kitoblar orqali hisob-kitoblarni amalga oshiradi.

7. Rossiya Federatsiyasi Moliya vazirligi: kontseptsiya, vazifalar, asosiy funktsiyalar va vakolatlar.

Rossiya Federatsiyasi Moliya vazirligimamlakatda tashkilot tashkilotining umumiy boshqaruvini amalga oshiradi.

Rossiya Federatsiyasi Moliya vazirligi quyidagi byudjet organiga ega:

1) federal byudjet loyihasini ishlab chiqaradi va uni Rossiya Federatsiyasi hukumatiga taqdim etadi, Davlat Donkojjoriy fond byudjetlari loyihalarini ishlab chiqishda qatnashadi;

2) Rossiya Federatsiyasi hukumati nomidan vaqtinchalik shartnomalar bo'yicha davlat rahbariyati ko'rsatilgan

federal byudjet mablag'lari va federal byudjet mablag'lari hisobidan kafolatlar;

3) federal byudjetning birlashtirilgan byudjetini tashkil qiladi;

4) konsolidatsiyalangan Budfazfaning prognozini ishlab chiqadi;

5) davlat qimmatli qog'ozlari emitenti sifatida Rossiya Federatsiyasi va kommunal qimmatli qog'ozlar sub'ektlarining davlat qimmatli qog'ozlarini berishni amalga oshiradi;

6) ularning tashkiliy va huquqiy shakllaridan qat'i nazar yuridik shaxslar buxgalteriya hisobi va hisobotlarini hisobga olish bo'yicha ko'rsatmalar olib boradi;

7) o'z vakolatiga kiradigan normativ hujjatlarni qabul qiladi;

8) federal ijro etuvchi organlardan, Rossiya Federatsiyasi sub'ektlarining ijro etuvchi organlari, davlat hokimiyati organlari, davlat hokimiyati organlari, federal byudjetning ijrosi, federal byudjetning ijrosi to'g'risidagi hisobot, federal byudjetning ijrosi to'g'risidagi hisobot, Rossiya Federatsiyasining jamlangan byudjeti, shuningdek Rossiya Federatsiyasining jamlangan byudjeti amalga oshirilayotganligi to'g'risidagi hisobot;

9) federal qonun tomonidan keyingi moliya yili uchun federal byudjet bo'yicha tasdiqlangan mablag'lar va Rossiya Federatsiyasi hukumati belgilangan tartibda byudjet ssudasi va byudjet ssudalarini taqdim etishni ta'minlaydi;

10) Rossiya Federatsiyasi hukumati nomidan Rossiya Federatsiyasi, munitsipalitetlar va yuridik shaxslarning nominalligi bo'yicha prederal qonun loyihasi bo'yicha prederal byudjet uchun tasdiqlangan mablag'lar chegarasi doirasida Rossiya Federatsiyasi nomidan nazarda tutilgan yil;

11) Qabul qiluvchilarning moliyaviy ahvolini tekshirish byudjet mablag'lariByudjet kreditlari, byudjet ssudalari va davlat kafolatlari oluvchilarni, shu jumladan;

12) Rossiya Federatsiyasining ichki va tashqi qarzini davlat kitoblari (ro'yxatga olishlari) olib boradi;

13) Rossiya Federatsiyasi hukumati tomonidan Rossiya Federatsiyasini davlat voizlarini boshqarish boshqaruvi boshqaruvi;

14) federal byudjet, shuningdek Rossiya Federatsiyasi sub'ektlarining, shuningdek, tegishli byudjet shartnomalari tuzilgan holda mahalliy byudjetlar va mahalliy byudjetlarning ijrosini tashkil etadi;

15) federal byudjetni Soliq kodeksi belgilangan tartibda amalga oshiradi;

16) federal va jamlangan byudjet, shuningdek, respublika federatsiyasining va tegishli byudjet shartnomalarini tuzish bo'yicha ta'sis yurituvchi subyektlarning va mahalliy byudjetlarning ijrosi to'g'risidagi hisobot;

17) Federal byudjet mablag'larining asosiy rahbarlari, menejerlari va oluvchilar, kredit tashkilotlari Rossiya Federatsiyasi to'g'risidagi shartnomalar va qonun hujjatlariga muvofiq jarimaga tortadi;

18) Federal byudjet mablag'larining asosiy menejerlari, menejerlari va oluvchilarning birlashtirilgan reyestrini joriy etadi va o'z faoliyati federal byudjetdan moliyalashtiriladigan byudjet institutlarini ro'yxatga oladi;

19) Rossiya Federatsiyasining Soliq kodeksiga va Rossiya Federatsiyasi to'g'risidagi qonun hujjatlariga muvofiq boshqa vakolatlarni amalga oshiradi.

8. Federal G'azna: Vazifalar, funktsiyalar, vakolatlar.

Rossiya Federatsiyasida Federal G'arob g'azna organlarining markazlashtirilgan tizimi, shu jumladan Rossiya Federatsiyasi Federal G'azna boshqarmasi bosh direktori, shu jumladan, federal G'azna organlarining sub'ektlaridagi hududiy g'aznachilik boshqarmasi Rossiya Federatsiyasi, shaharlar, shaharlar va tumanlar tumanlaridagi tumanlar va tumanlar shaharlaridan tashqari.

G'aznachilik organlarining asosiy vazifalari:

1) Rossiya Federatsiyasi byudjetining ijrosi, g'aznachilik hisobvarag'idagi byudjetning daromadlari va xarajatlarini kass birligi printsipiga asoslanib, byudjetning daromadlari va xarajatlarini boshqarish va boshqarish;

2) Rossiya Federatsiyasi va davlat byudjeti va davlat byudjetining byudjet mablag'lari, ushbu mablag'larning moliyaviy ko'rsatkichlari, byudjet mablag'larini qabul qilish va ulardan foydalanish ustidan moliyaviy aloqalarni tartibga solish;

3) davlatning moliyaviy resurslarini qisqa muddatli bashorat qilish, ularni tezkor boshqarish;

4) Davlat moliyasi to'g'risidagi ma'lumotlarni to'plash, qayta ishlash va tahlil qilish, Rossiya Federatsiyasi byudjeti bo'yicha Rossiya Federatsiyasi byudjetida, davlat federatsiyasi byudjetida, davlat federatsiyasi byudjetining byudjet tizimi holatida davlat federatsiyasining moliyaviy bitimlari bo'yicha moliyaviy bitimlar to'g'risida hisobot berish Rossiya Federatsiyasi;

5) Rossiya va Rossiya va boshqa vakolatli banklar bilan birgalikda Rossiya Federatsiyasining ichki va tashqi qarzining boshqa vakolatli banklari bilan hamkorlikda;

6) uslubiy va yo'l-yo'riqli materiallar, xazinaning vakolatiga taalluqli masalalar, Rossiya Federatsiyasining davlat xazinasini hisobga olgan holda byudjet tasnifi loyihasini tayyorlash tartibi.

Rossiya Federatsiyasi Moliya vazirligining Federal G'aznachining bosh boshqarmasi funktsiyalari quyidagilarni o'z ichiga oladi:

1) Byudjetni tashkil etish va federal byudjetning moliyaviy ijrosi

2) Tashkil, tashkil etish va amalga oshirish: Federal byudjet mablag'larini qisqa muddatli bashorat qilish va naqd rejalashtirish,

xizmat qiladigan hududlar;

3) Federal byudjet menejerlarining birlashtirilgan reyestrini o'tkazish

4) Rossiya Federatsiyasi federal byudjeti va byudjetlari o'rtasida daromadlarni taqsimlashni tashkil etish

5) Federal byudjetning daromadlari va xarajatlarini boshqarish

6) Rossiya Federatsiyasi federal byudjeti va byudjetlari o'rtasida o'zaro hisob-kitoblarni amalga oshirishni tashkil etish

7) Federal byudjet va davlat federal byudjetining moliyaviy munosabatlarini tartibga solish

8) Federal byudjetni nazorat qilish uchun xazinaning hududiy organlarining ishini tashkil etish

9) Davlat g'aznachilikni hisobga olishda operatsiyalarni tashkil etish va saqlash.

10) Federal G'aznachining hududiy organlarining rahbariyati;

11) Federal G'aznachilik organlarini ular tomonidan xizmat ko'rsatiladigan hududlar bo'yicha federal byudjetdan ajratilgan mablag'lar miqdoridagi federal byudjetdan olib chiqish

9. Federal moliyaviy va byudjet nazorati xizmati: tushuncha, vazifalar, funktsiyalar, vakolatlar.

rossiya Federatsiyasi Prezidenti va federal ijroiya organlarining tizimi va tuzilmasi bo'yicha "Farmoniga binoan moliyaviy va byudjet nazorati bo'yicha federal xizmat bu moliyaviy va byudjetni nazorat qilish va nazorat qilish funktsiyalarini bajaradigan federal ijroiya organdir Soha, shuningdek valyuta nazorati organining funktsiyalari.

Federal moliyaviy va byudjet nazorati xizmati Rossiya Federatsiyasining Konstitutsiyasi, Rossiya Federatsiyasi Prezidenti va Rossiya Federatsiyasi hukumati, Rossiya Federatsiyasining xalqaro shartnomalari bo'yicha o'z faoliyatida boshqariladi

federal moliyaviy va byudjet nazorati xizmatining asosiy funktsiyalari:

1) Rossiya Federatsiyasi va xorijda Rossiya Federatsiyasi va chet elda federal mulkka mablag'lar va materiallarning mablag'larini tekshirish va qonuniylikni tekshirish va qonuniylikni tekshirish va ularning qonuniyligini tekshirish va ularning qonuniyligini tekshirish va ularning qonuniyligi va federal mulkdagi materiallarning mablag'larini tekshirish

2) Rossiya Federatsiyasi qonunchiligini moliyaviy va byudjet sektorida buzish, aniqlash va cheklash bo'yicha chora-tadbirlarni amalga oshirish;

3) moliyaviy va byudjet sektorida monitoring va nazorati uchun yagona axborot tizimini shakllantirish va texnik xizmat ko'rsatishni tashkil etish.

federal ijro etuvchi organlarning, ta'sis yurituvchi subyektlarning rossiyalik federatsiyasining va mahalliy davlat hokimiyati organlarining davlat hokimiyati organlarining moliyaviy nazorati;

4) Rossiya Federatsiyasining qarori va ruxsatnomalari, Rossiya Federatsiyasida litsenziyalar va ruxsatnomalarning shartlariga, litsenziyalar va ruxsatnomalarning shartlarini bajarishda, shuningdek, valyutani tartibga solish to'g'risidagi talablar shartlariga muvofiq ravishda amalga oshiradi. va valyuta nazorati;

