การไหลเป็นรูปเป็นร่างสามารถแสดงเป็นระบบของ "การไหลเวียนโลหิตทางการเงิน" ของร่างกายเศรษฐกิจขององค์กร การจัดระเบียบกระแสเงินสดขององค์กรได้อย่างมีประสิทธิภาพเป็นอาการที่สำคัญที่สุดของ "สุขภาพทางการเงิน" ซึ่งเป็นข้อกำหนดเบื้องต้นสำหรับความสำเร็จของผลลัพธ์ระดับไฮเอนด์ของมัน กิจกรรมทางเศรษฐกิจ โดยทั่วไป

การควบคุมเงินสดไม่ได้เป็นเพียงการจัดการการเอาชีวิตรอด แต่การจัดการเงินทุนแบบไดนามิกโดยคำนึงถึงการเปลี่ยนแปลงในเวลา ในกระบวนการของวงจร ความคุ้มครอง เปลี่ยนรูปแบบการทำงานอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้และเป็นผลมาจากการขายผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปกลายเป็นกองทุน เงินสดส่วนใหญ่เก็บไว้ในบัญชีขององค์กรโดยประมาณ (ปัจจุบัน) ขององค์กรในธนาคารเนื่องจากส่วนสำคัญของการคำนวณระหว่างหน่วยงานธุรกิจดำเนินการในไม่ใช่เงินสด ในจำนวนเล็กน้อยเงินสดอยู่ที่แผนกเงินสดขององค์กร นอกจากนี้เงินของลูกค้าสามารถเป็นตัวอักษรของเครดิตและรูปแบบอื่น ๆ ของการตั้งถิ่นฐานจนกว่าจะสิ้นสุด

ดังนั้นจำนวนเงินที่คำนึงถึงในสินทรัพย์หมุนเวียนรวมถึง: เควนบัญชีบัญชีบัญชีสกุลเงินกองทุนอื่นรวมถึงการลงทุนทางการเงินระยะสั้น

เงินสด - สิ่งเหล่านี้เป็นสินทรัพย์สภาพคล่องมากที่สุดที่ในจำนวนหนึ่งควรมีอยู่ในองค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียนอย่างต่อเนื่องมิฉะนั้นองค์กรจะได้รับการยอมรับว่าเป็นหนี้สินล้นพ้น

การจัดการเงินสดดำเนินการโดยใช้การพยากรณ์กระแสเงินสด I.e. ใบเสร็จรับเงิน (แคว) และการใช้งาน (การไหลออก) ของเงินสด คำจำกัดความของแควเงินสดและการไหลออกในเงื่อนไขของความไม่แน่นอนและเงินเฟ้ออาจค่อนข้างยากและไม่เพียงพอโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับปีงบประมาณ

ขนาดของใบเสร็จรับเงินเงินสดที่ถูกกล่าวหาจากการขายผลิตภัณฑ์คำนวณโดยคำนึงถึงการชำระเงินโดยเฉลี่ยของตั๋วเงินและการขายเครดิต การเปลี่ยนแปลงจะถูกนำมาพิจารณาด้วย ลูกหนี้การค้า ในช่วงเวลาที่ได้รับการเลือกตั้งซึ่งสามารถเพิ่มหรือลดการไหลของเงิน นอกจากนี้อิทธิพลของการดำเนินงานที่ไม่ใช่สหภาพและรายได้อื่น ๆ จะถูกกำหนด

ในแบบขนานการไหลของเงินที่คาดการณ์ไว้ I.e. ค่าใช้จ่ายบัญชีโดยประมาณสำหรับสินค้าที่ได้รับ (บริการ) การชำระคืนเงินส่วนใหญ่ของเจ้าหนี้การค้า การชำระเงินตามงบประมาณหน่วยงานภาษีการจ่ายเงินปันผลดอกเบี้ยค่าจ้างของพนักงานขององค์กรการลงทุนที่เป็นไปได้และค่าใช้จ่ายอื่น ๆ จะได้รับการพิจารณา

เป็นผลให้ความแตกต่างระหว่างการไหลเข้าและการไหลออกของเงินทุนถูกกำหนด - กระแสเงินสดสุทธิที่มีบวกหรือลบ หากปริมาณการไหลออกมีขนาดใหญ่ขึ้นจากนั้นขนาดของการจัดหาเงินทุนระยะสั้นในรูปแบบของสินเชื่อธนาคารหรือรายได้อื่น ๆ คำนวณเพื่อให้แน่ใจว่ากระแสเงินสดที่คาดการณ์ไว้

การคาดการณ์ของใบเสร็จรับเงินและการชำระเงินที่คาดหวังนั้นเกิดขึ้นในรูปแบบของตารางการวิเคราะห์ที่มีรายละเอียดตามเดือนหรือไตรมาส ขึ้นอยู่กับขนาดของกระแสเงินสดสุทธิมีมาตรการที่จำเป็นเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการจัดการเงินสด

การวิเคราะห์และการจัดการกระแสเงินสดทำให้สามารถกำหนดระดับที่เหมาะสมความสามารถของ บริษัท ที่จะจ่าย ภาระหน้าที่ในปัจจุบัน และดำเนินกิจกรรมการลงทุน จากประสิทธิภาพของการจัดการเงินสดขึ้นอยู่กับ เงื่อนไขทางการเงิน บริษัท และความสามารถในการปรับตัวอย่างรวดเร็วในกรณีที่มีการเปลี่ยนแปลงที่คาดไม่ถึงในตลาดการเงิน

การจัดการกระแสเงินสดเป็นส่วนหนึ่งของการจัดการทางการเงินและดำเนินการภายในกรอบของนโยบายทางการเงินขององค์กรเข้าใจว่าเป็นอุดมการณ์ทางการเงินโดยรวมซึ่ง บริษัท ยึดมั่นในการบรรลุเป้าหมายทางเศรษฐกิจทั่วไปของกิจกรรม ภารกิจของนโยบายการเงินคือการสร้างระบบการจัดการทางการเงินที่มีประสิทธิภาพซึ่งช่วยให้มั่นใจถึงความสำเร็จของเป้าหมายเชิงกลยุทธ์และยุทธวิธีขององค์กร

ในกิจกรรมขององค์กรใด ๆ ตัวชี้วัดทางการเงินที่สำคัญที่สุดสามประการคือ:

1) รายได้จากการขาย

2) กำไร;

3) กระแสเงินสด

การรวมกันของค่าของตัวบ่งชี้เหล่านี้และแนวโน้มของการเปลี่ยนแปลงของพวกเขาลักษณะประสิทธิภาพขององค์กรและปัญหาหลัก

พิจารณาความแตกต่างระหว่างกระแสเงินสดจากกำไร

รายได้ - รายได้บัญชีจากการขายผลิตภัณฑ์หรือบริการสำหรับช่วงเวลานี้สะท้อนให้เห็นถึงรายได้ทั้งทางการเงินและไม่ใช่เงิน

กำไร - ความแตกต่างระหว่างที่พักที่ได้รับจากการขายและค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นกับผลิตภัณฑ์ที่ดำเนินการ

กระแสเงินสด - ความแตกต่างระหว่างที่ได้รับและจ่ายโดย บริษัท เป็นเงินสดในช่วงระยะเวลาหนึ่ง

กระแสเงินสด ผู้ประกอบการเป็นการผสมผสานระหว่างเงินที่กระจายอยู่ในเวลาและการจ่ายเงินสดที่เกิดจากกิจกรรมทางเศรษฐกิจ

ความแตกต่างระหว่างจำนวนเงินกำไรและมูลค่าเงินสดมีดังนี้

- กำไรสะท้อนถึงรายได้เงินสดและไม่ใช่เงินสดที่นำมาพิจารณาในช่วงระยะเวลาหนึ่งซึ่งไม่ตรงกับการไหลของเงินที่แท้จริง

- รับรู้กำไรหลังการขายและไม่หลังจากได้รับเงิน;

- เมื่อคำนวณผลกำไรค่าใช้จ่ายในการผลิตผลิตภัณฑ์จะรับรู้หลังจากการดำเนินการและไม่ใช่ในช่วงเวลาที่ชำระ

- กระแสเงินสดสะท้อนถึงกระแสเงินสดซึ่งไม่ได้นำมาพิจารณาเมื่อคำนวณผลกำไร: ค่าเสื่อมราคาค่าใช้จ่ายเงินทุนภาษีค่าปรับชำระหนี้และจำนวนเงินสุทธิของหนี้ที่ยืมและเงินทุนขั้นสูง

เงินสดเป็นส่วนที่เป็นของเหลวมากที่สุดของเงินทุนหมุนเวียน นี่คือสิ่งที่ใช้จ่ายสำหรับภาระผูกพันทั้งหมด การควบคุมกระแสเงินสดมีความเกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับกลยุทธ์ในการเพิ่มมูลค่าตลาดของ บริษัท เนื่องจากมูลค่าตลาดหรือสินทรัพย์ของ บริษัท ขึ้นอยู่กับจำนวนนักลงทุนที่พร้อมที่จะจ่ายให้พวกเขาซึ่งในทางกลับกันขึ้นอยู่กับกระแสเงินสดและความเสี่ยง จะนำทรัพย์สินหรือ บริษัท ให้กับนักลงทุนในอนาคต

ดังนั้นมูลค่าตลาดของสินทรัพย์หรือ บริษัท จึงถูกกำหนดโดย:

- กระแสเงินสดที่เกิดจากสินทรัพย์หรือ บริษัท ในอนาคต

- การกระจายในช่วงเวลาของกระแสเงินสดนี้

- ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับกระแสเงินสดที่สร้างขึ้น

ทรัพยากรทางการเงินที่เกี่ยวข้องกับพื้นที่การจัดจำหน่ายเป็นองค์ประกอบสำคัญของการทำสำเนาและเป็นพื้นฐานของระบบการจัดการของวัสดุและกระแสเงินสดขององค์กร ทรัพยากรทางการเงินขององค์กรอยู่ในการเคลื่อนไหวอย่างต่อเนื่องซึ่งมีการจัดการและดำเนินการภายในกรอบการจัดการทางการเงิน ในทางกลับกันกระแสเงินสดขององค์กรคือการเคลื่อนไหว (tributarflows และการไหลออก) ของเงินทุนในการคำนวณสกุลเงินและบัญชีอื่น ๆ และที่สำนักงานขององค์กรในกระบวนการของกิจกรรมทางเศรษฐกิจในการรวมเพื่อเป็นการหมุนเวียนเงิน ในเรื่องนี้ก้าว การพัฒนาเชิงกลยุทธ์ และความมั่นคงทางการเงินขององค์กรส่วนใหญ่ถูกกำหนดโดยวิธีการใช้งานและการไหลออกของกองทุนจะซิงโครไนซ์ระหว่างตัวเองในเวลาและในแง่ของปริมาณเนื่องจากการซิงโครไนซ์ในระดับสูงมีส่วนช่วยในการดำเนินการตามเป้าหมายที่เลือก

อันที่จริงการก่อตัวของกระแสเงินสดที่มีเหตุผลช่วยให้มั่นใจถึงจังหวะของวงจรการดำเนินงานขององค์กรและการเติบโตของการผลิตและปริมาณการขาย ในเวลาเดียวกันการละเมิดวินัยการชำระเงินใด ๆ ส่งผลกระทบต่อการก่อตัวของการผลิตสำรองวัตถุดิบและวัสดุระดับของผลผลิตแรงงานการขายผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปตำแหน่งขององค์กรในตลาด ฯลฯ แม้จะมีองค์กรที่ประสบความสำเร็จในการดำเนินงานในตลาดและสร้างผลกำไรเพียงพอการล้มละลายอาจเกิดขึ้นจากเวลาที่ไม่สมดุลของกระแสเงินสดประเภทส่วนตัวในเวลา

ปัจจัยสำคัญในการเร่งการหมุนเวียนขององค์กรทุนคือการจัดการกระแสเงินสด นี่เป็นเพราะการลดลงของระยะเวลาของวัฏจักรการดำเนินงานการใช้งานที่ประหยัดกว่าของตัวเองและลดความต้องการแหล่งที่มาของสกุลเงิน ดังนั้นประสิทธิภาพขององค์กรจึงขึ้นอยู่กับองค์กรของระบบการจัดการกระแสเงินสด ระบบนี้ถูกสร้างขึ้นเพื่อให้แน่ใจว่าการดำเนินการตามแผนระยะสั้นและกลยุทธ์ขององค์กรการอนุรักษ์การละลายและ ความยั่งยืนทางการเงินการใช้สินทรัพย์และแหล่งเงินทุนที่มีเหตุผลมากขึ้นเช่นเดียวกับการลดต้นทุนของการจัดหาเงินทุนของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ

แนวคิดของ "กระแสเงินสดขององค์กร" รวมถึงกระแสเหล่านี้หลายประเภทและเพื่อให้แน่ใจว่า การจัดการที่มีประสิทธิภาพ พวกเขาต้องการการจำแนกประเภท

ในระดับการบำรุงรักษากระบวนการทางเศรษฐกิจ

- กระแสเงินสดขององค์กรโดยรวม - กระแสเงินสดที่รวบรวมได้มากที่สุดซึ่งสะสมกระแสเงินสดทุกประเภทที่ให้บริการกระบวนการทางเศรษฐกิจขององค์กรโดยรวม

- กระแสเงินสดสำหรับกิจกรรมทางธุรกิจบางประเภทขององค์กร - ผลของการสร้างกระแสเงินสดรวมขององค์กรในบริบทของกิจกรรมทางเศรษฐกิจบางประเภท

- กระแสเงินสดของหน่วยโครงสร้างส่วนบุคคล (ศูนย์ความรับผิดชอบ) - กำหนดองค์กรเป็นวัตถุอิสระของการจัดการในระบบการก่อสร้างองค์กรและเศรษฐกิจขององค์กร

- กระแสเงินสดในการดำเนินงานทางเศรษฐกิจของแต่ละบุคคลถือเป็นเป้าหมายหลักของการควบคุมตนเอง

ตามประเภทของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ ตามมาตรฐานการบัญชีระหว่างประเทศประเภทของกระแสเงินสดต่อไปนี้มีความโดดเด่น:

- กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน - มีลักษณะการชำระเงินเป็นเงินสดให้กับซัพพลายเออร์ของวัตถุดิบและวัสดุ นักแสดงบุคคลที่สามของบริการบางประเภทที่ให้กิจกรรมการดำเนินงาน ค่าจ้าง บุคลากรที่ใช้ในกระบวนการดำเนินงานรวมถึงการจัดการกระบวนการนี้ การชำระภาษีขององค์กรในงบประมาณของทุกระดับและกองทุนที่แยกออกจากกัน; การชำระเงินอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินการตามกระบวนการปฏิบัติงาน ในเวลาเดียวกันกระแสเงินสดประเภทนี้สะท้อนให้เห็นถึงการรับเงินสดจากผู้ซื้อผลิตภัณฑ์ จากหน่วยงานด้านภาษีตามลำดับการคำนวณจำนวนเงินที่จ่ายเงินโดยไม่จำเป็นและการชำระเงินอื่น ๆ ที่ให้ไว้ตามมาตรฐานการบัญชีระหว่างประเทศ

- กระแสเงินสดจากกิจกรรมการลงทุน - ลักษณะการชำระเงินและใบเสร็จรับเงินของเงินทุนที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินงานของการลงทุนจริงและการเงินการขายออกจากการออกจากสินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์ไม่มีตัวตนการหมุนเวียนเครื่องมือทางการเงินระยะยาวของพอร์ตการลงทุนและกระแสอื่น ๆ ที่คล้ายคลึงกัน ของเงินที่ให้บริการกิจกรรมการลงทุนขององค์กร

- กระแสเงินสดจากกิจกรรมทางการเงิน - ลักษณะใบเสร็จรับเงินและการจ่ายเงินที่เกี่ยวข้องกับการมีส่วนร่วมของหุ้นร่วมทุนและหุ้นเพิ่มทุนและเงินกู้ยืมระยะยาวและเงินให้กู้ยืมระยะยาวการจ่ายเงินปันผลและดอกเบี้ยจากเงินฝากของเจ้าของและ กระแสเงินสดอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินการทางการเงินภายนอกของกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร

ลักษณะของกระแสเงินสดหลักในกิจกรรมทางธุรกิจบางประเภทขององค์กรเป็นส่วนหนึ่งของกระแสเงินสดทั้งหมดจะถูกนำเสนอในตาราง 2.1

ในทิศทางของกระแสเงินสด กระแสเงินสดที่รุนแรงสองประเภทหลัก:

1) บวก - ลักษณะการรวมกันของใบเสร็จรับเงินเงินสดจากองค์กรจากการดำเนินงานทางเศรษฐกิจทุกประเภท (เป็นอะนาล็อกของคำนี้ใช้โดยคำว่า "กระแสเงินสด");

2) ลบ - กำหนดชุดของการชำระเงินสดขององค์กรในกระบวนการดำเนินการดำเนินงานทางเศรษฐกิจทุกประเภท (เป็นแบบอะนาล็อกของคำนี้คำว่า "เงินสดไหลออก")

ความไม่เพียงพอของปริมาณในช่วงเวลาหนึ่งในสตรีมเหล่านี้กำหนดการลดลงของปริมาณของกระแสประเภทอื่น ๆ ที่ตามมา ในระบบของระบบควบคุมกระแสเงินสดทั้งสองประเภทของกระแสเงินสดเหล่านี้เป็นวัตถุเดียว (บูรณาการ) ของการจัดการทางการเงิน

ตารางที่ 2.1ส่วนประกอบการไหลเงิน

ตามวิธีแคลคูลัส

- ขั้นต้น - กำหนดลักษณะการรับทั้งหมดของใบเสร็จรับเงินหรือการใช้จ่ายของเงินทุนในช่วงที่อยู่ระหว่างการพิจารณาในบริบทของแต่ละช่วงเวลา

- สะอาด - กำหนดความแตกต่างระหว่างกระแสเงินสดในเชิงบวกและลบ (ระหว่างใบเสร็จรับเงินและการใช้จ่ายเงิน) ในงวดที่อยู่ระหว่างการพิจารณาในบริบทของแต่ละช่วงเวลา กระแสเงินสดสุทธิเป็นผลที่สำคัญที่สุดของกิจกรรมทางการเงินขององค์กรส่วนใหญ่กำหนดความสมดุลทางการเงินและอัตราการเพิ่มมูลค่าตลาด การคำนวณกระแสเงินสดสุทธิต่อองค์กรโดยรวมโดยหน่วยงานโครงสร้างส่วนบุคคล (ศูนย์ความรับผิดชอบ) กิจกรรมทางเศรษฐกิจประเภทต่าง ๆ หรือการดำเนินงานทางเศรษฐกิจแต่ละรายดำเนินการตามสูตรต่อไปนี้:

CDP \u003d PDP - OPE,

ที่ CHDP เป็นจำนวนกระแสเงินสดบริสุทธิ์ในช่วงที่อยู่ระหว่างการพิจารณา PDP - ผลรวมของกระแสเงินสดบวก (ใบเสร็จรับเงิน) ในงวดที่อยู่ระหว่างการพิจารณา ADP - ผลรวมของกระแสเงินสดติดลบ (การใช้จ่ายเงินสด) ในช่วงที่อยู่ระหว่างการพิจารณา

ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับอัตราส่วนของวอลุ่มของกระแสบวกและลบผลรวมของกระแสเงินสดสุทธิสามารถโดดเด่นด้วยทั้งในเชิงบวกและเชิงลบที่กำหนดผลสุดท้ายของกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่เกี่ยวข้องขององค์กรและมีอิทธิพลต่อการสิ้นสุดของการก่อตัว ของสารตกค้างของสินทรัพย์เงินสด

ในแง่ของความเพียงพอของปริมาณ จัดสรรกระแสเงินสดประเภทต่อไปนี้ขององค์กร:

- มากเกินไป - มีลักษณะกระแสเงินสดที่มีการรับเงินอย่างมีนัยสำคัญเกินความต้องการที่แท้จริงขององค์กรในการใช้จ่ายที่กำหนดเป้าหมาย หลักฐานการไหลของกระแสเงินสดที่มากเกินไปเป็นกระแสเงินสดบริสุทธิ์สูงที่ดำเนินการในกระบวนการดำเนินการตามกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร

- ขาด - กำหนดกระแสเงินสดที่กระแสเงินสดต่ำกว่าความต้องการที่แท้จริงขององค์กรในการใช้จ่ายเป้าหมาย แม้จะมีมูลค่าบวกของปริมาณกระแสเงินสดบริสุทธิ์ แต่ก็สามารถมีลักษณะที่ขาดถ้าจำนวนนี้ไม่ได้ให้ความต้องการการใช้จ่ายเงินสดในทุกด้านของกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร มูลค่าเชิงลบของปริมาณกระแสเงินสดบริสุทธิ์จะทำให้กระแสขาดดุลนี้

ตามวิธีการประเมินในเวลา จัดสรรกระแสเงินสดต่อไปนี้:

- จริง - ลักษณะการไหลของกระแสเงินสดขององค์กรเป็นจำนวนเงินที่เทียบเท่ากับมูลค่าที่กำหนด ช่วงเวลาปัจจุบัน เวลา;

- ในอนาคต - กำหนดกระแสเงินสดขององค์กรเป็นจำนวนเงินที่เทียบเคียงได้เพียงครั้งเดียวสรุปถึงเวลาที่กำหนด แนวคิดของ "กระแสเงินสดในอนาคต" สามารถใช้เป็นค่าเล็กน้อยในเวลาที่จะเกิดขึ้น (หรือในบริบทของช่วงเวลาที่จะเกิดขึ้นของช่วงเวลาในอนาคต) ซึ่งใช้สำหรับการลดราคาเพื่อนำไปสู่ต้นทุนนี้

เกี่ยวกับความต่อเนื่องของการก่อตัวในช่วงเวลาที่อยู่ระหว่างการพิจารณา แยกแยะกระแสเงินสดประเภทต่อไปนี้ขององค์กร:

- ปกติ - ลักษณะการไหลของใบเสร็จรับเงินหรือการใช้จ่ายเงินทุนสำหรับการดำเนินงานทางเศรษฐกิจของแต่ละบุคคล (กระแสทางการเงินของสายพันธุ์หนึ่ง) ซึ่งในช่วงที่อยู่ระหว่างการพิจารณาจะดำเนินการอย่างต่อเนื่องในบางช่วงเวลาของช่วงเวลานี้ สายพันธุ์นี้มีกระแสเงินสดส่วนใหญ่ที่เกิดจากกิจกรรมการดำเนินงานขององค์กร: สตรีมที่เกี่ยวข้องกับการให้บริการสินเชื่อทางการเงินในทุกรูปแบบ กระแสเงินสดที่รับรองการดำเนินงานของจริงในระยะยาว โครงการลงทุนฯลฯ ;

- ไม่ต่อเนื่อง - กำหนดใบเสร็จรับเงินหรือการใช้จ่ายของเงินทุนที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินงานของการดำเนินงานทางเศรษฐกิจเพียงครั้งเดียวขององค์กรในช่วงที่อยู่ระหว่างการพิจารณา ลักษณะของกระแสเงินสดที่ไม่ต่อเนื่องมีการใช้จ่ายเงินเพียงครั้งเดียวของเงินทุนที่เกี่ยวข้องกับการเข้าซื้อกิจการขององค์กรของคอมเพล็กซ์อสังหาริมทรัพย์แบบองค์รวมการซื้อใบอนุญาตแฟรนไชส์การรับทรัพยากรทางการเงินตามลำดับความช่วยเหลือฟรี ฯลฯ

ด้วยช่วงเวลาขั้นต่ำที่แน่นอนกระแสเงินสดทั้งหมดขององค์กรสามารถพิจารณาว่าไม่ต่อเนื่องและในทางตรงกันข้ามภายในกรอบของวงจรชีวิตขององค์กรซึ่งเป็นส่วนปกติของกระแสเงินสดเป็นปกติ

ในความเสถียรของช่วงเวลา การสร้างกระแสเงินสดปกติมีลักษณะดังต่อไปนี้:

- กระแสเงินสดปกติที่มีช่วงเวลาชั่วคราวในกรอบของงวดที่อยู่ระหว่างการพิจารณา - เป็นลักษณะของเงินรายปี

- กระแสเงินสดปกติที่มีช่วงเวลาชั่วคราวที่ไม่สม่ำเสมอภายใต้งวดการพิจารณา - กำหนดการชำระค่าเช่าซื้อทรัพย์สินให้เช่าพร้อมกับคู่กรณีที่ตกลงกันโดยมีการดำเนินการตามระยะเวลาที่ไม่สม่ำเสมอในช่วงระยะเวลาของการดำเนินงานของสินทรัพย์

เกี่ยวกับสภาพคล่องหรือการเปลี่ยนแปลงสถานะเครดิตสุทธิขององค์กรในช่วงเวลาหนึ่ง จัดสรรกระแสเงินสดต่อไปนี้:

- ของเหลว - เป็นหนึ่งในตัวบ่งชี้ด้วยความช่วยเหลือที่การเปลี่ยนแปลงของสถานการณ์ทางการเงินขององค์กรในเวลาและกำหนดลักษณะการเปลี่ยนแปลงในสถานะเครดิตสุทธิขององค์กรในช่วงระยะเวลา ในขณะเดียวกันตำแหน่งเครดิตสุทธิ - นี่เป็นความแตกต่างในเชิงบวกระหว่างจำนวนเงินให้สินเชื่อที่ได้รับจากองค์กรและจำนวนเงิน

- Nonyliquid - โดดเด่นด้วยการเปลี่ยนแปลงเชิงลบในสถานะเครดิตสุทธิขององค์กรในช่วงระยะเวลา ในเวลาเดียวกันภายใต้สถานะเครดิตสุทธิพวกเขาเข้าใจถึงความแตกต่างเชิงลบระหว่างจำนวนเงินให้สินเชื่อที่องค์กรที่องค์กรรับและจำนวนเงินทุน

เมื่อแก้ปัญหาเกี่ยวกับความเป็นไปได้ของการออกเงินให้กู้ยืมระยะสั้นธนาคารมีความสนใจในสภาพคล่องของสินทรัพย์ของ บริษัท และความสามารถในการสร้างเงินทุนที่จำเป็นสำหรับการจ่ายเงินกู้

กระแสเงินสดเหลวมีความสัมพันธ์อย่างใกล้ชิดกับตัวบ่งชี้คันโยกทางการเงินซึ่งมีลักษณะ จำกัด ซึ่งกิจกรรมขององค์กรสามารถปรับปรุงโดยสินเชื่อของธนาคาร กระแสเงินสดเหลวคำนวณโดยสูตร

LDP \u003d - [(DKK + KKK - DSC) - (DKN + KKN - DSN)]

ที่ LDP เป็นกระแสเงินสดเหลว DKK, DKN - เงินกู้ยืมระยะยาวตามลำดับในตอนท้ายและจุดเริ่มต้นของช่วงเวลา; KKK, KKN - เงินกู้ยืมระยะสั้นตามลำดับในตอนท้ายและจุดเริ่มต้นของงวด DSC, DSN - เงินสดตามลำดับในตอนท้ายและจุดเริ่มต้นของช่วงเวลา

ตามคุณสมบัติของการสลับของแควและการไหลออกในเวลา กระแสเงินสดสามารถเป็น:

- ที่เกี่ยวข้อง - ในนั้นการไหลด้วยเครื่องหมายลบคือการเปลี่ยนแปลงเพื่อไหลด้วยเครื่องหมาย "บวก" หนึ่งครั้ง กระแสเงินสดที่เกี่ยวข้องเป็นลักษณะของโครงการการลงทุนมาตรฐานทั่วไปและง่ายที่สุดซึ่งเป็นขั้นตอนการลงทุนเริ่มต้นของทุน I.e. เต้าเสียบเงินสด, ติดตามการมาถึงยาว, I.e. กระแสเงินสด

- ไม่เกี่ยวข้อง - สำหรับพวกเขามันเป็นลักษณะของสถานการณ์เมื่อการไหลออกและการไหลเข้าของเงินทุนสลับกัน

โดยธรรมชาติของความสมดุล

- ด้วยความสมดุลอย่างอ่อนโยน - ขึ้นอยู่กับความสมดุลของการไหลของการขาดงานในระยะยาวเมื่อการขาดดุลของกิจกรรมการลงทุนอยู่นอกปีงบประมาณหนึ่งกระแสการดำเนินงานและกิจกรรมทางการเงินกำลังอยู่ภายใต้สิ่งนี้ ยอดคงเหลือประเภทนี้เกี่ยวข้องกับการลงทุนในการลงทุนของ บริษัท

- สมดุลอย่างเข้มงวด - ขึ้นอยู่กับความสมดุลของการไหลของการขาดในระยะสั้นในระบบของ "การเร่งความเร็วการวาดเงิน - การชะลอตัวของการจ่ายเงินสด" เมื่อภายในปีงบประมาณหนึ่งการขาดการดำเนินงานของกิจกรรมในการดำเนินงานเนื่องจากกิจกรรมหลักได้รับการเอาชนะและระยะสั้น กิจกรรมทางการเงินและการลงทุนอยู่ภายใต้นี้ ยอดเงินคงเหลือประเภทนี้เกี่ยวข้องกับการรักษาเสถียรภาพทางการเงินในปัจจุบันการละลายและสภาพคล่องมุ่งเน้นไปที่การลงทุนสั้น ๆ ของธรรมชาติเก็งกำไร

ในระดับของความเสี่ยง กระแสเงินสดคือ:

- ปรับอย่างมาก - มีกระแสของโครงการนวัตกรรมโดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงเริ่มต้นของวงจรชีวิตของพวกเขาซึ่งเกี่ยวข้องกับการลงทุนที่มีความเสี่ยงในนวัตกรรม ในขณะเดียวกันความเสี่ยงสูงสุดของกระแสเงินสดจะถูกสังเกตในกิจกรรมทางการเงินและการลงทุนก่อนที่จะผ่านจุดคืนทุนหรือผลตอบแทนการลงทุนของโครงการและมีความเสี่ยงน้อยกว่า - ในห้องผ่าตัด

- จำแนกต่ำ - มีกิจกรรมดั้งเดิมของ บริษัท โดยเฉพาะในช่วงระยะเวลาสูงสุดของวงจรชีวิตซึ่งเกี่ยวข้องกับการสร้างรายได้สูงในช่วงเวลาของการกำจัดครีมในตลาด " ในขณะเดียวกันความเสี่ยงต่ำของกระแสเงินสดจะถูกสังเกตในกิจกรรมดำเนินงาน

โดยการคาดการณ์ จัดสรรกระแสเงินสดต่อไปนี้:

- การพยากรณ์ - เมื่อกิจกรรมของ บริษัท ดำเนินการในสภาพแวดล้อมทางการเงินและเศรษฐกิจและการเมืองที่ค่อนข้างมั่นคงปัจจัยลบภายนอกจำนวนมากที่เป็นกลางและ ปัจจัยภายใน คาดการณ์เกี่ยวกับประวัติความเป็นมาของการพัฒนาที่ยั่งยืนในกรอบของตัวอย่างสถิติตัวแทน I.e. ความเสี่ยงอย่างเป็นระบบจะถูกทำให้เป็นกลางโดยนโยบายของรัฐบาลและความเสี่ยงภายในทางเทคนิคที่คาดการณ์ไว้ในระดับสูงของความน่าจะเป็น

- คาดการณ์ไม่ได้ - เมื่อกิจกรรมของ บริษัท ดำเนินการในสภาพแวดล้อมทางการเงินและเศรษฐกิจและการเมืองที่ไม่แน่นอนปัจจัยลบภายนอกจำนวนมากแสดงให้เห็นว่าตัวเองเป็นความไม่แน่นอนและปัจจัยภายในที่คาดการณ์ไว้เนื่องจากตัวอย่างทางสถิติที่ไม่ได้นำเสนอโดยวิธีการผู้เชี่ยวชาญ I.E ความเสี่ยงอย่างเป็นระบบมีความไม่แน่นอนในระดับสูงและแทบจะไม่คาดการณ์เนื่องจากวิกฤตการณ์ของนโยบายเสถียรภาพของรัฐบาลและความเสี่ยงภายในทางเทคนิคที่คาดการณ์ไว้ในระดับต่ำของความน่าจะเป็น

โดยการจัดการ กระแสเงินสดสามารถเป็น:

- จัดการได้ - เป็นตัวแทนของการครอบงำของแควเงินสดเหล่านั้นและการไหลออกที่สามารถจัดการได้โดย บริษัท ดำเนินการดำเนินงานทางการเงินและการลงทุนแบบพาสซีฟที่ใช้งานมากขึ้นในลักษณะของการพัฒนาบนพื้นฐานของการพึ่งตนเองและการจัดหาเงินทุนด้วยตนเอง I.e. การพัฒนาที่เป็นอิสระทางการเงินและเป็นอิสระของ บริษัท ที่มีค่าใช้จ่ายในการสำรองภายในของพวกเขา