5) valyuta nazorati agentligining, huquqni muhofaza qilish, boshqaruv va boshqa federal hokimiyatlarning buxgalteriya hisobi va valyuta operatsiyalari to'g'risida hisobot berishning to'liqligi va to'g'riligini va to'g'riligini tashkil etish bilan shug'ullanadi

6) Rossiya Federatsiyasi qonunchiligining moliyaviy va byudjet nazorati va nazorati organlari to'g'risidagi qonun hujjatlari ustidan nazoratni amalga oshirish

Rossiya Federatsiyasi hukumatining Federal moliyaviy va byudjet nazorati xizmati to'g'risidagi nizomni tasdiqlash to'g'risida qaror qabul qilishda Federal moliyaviy va byudjet nazorati xizmati quyidagilarni amalga oshiradi o'rnatilgan faoliyat sohasidagi vakolatlar:

1. Nazorat va nazoratni amalga oshiradi:

1.1. Federal byudjet mablag'laridan foydalanganlik uchun davlatni haddan tashqari oshirib yuborish

1.2. Rezidentlar va norezidentlar tomonidan kuzatish

pul

rossiya Federatsiyasining qonun hujjatlari

1.3. Rossiya Federatsiyasi, Federal byudjetdan moliyaviy yordam oluvchilar tomonidan byudjet to'g'risidagi qonun hujjatlari, byudjet to'g'risidagi qonun hujjatlari talablariga muvofiq

2. Fuqarolarni qo'shish, fuqarolarning og'zaki va yozma murojaatlarini o'z vaqtida va to'liq ko'rib chiqishni ta'minlaydi

3. O'z vakolati doirasida mashqlar, muvofiq ma'muriy huquqbuzarliklarga ish yuritish

davlatning, rasmiy, bank, soliq, tijorat siri, aloqa va boshqa maxfiy ma'lumotlar tarkibiy qismi;

4. Belgilangan tartibda Rossiya Federatsiyasining xizmat vakolatlari bilan bog'liq masalalar bo'yicha sud tomonidan taqdim etilgan tartibda taqdim etiladi;

6. Tegishli saqlash rejimini va jarayonda olingan ma'lumotni himoya qiladi.

5. Belgilangan faoliyat sohasida belgilangan tartibda belgilangan tartibda, hisobotlarni to'plash, to'plash va qayta ishlash;

rossiya Federatsiyasining qonun hujjatlari;

10. Federal soliq xizmati: tushuncha, vazifalar, funktsiyalar, vakolatlar.

Federal soliq xizmati(Rossiyaning fts) - Rossiya Federatsiyasining soliq va to'lovlarni tegishli byudjetga yoki tegishli byudjetga nisbatan qo'llanilishi va tegishli byudjetga rioya qilish funktsiyalarini amalga oshirish va o'z vaqtida bajarilishini nazorat qilish va o'z vaqtida bajarilishini nazorat qilish funktsiyalarini amalga oshiradigan va qo'shimcha ravishda amalga oshiriladigan federal ixtiro kuchlari Rossiya Federatsiyasining qonunlari bo'yicha - tegishli byudjet to'lovlari, shuningdek tamaki mahsulotlarini ishlab chiqarish va Rossiya Federatsiyasining valyuta qonunlariga rioya qilish uchun to'g'ri hisob-kitoblar uchun taqdim etiladi soliq organlarining vakolati doirasida.

FTS vakolatli federal ijroiya organi bo'lib, yuridik shaxslarni davlat ro'yxatidan o'tkazishni amalga oshiradi, xususiy tadbirkorlik subyektlari va dehqon xo'jalik hokimiyati, shuningdek, vakolatli federal ma'mur sifatida, bankrotlik to'g'risidagi ishlarni va bankrotlik tgrisidagi talablar bo'yicha jismoniy shaxslar tomonidan taqdim etilishi Majburiy to'lovlarni to'lash va Rossiya Federatsiyasining pul majburiyatlari bo'yicha talablari.

FTS to'g'ridan-to'g'ri va uning hududiy organlari tomonidan Rossiya Federatsiyasi, mahalliy boshqaruv va davlatning majburiy mablag'lari, jamoat birlashmalari va boshqa tashkilotlar bilan hamkorlik qiladi.

11. Federal sug'urta nazorati xizmati: tushuncha, maqsadlar, asosiyvazifalar va vakolatlar.

Federal sug'urta nazorati xizmati- moliyalashtirish vakolatiga kirgan federal ijroiya organi.

Federal sug'urta nazorati xizmati federal ijroiya organi bo'lib, ular 2004-2011 yillarda, sug'urta faoliyati sohasida boshqarish va nazorat qilish funktsiyalarini bajaradigan funktsiyalarni bajaradi. Federal sug'urta nazorati xizmati Prezidentning 2004 yil 9 martdagi Farmoniga binoan 2004 yil 9 martda "Federal ijro hokimiyati va tuzilishi" va 2004 yil 30 iyunda "2004 yil 30 iyundagi" 2004 yil 30 iyundagi qarori bilan tashkil etilgan " Federal sug'urta nazorati xizmati to'g'risidagi nizom "." 1996 yil sentyabr oyidan 2004 yil martgacha sug'urta nazorati funktsiyalarining FSSN-ni tashkil qilishdan oldin Rossiya Federatsiyasi moliya superminiyiyyatsiyasi boshqarmasi amalga oshirildi.

Asosiy funktsiyalar:

1) litsenziyalarni berish yoki litsenziya berish, cheklovlar, to'xtatib turish, tiklash va qayta tiklash va ko'rib chiqish to'g'risida qaror qabul qilish;

2) malaka sertifikatlarini berish va ko'rib chiqish;

3) sug'urta holatlari sub'ektlari subyektlar uyushmasi subyektlarining yagona davlat reestrini yuritish;

4) sug'urta qonunchiligi, shu jumladan ularning faoliyatini tekshirish orqali ularga rioya etilishini monitoring qilish;

5) litsenziyani bekor qilish to'g'risidagi qaror, ularning faoliyatini tugatish yoki tugatish to'g'risidagi to'g'risidagi hisobotni boshqarish;

6) sug'urta qonunchiligi buzilganligini aniqlashda sug'urta biznesi sub'ektlariga reglamentlar berish;

7) sug'urta holatlari sub'ektlari tomonidan taqdim etilgan hisobotni qabul qilish, qayta ishlash va tahlil qilish;

8) qonun hujjatlarida sug'urta holatini tugatish to'g'risidagi sudga shikoyat qilish - yuridik shaxs - yuridik shaxs - sug'urta ishi predmetini tugatish yoki yakka tartibdagi tadbirkor sifatida faoliyat yuritishi;

9) sug'urta nazorati bilan tartibga solinadigan sug'urta qonunchiligini tartibga soluvchi sug'urta qonunlarini takomillashtirish bo'yicha belgilangan tartibda sug'urta nazorati va taqdimoti amaliyotini umumlashtirish.

12. Rossiya banki: Huquqiy maqom, asosiy vazifalar, funktsiyalarning xususiyatlari. Davlatning moliyaviy siyosatini amalga oshirishning roli.

Rossiya banki yuridik shaxs. Rossiya banki Rossiya Federatsiyasining davlat liboslari tasviri va uning nomi bilan muhr bilan muhr bor.

Rossiya bankining vazifalari quyidagilardan iborat:

1) rublning ta'sirini himoya qilish va ta'minlash;

2) Rossiya Federatsiyasining bank tizimini rivojlantirish va mustahkamlash;

3) milliy to'lov tizimining barqarorligi va rivojlanishini ta'minlash;

4) Rossiya Federatsiyasining moliya bozorini rivojlantirish;

5) Rossiya Federatsiyasining moliya bozori barqarorligini ta'minlash.

Rossiya banki quyidagi funktsiyalarni bajaradi:

1) Rossiya Federatsiyasi hukumati bilan hamkorlikda birlashtirilgan davlat pul-kredit siyosatini ishlab chiqadi va amalga oshiradi;

1.1) Rossiya Federatsiyasi hukumati bilan hamkorlikda Rossiya Federatsiyasining moliya bozori faoliyatining barqarorligini rivojlantirish va rivojlantirish siyosatini rivojlantiradi va amalga oshiradi;

2) monopoliya ta'minoti naqd pul emissiyasini amalga oshiradi va pul muomalasini tashkil etadi;

2.1) rubl grafikasini belgi sifatida tasdiqlaydi;

3) kredit tashkilotlar uchun oxirgi instantsiya qarz beruvchi, qayta moliyalashtirish tizimini tashkil etadi;

4) Rossiya Federatsiyasida hisob-kitoblarni amalga oshirish qoidalarini o'rnatadi;

41) milliy to'lov tizimida rahbarlik qilish va kuzatish;

5) bank operatsiyalarini o'tkazish qoidalarini o'rnatadi;

6) Rossiya Federatsiyasi byudjet tizimining barcha darajalarini, agar vakolatli ijroiya organlari va bajarilishini tashkil etishga haqli bo'lgan davlat tomonidan vakolatli organlar tomonidan belgilanmagan bo'lsa, byudjet byudjetining barcha darajalarini yuritishni amalga oshiradi. byudjetlarning ijrosi;

7) Rossiya bankining bank zaxiralarini samarali boshqarishni amalga oshiradi;

8) kredit tashkilotlarini davlat ro'yxatidan o'tkazishda, kredit tashkilotlarini bank operatsiyalarini amalga oshirish uchun litsenziya berish, ularning harakatlarini to'xtatadi va eslaydi;

8.1) nodavlat pensiya jamg'armalarini davlat ro'yxatidan o'tkazish to'g'risida qaror qabul qiladi;

9) kredit institutlari va bank guruhlari faoliyatini (bundan buyon tomonidan bank nazorati deb ataladi) rahbarligini nazorat qiladi;

9.1) Federal qonunlarga muvofiq kredit bo'lmagan moliyaviy institutlar faoliyatini tartibga solish, nazorat qilish va nazorat qilishni amalga oshiradi;

10) emissiya Qimmatli qog'ozlar va qimmatli qog'ozlar istiqbollari masalalarini chiqarishni amalga oshiradi, emissiya qimmatli qog'ozlari natijalari bo'yicha hisobotlarni ro'yxatga olish (oldingi nashrdagi matnga qarang)

10.1) Rossiya Federatsiyasi qonunchiligi talablari va qimmatli qog'ozlar to'g'risidagi qonun hujjatlari talablariga rioya etuvchilarga rioya etilishini nazorat qiladi va nazorat qiladi;

10.2) Aktsiyadorlik jamiyatlaridagi korporativ munosabatlar sohasida tartibga solish, nazorat va nazoratni amalga oshiradi;

Tashkilotning moliyaviy faoliyati - bu ish jarayonlarini moliyalashtirishga qaratilgan usullar, vositalar va strategiyalar, natijada ijobiy ta'sir ko'rsatadigan usullar to'plami. Boshqacha aytganda, bu keng qamrovli menejment. pul oqimi korxona doirasida.