- ไม่สามารถควบคุมได้ - เป็นตัวแทนของการครอบงำของแควเงินสดและโครงร่างที่ บริษัท ไม่สามารถจัดการโดย บริษัท ที่ดำเนินการทางการเงินและกิจกรรมการลงทุนส่วนใหญ่เพื่อพัฒนาบนพื้นฐานของการกู้ยืมภายนอกขนาดใหญ่สำหรับการขาดแคลน Eigenvalues \u200b\u200bและสำรองภายใน I.e. การพัฒนาทางการเงินขึ้นอยู่กับ บริษัท ที่ค่าใช้จ่ายของคนอื่น - ด้วยหนี้สินขนาดใหญ่และส่วนของผู้ถือหุ้นขนาดเล็ก

โดยการควบคุม กระแสเงินสดแบ่ง:

- ควบคุม - การไหลแควและการไหลออกที่คาดการณ์และควบคุมซึ่งมีความสมดุลเกิดขึ้นกับการเบี่ยงเบนที่ไม่มีนัยสำคัญที่สุดจากระดับที่วางแผนไว้ I.e "แผน - ข้อเท็จจริง - เบี่ยงเบน" ขั้นต่ำของผลการดำเนินงานระหว่างกาลและขั้นสุดท้าย

- ไม่สามารถควบคุมได้ - การไหลแควและการไหลออกที่ไม่สามารถคล้อยตามการพยากรณ์และควบคุมสมดุลการไหลจะเกิดขึ้นจากการเบี่ยงเบนที่สำคัญจากระดับที่วางแผนไว้ I.e. "แผนเป็นข้อเท็จจริง - เบี่ยงเบน" เช่นเดียวกับผลลัพธ์ทางการเงินระดับกลางและขั้นสุดท้าย

หากเป็นไปได้การซิงโครไนซ์ กระแสเงินสดคือ:

- ซิงโครไนซ์ - การไหลที่ไหลเข้าที่สอดคล้องกับเวลาที่ไหลออกในช่วงเวลาหนึ่งโดยคำนึงถึงความแตกต่างตามฤดูกาลและเป็นวงกลมในใบเสร็จรับเงินและการใช้จ่ายเงินในลักษณะที่ระดับความสัมพันธ์มีความมั่นใจระหว่างกระแสเงินสดในเชิงบวกและลบใน ปรารถนาที่จะ "+1" มูลค่า;

- ไม่ติดไฟ - กระแสที่ไหลเข้าจะไม่สอดคล้องกับเวลาที่ไหลออกในช่วงเวลาเนื่องจากความแตกต่างตามฤดูกาลที่สำคัญและเป็นวงกลมในใบเสร็จรับเงินและการใช้จ่ายเงินในลักษณะที่มันกลายเป็นการลดลงอย่างมีนัยสำคัญในระดับความสัมพันธ์ระหว่างบวก และกระแสเงินสดเชิงลบความสัมพันธ์นั้นเล็กน้อยซึ่งอาจหมายถึงการขาดงานของเธอ

ถ้าเป็นไปได้การเพิ่มประสิทธิภาพ แยกกระแสเงินสด:

- ดีที่สุด - การไหลแควและการไหลออกที่มีขนาดเล็กและการซิงโครไนซ์เมื่อเวลาผ่านไปทำให้ปริมาณการไหลเข้าและการไหลออกของการไหลออกในบริบทของช่วงเวลาหนึ่งช่วงเวลาที่มีการกำจัดของผลกระทบที่สำคัญของการเปลี่ยนแปลงตามฤดูกาลและการหมุนวนในการก่อตัวของกระแสเมื่อ ยอดเงินสดถัวเฉลี่ยเป็นไปตามความต้องการทางการเงินโดยเฉลี่ยของ บริษัท

- ไม่เหมาะสม - การไหล, แม่น้ำแควและการไหลออกที่ไม่สามารถคล้อยตามการจัดตำแหน่งและการซิงโครไนซ์เมื่อเวลาผ่านไปปริมาณการไหลเข้าและการไหลออกไม่ได้ราบรื่นในบริบทของช่วงเวลาหนึ่งเนื่องจากผลกระทบที่สำคัญของการเปลี่ยนแปลงตามฤดูกาลและวงจร การก่อตัวของกระแสเมื่อยอดคงเหลือเฉลี่ยของเงินสดไม่สอดคล้องกับความต้องการทางการเงินเฉลี่ยในระดับใหญ่ของ บริษัท

ในประสิทธิภาพที่เกี่ยวข้องกับตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไร กระแสเงินสดแบ่ง:

- มีประสิทธิภาพ - กระแสความสมดุลที่อ่อนนุ่มซึ่งมีส่วนช่วยในการเติบโตของผลกำไรโดยเฉพาะอย่างยิ่งการทำกำไรของส่วนของผู้ถือหุ้นในลักษณะที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของ บริษัท และความมั่นคงทางการเงินและตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไรได้รับการปรับปรุงพร้อมกัน

- ไม่มีประสิทธิภาพ แต่มีความสมดุล - กระแสความสมดุลที่เข้มงวดซึ่งเกิดขึ้นเนื่องจากการลดลงหรือขาดทุนจากการทำกำไรโดยเฉพาะอย่างยิ่งการทำกำไรของส่วนของผู้ถือหุ้นในลักษณะที่มีการไม่เป็นประโยชน์เรื้อรังหลังจากที่ครอบคลุมหนี้สินหมุนเวียนและตัวบ่งชี้การเสริมสร้างความยั่งยืนทางการเงินในปัจจุบันความสามารถในการละลายสภาพคล่องดีขึ้น ค่าใช้จ่ายในการทำกำไร

การจำแนกประเภทที่ถือว่าช่วยให้คุณสามารถดำเนินการวิเคราะห์การวิเคราะห์และการวางแผนกระแสเงินสดของประเภทต่าง ๆ ในองค์กรได้มากขึ้น

ภารกิจหลักของการวิเคราะห์กระแสเงินสดคือการระบุสาเหตุของการขาดเงินทุน (เกิน) ของกองทุนที่กำหนดแหล่งที่มาของรายได้และการใช้งาน

ตามผลของการวิเคราะห์กระแสเงินสดมันเป็นไปได้ที่จะสรุปในประเด็นต่อไปนี้:

1) ในปริมาณและจากแหล่งที่มาเงินสดและอะไรคือทิศทางหลักของการใช้จ่ายของพวกเขา

2) ว่าองค์กรมีความสามารถในการดำเนินกิจกรรมในปัจจุบันเพื่อให้แน่ใจว่ามีการจ่ายเงินสดที่เกินกว่าการชำระเงินและความมั่นคงดังกล่าวมีความมั่นคง

3) ไม่ว่า บริษัท จะสามารถชำระเงินตามภาระผูกพันในปัจจุบันได้หรือไม่

4) มันได้รับผลกำไรของ บริษัท เพียงพอที่จะตอบสนองความต้องการเงินในปัจจุบันหรือไม่

5) เป็นเงินทุนขององค์กรเพียงพอสำหรับกิจกรรมการลงทุน

6) สิ่งที่อธิบายโดยความแตกต่างระหว่างปริมาณของกำไรที่ได้รับและจำนวนเงิน

การวิเคราะห์ประเภทของกระแสเงินสดขององค์กรเกี่ยวข้องกับการระบุตัวตนของพวกเขาในบางประเภทและคำจำกัดความของจำนวนเงินทั้งหมดของกระแสเงินสดของสปีชีส์เฉพาะในช่วงที่พิจารณา

การวิเคราะห์กระแสเงินสดประกอบด้วยระบบของตัวบ่งชี้พื้นฐานที่มีลักษณะของกระแสเงินสดจำนวนมากขององค์กร:

- ปริมาณการรับเงินสด

- จำนวนการใช้จ่ายเงินสด

- ปริมาณเงินสดยอดคงเหลือ ณ จุดเริ่มต้นและสิ้นสุดระยะเวลาระหว่างการพิจารณา

- ปริมาณกระแสเงินสดบริสุทธิ์

- การกระจายของจำนวนเงินทั้งหมดของกระแสเงินสดของสปีชีส์เฉพาะในบางช่วงเวลาภายใต้การพิจารณา จำนวนและระยะเวลาของช่วงเวลาดังกล่าวกำหนดโดยงานที่เฉพาะเจาะจงของการวิเคราะห์หรือการวางแผนกระแสเงินสด

- การประเมินปัจจัยของลักษณะภายในและภายนอกที่มีผลต่อการก่อตัวของกระแสเงินสดขององค์กร

ตัวบ่งชี้ที่สำคัญที่สุดคือค่าของกระแสเงินสดจากกิจกรรมหลัก เป็นสิ่งจำเป็นที่จำนวนเงินของเงินจะเพียงพอสำหรับอย่างน้อยเพื่อครอบคลุมค่าใช้จ่ายทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์

จุดประสงค์หลักในการวิเคราะห์กระแสเงินสดขององค์กรในช่วงก่อนหน้าคือการระบุระดับของความเพียงพอของเงินทุนเพื่อเงินประสิทธิผลของการใช้งานรวมถึงความสมดุลของกระแสเงินสดในเชิงบวกและลบขององค์กรในแง่ ของปริมาณและในเวลา การวิเคราะห์กระแสเงินสดดำเนินการในองค์กรโดยรวมในบริบทของประเภทหลักของกิจกรรมทางเศรษฐกิจตามแผนกโครงสร้างส่วนบุคคล (ศูนย์ความรับผิดชอบ)

มีวิธีการโดยตรงและทางอ้อมสำหรับการคำนวณการไหลที่บริสุทธิ์

การวิเคราะห์รายงานกระแสเงินสด (คี่) ทำให้เป็นไปได้ที่จะลึกซึ้งยิ่งขึ้นอย่างมีนัยสำคัญและปรับข้อสรุปเกี่ยวกับสภาพคล่องและการละลายขององค์กรที่มีศักยภาพทางการเงินในอนาคตที่ได้รับจากการใช้ตัวบ่งชี้แบบคงที่ในระหว่างการวิเคราะห์ทางการเงินแบบดั้งเดิม

วัตถุประสงค์หลักของอัตราต่อรองคือการให้ข้อมูลเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงจำนวนเงินทุนและการเทียบเท่ากับลักษณะความสามารถขององค์กรในการสร้างรายได้

กระแสการเงินขององค์กรจัดอยู่ในบริบทของการลงทุนในปัจจุบันการลงทุนและการเงิน คี่แสดงให้เห็นถึงการเคลื่อนไหวของเงินทุนโดยคำนึงถึงการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างของกลไกเงินสดและการไหลออกโดยคำนึงถึงยอดเงินคงเหลือของสารตกค้างในตอนต้นและสิ้นสุดระยะเวลาซึ่งช่วยให้สามารถกำหนดความสามารถขององค์กรในการรักษาและ สร้างกระแสเงินสดสุทธิเช่น เกินจำนวนเงินแควเงินสดตามจำนวนเงินฝากเงินสดโดยคำนึงถึงยอดเงินคงเหลือของรายการตกค้าง ยอดเงินคงเหลือช่วยให้คุณจัดการสภาพคล่องการละลายและความมั่นคงทางการเงินขององค์กร วิธีการคำนวณโดยตรงขึ้นอยู่กับการวิเคราะห์กระแสเงินสดในบัญชีขององค์กร:

- อนุญาตให้แสดงแหล่งที่สำคัญของการไหลเข้าและทิศทางของการไหลออกเงินสด

- ทำให้สามารถสรุปการปฏิบัติงานเกี่ยวกับความเพียงพอของเงินทุนสำหรับการชำระเงินสำหรับภาระผูกพันในปัจจุบัน

- กำหนดความสัมพันธ์ระหว่างการดำเนินงานและรายได้เงินสดสำหรับรอบระยะเวลารายงาน

วิธีการโดยตรงมีวัตถุประสงค์เพื่อให้ได้รับข้อมูลลักษณะการไหลของกระแสเงินสดขั้นต้นและสุทธิขององค์กรในรอบระยะเวลารายงาน มีวัตถุประสงค์เพื่อสะท้อนปริมาณการรับและการใช้จ่ายเงินทุนในบริบทของกิจกรรมทางเศรษฐกิจบางประเภทและในองค์กรโดยรวม ความแตกต่างในผลของการคำนวณกระแสเงินสดที่ได้รับจากวิธีการโดยตรงและทางอ้อมที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมการดำเนินงานขององค์กรเท่านั้น การใช้ วิธีการโดยตรง การคำนวณกระแสเงินสดจะใช้ข้อมูลโดยตรง การบัญชีลักษณะกระแสเงินสดและการใช้จ่ายทุกประเภท

สูตรพื้นฐานที่จำนวนกระแสเงินสดบริสุทธิ์ในกิจกรรมดำเนินงานขององค์กร (CDPO) ตามวิธีโดยตรงมีดังนี้:

CDPO \u003d RP + PPO - ZTM - ZPO.P - ZPA - NBB - NPV.F - การป้องกันทางอากาศ

โดยที่ RP คือจำนวนเงินที่ได้จากการขายผลิตภัณฑ์ PPO - จำนวนใบเสร็จรับเงินเงินสดอื่น ๆ ในกระบวนการของกิจกรรมการดำเนินงาน ZTM - จำนวนเงินที่จ่ายสำหรับการเข้าซื้อกิจการสินค้าโภคภัณฑ์และมูลค่าวัสดุ - วัตถุดิบวัสดุและผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปจากซัพพลายเออร์ zpo.p - จำนวนเงินที่จ่ายให้กับบุคลากรด้านปฏิบัติการ ZPAU - จำนวนเงินที่จ่ายให้กับบุคลากรด้านการบริหารและการจัดการ NPB - จำนวนการชำระภาษีที่ระบุไว้ในงบประมาณ NPV.F - จำนวนการชำระภาษีที่ระบุไว้ในกองทุนรวม การป้องกันทางอากาศ - จำนวนของการชำระเงินสดอื่น ๆ ในกระบวนการของกิจกรรมการดำเนินงาน

การคำนวณจำนวนกระแสเงินสดสุทธิขององค์กรเกี่ยวกับการลงทุนและกิจกรรมทางการเงินเช่นเดียวกับขององค์กรโดยรวมจะดำเนินการตามอัลกอริทึมเดียวกันเช่นเดียวกับวิธีการทางอ้อม

ผลของการคำนวณสะท้อนให้เห็นในตาราง 2.2

ตามหลักการของการบัญชีระหว่างประเทศวิธีการคำนวณกระแสเงินสด บริษัท เลือกอย่างอิสระ แต่วิธีการโดยตรงดูดีกว่าที่จะได้ภาพที่สมบูรณ์ของปริมาณและองค์ประกอบของพวกเขา

กระแสเงินสดที่สะอาดจากการลงทุนและกิจกรรมทางการเงินคำนวณโดยวิธีการโดยตรงเท่านั้น

วิธีการคำนวณทางอ้อม กระแสเงินสดบริสุทธิ์ขึ้นอยู่กับการวิเคราะห์งบดุลและรายงานผลประกอบการทางการเงินช่วยให้สามารถแสดงความสัมพันธ์ระหว่างกิจกรรมขององค์กรประเภทต่างๆ กำหนดความสัมพันธ์ระหว่างกำไรสุทธิและการเปลี่ยนแปลงสินทรัพย์ขององค์กรในระหว่างรอบระยะเวลารายงาน

การคำนวณกระแสเงินสดสุทธิขององค์กรที่มีวิธีทางอ้อมดำเนินการตามประเภทของกิจกรรมทางเศรษฐกิจและองค์กรโดยรวม

ตามกิจกรรมการดำเนินงานองค์ประกอบพื้นฐานของการคำนวณกระแสเงินสดสุทธิขององค์กรในวิธีการทางอ้อมคือกำไรสุทธิที่ได้รับในรอบระยะเวลารายงาน โดยการปรับที่เหมาะสมกำไรสุทธิจะเปลี่ยนเป็นตัวบ่งชี้การไหลของเงินบริสุทธิ์ สูตรพื้นฐานที่จำนวนกระแสเงินสดบริสุทธิ์ขององค์กรเกี่ยวกับกิจกรรมดำเนินงานในงวดที่พิจารณามีดังนี้

CDPO \u003d PP + AOC + An ± DZ ± ZTMTS ± KZ ± R

โดยที่ PE คือจำนวนของกำไรสุทธิขององค์กร AOC - จำนวนการคิดค่าเสื่อมราคาของสินทรัพย์ถาวร ANA - จำนวนการคิดค่าเสื่อมราคาของสินทรัพย์ไม่มีตัวตน DZ - เพิ่มจำนวนลูกหนี้; ZTMTS - การเพิ่มขึ้น (ปฏิเสธ) จำนวนหุ้นของมูลค่าสินค้าคงคลังที่เป็นส่วนหนึ่งของสินทรัพย์หมุนเวียน KZ - การเพิ่มขึ้น (ลดลง) ของจำนวนเงินที่เจ้าหนี้; P - เพิ่มจำนวนเงินสำรองและกองทุนประกันอื่น ๆ

ผลของการคำนวณสะท้อนให้เห็นในรูปแบบตารางต่อไปนี้ (ตารางที่ 2.3)

ตารางที่ 2.2 รายงานเกี่ยวกับกระแสเงินสดขององค์กรที่พัฒนาโดยวิธีการโดยตรง

ตารางที่ 2.3 รายงานเกี่ยวกับกระแสเงินสดขององค์กรที่พัฒนาโดยวิธีทางอ้อม

ในทางกลับกันการใช้วิธีทางอ้อมในการคำนวณ CDPT - กระแสเงินสดบริสุทธิ์ของกิจกรรมปัจจุบัน (หรือการดำเนินงาน) ช่วยให้คุณสามารถแสดงได้เนื่องจากบทความที่ไม่ใช่เงินทุนจำนวนมากจำนวนกำไร (ขาดทุน) สุทธิที่ประกาศโดยองค์กร ในงบกำไรขาดทุนแตกต่างจากมูลค่าของ CDPT

พื้นฐานสำหรับการเพิ่มประสิทธิภาพกระแสเงินสดขององค์กรคือเพื่อให้แน่ใจว่าสมดุลของปริมาณของสายพันธุ์บวกและลบ ผลของกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กรผลกระทบเชิงลบมีทั้งกระแสเงินสดที่ขาดแคลนและซ้ำซ้อน

ผลกระทบเชิงลบ กระแสเงินสดหายาก แสดงให้เห็นถึงตัวเองในการลดสภาพคล่องและระดับของการละลายขององค์กรการเติบโตของเจ้าหนี้ที่ค้างชำระของซัพพลายเออร์ของวัตถุดิบและวัสดุเพิ่มส่วนแบ่งของหนี้ที่ค้างชำระในการให้สินเชื่อทางการเงินล่าช้าในการจ่ายค่าจ้าง (โดยการลดลงของค่าจ้าง ผลผลิตบุคลากร) การเติบโตของวัฏจักรการเงินและในที่สุด - ลดการทำกำไรของการใช้งานและทรัพย์สินขององค์กร

ผลกระทบเชิงลบ กระแสเงินสดที่มากเกินไป พวกเขาแสดงให้เห็นถึงการสูญเสียมูลค่าที่แท้จริงของเงินสดที่ไม่ได้ใช้ชั่วคราวอันเป็นผลมาจากอัตราเงินเฟ้อการสูญเสียรายได้ที่อาจเกิดขึ้นจากส่วนที่ไม่ได้ใช้งานของสินทรัพย์ทางการเงินในด้านการลงทุนระยะสั้นพวกเขาซึ่งในที่สุดก็ส่งผลกระทบต่อระดับผลกำไร ของสินทรัพย์และองค์กรผู้ถือหุ้น

การชะลอตัวของการชำระเงินด้วยเงินสดในระยะสั้นสามารถทำได้:

- ผ่านการใช้ขลุ่ยเพื่อชะลอการรวบรวมเอกสารการชำระเงินของตัวเอง

- เพิ่มการประสานงานกับบทบัญญัติของการให้สินเชื่อสินค้าโภคภัณฑ์ (เชิงพาณิชย์)

- การแทนที่การได้มาซึ่งสินทรัพย์ระยะยาวที่ต้องการการปรับปรุงให้เช่า (เช่าซื้อ);

- การปรับโครงสร้างผลงานของเงินกู้ยืมทางการเงินที่ได้รับจากการโอนสายพันธุ์ระยะสั้นเป็นระยะยาว

ระบบเร่งความเร็ว (การชะลอตัว) ของการหมุนเวียนการชำระเงินการแก้ปัญหาความสมดุลของกระแสเงินสดที่หายากในระยะสั้น (และดังนั้นการเพิ่มระดับของการละลายที่แน่นอนขององค์กร) สร้างปัญหาบางอย่างของการขาดการไหลของการไหลนี้ ในช่วงเวลาต่อมา ในเรื่องนี้ควบคู่ไปกับการใช้กลไกของระบบนี้ควรได้รับการพัฒนามาตรการเพื่อให้แน่ใจว่าสมดุลของกระแสเงินสดที่หายากในระยะยาว

ปริมาณการเจริญเติบโต กระแสเงินสดในเชิงบวก ในระยะยาวสามารถทำได้:

- โดยการดึงดูดนักลงทุนเชิงกลยุทธ์เพื่อเพิ่มปริมาณของผู้ถือหุ้น

- การปล่อยหุ้นเพิ่มเติม;

- การดึงดูดสินเชื่อทางการเงินระยะยาว

- การขายชิ้นส่วน (หรือทั้งหมด) เครื่องมือการลงทุนทางการเงิน

- การขาย (หรือค่าเช่า) ของสินทรัพย์ถาวรประเภทที่ไม่ได้ใช้

ปริมาณที่ลดลง กระแสเงินสดเชิงลบ ในระยะยาวสามารถทำได้ที่ค่าใช้จ่ายของเหตุการณ์ต่อไปนี้:

- ลดปริมาตรและองค์ประกอบของโปรแกรมการลงทุนจริง

- ปฏิเสธการลงทุนทางการเงิน

- จำนวนเงินที่ลดลง ค่าใช้จ่ายถาวร องค์กร

วิธีการในการเพิ่มประสิทธิภาพผู้ประกอบการกระแสเงินสดที่มากเกินไปมีความเกี่ยวข้องกับการสร้างความมั่นใจในการเติบโตของกิจกรรมการลงทุน ในระบบของวิธีการเหล่านี้สามารถใช้:

- การเพิ่มขึ้นของปริมาณการขยายตัวของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนที่เพิ่มขึ้น

- การเร่งความเร็วของระยะเวลาในการพัฒนาโครงการลงทุนจริงและจุดเริ่มต้นของการดำเนินการ

- การดำเนินการของการกระจายความเสี่ยงระดับภูมิภาคของกิจกรรมการดำเนินงานขององค์กร

- การก่อตัวของผลงานของการลงทุนทางการเงิน

- การชำระคืนเงินกู้ยืมทางการเงินระยะยาวก่อนกำหนด

ในระบบของการเพิ่มประสิทธิภาพกระแสเงินสดขององค์กรสถานที่สำคัญเป็นของความสมดุลของพวกเขาในเวลา นี่เป็นเพราะความจริงที่ว่าความไม่สมดุลของกระแสเงินสดในเชิงบวกและลบในเวลาสร้างปัญหาทางการเงินจำนวนมากสำหรับองค์กร ประสบการณ์แสดงให้เห็นว่าผลลัพธ์ของความไม่สมดุลดังกล่าวแม้ในระดับสูงของการก่อตัวกระแสเงินสดสุทธิเป็นสภาพคล่องต่ำของการไหลนี้ (ตามลำดับระดับต่ำของการละลายแน่นอนขององค์กร) ในช่วงเวลาที่แน่นอน ด้วยระยะเวลาที่สูงพอของช่วงเวลาดังกล่าวสำหรับองค์กรมีภัยคุกคามร้ายแรงของการล้มละลาย

ในกระบวนการของการเพิ่มประสิทธิภาพกระแสเงินสดขององค์กรในเวลานั้นจะถูกจำแนกไว้ล่วงหน้าตามคุณสมบัติดังต่อไปนี้

ในแง่ของ "Neutralizability" (คำหมายหมายถึงกระแสเงินสด มุมมองบางอย่าง การเปลี่ยนแปลงในเวลา) กระแสเงินสดแบ่งออกเป็นวิธีการเปลี่ยนแปลงได้ ตัวอย่างของกระแสเงินสดของประเภทแรกคือการจ่ายเงินให้เช่าระยะเวลาที่สามารถจัดตั้งขึ้นในการประสานงานของคู่กรณีตัวอย่างของกระแสเงินสดชนิดที่สอง - การจ่ายภาษีที่มีระยะเวลาการชำระเงินไม่สามารถหักได้

ตามระดับการคาดการณ์ กระแสเงินสดแบ่งออกเป็นผู้คาดเดาได้อย่างเต็มที่และไม่เพียงพอ (กระแสเงินสดที่คาดเดาไม่ได้อย่างแน่นอนในระบบการเพิ่มประสิทธิภาพจะไม่ได้รับการพิจารณา)

วัตถุของการเพิ่มประสิทธิภาพเป็นกระแสเงินสดที่คาดการณ์ได้ซึ่งสามารถเปลี่ยนแปลงได้ตลอดเวลา ในกระบวนการของการเพิ่มประสิทธิภาพกระแสเงินสดในเวลาสองวิธีพื้นฐานที่ใช้ - การจัดตำแหน่งและการซิงโครไนซ์

การจัดตำแหน่งของกระแสเงินสด มันมีวัตถุประสงค์เพื่อปรับปริมาณของพวกเขาในบริบทของช่วงเวลาหนึ่งช่วงเวลาที่พิจารณา วิธีการเพิ่มประสิทธิภาพนี้ช่วยให้สามารถกำหนดความแตกต่างตามฤดูกาลและเป็นวงกลมในการก่อตัวของกระแสเงินสด (ทั้งบวกและลบ) ในการปรับสมดุลเงินสดเฉลี่ยให้เหมาะสมและเพิ่มระดับสภาพคล่อง ผลการดำเนินงานของวิธีการเพิ่มประสิทธิภาพของกระแสเงินสดในเวลานั้นประมาณโดยค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานหรือค่าสัมประสิทธิ์การเปลี่ยนแปลงซึ่งในกระบวนการเพิ่มประสิทธิภาพควรลดลง

การซิงโครไนซ์กระแสเงินสด ขึ้นอยู่กับความแปรปรวนร่วมของเผ่าพันธุ์บวกและลบ ในกระบวนการซิงโครไนซ์การเพิ่มขึ้นของระดับความสัมพันธ์ระหว่างกระแสเงินสดทั้งสองประเภทควรมั่นใจ ผลของวิธีการเพิ่มประสิทธิภาพของกระแสเงินสดในเวลาที่ประเมินโดยสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์ซึ่งในกระบวนการเพิ่มประสิทธิภาพควรมุ่งมั่นสำหรับค่า "+1"

สัมประสิทธิ์ความสัมพันธ์ของกระแสเงินสดในเชิงบวกและลบในเวลาของ CCDP คำนวณตามสูตรต่อไปนี้:

ที่ไหน rp.O - ความน่าจะเป็นที่คาดการณ์ของการปฏิเสธกระแสเงินสดจากมูลค่าเฉลี่ยของพวกเขาในงวดที่วางแผนไว้ pdp ผม. - ตัวเลือกสำหรับผลรวมของกระแสเงินสดในเชิงบวกในช่วงเวลาการวางแผนบางช่วง PDP เป็นจำนวนเงินเฉลี่ยของกระแสเงินสดบวกในช่วงเดียวกันของระยะเวลาการวางแผน odp ผม. - ตัวเลือกสำหรับผลรวมของกระแสเงินสดเชิงลบในช่วงที่กำหนดบางช่วง; บทกวีเป็นผลรวมเฉลี่ยของกระแสเงินสดเชิงลบในช่วงการวางแผนหนึ่งช่วง; ? PDP, ODP คือการเบี่ยงเบน RMS (มาตรฐาน) ของผลรวมของกระแสเงินสดบวกและลบตามลำดับ

ขั้นตอนสุดท้ายของการเพิ่มประสิทธิภาพคือเพื่อให้แน่ใจว่าเงื่อนไขสำหรับการเพิ่มกระแสเงินสดที่สะอาดขององค์กร กระแสเงินสดสุทธิที่เพิ่มขึ้นทำให้มั่นใจได้ถึงการเพิ่มขึ้น การพัฒนาเศรษฐกิจ ผู้ประกอบการในหลักการของการจัดหาเงินทุนด้วยตนเองช่วยลดการพึ่งพาการพัฒนานี้จาก แหล่งภายนอก การขึ้นรูปทรัพยากรทางการเงินช่วยให้มั่นใจในการเพิ่มมูลค่าตลาดขององค์กร

แผนการรับใบเสร็จรับเงินและการใช้จ่ายของกองทุนพัฒนาขึ้นสำหรับปีที่จะมาถึงแยกแยะเป็นเดือนให้เพียงพื้นฐานทั่วไปสำหรับการจัดการกระแสเงินสดขององค์กร ในเวลาเดียวกันพลวัตที่สูงของลำธารเหล่านี้การพึ่งพาของพวกเขาในส่วนใหญ่ของปัจจัยระยะสั้นกำหนดความจำเป็นในการพัฒนาเอกสารทางการเงินที่วางแผนไว้ซึ่งช่วยให้การจัดการรายวันของใบเสร็จรับเงินและการใช้จ่ายเงินสดขององค์กร เอกสารที่วางแผนไว้ดังกล่าวคือ ตารางการชำระเงิน.

ปฏิทินการชำระเงินที่พัฒนาขึ้นที่องค์กรในหลากหลายทางเลือกเป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพและเชื่อถือได้มากที่สุดสำหรับการจัดการการดำเนินงานของกระแสเงินสด ช่วยให้คุณสามารถแก้ปัญหาหลักต่อไปนี้:

- เพื่อลดตัวเลือกการพยากรณ์สำหรับแผนสำหรับใบเสร็จรับเงินและการใช้จ่ายเงินสด ("มองโลกในแง่", "สมจริง", "ในแง่ร้าย") เป็นหนึ่งภารกิจจริงในการสร้างกระแสเงินสดก่อนที่จะยอมรับภายในหนึ่งเดือน;

- จนถึงระดับสูงสุดที่เป็นไปได้เพื่อซิงโครไนซ์กระแสเงินสดบวกและลบซึ่งจะเป็นการเพิ่มประสิทธิภาพของการหมุนเวียนทางการเงินของ บริษัท

- เพื่อให้แน่ใจว่าลำดับความสำคัญของการชำระเงินของ บริษัท ตามหลักเกณฑ์ของอิทธิพลของพวกเขาในผลขั้นสุดท้ายของกิจกรรมทางการเงิน

- เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพสูงสุดเพื่อให้แน่ใจว่าสภาพคล่องคงที่ที่จำเป็นของกระแสเงินสดขององค์กร I.e. การละลายของเขาภายใน ระยะสั้น;

- รวมการจัดการกระแสเงินสดเข้าสู่ระบบควบคุมการดำเนินงาน (ตามลำดับการตรวจสอบปัจจุบัน) ของกิจกรรมทางการเงินขององค์กร

วัตถุประสงค์หลักของการพัฒนาปฏิทินการชำระเงิน (ในทุกรุ่น) คือการกำหนดกำหนดเวลาที่เฉพาะเจาะจงสำหรับการรับเงินและการชำระเงินขององค์กรและนำพวกเขาไปยังนักแสดงเฉพาะในรูปแบบของงานที่วางแผนไว้ คำนึงถึงวัตถุประสงค์นี้ปฏิทินการชำระเงินบางครั้งกำหนดเป็น "แผนการชำระเงินตามวันที่แน่นอน"

รูปแบบที่พบบ่อยที่สุดของปฏิทินการชำระเงินที่ใช้ในกระบวนการวางแผนการดำเนินงานของกระแสเงินสดขององค์กรคือการจัดสรรสองส่วนในนั้น:

1) กราฟิกของการชำระเงินที่จะเกิดขึ้น;

2) กราฟิกของใบเสร็จรับเงินที่จะเกิดขึ้น

อย่างไรก็ตามหากมุมมองที่วางแผนไว้ของกระแสเงินสดมีลักษณะด้านเดียว (เฉพาะในเชิงบวกหรือเชิงลบเพียงอย่างเดียว) ปฏิทินการชำระเงินได้รับการพัฒนาในรูปแบบของพาร์ติชันที่เกี่ยวข้องหนึ่งรายการ

กำหนดการชำระเงินชั่วคราวกำลังดำเนินการในปฏิทินการชำระเงินปกติทุกวันแม้ว่า แยกสายพันธุ์ เอกสารที่กำหนดไว้นี้ยังสามารถมีความถี่อื่น ๆ - รายสัปดาห์หรือรายเดือน (หากความถี่ดังกล่าวไม่มีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อการดำเนินการหมุนเวียนเงินสดขององค์กรหรือเกิดจากความไม่แน่นอนของเวลาการชำระเงิน)