Asosiy maqsadlar:

• tashkilotning iqtisodiy va boshqa sohalarini o'z vaqtida moliyaviy ta'minlash;
• boshqacha aytganda, o'z kapitalini kengaytirish, boshqacha aytganda, o'z kapitaliga moliyaviy oqimlarni jalb qilishga qaratilgan tadbirlar;
• hech kimning yoki o'z vaqtida to'lash, kreditlar va homiylar bilan ishlashdan oldin qarzlarni tahlil qilish;
• tashkilot tomonidan ta'qib qilinishi kerak bo'lganda, mavjud mablag'lardan foydalanish;
• tashkilotning keraksiz qo'shimcha pul mablag'larining oldini olish uchun moliyaviy resurslarning maqsadga muvofiqligini tahlil qilish.

Tashkilotning moliyaviy faoliyati quyidagilarni o'z ichiga oladi:

• tashkilotning ustav kapitalini yaratish;
• korxonada ustav kapitalini to'g'ri taqsimlash;
• birlashtirilgan moliyaviy manbalardan foydalanish turli sohalartashkilotning faoliyati;
• tashkilotning asosiy faoliyatini ishlab chiqarish ehtiyojlarini qondirish uchun mablag'larni taqsimlash bo'yicha tadbirlar;
• byudjetga moliyaviy ajratmalar;
• tashkilot egalariga to'lovlarni hisoblash;
• tashkilot aktivlarini ko'paytirish uchun bir nechta moliyaviy investitsiyalar;
• tashkilotning zaxira moliyaviy mablag'larini tashkil etish bo'yicha tadbirlar;
• xodimlarga to'lovlarni amalga oshirish, shuningdek, ularning ijtimoiy himoyasini ta'minlash uchun moliyaviy mablag'larni yaratish;
• tashkilot faoliyatidan foyda sifatida olingan qo'shimcha moliyaviy mablag'larni boshqarish;
• bunday ehtiyojli bo'lsa, moliyaviy mablag'larning ichki dinamikasini boshqarish. Agar, masalan, kompaniya boshqasi bilan birlashsa, bu zarur bo'lishi mumkin yoki birlashma, guruh, tashvish va boshqalar.

• Korxonaning iqtisodiy faoliyati: samaradorlikni baholash va baholash

3 Tashkilotning moliyaviy faoliyatining asosiy yo'nalishlari

1. Moliyaviy prognoz va rejalashtirish

Biznesda tashkilotning moliyaviy-iqtisodiy faoliyatini rejalashtirish kerak. U ikki bosqichda ishlab chiqilgan. Birinchi mutaxassislarda farazona ish yurituvchi korxonaga qanday foyda keltiradi degan prognozlar paydo bo'ladi. Xavflar, murakkablik, mavsumiy tarkibiy qismlar hisobga olinadi. Yana boshqa omillarga qarab ajratilgan. Tashkilotning kelgusi moliyaviy-iqtisodiy faoliyatining yakuniy surati oxirida olinadi, ma'lum bir voqelik paydo bo'ladi. Keyin, olingan ma'lumot asosida, bu bozorning barcha mumkin bo'lgan holatlarini, iqtisodiy muhitning barcha mumkin bo'lgan holatlarini, iqtisodiy muhitni, talab, soliqqa tortish va boshqalarni hisobga olgan holda ishlab chiqilgan.

2. Ishlab chiqarish va iqtisodiy ishlarni boshqarish va tahlil qilish

Tashkilot faoliyatining moliyaviy natijalarini tahlil qilish, shuningdek uning zudlik bilan boshqarish, ko'plab iqtisodiy xatarlardan qochishga imkon beradi. Tahlil va boshqarish kombinatsiyasi tufayli yaxshi ko'rsatmalar turli xil sharoitlarga to'g'ri javob berish, mavjud mablag'larni jalb qilish, uni tashkil etishning eng yuqori sohalarida va ishonchsiz sanoatda moliyaviy ayirboshlashning stavkalarini amalga oshiradi.

Albatta, tashkilotning moliyaviy faoliyatini boshqarish ba'zi bir turdagi umumiy texnik vositalar emas. Har bir korxona individual ko'rsatkichlar asosida o'z usullarini ishlab chiqishlari kerak. Gap shundaki, biznesning ko'plab sohalari umumlashtirish va mavhum qarashlarga barham bermaydi. Ushbu holatda tashkilotning moliyaviy faoliyati holatiga bevosita ta'sir ko'rsatadigan omillarni ko'rib chiqish kerak.

3. Operatsion, joriy moliyaviy va iqtisodiy faoliyat

Moliyaviy faoliyatni amalga oshiruvchi tashkilotlar buni amalga oshirish uchun to'lovni davom ettirish uchun etarli mablag'larga ega bo'lishlari va qaysi biznes va yaratilgan daromad olish uchun etarli mablag 'borligini ta'kidlamoqdalar.

Tashkilotning moliyaviy faoliyatining eng keng tarqalgan turlari:

• tekshiruv, generatsiya, prognozlar, ilmiy darajadagi tadqiqotlar va boshqalarni baholashga qaratilgan tashkilotning moliyaviy faoliyatini tahlil qilish.
• tashkilot faoliyatida ishlatiladigan mahsulotlar va materiallar etkazib beruvchilar uchun to'lovlar;
• soliqlar uchun mablag 'yo'nalishi, shuningdek byudjetga boshqa to'lovlar va boshqalar.
• tashkilot xodimlarining ish haqi uchun to'lovlar;
• mablag'larning yo'nalishi va ulardan manfaatdorligi;
• tashkilotning boshqa maqsadlar uchun moliyaviy to'lovlari.

4 ta fikrni qanday qilib qonuniy ravishda saqlab qolish kerak

Xaridorning sodiqligini oshirishga yordam beradigan soliqlarni yuridik jamg'arish usullari to'g'risida tijorat direktorining tahririyatiga taklif etiladi.

Tashkilotning moliyaviy faoliyati qanday maqsadlar

Tashqi I. moliyaviy rejalar Tashkilotning faoliyati - bu kompaniya ma'lum bir pul ishlashi, ularni tahlil qilish va boshqarish natijasida kelishni istagan ba'zi iqtisodiy va boshqa natijalardir. Tashkilotning ushbu tashqi va moliyaviy natijalarini olish muddati asosida. Bunday holda, oraliq maqsadlar o'rnatilishi va ularning turlari hisobga olinadi.

Tashkilotning moliyaviy-iqtisodiy faoliyati qanday bo'lishi mumkin? Odatda ikkita: iqtisodiy va intiqomlanish (yoki oddiygina "iqtisodiy"). Biz ikkala turni ham batafsil tahlil qilamiz, ular nimani anglatishini tavsiflaymiz va tashkilotning moliyaviy faoliyatida qanday rol o'ynashadi.

Tashkilotning moliyaviy faoliyatining iqtisodiy maqsadlari - Bu uning qiymatining ko'payishi yoki korxona kutilgan kelajakda korxonaga erishishi mumkin bo'lgan boshqa moliyaviy natijalardir.

Iqtisodiy maqsadlardan tashqari moliyaviy faoliyatni tashkil etish - Hammasi shu tariqa korxona pullari bilan bog'liq emas. Bunga korxonaning ijtimoiy mavqeini, uning bozorga ta'siri, sherik bo'lishni istagan tashkilotlarning ko'payishi, sherik bo'lishni istagan tashkilotlarning ko'payishi, etkazib beruvchilar bilan hamkorlik, etkazib beruvchilar bilan hamkorlik qilish, etkazib beruvchilar va boshqa narsalar bilan hamkorlikni o'z ichiga olishi mumkin.

Har bir holatda, tashkilotning moliyaviy faoliyatining maqsadi qat'iy shaxs, chunki ular muayyan vaziyatga, bozorda, jamiyatda va mijozlar orasida bo'lgan rolga bog'liq. Ushbu va boshqa omillarga asoslanib, har bir menejer moliyaviy faoliyat natijasida tashkilot nimaga erishishga harakat qilmoqda. Kimdir maksimal pulni jalb qilish uchun muhimroq va kimdir yirik korporatsiyalar bilan hamkorlikka qiziqadi, uchinchi va umuman uni daromadli sotish uchun ularning kompaniyasining narxini oshirishga qiziqadi. Tashkilotning moliyaviy faoliyati maqsadlariga qarab, uning usullari tanlanadi.

Ta'kidlash joizki, xodimlarning ichki qadriyatlari tashkilotning moliyaviy faoliyati samaradorligiga ta'sir qiladi. Hammasi emas, lekin ulardan ba'zilari xususiy ijrochi sifatida ishlash uchun emas, balki uni foydali natijaga erishish uchun buni amalga oshirish uchun umumiy fikr almashishlari kerak. Har bir xodimni tashkilotning moliyaviy faoliyatiga yo'naltirishni tushunmasligi kerak va ularning eng massivlash postlarida bo'lgan odamlar o'zlarining etakchilarining intilishlarini tushunish, tushunish va tasdiqlashlari mumkin. Faqat siz natijani kafolatlaydigan muvofiqlashtirilgan ishlarga erishishingiz mumkin.

Moliyaviy faoliyatni tashkillashtirish usulini tanlash

Tashkilotning moliyaviy faoliyati quyidagi usul bilan amalga oshirilishi mumkin:

• tijorat hisoblash;
• notijorat tadbirlar;
• hisoblangan moliyalashtirish.

Ularning barchasi o'z o'ziga xos xususiyatlariga ega, ular tashkilotning moliyaviy faoliyatini baholash, uni amalga oshirish va tegishli xarajatlarni tanlash, amalga oshirilayotgan ishlar natijalari bilan qarashadi.