ปฏิทินการชำระเงินภายใน บริษัท ดำเนินการกับกิจกรรมทางเศรษฐกิจบางประเภทรวมถึงศูนย์ความรับผิดชอบต่าง ๆ (หน่วยโครงสร้างและหน่วย)

พิจารณาประเภทหลักของปฏิทินการชำระเงินในระบบการจัดการการดำเนินงานของกระแสเงินสดในกิจกรรมดำเนินงานขององค์กร

ปฏิทินการชำระภาษี มันได้รับการพัฒนาบนองค์กรโดยรวมและมักจะมีเพียงหนึ่งส่วนเท่านั้น - "กำหนดการชำระภาษี" (การชำระเงินคืนสำหรับการคำนวณภาษีของกองทุนมักจะรวมอยู่ในปฏิทินของการเก็บเงินลูกหนี้) ปฏิทินการชำระเงินนี้สะท้อนให้เห็นถึงจำนวนภาษีทุกประเภทค่าธรรมเนียมและการชำระภาษีอื่น ๆ ที่ระบุไว้โดยองค์กรเพื่องบประมาณของทุกระดับและกองทุนที่แยกออกจากกัน วันที่การชำระเงินปฏิทินได้รับการเลือกตั้งตามกฎแล้ววันสุดท้าย ระยะเวลาที่จัดตั้งขึ้น การแจงนับภาษีของแต่ละสายพันธุ์

บัญชีการเก็บรวบรวมปฏิทิน โดยทั่วไปแล้วจะพัฒนาโดยองค์กรโดยรวม (แม้ว่าในการปรากฏตัวของแผนกเฉพาะ - แผนกเครดิต - สามารถครอบคลุมกลุ่มของการชำระเงินของศูนย์กลางความรับผิดชอบนี้เท่านั้น) จากลูกหนี้ปัจจุบันการชำระเงินจะรวมอยู่ในปฏิทินในจำนวนเงินก้อนและเงื่อนไขที่ได้รับจากสัญญาที่เกี่ยวข้อง (สัญญา) กับคู่สัญญา สำหรับลูกหนี้ที่ค้างชำระการชำระเงินเหล่านี้จะรวมอยู่ในเอกสารที่กำหนดไว้นี้ตามการประสานงานของคู่กรณีล่วงหน้า คอลเลกชันของลูกหนี้ปฏิทินมีเพียงส่วนเดียว - "กำหนดการรับเงินสด" เพื่อสะท้อนผลประกอบการทางการเงินที่แท้จริงขององค์กรวันที่ได้รับเงินถือเป็นวันที่ลงทะเบียนของพวกเขาไปยังบัญชีปัจจุบันขององค์กร (สิ่งนี้ทำให้สามารถยกเว้นระยะเวลาขลุ่ยในการคำนวณลูกหนี้)

ตามแนวปฏิบัติระหว่างประเทศในปัจจุบันของการรายงานและการคาดการณ์กระแสเงินสดการบำรุงรักษาสินเชื่อทางการเงินสะท้อนให้เห็นในกิจกรรมการดำเนินงาน (และไม่ใช่ธุรกิจการเงิน) ขององค์กร เนื่องจากความจริงที่ว่าดอกเบี้ยสำหรับเครดิตการจ่ายเงินให้เช่าและค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ของ บริษัท ในการให้บริการสินเชื่อทางการเงินรวมอยู่ในต้นทุนการผลิตและส่งผลกระทบต่อขนาดของกำไรจากการดำเนินงานที่จัดตั้งขึ้น ปฏิทินเครดิตทางการเงิน มันได้รับการพัฒนาโดยรวมในองค์กรและมีเพียงหนึ่งส่วน - "กำหนดการชำระเงินที่เกี่ยวข้องกับการให้บริการสินเชื่อทางการเงิน" จำนวนเงินและวันที่ของการชำระเงินจะรวมอยู่ในปฏิทินที่ต้องชำระตามเงื่อนไขของสัญญาสินเชื่อ (สัญญาเช่า)

ปฏิทินเงินเดือน มันมักจะได้รับการพัฒนาที่องค์กรที่ใช้ตารางการชำระเงินหลายขั้นตอนของค่าจ้างให้กับพนักงานของหน่วยโครงสร้างต่าง ๆ (สาขาร้านค้า ฯลฯ ) วันที่ของการชำระเงินดังกล่าวก่อตั้งขึ้นบนพื้นฐานของกลุ่ม สัญญาแรงงาน หรือบุคคล สัญญาแรงงานและจำนวนการชำระเงิน - ขึ้นอยู่กับ ตารางเวลาพนักงาน และพัฒนาประมาณการต้นทุนที่เหมาะสม ปฏิทินการชำระเงินที่ระบุมักจะมีส่วนหนึ่ง - "กำหนดค่าเงินเดือน"

ปฏิทิน (งบประมาณ) ของสำรองการผลิต มันมักจะได้รับการพัฒนาสำหรับศูนย์ต้นทุนที่เกี่ยวข้อง (หน่วยโครงสร้างที่ดำเนินการบำรุงรักษาด้านลอจิสติกส์) การชำระเงินที่สะท้อนในปฏิทินนี้มักจะรวมถึงค่าใช้จ่ายของวัตถุดิบที่ซื้อวัสดุกึ่งสำเร็จรูปผลิตภัณฑ์ส่วนประกอบรวมถึงค่าใช้จ่ายในการขนส่งและการประกันภัยในระหว่างการขนส่ง หากปริมาณสำรองการผลิตที่สร้างขึ้นต้องการโหมดการจัดเก็บข้อมูลพิเศษ (ความเย็นสภาพแวดล้อมก๊าซ ฯลฯ ) ปฏิทินการชำระเงินประเภทนี้อาจสะท้อนถึงค่าใช้จ่ายในการจัดเก็บของพวกเขา ปฏิทินที่ระบุมีเพียงส่วนเดียวเท่านั้น - "กำหนดการชำระเงินที่เกี่ยวข้องกับการก่อตัวของเงินสำรองการผลิต" จำนวนเงินและวันที่ของการชำระเงินเหล่านี้เป็นไปตามสัญญากับคู่สัญญาหรือแผนการจัดซื้อจัดจ้างของมูลค่าสินค้าโภคภัณฑ์ โดยปกติการชำระเงินเหล่านี้จะสะท้อนและชำระคืนของเจ้าหนี้ขององค์กรสำหรับการตั้งถิ่นฐานกับซัพพลายเออร์

เป็นส่วนหนึ่ง ปฏิทิน (งบประมาณ) ค่าใช้จ่ายในการจัดการ การชำระเงินที่สะท้อนให้เห็นถึงการซื้อเครื่องเขียนโปรแกรมคอมพิวเตอร์และสิ่งอำนวยความสะดวกของอุปกรณ์สำนักงานที่ไม่ได้เป็นส่วนหนึ่งของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน ค่าใช้จ่ายในการเดินทาง; ค่าใช้จ่ายในการไปรษณีย์โทรเลขและค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการจัดการขององค์กร (ยกเว้นค่าตอบแทนของบุคลากรการบริหารและการจัดการซึ่งสะท้อนให้เห็นในปฏิทินเงินเดือน) ปฏิทินการชำระเงินประเภทนี้มีเพียงส่วนเดียว - "กำหนดการชำระเงินสำหรับการจัดการการสื่อสาร" จำนวนการชำระเงินของปฏิทินนี้พิจารณาจากการประมาณการที่เหมาะสมและวันที่ดำเนินการ - ในการประสานงานกับบริการการจัดการที่เกี่ยวข้อง

ขายปฏิทิน (งบประมาณ) มักจะพัฒนาสำหรับศูนย์รายได้หรือผลกำไรขององค์กร ปฏิทินการชำระเงินที่ระบุมีสองส่วน - "กำหนดการรับชำระเงินสำหรับผลิตภัณฑ์ที่รับรู้" และ "กำหนดค่าใช้จ่ายที่ให้การขายผลิตภัณฑ์" ส่วนแรกสะท้อนถึงการรับเงินในการคำนวณเงินสดสำหรับผลิตภัณฑ์ (หากศูนย์ความรับผิดชอบนี้ควบคุมการเรียกเก็บเงินจากลูกหนี้การชำระหนี้กับผู้ซื้อแล้วกระแสเงินสดประเภทนี้จะปรากฏในส่วนแรก) ในส่วนที่สองต้นทุนการตลาดจะเกิดขึ้นเนื้อหาของเครือข่ายการขายการโฆษณา ฯลฯ

พิจารณาประเภทหลักของปฏิทินการชำระเงินในระบบการจัดการการดำเนินงานของกระแสเงินสดในกิจกรรมการลงทุนขององค์กร

ปฏิทิน (งบประมาณ) การก่อผลของพอร์ตการลงทุนทางการเงินระยะยาว ประกอบด้วยสองส่วน - "กำหนดการของต้นทุนในการรับเครื่องมือทางการเงินการลงทุนระยะยาวต่าง ๆ " (หุ้นพันธบัตรระยะยาว ฯลฯ ) และ "กำหนดการเงินปันผลและดอกเบี้ยจากเครื่องมือทางการเงินระยะยาวของการลงทุน พอร์ตโฟลิโอ " ตัวบ่งชี้ของส่วนแรกภายในกรอบของประมาณการต้นทุนรวมจะถูกกำหนดขึ้นตามสัญญากับผู้จัดการการลงทุนที่เกี่ยวข้องและตัวชี้วัดของส่วนที่สอง - ตามเงื่อนไขของการปล่อยเครื่องมือทางการเงินของแต่ละบุคคลของพอร์ตโฟลิโอ

การดำเนินการปฏิทิน (ยกเครื่อง) ของโปรแกรมการลงทุนจริง รวบรวมในองค์กรโดยรวมหากการลงทุนขนาดใหญ่ไม่ได้ดำเนินการในโครงการลงทุนที่พัฒนาแยกต่างหาก ในรูปแบบของแผนทางการเงินการดำเนินงานนี้ตัวบ่งชี้ของสองส่วนคือ "กำหนดการเงินทุนนิยม" (ค่าใช้จ่ายในการรับสินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์ไม่มีตัวตน) และ "กำหนดการลงทุน" (ในบริบทของแหล่งที่อยู่แยกต่างหาก)

ปฏิทิน (งบประมาณทุน) การดำเนินงานของโครงการลงทุนส่วนบุคคล คอมไพล์ตามกฎสำหรับศูนย์ที่เกี่ยวข้องขององค์กร (ศูนย์การลงทุน) โครงสร้างของมันคล้ายกับมุมมองก่อนหน้าของปฏิทินที่มีข้อ จำกัด ของกระแสเงินสดตามกรอบของโครงการลงทุนเพียงแห่งเดียว

ในระบบการจัดการการดำเนินงานของกระแสเงินสดในกิจกรรมทางการเงินขององค์กรประเภทของปฏิทินการชำระเงินต่อไปนี้อาจได้รับการพัฒนา

ปฏิทิน (งบประมาณ) การปล่อยตัวหุ้น มันมีสองสายพันธุ์ - หากได้รับการพัฒนาก่อนการขายหุ้นในตลาดหุ้นหลักจะมีเพียงหนึ่งส่วนเท่านั้น: "กำหนดการชำระเงินที่ทำให้การเตรียมการออกหุ้นกู้"; หากได้รับการพัฒนาสำหรับงวดการขายหุ้นประกอบด้วยสองส่วน: "กำหนดการกระแสเงินสดจากการออกหุ้นกู้" และ "กำหนดการชำระเงินเพื่อขายหุ้น" (ค่าตอบแทนค่าตอบแทนของนายหน้าการลงทุนต้นทุน ข้อมูล ฯลฯ )

ปฏิทิน (งบประมาณ) ของการปล่อยพันธะ พัฒนาเป็นระยะ หลักการของการก่อตัวนั้นเหมือนกับแผนการดำเนินงานเวอร์ชั่นก่อนหน้านี้

ค่าเสื่อมราคาปฏิทินของหนี้เงินต้นของสินเชื่อทางการเงิน มันมีเพียงหนึ่งส่วนเท่านั้น - "กำหนดการคิดค่าเสื่อมราคาของหนี้หลัก" ตัวชี้วัดของแผนทางการเงินการดำเนินงานนี้มีความแตกต่างในบริบทของเงินกู้แต่ละรายที่จะชำระคืน จำนวนเงินของการชำระเงินและระยะเวลาของการดำเนินการของพวกเขาได้รับการจัดตั้งขึ้นในปฏิทินการชำระเงินตามเงื่อนไขของสัญญาเงินกู้ยืมที่สรุปกับธนาคารพาณิชย์และสถาบันการเงินอื่น ๆ

ปฏิทินการชำระเงินประเภทที่ระบุไว้เป็นรูปแบบของเอกสารที่วางแผนการดำเนินงานสามารถเสริมได้เกี่ยวกับปริมาณและเฉพาะของกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร รายการเฉพาะประเภทของปฏิทินการชำระเงิน บริษัท กำหนดให้คำนึงถึงความต้องการของประสิทธิภาพของการจัดการการจราจรทางการเงินอย่างอิสระ

หนึ่งในเงื่อนไขหลักของกิจกรรมปกติขององค์กรคือความปลอดภัยของเงินเพื่อประเมินว่าการวิเคราะห์กระแสเงินสด

ภารกิจหลักของการวิเคราะห์กระแสเงินสดคือการระบุสาเหตุของการขาดเงินทุน (เกิน) ของกองทุนที่กำหนดแหล่งที่มาของรายได้และการใช้งาน

วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์คือการจัดสรรหากเป็นไปได้การดำเนินงานทั้งหมดที่มีผลต่อกระแสเงินสด

เมื่อการวิเคราะห์กระแสเงินสดได้รับการพิจารณาในกิจกรรมสามประเภท: หลักการลงทุนและการเงินหลัก

กิจกรรมหลักคือกิจกรรมขององค์กรที่นำเสนอรายได้หลักรวมถึงกิจกรรมอื่น ๆ ที่ไม่เกี่ยวข้องกับการลงทุนและการเงิน ด้านล่างเป็นทิศทางหลักของการไหลเข้าและการไหลออกเงินสด (ตารางที่ 1)

ตารางที่ 1 ทิศทางหลักของการไหลออกของการไหลเข้าและเงินสดในกิจกรรมหลัก

เนื่องจากกิจกรรมหลักเป็นแหล่งที่มาหลักของผลกำไรจึงต้องเป็นแหล่งเงินหลัก

กิจกรรมการลงทุนเกี่ยวข้องกับการดำเนินงานและการได้มาซึ่งทรัพย์สินของการใช้งานในระยะยาว

ข้อมูลเกี่ยวกับการไหลของเงินสดที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมการลงทุนสะท้อนถึงค่าใช้จ่ายในการรับทรัพยากรที่จะสร้างขึ้นในอนาคตการไหลเข้าของเงินสดและกำไร (ดูตารางที่ 2)

ตารางที่ 2 ทิศทางหลักของการไหลเข้าและการไหลออกของเงินสด

กิจกรรมการลงทุน

กิจกรรมการลงทุนเพื่อนำไปสู่การไหลออกเงินสดชั่วคราว

กิจกรรมทางการเงินเป็นกิจกรรมที่เป็นผลมาจากการเปลี่ยนแปลงจำนวนและองค์ประกอบของส่วนของผู้ถือหุ้นและเงินกู้ยืมขององค์กร

มีความเชื่อกันว่า บริษัท กำลังดำเนินการตามกิจกรรมทางการเงินหากได้รับทรัพยากรจากผู้ถือหุ้น (การปล่อยมลภาวะ) ส่งคืนทรัพยากรให้กับผู้ถือหุ้น (การจ่ายเงินปันผล) ใช้เงินกู้ยืมจากผู้ให้กู้และจ่ายเงินเป็นเงินกู้ ข้อมูลเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของเงินทุนที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมทางการเงินช่วยให้การคาดการณ์จำนวนเงินในอนาคตซึ่งซัพพลายเออร์ทุนขององค์กรจะมีสิทธิ์ ทิศทางของการไหลออกและการไหลเข้าของกองทุนสำหรับกิจกรรมทางการเงินจะถูกนำเสนอในตารางที่ 3

ตารางที่ 3 ทิศทางหลักของการไหลออกของการไหลเข้าและเงินสดทางการเงิน

กิจกรรม

กิจกรรมทางการเงินได้รับการออกแบบมาเพื่อเพิ่มเงินในการกำจัดขององค์กรเพื่อสนับสนุนทางการเงินของกิจกรรมหลักและการลงทุน