Tijorat hisoboti -bu tashkilotning moliyaviy faoliyatini amalga oshirishning ustuvor yo'nalishidir . Korxonaning ichki kapitali etakchi ahamiyatga ega. U mablag'lari hisobidan ko'p xarajatlarni qoplaydi. Ushbu yondashuv bilan boshqa barcha moliyaviy resurs manbalari faqat asosiy narsadan iborat. Tashkilot faoliyatining moliyaviy natijalarini ijobiy baholash faqat ichki resurslardan vakolatli foydalanish, iqtisodiy jihatdan samarali mexanizmlarni va ulardan foydalanish uchun yaxshi o'ylangan strategiyani jalb qilishda mumkin. Asosiy urg'u safarbarlik va tashkilotning daromadini oshirishga qaratilgan.

Notijorat tadbirlari - Bu avvalgilarga o'xshash jihatdan, tashkilotning moliyaviy faoliyatini amalga oshirishning yana bir usuli. Asosiy farqi uchun. Notijorat bo'lmagan faoliyat, shubhasiz, foyda keltiradigan vazifani bajarmaydi va boshqa ba'zi masalalardan ham mavjud. Masalan, ijtimoiy, iqtisodiy sohada ba'zi bir tashkil etilishi mumkin, uning ustuvorligi odamlarga o'z xizmatlari yoki tovarlaridan foydalanish imkoniyatiga ega bo'lishi kerak. Bu arzon narxlar tufayli amalga oshiriladi. Moliyaviy faoliyati foyda keltirishga qaratilgan korxonalar uchun bunday yondashuvlar foydasiz bo'ladi, ammo korxonalar toifasi boshqa fondlar bilan mavjud - homiylik hissalari va maosh oladiganlar.

Hisoblangan moliyalashtirish - Bu tashkilotning moliyaviy faoliyatini amalga oshirishning uchinchi usuli. Bu erda naqd pul manbalari manbai faqat mumkin bo'lgan naqd pul manbai bo'lganligi aniq aniq. Aslida, ushbu korxonalarda moliyaviy oqimlar turli yo'nalishlardan oqib chiqadi. Eng yorqin misol, byudjet tashkilotlari. Albatta, ular ular bilan cheklanmaydilar, chunki turli xil xususiyatlarning har xil jamg'armalari mavjud. Ular aniq bo'ladi moliyaviy manbalar Bunday korxonalar uchun eng ko'p, eng tez-tez ma'lum bir ijtimoiy vazifa. Tashkilotning moliyaviy faoliyatining ushbu turi o'zini o'zi to'lash yoki foyda keltirishi mumkin emas, shuning uchun u xizmatlarni yoki tovarlarni bepul taqdim etish bilan tavsiflanadi. Odatda, aholiga byudjet mablag'lari hisobidan aholini xizmat qiladigan davlat institutlari ushbu toifaga kiradi. Ammo bu shahar har bir magistral tashkilotdan uzoqda moliyaviy ahamiyatga ega ekanligi hisobga olinadi, chunki ularning aksariyati foydali faoliyat bilan shug'ullanmoqda, masalan, ijara ijarasi bilan shug'ullanadi.

• Moliya bo'limi - "Lacmus Pub" ning samaradorligi

Tashkilotning moliyaviy faoliyatini qanday boshqarish kerak

Tashkilotning moliyaviy faoliyatini boshqarish va tekshirish turli xodimlarning elkasida yotadi. Ular orasida bosh va bosh buxgalterning o'zi haqida aytib o'tish kerak. Katta tuzilmalar ushbu soha uchun javobgar moliyaviy direktorning pozitsiyasini joriy qilishni afzal ko'radi. Mas'uliyat darajasi, mablag'larning holati va aylanmasi, faoliyati buxgalteriya idorasidan alohida amalga oshiriladigan butun moliya bo'limini tashkil qilish masalasiga qarab ko'tarilishi mumkin. Asosiy holatdan tashqarida ishlaydigan mumkin bo'lgan mutaxassislarni yollash.

Moliyaviy faoliyatni amalga oshirishda ba'zi tashkilotlar turli xil pulbyar resurslar bilan ishlash, masalan, kiruvchi va chiquvchi, strategik, joriy va boshqalarni ajratib turadigan bo'linmalarni yanada kuchaytiradi.

Tashkilotning moliyaviy faoliyatini amalga oshirish uchun ustav kapitali dastlab tashkil etilishi kerak, uning ostida ma'lum maqsadlarga qanday manbalar sarflashini oldindan belgilab qo'yadi. Bunday fondni shakllantirish usullari eng boshqacha bo'lishi mumkin. Bu sodir bo'ladi, bu muassislarning moliyaviy mablag'lari hisobidan yaratilgan va bu pulni tashkilotda qabul qilinganligi sodir bo'ladi. Vazirlar byudjet mablag'lari hisobidan to'lanadigan korxonalar mavjud.

Tashkilotning moliyaviy faoliyati jarayonida mablag 'nafaqat oldindan belgilangan joylar tomonidan, balki dastlab taqdim etilmagan xarajatlar bilan ham yuboriladi deb taxmin qilinadi. Bu aniq jarayon, bu tashkilotning har qanday faoliyati moslashuv va tuzatishlarni talab qiladiganligi bilan bog'liq, chunki nazariya va amaliyot har doim teng emas va hamma narsani oldindan aytib berish mumkin emas.

Biror tashkilotning moliyaviy faoliyatini amalga oshirgan bo'lsa, direktor, buxgalter, moliya bo'limi - u quyidagi birinchi asosiy vazifalarni bajarishi kerak:

• Tashkilotning turli tadbirlari uchun moliyaviy resurslarning foizini aniqlang.
• Tashkilotning moliyaviy strategiyasini ishlab chiqing, uning barcha menejerlari va ijro etuvchi elementlar manfaatlarini hisobga olgan holda.
• Mumkin bo'lgan kamchiliklarni aniqlash va yo'q qilish uchun tashkilotning moliyaviy faoliyati ko'rsatkichlari tizimini muntazam ravishda tahlil qiling.

Shunday qilib, vazifalar ro'yxati juda kengligi juda kengligi va nafaqat mablag'larni jalb qilish, balki tashkilotning moliyaviy faoliyatining to'liq auditi bilan cheklanganligi aniq. Ushbu protsedura natijalari asosida kelajakda butun korxonaning taqdirini hal qiluvchi muhim masalalar mavjud. Shu sababli, tashkilotning moliyaviy faoliyatini tahlil qilish, shuningdek, hozirgi holatni prognozlar yoki prognozlash yoki baholashda xatolar kelajakda jiddiy qiyinchiliklarga olib kelishi mumkin.

Xodim yoki bo'limning tashkilotning moliyaviy faoliyati uchun mas'ul bo'lgan roli haddan tashqari baholash qiyin. Albatta, har qanday korxonaning faqat bitta ishi cheklanmagan, ammo uning yo'qligi bilan muvaffaqiyatli biznes faqat istisno shaklida amalga oshiriladi.

Mas'ul xodimning umumiy ijrosi, umuman olganda, quyidagi ro'yxatga kiritilishi mumkin:

• Qisqa va uzoq vaqt davomida tashkil etilgan tashkilotning moliyaviy faoliyatini tahlil qilish, shuningdek olingan natijalar asosida rejalashtirish.
• Tashkilotga mablag 'jalb qilish bo'yicha tadbirlar.
• Olingan mablag'larni taqsimlash.

• Qarzga olingan mablag'larni jalb qilish: moliyaviy fondning moliyaviy mablag'larini shakllantirishni qanday tezlashtirish mumkin

Qaysi bo'lim tashkilotning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini boshqarish

Tashkilotning moliya kafilatining faoliyati allaqachon aniq bo'lganidek, avval tasvirlangan bir xil vazifalarni bajarishga qisqartirildi: tahlil qilish, rejalashtirish, boshqaruv. Siz o'rganishingiz kerak bo'lgan ma'lumotlar ko'pincha tashqi jarayonlar, masalan, raqobatchilarning moliyaviy holati yoki iste'molchilar orasida talab darajasi.

Tashkilotning moliya kafedrasi ro'yxatga olingan korxonalar tomonidan amalga oshiriladigan turli xil elementlardan iborat bo'lishi mumkin. Ya'ni, har bir kompaniya davlatni tanlaydi va o'z ehtiyojlari asosida bo'sh ish o'rinlarini yaratadi. Shunga qaramay, o'rtacha tuzilish tuzilmasini olib kelish realdir:

Ø Buxgalteriya hisobi -bu ishchilar guruhi yoki buxgalteriya hisobi to'g'risidagi hisobotlarni bajarish va ularga xizmat ko'rsatish bilan shug'ullanadigan bir guruh yoki bitta buxgalter.

Ø Tahlil boshqarmasi - Bu nomdan qanchalik aniq bo'lsa, ushbu xodimlar korxona moliyaviy holatini tahlil qilishlari kerak. Vazifalar qatorida tashkilot ichidagi pul jarayonlarida sabablararo munosabatlarni aniqlash.

Ø Kafedra moliyaviy rejalashtirish - Bular tashkilotning daromadlari bo'yicha faoliyatini rivojlantirish va xarajatlarni kamaytirish uchun loyihalarni ishlab chiqish va xarajatlarni kamaytirish vazifasi yuklanayotgan xodimlardir.

Ø Soliqni rejalashtirish bo'limi - Bu vazifasi tashkilotning soliq holatini kuzatish va nazorat qilishdir. Faoliyat soliqlarni o'z vaqtida to'lash, ular bo'yicha hisobotlarni, ular bo'yicha hisobotlarni taqdim etish, ushbu sohada korxonaning yarashuv va umumiy strategiyasini namoyish etish bilan bog'liq.

Ø Operatsion bo'limi - Bular qarzdorlar va kreditorlar bilan ishlayotgan tashkilot xodimlari. Ushbu bo'limning faoliyati korxonaning hajmiga qarab juda keng bo'lishi mumkin va faqat bu hududni tugatmaydi. Umuman olganda, bank va soliq xizmatlari, shuningdek, har xil moliyaviy inshootlar bilan hamkorlikda o'zaro hamkorlik mavjud.

Ø Qimmatli qog'ozlar va valyuta nazorati bo'limi - Bu xodimlar qog'oz ish bilan shug'ullanadigan xodimlar. Ular moliyaviy operatsiyalardagi qonunchilikka rioya qilish uchun javobgardirlar. Aniqlik uchun bunday g'azna bo'limiga qo'ng'iroq qilish mumkin.