สำหรับแต่ละกิจกรรมคุณต้องสรุป มันไม่ดีเมื่อการไหลออกเงินสดจะเหนือกว่ากิจกรรมปัจจุบัน สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่าเงินที่ได้รับไม่เพียงพอที่จะให้การชำระเงินปัจจุบันขององค์กร ในกรณีนี้การขาดเงินทุนสำหรับการตั้งถิ่นฐานในปัจจุบันจะถูกปกคลุมด้วยทรัพยากรที่ยืมมา หากยังมีการไหลออกของเงินสดในกิจกรรมการลงทุนความเป็นอิสระทางการเงินขององค์กรจะลดลง

หนี้สินระยะสั้น

ค่าสัมประสิทธิ์นี้แสดงให้เห็นว่าเป็นส่วนหนึ่งของหนี้ปัจจุบันที่สามารถชำระคืน ณ วันที่ของงบดุล หากมูลค่าที่แท้จริงของค่าสัมประสิทธิ์น้อยกว่า 0.2-0.3 สิ่งนี้บ่งบอกถึงการขาดดุลเงินในองค์กร ภายใต้เงื่อนไขเหล่านี้การละลายในปัจจุบันจะขึ้นอยู่กับความน่าเชื่อถือของลูกหนี้อย่างสมบูรณ์

หากในระหว่างการวิเคราะห์ปรากฎว่าจำนวนเงินในภาระผูกพันในปัจจุบันลดลงและภาระผูกพันในปัจจุบันเพิ่มขึ้นนี่เป็นแนวโน้มเชิงลบ

ในขั้นตอนที่สองการวัดความเพียงพอของเงินสดได้รับการประเมิน สำหรับสิ่งนี้ระยะเวลาของระยะเวลาการหมุนเวียนของพวกเขาโดยสูตรจะถูกกำหนด:

การหมุนเวียนหนึ่งครั้งของการหมุนเวียนเงินสำหรับช่วงเวลา

เงิน

ยอดเงินสดเฉลี่ยของเงินสดคำนวณตามลำดับเวลาเฉลี่ย สำหรับการคำนวณข้อมูลจะถูกนำไปใช้กับปริมาณของสารตกค้างที่จุดเริ่มต้นและสิ้นสุดระยะเวลาบัญชีเงินสด ในการคำนวณมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยคุณควรใช้การหมุนเวียนสินเชื่อ 51 สำหรับช่วงเวลาที่วิเคราะห์ รวม 51 จำเป็นต้องเคลียร์การหมุนเวียนสินเชื่อจากการปฏิวัติภายใน

เอกสารหลักในการวิเคราะห์การไหลของกระแสเงินสดคือ "รายงานการเคลื่อนไหวเงินสด"

เพื่อกำหนดกระแสเงินสดใช้วิธีการตรงและทางอ้อม ความแตกต่างระหว่างพวกเขาประกอบด้วยลำดับขั้นตอนต่าง ๆ สำหรับการกำหนดปริมาณกระแสเงินสด

วิธีการโดยตรงขึ้นอยู่กับแคลคูลัสของการไหลเข้า (ดำเนินการจากการขายผลิตภัณฑ์งานและบริการความก้าวหน้าที่ได้รับ ฯลฯ ) และการไหลออก (การชำระเงินของบัญชีซัพพลายเออร์การกลับมาของเงินกู้ยืมระยะสั้นที่ได้รับและสินเชื่อระยะสั้น ฯลฯ ) ของเงินทุนนั่นคือองค์ประกอบที่มาคือรายได้ การวิเคราะห์เงินสดวิธีการโดยตรงทำให้สามารถประเมินสภาพคล่องขององค์กรได้เนื่องจากรายละเอียดเปิดเผยกระแสเงินสดในบัญชีของ บริษัท และช่วยให้คุณสามารถสรุปผลการดำเนินงานเกี่ยวกับความเพียงพอของเงินทุนสำหรับภาระผูกพันในการลงทุนในปัจจุบันและต้นทุนเพิ่มเติม

วิธีการนี้มีอยู่ในข้อเสียร้ายแรง - ไม่เปิดเผยความสัมพันธ์ระหว่างผลทางการเงินที่ได้รับและการเปลี่ยนแปลงเงินสดในบัญชีของ บริษัท ดังนั้นจึงมีวิธีการวิเคราะห์ทางอ้อมเพื่ออธิบายสาเหตุของความแตกต่างระหว่างกำไรและเงิน

วิธีการทางอ้อมจะขึ้นอยู่กับการวิเคราะห์รายการงบดุลและรายงานผลการดำเนินงานทางการเงินเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของเงินและการแก้ไขกำไรสุทธิที่สม่ำเสมอนั่นคือองค์ประกอบเริ่มต้นเป็นผลกำไร

วิธีการทางอ้อมช่วยให้สามารถแสดงความสัมพันธ์ระหว่างกิจกรรมระดับองค์กรที่แตกต่างกันสร้างความสัมพันธ์ระหว่างกำไรสุทธิและการเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์ขององค์กรในระหว่างรอบระยะเวลารายงาน สาระสำคัญของมันคือการแปลงจำนวนกำไรสุทธิเป็นจำนวนเงิน มันมาจากความจริงที่ว่ามีค่าใช้จ่ายและรายได้บางประเภทซึ่งลดผลกำไร (เพิ่มขึ้น) โดยไม่ส่งผลกระทบต่อจำนวนเงิน ในกระบวนการของการวิเคราะห์จำนวนค่าใช้จ่าย (รายได้) ดังกล่าวสร้างการปรับกำไรสุทธิเพื่อให้ต้นทุนค่าใช้จ่ายที่ไม่เกี่ยวข้องกับการไหลออกของเงินทุนและบทความรายได้ที่ไม่ได้มาพร้อมกับการไหลเข้าของพวกเขาไม่ส่งผลกระทบต่อ จำนวนกำไรสุทธิ

อัปเดต 02/19/2019 เวลา 19:02 17 634 views

ภายใต้วิกฤตการจัดการสถานการณ์ทางการเงินของ บริษัท และวิธีการวิเคราะห์เป็นองค์ประกอบที่สำคัญที่สุดขององค์กรธุรกิจ ความสนใจไม่เพียงพอต่อปัญหานี้อาจนำไปสู่กิจกรรมที่ไม่ทำกำไรและแม้กระทั่งการล้มละลาย

ความเป็นอยู่ที่ดีทางการเงินขึ้นอยู่กับการจัดการและการวิเคราะห์กระแสเงินสดที่มีประสิทธิภาพขององค์กร: การติดตามการไหลเข้าของเงินทุนและการใช้เหตุผลในรูปแบบของความคุ้มครองของภาระผูกพัน การขาดเงินทุนของเงินทุนอาจบ่งบอกถึงปัญหาทางการเงินและส่วนเกินคือองค์กรคือการสูญเสียเนื่องจากขาดผลประโยชน์ที่เป็นไปได้ สินทรัพย์ทางการเงินที่ไม่ได้ใช้สูญเสียค่าใช้จ่ายเมื่อเวลาผ่านไปภายใต้อิทธิพลของอัตราเงินเฟ้อและปัจจัยอื่น ๆ เงินส่วนเกินโดยอ้อมบ่งชี้การวิเคราะห์กระแสเงินสดและการจัดการที่ไม่มีประสิทธิภาพ

การวิเคราะห์กระแสเงินสดแสวงหาเป้าหมายหลัก - นี่คือการระบุสาเหตุของการขาดดุลเงิน (เกินดุล) เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพกระบวนการของการกระจายของเงินทุนเพื่อให้แน่ใจว่าการละลายขององค์กร การวิเคราะห์ข้อมูลทั้งแผนและจริงสามารถดำเนินการโดยใช้วิธีการต่าง ๆ สำหรับการวิเคราะห์กระแสเงินสด

การวิเคราะห์และทำนายกระแสเงินสดที่องค์กร

แผนการไหลทางการเงินสามารถสร้างได้เช่นในรูปแบบของงบประมาณของกระแสเงินสด (BDDS) การวิเคราะห์กระแสเงินสด (เธรด) โดยให้คุณตั้งค่า:

• ระดับของการจัดหาเงินทุนกิจกรรมขององค์กรที่ค่าใช้จ่ายของแหล่งที่มาของตนเอง
• การพึ่งพาแหล่งที่มาของการจัดหาเงินทุนภายนอก
• กระแสเงินสดสุทธิ;
• สถานะจริงของการละลาย;
• ทำการพยากรณ์สำหรับช่วงเวลาต่อไป

เมื่อวิเคราะห์ตัวบ่งชี้ "กระแสเงินสดสุทธิ" มักจะถือว่าสำคัญที่สุด ตัวบ่งชี้นี้กำหนดสถานะทางการเงินของ บริษัท รวมถึงความสามารถในการจัดการความน่าดึงดูดและค่าใช้จ่ายในการลงทุน มันถูกคำนวณเป็นความแตกต่างระหว่างกระแสเงินสดบวกและลบสำหรับงวด

ในขั้นตอนการประเมิน บริษัท หรือโครงการลงทุนกระแสเงินสดสุทธิถูกใช้โดยเจ้าของนักลงทุนและเจ้าหนี้เพื่อประเมินประสิทธิภาพของการลงทุนในโครงการลงทุนหรือ บริษัท โดยรวม หากโครงการเป็นระยะสั้นเมื่อคำนวณต้นทุนของโครงการตามกระแสเงินสดส่วนลดไม่สามารถใช้งานได้

สำหรับโครงการการลงทุนระยะยาวในการคำนวณกระแสเงินสดในอนาคตทั้งหมด "ตะกั่ว" เป็นมูลค่าในเวลาปัจจุบัน (ลดราคา) อันเป็นผลมาจากการลดราคาตัวบ่งชี้ของต้นทุนปัจจุบันสุทธิจะได้รับ

การวิเคราะห์การเคลื่อนที่ทางการเงินขององค์กรอาจขึ้นอยู่กับวิธีการทางการเงินโดยตรงและทางอ้อม พวกเขาแก้ไขการไหลออกหรือการไหลเข้าของเงินทุน

ด้วยวิธีการพยากรณ์ทางอ้อมพื้นฐานของการคำนวณเป็นกำไรสุทธิและแผนกระแสเงินสดเกิดขึ้นจากการปรับกำไรสุทธิทีละขั้นตอนการบัญชีสำหรับการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับการเคลื่อนไหวของกระแสเงินทุนขององค์กรและยอดเงินอื่น ๆ รายการชีท เมื่อวิเคราะห์กระแสเงินสดตามวิธีนี้กระแสเงินสดจะถูกแบ่งออกเป็นสามประเภทของกิจกรรม: ปัจจุบันการลงทุนและการเงิน

จุดเริ่มต้นของการคำนวณเป็นกำไรสุทธิ จำนวนกระแสเงินสดจะถูกปรับตามจำนวนหนี้ที่จ่ายภาษีค่าใช้จ่ายงวดในอนาคตค่าเสื่อมราคาขาดทุนจากการขายสินทรัพย์ไม่มีตัวตนชำระคืนเงินกู้ธนาคารลดจำนวนใบแจ้งหนี้การจ่ายผลกำไรจากการขาย หลักทรัพย์การลดลงของภาระผูกพันการจ่ายเงินล่วงหน้าที่เพิ่มขึ้นการเพิ่มขึ้นของการผลิตวัตถุนิยม

พื้นฐานของการวิเคราะห์กระแสเงินสดจากกิจกรรมการลงทุน - การลงทุน ส่วนกิจกรรมการลงทุนคำนึงถึงยอดขายของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนและหลักทรัพย์ที่ไม่หมุนเวียนการได้มาซึ่งสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนและหลักทรัพย์ที่ไม่หมุนเวียน

ในส่วนกิจกรรมทางการเงินของแผนกระแสเงินสดคำนึงถึงการออกหุ้นการรับและการชำระคืนเงินกู้ยืมการลงทุนใน หลักทรัพย์ และได้รับรายได้จากการลงทุนการชำระคืนพันธบัตรและการจ่ายเงินปันผล

ในขั้นตอนสุดท้ายของการวิเคราะห์ยอดเงินสดจะคำนวณในตอนต้นและสิ้นปีซึ่งทำให้สามารถพูดคุยเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงในสภาพทางการเงินของ บริษัท

วิธีการโดยตรงของการคาดการณ์กระแสเงินสดคือการคำนวณเงินไหลเข้าจากความก้าวหน้าของผู้ซื้อการขายสินค้าและบริการ ฯลฯ และการไหลออกของเงินเมื่อจ่ายดอกเบี้ยเงินให้สินเชื่อและสินเชื่อตามบัญชีซัพพลายเออร์ ฯลฯ ในกรณีนี้พื้นฐานเริ่มต้นของการคำนวณเป็นรายได้ ดังนั้นวิธีการโดยตรงเกี่ยวข้องกับการคำนึงถึงการไหลของกระแสเงินสดสำหรับช่วงเวลาหนึ่งเนื่องจากความแตกต่างของรายได้และการชำระเงิน

รูปด้านล่างแสดงชิ้นส่วนของแผนกระแสเงินสด (ตัวอย่าง)

รูปที่ 1 ส่วนของการไหลของกระแสเงินสด (ตาราง) รายงานรวมการจัดการเงินสดในตัวอย่าง ผลิตภัณฑ์ซอฟต์แวร์ "WA: นักการเงิน"

การวิเคราะห์กระแสเงินสดจริง

หลังจากการชำระเงินจริงและการรับเงินจากคู่สัญญามันเป็นไปได้ที่จะวิเคราะห์กระแสเงินสดจริงสำหรับงวดรวมทั้งดำเนินการวิเคราะห์ความเป็นจริงและระบุการเบี่ยงเบน ในเวลาเดียวกันการจัดการสามารถดำเนินการวิเคราะห์การดำเนินงานและตัดสินใจจัดการการดำเนินงานรวมถึงการปรับกระแสเงินสดที่องค์กรโดยทันทีที่องค์กรบนพื้นฐานของข้อเท็จจริงของข้อเท็จจริงจากแผน

นักลงทุนและผู้ให้กู้ผ่านการวิเคราะห์กระแสเงินสดบนพื้นฐานของรายงานกระแสเงินสดสำหรับงวดสามารถตรวจสอบว่า บริษัท สามารถปฏิบัติตามหนี้สินทางการเงินและผู้บริหารขององค์กร - เพื่อดำเนินการวางแผนทางการเงินในปัจจุบันและการดำเนินการตาม นโยบายการผลิตการเงินและการลงทุน

ตามผลการวิเคราะห์กระแสเงินสดขององค์กรข้อสรุปต่อไปนี้สามารถทำได้:

• จากแหล่งที่แหล่งที่มีความหมาย
• ทิศทางของทรัพยากรเงินสด
• ไม่ว่า บริษัท จะสามารถมั่นใจได้ว่าจะมีค่าธรรมเนียมมากกว่าการชำระเงินหรือไม่
• ความสามารถขององค์กรในการปฏิบัติตามหนี้สินทางการเงินในปัจจุบัน
• ความเพียงพอของกำไรที่ได้รับเพื่อตอบสนองความต้องการเงิน
• เปิดเผยสาเหตุของความแตกต่างระหว่างกำไรและเงินสดฟรี
• ความสามารถขององค์กรเพื่อดำเนินกิจกรรมการลงทุนตามค่าใช้จ่ายของเงินทุนของตัวเอง

รูปที่ 2 ส่วนของการวิเคราะห์รายงานของกระแสเงินสดในตัวอย่างของผลิตภัณฑ์ซอฟต์แวร์ "WA: นักการเงิน"

ด้วยการพิสูจน์ผลการวิเคราะห์ของเงินทุนสำหรับองค์กรมีความจำเป็นต้องให้ความสนใจกับด้านต่อไปนี้

1. เมื่อไหลเข้า:

• ไม่ว่าจะมีการเพิ่มขึ้นของการไหลเข้าเนื่องจากภาระผูกพันระยะสั้นซึ่งก่อให้เกิดการไหลออกในอนาคต
• ไม่ว่าจะเป็นการเติบโตของทุนเรือนหุ้นได้เกิดขึ้นจากการปล่อยหุ้นเพิ่มเติม
• ไม่ว่าจะเป็นการขายอสังหาริมทรัพย์หรือไม่
• ไม่ลดลงเป็นผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปที่เหลืออยู่?

2. ที่ไหลออก:

• ไม่มีตัวบ่งชี้การทำกำไรและการหมุนเวียนของสินทรัพย์
• ไม่ว่าจะเป็นมูลค่ารวมของหุ้นและค่าใช้จ่ายกำลังเติบโต
• การหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียนลดลงหรือไม่
• ไม่มีการขายที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว (การผลิต) ซึ่งมาพร้อมกับการเพิ่มขึ้นของต้นทุนถาวรและตัวแปรที่เพิ่มขึ้น

โดยการคำนวณการไหลของกระแสเงินสดและดำเนินการวิเคราะห์กระแสทางการเงินมีความจำเป็นต้องคำนึงถึงว่ากระแสเงินสดสะสมขององค์กรได้รับอิทธิพลเป็นหลัก:

• พลวัตของรายได้จากการขาย
• ความสามารถในการทำกำไรของสินทรัพย์
• ดอกเบี้ยค้างจ่ายในกองทุนที่ยืมมา

ดังนั้นการวิเคราะห์กระแสเงินสดขององค์กรทำให้เป็นไปได้ที่จะทำให้การคาดการณ์ก่อตั้งขึ้นอย่างดีสำหรับอนาคตในการคำนวณการไหลในช่วงเวลาต่อไปนี้เพื่อทำการตัดสินใจในการดำเนินงานในช่วงเวลาปัจจุบันปรับการไหลของกระแสเงินสดที่ องค์กรบนพื้นฐานของการเบี่ยงเบนข้อเท็จจริงจากแผน

การบัญชีกระแสเงินสดที่จัดขึ้นอย่างดีที่องค์กรที่ใช้เครื่องมืออัตโนมัติช่วยให้คุณสามารถวิเคราะห์กระแสเงินสดขององค์กรได้อย่างมีประสิทธิภาพ โซลูชันสากล "WA: นักการเงิน" เป็นวิธีที่มีเหตุผลในการปรับปรุงคุณภาพของกระบวนการบัญชีและวิเคราะห์การเคลื่อนไหวทางการเงินขององค์กร

กระแสการเงินโลจิสติกนั้นต่างกัน ความต้องการในการพิจารณาวิธีที่มีประสิทธิภาพที่สุดในการจัดการพวกเขาจำเป็นต้องจำแนกประเภทโดยเฉพาะอย่างยิ่งตามคุณสมบัติต่อไปนี้: ความสัมพันธ์กับระบบโลจิสติกส์; ทิศทางการเคลื่อนไหว; การนัดหมาย; วิธีการถ่ายโอนต้นทุนขั้นสูง แบบฟอร์มการคำนวณ ประเภทของความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจ

ในความสัมพันธ์กับระบบโลจิสติกส์ที่เฉพาะเจาะจงแยกแยะ:

กระแสการเงินภายนอกที่ดำเนินการต่อไปในสภาพแวดล้อมภายนอก I.e. นอกเหนือจากชายแดนพิจารณา ระบบโลจิสติกส์;

กระแสการเงินในประเทศที่มีอยู่ในระบบโลจิสติกส์และมีการแก้ไขโดยการดำเนินการโลจิสติกจำนวนมากด้วยการไหลของสินค้าที่สอดคล้องกัน

ในทางกลับกันกระแสการเงินโลจิสติกส์ภายนอกขึ้นอยู่กับทิศทางของการเคลื่อนไหวแบ่งออกเป็นส่วนที่เข้ามา, I.e. เข้าสู่ระบบโลจิสติกส์ส่งจากสภาพแวดล้อมภายนอกและการเกิดใหม่ I.e. การเคลื่อนไหวของผู้เริ่มต้นจากระบบโลจิสติกส์ภายใต้การพิจารณาและมีอยู่ต่อไปในสภาพแวดล้อมภายนอก

ตามจุดหมายปลายทางการไหลทางการเงินของโลจิสติกส์สามารถแบ่งออกเป็นกลุ่มที่สอดคล้องกับที่ให้บริการโดยกระบวนการ:

การลงทุน;

รูปแบบ ต้นทุนวัสดุ ในการเชื่อมต่อกับกิจกรรมการผลิตขององค์กร

ขายสินค้า;

การจัดหาสินค้า

โดยวิธีการถ่ายโอนต้นทุนขั้นสูงสำหรับสินค้าโลจิสติกส์กระแสการเงินแบ่งออกเป็นดังนี้:

เกี่ยวข้องกับการเคลื่อนไหวของสินทรัพย์ถาวรขององค์กร (การลงทุนและเกี่ยวข้องกับการก่อตัวของต้นทุนวัสดุ);

ดำเนินการโดยการเคลื่อนไหวของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร (กลุ่มการเงินอื่น ๆ ทั้งหมดที่จัดสรรในการจำแนกประเภท)

ขึ้นอยู่กับแบบฟอร์มการคำนวณที่ใช้สองแยกแยะ กลุ่มใหญ่ กระแสการเงิน:

กระแสเงินสดทางการเงินที่มีลักษณะเป็นเงินทุนทางการเงินและแบ่งออกเป็นกระแสเงินสดทางการเงินในการคำนวณรูเบิลและการคำนวณสกุลเงิน

ข้อมูลและการไหลทางการเงินที่เกิดจากการเคลื่อนไหวของทรัพยากรทางการเงินที่ไม่ใช่เงินสดและแบ่งออกเป็นทรัพยากรทางการเงินที่ไม่ใช่เงินสดในการคำนวณใบสั่งซื้อการชำระเงินข้อกำหนดการชำระเงิน ACCUT ของสภาเอกสารสารคดีของเครดิตและการคำนวณการคำนวณ

ตามประเภทของความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจแยกความแตกต่างในการไหลทางการเงินแนวนอนและแนวดิ่ง ครั้งแรกที่สะท้อนถึงการเคลื่อนไหวของเงินทุนระหว่างหน่วยงานที่เท่าเทียมกันของกิจกรรมผู้ประกอบการที่สองระหว่าง บริษัท ย่อยและองค์กรการค้าหลักของระบบโลจิสติกส์

5. ภารกิจและหลักการของโลจิสติกการเงิน

โลจิสติกส์ทางการเงินเป็นระบบการจัดการการวางแผนและควบคุมกระแสการเงินตามข้อมูลและข้อมูลเกี่ยวกับการไหลของวัสดุ

โลจิสติกการเงินต่อไปนี้เป็นงานต่อไปนี้:

การศึกษาตลาดการเงินและการพยากรณ์แหล่งที่มาของการจัดหาเงินทุนโดยใช้เทคนิคการตลาด

การกำหนดความต้องการของทรัพยากรทางการเงินทางเลือกของแหล่งที่มาของการจัดหาเงินทุนการติดตามอัตราดอกเบี้ยในการธนาคารและเงินกู้ยืมระหว่างธนาคารรวมถึงอัตราดอกเบี้ยที่มีค่าและพันธบัตรรัฐบาล

การก่อสร้างแบบจำลองทางการเงินของการใช้แหล่งที่มาของการจัดหาเงินทุนและอัลกอริทึมของกระแสเงินสดจากแหล่งเงินทุน

หลักการของโลจิสติกส์ทางการเงินรวมถึง:

การควบคุมตนเองเพื่อให้เกิดความสมดุลของการไหลของทรัพยากรเงินสดด้วยการเคลื่อนไหวของทรัพยากรวัสดุการผลิตและการลดต้นทุนการผลิต

ความยืดหยุ่นที่เกี่ยวข้องกับความเป็นไปได้ในการเปลี่ยนแปลงตารางการจัดหาเงินทุนสำหรับการซื้อวัสดุที่จำเป็นสำหรับการดำเนินโครงการ ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป และเมื่อปรับสภาพการสั่งซื้อโดยผู้บริโภคหรือพันธมิตร

การลดต้นทุนการผลิตให้น้อยที่สุดเมื่อเพิ่มวงจรการดำเนินงานโครงการสั้น ๆ

การบูรณาการการจัดหาเงินทุนการจัดหาการผลิตและการขายในอำนาจการดำเนินโครงการแบบครบวงจร

กระแสการเงิน - นี่คือการเคลื่อนไหวของเงินทุน (การเงิน) ซึ่งทำหน้าที่เป็นระบบความสัมพันธ์ทางการเงินและเศรษฐกิจในกระบวนการส่งเสริมค่านิยมที่ประดิษฐ์และไม่มีตัวตน (บริการเงินทุนหมุนเวียนสินทรัพย์ไม่มีตัวตน ฯลฯ ) นี่คือการกระจายทรัพยากรทางการเงินที่มีจุดมุ่งหมายเป้าหมายในระบบการเงินขององค์กร

กระแสการเงินได้รับการปฏิบัติเหมือนในสภาพแวดล้อมภายในขององค์กร (หน่วยงานขององค์กรคลังสินค้าการประชุมเชิงปฏิบัติการ ฯลฯ ) และในสภาพแวดล้อมภายนอก (คู่สัญญาของ บริษัท )

การวิเคราะห์กระแสการเงินขององค์กร ผลิตในโปรแกรม FineCanaliz ในบล็อก:

การจัดการการไหลทางการเงิน

การจัดการทางการเงินในฐานะที่เป็นระบบการจัดการการไหลทางการเงินแบบองค์รวมมีดังต่อไปนี้ องค์ประกอบพื้นฐาน:

• หลักการทั่วไปของการจัดการการเงินขององค์กร
• วิธีการทางการเงิน
• เครื่องมือทางการเงิน,
• โครงสร้างองค์กรของระบบการจัดการทางการเงิน
• ตัวชี้วัดทางการเงินของกิจกรรมเชิงพาณิชย์ของ บริษัท

การจัดการการไหลทางการเงินของ บริษัท ขึ้นอยู่กับสิ่งต่อไปนี้ หลักการ:

• อิสรภาพทางเศรษฐกิจประกอบด้วยความเป็นอิสระของการแก้ปัญหาด้านการเงินขององค์กรโดยคำนึงถึงกฎหมายที่มีอยู่;
• การจัดหาเงินทุนด้วยตนเองหมายถึงลำดับความสำคัญของแหล่งที่มาของการจัดหาเงินทุนของตัวเอง
• ความรับผิดชอบต่อผลการดำเนินงานทางเศรษฐกิจให้ค่าปรับสำหรับการละเมิดภาระผูกพันตามสัญญาวินัยการตั้งถิ่นฐานกฎหมายภาษี
• ความสนใจในกิจกรรมการค้าที่แสดงในความสามารถของ บริษัท ในการดึงผลกำไรและขึ้นอยู่กับนโยบายเศรษฐกิจของรัฐกฎหมายภาษีหลัก;
• ประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจประกอบด้วยการบรรลุรายได้ที่ยั่งยืนและเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่ายของ บริษัท
• การสร้างทุนสำรองทางการเงินที่ตั้งใจไว้เพื่อปกป้อง บริษัท จากความเสี่ยงทางการเงินที่เกิดจากการครบวงจร ตลาด conjuncture และข้อผิดพลาดในการดำเนินนโยบายเศรษฐกิจของรัฐ
• การควบคุมทางการเงินซึ่งประกอบด้วยการตรวจสอบความถูกต้องตามกฎหมายความเป็นไปได้และประสิทธิผลของกระแสการเงินของ บริษัท

ในทางปฏิบัติหลักการจัดการการไหลทางการเงินเหล่านี้มีการใช้งานพร้อมกันและนำไปใช้กับการเงินขององค์กรทั้งหมด หลักการสร้างพื้นฐานสำหรับการพัฒนาและการใช้งาน วิธีการทางการเงิน การจัดการกระแสการเงินขององค์กร นำเสนอวิธีการเทคนิคที่เฉพาะเจาะจงรุ่นที่ให้การควบคุมนี้ หลักหนึ่งรวมถึง:

• บัญชีการเงิน,
• การวิเคราะห์ทางการเงิน,
• การวางแผนทางการเงิน
• การควบคุมทางการเงิน

1. การบัญชีการเงินเป็นวิธีการจัดการ บริษัท สายการไหลทางการเงิน เป็นขั้นตอนการบัญชีซึ่งสะท้อนถึงเงื่อนไขและการเคลื่อนไหวของทรัพย์สินภาระผูกพันรายได้และค่าใช้จ่ายของ บริษัท ตามข้อเท็จจริงที่สำเร็จของชีวิตเศรษฐกิจ ผลของการบัญชีการเงินเป็นข้อมูลทางการเงินเกี่ยวกับกระแสการเงินและฐานะการเงินของ บริษัท ที่จัดกลุ่มตามหลักเกณฑ์ที่กำหนดเป็นพิเศษในรูปแบบของแบบฟอร์มการรายงาน

การบัญชีการเงินใน บริษัท รัสเซียขึ้นอยู่กับ มาตรฐานสากล การรายงานทางการเงิน (IFRS) ข้อกำหนดของ IFRS รวมถึงความสมบูรณ์ความน่าเชื่อถือความโปร่งใสในการรายงานทางการเงิน ตามข้อกำหนดเหล่านี้งบการเงินของ บริษัท รัสเซีย ได้แก่ สามรูปแบบพื้นฐาน:

• ดุลบัญชี (การเงิน)
• กำไรและขาดทุนรายงาน
• รายงานกระแสเงินสดของ บริษัท

2. การวิเคราะห์ทางการเงินการเป็นวิธีการจัดการกระแสการเงินของ บริษัท คือ:

• การประเมินประสิทธิภาพของกระแสทางการเงิน
• ประเมินกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจของ บริษัท ในช่วงเวลาที่ผ่านมา
• นิยามวิธีการปรับปรุงงานของ บริษัท ในมุมมอง

การวิเคราะห์ทางการเงินดำเนินการบนพื้นฐานของข้อมูลการบัญชีการเงินและแหล่งที่มา สภาพแวดล้อมภายนอก. ประเภทหลักของการวิเคราะห์ทางการเงินรวมถึง:

• การวิเคราะห์ด่วน (ออกแบบมาเพื่อให้ได้แนวคิดรวมฉุกเฉินของกระแสการเงินและสถานะทางการเงินในปัจจุบันของ บริษัท )
• การวิเคราะห์ทางการเงินที่ครอบคลุม (มีไว้สำหรับความลึก การประเมินที่ครอบคลุม ทุกด้านของกิจกรรมทางการเงินของ บริษัท )
• การวิเคราะห์ทางการเงินที่มุ่งเน้น (มีวัตถุประสงค์เพื่อประเมินทุกด้านของกิจกรรมทางการเงินของ บริษัท เช่นสถานะของหนี้ที่ต้องจ่าย)

วิธีการวิเคราะห์ทางการเงิน:

• แนวนอน (การเปรียบเทียบกระแสเงินสดในเวลา)
• แนวตั้ง (กำหนดอิทธิพลของโครงสร้างของกระแสการเงินส่วนบุคคลบน ผลลัพธ์ทางการเงิน กิจกรรมของ บริษัท ),
• เปรียบเทียบ (เปรียบเทียบกระแสการเงินของ บริษัท กับกระแสการเงินของ บริษัท ที่คล้ายกัน)
• วิธีการของสัมประสิทธิ์ทางการเงิน (ขึ้นอยู่กับการคำนวณตัวบ่งชี้สัมพัทธ์ของสภาพคล่องกิจกรรมทางธุรกิจความยั่งยืนทางการเงินการทำกำไรของ บริษัท )

สำหรับการวิเคราะห์กระแสการเงินของ บริษัท มีการใช้วิธีการโดยตรงและทางอ้อม วิธีการโดยตรงขึ้นอยู่กับการวิเคราะห์กระแสเงินสดในบัญชีบัญชี วิธีทางอ้อมจะขึ้นอยู่กับการวิเคราะห์งบดุลและรายงานผลประกอบการทางการเงิน

3. การวางแผนทางการเงินทำหน้าที่เป็นวิธีการจัดการการไหลทางการเงินของ บริษัท เป็นกระบวนการของการเพิ่มประสิทธิภาพสตรีมเหล่านี้ในอนาคต วัตถุประสงค์ของกระบวนการนี้:

• สร้างความสอดคล้องระหว่างความพร้อมใช้งานของทรัพยากรทางการเงินของ บริษัท และความต้องการของพวกเขา
• ทางเลือกของแหล่งที่มาของการก่อตัวและตัวเลือกที่ได้เปรียบสำหรับการใช้ทรัพยากรทางการเงิน

การวางแผนทางการเงินเป็นระบบของแผนการระยะยาวปัจจุบันและการดำเนินงาน:

• แผนทางการเงินระยะยาวกำหนดคีย์ พารามิเตอร์ทางการเงิน การพัฒนาของ บริษัท การเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์ในการเคลื่อนไหวของกระแสการเงินกำลังได้รับการพัฒนา
• ในแผนทางการเงินในปัจจุบันทุกส่วนของแผนพัฒนาของ บริษัท เชื่อมโยงกับตัวชี้วัดทางการเงินอิทธิพลของกระแสการเงินสำหรับการผลิตการขายความสามารถในการแข่งขันของ บริษัท ในงวดปัจจุบัน
• เกี่ยวกับการปฏิบัติ แผนทางการเงิน รวมถึงการดำเนินการทางยุทธวิธีระยะสั้น - การวาดภาพและการดำเนินการของการชำระเงินและปฏิทินภาษี, แผนเงินสดเป็นเวลาหนึ่งปีทศวรรษ, สัปดาห์