Tashkilotning moliyaviy faoliyati uni belgilaydigan hujjatlar asosida amalga oshirish kerak. Odatda quyidagi elementlarni o'z ichiga olgan moliya kafedrasi to'g'risidagi etarli qoidalar:

1. Tashkiliy va funktsional tuzilmashaklni tushunish uchun grafika yoki boshqa qulay.

2. Tuzilmalar va davlatlar soniKo'pincha stol shaklida keltirilgan (lekin majburiy emas) post va bo'limlar uchun xodimlar ro'yxati bilan.

3. Asosiy vazifalar va maqsadlar - faoliyatning umumiy maqsadlari sifatida o'rnatiladigan keng bo'limi moliyaviy tuzilmava xodimlarga o'z lavozimlariga qarab tayinlangan vazifalar.

4. Matritsa funktsiyalari - Bu bir o'qda va boshqa tomondan ish topshiriqlari bo'lgan taqsimlash jadvali. Kasbiy fikrlar ijro etish uchun javobgar ekanligini ko'rsatadi. Aslida, moliya bo'limining stoli oldingi paragrafda bir xil rol o'ynaydi, ammo bo'linmalarning faoliyatini va ularning umumiy ishiga qo'shayotgan hissasini aniq baholaydi.

5. Xodimlarning o'zaro hamkorligi tartibikorxonada birgalikda ishlarni bajarish uchun eng aniq aks ettiruvchi mexanizmlar o'zboshimchalik shaklida tuzilgan. Umumiy tuzilish ba'zan tashqi tashkilotlar, sheriklar, iste'molchilarni o'z ichiga oladi, agar moliya bo'limi faoliyati ular bilan yaqin o'zaro ta'sirni anglatadi.

6. Nizolar va nizolarni hal qilish tartibi Bu salbiy vaziyatlarni samarali bartaraf etish, shuningdek xodimlar tomonidan tashkilotning moliya boshqarmasi faoliyatini takomillashtirish uchun xodimlar tomonidan qabul qilingan takliflarni ko'rib chiqish. Unda korxonaning pastki va yuqori havolalari ierarxik ulanishining izchil tavsifi olinadi.

7. Ishni baholash ko'rsatkichlarini belgilash - Ushbu mezonlarni tashkil etish mumkin bo'lgan muhim jihatlar shuni ko'rsatadiki, tashkilotning moliya kafedrasi qanday faoliyat ko'rsatmoqda.

8. Yakuniy davlatlar - ijrochilarning asrab olish, muddati va mas'uliyati uchun qoidalarni belgilash va boshqa hujjatlarni yaratish.

Fikr mutaxassisi

Kompaniyaning moliya boshqarmasi tuzilmasiga nima bog'liq

Ella Gimelberg,

s & G sheriklarining bosh direktori, Moskva

Tashkilotning moliya bo'limi turli xil tarkibga ega bo'lishi mumkin. Agar shunga o'xshash protsedura mos bo'lsa, u to'liq bo'linishlar bilan to'liq ajratilgan bo'lishi mumkin. Masalan, moliya bo'limining har bir filialiga etarli miqdordagi funktsiyalar mavjudligi mantiqiy ma'noga ega. Ushbu tuzilmaning rahbari - bu yirik moliyaviy resurslarning bir turi, uning vazifalari strategik va menejerlar uchun vaqtni bo'shatish uchun ijro etuvchi funktsiyalar chiqarib tashlangan. Qoida sifatida, moliyaviy direktor Eng past menejerlarning qo'l ostidagilar, butun bo'lim bo'linmalarida, masalan g'aznachilik yoki investitsiya xizmatida. Bunday tuzilma direktorga tashkilotning barcha moliyaviy jarayonlaridagi faoliyatini zudlik bilan muvofiqlashtirish imkonini beradi va kichik vazifalar unga rahbarlarning elkasiga joylashtirishga imkon beradi.

Tashkilotning moliyaviy-iqtisodiy faoliyatini tahlil qilish qanday

Tashkilotning iqtisodiy va moliyaviy faoliyatini tahlil qilish iqtisodiy jarayonlarni keng o'rganish deb ataladi, ularning maqsadi xarakterli shakllarni topishdir. Qabul qilingan ma'lumotlarga asoslanib, tashkilotga keyingi faoliyatni amalga oshirish uchun maksimal samara beradigan reja hisoblanadi.

Tashkilotning moliyaviy-iqtisodiy faoliyatini tahlil qilish quyidagilardan iborat:

• texnik, tashkiliy, texnologik, iqtisodiy, iqtisodiy, iqtisodiy, iqtisodiy va hokazolar bilan tashkiliy ravishda turli jarayonlarning sabablari, insultati va oqibatlarini o'rganish;
• ushbu jarayonlarda olingan ma'lumotlar asosida rejalashtirish;
• rejalar ijrosini nazorat qilish;
• erishilgan natijalarni tahlil qilish va baholash;
• tashkilot faoliyatida ishlatilishi mumkin bo'lgan korxona moliyaviy va boshqa resurslarini qidirish;
• jarayonda aniqlangan kamchiliklarni bartaraf etish.

Tashkilotning moliyaviy-xo'jalik faoliyati protseduralari asosida hozirgi vaziyatni yaxshilaydigan chora-tadbirlar ro'yxati ishlab chiqilmoqda.

Tashkilotning moliyaviy faoliyatini tahlil qilish uchun savollarga javob berish kerak:

Ø Nima bo'ldi?

Ø Nega sodir bo'ldi?

Ø Qanday va qanday qilish kerak?

Bu erda eng muhimi, 3-savolga javobdir, chunki birinchi ikkitasi faqat etakchi funktsiya mavjud, ikkinchisi esa tashkilotning samarali moliyaviy-iqtisodiy faoliyatining kalitidir.

Moliyaviy-iqtisodiy faoliyatni tahlil qilish uchun quyidagi talablar mavjud:

• Ob'ektivlik - tashkilotdagi haqiqiy holatni aniqlaydigan eksklyuziv usullardan foydalanish.
• Ishonchlilik - faqat ishonchga loyiq bo'lgan ma'lumotlarni aniqlash va hisobga olish.
• Murakkablik - bu umumiy rasmni olish uchun darhol tashkilotning moliyaviy faoliyatini tahlil qilish zarur.
• Tizim - olingan ma'lumotlar faqat boshqalar bilan birgalikda kombinatsiyani keltirishi mumkin va shuning uchun ularni bir-biriga yoki o'ng ketma-ketlikda olish kerak.
• Tantanamyilik - tashkilotning iqtisodiy va moliyaviy faoliyatini butunlay tahlil qilish faqat uning natijalari bashoratda ishlatilishi mumkinligidan keyingina mantiqiydir.
• RERIVERVEOVA - Ma'lumotni o'z vaqtida tahlil qilish uchun nafaqat tegishli xulosalarni, balki zarur choralarni ko'rish uchun o'z vaqtida tahlil qilish uchun zarur.
• Sance - Tashkilotning moliyaviy-xo'jalik faoliyati to'g'risidagi aniq ma'lumotlar talab qilinadi. Mavhum ma'lumotlar har doim ham ijobiy natijalarga olib kelmasligi mumkin.

• 2017 yilda biznesga davlat yordami: davlat pul bilan bo'lishadi

Tashkilotning moliyaviy-iqtisodiy faoliyatining asosiy ko'rsatkichlari tahlil qilinadi

Tashkilotning moliyaviy faoliyatini eng ko'p tahlil qiling turli tomondan. Ushbu maqsadlar uchun ikki yuzdan ortiq koeffitsientlar ixtiro qilinganligi ajablanarli emas. Albatta, hech kim bunday ma'lumotlardan foydalanishga chaqirmaydi, shundan tashqari, bunday protsedura g'oya emas, chunki hech bo'lmaganda katta korporatsiya ham muhim rolga ega bo'lgan faoliyat turiga ega eng ko'pi o'nlab ko'rsatkichlar va undan ham kamroq. Ularni ushbu ma'lumotga muhtoj bo'lgan ba'zi shaxslar uchun mo'ljallangan guruhlar tomonidan tarqatish qulayligi qabul qilinganligi qabul qilindi. Agar biz oddiy tilni ifodalasak, unda korxona egalari ko'pincha foyda olib, boshqa to'lov qobiliyatini keltirib chiqarishi mumkin bo'lgan tashkilotning moliyaviy faoliyati to'g'risida, shunda qarz oluvchilar kerak bo'lsa olingan mablag'larni qayta rasmiylashtirishga qodir bo'ling. Shunday qilib, ko'rsatkichlar o'zaro bog'liq bo'lgan ma'lumotlarni ob'ektiv, ammo soddalashtirilgan rasmni birlashtirish uchun qiziqish bilan birlashtiriladi.

Moliyaviy ko'rsatkichlarning asosiy guruhlari

1-guruh. Operatsion xarajatlarning ko'rsatkichlari

Operatsion xarajatlarni o'rganish ushbu tashkilotning moliyaviy faoliyati doirasida ushbu turkumiyatning harakatini amalga oshirish qobiliyatidir. To'g'ri yondashuv bilan ushbu tahlil Kompaniya nima uchun daromadni ko'paytirgan yoki tushirganligi haqida vaqt ajratish mumkin.

2-guruh. Mulkni samarali boshqarish ko'rsatkichlari

Aktivlarni boshqarish ko'rsatkichlari - ehtimol, birinchi navbatda tashkilotning asosiy moliyaviy faoliyati. Bu tahlil qilishning eng qiyin toifalaridan biridir, chunki aniq ma'lumot olish juda qiyin. Amaliyotlarning doimiy dinamikasi va o'zgaruvchan tabiati mutaxassislarning vazifasini qiyinlashtiradi. Iqtisodiy va bozor omillari barchasiga, masalan, inflyatsiya darajasi va aktivlarning o'zlari narxidan sakrash. Buni tashkilotning moliyaviy faoliyatidagi aktivlarning rolini baholashga urinayotganda ko'rib chiqilishi kerak. Ko'pincha bu ularning hajmiga bog'liq bo'lishi mumkin, korxona hozirda foydasiz yoki foydasiz.

3-guruh. Likvidlik ko'rsatkichlari

Bunday holda, protsedura oddiy. Tashkilotning moliyaviy faoliyatini baholash uchun zarur bo'lgan barcha pul mablag'lari mavjud bo'lgan pul majburiyatlarini, masalan, mavjud pul majburiyatlari bilan taqqoslashdir.