ใน บริษัท การวางแผนทางการเงิน มีบทบาทสำคัญในงบประมาณของ บริษัท งบประมาณของ บริษัท เป็นรูปแบบของการบัญชีสำหรับเงินที่มีวัตถุประสงค์เพื่อให้บรรลุเป้าหมายของ บริษัท งบประมาณทั่วไปของ บริษัท เป็นระบบงบประมาณซึ่งแต่ละแห่งมียอดคงเหลือบางพื้นที่ของ บริษัท

งบประมาณของ บริษัท เริ่มต้นด้วยงบประมาณของการขายผลิตภัณฑ์ในตลาดและสิ้นสุดด้วยงบประมาณงบประมาณลักษณะการเปลี่ยนแปลงของทรัพย์สินและสภาพทางการเงินของ บริษัท ภายใต้การดำเนินการตามรายการเศรษฐกิจและการเงินที่วางแผนไว้ในงบประมาณก่อนหน้านี้

4. การควบคุมทางการเงินในฐานะที่เป็นวิธีการจัดการกระแสการเงินของ บริษัท คือการระบุความเบี่ยงเบนของกระแสการเงินที่แท้จริงจากมาตรฐานของประสิทธิภาพหรือความผิดปกติในการดำเนินการตามแผนของกระแสการเงินของ บริษัท การเบี่ยงเบนและความผิดปกติเป็นที่ประจักษ์ในรูปแบบ:

• การขาดเงินทุนในบัญชีปัจจุบันของ บริษัท
• ปริมาณมากเกินไปของสต็อกของวัตถุดิบและผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปในสต็อก
• ชะลอการลดอัตราการลดต้นทุน
• การละเมิดโครงสร้างของแหล่งที่มาของการสนับสนุนทางการเงินหรือการปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงิน ฯลฯ

การควบคุมกระแสการเงินของ บริษัท รวมถึงรัฐภายในการตรวจสอบและการควบคุมสาธารณะ:

• การควบคุมของรัฐมีวัตถุประสงค์เพื่อระบุการป้องกันและปราบปรามข้อผิดพลาดและการละเมิดในกระแสการเงินระหว่าง บริษัท กับ เจ้าหน้าที่รัฐบาลและเหนือสิ่งอื่นใดในฟลักซ์ภาษี
• การควบคุมภายในครอบคลุมการดำเนินงานทางเศรษฐกิจและการเงินเฉพาะของ บริษัท ตามข้อมูลประจำตัว วัตถุของการควบคุมทางการเงินภายในเป็นเงินทุนหมุนเวียนและเงินทุนหมุนเวียนรายได้เงินสดและทุนสำรองของ บริษัท ราคาต้นทุนและกำไรเอกสารทางการเงิน ฯลฯ
• การควบคุมการตรวจสอบจะดำเนินการโดยผู้สอบบัญชีอิสระหรือองค์กรตรวจสอบบัญชีที่ตรวจสอบงบการเงินการชำระเงินและการชำระบัญชีประกาศภาษีและหนี้สินทางการเงินอื่น ๆ เพื่อให้สอดคล้องกับพระราชบัญญัติกฎระเบียบที่บังคับใช้ สหพันธรัฐรัสเซีย. ได้รับการรับรองจากรายงานการตรวจสอบอิสระเกี่ยวกับกระแสการเงินของ บริษัท - แหล่งข้อมูลที่เชื่อถือได้สำหรับผู้ใช้ภายนอกเมื่อทำการตัดสินใจลงทุนในการลงทุนใน บริษัท นี้ให้สินเชื่อซื้อหรือขายหลักทรัพย์ของ บริษัท ฯลฯ
• การควบคุมของประชาชนเกี่ยวกับกระแสการเงินของ บริษัท จะดำเนินการโดยคู่สัญญาของ บริษัท ผู้ให้กู้นักลงทุนคู่แข่งสื่อ

ขึ้นอยู่กับวิธีการจัดการการไหลทางการเงินที่ใช้ในการไหลทางการเงินที่หลากหลาย เครื่องมือทางการเงิน. เครื่องมือทางการเงินเป็นสินทรัพย์หรือหนี้สินทางการเงินที่ บริษัท ซื้อและจำหน่ายโดย บริษัท ในตลาด เครื่องมือทางการเงินเป็นสัญญาที่สะท้อนความสัมพันธ์ตามสัญญาระหว่างคู่สัญญา อันเป็นผลมาจากสัญญาหนึ่งคู่สัญญามีสินทรัพย์ทางการเงินและอื่น ๆ เป็นภาระผูกพันทางการเงิน เครื่องมือทางการเงินแบ่งย่อยเป็นหลักและอนุพันธ์จากพวกเขา (สัญญาซื้อขายล่วงหน้า):

• เครื่องมือทางการเงินหลักคือสินเชื่อสินเชื่อหลักทรัพย์ (หุ้นพันธบัตรเช็คตั๋วเงิน ฯลฯ ) สกุลเงินโลหะมีค่า
• เครื่องมือทางการเงินอนุพันธ์หลัก ได้แก่ ฟิวเจอร์สไปข้างหน้าแลกเปลี่ยน ฯลฯ แต่ละคนมีหลายสายพันธุ์

ด้วยการพัฒนาตลาดการเงินขอบเขตการใช้งานของตราสารอนุพันธ์ทางการเงินกำลังขยายตัวอย่างรวดเร็ว สิ่งนี้ชี้ให้เห็นจากความจริงที่ว่าตราสารอนุพันธ์ทางการเงินสามารถคำนึงถึงผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจที่หลากหลายของผู้เข้าร่วมจำนวนมากในตลาดการเงิน พวกเขาใช้งานอย่างแข็งขันสำหรับการดำเนินงานเก็งกำไรประกันการซื้อและการขายสินทรัพย์ที่แท้จริง

การดำเนินการตามหลักการวิธีการและเครื่องมือในการจัดการการไหลทางการเงินดำเนินการ โครงสร้างองค์กร บริษัท. มันแสดงให้เห็นถึงการรวมกันของหน่วยโครงสร้างที่สัมพันธ์กันและมีปฏิสัมพันธ์ สำหรับ บริษัท ขนาดใหญ่มีลักษณะเฉพาะการจัดสรรบริการทางการเงินอิสระนำโดยรองประธาน บริษัท ในด้านการเงินหรือผู้อำนวยการฝ่ายการเงิน

บริการทางการเงินตามกฎรวมถึงแผนกบัญชีและการเงิน การบัญชีภายใต้ความเป็นผู้นำของหัวหน้านักบัญชีดำเนินการบัญชีการเงินการจัดการและภาษีอย่างต่อเนื่องติดตามการเคลื่อนไหวของทรัพย์สินและการปฏิบัติตามภาระผูกพันดำเนินการสินค้าคงคลังของพวกเขา ในการปฏิบัติแบบตะวันตกหัวของการบัญชีเรียกว่าคอนโทรลเลอร์ ฝ่ายการเงินภายใต้คำแนะนำของหัวหน้าฝ่ายการเงินดำเนินการฟังก์ชั่นหลักดังต่อไปนี้:

• การสนับสนุนทางการเงินของกลยุทธ์การพัฒนาของ บริษัท
• การพัฒนางบประมาณ
• การวางแผนทางการเงินและภาษี
• การจัดการเงินทุน
• การพัฒนานโยบายทางการเงินของ บริษัท
• การตรวจสอบและประเมินกิจกรรมทางการเงิน

ในการปฏิบัติแบบตะวันตกฟังก์ชั่นเหล่านี้ทำเหรัญญิก บริการทางการเงินเกี่ยวข้องกับคนอื่นอย่างใกล้ชิด แผนกโครงสร้าง บริษัท (กรมการตลาดกรมแรงงานและการจัดการบุคลากร ฯลฯ )

ประสิทธิภาพของการจัดการการไหลทางการเงินถูกกำหนดโดย ตัวชี้วัดทางการเงิน ซึ่งมีตัวบ่งชี้ของการละลายความยั่งยืนทางการเงินและความสามารถในการทำกำไรของ บริษัท :

• การละลายของ บริษัท คือความสามารถของ บริษัท ในการปฏิบัติตามภาระผูกพันระยะสั้นอย่างสมบูรณ์และตามเวลากับทรัพยากรทางการเงิน
• ความยั่งยืนทางการเงินของ บริษัท คือสถานะของทรัพยากรทางการเงินของ บริษัท ซึ่งช่วยให้มั่นใจว่าการพัฒนาขึ้นอยู่กับการเติบโตของกำไรและการเติบโตของเงินทุนในขณะที่ยังคงความสามารถในการละลาย
• ความสามารถในการทำกำไรของ บริษัท เป็นตัวบ่งชี้ที่มีประสิทธิภาพในการใช้วัสดุแรงงานและเงินสดการทำกำไรของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจของ บริษัท ให้ผลงานที่คุ้มค่าของ บริษัท เนื่องจากการเติบโตของผลผลิตแรงงานลดต้นทุนและปรับปรุงคุณภาพของผลิตภัณฑ์ - งานหมายเลข 1 ของ บริษัท ใด ๆ

หน้ามีประโยชน์หรือไม่

แม้จะพบเกี่ยวกับกระแสการเงิน

1. การวิเคราะห์กระแสการเงินของกลุ่ม บริษัท รวม
   กระแสการเงินขาออกมีลักษณะเฉพาะของการไหลเวียนของเงินสดโดยผู้เข้าร่วมกลุ่มในช่วงระยะเวลาหนึ่งในการให้บริการ การเงินและเศรษฐกิจ กิจกรรมการไหลทางการเงินจำแนกตามการไหลทางการเงินที่รวมอยู่ในกระแสการเงินของ บริษัท หัวกระแสการเงินของ บริษัท ย่อยกระแสการเงินของหัวหน้า บริษัท สะสมที่เข้ามา
2. การบัญชีการจัดการเชิงกลยุทธ์ของกระแสการเงินเป็นสาขาที่สำคัญของการบัญชีการจัดการเชิงกลยุทธ์
   กระแสการเงินจากกิจกรรมทางการเงิน 6. ทัศนคติต่อองค์กร 6.1 การไหลทางการเงินภายนอก 6.2 การเงินภายใน
3. การวิเคราะห์การไหลทางการเงินขององค์กรโลหิตจูงใจเหล็ก
   กระแสการเงินประกอบด้วยรายได้และการชำระเงินที่เกี่ยวข้องกับการจัดหาเงินทุนจากภายนอกของเศรษฐกิจ
4. ปรับปรุงรูปแบบการรายงานทางการเงินภายใต้ IFRS
   กิจกรรมทางการเงินกระแสเงินสดสำหรับสินทรัพย์ทางการเงินกระแสเงินสดจากหนี้สินทางการเงินภาษีเงินได้ภาษีเงินได้ภาษีเงินได้
5. คำอธิบายของอัลกอริทึมสำหรับการคำนวณกระแสเงินสดฟรีของ บริษัท และกระแสเงินสดฟรีให้กับเจ้าของในตัวอย่างของงบการเงินสาธารณะ
   ในการป้องกันข้อผิดพลาดในการประเมินโครงการลงทุนของถ้อยคำของกระแสเงินสดการจัดการทางการเงินปี 2556 ฉบับที่ 6 ซึ่งอธิบาย ประเภทที่แตกต่างกัน อัลกอริทึมกระแสเงินสด
6. การวิเคราะห์กระแสเงินสดขององค์กรการค้าตามรายงานกระแสเงินสด
   กระแสเงินสดบริสุทธิ์จากกิจกรรมทางการเงิน -40 -100.0 90 128.6,10,228,225.0 -325.0 4. สะอาด
7. ระเบียบที่จะเพิ่มประสิทธิภาพเงินทุนหมุนเวียนของการถือครอง
   BDDD รวมถึงภาระผูกพันที่ตอบโต้โดยไม่ต้องให้การเปลี่ยนแปลงทางการเงินการกลายพันธุ์ทั้งหมดจะต้องดำเนินการในข้อเท็จจริงของการดำเนินการของ BDDS ทุกการไหลเวียนทางการเงินของกฎหมาย
8. การจัดการกระแสการเงินในการถือครองโครงสร้าง
   ท้ายที่สุดแล้ว บริษัท ที่ขึ้นอยู่กับการถือครองสาขามากขึ้นและสำนักงานตัวแทนมีความซับซ้อนมากขึ้นโดยการจัดเก็บภาษีของกระแสการเงินขนาดใหญ่มีความเสี่ยงสำหรับโครงสร้างของ บริษัท ระบบการเงินของโครงสร้างการถือครองค่อนข้างซับซ้อน
9. ระเบียบวิธีการวิเคราะห์การรวมรายงานการเงินเกี่ยวกับกระแสเงินสด
   กระแสเงินสดจากกิจกรรมทางการเงินการซื้อผู้ถือหุ้นที่ไม่มีอำนาจควบคุม 2066 171 เงินปันผลจ่ายให้ผู้ถือหุ้น 6874 1012
10. แนวคิดแนวคิดสถานะทางการเงินขององค์กรการค้า
    พื้นที่การเงินเป็นระบบของระบบกระแสเงินสดของระบบการจัดหาเงินและการให้บริการของเศรษฐกิจที่กระแสเงินสดทั้งหมด - กระแสเครดิตการเงินการไหลเวียนของเงินเป็นพื้นฐานของการเคลื่อนไหวของเงิน t m kovalev 2 ด้วย
11. เครื่องมือในการลดอัตราดอกเบี้ยเป็นวิธีเพิ่มต้นทุนของ บริษัท
    ในกรณีที่ง่ายที่สุดเมื่อกระแสการเงินในอนาคตเป็นสูตรคงที่จะช่วยลดผลรวมของการก้าวหน้าทางเรขาคณิตที่ลดลงอย่างไม่ จำกัด ในทางปฏิบัติ
12. การตรวจสอบและวิเคราะห์สถานะของรัฐและเงินสดขององค์กรตามรายงานการบัญชี
    กระแสเงินสดจากการทำธุรกรรมทางการเงินในการไหลของกระแสเงินสดทั้งหมดแบ่งออกเป็นสองรายการ
13. การก่อตัวของกระแสเงินสดในรายงานกระแสเงินสด
    ตัวอย่างเช่นการจ่ายดอกเบี้ยเป็นกระแสเงินสดจากการดำเนินงานปัจจุบันผลตอบแทนเงินต้นของกระแสเงินสด - กระแสเงินสดจากธุรกรรมทางการเงินเมื่อชำระคืนเงินกู้ทั้งสองชิ้นส่วนที่ระบุสามารถชำระให้กับจำนวนเงินเท่ากัน
    พวกเขาสอดคล้องกับกระแสเงินสดจากการดำเนินงานปัจจุบันกระแสเงินสดจากการลงทุนและกระแสเงินสดจากการทำธุรกรรมทางการเงินกิจกรรมปัจจุบันเป็นกิจกรรมหลักของ บริษัท ที่จดทะเบียนในกฎบัตรใน
14. กำไรทางเศรษฐกิจของ บริษัท
    ในกรณีที่วัดการเพิ่มขึ้นของต้นทุนขององค์กรในระยะเวลาการรายงานและการประเมินผลบนพื้นฐานนี้คุณภาพของการจัดการการจัดการจะไม่ให้วิธีนี้ ผลงานที่เป็นธรรม เนื่องจากไม่คำนึงถึงผลลัพธ์ของคุณสมบัติที่ใช้อย่างไร้เหตุผลในรูปแบบกำไรทางเศรษฐกิจ EVA มันจะสะท้อนให้เห็นใน
15. การจัดหาเงินทุนผ่านกลไกการเช่า: ข้อดีและข้อเสีย
    ถือว่าเป็นวิธีการที่กระแสการเงินสำหรับการเช่าชิงใช้กับอิทธิพลของพวกเขาต่อการก่อตัวของฐานภาษีสำหรับภาษีเงินได้
16. การใช้โมเดลกระแสเงินสดเมื่อวิเคราะห์ความเสี่ยงของสภาพคล่องของ บริษัท ลีสซิ่ง
    สำหรับกิจกรรมการดำเนินงานมีการเสนอเพื่อความสะดวกในการรับรู้การไหลของการดำเนินงานได้รับการเสนอให้ชนไปสู่กระแสทางการเงินที่เข้ามาในการสร้างส่วนที่ทำกำไรของกิจกรรมและเงินขาออกที่เกี่ยวข้องกับการไหลออก