4-guruh. Daromadlilik ko'rsatkichlari (rentabellik)

Tashkilotning moliyaviy faoliyatini o'rganishning ushbu usuli asosan avvalgisiga emas. Bu erda sizga taqqoslash kerak. Bunday holda, ekspert uni olish uchun jalb qilingan aktivlar bilan daromadlarni taqqoslaydi. Umuman olganda, hamma narsa juda oddiy: xarajatlar foydadan kam bo'lishi kerak. Agar bunday bo'lmasa, kompaniya foydasiz. Ammo aslida, agar, masalan, agar, masalan, soliqlarni hisobga olish kerak bo'lsa, tahlil qilish juda og'irroq bo'lishi mumkin, masalan, soliqlarni va korxona foydasiga ta'sir ko'rsatadigan boshqa ba'zi omillarni hisobga olish kerak bo'ladi. Ushbu holatda tashkilotning moliyaviy faoliyatini baholash juda qiyin vazifaga aylantiriladi, bu esa ko'p darajadagi hisob-kitob operatsiyalarini amalga oshirishga qodir bo'lgan faqat tajribali mutaxassislar uchun bo'ladi.

5-guruh. Kapital tarkibi ko'rsatkichlari

Bu tashkilotning moliyaviy ko'rsatkichlari keng miqyosda. Umuman olganda, biz qarz mablag'lari va hozirgi iqtisodiy vaziyatga qarab, korxonaning bankrotligi ehtimolligi qanchalik katta ekanligini hisoblash haqida gapiramiz. Kerakli koeffitsientlarning tabiati ularni olishdan manfaatdor bo'lgan kishiga ta'sir qiladi. Rahbarlar birinchi navbatda, ularning ishiga tahdid ehtimoli qanchalik ehtimol bilishni xohlashadi. Ushbu ishda tashkilotning moliyaviy faoliyatini baholash qochish kerak bo'lgan xatarlarni aks ettiradi, ammo bunga tayyor bo'lishi kerak.

Shuningdek, kreditorlar ushbu tashkilotning moliyaviy faoliyatining ushbu ko'rsatkichlari, ammo turli sabablarga ko'ra qiziqishlari mumkin. Bu, bu manfaatdorlik, ma'lum bir korxona uchun istiqbollarga asoslangan investitsiyalar uchun foyda olish istagi tufayli yuzaga keladi. To'liq taqdimotni olgandan so'ng, qarz beruvchi xulosa, bu xavf va unga borishga arziydimi yoki bu kompaniya bilan bog'lanishga arziydimi yoki yo'qmi.

Ammo boshqa vaziyat yuzaga kelgan qarz beruvchi korxona tomonidan o'z mablag'lari tashkilotning moliyaviy faoliyatini tahdid ostida yoki yo'qligini aniqlash uchun qaror qabul qiladi. Axir, agar muammo bo'lsa, u endi o'z mablag'larini qaytarib berolmaydi yoki uzoq, juda charchagan sud protseduralaridan keyin amalga oshiriladi. Kapital tarkibi ko'rsatkichlariga qo'ng'iroq qilib, qarz beruvchi, masalan, kompaniya haqiqatan ham tahdid qilinganligini o'rganadi. Ushbu ma'lumotlarga ko'ra, u allaqachon qarorga kiradi, moliyaviy resurslarini qaytarishni talab qilish, bu vaqtni to'g'irlash va qo'shimcha kompensatsiya bilan xarajatlarni qoplash uchun qo'shimcha resurslar bilan tashkilotni taqdim etish va qo'shimcha kompensatsiya bilan qoplash uchun tashkilot berish juda kech emas .

Ushbu ishda tashkilotning moliyaviy faoliyatini tahlil qilish juda qiyin tartibda o'tkazilishi mumkin, chunki ko'pgina nuanslar mavjud. Masalan, agar siz hisob-kitoblardagi joriy operatsiyalarni hisobga olishingiz kerak bo'lsa, bu amalga oshirishning adolatli ulushini anglatadi.

Tashkilotning moliyaviy faoliyatida kapital tuzilmasi ko'rsatkichlarini ko'rib chiqishda asosiy qonunlardan biri - qarzga olingan resurslar miqdori, kreditorlar va korxonalar mulkdorlari xavfi yuqori.

6-guruh. Qarzli xizmat ko'rsatkichlari

Ushbu ko'rsatkich faqat tashkilotning moliyaviy faoliyatini ta'kidlaydi. Buning sababi shundaki, aslida, aslida aks ettiruvchi qarz miqdorini aks ettirmaydi, ammo hozirda tashkilotda mavjud qarz miqdorini namoyish etadi. Ya'ni karnaylar boshqa yo'nalishlarda sodir bo'lmadi, bu erda qoladi - qarz beruvchiga kompensatsiya berish uchun zarur bo'lgan bir xil. Shunga o'xshash ko'rsatkich deyarli foydasiz va bu haqda qarz foizini hisoblab chiqishi mumkin emas.

7-guruh. Bozor ko'rsatkichlari

Tashkilotning moliyaviy faoliyati ko'p jihatdan ushbu guruhga bog'liq. Bu pul mablag'larining dinamikasini aks ettiradi, masalan, ba'zi investitsiyalar bo'yicha daromadlar amalga oshirilganligini aniq aks ettiradi, chunki korxona xarajatlari ma'lum bir lahzani egallab oldi. Agar qarz beruvchi tashkilot bilan hamkorlik istiqbollarini tahlil qilishni xohlasa, unda moliyaviy faoliyat sifatini baholashning asosiy ko'rsatkichlari bozor ko'rsatkichlariga e'tibor berishdir.

Menejer sifatida tashkilotning moliyaviy faoliyatining samaradorligini nazorat qilishi kerak

Bosh, tashkilotning moliyaviy faoliyatini tahlil qilish o'z vaqtida o'tkazilganligini ta'minlashi kerak. Buning uchun barcha nuanslarni tuzatish shart emas, shunchaki:

• hisobot davrida moliya bo'limi vakillari bilan uchrashuvlarni tashkil qilish;
• ular tomonidan taqdim etilgan hujjatlarni ko'rish;
• agar kerak bo'lsa, biror narsani aniqlang, kerakli savollarni aniqlang;
• mutaxassislar tomonidan muammolarni hal qilish yoki o'z takliflarini tayinlash bo'yicha taklif qilingan chora-tadbirlarni tasdiqlash.

Tashkilotingizdagi moliyaviy bo'lim sizning firma faoliyati haqida sizga xabar berishingizga bog'liq. Keyingi, biz eng yuqori darajadagi ishlarni rasmiy ierarxiyaga quyi past darajaga keltiramiz:

• moliyaviy direktor;
• moliya va iqtisodiyotning o'rinbosari;
• moliyaviy menejer;
• bosh hisobchi.

Boshqa kafedralar moliyaviy faoliyatga ma'lum bir hissa qo'shishni unutmasligimiz kerak: ishlab chiqarish uchun javobgarlikni va boshqalarni amalga oshirish va boshqalarni olish uchun ularning vakillarini taklif qilish kerak.

Bosh muntazam ravishda qabul qilishi kerak haqiqiy ma'lumotlar Tashkilotning moliyaviy faoliyatida quyidagi fikrlarda:

• Daromad.
• Foyda.
• Debitor qarzdorlik.
• Kreditorlik qarzi.
• Kredit holati (agar mavjud bo'lsa).
• Ushlab turilganlarning holati (agar mavjud bo'lsa),
• Aylanma mablag'larning holati.

Tashkilotning moliyaviy faoliyatidagi muammolarni aniqlashning ikki usuli:

1) Barcha moliyaviy ko'rsatkichlarni mustaqil o'rganish. Bu bunday qilmasligi kerak, chunki bu ko'p vaqt va kuch talab qiladi va xato juda baland bo'lsa, bu yondashuvdan maqsadsiz qiladi.

2) Valolatlilar uchun savollarni qo'llab-quvvatlash. Albatta, siz ulardan faqat muhokama qilinayotgan narsalarni tushunishingiz kerak. Tashkilotning moliyaviy faoliyatini bilmaydigan boshliq, faqat xodimning vaqtini va vaqtini behuda sarflash.

Quyidagi savollar tashkilotning moliyaviy barqarorligini baholash uchun mos bo'ladi:

1. Naqd etishmovchilik bormi?

Moliyachi "Ha" deb javob berdi - hozirgi vaziyatga nima sabab bo'lganligini so'rang. Tashkilotning moliyaviy mablag'lari eng istiqbolli maqsadlarda farq qilmasligi mumkin.

2. Korxonaning moliyaviy barqarorligi nimada?

Ushbu tashkilot hozirgi kunda moliyaviy barqarorlik - bu moliyaviy resurslarga, investorlar va kreditorlarga qanday bog'liq. Bu chorakda qatnashish maqsadga muvofiq, chunki savol jiddiy o'rganishni talab qiladi va vaziyatning o'zi bir necha hafta ichida o'zgara olmaydi.

3. Debitorlik va kreditorlik qarzlarining aylanmasining muddati qanday?

Ushbu ko'rsatkich asosida siz mijozlar uchun to'lov vaqtini o'zgartirishingiz mumkin. Ular yuqori bo'lgan narsa - tashkilotdan ko'proq xaridorlar.

4. Korxonaning rentabelligi qanday?

Aslida, bu sotuvlar, ishlab chiqarish va sarmoyaviy kapitalga tegishli uchta nav bo'lishi mumkin. Ushbu ko'rsatkichlarning barchasi tashkilotning moliyaviy faoliyati iloji boricha samarali ravishda muhimdir.

• Korxonaning investitsion jozibasi: baholash va ko'payish

Fikr mutaxassisi

Moliyaviy tahlilning asosiy talabi xolislik

Yuriy Belomov,

e-generatorning bosh direktori, Moskva

Tashkilotning moliyaviy faoliyatini tahlil qilish asosida rahbarning hozirgi holati to'g'risida to'liq ma'lumotlar kelib tushadi. Bir xil ma'lumot kompaniyaning egalariga yoki aktsiyadorlariga hisobot berish uchun kerak. Ushbu ma'lumotlarning asosiy talablari aniqlik va xolislik. Mavjud qiyinchiliklar to'g'risida istiqbollarni ozgina bezash istagi, u hozirda haqiqiy holatlar bilan tasdiqlanmagan joyning menejeriga qimmatga tushishi mumkin.

Tashkilotning ushbu holatlardagi moliyaviy faoliyatini raqobat haqida gap ketganda tahlil qilish muhim ahamiyatga ega. Bozordagi vaziyatni kuchaytirishingiz kerak bo'lgan vaziyat qanchalik ko'p bo'lsa, shunchalik muhim bo'lsa, shunchalik muhim bo'ladi. Agar moliyaviy tahlil to'g'risidagi ma'lumotlar Tashkilotga bo'ysunsa, tashkilotni bankrotlikka olib chiqish, chunki aniq va ishonchli ma'lumotlarning faoliyati ko'r-ko'rona amalga oshiriladi.

Fikr mutaxassisi

Direktori moliyaviy hisobotlarni boshqarishi kerak

Natalya Jirnova,

optimist, Moskvaning sobiq direktori

Tashkilot tashkilotning moliyaviy faoliyatini nazorat qilishi kerak. Agar bunday protsedura hal qilinmasa va bizda bor narsa - bu davr yopilgandan bir oy oldin olingan ma'lumotlar muqarrar. Boshliq shunchaki moliyaviy ahvolga hech bo'lmaganda biron bir ta'sir ko'rsatishga vaqt topa olmaydi, chunki u allaqachon ishlab chiqilgan yoki tubsiz o'zgargan.

Eng yaxshi yo'l - bu ob'ektiv prognozlarni amalga oshirish mumkin bo'lgan xarajatlarni haftalik rejalashtirishning joriy etilishi. 15 daqiqadan oshmasligi kerak, ammo ular ko'plab muammolar va qiyinchiliklardan qutulishi mumkin.

Uning tajribasiga qarab, men sizga bunday rejalashtirishni qanday qilib to'g'ri amalga oshirishni aytaman:

1-bosqich. Korxonaning tanaffusini hisoblash

Prognozni tayyorlash bilan turing. Sizning tashkilotingiz faoliyatiga qanday daromad keltiradigan daromad va xarajatlar hamroh bo'lishini hisoblang. Barcha xarajatlarni qoplash uchun tovarlar yoki xizmatlarni sotish qancha turadi? Tanaffusni ham toping.

2-bosqich. Haftada ruxsat etilgan xarajatlarni aniqlash

Moliyaviy resurslarning malakali taqsimlanishi uchun, ularni o'z vaqtida bo'lish kerak. Men bir necha hafta davomida bo'linishni taklif qilaman. Yil davomida ular 52 yoshda, ammo 51 ga ishonish yaxshiroq, chunki har doim ishlamay qolgan kunlar, tanaffus va tashkilot faoliyatining umumiy davomiyligi ta'sir ko'rsatadigan boshqa omillar mavjud.

3-bosqich. Yagona xarajatlarni kiritish

Ushbu protsedurani xodimlardan yashirmang. Ularga batafsil aytib bering, nima uchun va nima uchun qilinayotgan. Ular ushbu faoliyatni qanday samarali bajarish bilan qo'shimcha qizil lentalar tanishtirishlari va qanday qilib qo'shimcha qizil lentalar kiritilishi kerakligini tushunishlari kerak.

4-bosqich. Moliyaviy rejalashtirishning kun va vaqtini tayinlash

5 bosqich. Daromadlarni taqsimlash

Daromadni taqsimlash vaqti keldi. Buni faqat tashkilot haqiqatan bo'lgan moliyaviy resurslar bilan bajarish yaxshidir. Albatta, siz kelajakda sizning harakatlaringizdan qo'shimcha pul olishingiz mumkin, ammo bu qanday sharoitda oldini olish mumkinligini kim biladi.

• Qudovak buyumlarini qanday sotish kerak: Mijozlar uchun o'rnatish dasturi

Tashkilotni moliya boshqarishni qanday avtomatlashtirish kerak

Birinchidan, tashkilotning moliyaviy menejmenti qachon talab qilinishini aniqlash kerak:

• Xodimlarning o'zaro hamkorligi bilan bog'liq muammolar bo'lgan vaziyatlarda, ularning birgalikdagi faoliyatini muvofiqlashtirish muntazam ravishda namoyon bo'ladi. Buning o'ziga xos xususiyatlari, ularda taqdim etilgan xatolarning kechikishlari, ma'lumotlardagi xatolar, hafta oxiri jadvallarining juda qiyin dizayni, hisobot berish uchun ma'lumotlarning va boshqa narsalar uchun tushuntirishlar etishmasligi. Ya'ni, biz tashkilotdagi ba'zi vaziyatlar haqida gapiramiz, chunki xodimlar huquqiy o'zaro ta'sir strategiyasini yarata olmaydilar va menejer bilan tugaydigan qiyinchiliklar barcha darajalarda yuzaga kelsa va menejer bilan tugaydi.
• Tashkilotning moliyaviy faoliyati to'g'risidagi ma'lumotlar taqdimotida, masalan, ularni qabul qilish, ma'lumot yoki operatsiyalarni takomillashtirish, bo'linishlar o'rtasidagi o'zaro munosabatlarning tashkiliy va texnik qiyinchiliklari to'g'risidagi ma'lumotlar topildi.

Korxonaning dastlabki faoliyatini avvalambor avtomatlashtirishga yo'naltirish:

Ø Buxgalteriya hisobi. Shubhasiz, ushbu sohada xatolar amalga oshirilsa, tashkilotning moliyaviy faoliyati amalga oshirilmaydi va ular inson tomonidan qo'lda bajarilsa, ular muqarrar. Buxgalteriya hisobini haddan tashqari yuklashning ma'nosi yo'q, uni mashina tomonidan o'zgartirilishi mumkin.

Ø Soliq hisobotlari. Bugun hech narsa Internet orqali soliq qarzlarini o'rganishni oldini olmaydi. Bu nafaqat olinadigan narsalar to'g'risida qarzni shakllantirishdan qochish, balki buxgalter vaqtini tejashga imkon beradi, bu esa uni yanada samaraliroq qiladi.

Ø To'lovlarni boshqarish. Ushbu xususiyat, shuningdek, nafaqat rekordlarni saqlaydigan dasturga, balki bir vaqtning o'zida bir nechta tizimlarning ishini birdaniga birlashtirish mumkin, agar tashkilotning moliyaviy faoliyati doirasida ikki yoki undan ortiq foydalanish kerak bo'lsa.

Kompaniyaning avtomatiy moliyaviy menejmenti amalga oshirilishi uchun vakolatli menejer topish, ijrochilarning mas'ul xodimlarini to'plash va vazifalarni yuklab olish.

Tashkilotning moliyaviy va xo'jalik faoliyati kim va qanday boshqariladi

Hech kimga sir emaski, tashkilotning moliyaviy faoliyati o'lganining oxiriga kelib, yo'qotishlarga olib keladi. Bu ta'sir qiladigan barcha omillarni ro'yxati keltirib chiqarmaydi. Shuningdek, u rol va inqiroz, bozor, diktatsion va raqobat va boshqa narsalar. Ushbu tashkilotning bankrotligi juda ko'p bo'lmagan natija ekanligiga e'tibor qaratish muhimroq. Biznesning egasi zararda, davlat esa soliqlarni qabul qiladi va ushbu korxonada ishlagan davlatlar. Shunga ko'ra, ishdan bo'shatilgandan so'ng, ishsizlar davlatga yangi muammolar qo'shishmoqda. Buning oldini olish uchun ko'plab ilg'or mamlakatlar ularni vayron qilish uchun mo'ljallangan tashkilotlar moliyaviy faoliyatini monitoring qilish usullarini ishlab chiqdilar. Albatta, hamma ham himoyalangan toifaga bo'linmaydi, ammo davlat o'zlari uchun juda muhim deb hisoblaydigan korxonalar, ammo asosiy narsa shundan iboratki, bu amaliyot umuman mavjud.

Nazorat qilish turli yo'llar bilan amalga oshirilishi mumkin, ammo odatda quyidagilar: tashkilotning moliyaviy ko'rsatkichlari, pullik to'lanadigan soliqlar va jarimalar, naqd puldan foydalanish xarajatlarini monitoring qilish.

Tashkilotlarning moliyaviy holatini monitoring qilish bo'yicha tadbirlar davriy cheklarni amalga oshiruvchi maxsus holatlarga mos keladi. Qoida tariqasida, ular birlashtirilgan, ammo tor, ba'zi tanlangan hududga yo'naltirilgan.

Auditorlik firmasi tilga olinishi kerak, bu har qanday tashkilotning hujjatlaridan kelib chiqib, haqiqiy ishlarning holati bilan tugashini tekshirishi mumkin. Yakuniy bosqich - olingan amaliy natijalarni hisobotlarning ma'lumotlari bilan solishtirish, shuningdek, iqtisodiy va moliyaviy faoliyatning qonun hujjatlari talablariga muvofiqligi.

Nazorat parametrlarining ikkinchisi - bu hujjatlar, hisob-kitoblar, hisob-kitoblar, resurslar dinamikasi, manbalarning e'tiroziga ishonch hosil qilishdir.

• Tashkilotdagi hujjatlar: Hamma narsa o'z joylarida bo'lganda

Mutaxassislar haqida ma'lumot

Ella Gimelberg, S & G Bosh direktori Moskvadagi sheriklar. S & G Partners 2006 yilda tashkil etilgan va moliyaviy konsalting, investitsiyalarni rejalashtirish va moliyaviy nazorat sohasida faoliyat yuritayotgan kompaniya. Mijozlar orasida Birlashgan Arab Amirliklari Xoori va Touche, GRR, OAJ Nechernosemgromstromoy.

Yuriy Belomov, Moskvadagi e-generatorning bosh direktori. Elektron generator - bu reklama va veb-ishlab chiqarishda ishlaydigan kompaniya. Ustuvor yo'nalishlar: reklama uchun ijodiy g'oyalarni yaratish, sarlavhalarni, logotiplar, shiorlar, rasmlarni yaratish va boshqalarni ishlab chiqish va boshqa mutaxassislar, autsorsing shaklida qo'shilgan yigirma mingdan ortiq mutaxassislar mavjud.

Natalya JirnovaMoskvadagi optimistning sobiq direktori. MSTU ularni bitiradi. Reklama Bauman. 2001 yildan beri "Optimist" kompaniyasida "Ishirov" xolding kompaniyasi bilan hamkorlik qildi va 2013 yilda "Oliy Ligasi Oliy Leare menejmenti" kompaniyasining hamkori bo'ldi. Biznes jarayonlarini optimallashtirish bo'yicha tadbirlar uchun sovrin bo'ldi " Bosh direktor 2012 yil 2012 yil.

Moliya va moliyaviy faoliyatni chambarchas bog'liq. Buning sababi moliya moliyaviy faoliyatsiz shakllana olmasligi va moliyaviy faoliyat asosan pul mablag'larini shakllantirishga qaratilgan. Davlatning moliyaviy faoliyati davlatning rivojlanishining har bir bosqichida davlat faoliyatini ta'minlaydigan markazlashtirilgan va markazlashtirilmagan pul mablag'larini shakllantirish, tarqatish va ulardan foydalanish. Moliyaviy faoliyatning maxsus turi sifatida, asosan, davlatning mulkiga mablag 'ajratish, tarqatish va undan foydalanishga yo'naltirilgan.

Moliyaviy faoliyat, albatta, rejalashtirilgan tadbirlar, chunki daromadning bir vaqtning o'zida xarajatlarni to'ldirish uchun qo'shimcha mablag 'holatini doimiy ravishda o'rganish, bu juda yaxshi rejalashtirish bilan ijobiy natija berishi mumkin. Masalan, joriy yilning byudjetini bajargan holda, davlatning moliyaviy vakolatlari kelgusi yilda moliyaviy faoliyatni rejalashtirmoqda. Moliyaviy rejalashtirishning asosiy maqsadi har bir valyuta jamg'armasi uchun muvozanatga erishishdir.

Davlatning barcha pul mablag'lari markazlashtirilgan va markazlashtirilmagan. Markazlashtirilgan pul mablag'lari davlat byudjeti tizimida shakllangan mablag'lar hisobidan mablag 'kiritilgan. Ular ma'lum bir hududda (masalan, respublika, viloyatlar, tuman va boshqalar) yaratilgan va ushbu hududning ehtiyojlari uchun ishlatiladi. Asosiy markazlashtirilgan mablag'lar: davlat byudjeti, sub'ektlar va mahalliy byudjetlar. Markazlashtirilmagan mablag'lar o'z mablag'lari hisobidan, qarz mablag'lari hisobidan tashkil etilgan va sanoat va boshqa maqsadlarda foydalaniladigan mulkchilikning pul mablag'lari hisoblanadi.

Markazlashtirilmagan mablag'larning shakllanishi soliqlar va boshqa majburiy to'lovlarni to'lashdan keyin amalga oshiriladi. Markazlashtirilgan va markazlashtirilmagan mablag'lar, ular bir-birlaridan alohida yaratilganiga qaramay, chambarchas bog'liq. Buning sababi, markazlashtirilgan mablag 'markazlashtirilmagan mablag'lardan olinadi va ayrim korxonalar moliyalashtirishning teskari korxonalar ham amalga oshiriladi. Shu bilan birga, markaziy mablag'larning ustuvor yo'nalishi davlatning shakllanishi va ushbu mablag'larni yaratish, tarqatish va ular monitoringi va undan foydalanish shartlarini tartibga solayotganligi sababli, markazlashtirilgan mablag'larning ustuvor yo'nalishlari yuzaga keladi.

Moliyaviy faoliyati tashkiliy va huquqiy xususiyatlar bilan ajralib turadi:

1) moliyaviy faoliyati hukumat - qonun chiqaruvchi, ijro etuvchi va sud, ularning hisob ma'lumotlari doirasida davlat organlarining davlat organlari tomonidan amalga oshiriladi;

2) Moliyaviy faoliyati ichki sanoat, i.e. Iqtisodiyotning barcha sohalarini qamrab oladi. Shunday qilib, iqtisodiyotning har qanday sohasida moliyaviy faoliyatni amalga oshirish deyarli imkonsizdir, chunki u boshqa sohalar bilan chambarchas bog'liq (masalan, qishloq xo'jaligini moliyalashtirish, davlat pulotsional muhandislik, kimyo sanoatini rivojlantirishga majburdir , va boshqalar.);

3) moliyaviy faoliyat - Rossiya Federatsiyasi ham, Rossiya Federatsiyasining va mahalliy o'zini o'zi boshqarish vositasi ham. Rossiya Federatsiyasi rahbariyati predmeti asosiy, soliq, kredit, valyuta siyosatini, shuningdek federal banklar va naqd chiqindilarni yaratishdir. Rossiya Federatsiyasining ta'sis va mahalliy hokimiyat organlarining asrab olinishlari, mintaqaviy va mahalliy qo'shimcha mablag 'yaratish, mintaqaviy va mahalliy majburlovlar yaratilishi va boshqalarni tashkil etishni o'z ichiga oladi. Shu bilan birga, muayyan yo'nalishlarda moliyaviy faoliyat bu birgalikda boshqaruv mavzusi Rossiya Federatsiyasi, Rossiya Federatsiyasi va munitsipalitetsiyalar, xususan, muayyan xarajatlarning ma'lum turlarini moliyalashtirish sohasida.

Davlatning moliyaviy faoliyati bevosita bir qator omillarga bog'liq. Bunday omillarga quyidagilar kiradi:

1) ma'lum bir bosqichda davlat vazifalari. Davlat turli faoliyat sohalarni (og'ir sanoat, fan, ta'lim va boshqalar) rivojlantirish va takomillashtirish, va ularga moliyaviy faoliyatni amalga oshirish vazifasi muayyan muddatga qo'yishi mumkin;

2) moliyaviy faoliyatning bir darajaga yoki boshqalarga, vazifalarni muvaffaqiyatli hal qilishga imkon beradigan iqtisodiyotning holati. Shu bilan birga, moliyaviy faoliyat iqtisodiy rivojlanishni tezlashtirishi yoki to'xtatishi mumkin;

3) moliyaviy resurslar miqdori. Davlat real imkoniyatlar va haqiqiy resurslar bo'yicha moliyaviy faoliyatini, shuningdek, uni ixtiyorida, shuningdek, ko'tarilgan mablag'lar bilan ta'minlaydi;

4) soliq yig'ish darajasi. Soliqlar byudjet daromadlarining ahamiyatini shakllantirganligi sababli, uning moliyaviy faoliyatida davlat soliq tushumlaridan olinadi.

Shu bilan birga, imtiyozlar yoki kreditlar berish (birinchi navbatda ishlab chiqarishni kengaytirish, uni rekonstruktsiya qilish, texnik qayta jihozlashni kengaytirish, shuningdek, moliyaviy faoliyat ko'lamiga ta'sir ko'rsatadi;

5) tashqi iqtisodiy omil. Katta darajada uning ta'siriga ta'sir qiladi tashqi iqtisodiy faoliyatBiroq, davlat doirasida ushbu omil iqtisodiy jarayonlar va moliyaviy faoliyatga ta'sir qilishi mumkin. Shunday qilib, Rossiya Federatsiyasida bunday tashqi iqtisodiy omil, jahon bozoridagi neft narxi byudjet daromadlarini shakllantirish uchun juda katta ahamiyatga ega.

Davlatning moliyaviy faoliyatiga ta'sir etuvchi boshqa omillar mavjud.

Tashkilotning moliyaviy faoliyati ostida moliyalashtirish (ssudalar, kreditlar), universal va imtiyozli aktsiyalarni jalb qilish, ularniversal va imtiyozli aktsiyalarni jalb qilish, dividendlar, boshqa muhandislik operatsiyalarini to'lash, boshqa muhandislik operatsiyalarini to'lash, dividendlar, boshqa muhandislik operatsiyalarini to'lash, dividendlar, boshqa muhandislik operatsiyalarini to'lashi tushuniladi (7.5-rasm) .
"Uchish" "OTTOII"


Vakolatli kapitalni o'zgartirish bilan bog'liq pul oqimi, uzoq muddatli va qisqa muddatli kreditlar balanslar ma'lumotlariga muvofiq belgilanadi. Bu quyidagi formulani ishlatadi:
Appasiva \u003d Passiv (i) - passiv (G - 1). G "6)
Ushbu davrning boshqa genealizatsiya daromadlari (xarajatlari) ning magnitudasi to'g'ridan-to'g'ri daromadlar bayonnomasidan pul oqimining hisobotiga o'tkaziladi. Boshqalarning tarkibida aks ettirilgan kreditlar jalb qilingan kreditlar bo'yicha foizlarni to'lash bilan bog'liq naqd pullar operatsion xarajatlarInvestitsion faoliyatni tavsiflashda kimning hisobi aytildi.
Asosiy, investitsiya va moliyaviy faoliyat bo'yicha irmoqlar va naqd pul miqdori sof pul oqimini tashkil qiladi. Sof pul oqimi miqdori kompaniya o'z faoliyatining natijalari bo'lishi kerak bo'lgan potentsial pul oqimi sifatida ko'rib chiqilishi mumkin.
Pulning haqiqiy o'zgarishi (haqiqiy badimi) balansdagi ma'lumotlarga muvofiq belgilanadi va haqiqiy pul oqimi deb ataladi. Haqiqiy pul oqimi hozirgi va oldingi hisobot sanasida muvozanat balansi o'zgarishi sifatida belgilanadi. Uning qiymati kompaniya ixtiyorida bo'lgan ushbu tahlil davrida pul qancha ko'payishi yoki kamayganligini ko'rsatadi.
Haqiqiy va sof pul oqimlari o'rtasidagi farq boshqa oqimlar, uning harakati balans va daromad to'g'risidagi hisobotga muvofiq kuzatilmaydi. Boshqa oqimning salbiy ko'rsatkichlari, kompaniya bunday xarajatlarni ijtimoiy tarmoqlar tarkibi sifatida amalga oshirdi. SHHARATLAR, dividendlarni to'lash va har xil imtiyozlarni to'lash. "Boshqa oqimlar" qatoriga ijobiy qiymatlar, masalan, aviakompaniya korxonasiga havo orqali pul o'tkazmalari bilan bog'liq bo'lishi mumkin.
Naqd pul oqimi to'g'risidagi hisobot savollarga javob berishga yordam beradi:
asosiy faoliyatdan olingan daromadlar etarli: aylanma mablag'larni moliyalashtirish bo'yicha tadbirlar;
kompaniya tanlangan dasturni moliyalashtirish uchun etarli;
qarzga olingan mablag'larni jalb qilishda (va qancha miqdorda) ehtiyoj bor.

7.2.3 mavzusida ko'proq. Moliyaviy faoliyat:

1. 2. Firmaning moliyaviy modelitsion algoritmlari
2. 2.1. Tijorat korxonasining moliyaviy faoliyatining mazmuni va mohiyati
3. Kompaniyaning moliyaviy faoliyatining bo'limi
4. 4-bob. Davlat va munitsipalitetlarning moliyaviy faoliyatining kontseptsiyasi va huquqiy shakllari
5. §. Davlat va munitsipalitetlarning moliyaviy faoliyatining tushunchasi va roli
6. § 2. Davlat va munitsipalitetlarning moliyaviy faoliyatining tashkiliy-huquqiy xususiyatlari va usullari